What is Insurance Surrender Value Calculator?
▾
The surrender value (also called cash surrender value or CSV) of a life insurance policy is the amount of money the policyholder receives if they choose to voluntarily terminate the policy before its maturity or before the insured's death. It represents the accumulated cash value of the policy minus any surrender charges or fees assessed by the insurance company. Surrender value is relevant only to permanent life insurance policies (whole life, universal life, variable life) that accumulate a cash value component over time — term insurance has no cash value and therefore no surrender value. The surrender value is generally less than the policy's total accumulated cash value, particularly in the early years of the policy, due to two primary deductions. First, most insurers assess a surrender charge — a declining fee that compensates the insurer for upfront expenses (agent commissions, underwriting costs, policy issue expenses) that were not fully recovered through early policy cash flows. Surrender charges typically start at 8–15% of the premium or cash value in the first year and decline by approximately 1–1.5% per year, reaching zero after 7–15 years. Second, any outstanding policy loans plus accrued interest are deducted from the gross cash value before payment. The surrender value has important tax implications: if the surrender value exceeds the policyholder's cost basis (cumulative premiums paid minus any dividends received), the excess is taxable as ordinary income in the year of surrender. Understanding surrender values helps policyholders make informed decisions about whether to keep, surrender, exchange (via a 1035 exchange), or take a policy loan against an underperforming or no-longer-needed insurance policy.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
સમર્પણ મૂલ્યની ગણતરીની ગણતરી:
પગલું 1: વીમાદાતા પાસેથી પોલિસીનું વર્તમાન સચિત્ર રોકડ મૂલ્ય મેળવો — આ કપાત પહેલાં કુલ સંચિત રોકડ મૂલ્ય છે.
પગલું 2: લાગુ શરણાગતિ ચાર્જ નક્કી કરો: વર્તમાન પૉલિસી વર્ષના આધારે પૉલિસીના શરણાગતિ ચાર્જ શેડ્યૂલ (સામાન્ય રીતે પૉલિસી કરારમાં અથવા વીમાદાતા દ્વારા પ્રદાન કરેલ ચિત્ર પર)નો સંપર્ક કરો.
પગલું 3: લોન કપાત પહેલાં ચોખ્ખી શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરી કરો: કુલ રોકડ મૂલ્ય − સરેન્ડર ચાર્જ.
પગલું 4: કોઈપણ બાકી પોલિસી લોન અને ઉપાર્જિત લોનના વ્યાજને ચોખ્ખી રોકડ મૂલ્યમાંથી બાદ કરો.
પગલું 5: પરિણામ રોકડ સમર્પણ મૂલ્ય છે - જે રકમ વીમા કંપની પોલિસી સમાપ્તિ પર ચૂકવશે.
પગલું 6: કરપાત્ર લાભની ગણતરી કરો: CSV − કોસ્ટ બેસિસ (કુલ પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં આવેલ માઈનસ ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત). જો હકારાત્મક હોય, તો આ રકમ શરણાગતિના વર્ષમાં સામાન્ય આવક તરીકે કરપાત્ર છે.
પગલું 7: સંપૂર્ણ શરણાગતિના વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરો: ઘટાડો ચૂકવેલ વીમો (નીચા મૃત્યુ લાભ સાથે પેઇડ-અપ પોલિસીમાં રૂપાંતરિત કરો), વિસ્તૃત મુદત (મૂળ રકમ માટે ટર્મ વીમો ખરીદવા માટે રોકડ મૂલ્યનો ઉપયોગ કરો), પોલિસી લોન (સમર્પણ કર્યા વિના રોકડ મૂલ્ય સામે ઉધાર લો), અથવા 1035 એક્સચેન્જ (એક અલગ પોલિસી ટેક્સ-ફ્રી પર ટ્રાન્સફર કરો).
દરેક પગલું પાછલા પર બને છે, ઘટક ગણતરીઓને એક વ્યાપક શરણાગતિ મૂલ્ય પરિણામમાં જોડીને. સૂત્ર શરણાગતિ મૂલ્યના વર્તનને સંચાલિત કરતા ગાણિતિક સંબંધોને પકડે છે.Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| GCV | Gross Cash Value | dollars ($) | The total accumulated savings component of the policy before deducting surrender charges or outstanding loans. |
| SC | Surrender Charge | dollars ($) | The fee assessed by the insurer upon surrender, typically a declining percentage of cash value or premium in the early policy years. |
| OL | Outstanding Policy Loans | dollars ($) | Any loans borrowed against the policy's cash value plus accrued interest, deducted from the surrender value at termination. |
| CSV | રોકડ સમર્પણ મૂલ્ય | dollars ($) | શરણાગતિ પર પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખી રકમ: કુલ રોકડ મૂલ્ય બાદ શરણાગતિ શુલ્ક ઓછા બાકી લોન. |
| CB | ખર્ચ આધાર | dollars ($) | પ્રાપ્ત થયેલ કોઈપણ ડિવિડન્ડ બાદ ચૂકવેલ કુલ પ્રિમીયમ; શરણાગતિ પર કરપાત્ર લાભની ગણતરી કરવા માટે વપરાય છે. |
How to Insurance Surrender Value Calculator
▾
- 1વીમાદાતા પાસેથી પોલિસીનું વર્તમાન સચિત્ર રોકડ મૂલ્ય મેળવો — આ કપાત પહેલાં કુલ સંચિત રોકડ મૂલ્ય છે.
- 2લાગુ પડતો શરણાગતિ ચાર્જ નક્કી કરો: વર્તમાન પૉલિસી વર્ષના આધારે પૉલિસીના શરણાગતિ ચાર્જ શેડ્યૂલ (સામાન્ય રીતે પૉલિસી કરારમાં અથવા વીમાદાતા દ્વારા પ્રદાન કરેલ ચિત્ર પર)નો સંપર્ક કરો.
- 3લોન કપાત પહેલાં ચોખ્ખી શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરી કરો: કુલ રોકડ મૂલ્ય − સરન્ડર ચાર્જ.
- 4ચોખ્ખી રોકડ કિંમતમાંથી કોઈપણ બાકી પોલિસી લોન અને ઉપાર્જિત લોનના વ્યાજને બાદ કરો.
- 5પરિણામ રોકડ સમર્પણ મૂલ્ય છે - જે રકમ વીમાદાતા પોલિસી સમાપ્તિ પર ચૂકવશે.
- 6કરપાત્ર લાભની ગણતરી કરો: CSV − કોસ્ટ બેસિસ (કુલ પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં આવેલા માઈનસ ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત). જો હકારાત્મક હોય, તો આ રકમ શરણાગતિના વર્ષમાં સામાન્ય આવક તરીકે કરપાત્ર છે.
- 7સંપૂર્ણ શરણાગતિના વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરો: ઘટાડો ચૂકવાયેલ વીમો (નીચા મૃત્યુ લાભ સાથે પેઇડ-અપ પોલિસીમાં રૂપાંતરિત કરો), વિસ્તૃત મુદત (મૂળ રકમ માટે ટર્મ વીમો ખરીદવા માટે રોકડ મૂલ્યનો ઉપયોગ કરો), પોલિસી લોન (સમર્પણ કર્યા વિના રોકડ મૂલ્ય સામે ઉધાર લો), અથવા 1035 વિનિમય (એક અલગ પોલિસીમાં કરમુક્ત ટ્રાન્સફર).
Worked Examples
▾
5 વર્ષ પછી શરણાગતિ ચૂકવવામાં આવેલા પ્રીમિયમના માત્ર 49% પરત કરે છે - વિકલ્પોની તુલનામાં નોંધપાત્ર આર્થિક નુકસાન
5 વર્ષમાં પ્રીમિયમમાં $16,000 ચૂકવ્યા પછી, પૉલિસી સરેન્ડર કરવાથી માત્ર $7,905 પરત મળે છે - જે ચૂકવવામાં આવેલા પ્રીમિયમના અડધા કરતાં પણ ઓછા છે. CSV ($7,905) કિંમતના આધારે ($16,000) કરતાં ઓછી હોવાથી, શરણાગતિ પર કોઈ કરપાત્ર લાભ નથી. જો કે, $8,095 નું આર્થિક નુકસાન (ચૂકવામાં આવેલ પ્રીમિયમ અને CSV પ્રાપ્ત વચ્ચેનો તફાવત) સમગ્ર જીવનની નીતિઓની લાક્ષણિકતા અપફ્રન્ટ ખર્ચ લોડિંગને દર્શાવે છે. આત્મસમર્પણ કરતા પહેલા, આ પોલિસીધારકે મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ: શું મૃત્યુ લાભની હજુ પણ જરૂર છે? શું પૉલિસી લોન અથવા ઘટાડેલા પેઇડ-અપ વિકલ્પ તેમની જરૂરિયાતોને વધુ સારી રીતે પૂરી કરી શકે છે?
બાકી લોન શરણાગતિની આવકમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરે છે; ઉપાર્જિત લોન વ્યાજ કપાતમાં વધારો કરે છે
3% શરણાગતિ ચાર્જ $45,000 રોકડ મૂલ્યને ઘટાડીને $43,650 કરે છે. બાકી લોન અને ઉપાર્જિત વ્યાજમાં $12,800 બાદ બાદ કરવામાં આવે છે, જે $30,850 ની ચોખ્ખી CSV છોડી દે છે. પૉલિસીધારકે કરપાત્ર લાભની પણ ગણતરી કરવી જોઈએ: જો કુલ પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં માઈનસ ડિવિડન્ડ $35,000 હતું, તો કિંમતનો આધાર $35,000 છે. $30,850 ની CSV કિંમતના આધાર કરતાં ઓછી હોવાથી, ત્યાં કોઈ કરપાત્ર લાભ નથી. જો કે, $800 નું માફ કરેલ લોનનું વ્યાજ કરપાત્ર હોઈ શકે છે - વીમાદાતા કર સારવારને પ્રતિબિંબિત કરતું 1099-R જારી કરશે.
25 વર્ષ પછી, પૉલિસીએ રોકડ મૂલ્યમાં ચૂકવેલ પ્રીમિયમને બમણું કર્યું છે - પરંતુ શરણાગતિ $60,000 કરપાત્ર ઘટનાને ટ્રિગર કરે છે.
ડિવિડન્ડનું પુનઃ રોકાણ સાથે આખા જીવનના 25 વર્ષ સુધી ભાગ લીધા પછી, પૉલિસીએ પ્રીમિયમમાં $60,000ની સામે $120,000 એકઠા કર્યા છે - જે $60,000નો ફાયદો છે. પૉલિસીનું શરણાગતિ સંપૂર્ણ $60,000 ના લાભ (મૂડી લાભ પર નહીં) પર સામાન્ય આવકવેરો શરૂ કરે છે. 24% સીમાંત દરે, કરની કિંમત $14,400 છે, જે કર પછીની ચોખ્ખી આવકને $105,600 સુધી ઘટાડે છે. શરણાગતિ પહેલાં, વાર્ષિકી માટે 1035 એક્સચેન્જ એમ્બેડેડ ગેઇન પર ટેક્સ ડિફરલને સાચવશે, સંભવિતપણે $14,400 ટેક્સ જવાબદારીને વર્ષો અથવા દાયકાઓ સુધી સ્થગિત કરશે.
જ્યારે CSV કિંમતના આધારે નીચે હોય ત્યારે કોઈ કરપાત્ર લાભ નહીં; જો પોલિસીનો ઉપયોગ વ્યવસાયિક હેતુઓ માટે થાય છે તો નુકસાન ઘટાડવાની સંભાવના
આ વેરિયેબલ યુનિવર્સલ લાઇફ પોલિસીએ અપેક્ષાઓનું ઓછું પ્રદર્શન કર્યું - રોકાણ સબએકાઉન્ટની ખોટએ ચૂકવેલ કુલ પ્રીમિયમ કરતાં $18,000 ની રોકડ મૂલ્યનું ઉત્પાદન કર્યું. શરણાગતિ કોઈ કરપાત્ર લાભ વિના $62,000 CSV જનરેટ કરે છે (કારણ કે $80,000 ની કિંમત CSV કરતાં વધી જાય છે). આ પરિસ્થિતિમાં પૉલિસીધારકો સામાન્ય રીતે વ્યક્તિગત પૉલિસી પરના $18,000 આર્થિક નુકસાનને કાપી શકતા નથી (તે જીવન વીમાથી વ્યક્તિગત નુકસાન ગણવામાં આવે છે). જો કે, જો પોલિસી વ્યવસાયની માલિકીની હોય અથવા અમુક અન્ય બિન-વ્યક્તિગત વ્યવસ્થાઓમાં હોય, તો નુકસાનની કપાત ઉપલબ્ધ હોઈ શકે છે — કર સલાહકારની સલાહ લેવી જોઈએ.
Real-World Applications
▾
નાણાકીય હાડમારીનું આયોજન: પૉલિસીધારકો ઉપલબ્ધ પ્રવાહી અસ્કયામતોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે નાણાકીય મુશ્કેલીનો સામનો કરતી વખતે શરણાગતિ મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
નિવૃત્તિ ભંડોળ: નીતિ રોકડ મૂલ્યોનું મૂલ્યાંકન એકંદર નિવૃત્તિ સંપત્તિ ઇન્વેન્ટરીના એક ઘટક તરીકે કરવામાં આવે છે, જે વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ શરણાગતિ મૂલ્ય ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
પૉલિસી રિપ્લેસમેન્ટ નિર્ણયો: વીમા એજન્ટો અને સલાહકારો હાલની પૉલિસીને નવા ઉત્પાદન સાથે બદલવાની ચોખ્ખી કિંમત નક્કી કરવા માટે શરણાગતિ મૂલ્ય ગણતરીઓનો ઉપયોગ કરે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ શરણાગતિ મૂલ્ય ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શનને સીધું સમર્થન આપે છે.
એસ્ટેટ પ્લાનિંગ: અફર જીવન વીમા ટ્રસ્ટ (ILIT) સંચાલકો ટ્રસ્ટ એસેટ મેનેજમેન્ટના ભાગ રૂપે ટ્રસ્ટની માલિકીની પોલિસીઓ માટે શરણાગતિ મૂલ્યોની ગણતરી કરે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને કાર્યપ્રદર્શન આયોજનને સીધી સમર્થન આપે છે.
છૂટાછેડા પતાવટ: જીવન વીમા રોકડ મૂલ્યો વૈવાહિક સંપત્તિ ઇન્વેન્ટરીઝમાં શામેલ છે અને છૂટાછેડા મિલકત વિભાગના ભાગ રૂપે સોંપણી અથવા સોંપવામાં આવી શકે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શનને સીધું સમર્થન આપે છે.
Special Cases
▾
{'case': 'માર્કેટ વેલ્યુ એડજસ્ટમેન્ટ (MVA)', 'description': "કેટલીક ફિક્સ્ડ એન્યુટી અને યુનિવર્સલ લાઇફ પોલિસીમાં માર્કેટ વેલ્યુ એડજસ્ટમેન્ટ ફીચરનો સમાવેશ થાય છે જે કોન્ટ્રેક્ટ જારી કરવામાં આવ્યો હતો ત્યારે શરણાગતિના વ્યાજ દરો અને દરો વચ્ચેના સંબંધના આધારે સરન્ડર વેલ્યુને ઉપર અથવા નીચે ગોઠવે છે. જો ઇશ્યૂ થયા પછી વ્યાજ દરો વધ્યા હોય, તો MVA ની કિંમતમાં ઘટાડો થાય છે; - કોન્ટ્રાક્ટને સમર્થન આપતા વીમાદાતાના બોન્ડ પોર્ટફોલિયોના બજાર મૂલ્યમાં ફેરફારોને પ્રતિબિંબિત કરે છે."}
શરણાગતિ મૂલ્ય કેલ્કમાં, શરણાગતિ મૂલ્યના પરિણામોનું અર્થઘટન કરતી વખતે આ દૃશ્યને વધારાની સાવચેતીની જરૂર છે. માનક સૂત્ર આ ધાર કેસમાં હાજર તમામ પરિબળો માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર ન હોઈ શકે, અને પૂરક વિશ્લેષણ અથવા નિષ્ણાત પરામર્શની ખાતરી આપી શકાય. વ્યવસાયિક શ્રેષ્ઠ પ્રેક્ટિસમાં ધારણાઓનું દસ્તાવેજીકરણ, સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ ચલાવવા અને જ્યારે શરણાગતિ મૂલ્યની ગણતરીઓ બિન-માનક પ્રદેશમાં આવે છે ત્યારે વૈકલ્પિક પદ્ધતિઓ સાથે ક્રોસ-રેફરન્સિંગ પરિણામોનો સમાવેશ થાય છે.
{'case': 'બાકી લોન સાથે પૉલિસી લેપ્સ', 'વર્ણન': 'જો કોઈ બાકી પૉલિસી લોન પૉલિસી લેપ્સ થવાનું કારણ બને છે (લોન રોકડ મૂલ્ય કરતાં વધી જાય છે), તો સમગ્ર નફો (લોન રકમ કે જે પૉલિસી અમલમાં હતી ત્યારે કર-વિલંબિત કરવામાં આવી હતી) લેપ્સના વર્ષમાં કરપાત્ર બને છે' — ઘણી વખત અનપેક્ષિત સમયે અને પૉલિસી માટે અનપેક્ષિત સમયે.}
પોલિસી વર્ષ દ્વારા લાક્ષણિક સરન્ડર ચાર્જ શેડ્યૂલ
▾
| પોલિસી વર્ષ | આખું જીવન SC (CV ના %) | યુનિવર્સલ લાઇફ SC (પ્રીમિયમનો %) | ચલ જીવન SC | વાર્ષિકી SC |
|---|---|---|---|---|
| વર્ષ 1 | 7-10% | 10-15% | 7-9% | 7-9% |
| વર્ષ 2 | 6-9% | 9–13% | 6–8% | 7-8% |
| વર્ષ 3 | 5–8% | 8-11% | 5–7% | 6–7% |
| વર્ષ 5 | 3-6% | 5–8% | 3-5% | 5-6% |
| વર્ષ 7 | 1–4% | 2-5% | 1–3% | 2–4% |
| વર્ષ 10+ | 0% | 0% | 0% | 0-2% |
Frequently Asked Questions
▾
સમર્પણ ચાર્જ શું છે અને વીમા કંપનીઓ તેનું મૂલ્યાંકન શા માટે કરે છે?
શરણાગતિ ચાર્જ એ વીમાદાતા દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી છે જ્યારે પોલિસીધારક પોલિસીના શરૂઆતના વર્ષો દરમિયાન કાયમી જીવન વીમા પૉલિસી સરેન્ડર કરે છે. જ્યારે પોલિસી જારી કરવામાં આવી ત્યારે તે વીમાદાતાને નોંધપાત્ર અપફ્રન્ટ ખર્ચ માટે વળતર આપે છે: એજન્ટ કમિશન (ઘણી વખત આખા જીવન માટે પ્રથમ વર્ષના પ્રીમિયમના 50-100%), અન્ડરરાઇટિંગ ખર્ચ, પોલિસી એડમિનિસ્ટ્રેશન સેટઅપ ખર્ચ અને માર્કેટિંગ ખર્ચ. જો પોલિસી ધારકો પોલિસી ઇશ્યૂ કર્યા પછી તરત જ આત્મસમર્પણ કરે છે, તો વીમા કંપનીએ આ તમામ ખર્ચ ચૂકવ્યા છે પરંતુ ચાલુ પોલિસી ચાર્જીસ દ્વારા તેને વસૂલવા માટે પૂરતો સમય નથી. શરણાગતિ ચાર્જ પોલિસી કોન્ટ્રાક્ટ અને ચિત્રોમાં જાહેર કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે એક શેડ્યૂલને અનુસરે છે જે ઉચ્ચ શરૂ થાય છે (ઘણી વખત 7-15% રોકડ મૂલ્ય અથવા વર્ષ 1 માં પ્રીમિયમ) અને શૂન્ય સુધી પહોંચે ત્યાં સુધી દર વર્ષે આશરે 1-2 ટકા પોઇન્ટ્સનો ઘટાડો થાય છે. શરણાગતિ ચાર્જનો સમયગાળો સમાપ્ત થયા પછી (સામાન્ય રીતે 7-15 વર્ષ), કુલ રોકડ મૂલ્ય શરણાગતિ ફી માટે વધુ કપાત વિના સમર્પણ મૂલ્યની બરાબર થાય છે, જોકે પોલિસી લોન કપાત હજુ પણ લાગુ થાય છે.
જીવન વીમા પૉલિસી સમર્પણ કરવાના કરની અસરો શું છે?
વીમાધારકના મૃત્યુ પર ચૂકવવામાં આવતી જીવન વીમાની રકમ સામાન્ય રીતે IRC કલમ 101(a) હેઠળ લાભાર્થીઓને આવકવેરા-મુક્ત હોય છે. જો કે, વીમાધારકના જીવનકાળ દરમિયાન પોલિસી સમર્પણ કરવાથી અલગ અલગ કર સારવાર શરૂ થાય છે. શરણાગતિ પર કરપાત્ર લાભ CSV ઓછા ખર્ચના આધારે (રોકડ તરીકે પ્રાપ્ત થયેલ કુલ પ્રીમિયમ માઈનસ ડિવિડન્ડ)ની બરાબર છે. કોઈપણ લાભ પર શરણાગતિના વર્ષમાં સામાન્ય આવક તરીકે કર લાદવામાં આવે છે - કેપિટલ ગેઈન તરીકે નહીં, ભલે પોલિસી ઘણા વર્ષો સુધી રાખવામાં આવી હોય. જીવન વીમા રોકડ મૂલ્યોના આધારે કોઈ સ્ટેપ-અપ નથી. જો પૉલિસીમાં ખોટ હોય (કોસ્ટ બેસિસ કરતાં CSV ઓછી), તો નુકસાન સામાન્ય રીતે વ્યક્તિગત કરદાતાઓ માટે કપાતપાત્ર નથી. એમ્બેડેડ ગેઇન પર કરને સ્થગિત કરવા માટે, પોલિસીધારકો કરમુક્ત 1035 એક્સચેન્જ ચલાવી શકે છે - વર્તમાન કરવેરાને ટ્રિગર કર્યા વિના પોલિસીના રોકડ મૂલ્યને નવી જીવન વીમા પૉલિસી અથવા વાર્ષિકી કરારમાં સ્થાનાંતરિત કરીને, ભવિષ્યના ઉપયોગ માટે કર-વિલંબિત વૃદ્ધિને સાચવીને.
1035 એક્સચેન્જ શું છે અને મારે તેનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો જોઈએ?
1035 એક્સચેન્જ (IRC સેક્શન 1035 પછી નામ આપવામાં આવ્યું છે) પૉલિસી ધારકને કરપાત્ર ઘટનાને ટ્રિગર કર્યા વિના જીવન વીમા પૉલિસી, વાર્ષિકી અથવા એન્ડોવમેન્ટ કોન્ટ્રાક્ટની રોકડ કિંમત સમાન અથવા અલગ પ્રકારના નવા વીમા કરારમાં ટ્રાન્સફર કરવાની મંજૂરી આપે છે. અનુમતિપાત્ર વિનિમયમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે: જીવન વીમાથી જીવન વીમા, જીવન વીમાથી વાર્ષિકી, વાર્ષિકીથી વાર્ષિકી, અને વાર્ષિકી માટે એન્ડોવમેન્ટ. સ્થાનાંતરિત રકમ તેના મૂળ ખર્ચના આધારને નવા કરારમાં વહન કરે છે, તેથી એમ્બેડેડ લાભ સાચવવામાં આવે છે (ભૂંસી નાખવામાં આવતો નથી) — પરંતુ નવા કરારમાંથી ઉપાડ ન થાય ત્યાં સુધી કરવેરા સ્થગિત કરવામાં આવે છે. 1035 એક્સચેન્જ ત્યારે યોગ્ય છે જ્યારે: વર્તમાન પૉલિસીની કામગીરી અથવા શરતો અસંતોષકારક હોય અને વધુ સારું ઉત્પાદન અસ્તિત્વમાં હોય, વીમાધારકને નિવૃત્તિ માટે જીવન વીમાને વાર્ષિકી આવકમાં રૂપાંતરિત કરવાની જરૂર હોય અથવા પૉલિસી ધારક એવા લાભની કર-વિલંબિત સ્થિતિને જાળવવા માંગે જે સંપૂર્ણ શરણાગતિ પર કરપાત્ર હશે. એક્સચેન્જ બે વીમા કંપનીઓ વચ્ચે સીધું જ પૂર્ણ થવું જોઈએ - પોલિસીધારક ફંડ મેળવી શકતા નથી અને પછી નવી પોલિસીમાં યોગદાન આપી શકતા નથી.
ઘટાડો ચૂકવાયેલ વીમો શું છે અને તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?
રિડ્યુસ્ડ પેઇડ-અપ ઇન્સ્યોરન્સ (RPU) એ આખી જીંદગી પૉલિસી સમર્પણ કરવાનો વિકલ્પ છે જ્યારે પૉલિસીધારક હવે પ્રીમિયમ પરવડી શકે નહીં અથવા ચૂકવણી કરવાનું બંધ કરવાનું પસંદ કરે. પોલિસીને તેના રોકડ સમર્પણ મૂલ્ય માટે સમર્પણ કરવાને બદલે, પોલિસીધારક વીમાદાતાને હાલની રોકડ કિંમતનો ઉપયોગ ઘટાડવા મૃત્યુ લાભ (કોઈ વધુ પ્રીમિયમની જરૂર નથી) સાથે સંપૂર્ણ ચૂકવણી કરેલ આખા જીવનની પોલિસી ખરીદવા માટે નિર્દેશ કરે છે. ઘટેલા મૃત્યુ લાભની ગણતરી ઉપલબ્ધ ચોખ્ખી રોકડ કિંમત (સમર્પણ ચાર્જ પછી) પર લાગુ વીમાધારકની વર્તમાન વય માટે ચોખ્ખી સિંગલ પ્રીમિયમના આધારે કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો રોકડ મૂલ્ય $25,000 છે અને ચૂકવેલ $100,000 મૃત્યુ લાભ માટે નેટ સિંગલ પ્રીમિયમ પરિબળ 0.30 છે, તો RPU મૃત્યુ લાભ આશરે $83,333 ($25,000 / 0.30) હશે. RPU કેટલાક મૃત્યુ લાભને સાચવે છે અને પેઇડ-અપ એડિશન્સ સાથે રોકડ મૂલ્યનું સંચય કરવાનું ચાલુ રાખે છે (ડિવિડન્ડનો ઉપયોગ મૃત્યુ લાભ અને રોકડ મૂલ્યને સમય જતાં વધારવા માટે કરી શકાય છે), જે પોલિસીધારકોને હજુ પણ અમુક જીવન વીમા સુરક્ષાની જરૂર છે તેમના માટે શરણાગતિને શ્રેષ્ઠ બનાવે છે.
પૉલિસી સરેન્ડર કરવા કરતાં પૉલિસી લોન ક્યારે વધુ સારી છે?
પૉલિસી લોન સામાન્ય રીતે શરણાગતિ કરતાં શ્રેષ્ઠ હોય છે જ્યારે: પૉલિસીધારકને રોકડની અસ્થાયી ઍક્સેસની જરૂર હોય છે પરંતુ ભવિષ્યમાં લોન ચૂકવવાની અપેક્ષા રાખે છે, પૉલિસી શરૂઆતના વર્ષોમાં હોય છે જ્યાં શરણાગતિના શુલ્ક નોંધપાત્ર રીતે ચૂકવણીમાં ઘટાડો કરે છે, પૉલિસીમાં નોંધપાત્ર એમ્બેડેડ કરપાત્ર લાભ હોય છે જે શરણાગતિને ટ્રિગર કરે છે (પોલીસી લોન સામાન્ય રીતે કરપાત્ર લોનની આવશ્યકતા હોય છે, સિવાય કે મૃત્યુની ઘટનાઓ દ્વારા કરપાત્ર લાભની જરૂર હોય. આશ્રિતો પૉલિસી લોન્સ સામાન્ય રીતે અનુકૂળ વ્યાજ દરે (4-8% પોલિસી પર આધાર રાખીને) તાત્કાલિક તરલતા પૂરી પાડે છે, જેમાં કોઈ ક્રેડિટ ચેક નથી, કોઈ ચુકવણી શેડ્યૂલ નથી અને મૃત્યુ સમયે લોન બેલેન્સ વત્તા વ્યાજ કાપવામાં આવે છે તે સિવાય મૃત્યુ લાભ પર કોઈ અસર થતી નથી. જોખમો: જો લોન વત્તા વ્યાજ રોકડ મૂલ્યની બરાબર અથવા તેનાથી વધી જાય, તો પોલિસી સમાપ્ત થઈ જશે, કોઈપણ એમ્બેડેડ લાભ પર કરપાત્ર ઘટનાને ટ્રિગર કરશે. પોલિસીધારકોએ અજાણતા પોલિસી લેપ્સને રોકવા માટે બાકી લોન બેલેન્સનું કાળજીપૂર્વક નિરીક્ષણ કરવું જોઈએ.
જ્યારે હું જીવન વીમા પૉલિસી સરેન્ડર કરું ત્યારે મૃત્યુ લાભનું શું થાય છે?
પોલિસી શરણાગતિ પર, મૃત્યુ લાભ સંપૂર્ણપણે અને કાયમી ધોરણે બંધ થઈ જાય છે. જો વીમાધારક પોલિસી સમર્પણ કર્યા પછી મૃત્યુ પામે છે, તો લાભાર્થીઓને કોઈ મૃત્યુ લાભ ચૂકવવાપાત્ર નથી. આત્મસમર્પણ કરતા પહેલા આ સૌથી મહત્વપૂર્ણ વિચારણા છે: શું મૃત્યુ લાભ હજુ પણ આશ્રિતો અથવા વ્યવસાયિક હિતોને જરૂરી છે. જો જીવન વીમાની હવે જરૂર નથી (બાળકો મોટા થાય છે, ગીરો ચૂકવવામાં આવે છે, વીમેદારે નાણાકીય સ્વતંત્રતા પ્રાપ્ત કરી છે), શરણાગતિ યોગ્ય હોઈ શકે છે. જો કે, જો અમુક વીમાની જરૂરિયાત રહે છે પરંતુ વર્તમાન પોલિસી અસંતોષકારક છે, તો વિકલ્પોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે: ઘટાડેલા પેઇડ-અપ વીમામાં રૂપાંતરિત કરવું (ઉપર વર્ણવ્યા પ્રમાણે), જીવન પતાવટ બજારમાં પોલિસીનું વેચાણ (જે સામાન્ય રીતે વૃદ્ધ વીમાધારક વ્યક્તિઓ માટે ઘટતા સ્વાસ્થ્યમાં શરણાગતિ મૂલ્ય કરતાં વધુ ચૂકવે છે), 1035 અથવા મૃત્યુની પુનઃ ચૂકવણી કરતાં લાભ જાળવવા કરતાં અલગ ઉત્પાદનમાં વિનિમય.
જીવન સમાધાન શું છે અને તે શરણાગતિ મૂલ્ય સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે?
જીવન પતાવટ એ જીવન વીમા પૉલિસીનું તૃતીય-પક્ષ રોકાણકારને શરણાગતિ મૂલ્ય કરતાં વધુ પરંતુ મૃત્યુ લાભ કરતાં ઓછી રોકડ ચુકવણી માટે વેચાણ છે. જીવન પતાવટના ખરીદદારો - સામાન્ય રીતે સંસ્થાકીય રોકાણકારો - જ્યારે વીમાધારક મૃત્યુ પામે છે ત્યારે મૃત્યુ લાભ મેળવવાના અધિકારના બદલામાં પોલિસીધારકને એકમ રકમ ચૂકવે છે. પતાવટની રકમ વીમાધારકની આયુષ્ય, પૉલિસીની સંખ્યા અને વર્તમાન વ્યાજ દરો પર આધારિત હોય છે - જૂના વીમાધારકો સ્વાસ્થ્યને વધુ વસાહતો માટે આદેશ આપે છે કારણ કે ટૂંકા આયુષ્ય રોકાણકારના અપેક્ષિત વળતરમાં વધારો કરે છે. સામાન્ય રીતે 65 વર્ષથી વધુ ઉંમરના વીમાધારકો પર $100,000 થી વધુની ચહેરાની રકમ ધરાવતી પૉલિસીઓ માટે જીવન વસાહતો સૌથી વધુ યોગ્ય છે, જ્યાં પતાવટનું મૂલ્ય શરણાગતિ મૂલ્ય કરતાં 3-5 ગણું હોઈ શકે છે. જીવન પતાવટની આવક પર ત્રણ-સ્તરના ધોરણે કર લાદવામાં આવે છે: પાયાનું વળતર (કરમુક્ત), પૉલિસીની કિંમત સુધીની સામાન્ય આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે અને મૂડી લાભ તરીકે કોઈપણ વધારાનો લાભ. મોટાભાગના રાજ્યોમાં લાઇફ સેટલમેન્ટ ઉદ્યોગનું નિયમન કરવામાં આવે છે અને વેચાણકર્તાઓએ લાઇસન્સ પ્રાપ્ત સેટલમેન્ટ પ્રદાતાઓ સાથે કામ કરવું જોઈએ.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !શરૂઆતના વર્ષોમાં પૉલિસી સરેન્ડર કરવી અને શરણાગતિ ચાર્જિસ માટે ચૂકવવામાં આવેલા મોટાભાગના પ્રિમિયમને જપ્ત કરવું — શરણાગતિનો નિર્ણય કરતાં પહેલાં હંમેશા સરેન્ડર ચાર્જ શેડ્યૂલ તપાસો.
- !શરણાગતિના કર પરિણામોને અવગણવું - એમ્બેડેડ ગેઇન સામાન્ય આવક તરીકે કરપાત્ર છે અને તે નોંધપાત્ર અણધારી કર જવાબદારી બની શકે છે.
- !જ્યારે માત્ર કામચલાઉ રોકડ ઍક્સેસની જરૂર હોય ત્યારે શરણાગતિના વિકલ્પ તરીકે પોલિસી લોનની શોધ કરવામાં નિષ્ફળતા.
- !પ્રોડક્ટ્સ સ્વિચ કરતી વખતે 1035 એક્સચેન્જને ધ્યાનમાં ન લેવું - એમ્બેડેડ લાભો સાથે પોલિસીનું સંપૂર્ણ શરણાગતિ અને નવી પોલિસીની તાત્કાલિક પુનઃખરીદી કરવેરા શરૂ કરે છે જે મુલતવી રાખવામાં આવી શકે છે.
- !પૉલિસીનું જીવન પતાવટ મૂલ્ય છે કે કેમ તે પહેલાં તપાસ્યા વિના શરણાગતિ - ઘટી રહેલા સ્વાસ્થ્યમાં વૃદ્ધ વીમાધારકો શરણાગતિ કરતાં જીવન પતાવટ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે વધુ મેળવી શકે છે.
Pro Tip
Surrendering a policy in the early years typically results in receiving far less than premiums paid, due to front-loaded commission and expense recovery charges. Policy loans often provide better economic results than surrender if temporary access to cash is needed.
Did you know?
The insurance industry uses the term 'lapse' for policy surrender or non-payment — and lapse rates directly affect insurer profitability. Insurers that experience higher-than-expected lapses on older, profitable policies see their profitability decline, while lapses on newer, heavily commissioned policies can actually improve profitability as the costly early years are replaced.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.