ELSS Calculator
What is ELSS Tax Saving Calculator?
▾
Equity Linked Savings Scheme (ELSS) is a type of equity mutual fund that qualifies for Section 80C tax deduction under the Income Tax Act. It is the only mutual fund category that offers an income tax deduction, making it a dual-benefit instrument — potential for market-linked returns and upfront tax saving. ELSS funds invest at least 80% of their corpus in equities (stocks) across different market capitalisations and sectors. The mandatory lock-in period is 3 years — the shortest among all Section 80C instruments — after which units can be redeemed freely. Investments can be made either as a lump sum or through a Systematic Investment Plan (SIP). The maximum deduction under Section 80C (including ELSS) is ₹1.5 lakh per financial year. Since ELSS funds are equity mutual funds, gains upon redemption are treated as Long Term Capital Gains (LTCG) — taxed at 10% on gains exceeding ₹1 lakh per year (without indexation benefit), as per the amendment effective April 1, 2018. Prior to that, LTCG on equity was completely tax-free. Despite the 10% LTCG tax on gains above ₹1 lakh, ELSS remains attractive because: the 3-year lock-in is the shortest among 80C options; historical returns of 12-15% CAGR significantly outperform alternatives like PPF (7.1%) and NSC (7.7%); and the upfront tax saving at 30% slab (₹46,800 on ₹1.5 lakh) is immediate. ELSS is subject to market risk — the NAV can fall, especially during market corrections.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
ELSS Maturity Value = P × (1 + r)^n (lump sum) OR P × [((1+r/12)^(n×12) - 1) / (r/12)] × (1 + r/12) (SIP); LTCG = Max(0, Maturity Value - Cost - ₹1,00,000); LTCG Tax = LTCG × 10%; Effective Net Return = Maturity Value - LTCG TaxVariable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| P | રોકાણની રકમ | ₹ | ELSS માં રોકાણ કરેલ રકમ, કલમ 80C લાભ માટે પ્રતિ વર્ષ ₹1.5 લાખ સુધી. |
| r | વાર્ષિક વળતર (CAGR) | % | ELSS ફંડનો ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર — ઐતિહાસિક શ્રેણી 12-15%, ગેરેંટી નથી. |
| n | રોકાણનો કાર્યકાળ | years | કુલ હોલ્ડિંગ અવધિ; લઘુત્તમ 3 વર્ષ (લોક-ઇન), સંયોજન માટે શ્રેષ્ઠ 7-10+ વર્ષ. |
| LTCG | લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન | ₹ | 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલ ઇક્વિટી ફંડ પર નફો; પ્રથમ ₹1 લાખ મુક્તિ, બેલેન્સ પર 10% ટેક્સ. |
How to ELSS Tax Saving Calculator
▾
- 1Invest up to ₹1.5 lakh per financial year in any ELSS fund via lump sum or SIP — each SIP instalment has its own 3-year lock-in from the date of that specific SIP payment.
- 2Claim Section 80C deduction on the invested amount (up to ₹1.5 lakh) when filing ITR or declaring investments to employer — tax saved = investment × marginal tax rate.
- 3The fund manager invests primarily in equities; NAV fluctuates daily based on market performance — unlike PPF, there is no guaranteed return.
- 4After the 3-year lock-in, you can redeem units. For SIP investments, each instalment's units are locked for 3 years from their respective investment date — so in a monthly SIP, units from January 2022 unlock in January 2025, February 2022 units in February 2025, and so on.
- 5On redemption, calculate Long Term Capital Gains (LTCG): gains up to ₹1 lakh per financial year are completely tax-free; gains above ₹1 lakh are taxed at 10% flat (no indexation, no inflation adjustment).
- 6If holding multiple ELSS funds or other equity MFs, the ₹1 lakh LTCG exemption applies to the total LTCG across all equity funds — not per fund.
- 7Reinvest proceeds after the 3-year lock-in if you do not need the money — this allows continued compounding without the Section 80C constraint after redemption.
Worked Examples
▾
Total effective gain: ₹1,59,718 on ₹1.5L investment after all taxes
Upfront tax saving of ₹46,800 (30% slab + 4% cess on ₹1.5L) is immediate. After 5 years, LTCG of ₹1.14L has only ₹14,353 above the ₹1L exemption — taxed at 10% = ₹1,435. Net effective return is excellent.
₹15L invested via SIP grows to ₹28.9L; tax saving over 10 years: ₹4,68,000 (at 30%)
Monthly SIP of ₹12,500 invests ₹1.5 lakh per year, maxing Section 80C. Over 10 years, the compound growth of equity gives ₹28.94L. Annual LTCG above ₹1L is taxed at 10%, but the cumulative tax saving on 80C deductions (₹4.68L) offsets much of this.
ELSS is superior in returns but PPF superior in certainty; ELSS carries market risk
Over 15 years, equity compounding at 12% significantly outperforms PPF's 7.1% even after 10% LTCG tax on annual gains above ₹1L. However, PPF provides a guaranteed corpus — ELSS could deliver less in a prolonged bear market.
Grandfathering ensures gains accumulated before Jan 31, 2018 are tax-free
Budget 2018 introduced LTCG tax on equity but provided grandfathering: the cost basis is deemed to be the higher of actual purchase cost or the NAV on January 31, 2018. Any gains accrued up to that date are exempt, and only subsequent gains are taxed at 10%.
Real-World Applications
▾
તમામ 80C સાધનોમાં સૌથી ટૂંકા લોક-ઇન સાથે માર્કેટ-લિંક્ડ વળતર ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે કલમ 80C હેઠળ કર બચત.
ઇક્વિટી SIP દ્વારા સંપત્તિનું સર્જન જ્યારે વારાફરતી વાર્ષિક આવકવેરા જવાબદારી ઘટાડે છે - દ્વિ-લાભ રોકાણ.
ક્લાયન્ટની જોખમ પ્રોફાઇલ અને તરલતાની જરૂરિયાતોને આધારે શ્રેષ્ઠ 80C ફાળવણીની ભલામણ કરવા માટે PPF અને NSC સાથે ELSS ની સરખામણી કરતા નાણાકીય આયોજકો.
પ્રથમ વખતના ઇક્વિટી રોકાણકારો ELSS નો ઉપયોગ એન્ટ્રી પોઈન્ટ તરીકે કરે છે - 3-વર્ષનું લોક-ઇન શિસ્તને પ્રોત્સાહન આપે છે અને ગભરાટના રિડેમ્પશનને અટકાવે છે.
વાર્ષિક LTCG ટેક્સ પ્લાનિંગ - ₹1 લાખ LTCG મુક્તિનો ઉપયોગ કરવા અને મોટા કરપાત્ર લાભોના સંચયને ટાળવા માટે દર વર્ષે વ્યૂહાત્મક રીતે ELSS એકમોને રિડીમ કરવું.
Special Cases
▾
ELSS માં ડિવિડન્ડ વિકલ્પ - ટેક્સ ચેન્જ પોસ્ટ-2020
એપ્રિલ 2020 પહેલા, ELSS (અને તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ) ના ડિવિડન્ડ રોકાણકારના હાથમાં કરમુક્ત હતા. નાણાકીય વર્ષ 2020-21 થી, રોકાણકારના આવકવેરા સ્લેબ મુજબ ડિવિડન્ડ કરપાત્ર છે. જો એક જ ફંડ હાઉસમાંથી એક વર્ષમાં કુલ ડિવિડન્ડ ₹5,000 કરતાં વધી જાય તો 10% પર TDS કાપવામાં આવે છે. ELSS માટે, ગ્રોથ વિકલ્પને હવે સામાન્ય રીતે કર કાર્યક્ષમતા માટે ડિવિડન્ડ વિકલ્પ કરતાં પ્રાધાન્ય આપવામાં આવે છે.
સગીર ના નામે ELSS
ELSS નું રોકાણ સગીર બાળકના નામમાં માતાપિતા સાથે વાલી તરીકે કરી શકાય છે. જો કે, સગીરના રોકાણોમાંથી થતી આવકને માતાપિતાની આવક સાથે જોડવામાં આવે છે (બાળક દીઠ ₹1,500 મુક્તિ સાથે). સગીરના નામે કરેલા રોકાણો પર માતાપિતા માટે કલમ 80C કપાત ઉપલબ્ધ છે. સગીર ફોલિયો દ્વારા 80C માટે ₹1.5Lનું રોકાણ કરતી વખતે આ ઉપયોગી છે.
ડાયરેક્ટ વિ રેગ્યુલર ELSS પ્લાન્સ
ELSS ફંડ્સ બે વેરિઅન્ટમાં આવે છે: ડાયરેક્ટ (કોઈ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશન, નીચા એક્સપેન્સ રેશિયો, ઉચ્ચ NAV) અને રેગ્યુલર (સલાહકારો/વિતરકો દ્વારા વેચવામાં આવે છે, ઉચ્ચ ખર્ચ ગુણોત્તર, નીચી NAV). 15-વર્ષના ક્ષિતિજમાં, ખર્ચના ગુણોત્તરમાં તફાવત (સામાન્ય રીતે 0.5-1% p.a.) અંતિમ ભંડોળના 10-15% જેટલો હોઈ શકે છે. લાંબા ગાળાના ELSS રોકાણો માટે હંમેશા ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરો — સીધા AMC અથવા ડાયરેક્ટ પ્લેટફોર્મ મારફતે ખરીદો.
ELSS SIP ટેક્સ લોસ હાર્વેસ્ટિંગ
3-વર્ષના લોક-ઇન પછી, જો બજારોમાં સુધારો થયો હોય અને તમારા ELSS ને નુકસાન થયું હોય, તો તમે ખોટમાં રિડીમ કરી શકો છો — આ શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ લોસ (જો એકમો લોક-ઇન બાઉન્ડ્રી પર બરાબર 3 વર્ષ જૂના હોય) અથવા લોંગ ટર્મ કેપિટલ લોસ અન્ય મૂડી લાભો સામે સરભર કરી શકાય છે. ELSS માં કર નુકશાનની લણણી માટે યુનિટની ખરીદીની તારીખો અને લાગુ લાભ/નુકશાનની સ્થિતિનું કાળજીપૂર્વક ટ્રેકિંગ જરૂરી છે.
ELSS વિ અન્ય 80C વિકલ્પો (નાણાકીય વર્ષ 2024-25)
▾
| સાધન | લોક-ઇન | અપેક્ષિત વળતર | વળતર પર કર | જોખમ સ્તર |
|---|---|---|---|---|
| ELSS | 3 વર્ષ | 12-15% (ઐતિહાસિક) | LTCG 10% ₹1L/વર્ષ ઉપર | ઉચ્ચ (બજાર જોખમ) |
| PPF | 15 વર્ષ | 7.1% (બાંયધરીકૃત) | શૂન્ય (EEE) | શૂન્ય (સાર્વભૌમ) |
| NSC | 5 વર્ષ | 7.7% (FY25) | વ્યાજ કરપાત્ર | શૂન્ય |
| 5-વર્ષની ટેક્સ FD | 5 વર્ષ | 6.5-7.5% | વ્યાજ કરપાત્ર (TDS 10%) | શૂન્ય |
| EPF (કર્મચારી હિસ્સો) | નિવૃત્તિ સુધી | 8.25% (ઘોષિત) | EEE જો >5 વર્ષ સેવા | બહુ ઓછું |
| SSY (છોકરીઓ માટે) | 21 વર્ષ | 8.2% (Q1 FY25) | શૂન્ય (EEE) | શૂન્ય (સાર્વભૌમ) |
| NPS ટાયર 1 (80CCD1) | 60 સુધી | 10-12% (ઇક્વિટી) | પરિપક્વતા પર 60% મુક્તિ | નિમ્ન-ઉચ્ચ |
Frequently Asked Questions
▾
What is the lock-in period for ELSS?
ELSS has a mandatory lock-in period of 3 years from the date of each investment. For lump sum investments, the entire amount is locked for 3 years from the investment date. For SIP investments, each monthly instalment has its own 3-year lock-in — units from SIP of January 2022 can be redeemed in January 2025, February 2022 units in February 2025, and so on. You cannot partially redeem locked units even in case of financial emergency.
How is LTCG calculated on ELSS redemption?
LTCG = Sale value − Cost of acquisition (or grandfathered value for pre-2018 investments). The first ₹1 lakh of LTCG across all equity investments in a financial year is exempt. Any LTCG above ₹1 lakh is taxed at 10% (without indexation). If you plan redemptions strategically, you can spread them across years to stay within the ₹1 lakh annual exemption.
શું મારે 80C માટે એકમ અથવા SIP દ્વારા ELSS માં રોકાણ કરવું જોઈએ?
બંને કામ કરે છે, પરંતુ મોટાભાગના રોકાણકારો માટે સામાન્ય રીતે SIP પ્રાધાન્યક્ષમ છે: તે બજારની ટોચ પર રોકાણ કરવાના જોખમને ટાળે છે, સમગ્ર વર્ષ દરમિયાન બચતને શિસ્તબદ્ધ કરે છે અને 3-વર્ષના લોક-ઇનને હપ્તાઓમાં ફેલાવે છે. માર્ચમાં બોનસ મેળવનારા અથવા એપ્રિલની શરૂઆતમાં ભંડોળ ઉપલબ્ધ હોય તેવા રોકાણકારો માટે, 5 એપ્રિલ પહેલાંની રકમ રોકાણની અવધિને મહત્તમ કરે છે. ઘણા સલાહકારો નાણાકીય વર્ષની શરૂઆતમાં SIP શરૂ કરવાનું સૂચન કરે છે.
ડીમેટ ખાતા વગર ELSS ખરીદી શકાય?
હા. ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીની વેબસાઈટ, તેમની એપ અથવા MF સેન્ટ્રલ, Zerodha Coin, Groww, Paytm Money વગેરે જેવા પ્લેટફોર્મ દ્વારા સીધા જ ખરીદી શકાય છે — ડીમેટ એકાઉન્ટની જરૂર વગર. તમે તમારી બેંક દ્વારા પણ રોકાણ કરી શકો છો. એકમો ડીમેટ એકાઉન્ટને બદલે સ્ટેટમેન્ટ ઓફ એકાઉન્ટ્સ (SOA) ફોર્મેટમાં રાખવામાં આવે છે, જોકે ડીમેટ હોલ્ડિંગ પણ એક વિકલ્પ છે.
રોકાણકારના મૃત્યુની ઘટનામાં ELSSનું શું થાય છે?
જો રોકાણકાર લોક-ઇન સમયગાળા દરમિયાન મૃત્યુ પામે છે, તો નોમિની/કાનૂની વારસદાર એકમોને રિડીમ કરી શકે છે — 3-વર્ષનું લોક-ઇન મૃતકની એસ્ટેટને લાગુ પડતું નથી. નોમિનીએ ફંડ હાઉસને મૃત્યુ પ્રમાણપત્ર અને રિડેમ્પશન વિનંતી સબમિટ કરવી આવશ્યક છે. લાભો પરનો LTCG ટેક્સ રિડેમ્પશન સમયે એસ્ટેટ/નોમિની દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર છે.
કયા ELSS ફંડમાં રોકાણ કરવું શ્રેષ્ઠ છે?
ELSS ફંડનું મૂલ્યાંકન આના આધારે કરવામાં આવે છે: 5-વર્ષ અને 10-વર્ષનું CAGR પ્રદર્શન, શાર્પ રેશિયો (જોખમ-સમાયોજિત વળતર), ફંડ મેનેજર ટ્રેક રેકોર્ડ, ખર્ચ ગુણોત્તર (ડાયરેક્ટ પ્લાન્સનો નિયમિત પ્લાન કરતાં ઓછો ખર્ચ હોય છે), અને AUM સ્થિરતા. ઐતિહાસિક રીતે ટોચનું પ્રદર્શન કરતા ELSS ફંડ્સમાં મિરે એસેટ ટેક્સ સેવર, કેનેરા રોબેકો ઇક્વિટી ટેક્સ સેવર અને ક્વોન્ટ ટેક્સ સેવરનો સમાવેશ થાય છે — જોકે ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યના પરિણામોની બાંયધરી આપતી નથી. ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશન પર બચત કરવા માટે હંમેશા ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં રોકાણ કરો.
શું નવી કર વ્યવસ્થા હેઠળ ELSS ઉપલબ્ધ છે?
રોકાણ તરીકે ELSS એ કોઈપણ માટે ઉપલબ્ધ છે - તમે જે ટેક્સ શાસન પસંદ કરો છો તેને ધ્યાનમાં લીધા વિના તમે ELSS યુનિટ ખરીદી શકો છો. જો કે, ELSS રોકાણ પર સેક્શન 80C કપાત ફક્ત જૂના ટેક્સ શાસન હેઠળ જ ઉપલબ્ધ છે. નવા શાસન હેઠળ, તમે હજુ પણ ELSS (લાંબા ગાળાની ઇક્વિટી વૃદ્ધિ અને 3-વર્ષના લોક-ઇન શિસ્ત માટે) માં રોકાણ કરી શકો છો, પરંતુ તમે કર કપાતનો દાવો કરી શકતા નથી. ₹1 લાખથી વધુના નફા પર 10%નો LTCG ટેક્સ લાગુ પડે છે, તમે ગમે તે શાસન પસંદ કરો છો.
શું હું લોક-ઇન સમયગાળા દરમિયાન ELSS ફંડ્સ વચ્ચે સ્વિચ કરી શકું?
ના. તમે 3-વર્ષના લોક-ઇન સમયગાળા દરમિયાન ELSS એકમોને સ્વિચ (રિડીમ અને રોકાણ) કરી શકતા નથી. જો તમે એક ELSS ફંડમાંથી બીજામાં શિફ્ટ થવા માંગતા હો, તો તમારે લોક-ઇન સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી રાહ જોવી પડશે. જો કે, ELSS SIP માટે, તમે અંડરપરફોર્મિંગ ફંડ સાથે ભવિષ્યના SIP હપ્તાઓ બંધ કરી શકો છો અને વધુ સારા ફંડ સાથે નવી શરૂઆત કરી શકો છો — પહેલેથી જ રોકાણ કરાયેલ લૉક કરેલા યુનિટો તેમની સંબંધિત લૉક-ઇન સમાપ્તિ તારીખો સુધી મૂળ ફંડમાં રહે છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !છેલ્લી ઘડીએ ટેક્સ બચાવવા માટે માત્ર માર્ચમાં જ ELSSમાં રોકાણ કરવું - માર્ચમાં રોકાણ ઘણીવાર એલિવેટેડ માર્કેટ વેલ્યુએશન (વર્ષના અંતે રેલી) પર થાય છે; SIP દ્વારા વર્ષભર ELSS રોકાણ ફેલાવવું વધુ સમજદારીભર્યું છે.
- !બજારની સ્થિતિને ધ્યાનમાં લીધા વિના લૉક-ઇન એક્સપાયરી પર તરત જ ELSS રિડીમ કરવું — ડાઉન માર્કેટમાંથી બહાર નીકળવાથી વળતરનો નાશ થાય છે; શ્રેષ્ઠ સંયોજન માટે 3-વર્ષના લોક-ઇન પછી પણ ELSS 5-7+ વર્ષ માટે શ્રેષ્ઠ રીતે રાખવામાં આવે છે.
- !ડાયરેક્ટને બદલે ELSS ની નિયમિત યોજના પસંદ કરવી - નિયમિત યોજનાઓનો ઉચ્ચ ખર્ચ ગુણોત્તર વાર્ષિક વળતરમાં 0.5-1% જેટલો ઘટાડો કરે છે, જેની કિંમત લાંબા ક્ષિતિજ પર લાખોમાં થાય છે.
- !EPF અને અન્ય 80C પ્રતિબદ્ધતાઓનો હિસાબ રાખ્યા વિના ELSSમાં સંપૂર્ણ ₹1.5 લાખનું રોકાણ કરવું - આનાથી તમે EPF મારફતે પહેલેથી ઉપયોગ કરેલ વિભાગ 80C રૂમનો વ્યય થાય છે.
- !ધારો કે ELSS ડિવિડન્ડ કરમુક્ત છે — એપ્રિલ 2020 થી, ELSS (અને તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ) ના ડિવિડન્ડ કરપાત્ર છે; લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે ગ્રોથ વિકલ્પ વધુ કર-કાર્યક્ષમ છે.
- !વ્યક્તિગત SIP રોકાણની તારીખોને ટ્રૅક કરતા નથી - દરેક SIP હપ્તાનું પોતાનું 3-વર્ષનું લૉક-ઇન હોય છે; જો તમે બધા હપ્તાઓ 3 વર્ષ પૂરા થાય તે પહેલાં બહાર નીકળવાનો પ્રયાસ કરો તો આ ખૂટે છે તે રિડેમ્પશન નિષ્ફળતા તરફ દોરી જાય છે.
Pro Tip
₹1 લાખની વાર્ષિક મુક્તિનો ઉપયોગ કરવા માટે દર વર્ષે LTCG હાર્વેસ્ટ કરો: લૉક-ઇન સમાપ્ત થયા પછી, જો તમારો ELSS નફો ₹1 લાખથી વધુ હોય, તો દર નાણાકીય વર્ષમાં ₹1 લાખના મૂલ્યનો લાભ કરમુક્ત રિડીમ કરો અને તરત જ ફરીથી રોકાણ કરો. આ 'ટેક્સ લોસ હાર્વેસ્ટિંગ ઇન રિવર્સ' અસરકારક રીતે તમને ખર્ચના આધારને વાર્ષિક રીસેટ કરવા દે છે અને મોટા કરપાત્ર LTCG બનાવવાનું ટાળે છે જે તમારે અંતિમ વિમોચન પર એક જ સમયે ચૂકવવું પડશે.
Did you know?
ELSS 1992 માં રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું પરંતુ બજેટ 2005 એ એક વિભાગ હેઠળ તમામ 80C રોકાણોને એકીકૃત કર્યા પછી તેને ભારે લોકપ્રિયતા મળી હતી. ELSS કેટેગરી AUM 2014માં ₹20,000 કરોડની નીચેથી વધીને 2024 સુધીમાં ₹2,00,000 કરોડથી વધુ થઈ - એક દાયકામાં 10 ગણી વૃદ્ધિ — રોકાણકારોની વધતી જાગરૂકતા, ડિજિટલ SIPની સરળતા અને તમામ 80C વિકલ્પોમાં સૌથી ટૂંકા લોક-ઈનને કારણે.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.