What is Expected Loss Calculator?
▾
અપેક્ષિત નુકસાન (EL) એ સરેરાશ (સરેરાશ) ધિરાણની ખોટ છે જે ધિરાણકર્તાને આપેલ સમયની ક્ષિતિજમાં, સામાન્ય રીતે એક વર્ષ દરમિયાન લોન અથવા લોનના પોર્ટફોલિયોમાંથી અનુભવવાની અપેક્ષા હોય છે. તે ધિરાણ નુકશાન વિતરણની આંકડાકીય કેન્દ્રીય વૃત્તિ છે - જે રકમ માટે બેંકે જોગવાઈ કરવી જોઈએ (ક્રેડિટમાં વ્યવસાય કરવાના ખર્ચ તરીકે), તેના બદલે અણધારી પૂંછડીની ખોટ કે જેના માટે મૂડી રાખવામાં આવે છે. મૂળભૂત બેઝલ ક્રેડિટ રિસ્ક ફોર્મ્યુલા છે: EL = PD × LGD × EAD, જ્યાં PD એ ડિફોલ્ટની સંભાવના છે, LGD એ ડિફોલ્ટ આપેલ નુકસાન છે (અપૂર્ણાંક તરીકે), અને EAD એ ડિફોલ્ટ પર એક્સપોઝર છે (ડિફોલ્ટ સમયે બાકી બેલેન્સ). PD (પ્રોબેબિલિટી ઓફ ડિફોલ્ટ) એ સંભાવનાને રજૂ કરે છે કે લેનારા ક્ષિતિજની અંદર ચૂકવણી કરવામાં નિષ્ફળ જશે. LGD (નુકસાન આપેલ ડિફોલ્ટ) એ બાકી રકમનો અપૂર્ણાંક છે જે આખરે પુનઃપ્રાપ્તિના પ્રયાસો, કોલેટરલ લિક્વિડેશન અને નાદારીની કાર્યવાહી પછી ખોવાઈ જાય છે - સામાન્ય રીતે કોલેટરલ અને લોન વરિષ્ઠતાને આધારે 20-80%. EAD (ડિફોલ્ટ પર એક્સપોઝર) એ ડિફોલ્ટ સમયે અપેક્ષિત બાકી બેલેન્સ છે, જે ફરતી સુવિધાઓ માટે વર્તમાન ડ્રો બેલેન્સથી અલગ હોઈ શકે છે. અપેક્ષિત નુકસાન બે સંબંધિત પરંતુ અલગ માળખામાં નિર્ણાયક ભૂમિકા ધરાવે છે: (1) IFRS 9 / US GAAP CECL હેઠળ બેંકિંગ બુક જોગવાઈ, જ્યાં જોગવાઈઓ ક્રેડિટ સ્ટેજ પર આધાર રાખીને જીવનકાળ અથવા 12-મહિનાના ELને પ્રતિબિંબિત કરતી હોવી જોઈએ; અને (2) બેસલ નિયમનકારી મૂડી, જ્યાં EL ની જોગવાઈઓ સાથે સરખામણી કરવામાં આવે છે — જો જોગવાઈઓ EL કરતાં વધી જાય, તો સરપ્લસ જરૂરી મૂડી ઘટાડે છે; જો જોગવાઈઓ ઓછી હોય, તો ખાધ મૂડીમાંથી બાદ કરવામાં આવે છે. આ ગોઠવણી બેંકોની હિસાબી જોગવાઈઓ તેમની નિયમનકારી મૂડી જરૂરિયાતો સાથે સુસંગત છે તેની ખાતરી કરે છે. અનપેક્ષિત નુકસાન (UL) એ EL ની આસપાસની અસ્થિરતા છે — ક્રેડિટ નુકશાન વિતરણનું પ્રમાણભૂત વિચલન. નિયમનકારી મૂડી (બેઝલ IRB હેઠળ) UL સામે રાખવામાં આવે છે (ખાસ કરીને, 99.9મી પર્સેન્ટાઇલ નુકશાન માઇનસ EL), ELની સામે નહીં, કારણ કે EL કિંમતો અને જોગવાઈઓ દ્વારા આવરી લેવામાં આવવી જોઈએ. આર્થિક મૂડી આંતરિક જોખમ વ્યવસ્થાપન માટે વધુ ઊંચા આત્મવિશ્વાસ સ્તરે (99.97%) નુકસાનને આવરી લે છે. પોર્ટફોલિયો EL માટે, વ્યક્તિગત લોન EL નો સરવાળો રેખીય રીતે થાય છે (EL એડિટિવ છે), પરંતુ અનપેક્ષિત નુકસાન એડિટિવ નથી - તે વૈવિધ્યકરણથી ફાયદો કરે છે. આથી જ પોર્ટફોલિયો ક્રેડિટ રિસ્ક મોડેલિંગને પોર્ટફોલિયો UL અને આર્થિક મૂડીની ગણતરી કરવા માટે સહસંબંધ ધારણાઓની જરૂર પડે છે, ભલે EL પોતે સીધું હોય.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
EL = PD × LGD × EAD
UL (સિંગલ લોન) = EAD × LGD × √(PD × (1 − PD))
EL (પોર્ટફોલિયો) = Σ EL_i = Σ PD_i × LGD_i × EAD_iVariable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| PD | ડિફોલ્ટની સંભાવના | % | સમય ક્ષિતિજ (સામાન્ય રીતે બેસલ મૂડી માટે 1 વર્ષ) ની અંદર લેનારાના ડિફોલ્ટની અંદાજિત સંભાવના. |
| LGD | ડિફોલ્ટ આપેલ નુકશાન | % | જો ડિફોલ્ટ થાય તો EAD ની અપેક્ષિત ટકાવારી હારી જાય છે; 1 માઈનસ રિકવરી રેટ. કોલેટરલ અને વરિષ્ઠતા પર આધાર રાખે છે. |
| EAD | ડિફોલ્ટ પર એક્સપોઝર | USD | ડિફોલ્ટ સમયે અપેક્ષિત બાકી લોન સિલક; રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ માટે, અપેક્ષિત ડ્રોડાઉનનો સમાવેશ થાય છે. |
| EL | અપેક્ષિત નુકશાન | USD | EL = PD × LGD × EAD; સરેરાશ ક્રેડિટ નુકશાન જોગવાઈ ખર્ચ; લોનની કિંમત અને જોગવાઈઓ દ્વારા આવરી લેવામાં આવવી જોઈએ. |
| UL | અનપેક્ષિત નુકશાન | USD | EL ની આસપાસ ક્રેડિટ નુકસાનનું પ્રમાણભૂત વિચલન; મૂડી અનામતની જરૂર છે — UL = EAD × LGD × √(PD × (1−PD)). |
How to Expected Loss Calculator
▾
- 1આંતરિક ક્રેડિટ મોડલ્સ, બાહ્ય રેટિંગ્સ અથવા બેસલ IRB અંદાજનો ઉપયોગ કરીને દરેક ઉધાર લેનાર માટે અંદાજિત PD.
- 2LGD નક્કી કરો: સુરક્ષિત લોન માટે, LGD કોલેટરલ મૂલ્ય, લિક્વિડેશન ખર્ચ અને પુનઃપ્રાપ્તિ સમય પર આધાર રાખે છે. વરિષ્ઠ અસુરક્ષિત: 40-60%. વરિષ્ઠ સુરક્ષિત: 20-40%.
- 3EAD ની ગણતરી કરો: ટર્મ લોન માટે, EAD = વર્તમાન બાકી બેલેન્સ. રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ માટે, EAD = ડ્રોન બેલેન્સ + ક્રેડિટ કન્વર્ઝન ફેક્ટર × અનડ્રોન પ્રતિબદ્ધતા.
- 4દરેક એક્સપોઝર માટે વ્યક્તિગત ELની ગણતરી કરો: EL = PD × LGD × EAD.
- 5કુલ પોર્ટફોલિયો અપેક્ષિત નુકસાન માટે સમગ્ર પોર્ટફોલિયોમાં સરવાળો EL.
- 6કુલ EL ને વાસ્તવિક જોગવાઈઓ સાથે સરખાવો: જો જોગવાઈઓ EL કરતાં વધી જાય, તો સરપ્લસ મૂડીની જરૂરિયાત ઘટાડે છે. જો જોગવાઈઓ ઓછી હોય, તો મૂડીમાંથી અછત કાપવામાં આવે છે.
- 7લોનની કિંમત માટે EL નો ઉપયોગ કરો: ન્યૂનતમ સ્પ્રેડ = EL / (1 − PD) વત્તા અનપેક્ષિત નુકસાન પર મૂડીની કિંમત.
Worked Examples
▾
ખૂબ નીચું EL — રોકાણ ગ્રેડ; UL 13× EL છે
EL = 0.0015 × 0.40 × $10,000,000 = $6,000. $10M રોકાણ-ગ્રેડ લોન પર અપેક્ષિત ક્રેડિટ લોસ પ્રતિ વર્ષ માત્ર $6,000 છે - બાકીના 0.06%. આ લોનના ક્રેડિટ સ્પ્રેડમાં વસૂલવું જોઈએ. UL = $10M × 0.40 × √(0.0015 × 0.9985) = $10M × 0.40 × 0.03873 = $154,920. અનપેક્ષિત નુકસાન લગભગ 25× EL છે, જે દર્શાવે છે કે જ્યારે ડિફોલ્ટ્સ દુર્લભ છે, જ્યારે તે થાય છે ત્યારે નુકસાન નોંધપાત્ર છે. આ રેટિંગ માટે બેસલ IRB હેઠળ નિયમનકારી મૂડી આશરે 1.5-3% EAD હશે, જે 99.9% વિશ્વાસ પર અણધાર્યા નુકસાનને આવરી લેશે.
EL/EAD=2.2% — લોનની કિંમતમાં વસૂલ કરવી આવશ્યક છે
EL = 0.04 × 0.55 × $2,000,000 = $44,000. UL = $2M × 0.55 × √(0.04 × 0.96) = $2M × 0.55 × 0.196 = $215,600. 220 bps સ્પ્રેડ ફ્લોર (ફક્ત EL માટે) એટલે કે અપેક્ષિત નુકસાનને પણ તોડવા માટે લોનની કિંમત SOFR + 220 bps ન્યૂનતમ હોવી જોઈએ. UL પર મૂડીની કિંમત ઉમેરવી (8% મૂડી પર 15% ROE ધારો): મૂડી = 8% × $2M = $160K; મૂડી ખર્ચ = 15% × $160K = $24K/yr; અન્ય 120 bps ઉમેરે છે. ન્યૂનતમ લોન સ્પ્રેડ = આશરે 340 bps — લાક્ષણિક BB કોર્પોરેટ ધિરાણ સ્પ્રેડ સાથે સુસંગત.
રિયલ એસ્ટેટ કોલેટરલમાંથી ઓછી LGD મધ્યમ PD હોવા છતાં EL ઘટાડે છે
પ્રતિ-લોન EL = 0.012 × 0.25 × $250,000 = $750. પોર્ટફોલિયો EL = 1,000 × $750 = $750,000. EL પોર્ટફોલિયોના % = $750K / $250M = 0.30%. 25% ની ઓછી LGD (મોર્ટગેજની સુરક્ષાને પ્રતિબિંબિત કરે છે - ડિફોલ્ટેડ ગીરો પણ મિલકતના વેચાણ દ્વારા 75% વસૂલ કરે છે) પોર્ટફોલિયો EL ને પ્રમાણમાં ઓછો રાખે છે. IFRS 9 જોગવાઈ માટે: સ્ટેજ 1 લોન (કોઈ નોંધપાત્ર ક્રેડિટ બગાડ નહીં) 12-મહિના EL = 0.30% = $750K જોગવાઈનો ઉપયોગ કરે છે. જો આર્થિક સ્થિતિ બગડે અને લોન સ્ટેજ 2 પર જાય, તો આજીવન EL (5+ વર્ષ)ની જરૂર પડશે.
રિવોલ્વિંગ સુવિધાઓ ડિફૉલ્ટ પહેલાં ભારે નીચે આવે છે — CCF આ માટે ગોઠવે છે
EAD = ડ્રોન + (CCF × અનડ્રોન) = $2,000,000 + (0.75 × $3,000,000) = $2,000,000 + $2,250,000 = $4,250,000. EL = 0.03 × 0.60 × $4,250,000 = $76,500. 75% નું ક્રેડિટ કન્વર્ઝન ફેક્ટર (CCF) એ પ્રયોગમૂલક અવલોકનને પ્રતિબિંબિત કરે છે કે મુશ્કેલીમાં મુકાયેલા ઋણ લેનારાઓ ડિફોલ્ટ કરતા પહેલા ફરતી સવલતો પર ભારે આકર્ષિત થાય છે - ડ્રો ન કરાયેલ પ્રતિબદ્ધતાને બાકી દેવામાં ફેરવે છે. બેસલ પ્રમાણિત અભિગમ હેઠળ પ્રતિબદ્ધતાઓને ફેરવવા માટે 75% ની CCF સૂચવે છે, અને AIRB હેઠળ આંતરિક અંદાજોને મંજૂરી આપે છે.
Real-World Applications
▾
બેંકો માટે IFRS 9 / CECL લોન નુકશાનની જોગવાઈ
બેસલ IRB ક્રેડિટ જોખમ મૂડી ગણતરી
ક્રેડિટ નિર્ણયો માટે લોનની કિંમત અને RAROC વિશ્લેષણ
CLO અને ક્રેડિટ પોર્ટફોલિયો માળખાગત ઉત્પાદન જોખમ વિશ્લેષણ
આંતરિક ક્રેડિટ રિસ્ક રિપોર્ટિંગ અને પોર્ટફોલિયો મોનિટરિંગ ડેશબોર્ડ્સ
Special Cases
▾
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. અપેક્ષિત નુકશાન કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરતી વખતે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. અપેક્ષિત નુકશાન કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરતી વખતે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
વ્યવહારમાં, આ ધાર કેસને સાવચેતીપૂર્વક વિચારણાની જરૂર છે કારણ કે પ્રમાણભૂત ધારણાઓ પકડી શકાતી નથી. અપેક્ષિત નુકશાન કેલ્ક્યુલેટર ગણતરીમાં આ દૃશ્યનો સામનો કરતી વખતે, પ્રેક્ટિશનરોએ સીમાની સ્થિતિ ચકાસવી જોઈએ, શૂન્ય-બાય-શૂન્ય જોખમો માટે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ આત્યંતિક પરિસ્થિતિઓમાં મોડેલની ધારણાઓ માન્ય રહે છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
એસેટ વર્ગ અને વરિષ્ઠતા દ્વારા લાક્ષણિક EL પરિમાણો
▾
| એસેટ ક્લાસ | લાક્ષણિક પીડી શ્રેણી | લાક્ષણિક LGD | લાક્ષણિક EL/EAD | મૂડીની તીવ્રતા |
|---|---|---|---|---|
| ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ગ્રેડ કોર્પોરેટ | 0.05–0.50% | 35-45% | 0.02–0.23% | Low |
| સબ-ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ગ્રેડ કોર્પોરેટ | 1–10% | 45-65% | 0.45–6.5% | ઉચ્ચ |
| સિનિયર સિક્યોર્ડ કોમર્શિયલ આર.ઇ | 0.50-2.0% | 20-35% | 0.10–0.70% | મધ્યમ |
| રહેણાંક ગીરો | 0.50–3.0% | 15-30% | 0.08–0.90% | નિમ્ન-મધ્યમ |
| SME (વરિષ્ઠ સુરક્ષિત) | 2–8% | 30-50% | 0.60–4.0% | મધ્યમ-ઉચ્ચ |
| ગ્રાહક ક્રેડિટ કાર્ડ | 2–8% | 70-90% | 1.40–7.20% | ઉચ્ચ |
| લીવરેજ્ડ લોન (બી-રેટેડ) | 4–8% | 40-60% | 1.60–4.80% | ઉચ્ચ |
Frequently Asked Questions
▾
અપેક્ષિત નુકસાન અને અનપેક્ષિત નુકસાન વચ્ચે શું તફાવત છે?
અપેક્ષિત નુકસાન (EL) એ સમય જતાં અપેક્ષિત સરેરાશ ધિરાણ નુકશાન છે — ક્રેડિટ નુકશાન વિતરણનો સરેરાશ. તે લોનની કિંમતો (ક્રેડિટ સ્પ્રેડ) અને લોન નુકશાનની જોગવાઈઓ દ્વારા આવરી લેવામાં આવવી જોઈએ. અનપેક્ષિત નુકસાન (UL) એ સરેરાશની આસપાસના ક્રેડિટ નુકસાનની પરિવર્તનશીલતા છે - પ્રમાણભૂત વિચલન અને નુકસાન વિતરણની પૂંછડી જે રેન્ડમ ડિફોલ્ટ ક્લસ્ટરિંગ અને પ્રણાલીગત પરિબળોને કારણે થાય છે. મૂડી અણધારી નુકસાન સામે રાખવામાં આવે છે, ખાસ કરીને બેસલ IRB હેઠળ 99.9મી પર્સેન્ટાઇલ નુકશાન અને EL વચ્ચેનો તફાવત. મૂળભૂત સિદ્ધાંત: EL એ ધિરાણની કિંમત છે (કિંમત દ્વારા પુનઃપ્રાપ્ત), UL એ જોખમ છે (મૂડી દ્વારા આવરી લેવામાં આવે છે).
IFRS 9 અપેક્ષિત નુકસાનનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે?
IFRS 9 (અસરકારક 2018) એ અપેક્ષિત ક્રેડિટ લોસ (ECL) મોડલ સાથે IAS 39 લાગતા નુકશાન મોડલને બદલે છે. IFRS 9 હેઠળ: સ્ટેજ 1 અસ્કયામતો (ઉત્પત્તિથી કોઈ નોંધપાત્ર ક્રેડિટ બગાડ નથી) માટે 12-મહિનાની ECL જોગવાઈની જરૂર છે (આગામી 12 મહિનામાં શક્ય ડિફોલ્ટ ઘટનાઓમાંથી EL). સ્ટેજ 2 અસ્કયામતો (નોંધપાત્ર ધિરાણ બગાડ) માટે આજીવન ECL જોગવાઈઓ (ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના બાકીના જીવન પર EL) જરૂરી છે. સ્ટેજ 3 અસ્કયામતો (પહેલેથી જ ડિફોલ્ટમાં છે) ને માત્ર નેટ વહન મૂલ્ય પર માન્ય વ્યાજ સાથે સંપૂર્ણ આજીવન ECLની જરૂર છે. IFRS 9 ની આગળ દેખાતી પ્રકૃતિ માટે PD અને LGD અંદાજમાં મેક્રો-ઈકોનોમિક અનુમાન (GDP, બેરોજગારી, ઘરની કિંમતો) સામેલ કરવાની જરૂર છે.
CECL મોડેલ શું છે અને તે IFRS 9 થી કેવી રીતે અલગ છે?
વર્તમાન અપેક્ષિત ક્રેડિટ લોસ (CECL) સ્ટાન્ડર્ડ (ASU 2016-13, 2020 થી મોટી યુએસ બેંકો માટે અસરકારક) માટે યુએસ GAAP સંસ્થાઓને મોટાભાગની નાણાકીય અસ્કયામતોની ઉત્પત્તિ પર આજીવન અપેક્ષિત નુકસાનને ઓળખવાની જરૂર છે - IFRS 9 ના બે-બકેટ અભિગમ કરતાં વધુ રૂઢિચુસ્ત. CECL હેઠળ, વર્તમાન અને અનુમાનિત આર્થિક પરિસ્થિતિઓને સમાવિષ્ટ કરીને, તમામ લોન દિવસ 1 થી તેમના સંપૂર્ણ કરાર જીવન દરમિયાન અપેક્ષિત નુકસાન માટે જોગવાઈ કરવામાં આવે છે. આ જૂના ખર્ચના નુકશાન મોડલ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ જોગવાઈઓ ઉત્પન્ન કરે છે, ખાસ કરીને મોર્ટગેજ જેવી લાંબા ગાળાની અસ્કયામતો માટે. CECL IFRS 9 ના ડ્યુઅલ-બકેટ સ્ટ્રક્ચરને નાબૂદ કરે છે, તમામ લોન પર એક જ જીવનકાળ ECL લાગુ કરે છે.
વ્યવહારમાં LGD કેવી રીતે નક્કી થાય છે?
LGD મુખ્યત્વે આના પર આધાર રાખે છે: (1) કોલેટરલ ગુણવત્તા અને કવરેજ — ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા કોલેટરલ (વાણિજ્યિક સ્થાવર મિલકત, સાધનો) સાથે સુરક્ષિત લોન 20-40% ની LGD ધરાવે છે; અસુરક્ષિત લોનમાં 50-75% એલજીડી હોય છે; (2) મૂડી માળખામાં વરિષ્ઠતા — વરિષ્ઠ સુરક્ષિત > વરિષ્ઠ અસુરક્ષિત > ગૌણ > ઇક્વિટી; (3) ઉદ્યોગ - વધુ મૂર્ત અસ્કયામતો ધરાવતા ઉદ્યોગો (રિયલ એસ્ટેટ, ઉપયોગિતાઓ) સોફ્ટવેર અથવા વ્યાવસાયિક સેવાઓ કરતાં વધુ પુનઃપ્રાપ્તિ ધરાવે છે; (4) મેક્રો ઇકોનોમિક કંડીશન - જ્યારે કોલેટરલ મૂલ્યોમાં ઘટાડો થાય છે અને ખરીદનાર માટેની સ્પર્ધા ઓછી થાય છે ત્યારે મંદીમાં LGD વધે છે; (5) કાનૂની અધિકારક્ષેત્ર - નાદારી કાયદા અને અમલીકરણ કાર્યક્ષમતા પર આધારિત દેશ પ્રમાણે પુનઃપ્રાપ્તિ દર નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે.
બેલેન્સ-શીટની બહારની વસ્તુઓ માટે ક્રેડિટ કન્વર્ઝન ફેક્ટર શું છે?
ક્રેડિટ કન્વર્ઝન ફેક્ટર (CCF) બેલેન્સ-શીટના એક્સપોઝરને ક્રેડિટ-સમકક્ષ બેલેન્સ-શીટની રકમમાં રૂપાંતરિત કરે છે. બેસલ પ્રમાણિત અભિગમ હેઠળ: પરિપક્વતા > 1 વર્ષ સાથે પ્રતિબદ્ધ પરંતુ બિનડ્રોન રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ સુવિધાઓ: 75% CCF; પરિપક્વતા સાથે પ્રતિબદ્ધતાઓ ≤ 1 વર્ષ: 25% CCF; બિનશરતી રદ કરી શકાય તેવી પ્રતિબદ્ધતાઓ: 10% CCF; ક્રેડિટ લેટર્સ: 100% CCF; પ્રદર્શન બોન્ડ્સ: 50% CCF. AIRB હેઠળ, બેંકો આંતરિક રીતે CCFનો અંદાજ કાઢે છે. રિવોલ્વિંગ સવલતો (75%) માટે ઉચ્ચ CCF પ્રતિબિંબિત કરે છે કે ઉધાર લેનારાઓ તેમની નાણાકીય સ્થિતિ બગડવાની સાથે વ્યવસ્થિત રીતે ક્રેડિટ લાઇન ખેંચે છે - જ્યારે ડિફોલ્ટ સંભાવના સૌથી વધુ હોય ત્યારે પ્રતિબદ્ધતા સંપૂર્ણ રીતે ચોક્કસ રીતે દોરવામાં આવે છે.
લોન કિંમત નિર્ધારણ અને RAROC માં EL નો ઉપયોગ કેવી રીતે થાય છે?
લોનની કિંમત જોખમ-સમાયોજિત વળતર ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરે છે: ઑલ-ઇન ક્રેડિટ સ્પ્રેડ પુનઃપ્રાપ્ત થવો જોઈએ: (1) અપેક્ષિત નુકસાન (EL = PD × LGD) — જોગવાઈ ખર્ચ; (2) નિયમનકારી મૂડી પર વળતર — નિયમનકારી મૂડી (બેઝલ IRB હેઠળ કોર્પોરેટ લોન માટે લગભગ 8-12% EAD) એ બેંકનો અવરોધ દર (સામાન્ય રીતે 12-15% ROE) મેળવવો આવશ્યક છે; (3) ભંડોળ ખર્ચ (SOFR/LIBOR વત્તા બેંક-વિશિષ્ટ ભંડોળ સ્પ્રેડ); (4) સંચાલન ખર્ચ અને ઓવરહેડ્સ. મૂડી પર જોખમ-સમાયોજિત વળતર (RAROC) = (આવક − EL − ઓપરેટિંગ ખર્ચ) / આર્થિક મૂડી. જો RAROC બેંકના હર્ડલ રેટ કરતાં વધી જાય, તો જ જોખમ-સમાયોજિત નફાકારકતાને સુનિશ્ચિત કરીને લોનની ઉત્પત્તિ થવી જોઈએ.
શા માટે પોર્ટફોલિયો EL સરવાળો કરે છે પરંતુ પોર્ટફોલિયો UL શા માટે નથી?
EL એક રેખીય અપેક્ષા છે: E[L_portfolio] = Σ E[L_i] = Σ EL_i. વ્યક્તિગત લોન ડિફોલ્ટ્સ વચ્ચેના સહસંબંધોને ધ્યાનમાં લીધા વિના આ એડિટિવિટી ધરાવે છે. અનપેક્ષિત નુકશાન (માનક વિચલન) ઉમેરણ નથી કારણ કે: Var[L_portfolio] = Σ_i Var[L_i] + 2 Σ_{i<j} Cov[L_i, L_j]. સહપ્રવર્તન શરતો મૂળભૂત સહસંબંધને પ્રતિબિંબિત કરે છે — જ્યારે ઉધાર લેનારાઓ સહસંબંધિત હોય છે, ત્યારે પોર્ટફોલિયો વિભિન્નતા વ્યક્તિગત ભિન્નતાના સરવાળા કરતાં વધી જાય છે. વૈવિધ્યકરણ (નીચા સહસંબંધ) વ્યક્તિગત UL ના સરવાળા કરતાં પોર્ટફોલિયો UL ઘટાડે છે, તેથી જ વૈવિધ્યસભર લોન પોર્ટફોલિયોને કેન્દ્રિત સિંગલ-નામ પોર્ટફોલિયો કરતાં EAD ના ડોલર દીઠ ઓછી મૂડીની જરૂર પડે છે. આ ગાણિતિક મિલકત લોન વૈવિધ્યકરણના મૂડી લાભને ચલાવે છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !EL ને નિયમનકારી મૂડીની જરૂરી રકમ તરીકે ગણવામાં આવે છે - મૂડી અણધાર્યા નુકસાન સામે રાખવામાં આવે છે, અપેક્ષિત નુકસાન નહીં.
- !IFRS 9 પ્રોવિઝનિંગ માટે થ્રુ-ધ-સાયકલ PD નો ઉપયોગ કરવો — IFRS 9 માટે પોઈન્ટ-ઈન-ટાઇમ, ફોરવર્ડ-લુકિંગ PD અંદાજની જરૂર છે.
- !કોલેટરલ, વરિષ્ઠતા અને આર્થિક ચક્રની સ્થિતિને સમાયોજિત કર્યા વિના નિશ્ચિત LGD લાગુ કરવું.
- !અનડ્રોન રિવોલ્વિંગ કમિટમેન્ટ્સ માટે CCF ને અવગણવું — EAD અને તેથી EL ની ડ્રોન ક્ષમતા ધરાવતી સુવિધાઓ માટે અલ્પોક્તિ કરે છે.
- !કોવેરિઅન્સ મેટ્રિક્સમાંથી ગણતરી કરવાને બદલે પોર્ટફોલિયો UL નો સારાંશ — હંમેશા પોર્ટફોલિયો મૂડી ગણતરીઓ માટે UL ને વૈવિધ્યીકરણ કરો.
Pro Tip
PD બેન્ડ અને LGD બકેટ દ્વારા તમારા લોન પોર્ટફોલિયોમાં EL હીટ મેપ બનાવો. EL (ઉચ્ચ PD × ઉચ્ચ LGD) ની સૌથી વધુ સાંદ્રતા ધરાવતા કોષો તેમની વ્યક્તિગત લોનના કદને ધ્યાનમાં લીધા વિના સૌથી વધુ તપાસ અને સૌથી કડક ક્રેડિટ દેખરેખને પાત્ર છે.
Did you know?
બેઝલ I એકોર્ડ (1988), જેણે સૌપ્રથમ આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે સંકલિત બેંક મૂડી જરૂરિયાતો રજૂ કરી, કોઈપણ સ્પષ્ટ PD × LGD ફ્રેમવર્ક વિના ફ્લેટ જોખમ વજનનો ઉપયોગ કર્યો. આ સફળતા બેઝલ II (2004) સાથે આવી, જેણે EL = PD × LGD × EAD નો ઉપયોગ કરીને આંતરિક રેટિંગ્સ-આધારિત અભિગમ રજૂ કર્યો. આનાથી બેંકોને આખરે મૂડી ફાળવણીને વાસ્તવિક ઋણ લેનારા જોખમ સાથે સંરેખિત કરવાની મંજૂરી મળી - એક પરિવર્તન કે જેણે એક દાયકાથી વધુ શૈક્ષણિક સંશોધન અને અમલમાં આંતરરાષ્ટ્રીય નિયમનકારી વાટાઘાટોનો સમય લીધો.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.