What is Present Value of Annuity?
▾
એન્યુઇટી એ નાણાકીય કરાર છે જેના હેઠળ ચોક્કસ સમયગાળામાં અથવા જીવનકાળ માટે નિયમિત અંતરાલો પર શ્રેણીબદ્ધ ચૂકવણી કરવામાં આવે છે. વાર્ષિકીનું વર્તમાન મૂલ્ય તે તમામ ભાવિ ચૂકવણીઓની વર્તમાન એકમ-સમકક્ષ છે - આજે નાણાંની રકમ કે જે, જો આપેલ ડિસ્કાઉન્ટ દરે રોકાણ કરવામાં આવે તો, વાર્ષિકી દ્વારા વચન આપવામાં આવેલ ચૂકવણીના પ્રવાહનું બરાબર ઉત્પાદન કરશે. વર્તમાન મૂલ્યને સમજવું એ વીમા, પેન્શન અને નાણાકીય આયોજન માટે મૂળભૂત છે કારણ કે તે આજે મળેલી એકમ રકમ અને ભવિષ્યની ચૂકવણીના પ્રવાહ વચ્ચે અથવા બે અલગ-અલગ ચુકવણી સ્ટ્રીમ વચ્ચે અર્થપૂર્ણ સરખામણી કરવાની મંજૂરી આપે છે. વર્તમાન મૂલ્યની વિભાવના નાણાંના સમય મૂલ્યને મૂર્ત બનાવે છે - આજે મળેલ ડૉલર ભવિષ્યમાં પ્રાપ્ત થયેલા ડૉલર કરતાં વધુ મૂલ્યવાન છે કારણ કે આજના ડૉલરનું રોકાણ કરી શકાય છે અને વળતર મેળવી શકાય છે. વર્તમાન મૂલ્ય સૂત્ર ડિસ્કાઉન્ટ દરનો ઉપયોગ કરીને દરેક ભાવિ ચુકવણીને વર્તમાનમાં ડિસ્કાઉન્ટ કરે છે જે કાં તો મૂડીની તક ખર્ચ અથવા વીમાદાતા અથવા પેન્શન ફંડ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતા વ્યાજ દરની ધારણાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. સમયના પરિપ્રેક્ષ્યમાં બે મુખ્ય પ્રકારની વાર્ષિકી છે: એક સામાન્ય વાર્ષિકી (અથવા વાર્ષિકી-માં-એરિયર્સ) દરેક સમયગાળાના અંતે ચૂકવણી કરે છે, જ્યારે બાકીની વાર્ષિકી શરૂઆતમાં ચૂકવણી કરે છે. તફાવત વર્તમાન મૂલ્યને બરાબર એક સમયગાળાના ડિસ્કાઉન્ટ પરિબળ દ્વારા અસર કરે છે. વીમા અને પેન્શન સંદર્ભોમાં, વર્તમાન મૂલ્યની ગણતરીઓનો ઉપયોગ સિંગલ-પ્રીમિયમ તાત્કાલિક વાર્ષિકી (SPIAs), પેન્શન જવાબદારીઓને મૂલ્ય આપવા, માળખાગત પતાવટના મૂલ્યોની ગણતરી કરવા, મૃત્યુ દરને સમાવિષ્ટ જીવન વાર્ષિકી ઉત્પાદનોની કિંમત માટે અને નિર્ધારિત લાભ પેન્શન લાભોની સમકક્ષ રકમ નક્કી કરવા માટે થાય છે. એક્ચ્યુઅરીઝ અસ્તિત્વની સંભાવનાઓને સમાવીને, એક્ચ્યુરિયલ પ્રેઝન્ટ વેલ્યુ બનાવીને મૂળભૂત ફોર્મ્યુલાને વિસ્તૃત કરે છે - સંભાવના-ભારિત વર્તમાન મૂલ્ય જે તમામ વચન આપેલ ચૂકવણીઓ પ્રાપ્ત કરતા પહેલા વાર્ષિક મૃત્યુ પામે તેવા જોખમ માટે જવાબદાર છે.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરી:
પગલું 1: ચુકવણીની રકમ (PMT), સમયગાળાની સંખ્યા (n), અને સમયગાળા (r) દીઠ ડિસ્કાઉન્ટ દર ઓળખો.
પગલું 2: સામાન્ય વાર્ષિકી (સમયના અંતે ચૂકવણી) માટે, ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
પગલું 3: બાકી વાર્ષિકી માટે (સમયની શરૂઆતમાં ચૂકવણી), સામાન્ય વાર્ષિકી પરિણામને (1 + r) વડે ગુણાકાર કરો.
પગલું 4: સતત વૃદ્ધિ દર g સાથે વધતી વાર્ષિકી માટે, ઉપયોગ કરો: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
પગલું 5: શાશ્વતતા (અનંત ચુકવણીઓ) માટે, સૂત્ર આના માટે સરળ બનાવે છે: PV = PMT/r.
પગલું 6: મૃત્યુદરને સમાવિષ્ટ જીવન વાર્ષિકી માટે, એક્ચ્યુરિયલ વર્તમાન મૂલ્યનો ઉપયોગ કરો: દરેક ચુકવણીને તે સમયગાળા માટે અસ્તિત્વની સંભાવના દ્વારા ગુણાકાર કરો, પછી વર્તમાન મૂલ્ય પર ડિસ્કાઉન્ટ કરો.
પગલું 7: તમામ ડિસ્કાઉન્ટેડ વ્યક્તિગત ચૂકવણીઓનો સરવાળો ગણતરી કરેલ વર્તમાન મૂલ્યની બરાબર છે તેની પુષ્ટિ કરીને પરિણામો ચકાસો.
દરેક પગલું પાછલા પર બને છે, ઘટક ગણતરીઓને વ્યાપક વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી પરિણામમાં જોડીને. સૂત્ર વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી વર્તનને સંચાલિત કરતા ગાણિતિક સંબંધોને મેળવે છે.Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| PV | વર્તમાન મૂલ્ય | dollars ($) | સમગ્ર ભાવિ ચુકવણી પ્રવાહની સમકક્ષ વર્તમાન લમ્પ-સમ મૂલ્ય, દર r પર ડિસ્કાઉન્ટેડ. |
| PMT | સામયિક ચુકવણી | dollars ($) | વાર્ષિકી સ્ટ્રીમમાં દરેક નિયમિત ચુકવણીની રકમ (લેવલ એન્યુટી માટે અચળ માનવામાં આવે છે). |
| r | ડિસ્કાઉન્ટ દર | percent (%/period) | ભાવિ ચુકવણીઓને વર્તમાન મૂલ્યમાં રૂપાંતરિત કરવા માટે વપરાતા સમયગાળા દીઠ વ્યાજ અથવા ડિસ્કાઉન્ટ દર; પૈસાનું સમય મૂલ્ય પ્રતિબિંબિત કરે છે. |
| n | સમયગાળાની સંખ્યા | periods | વાર્ષિકી સ્ટ્રીમમાં ચૂકવણીના સમયગાળાની કુલ સંખ્યા (મહિનો, વર્ષ અથવા ક્વાર્ટર). |
| FV | ભાવિ મૂલ્ય | dollars ($) | ચૂકવણીની અવધિના અંતે તમામ વાર્ષિકી ચૂકવણીઓનું સંચિત મૂલ્ય, દર r પર ચક્રવૃદ્ધિ. |
How to Present Value of Annuity
▾
- 1ચુકવણીની રકમ (PMT), સમયગાળાની સંખ્યા (n), અને સમયગાળા (r) દીઠ ડિસ્કાઉન્ટ દરને ઓળખો.
- 2સામાન્ય વાર્ષિકી (સમયના અંતે ચૂકવણી) માટે, ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
- 3બાકી વાર્ષિકી માટે (સમયની શરૂઆતમાં ચૂકવણી), સામાન્ય વાર્ષિકી પરિણામને (1 + r) વડે ગુણાકાર કરો.
- 4સતત વૃદ્ધિ દર g સાથે વધતી વાર્ષિકી માટે, ઉપયોગ કરો: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
- 5શાશ્વતતા (અનંત ચુકવણીઓ) માટે, સૂત્ર આના માટે સરળ બનાવે છે: PV = PMT/r.
- 6મૃત્યુદરને સમાવિષ્ટ જીવન વાર્ષિકી માટે, એક્ચ્યુરિયલ વર્તમાન મૂલ્યનો ઉપયોગ કરો: દરેક ચુકવણીને તે સમયગાળા માટે અસ્તિત્વની સંભાવના દ્વારા ગુણાકાર કરો, પછી વર્તમાન મૂલ્યમાં ડિસ્કાઉન્ટ કરો.
- 7તમામ ડિસ્કાઉન્ટેડ વ્યક્તિગત ચૂકવણીઓનો સરવાળો ગણતરી કરેલ વર્તમાન મૂલ્યની બરાબર છે તેની પુષ્ટિ કરીને પરિણામો ચકાસો.
Worked Examples
▾
જો તમારો વ્યક્તિગત ડિસ્કાઉન્ટ દર (રોકાણના વળતરની અપેક્ષા) 5.05% થી વધુ હોય, તો એકસાથે રકમ લો; તેની નીચે, વાર્ષિકી વધુ મૂલ્યવાન છે
5% ડિસ્કાઉન્ટ દરે 20 વર્ષ માટે $50,000/વર્ષનું વર્તમાન મૂલ્ય $623,111 જેટલું છે, જે $620,000ની એકસામટી ઓફર કરતાં થોડું વધારે છે. નિર્ણય એકસાથે રોકાણ કરવાની વિજેતાની ક્ષમતા પર આધારિત છે. જો વિજેતા 5.05% અથવા તેનાથી વધુના દરે રોકાણ કરી શકે છે, તો એકમ રકમ અને સ્વ-સંચાલિત રોકાણ સમાન અથવા વધુ સારા પરિણામો આપે છે. મોટાભાગના નાણાકીય સલાહકારો લોટરી વિજેતાઓને કર પછીના પરિણામોનું મોડેલ બનાવવા માટે નાણાકીય આયોજકની સલાહ લેવાની ભલામણ કરે છે, કારણ કે ઘણા અધિકારક્ષેત્રોમાં વાર્ષિકી ચુકવણીઓ વિરુદ્ધ એકમ રકમ પર રાજ્ય કર અલગ રીતે લાગુ પડે છે.
આ 65 વર્ષની વયે પેન્શનની જવાબદારીનું વર્તમાન મૂલ્ય છે - એકસાથે ખરીદીની ઓફર સામે સરખામણી કરવા માટે ઉપયોગી
માસિક ડિસ્કાઉન્ટ દરને 300 મહિનામાં 4%/12 = 0.3333%/મહિનામાં રૂપાંતરિત કરવાથી, $3,500/મહિનેનું વર્તમાન મૂલ્ય આશરે $654,848 છે. જો પેન્શન પ્લાન લમ્પ-સમ બાયઆઉટ ઓફર કરે છે, તો આ આંકડો ઓફર સાથે સરખાવવાથી ઝડપથી ખબર પડે છે કે બાયઆઉટ વાજબી મૂલ્ય છે કે નહીં. પેન્શન બાયઆઉટ ઑફર્સ ઘણીવાર એક્ચ્યુરિયલ વેલ્યુને અનુલક્ષીને ડિસ્કાઉન્ટ કરવામાં આવે છે, જે તેની જવાબદારી ઘટાડવાની યોજનાની ઇચ્છાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. $654,848 (4% ડિસ્કાઉન્ટ રેટનો ઉપયોગ કરીને) ની નીચેની ઑફર વાજબી મૂલ્યથી ઓછી હોઈ શકે છે, જોકે યોગ્ય ડિસ્કાઉન્ટ રેટ ચર્ચાસ્પદ છે.
SPIA માટે બ્રેકઇવન ઉંમર: 84.6 વર્ષ. વીમાદાતા સામે શરત 'જીતવા' માટે વાર્ષિક 84+ વર્ષ કરતાં વધુ જીવવું આવશ્યક છે
$200,000 પ્રીમિયમ અને $1,050/મહિનાની ચુકવણીથી પાછળથી કામ કરતા, વાર્ષિકીનો ગર્ભિત આંતરિક વળતર દર લગભગ 246 મહિના (20.5 વર્ષ) ચૂકવણીઓ ધારે છે. 65 વર્ષની ઉંમરે, પુરૂષનું આયુષ્ય આશરે 18-19 વર્ષ (83-84 વર્ષની વય સુધી) છે, જેનો અર્થ થાય છે કે ગર્ભિત કિંમત થોડી રૂઢિચુસ્ત છે. વાર્ષિકીનો મૃત્યુદર પૂલિંગ લાભ - વીમાદાતા ઘણા વાર્ષિકી માટે લાંબા આયુષ્યના જોખમને પૂલ કરે છે - મતલબ કે જેઓ આયુષ્ય કરતાં વધુ જીવે છે તેઓ ચૂકવણી કરતાં વધુ મેળવે છે, જેઓ વહેલા મૃત્યુ પામે છે તેમના દ્વારા સબસિડી આપવામાં આવે છે. આ દીર્ઘાયુષ્ય વીમા કાર્ય એ જીવન વાર્ષિકીનું પ્રાથમિક મૂલ્ય પ્રસ્તાવ છે.
પણ: આ ભાવિ એકમ રકમનું PV 30 વર્ષ પહેલાં 6% પર ડિસ્કાઉન્ટેડ = $87,538 — તે ભાવિ બચતનું આજે મૂલ્ય
$500/મહિના, 360 સમયગાળા અને 0.5% માસિક દર સાથે વાર્ષિકી ફોર્મ્યુલાના ભાવિ મૂલ્યનો ઉપયોગ કરીને, સંચિત બચત 30 વર્ષ પછી $502,257 સુધી પહોંચે છે. આ નિયમિત યોગદાન પર સંયોજન વૃદ્ધિની શક્તિ દર્શાવે છે. જો તમને આજે તમારી નિવૃત્તિ બચત જવાબદારીના બદલામાં $87,538ની ઓફર કરવામાં આવી હોય, તો તે 6% ડિસ્કાઉન્ટ દરે ગાણિતિક રીતે સમકક્ષ એકમ રકમ હશે. વર્તમાન અને ભાવિ મૂલ્યની ગણતરીઓ વર્તમાન અને ભાવિ રકમો વચ્ચે આ સીધી સરખામણી કરવાની મંજૂરી આપે છે.
Real-World Applications
▾
પેન્શન મૂલ્યાંકન: વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા, નાણાકીય સ્ટેટમેન્ટ રિપોર્ટિંગ માટે નિર્ધારિત લાભ પેન્શન જવાબદારીઓના વર્તમાન મૂલ્યની ગણતરી કરે છે જ્યાં સચોટ વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
વ્યક્તિઓ વ્યક્તિગત વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી આયોજન, બજેટિંગ અને નિર્ણય લેવા માટે વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકીનો ઉપયોગ કરે છે, જે રફ અંદાજને બદલે ગાણિતિક કઠોરતા દ્વારા સમર્થિત જાણકાર પસંદગીઓને સક્ષમ કરે છે, જે ખાસ કરીને નોંધપાત્ર વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી સંબંધિત જીવન નિર્ણયો માટે મૂલ્યવાન છે.
વીમા ઉત્પાદન કિંમત: વીમાદાતા અપેક્ષિત લાભોના વર્તમાન મૂલ્યનો ઉપયોગ કરીને વાર્ષિકી ઉત્પાદનો માટે પ્રીમિયમ સમકક્ષની ગણતરી કરે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
લોટરી ઇનામ વિશ્લેષણ: નાણાકીય આયોજકો લોટરી વાર્ષિકી ચૂકવણીની PV ની ગણતરી કરે છે વિરુદ્ધ ટેક્સ ઑપ્ટિમાઇઝેશન માટે એકસાથે રકમ વિકલ્પો, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહરચના આયોજન અને પ્રદર્શન આયોજનને સીધું સમર્થન આપે છે.
નિવૃત્તિ આવકનું આયોજન: નાણાકીય સલાહકારો ગણતરી કરે છે કે ચોક્કસ માસિક આવકના પ્રવાહને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે નિવૃત્તિ સમયે કેટલી મૂડીની જરૂર છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી રીતે સમર્થન આપે છે.
Special Cases
▾
{'કેસ': 'શાશ્વતતા — અનંત ચુકવણી પ્રવાહ', 'વર્ણન': 'શાશ્વતતા કાયમ માટે નિશ્ચિત રકમ ચૂકવે છે — કોઈ પરિપક્વતા તારીખ નથી. વર્તમાન મૂલ્ય PV = PMT/r ને સરળ બનાવે છે. 5% ડિસ્કાઉન્ટ દરે $1,000/વર્ષની શાશ્વતતા આજે $20,000ની કિંમતની છે. પ્રિફર્ડ સ્ટોક ડિવિડન્ડ અને અમુક એન્ડોવમેન્ટ ફંડ પેઆઉટને શાશ્વતતા તરીકે મોડેલ કરવામાં આવે છે.'}
વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકીમાં, વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી પરિણામોનું અર્થઘટન કરતી વખતે આ દૃશ્યને વધારાની સાવચેતીની જરૂર છે. માનક સૂત્ર આ ધાર કેસમાં હાજર તમામ પરિબળો માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર ન હોઈ શકે, અને પૂરક વિશ્લેષણ અથવા નિષ્ણાત પરામર્શની ખાતરી આપી શકાય. વ્યવસાયિક શ્રેષ્ઠ પ્રેક્ટિસમાં ધારણાઓનું દસ્તાવેજીકરણ, સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ ચલાવવા અને વર્તમાન મૂલ્ય વાર્ષિકી ગણતરીઓ બિન-માનક પ્રદેશમાં આવે ત્યારે વૈકલ્પિક પદ્ધતિઓ સાથે ક્રોસ-રેફરન્સિંગ પરિણામોનો સમાવેશ થાય છે.
{'કેસ': 'લાઇફ આકસ્મિક વાર્ષિકી કિંમત', 'વર્ણન': 'વીમા કંપનીઓ દ્વારા કિંમતવાળી જીવન વાર્ષિકી માટે, એક્ચ્યુઅરી વીમો અને કોપોરેટીંગ વ્યાજ બંનેની ગણતરી કરવા માટે પ્રમાણભૂત મૃત્યુદર કોષ્ટકો (દા.ત., SOA 2012 વ્યક્તિગત વાર્ષિકી મૃત્યુ કોષ્ટક) પર આધારિત કોમ્યુટેશન ફંક્શન ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરે છે. પરિણામ ખર્ચ અને નફા માટે લોડ કરતા પહેલા ચોખ્ખું સિંગલ પ્રીમિયમ છે.'}
ડિસ્કાઉન્ટ દર અને મુદત દ્વારા $1,000/મહિના વાર્ષિકીનું વર્તમાન મૂલ્ય
▾
| ડિસ્કાઉન્ટ દર | 10 વર્ષ | 20 વર્ષ | 30 વર્ષ | જીવન (65 વર્ષ પુરૂષ, આશરે) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $108,977 | $197,928 | $270,471 | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $165,024 | $209,461 | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $151,525 | $186,282 | $152,000 |
| 6% | $90,073 | $139,581 | $166,791 | $141,000 |
| 8% | $82,421 | $119,554 | $136,283 | $122,000 |
Frequently Asked Questions
▾
સામાન્ય વાર્ષિકી અને બાકી વાર્ષિકી વચ્ચે શું તફાવત છે?
એક સામાન્ય વાર્ષિકી (જેને વાર્ષિકી-ઈન-એરિયર પણ કહેવાય છે) દરેક ચુકવણી સમયગાળાના અંતે તેની સામયિક ચૂકવણી કરે છે. મહિનાના અંતે બાકી રહેલ મોર્ટગેજ ચુકવણી એ એક ઉદાહરણ છે - તમે નાણાં ઉછીના લો, તેનો ઉપયોગ એક મહિના માટે કરો, પછી મહિનાના અંતે ચૂકવણી કરો. વાર્ષિકી બાકી દરેક સમયગાળાની શરૂઆતમાં ચૂકવણી કરે છે. ભાડું સામાન્ય રીતે બાકી રહેલ વાર્ષિકી છે — તમે ભાડાની અવધિની શરૂઆતમાં ચૂકવણી કરો છો. બાકીની વાર્ષિકી સમકક્ષ સામાન્ય વાર્ષિકી કરતાં થોડી વધુ મૂલ્યવાન છે કારણ કે દરેક ચુકવણી એક સમયગાળા અગાઉ પ્રાપ્ત થાય છે, જે ચક્રવૃદ્ધિ અથવા રોકાણના વધારાના સમયગાળાને મંજૂરી આપે છે. બાકી વાર્ષિકીનું વર્તમાન મૂલ્ય (1 + r) દ્વારા ગુણાકાર કરવામાં આવેલ સામાન્ય વાર્ષિકીના વર્તમાન મૂલ્યની બરાબર છે, જ્યાં r એ પીરિયડ ડિસ્કાઉન્ટ રેટ છે. ગીરો, લોન અને વીમા ઉત્પાદનો સાથે સંકળાયેલી મોટાભાગની નાણાકીય ગણતરીઓ માટે, સામાન્ય વાર્ષિકી એ ડિફોલ્ટ સંમેલન છે સિવાય કે અન્યથા જણાવ્યું હોય.
વાર્ષિકી મૂલ્યાંકન માટે મારે કયા ડિસ્કાઉન્ટ દરનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ?
યોગ્ય ડિસ્કાઉન્ટ દર ગણતરીના હેતુ પર આધારિત છે. વીમા અને પેન્શન એક્ચ્યુરિયલ વેલ્યુએશન માટે, નિયમનકારો સામાન્ય રીતે પ્રવર્તમાન ટ્રેઝરી અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ-ગ્રેડ બોન્ડ યીલ્ડના આધારે પ્રમાણિત ડિસ્કાઉન્ટ દરો નિર્દિષ્ટ કરે છે - આ ઐતિહાસિક રીતે 4-6% રેન્જમાં છે, જો કે 2010 ના દાયકામાં તેઓ 2-3% સુધી સંકુચિત થયા હતા. વાર્ષિકી વિરુદ્ધ પેન્શન લમ્પ રકમની સરખામણી કરવા જેવા અંગત નાણાકીય નિર્ણયો માટે, યોગ્ય દર એ તમારી તકની કિંમત છે - તુલનાત્મક જોખમના રોકાણ દ્વારા તમે એકીકૃત રકમ પર જે વળતર પ્રાપ્ત કરી શકો છો. રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે, 3-5% યોગ્ય હોઈ શકે છે; ઇક્વિટી માર્કેટ જોખમ સાથે આરામદાયક લોકો માટે, 6-8% લાગુ થઈ શકે છે. ઊંચા ડિસ્કાઉન્ટ રેટનો ઉપયોગ કરવાથી વાર્ષિકીનું વર્તમાન મૂલ્ય ઘટે છે, એકીકૃત રકમ વધુ આકર્ષક દેખાય છે. નીચા દરો વર્તમાન મૂલ્યમાં વધારો કરે છે, વાર્ષિકી પસંદગીની તરફેણ કરે છે. ત્યાં કોઈ એક સાર્વત્રિક રીતે સાચો દર નથી - તે નિર્ણય લેનારના ચોક્કસ સંજોગો અને જોખમ સહનશીલતાને પ્રતિબિંબિત કરતું હોવું જોઈએ.
એક્ચ્યુરિયલ વર્તમાન મૂલ્ય શું છે અને તે નિયમિત પીવીથી કેવી રીતે અલગ છે?
નિયમિત વર્તમાન મૂલ્યની ગણતરી ધારે છે કે તમામ સુનિશ્ચિત ચૂકવણી ચોક્કસપણે પ્રાપ્ત થશે - તે સમય માટે ડિસ્કાઉન્ટ આપે છે પરંતુ મૃત્યુ અથવા અન્ય આકસ્મિકતાના જોખમ માટે નહીં. એક્ચ્યુરિયલ પ્રેઝન્ટ વેલ્યુ (એપીવી) વધુમાં દરેક ચુકવણીની તારીખે અસ્તિત્વ (અથવા અન્ય આકસ્મિકતા) ની સંભાવનાને સમાવિષ્ટ કરે છે, દરેક ચુકવણીને વાસ્તવમાં ચૂકવવામાં આવશે તેવી સંભાવના દ્વારા ભાર મૂકે છે. જીવન વાર્ષિકી માટે, APV એક્ચ્યુરિયલ લાઇફ કોષ્ટકોનો ઉપયોગ કરે છે - મોટી વસ્તી મૃત્યુદર અભ્યાસોમાંથી મેળવેલા આંકડાકીય કોષ્ટકો - દરેક ભાવિ ચુકવણી સમયગાળા માટે અસ્તિત્વની સંભાવનાને સોંપવા માટે. જીવન વાર્ષિકીનું APV સમાન ચુકવણી પ્રવાહના નિયમિત PV કરતા ઓછું હોય છે કારણ કે કેટલાક વાર્ષિકી તમામ ચૂકવણીઓ પ્રાપ્ત કરતા પહેલા મૃત્યુ પામે છે. APV પર આધારિત વીમાદાતા વાર્ષિકી કિંમત વત્તા નફો અને ખર્ચ માટે લોડિંગ. જીવન વાર્ષિકી અને ચોક્કસ સમયગાળાની વાર્ષિકી અથવા એકમ રકમ વચ્ચે યોગ્ય સરખામણી કરવા માટે APV ને સમજવું જરૂરી છે.
વિલંબિત વાર્ષિકી વિરુદ્ધ તાત્કાલિક વાર્ષિકી શું છે?
તાત્કાલિક વાર્ષિકી (ખાસ કરીને સિંગલ પ્રીમિયમ તાત્કાલિક વાર્ષિકી, અથવા SPIA) પ્રીમિયમ ચુકવણીના એક સમયગાળા (સામાન્ય રીતે એક મહિના) અંદર ચૂકવણી કરવાનું શરૂ કરે છે. ખરીદનાર એકસાથે રકમ ચૂકવે છે અને તરત જ સામયિક આવક પ્રાપ્ત કરવાનું શરૂ કરે છે - જેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે નિવૃત્ત લોકો દ્વારા સંચિત બચતને ખાતરીપૂર્વકની આજીવન આવકમાં રૂપાંતરિત કરવામાં આવે છે. વિલંબિત વાર્ષિકી એક સંચયના તબક્કા દરમિયાન ભંડોળ એકઠું કરે છે, જેમાં આવકની ચૂકવણી ભવિષ્યની તારીખથી શરૂ થાય છે (સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિ). સંચયના તબક્કા દરમિયાન, ભંડોળ કર-વિલંબિત ધોરણે વધે છે. વિલંબિત વાર્ષિકી નિશ્ચિત (ગોરંટી વ્યાજ દર), ચલ (બજાર પેટા-એકાઉન્ટ્સમાં રોકાણ) અથવા ફિક્સ્ડ-ઇન્ડેક્સ્ડ (ફ્લોર ગેરંટી સાથે માર્કેટ ઇન્ડેક્સ સાથે જોડાયેલ વળતર) હોઈ શકે છે. વિલંબિત વાર્ષિકી એ મુખ્યત્વે વીમા સુવિધાઓ સાથે બચત કરતા વાહનો છે; તાત્કાલિક વાર્ષિકી મુખ્યત્વે આવક વિતરણ સાધનો છે.
ફુગાવો વાર્ષિકી ચૂકવણીના વાસ્તવિક મૂલ્યને કેવી રીતે અસર કરે છે?
સ્થિર વાર્ષિકી ચૂકવણી ફુગાવાના કારણે સમય જતાં ખરીદ શક્તિ ગુમાવે છે. $3,000/મહિનાની વાર્ષિકી જે આજે ઉદાર લાગે છે જો ફુગાવો વાર્ષિક ધોરણે 3% હશે તો 20 વર્ષમાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી ખરીદી કરશે — તેનું વાસ્તવિક મૂલ્ય આજના ડોલરમાં આશરે $1,661/મહિને હશે. આ ફુગાવો ધોવાણ નિશ્ચિત વાર્ષિકી આવક પર આધારિત નિવૃત્ત લોકો માટે નોંધપાત્ર જોખમ છે. ફુગાવાના જોખમને ઘટાડવાના વિકલ્પોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે: ફુગાવા-અનુક્રમાંકિત વાર્ષિકી (CPI સાથે ચૂકવણી વધે છે, જો કે તે ઓછી શરૂ થાય છે), વાર્ષિક ખર્ચ-ઓફ-લીવિંગ એડજસ્ટમેન્ટ રાઇડર્સ (સામાન્ય રીતે 1-3% ની નિશ્ચિત ટકાવારી વધે છે), ઇક્વિટી પેટા-એકાઉન્ટ્સ સાથે વેરિયેબલ એન્યુટીમાં રોકાણ કરવું (વળતર અલગ-અલગ જોખમો અને રોકાણો સાથે અલગ-અલગ જોખમ જાળવી શકે છે), પરંતુ રોકાણમાં અલગ-અલગ જોખમો અને રોકાણો ઉમેરે છે. એક નાની તાત્કાલિક વાર્ષિકી. સામાજિક સુરક્ષા લાભો, જે ફુગાવા માટે અનુક્રમિત છે, મોટાભાગના નિવૃત્ત લોકો માટે આંશિક ફુગાવા સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.
નિશ્ચિત અને ચલ વાર્ષિકી વચ્ચે શું તફાવત છે?
એક નિશ્ચિત વાર્ષિકી સંચયના તબક્કા દરમિયાન ચોક્કસ, બાંયધરીકૃત વ્યાજ દર ચૂકવે છે અને વિતરણ તબક્કા દરમિયાન ગેરંટીકૃત આવકની ચૂકવણી પૂરી પાડે છે. વીમા કંપની રોકાણનું જોખમ ઉઠાવે છે. વેરિયેબલ એન્યુઇટી અંતર્ગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટા-એકાઉન્ટ્સ (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની જેમ)ના પ્રદર્શનના આધારે સંચિત મૂલ્ય અને ભાવિ ચૂકવણીમાં વધઘટ થવા દે છે. પૉલિસીધારક રોકાણનું જોખમ સહન કરે છે પરંતુ તે સંભવિતમાં પણ ભાગ લે છે. વેરિયેબલ એન્યુટીમાં સામાન્ય રીતે બાંયધરીકૃત લઘુત્તમ મૃત્યુ લાભનો સમાવેશ થાય છે - જો પોલિસીધારક મૃત્યુ પામે છે, તો લાભાર્થીઓને ઓછામાં ઓછું મૂળ પ્રીમિયમ (અથવા કેટલીકવાર સૌથી વધુ એકાઉન્ટ મૂલ્ય સુધી પહોંચે છે) પ્રાપ્ત થાય છે, પછી ભલે રોકાણનું પ્રદર્શન નકારાત્મક હોય. ચલ વાર્ષિકી નિશ્ચિત કરતાં વધુ ખર્ચાળ હોય છે, કુલ વાર્ષિક ખર્ચ (રોકાણ વ્યવસ્થાપન વત્તા વીમા શુલ્ક) ઘણીવાર 1.5-3.5% ની રેન્જમાં હોય છે, જે સીધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની તુલનામાં લાંબા ગાળાના ચોખ્ખા વળતરને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે.
તાત્કાલિક વાર્ષિકી ખરીદવાનો નાણાકીય અર્થ ક્યારે બને છે?
તાત્કાલિક વાર્ષિકી ચોક્કસ સંજોગોમાં નાણાકીય અર્થપૂર્ણ બને છે. તે વ્યક્તિઓ માટે સૌથી યોગ્ય છે જેઓ: દીર્ધાયુષ્યના જોખમનો સામનો કરે છે (લાંબા આયુષ્યનો કૌટુંબિક ઇતિહાસ), મર્યાદિત અન્ય બાંયધરીકૃત આવકના સ્ત્રોતો (નાની સામાજિક સુરક્ષા, કોઈ પેન્શન નથી), તેમની બચત કરતાં વધુ જીવવા વિશે ચિંતિત છે, તેમની સંપત્તિ માટે કોઈ વારસદાર અથવા એસ્ટેટ પ્લાનિંગ લક્ષ્યો નથી, અને મહત્તમ અપેક્ષિત સંપત્તિ સંચય કરતાં બાંયધરીકૃત આવકની નિશ્ચિતતાના મનોવૈજ્ઞાનિક લાભને મહત્ત્વ આપે છે. વાર્ષિકીની મૃત્યુદર પુલિંગ અસર - જ્યાં વહેલા મૃત્યુ પામે છે તેઓ લાંબા સમય સુધી જીવતા લોકોને અસરકારક રીતે સબસિડી આપે છે - એટલે કે લાંબા સમય સુધી જીવતી વ્યક્તિઓ સ્વ-સંચાલિત રોકાણો કરતાં કુલ ચૂકવણીમાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ મેળવે છે, જ્યારે જેઓ વહેલા મૃત્યુ પામે છે તેઓ ઓછા મેળવે છે. આયુષ્યને મર્યાદિત કરતા નોંધપાત્ર સ્વાસ્થ્ય પડકારો ધરાવતી વ્યક્તિઓ, અન્ય સ્ત્રોતો (સામાજિક સુરક્ષા, પેન્શન) માંથી મોટી બાંયધરીકૃત આવક ધરાવતી વ્યક્તિઓ અથવા વારસદારોને સંપત્તિ ટ્રાન્સફરને પ્રાથમિકતા આપતી વ્યક્તિઓ માટે વાર્ષિકી સામાન્ય રીતે ઓછી યોગ્ય છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !માસિક ચૂકવણી સાથે સીધો વાર્ષિક ડિસ્કાઉન્ટ દરનો ઉપયોગ કરવો — હંમેશા મેળ ખાતા સમયગાળા દરમાં કન્વર્ટ કરો: માસિક દર = વાર્ષિક દર / 12.
- !સામાન્ય વાર્ષિકીને બાકી રહેલ વાર્ષિકી સાથે ગૂંચવણમાં મૂકે છે — સમયગાળાના અંતે ચૂકવણી અને શરૂઆતની મુદત એક સમયગાળાના ડિસ્કાઉન્ટ પરિબળ દ્વારા વર્તમાન મૂલ્યમાં ફેરફાર કરે છે.
- !નિશ્ચિત વાર્ષિકી આવકનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ફુગાવાને અવગણવું - એક નિશ્ચિત $3,000/મહિનો આજે આરામદાયક લાગે છે પરંતુ 3% ફુગાવા પર 20 વર્ષમાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી ખરીદ શક્તિ હશે.
- !પીરિયડ્સની ખોટી સંખ્યાનો ઉપયોગ કરીને - ટર્મ વર્ષો કે મહિનાઓમાં છે કે કેમ અને દર તે સમયગાળાના એકમ સાથે મેળ ખાય છે કે કેમ તે બે વાર તપાસો.
- !માળખાકીય તફાવતને ઓળખ્યા વિના ચોક્કસ વાર્ષિકી પીવી (જે નથી) સાથે જીવન વાર્ષિકી પીવી (જેમાં મૃત્યુદર શામેલ છે) ની તુલના કરવી — મૃત્યુદર લોડિંગ એ એક વાસ્તવિક આર્થિક લક્ષણ છે, ભૂલ નથી.
Pro Tip
ડિસ્કાઉન્ટ દરમાં વધારો થતાં વાર્ષિકીનું વર્તમાન મૂલ્ય ઘટે છે. જ્યારે વ્યાજ દરો નીચા હોય છે, ત્યારે વાર્ષિકી વધુ મોંઘી દેખાય છે કારણ કે ભાવિ ચૂકવણીઓ ઓછી ભારે છૂટ આપવામાં આવે છે.
Did you know?
'વાર્ષિક' શબ્દ લેટિન 'અનુસ' (વર્ષ) પરથી આવ્યો છે. સૌથી જૂના નોંધાયેલા વાર્ષિકી કરારોમાંનો એક રોમન સમયનો છે - રોમન સૈનિકોને લશ્કરી સેવા માટે વળતર તરીકે વાર્ષિકી મળે છે, જે પેન્શનનું પ્રારંભિક સ્વરૂપ છે.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.