What is Bank ROA & ROE Calculator?
▾
תשואה על נכסים (ROA) ותשואה על הון (ROE) הם שניים מדדי הרווחיות הבסיסיים ביותר המשמשים להערכת הביצועים של בנקים ומוסדות פיננסיים. בעוד שיחסים אלה משמשים בכל הענפים, יש להם משמעות מיוחדת בבנקאות מכיוון שמבנה ההון הייחודי של בנקים - הפועלים במינוף גבוה באמצעות פיקדונות לקוחות - יוצר מערכת יחסים אינהרנטית בין השניים השונה באופן ניכר מחברות לא פיננסיות. החזר על נכסים מודד באיזו יעילות בנק מייצר הכנסה נטו מבסיס הנכסים שלו: הוא מחושב כהכנסה נטו חלקי סך הנכסים הממוצע, מבוטא באחוזים. ROA גבוה יותר מצביע על כך שההנהלה פורסת נכסים ביעילות כדי לייצר רווח. ROA שימושי במיוחד להשוואת בנקים בגדלים שונים, מכיוון שהוא מנרמל את הרווחיות לעומת סך הנכסים. תשואה להון מודד את התשואה המופקת לבעלי המניות על ההון המושקע שלהם: רווח נקי חלקי סך ההון העצמי הממוצע. מכיוון שבנקים פועלים עם יחסי מינוף גבוהים מאוד - ההון העצמי מייצג בדרך כלל רק 8-12% מסך הנכסים - הבדלים קטנים יחסית ב-ROA מתורגמים להבדלים גדולים ב-ROE. הגברת המינוף הזו פירושה שבנק עם 1% ROA עשוי לייצר ROE של 10-12% בהתאם ליחס ההון העצמי שלו. רגולטורים, משקיעים ואנליסטים משתמשים ב-ROA וב-ROE יחד, כי כל אחד מהם מספר חלק אחר בסיפור. ROA מעריך את היעילות התפעולית ואת איכות פריסת הנכסים - בנק עם ROA נמוך למרות מינוף גבוה אינו יעיל. ROE מעריך את התשואה למחזיקי המניות - אך ROE גבוה מאוד המונע אך ורק על ידי מינוף מוגזם מאותת על שבריריות ולא על רווחיות אמיתית. מסגרת הפירוק של דופונט מפרקת את ה-ROE ל: שולי רווח × ניצול נכסים (מחזור נכסים) × מינוף (מכפיל הון), ומספקת תובנה האם הרווחיות מונעת על ידי יעילות תפעולית או מינוף פיננסי.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
חישוב בנק רוה רוה:
שלב 1: קבלת דוח רווח והפסד ומאזן של הבנק לתקופת הדיווח.
שלב 2: זיהוי רווח נקי מדוח רווח והפסד (לאחר מס, לאחר הוצאות הפרשה, לאחר כל ההוצאות שאינן ריבית).
שלב 3: חשב סה"כ הנכסים הממוצעים: (סה"כ נכסים בתקופה ההתחלתית + סה"כ נכסים של התקופה הסתיימה) / 2.
שלב 4: חשב ROA: (הכנסה נטו / סה"כ נכסים ממוצעים) × 100.
שלב 5: חשב את ההון העצמי הכולל הממוצע: (הון עצמי של התקופה ההתחלתית + הון עצמי של התקופה הסופית) / 2.
שלב 6: חשב ROE: (הכנסה נטו / הון עצמי ממוצע) × 100.
שלב 7: החל את הפירוק של DuPont כדי להבין את המניעים ל-ROE: ROE = Net Profit Margin × Asset Utilization × Equity Multiplier, זיהוי אם הרווחיות נובעת מיעילות מרווח, פריסת נכסים או מינוף.
כל שלב מתבסס על הקודם, ומשלב את חישובי הרכיבים לתוצאה מקיפה של בנק ביצי רוה. הנוסחה לוכדת את הקשרים המתמטיים השולטים בהתנהגות בנק ביצי רוה.Variable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| ROA | החזר על נכסים | percent (%) | הרווח הנקי חלקי סך הנכסים הממוצע; מודד באיזו יעילות בנק מייצר רווח מבסיס הנכסים שלו. |
| ROE | תשואה להון | percent (%) | הרווח הנקי חלקי ההון העצמי הממוצע; מודד רווחיות ביחס להון העצמי המושקע. |
| NI | הכנסה נטו | dollars ($) | רווח לאחר מס לתקופה לאחר כל ההוצאות לרבות הפרשה להפסדי אשראי ומסים. |
| ATA | סך הנכסים הממוצעים | dollars ($) | הממוצע של סך הנכסים בתחילת ובסוף תקופת המדידה. |
| ATE | הון עצמי ממוצע | dollars ($) | הממוצע של סך ההון העצמי בתחילת ובסוף תקופת המדידה. |
| EM | מכפיל הון | ratio (x) | סך הנכסים חלקי ההון העצמי; משקף מינוף פיננסי. ROE = ROA × מכפיל הון (נוסחת DuPont). |
How to Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1השג את דוח רווח והפסד ומאזן של הבנק לתקופת הדיווח.
- 2זהה רווח נקי מדוח רווח והפסד (לאחר מס, לאחר הוצאות הפרשה, לאחר כל ההוצאות שאינן ריבית).
- 3חשב סה"כ נכסים ממוצעים: (סך הנכסים של התקופה ההתחלתית + סך הנכסים של התקופה הסתיימה) / 2.
- 4חשב ROA: (הכנסה נטו / סה"כ נכסים ממוצעים) × 100.
- 5חשב הון עצמי ממוצע: (הון עצמי של התקופה ההתחלתית + הון עצמי של התקופה הסופית) / 2.
- 6חשב ROE: (הכנסה נטו / הון עצמי ממוצע) × 100.
- 7החל את הפירוק של DuPont כדי להבין את המניעים של ה-ROE: ROE = Net Profit Margin × Asset Utilization × Equity Multiplier, לזהות אם הרווחיות נובעת מיעילות מרווח, פריסת נכסים או מינוף.
Worked Examples
▾
ביצועים מוצקים - ROA מעל 1% ו-ROE מעל 10% הם אמות מידה בריאות עבור בנקים קהילתיים
ה-ROA של בנק קהילתי זה בשיעור של 1.08% עולה על רף ה-1% המצוין בדרך כלל עבור בנקים קהילתיים בעלי ביצועים טובים. ה-ROE של 10% משקף תשואות נאותות לבעלי המניות בהתחשב בדרישות ההון. מכפיל ההון של פי 9.3 אופייני לבנק קהילתי בעל הון שמרני. מדדים אלה יחד מצביעים על מוסד בריא מבחינה פיננסית עם תפעול יעיל ורמות הון נאותות.
ROA נמוך יותר מאשר בנקים קהילתיים אך מינוף גבוה יותר מגביר ROE; אופייני לפרופיל הבנק הגדול
הבנק הגדול הזה מציג ROA מתחת ל-1%, מה שאופייני למוסדות גדולים בהתחשב באחזקותיהם המשמעותיות בנכסים בעלי תשואה נמוכה יותר ובסיכון נמוך יותר כמו ניירות ערך ממשלתיים ומעורבותם בבנקאות סיטונאית עם מרווחים נמוכים יותר. עם זאת, מכפיל ההון העצמי הגבוה יותר (12.8x לעומת ~9x עבור בנקים קהילתיים) מגביר את ה-ROA ל-ROE של 12.4% שהוא תחרותי עם מוסדות פיננסיים גדולים אחרים. ניתוח של דופונט יגלה את התרומה של כל גורם - דחיסת שולי נטו מפעילות בשוקי ההון לעומת יעילות מחזור נכסים מקנה מידה.
ROA מתחת ל-0.5% מעורר תשומת לב רגולטורית; ההנהלה חייבת לזהות ולטפל בהידרדרות באיכות האשראי
ירידה פתאומית ב-ROA מ-1.4% ל-0.29% מצביעה בדרך כלל על הוצאות הפרשה משמעותיות, ביטולי הלוואות או דחיסת הכנסות. עבור רגולטורים ובוחני בנקים, ROA מתחת ל-0.5% הוא דגל שמוביל לבדיקה מדוקדקת יותר של מדדי איכות הרווחים ואיכות האשראי. הנהלת הבנק הזה תצטרך להציג תוכנית אמינה להחזרת הרווחיות, ככל הנראה באמצעות צמצום הלוואות בעייתיות, קיצוץ בהוצאות ותמחור מחדש של תיק ההלוואות כדי לשפר את ה-NIM.
דופונט חושפת כי מינוף הוא מניע ה-ROE העיקרי; שיפור המרווח או ניצול הנכסים יעלה את ה-ROE בצורה יעילה יותר
מסגרת DuPont מפרקת את ה-ROE לשלושה מנופים אסטרטגיים. שיעור הרווח הנקי של 18% מראה שהבנק שומר על 18 סנט מכל דולר הכנסה כרווח - ניתן לשפר זאת על ידי קיצוץ הוצאות (שיפור יחס היעילות) או על ידי הגדלת רווחים גבוהים יותר. ניצול נכסים של 4.8% משקף את ההכנסה המופקת לדולר נכסים - הכנסה גבוהה יותר של NIM ועמלות משפרות זאת. מכפיל ההון של 11.2x מראה את אפקט המינוף - זה נקבע בעיקר על ידי רגולציית הון. להנהלה יש את רוב השליטה על ניצול הרווחים והנכסים.
Real-World Applications
▾
הערכת שווי מניית בנק: אנליסטים משתמשים ב-ROA ו-ROE בשילוב עם מכפילי מחיר לפנקס ומחיר לרווח כדי להעריך את מניות הבנקים, המייצגים תחום יישום חשוב עבור בנק Roa Roe בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובים מדויקים של Roa Roe Bank תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
השוואת עמיתים: הנהלת הבנק משווה ROA ו-ROE מול קבוצת עמיתים מוגדרת כדי להעריך עמדה תחרותית, המייצגת תחום יישום חשוב עבור בנק Roa Roe בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובים מדויקים של Roa Roe Bank תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
דירוג CAMELS רגולטורי: רכיב ה-'E' (רווחים) בדירוג הפיקוח של CAMELS משתמש ב-ROA וב-ROE כתשומות ראשיות, המייצג תחום יישום חשוב עבור בנק רוה רו בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובים מדויקים של בנק רוה רוה תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
ניתוח מיזוגים ורכישות: בנקים רוכשים משתמשים ב-ROA וב-ROE כדי להעריך אם הרווחיות של בנק יעד מצדיקה את פרמיית הרכישה, המהווה תחום יישום חשוב עבור בנק Roa Roe בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובים מדויקים של Roa Roe Bank תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
תגמול תמריצים להנהלה: תוכניות בונוס רבות של מנהלי בנק כוללות יעדי ROA ו-ROE כמדדי ביצועים, המייצגים תחום יישום חשוב עבור בנק Roa Roe בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובים מדויקים של Roa Roe Bank תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
Special Cases
▾
כאשר ערכי הקלט של בנק ה-Roa roe מתקרבים לאפס או הופכים לשליליים ב-Roa Roe
כאשר ערכי הקלט של בנק ה-Roa Roe מתקרבים לאפס או הופכים לשליליים ב-Roa Roe Bank, ההתנהגות המתמטית משתנה באופן משמעותי. ערכי אפס עשויים לגרום לשגיאות חלוקה לאפס או תוצאות אפס טריוויאליות, בעוד תשומות שליליות עשויות להניב תפוקות תקפות מתמטית אך חסרות משמעות למעשה בהקשרים של בנק roe roa. משתמשים מקצועיים צריכים לאמת שכל התשומות נכנסות לטווחים בעלי משמעות פיזית או כלכלית לפני שמפרשים את התוצאות. ערכים שליליים או אפסים מצביעים לרוב על שגיאות בהזנת נתונים או נסיבות חריגות של בנק ביצי רוה הדורשות טיפול אנליטי נפרד.
Distortion Acquisition
בנקים שצמחו באמצעות רכישות עשויים להיות בעלי מוניטין משמעותי במאזנם. ה-ROA נמוך יותר (מוניטין מנפח את סך הנכסים), בעוד ש-ROTCE - שאינו כולל מוניטין וחפצים בלתי מוחשיים - משקף בצורה מדויקת יותר תשואות תפעוליות על הון מוחשי. בדוק תמיד אם לבנק יש דברים בלתי מוחשיים משמעותיים כאשר משווים ROA.
ערכי קלט גדולים או קטנים במיוחד בבנק ביצי רוה עלולים לדחוף את בנק ביצי רוה
ערכי קלט גדולים או קטנים במיוחד ב-Roa Roe Bank עשויים לדחוף את חישובי בנק Roa Roa מעבר לטווחי פעולה טיפוסיים. אמנם תקפות מתמטית, אך תוצאות מתשומות קיצוניות עשויות שלא לשקף תרחישים מציאותיים של בנק ביצי רוה ויש לפרש אותן בזהירות. בהגדרות מקצועיות של בנק ביצי רוה, ערכים קיצוניים מצביעים לעתים קרובות על טעויות מדידה, תנאים חריגים או מקרי קצה הראויים לניתוח נוסף. השתמש בניתוח רגישות כדי להבין כיצד התוצאות משתנות בטווחי קלט סבירים במקום להסתמך על חישובים של מקרה קיצוני בודד.
ROA ו-ROE של תעשיית הבנקאות בארה"ב לפי גודל בנק (FDIC 2023)
▾
| גודל נכס | ROA ממוצע | ROE ממוצע | ROA של רבעון העליון | יחס יעילות חציוני |
|---|---|---|---|---|
| מתחת ל-100 מיליון דולר | 0.85% | 8.2% | 1.2% | 72% |
| $100M–$1B | 1.08% | 10.5% | 1.4% | 65% |
| $1B–$10B | 1.15% | 11.8% | 1.5% | 60% |
| $10B–$100B | 1.05% | 11.2% | 1.3% | 58% |
| מעל 100 מיליארד דולר | 0.98% | 12.1% | 1.1% | 55% |
| ממוצע בתעשייה | 1.02% | 11.4% | 1.35% | 60% |
Frequently Asked Questions
▾
מה זה ROA ו-ROE טובים עבור בנק?
רמות ההשוואה משתנות בהתאם לגודל המוסד ולמודל העסקי. עבור בנקים קהילתיים (מתחת לנכסים של 10 מיליארד דולר), מוסדות בעלי ביצועים טובים משיגים בדרך כלל ROA של 1.0-1.5% ו-ROE של 10-15%. עבור בנקים אזוריים ($10B–$100B), ROA של 0.8–1.2% ו-ROE של 10–14% נחשבים לסולידיים. עבור בנקים לאומיים גדולים (מעל 100 מיליארד דולר), ROA של 0.7-1.1% ו-ROE של 10-15% משקפים את ההחלפה בין קנה מידה למרווח. מתחת ל-0.5% ROA נחשב בדרך כלל לקוי ומחייב תשומת לב ההנהלה; מתחת ל-0% (הפסד) מצביע על בעיות חמורות. ה-FDIC עוקב אחר ROA ו-ROE בכל התעשייה מדי רבעון - בשנת 2023, תעשיית הבנקאות בארה"ב הגיעה לממוצע של כ-1.1% ROA ו-12% ROE, מה שמשקף ביצועים חזקים לאחר מגיפה לפני שלחצי השוליים הופיעו מחדש.
מדוע לבנקים יש ROA נמוך יותר מתעשיות אחרות?
נראה שלבנקים יש ROA נמוך בהשוואה לחברות טכנולוגיה או תרופות מכיוון שבסיסי הנכסים שלהם עצומים ביחס להכנסה נטו שלהם. נכסי הבנק מורכבים בעיקר מהלוואות (המרוויחות 5%–8% תשואה ברוטו) וניירות ערך השקעה, שהן גדולות במונחים דולריים אך מניבות רווח נקי צנוע יחסית לאחר עלויות מימון, הוצאות הפרשה ועלויות תפעול. הלוואה של מיליארד דולר מרוויחה אולי 50-70 מיליון דולר בריבית ברוטו, אך עשויה לתרום רק 10-15 מיליון דולר ברווח נקי לאחר כל העלויות. לעומת זאת, הנכסים של חברת טכנולוגיה עשויים להיות מורכבים ברובם מנכסים בלתי מוחשיים וקניין רוחני המייצרים מרווחים גבוהים בהרבה ביחס לגודל המאזן. ההשוואה היא בעצם תפוחים לתפוזים. בתוך השירותים הפיננסיים, ROA הוא כלי שימושי להשוואה חוצה בנקים, אך אין להשוות אותו מול מדדי ROA עבור תעשיות לא פיננסיות.
מהו מודל DuPont לניתוח החזר ROE של הבנק?
מודל DuPont מפרק ROE לגורמים מרכיבים החושפים את מקורות הרווחיות. עבור בנקים, הפירוק הסטנדרטי הוא: ROE = שולי רווח נקי × ניצול נכסים (הכנסה/נכסים) × מכפיל הון (נכסים/הון). לחלופין, ROE = ROA × מכפיל הון, מכיוון ש-ROA כבר משלב מרווח וניצול נכסים. בנק עם ROE גבוה אך ROA גרוע מסתמך במידה רבה על מינוף - מה שמגביר את התשואות אבל גם מגביר הפסדים. בנק עם ROA גבוה אך ROE נמוך עשוי להיות מוון יתר ביחס לפרופיל הסיכון שלו, מה שמצביע על הזדמנות להחזיר הון לבעלי המניות או להשתמש במינוף בצורה יעילה יותר. ניתוח DuPont שימושי ביותר עבור ניתוח מגמות (מדוע ה-ROE שלנו יורד?) והשוואת עמיתים (האם ה-ROE שלנו מונע מאותם גורמים כמו המתחרים שלנו?).
כיצד ההפרשות להפסדי הלוואות משפיעות על ה-ROA וה-ROE?
הוצאות ההפרשה משפיעות באופן ישיר ומשמעותי הן על ה-ROA והן על ה-ROE על ידי הפחתת הרווח הנקי. גידול של 50 מיליון דולר בהוצאות ההפרשה מפחית את ההכנסה לפני מס ב-50 מיליון דולר ואת ההכנסה לאחר מס בכ-37.5 מיליון דולר (בהנחה של שיעור מס של 25%), ומפחית את הרווח הנקי ולכן הן ה-ROA והן ה-ROE. בבנק נכסים של 5 מיליארד דולר עם הון עצמי של 500 מיליון דולר, הפחתת ההכנסה של 37.5 מיליון דולר מורידה את ה-ROA ב-0.75% ואת ה-ROE ב-7.5% - השפעות עצומות מפריט אחד. זו הסיבה שהוצאות ההפרשה הן הסעיף הנצפה ביותר בדוח רווח והפסד עבור בנקים במשבר כלכלי. לעומת זאת, שחרורים של הפרשות (הוצאות הפרשה שליליות) מגבירים את הרווח הנקי ומנפחים את ה-ROA וה-ROE - וזו הסיבה שהאנליסטים מסירים את השפעות ההפרשות כדי לחשב 'ROA לפני ההפרשה' לתצוגה נקייה יותר של יעילות תפעולית.
האם ROE או ROA חשובים יותר להערכת בנק?
שני המדדים משרתים מטרות אנליטיות שונות ויש להעריך אותם יחד. ROA הוא המדד הטהור יותר ליעילות תפעולית - הוא חושף עד כמה ההנהלה פורסת נכסים כדי לייצר רווח, ללא תלות בהחלטות מימון. להשוואת בנקים בגדלים שונים או במבני הון שונים, ROA שימושי יותר. ROE רלוונטי יותר למשקיעים במניות מכיוון שהוא מודד ישירות את התשואה על ההון המושקע שלהם. עם זאת, ניתן לתמרן את ה-ROE באמצעות מינוף - בנק יכול להגדיל את ה-ROE על ידי הלוואות נוספות ורכישת מניות חזרה, אפילו ללא שיפור בפעילות הבסיסית. מסיבה זו, הפירוק של דופונט חיוני: אם ה-ROE עולה בגלל שיפור ברווחים וניצול נכסים (טוב), זה מונע תפעולית. אם זה עולה בגלל מכפיל מניות (מינוף גבוה יותר), זה עשוי להיות חשש רגולטורי או סיכון ולא שיפור אמיתי.
כיצד עליית הריבית משפיעה על ה-ROA וה-ROE של הבנק?
ההשפעה של עליית הריבית על רווחיות הבנק היא בעלת ניואנסים ותלויה בהרכב המאזן של הבנק. בנקים רגישים לנכסים (יותר הלוואות בריבית משתנה מאשר פיקדונות בריבית קבועה) בדרך כלל רואים את ה-NIM מתרחב בסביבות ריבית עולות, מכיוון שההכנסה מההלוואות מתייקרת מהר יותר מעלויות הפיקדונות. הרחבת NIM זו מגדילה ישירות את ההכנסה מריבית נטו, ומגבירה את הרווח הנקי, החזר ה-ROA וה-ROE. עם זאת, שיעורי עלייה מפחיתים גם את שווי השוק של תיקי הלוואות וניירות ערך בריבית קבועה המוחזקים בעלות מופחתת, ויוצרת הפסדים לא ממומשים שמקטינים את ההון העצמי (ולכן את ה-ROE). בנוסף, שיעורים גבוהים יותר מאטים בדרך כלל את צמיחת הלוואות כאשר ההלוואות מתייקרות, מה שמגביל את הרחבת בסיס הנכסים. ההשפעה נטו משתנה באופן משמעותי לפי בנק, וזו הסיבה שתוכניות מבחני הקיצון וניהול הנכסים של הפדרל ריזרב הן קריטיות להערכת סיכון הריבית.
אילו מדדים נוספים משלימים ROA ו-ROE לניתוח בנק?
ROA ו-ROE הם אינפורמטיביים ביותר כאשר הם מנותחים לצד מספר מדדים משלימים. יחס היעילות (לא הוצאות ריבית חלקי הכנסות נטו) מודד את איכות ניהול העלויות - נמוך יותר טוב יותר, עם הבנקים הטובים בקבוצה מתחת ל-50%. מרווח הריבית נטו חושף את רווחיות מרווח ההלוואות. יחס ההון רובד 1 מבטיח הון נאות ביסוד נתון ה-ROE. שיעור החיוב נטו ויחס ה-NPL מעריכים את איכות האשראי - החזר השקעה גבוה הנבנה על חיתום לקוי אינו בר קיימא. הכנסה נטו לפני הפרשה (PPNR) מבודדת את הרווח התפעולי לפני עלויות אשראי. תשואה על הון מוחשי (ROTCE) מוציאה את המוניטין והבלתי מוחשיים, ומציגה תשואות על ההון התפעולי המושקע. יחד, מדדים אלו מספקים מבט מקיף על האם הרווחיות של הבנק היא איכותית, בת קיימא ונתמכת היטב על ידי ניהול הון וסיכונים.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !שימוש בנכסי סוף תקופה או בהון עצמי ולא בממוצעי תקופה - שימוש בממוצעי התחלה/סוף מייצר ייצוג מדויק יותר של הנכסים הפרוסים לאורך כל התקופה.
- !התעלמות מהקשר בין ROA למינוף - ROE גבוה שמונע כולו ממינוף גבוה מאוד (יחס הון עצמי נמוך) עשוי להיות פחות מרשים ממה שהוא נראה.
- !השוואת ROA של בנק לאמות מידה של ROA של חברות לא פיננסיות - לבנקים יש מטבעו ROA נמוך יותר בשל המודל העסקי הממונף עתיר הנכסים שלהם.
- !אי ביצוע נתונים רבעוניים שנתיים - יש להכפיל את הרווח הנקי הרבעוני ב-4 לפני חלוקה בנכסים ממוצעים שנתי כדי לייצר ROA שנתי דומה.
- !אי הפרדה בין הוצאות ההפרשה לביצועים התפעוליים - רווחים מנופחים בהפרשות או מופחתות בהפרשות מעוותים את ה-ROA וה-ROE בדרכים שמסתירות את האיכות התפעולית הבסיסית.
Pro Tip
בנק קהילתי בריא מכוון בדרך כלל ל-ROA מעל 1.0% ו-ROE מעל 10%. בנקים גדולים מראים לעתים קרובות ROA נמוך יותר אך ROE גבוה יותר בגלל מינוף. השווה את שני המדדים יחד לקבלת תמונה מלאה.
Did you know?
במהלך שיא המשבר הפיננסי של 2008, ה-ROE של תעשיית הבנקים בארה"ב הפך לשלילי לראשונה מאז השפל הגדול. עד 2023, ה-ROE בתעשייה התאושש לכ-11-14%, קרוב לממוצעים היסטוריים ארוכי טווח.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.