What is Crypto Liquidation Price?
▾
ક્રિપ્ટોકરન્સી લીવરેજ ટ્રેડિંગમાં, જ્યારે વેપારીના કોલેટરલનું મૂલ્ય એવા બિંદુ પર આવે છે જ્યાં તે લીવરેજ્ડ પોઝિશનને સમર્થન આપી શકતું નથી ત્યારે લિક્વિડેશન થાય છે, અને એક્સચેન્જ અથવા પ્રોટોકોલ ડિપોઝિટ કરેલા માર્જિનથી વધુ નુકસાનને રોકવા માટે આપોઆપ પોઝિશન બંધ કરે છે. લિવરેજ્ડ ક્રિપ્ટો ટ્રેડિંગમાં લિક્વિડેશન એ સૌથી મહત્વપૂર્ણ જોખમ સંચાલન ખ્યાલ છે - તે એક એવી પદ્ધતિ છે જેના દ્વારા એક્સચેન્જો પોતાને અને વ્યાપક બજારને કાસ્કેડિંગ નાદારીથી સુરક્ષિત કરે છે. જ્યારે વેપારી લિવરેજ્ડ પોઝિશન ખોલે છે (દા.ત. 10× લાંબો બિટકોઇન), ત્યારે તેઓ કોલેટરલ (માર્જિન) તરીકે સંપૂર્ણ પોઝિશન વેલ્યુનો અપૂર્ણાંક મૂકે છે અને એક્સચેન્જ અસરકારક રીતે બાકીનાને ધિરાણ આપે છે. લિક્વિડેશન પ્રાઈસ એ બજાર કિંમત છે કે જેના પર બાકીના માર્જિનનો ઉપયોગ પેપર લોસ દ્વારા કરવામાં આવે છે, જેનાથી ફરજિયાત બંધ થવાનું કારણ બને છે. લિક્વિડેશન મિકેનિક્સ સમજવું આવશ્યક છે કારણ કે ક્રિપ્ટો બજારો અત્યંત અસ્થિર છે અને એક જ દિવસમાં 10-20% આગળ વધી શકે છે, જે મધ્યમ લીવરેજને પણ અત્યંત જોખમી બનાવે છે. ક્રિપ્ટો લીવરેજ કાયમી વાયદા કરારો પર 100× (અથવા કેટલાક ઓફશોર પ્લેટફોર્મ પર વધુ) સુધી ઉપલબ્ધ છે, જે સમાપ્ત થતા નથી અને લીવરેજ્ડ ક્રિપ્ટો ટ્રેડિંગ માટે પ્રબળ સાધન છે. લીવરેજ્ડ ક્રિપ્ટો ફ્યુચર્સ ઓફર કરતા મુખ્ય પ્લેટફોર્મ્સમાં Binance Futures, Bybit, OKX, dYdX (વિકેન્દ્રિત), અને CME બિટકોઈન ફ્યુચર્સ (નિયમિત) નો સમાવેશ થાય છે. લિક્વિડેશન કાસ્કેડ્સ — જ્યાં લીવરેજ્ડ પોઝિશનના બળજબરીથી બંધ થવાથી ભાવમાં ઝડપી ઘટાડો થાય છે જે ફીડબેક લૂપમાં વધુ લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરે છે — ક્રિપ્ટો માર્કેટ ક્રેશના મુખ્ય ડ્રાઇવર છે. ફેબ્રુઆરી 2021માં 24 કલાકમાં $58,000 થી $43,000 સુધીના બિટકોઈન ક્રેશની સાથે સમગ્ર ક્રિપ્ટો એક્સચેન્જોમાં આશરે $10 બિલિયનનું લિક્વિડેશન હતું. આંશિક લિક્વિડેશન, જે આરોગ્ય પરિબળને થ્રેશોલ્ડની ઉપર પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે પૂરતી સ્થિતિને બંધ કરે છે, તે હવે Aave (DeFi ધિરાણ) અને મુખ્ય કેન્દ્રિય એક્સચેન્જો સહિતના અત્યાધુનિક પ્લેટફોર્મ્સમાં સામાન્ય છે.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
લાગુ પડતા સૂત્રો અને ઇનપુટ્સ માટે કેલ્ક્યુલેટર ઇન્ટરફેસ જુઓ
જ્યાં દરેક ચલ આરોગ્ય અને તબીબી ક્ષેત્રમાં ચોક્કસ માપી શકાય તેવા જથ્થાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જાણીતા મૂલ્યોને બદલો અને અજાણ્યા માટે ઉકેલો. બહુ-પગલાની ગણતરીઓ માટે, પહેલા આંતરિક અભિવ્યક્તિઓનું મૂલ્યાંકન કરો, પછી કામગીરીના પ્રમાણભૂત ક્રમનો ઉપયોગ કરીને પરિણામોને જોડો.Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| L_price | લિક્વિડેશન ભાવ | USD | સંપત્તિની કિંમત કે જેના પર માર્જિન સમાપ્ત થઈ ગયું છે અને સ્થિતિ બળજબરીથી બંધ છે. |
| Entry_price | પ્રવેશ કિંમત | USD | મૂલ્યાંકન કરવામાં આવી રહેલી વસ્તુ અથવા સેવાના નાણાકીય મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી લાગુ ચલણમાં નાણાકીય કિંમત અથવા કિંમત |
| Leverage | લીવરેજ મલ્ટીપલ | times (×) | પોઝિશન સાઇઝ અને માર્જિનનો ગુણોત્તર: 10× એટલે કે માર્જિનનો $1 પોઝિશનના $10ને નિયંત્રિત કરે છે. |
| Margin | પ્રારંભિક માર્જિન | USD or percent | પોઝિશન ખોલવા માટે પોસ્ટ કરેલ કોલેટરલ; પોઝિશન સાઈઝ/લીવરેજની બરાબર છે. |
| MM_rate | જાળવણી માર્જિન દર | percent | પોઝિશન ખુલ્લી રાખવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ માર્જિન રેશિયો; વિનિમય દ્વારા બદલાય છે (સામાન્ય રીતે 0.5-2%). |
| Liquidation_fee | લિક્વિડેશન ફી | percent | લિક્વિડેશન પર પોઝિશનના કદ પર ફી વસૂલવામાં આવે છે; વેપારી માટે અંતિમ વસૂલાત ઘટાડે છે. |
How to Crypto Liquidation Price
▾
- 1પ્રવેશ કિંમત, દિશા (લાંબી/ટૂંકા), લાભ અને પ્રારંભિક માર્જિન નક્કી કરો.
- 2એક્સચેન્જના જાળવણી માર્જિન દર (MM_rate) ઓળખો, સામાન્ય રીતે પોઝિશન મૂલ્યના 0.5-2%.
- 3લાંબી સ્થિતિ માટે: લિક્વિડેશન કિંમત = એન્ટ્રી × (1 − 1/લીવરેજ + MM_રેટ).
- 4ટૂંકી સ્થિતિ માટે: લિક્વિડેશન કિંમત = એન્ટ્રી × (1 + 1/લીવરેજ − MM_રેટ).
- 5લિક્વિડેશન માટેના અંતરની ગણતરી કરો: અંતર% = |એન્ટ્રી − લિક્વિડેશન | / એન્ટ્રી × 100.
- 6બફરનું મૂલ્યાંકન કરો: ખાતરી કરો કે અપેક્ષિત અસ્થિરતા દરમિયાન કિંમત લિક્વિડેશન સુધી પહોંચી શકતી નથી.
- 7માર્જિન રેશિયો સતત મોનિટર કરો: માર્જિન રેશિયો = માર્જિન / (પોઝિશન_સાઇઝ × | વર્તમાન_કિંમત/એન્ટ્રી − 1|).
Worked Examples
▾
10× લીવરેજ પર લિક્વિડેશન ટ્રિગર કરવા માટે કિંમત માત્ર 9.5% ઘટવાની જરૂર છે
10× લીવરેજ પર, વેપારી માર્જિનમાં $6,700 સાથે $67,000ની સ્થિતિને નિયંત્રિત કરે છે. જો બિટકોઈન 9.5% ઘટીને $60,635 પર આવે છે, તો માર્જિન ખતમ થઈ જાય છે (માઈનસ મેન્ટેનન્સ માર્જિન બફર) અને એક્સચેન્જ પોઝિશનને ફડચામાં લઈ જાય છે. 0.5% ($335) નો જાળવણી માર્જિન દર લિક્વિડેશન વખતે ખાતામાં રહેવો જોઈએ — વેપારી વાસ્તવમાં શૂન્ય મૂલ્ય સુધી પહોંચતા પહેલા તેમનું માર્જિન ગુમાવે છે. બિટકોઈનમાં 10% દૈનિક ભાવની ચાલ, જે સામાન્ય છે, તે આ સ્થિતિને સંપૂર્ણ રીતે રદ કરશે.
જો ETH 4.5% વધે તો શોર્ટ પોઝિશન લિક્વિડેટ; 20× લીવરેજ પર ભારે જોખમ
જો ETH માત્ર 4.5% વધીને $3,657.50 થાય તો $3,500 પર ETH પર 20×ની ટૂંકી પોઝિશન લિક્વિડેટ થાય છે. આ નાના બફરનો અર્થ છે કે સામાન્ય ઇન્ટ્રા-ડે ભાવની વધઘટ પણ લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરી શકે છે. સ્થિતિનું કદ $3,500 × 20 = $70,000 મૂલ્યનું ETH છે, જે માર્જિનમાં માત્ર $3,500 દ્વારા નિયંત્રિત છે. આવા આત્યંતિક લીવરેજનો ઉપયોગ કરતા વ્યવસાયિક વેપારીઓ સામાન્ય રીતે લિક્વિડેશન થાય તે પહેલાં બહાર નીકળવા માટે લિક્વિડેશન કિંમત કરતાં વધુ સખત સ્ટોપ-લોસ સેટ કરે છે (લિક્વિડેશન ફી સામાન્ય રીતે સામાન્ય બહાર નીકળવા માટેની એક્સચેન્જ ફી કરતાં વધુ હોય છે).
Aave-શૈલી ઓવરકોલેટરલાઇઝ્ડ ધિરાણ; LTV અને લિક્વિડેશન થ્રેશોલ્ડ દ્વારા નિર્ધારિત બફર
Aave ના ધિરાણ પ્રોટોકોલમાં, જ્યારે કોલેટરલ વેલ્યુ × લિક્વિડેશન થ્રેશોલ્ડ ઉછીના લીધેલા મૂલ્યથી નીચે આવે ત્યારે પોઝિશન લિક્વિડેટ થાય છે. $7,000 ETH કોલેટરલ અને $5,000 USDC ઉધાર સાથે, આરોગ્ય પરિબળ (7,000 × 0.825) / 5,000 = 1.155 છે. લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરવા માટે ETH ઘટીને $3,030 (એક 13.4% ઘટાડો) થવો જોઈએ. લિક્વિડેટર્સ દેવું ચૂકવવા માટે 5-10% બોનસ મેળવે છે, ઝડપી લિક્વિડેશનને પ્રોત્સાહન આપે છે જે પ્રોટોકોલને ખરાબ દેવાથી સુરક્ષિત કરે છે.
પોઝિશનનું કદ જોખમ સહિષ્ણુતા સાથે શરૂ થાય છે, પછી સલામત લાભ મેળવે છે
જો વેપારી લિક્વિડેશન પ્રોટેક્શન શરૂ થાય તે પહેલાં તેમના મહત્તમ નુકસાનને $500 (એકાઉન્ટના 5%) સુધી મર્યાદિત કરવા માંગે છે, અને બિટકોઇન વાસ્તવિક રીતે એક દિવસમાં 10% આગળ વધી શકે છે, તો સલામત લીવરેજ 1/0.10 = 10× છે. આ પ્રવેશ કરતાં 9-10% નીચે લિક્વિડેશન બનાવે છે. 5% ઘટાડા પર સ્ટોપ-લોસ સેટ કરવાથી (લિક્વિડેશન પહેલાં) $10,000 એકાઉન્ટ પરના નુકસાનને $500 સુધી મર્યાદિત કરી દેશે - હેતુપૂર્વકનું જોખમ સંચાલન પરિણામ. લીવરેજ નક્કી કરવા માટે સ્વીકાર્ય જોખમથી પછાત કામ કરવું એ વ્યાવસાયિક અભિગમ છે; 'મહત્તમ ઉપલબ્ધ લાભ'થી કામ કરવું એ જુગારનો અભિગમ છે.
Real-World Applications
▾
આરોગ્ય અને તબીબી ક્ષેત્રના પ્રોફેશનલ્સ ગણતરીઓ ચકાસવા, અંકગણિતની ભૂલો ઘટાડવા અને અનુપાલન હેતુઓ માટે સહકર્મીઓ, ગ્રાહકો અથવા નિયમનકારી સંસ્થાઓ સાથે દસ્તાવેજીકૃત, ઓડિટ અને શેર કરી શકાય તેવા સુસંગત પરિણામો ઉત્પન્ન કરવા માટે તેમના પ્રમાણભૂત વિશ્લેષણાત્મક કાર્યપ્રવાહના ભાગ રૂપે લિક્વિડેશન પ્રાઇસ કેલ્કનો ઉપયોગ કરે છે.
યુનિવર્સિટીના પ્રોફેસરો અને પ્રશિક્ષકો કોર્સ મટિરિયલ્સ, હોમવર્ક અસાઇનમેન્ટ્સ અને પરીક્ષાની તૈયારીના સંસાધનોમાં લિક્વિડેશન પ્રાઇસ કેલ્કનો સમાવેશ કરે છે, જે વિદ્યાર્થીઓને મેન્યુઅલ ગણતરીઓ તપાસવા, ઇનપુટ-આઉટપુટ સંબંધો વિશે અંતર્જ્ઞાન બનાવવા અને અંકગણિતને બદલે વૈચારિક સમજણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.
કન્સલ્ટન્ટ્સ અને સલાહકારો ક્લાયન્ટ મીટિંગ્સ દરમિયાન વિવિધ દૃશ્યોને ઝડપથી મોડેલ કરવા માટે લિક્વિડેશન પ્રાઇસ કેલ્કનો ઉપયોગ કરે છે, જે પ્રશ્નોના રીઅલ-ટાઇમ અન્વેષણને સક્ષમ કરે છે જે અન્યથા વિગતવાર સ્પ્રેડશીટ-આધારિત વિશ્લેષણ અને રિપોર્ટિંગ માટે ઓફિસમાં પાછા ફરવાની જરૂર પડશે.
વ્યક્તિગત વપરાશકર્તાઓ વ્યક્તિગત આયોજન નિર્ણયો માટે લિક્વિડેશન પ્રાઈસ કેલ્ક પર આધાર રાખે છે - વિકલ્પોની તુલના કરવી, સેવા પ્રદાતાઓ પાસેથી પ્રાપ્ત અવતરણોની ચકાસણી કરવી, તૃતીય-પક્ષની ગણતરીઓ તપાસવી અને વિશ્વાસ કેળવવો કે મહત્વપૂર્ણ નિર્ણય પાછળના આંકડાઓની ગણતરી યોગ્ય રીતે અને સાતત્યપૂર્ણ રીતે કરવામાં આવી છે.
Special Cases
▾
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. જ્યારે ક્રિપ્ટો લિક્વિડેશન પ્રાઈસ કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીઓમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરવો પડે ત્યારે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. જ્યારે ક્રિપ્ટો લિક્વિડેશન પ્રાઈસ કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીઓમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરવો પડે ત્યારે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. જ્યારે ક્રિપ્ટો લિક્વિડેશન પ્રાઈસ કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીઓમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરવો પડે ત્યારે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
ક્રિપ્ટોકરન્સી એક્સચેન્જ લિક્વિડેશન પેરામીટર્સ (2024)
▾
| વિનિમય | મહત્તમ લાભ | જાળવણી માર્જિન (BTC) | લિક્વિડેશન ફી | મોડ |
|---|---|---|---|---|
| Binance ફ્યુચર્સ | 125× | 0.5% | 0.50% | અલગ / ક્રોસ |
| બાયબિટ પર્પેચ્યુઅલ | 100× | 0.5% | 0.50% | અલગ / ક્રોસ |
| OKX ફ્યુચર્સ | 100× | 0.5% | 0.50% | અલગ / ક્રોસ |
| dYdX (DeFi) | 20× | 3.0% | 1.50% | ક્રોસ (DeFi) |
| Aave (DeFi ધિરાણ) | N/A | 82.5% LT (ETH) | લિક્વિડેટરને 5-10% બોનસ | ક્રોસ-એસેટ |
| CME Bitcoin ફ્યુચર્સ | ~10× | ~8% (નિયમિત) | માત્ર એક્સચેન્જ ફી | રેગ્યુલેટેડ |
Frequently Asked Questions
▾
ક્રિપ્ટો બજારોમાં લિક્વિડેશન કાસ્કેડ દરમિયાન શું થાય છે?
લિક્વિડેશન કાસ્કેડ ત્યારે થાય છે જ્યારે ઝડપી કિંમતમાં ઘટાડો માર્જિન કૉલ્સ અને ફરજિયાત લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરે છે, જેનું અમલીકરણ ભાવને વધુ નીચે લાવે છે, જે પ્રતિસાદ લૂપમાં વધુ લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરે છે. લીવરેજ્ડ લોંગ પોઝિશન્સમાં મોટા ઓપન ઈન્ટરેસ્ટ સાથે એક્સચેન્જો પર, કિંમતમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો મિનિટોમાં જ બળજબરીથી વેચાણમાં અબજો ડોલરનું કારણ બની શકે છે. માર્ચ 2020 કોવિડ ક્રેશના કારણે બિટકોઈન 24 કલાકમાં $8,000 થી ઘટીને $3,800 પર આવી ગયું હતું આંશિક રીતે કાસ્કેડ લિક્વિડેશનને કારણે. એક્સચેન્જ લિક્વિડેશન એન્જીન સામાન્ય રીતે બજાર ભાવે એક્ઝિક્યુટ કરે છે, કેસ્કેડીંગ અસરમાં ફાળો આપે છે અને ક્ષણિક ભાવ અવ્યવસ્થા બનાવે છે.
આઇસોલેટેડ અને ક્રોસ માર્જિન મોડ્સ વચ્ચે શું તફાવત છે?
આઇસોલેટેડ માર્જિન મોડમાં, માત્ર ચોક્કસ પોઝિશન માટે નિયુક્ત માર્જિન જોખમમાં હોય છે - એક પોઝિશનનું લિક્વિડેશન અન્ય ફંડ્સને અસર કરતું નથી. ક્રોસ માર્જિન મોડમાં, ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં ઉપલબ્ધ તમામ ફંડ્સ તમામ પોઝિશન્સ માટે માર્જિન તરીકે કામ કરે છે, વ્યક્તિગત પોઝિશન્સ માટે લિક્વિડેશન જોખમ ઘટાડે છે પરંતુ એક ખરાબ વેપાર સમગ્ર એકાઉન્ટને ડ્રેઇન કરે છે. શરૂઆતના વેપારીઓ માટે અલગ માર્જિન વધુ સુરક્ષિત છે; ક્રોસ માર્જિનનો ઉપયોગ અત્યાધુનિક વેપારીઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે જેઓ બફર તરીકે અન્ય સ્થિતિઓમાંથી વધારાની મૂડીનો ઉપયોગ કરીને લિક્વિડેશનની સંભાવના ઘટાડવા માગે છે.
શાશ્વત ફ્યુચર્સ પર લિક્વિડેશન સાથે ભંડોળના દરો કેવી રીતે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરે છે?
પર્પેચ્યુઅલ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ દર 8 કલાકે લોન્ગ્સ અને શોર્ટ્સ વચ્ચે ચૂકવવામાં આવતા ફંડિંગ રેટનો ઉપયોગ કરે છે જેથી ફ્યુચર્સ પ્રાઈસને સ્પોટ પ્રાઈસ સાથે જોડવામાં આવે. જ્યારે ઘણા ટ્રેડર્સ લાંબા હોય છે (તેજીનું સેન્ટિમેન્ટ), ત્યારે ફંડિંગ રેટ પોઝિટિવ બને છે — લોંગ્સ પે શોર્ટ્સ. ઉચ્ચ સકારાત્મક ભંડોળ (0.1%+ પ્રતિ 8 કલાક = 109%+ વાર્ષિક) સંભવિત લિક્વિડેશન જોખમની બહાર લીવરેજ્ડ લોંગ્સ માટે વધારાનો ખર્ચ બનાવે છે. કિંમતના આધારે નફાકારક દેખાતી સ્થિતિ ખરેખર ફંડિંગ રેટ પેમેન્ટ્સ દ્વારા નાણાં ગુમાવતી હોઈ શકે છે, જે ધીમે ધીમે માર્જિન બેલેન્સને ઘટાડે છે અને અસરકારક લિક્વિડેશન કિંમતને નજીક લઈ જાય છે.
આંશિક લિક્વિડેશન શું છે અને તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?
એક જ સમયે સમગ્ર પોઝિશનને લિક્વિડેટ કરવાને બદલે (જે નોંધપાત્ર બજાર અસર બનાવે છે), અત્યાધુનિક એક્સચેન્જો અને DeFi પ્રોટોકોલ્સ આંશિક લિક્વિડેશનનો અમલ કરે છે જે મેન્ટેનન્સ માર્જિન થ્રેશોલ્ડની ઉપર સ્થિતિના સ્વાસ્થ્ય પરિબળને પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ રકમને જ બંધ કરે છે. Aave પર, લિક્વિડેટર્સ લિક્વિડેશન દીઠ બિનઆરોગ્યપ્રદ સ્થિતિના 50% સુધી બંધ કરી શકે છે, તેઓ જે કોલેટરલ જપ્ત કરે છે તેના પર બોનસ પ્રાપ્ત કરી શકે છે. આ નમ્ર અભિગમ બજારની અસરને ઘટાડે છે અને જો ભાવ સ્થિર થાય તો વેપારીને સંભવિત રીતે પુનઃપ્રાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપે છે, જ્યારે હજુ પણ પ્રોટોકોલને ખરાબ દેવું એકઠા થવાથી સુરક્ષિત કરે છે.
વેપારીઓ લિક્વિડેશન સામે કેવી રીતે રક્ષણ કરી શકે?
લિક્વિડેશન જોખમનું સંચાલન કરવા માટેની મુખ્ય વ્યૂહરચના: (1) વધુ બફર બનાવવા માટે નીચા લીવરેજ (20-50×ને બદલે 2-5×) નો ઉપયોગ કરો; (2) ફરજિયાત લિક્વિડેશન પહેલાં સ્વૈચ્છિક રીતે બહાર નીકળવા માટે લિક્વિડેશન કિંમતની ઉપર (શોર્ટ્સ માટે) અથવા નીચે (લાંબા માટે) સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડર સેટ કરો; (3) ભંડોળના દરો પર દેખરેખ રાખો અને અત્યંત હકારાત્મક ભંડોળના સમયગાળા દરમિયાન અત્યંત લીવરેજવાળી લાંબી પોઝિશન રાખવાનું ટાળો; (4) જો કિંમત તમારી વિરુદ્ધ જાય અને તમને હજુ પણ ખાતરી હોય તો પોઝિશન્સમાં માર્જિન ઉમેરો; (5) ઉચ્ચ-વોલેટિલિટી ઇવેન્ટ્સ (ફેડ નિર્ણયો, CPI ડેટા, મુખ્ય પ્રોટોકોલ જાહેરાતો) દ્વારા લીવરેજ્ડ પોઝિશન્સ રાખવાનું ટાળો જ્યારે ગાબડાં આવી શકે. મોટા ભાગના અનુભવી વેપારીઓ 10× થી ઉપરના લીવરેજને અત્યંત સટ્ટાકીય ગણે છે.
વીમા ભંડોળ શું છે અને તે સામાજિક નુકસાન સામે કેવી રીતે રક્ષણ આપે છે?
જ્યારે કોઈ પોઝિશન ફડચામાં જાય છે અને અમલની કિંમત લિક્વિડેશન કિંમત (ઝડપી બજારોમાં સ્લિપેજ) કરતાં વધુ ખરાબ હોય છે, ત્યારે એક્સચેન્જને નુકસાન થાય છે. આને આવરી લેવા માટે, એક્સચેન્જો નફાકારક લિક્વિડેશનમાંથી નાના યોગદાન દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવેલ વીમા ફંડ જાળવી રાખે છે. જો વીમા ભંડોળ અપૂરતું હોય, તો કેટલાક એક્સચેન્જો 'ઓટો-ડિલિવરેજિંગ' (ADL) લાગુ કરે છે - નુકસાનને આવરી લેવા માટે સૌથી વધુ નફાકારક વિરોધી સ્થિતિને આપમેળે ઘટાડે છે. ADL ને છેલ્લા ઉપાયનું લક્ષણ માનવામાં આવે છે કારણ કે તે નફાકારક વેપારીઓને દંડ કરે છે જેમણે કંઈ ખોટું કર્યું નથી.
DeFi લિક્વિડેશન કેન્દ્રિય વિનિમય લિક્વિડેશનથી કેવી રીતે અલગ પડે છે?
DeFi લિક્વિડેશન તૃતીય-પક્ષ લિક્વિડેશન બૉટો દ્વારા ચલાવવામાં આવતા સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા ઑન-ચેઇન થાય છે, કેન્દ્રીય એક્સચેન્જ સિસ્ટમ દ્વારા નહીં. કોઈપણ વ્યક્તિ DeFi માં લિક્વિડેટર બની શકે છે — બૉટો આરોગ્ય થ્રેશોલ્ડથી નીચેની સ્થિતિ માટે Aave, Compound, અને MakerDAO જેવા પ્રોટોકોલનું સતત નિરીક્ષણ કરે છે અને લિક્વિડેશન બોનસ મેળવવા માટે લિક્વિડેશનનો અમલ કરે છે. આ એક્ઝેક્યુશન સ્પીડ માટે ઑપ્ટિમાઇઝ કરેલ સ્પર્ધાત્મક બૉટ ઇકોસિસ્ટમ બનાવે છે. DeFi લિક્વિડેશન પારદર્શક હોય છે (બધા ઓન-ચેઇન), નોન-કસ્ટોડિયલ, અને કેન્દ્રિય એક્સચેન્જમાં વિશ્વાસની જરૂર નથી કે જે તમારી હાંસિયામાં રહેલી સ્થિતિનું સંચાલન કરવા માટે જરૂરી છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !5-10% પ્રતિકૂળ ચાલ (ક્રિપ્ટોમાં સામાન્ય) પણ લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કરે છે તે સમજ્યા વિના મહત્તમ લાભની સ્થિતિ ખોલવી.
- !એક વેપારના લિક્વિડેશનથી તમામ એકાઉન્ટ ફંડ જોખમમાં છે તે સમજ્યા વિના ક્રોસ-માર્જિન મોડનો ઉપયોગ કરવો.
- !લિવરેજ્ડ પોઝિશન ઇકોનોમિક્સમાં ફંડિંગ રેટ પેમેન્ટ્સ માટે એકાઉન્ટિંગ ન કરવું — કાયમી ધોરણે 50-100%+ વાર્ષિક ખર્ચ ઉમેરી શકે છે.
- !સ્ટોપ-લોસ બરાબર લિક્વિડેશન કિંમત પર સેટ કરવું — એક્ઝિક્યુશન સ્લિપેજ એટલે કે સ્ટોપ ફાયર થાય તે પહેલાં તમને ફડચામાં લઈ જવામાં આવશે.
- !ફીની અસરોને અવગણવી: લિક્વિડેશન ફી (0.5%) વત્તા માર્જિન જાળવણીની જરૂરિયાત સૈદ્ધાંતિક લિક્વિડેશન ગણિતની વિરુદ્ધ વાસ્તવિક મૂડીને ઘટાડે છે.
Pro Tip
અંગૂઠાનો વ્યવહારુ નિયમ: તમારું લિક્વિડેશન અંતર (પ્રવેશથી લિક્વિડેશન સુધીની ટકાવારી) સંપત્તિ માટે તમારી અપેક્ષિત દૈનિક અસ્થિરતા ઓછામાં ઓછી 3× હોવી જોઈએ. ~2.5% દૈનિક વોલ્યુમ સાથે બિટકોઇન માટે, 10× લીવરેજ પોઝિશનમાં 9.5% બફર હોય છે — માત્ર 3.8× દૈનિક વોલ્યુમ. સલામતી માટે, લાંબા ગાળાના હોલ્ડ માટે 5× અથવા નીચલા લિવરેજનો ઉપયોગ કરો અને સ્પષ્ટ રીતે વ્યાખ્યાયિત સ્ટોપ-લોસ સાથે ટૂંકા ગાળાના સ્વિંગ ટ્રેડ્સ માટે ઉચ્ચ લીવરેજ અનામત રાખો.
Did you know?
મે 2021 માં એક જ દિવસે, લગભગ $8.6 બિલિયન ક્રિપ્ટોકરન્સી લિક્વિડેશન થયું કારણ કે બિટકોઇન $58,000 થી ઘટીને $30,000 થઈ ગયું - તે સમયે ક્રિપ્ટો ઇતિહાસમાં સૌથી મોટી સિંગલ-ડે લિક્વિડેશન ઇવેન્ટ. આ કાસ્કેડ મોટાભાગે 10×-20× લીવરેજ્ડ લોંગ પોઝિશન્સ દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યું હતું જે અગાઉના બુલ માર્કેટ દરમિયાન ખોલવામાં આવ્યું હતું જે તમામ તેમના લિક્વિડેશનના ભાવને અસર કરે છે કારણ કે સપોર્ટ સ્તરો દ્વારા ભાવ અનુક્રમે ઘટ્યો હતો.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.