What is Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
יחס הון רובד 1 הוא מדד בסיסי לאיתנותו הפיננסית של הבנק ויכולתו לספוג הפסדים תוך המשך פעילותו. הוא מייצג את היחס בין הון הליבה של הבנק - בעיקר הון רגיל ורווחים נותרים - לסך הנכסים המשוקללים בסיכון (RWA). בניגוד ליחסי מינוף פשוטים המשתמשים בסך הנכסים, יחס רובד 1 משקלל כל קטגוריית נכס לפי רמת סיכון האשראי שלו: ניירות ערך ממשלתיים מקבלים משקל של 0% (נחשבים נטולי סיכון), משכנתאות למגורים 50% והלוואות מסחריות 100%. גישת שקלול סיכונים זו, שפותחה במסגרת הסכמי באזל, מבטיחה שהבנקים מחזיקים בהון רב יותר כנגד נכסים מסוכנים יותר. הון רובד 1 מחולק לשני מרכיבים: הון רובד 1 (CET1), הכולל מניות רגילות, עודפי רווחים ורווח כולל אחר, ורובד 1 נוסף (AT1), הכולל מכשירים תמידיים כמו מניות בכורה לא מצטברות ואג"ח מותנות להמרה (CoCos). הרגולטורים כולל הפדרל ריזרב, OCC ו-FDIC משתמשים ביחס רובד 1 כאינדיקטור ראשוני לכושר הפירעון והסיכון המערכתי של הבנק. במסגרת באזל III - המסגרת הרגולטורית הבינלאומית שנסגרה לאחר המשבר הפיננסי של 2008 - על הבנקים בארה"ב לשמור על יחס CET1 מינימלי של 4.5%, יחס רובד 1 של 6% ויחס הון כולל של 8%. בנוסף, הבנקים חייבים לשמור על חיץ שימור הון של 2.5% מעל המינימום הללו, ובנקים בעלי חשיבות מערכתית (G-SIBs) עומדים בפני היטלים של 1-3.5%. בנקים שיורדים מתחת למינימום הרגולטורי עומדים בפני הגבלות על תשלומי דיבידנד, רכישות חוזרות של מניות ותשלומי בונוסים, ובמקרים קיצוניים ניתן להכניס אותם לכינוס נכסים. הבנה ומעקב אחר הון רובד 1 חיוניים למשקיעים המעריכים מניות בנקים, אנליסטים המעריכים סיכונים מערכתיים ורגולטורים המבטיחים יציבות פיננסית.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
חישוב יחס הון שכבה 1:
שלב 1: זהה את מרכיבי ההון רובד 1 של הבנק: הוסף CET1 (מניות רגילות, הון שנפרע נוסף, עודפים, AOCI) ו-AT1 (מניות בכורה מתאימות, אג"ח CoCo) לאחר ניכויים רגולטוריים כגון מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים.
שלב 2: חישוב נכסים משוקלל סיכון על ידי החלת משקלי סיכון באזל III על כל קטגוריית נכסים: 0% לאג"ח ממשלתיות, 20% לניירות ערך של סוכנויות, 50% למשכנתאות למגורים, 100% להלוואות מסחריות ואג"ח קונצרניות ו-150% להלוואות בחוסר ביצוע.
שלב 3: סכם את כל ערכי הנכסים המשוקללים בסיכון על פני כל המאזן של הבנק כדי להגיע לסך RWA.
שלב 4: חלקו את ההון רובד 1 בסך הנכסים המשוקללים בסיכון והכפילו ב-100 כדי לקבל את יחס ההון רובד 1.
שלב 5: חשב בנפרד את יחס ה-CET1 על ידי חלוקת הון CET1 בלבד ב-RWA - זהו היחס המנוטר בקפדנות ביותר.
שלב 6: השוו את התוצאות מול מינימום רגולטורי: CET1 ≥ 4.5%, רובד 1 ≥ 6%, הון כולל ≥ 8%, בתוספת חיץ השימור של 2.5%.
שלב 7: החל היטלים של G-SIB אם רלוונטיים (1-3.5% נוסף CET1 עבור בנקים בעלי חשיבות מערכתית) והעריך את חיץ ההון האנטי-מחזורי שנקבע על ידי הרגולטור הביתי של הבנק.
כל שלב מתבסס על הקודם, ומשלב את חישובי הרכיבים לתוצאה מקיפה של יחס הון רובד 1. הנוסחה לוכדת את הקשרים המתמטיים השולטים בהתנהגות יחס הון רובד 1.Variable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| T1 | הון רובד 1 | dollars ($) | הון הליבה כולל CET1 (הון משותף, עודפים) ו-AT1 (מניות בכורה מזכה, אג"ח CoCo). |
| RWA | נכסים משוקלל סיכון | dollars ($) | סך הנכסים הבנקאיים מותאמים לפי משקלי סיכון שהוקצו לכל סוג נכסים לפי הנחיות באזל III. |
| CET1 | רובד 1 של הון רגיל | dollars ($) | מרכיב ההון האיכותי ביותר: מניות רגילות, יתרת רווחים והכנסה כוללת אחרת, בניכוי ניכויים. |
| T1R | יחס הון רובד 1 | percent (%) | הון רובד 1 חלקי נכסים משוקלל סיכון, מבוטא באחוזים. דרישה רגולטורית מינימלית: 6%. |
| CCB | מאגר שימור הון | percent (%) | חיץ נוסף של 2.5% CET1 מעל המינימום, שנועד לספוג הפסדים בזמן לחץ כלכלי. |
How to Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1זהה את מרכיבי ההון רובד 1 של הבנק: הוסף CET1 (מניות רגילות, הון שנפרע נוסף, עודפים, AOCI) ו-AT1 (מניות בכורה מתאימות, אג"ח CoCo) לאחר ניכויים רגולטוריים כגון מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים.
- 2חשב נכסים משוקלל סיכון על ידי החלת משקלי סיכון של באזל III על כל קטגוריית נכסים: 0% לאג"ח ממשלתיות, 20% לניירות ערך של סוכנות, 50% למשכנתאות למגורים, 100% להלוואות מסחריות ואג"ח קונצרניות, ו-150% להלוואות בחוסר ביצוע.
- 3סכם את כל ערכי הנכסים המשוקללים על פני כל המאזן של הבנק כדי להגיע לסך RWA.
- 4חלקו את ההון רובד 1 בסך הנכסים המשוקללים בסיכון והכפילו ב-100 כדי לקבל את יחס ההון רובד 1.
- 5חשב בנפרד את יחס ה-CET1 על ידי חלוקת הון CET1 בלבד ב-RWA - זהו היחס המנוטר בקפדנות ביותר.
- 6השוו את התוצאות מול מינימום רגולטורי: CET1 ≥ 4.5%, רובד 1 ≥ 6%, הון כולל ≥ 8%, בתוספת חיץ השימור של 2.5%.
- 7החל היטלים של G-SIB אם רלוונטיים (1-3.5% נוסף CET1 עבור בנקים בעלי חשיבות מערכתית) והעריך את חיץ ההון האנטי-מחזורי שנקבע על ידי הרגולטור הביתי של הבנק.
Worked Examples
▾
חורג מסף חיץ שימור של 6% מינימום ו-8.5%; מסווג 'Well Capitalized' על ידי FDIC
יחס רובד 1 של בנק קהילתי זה של 8.95% חורג בנוחות את המינימום הרגולטורי של 6% בתוספת דרישת חיץ השימור של 2.5% של 8.5%. במסגרת ה-FDIC Prompt Corrective Action (PCA), בנקים עם יחסי רובד 1 מעל 8% מסווגים כ'Well Capitalized', הייעוד הגבוה ביותר, כלומר הם לא עומדים בפני הגבלות הקשורות ל-PCA על דיבידנדים או פעילויות. בנקים קהילתיים בטווח זה נחשבים איתנים מבחינה פיננסית על ידי הבוחנים.
שני המדדים חורגים מהמינימום בתוספת מאגר שימור; לבנק יש יכולת לתשואה הונית צנועה
עם יחס CET1 של 8.06% (מעל דרישת המינימום + חיץ של 7%) ויחס רובד 1 של 9.42%, הבנק האזורי הזה מפגין היוון חזק. העודף מעל הרצפות הרגולטוריות - כ-2.4 מיליארד דולר במרווח גחון CET1 - מספק יכולת לתשואות לבעלי המניות כמו דיבידנדים ורכישות חוזרות. תוכנית מבחני הקיצון של הפדרל ריזרב (DFAST/CCAR) תשתמש בנתונים אלה כנקודת המוצא לניתוח תרחישים שליליים ושליליים חמורים.
מתחת ל-6% מינימום - הבנק עומד בפני הגבלות על חלוקת הון ותשלומי בונוסים לפי שיקול דעת
יחס רובד 1 של 5.83% נופל מתחת למינימום של באזל III של 6%. על פי כללי פעולה מתקנת מיידית, בנק זה יסווג כ'חסר הון' וכפוף למגבלות מחייבות לרבות איסור על תשלום דיבידנדים, מגבלות על גידול נכסים והגשת תוכנית לשיקום הון נדרשת. סביר להניח שהרגולטורים יגבירו את הפיקוח על הבדיקות ויכולים להגביל פעילויות מסוימות עד שמצב ההון ישוחזר.
G-SIB גדול שומר על חיץ משמעותי מעל דרישות משופרות; חיץ למבחן מתח מספק חוסן נוסף
עבור בנק בעל חשיבות מערכתית גלובלית עם תוספת G-SIB של 2.5%, המינימום המינימלי האפקטיבי של CET1 הוא 4.5% + חיץ שימור של 2.5% + תוספת G-SIB של 2.5% = 9.5%. עם יחס CET1 בפועל של 12.4%, בנק זה מחזיק בהון עודף של כ-42 מיליארד דולר מעל הדרישה הכוללת שלו. החיץ הזה הוא מכוון - הבנקים הגדולים מכוונים ל-100-200 נקודות בסיס מעל דרישת ההון הדחוקה שלהם כדי לשמור על אמון בעלי המניות ולשמר את היכולת להפסדים בלתי צפויים.
Real-World Applications
▾
ניתוח הון בנקאי: משקיעים משווים יחסי רובד 1 בין בנקים עמיתים כדי להעריך את החוסן הפיננסי היחסי ואת יכולת התשואה ההון, המייצג תחום יישום חשוב עבור יחס ההון רובד 1 בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי יחס הון רובד 1 מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
בחינה רגולטורית: בוחני בנקים משתמשים ביחס רובד 1 כמדד עיקרי בקביעת דירוג CAMELS, המייצג תחום יישום חשוב עבור יחס ההון רובד 1 בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי יחס הון רובד 1 מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
בדיקת נאותות למיזוגים ורכישות: בנקים רוכשים מעריכים את יחסי יעד רובד 1 לקביעת הלימות ההון המשולבת לאחר המיזוג, המייצג תחום יישום חשוב עבור יחס ההון רובד 1 בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי יחס הון רובד 1 מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
ניתוח דירוג אג"ח: סוכנויות דירוג האשראי מביאות את יחסי רובד 1 לדירוג האשראי הבנקאי, המשפיעה על עלויות האשראי, המייצגות תחום יישום חשוב ליחס ההון Tier1 בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי יחס הון רובד 1 מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
מודלים של מבחני קיצון: מנהלי סיכונים משתמשים ביחס רובד 1 כנקודת המוצא להערכת הלימות הון פנימית (ICAAP), המייצגת תחום יישום חשוב עבור יחס ההון רובד 1 בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי יחס הון רובד 1 מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
Special Cases
▾
Countercyclical Capital Buffer (CCyB)
רגולטורים יכולים להפעיל CCyB של 0–2.5% CET1 נוסף בתקופות של צמיחה מוגזמת באשראי כדי לבנות חוסן מערכתי. כאשר החיץ משתחרר במהלך שפל, הוא מאפשר לבנקים לספוג הפסדים מבלי לפרוץ מינימום. ה-CCyB של ארה"ב נקבע על 0% מאז הצגתו.
ביטול AOCI זמני
לבנקים (מוסדות שאינם בגישה מתקדמת) הותר באופן היסטורי לבטל את הסכמתם לכלול תנודות רווח מקיף אחר (AOCI) שנצבר ב-CET1, תוך הימנעות מתנודתיות של סימן לשוק מתיקי אג"ח. קריסת SVB בשנת 2023, מונעת בחלקה על ידי הפסדי אג"ח לא מוכרים, הניעה הצעות לבטל את ביטול ההסכמה הזה עבור בנקים מעל 100 מיליארד דולר.'}
ערכי קלט גדולים או קטנים במיוחד ביחס ההון Tier1 עשויים לדחוף את tier1
ערכי קלט גדולים או קטנים במיוחד ביחס ההון רובד 1 עשויים לדחוף את חישובי יחס ההון רובד 1 מעבר לטווחי פעולה טיפוסיים. אמנם תקפות מתמטית, אך תוצאות מתשומות קיצוניות עשויות שלא לשקף תרחישים ריאליים של יחס הון רובד 1 ויש לפרש אותן בזהירות. בהגדרות מקצועיות של יחס הון רובד 1, ערכים קיצוניים מצביעים לעתים קרובות על טעויות מדידה, תנאים חריגים או מקרי קצה הראויים לניתוח נוסף. השתמש בניתוח רגישות כדי להבין כיצד התוצאות משתנות בטווחי קלט סבירים במקום להסתמך על חישובים של מקרה קיצוני בודד.
דרישות ההון המינימליות של באזל III (יישום בארה"ב)
▾
| מדד הון | יחס מינימלי | + מאגר שימור | מינימום אפקטיבי | סף בעל רישיות היטב |
|---|---|---|---|---|
| יחס CET1 | 4.5% | +2.5% | 7.0% | 6.5% |
| יחס שכבה 1 | 6.0% | +2.5% | 8.5% | 8.0% |
| יחס הון כולל | 8.0% | +2.5% | 10.5% | 10.0% |
| יחס מינוף (SLR) | 3.0% | N/A | 3.0% | 5.0% |
| תוספת G-SIB | 1.0-3.5% | נוסף לדקה CET1 | משתנה | משתנה |
Frequently Asked Questions
▾
מה ההבדל בין הון רובד 1 והון רובד 2?
הון רובד 1 מייצג הון הליבה והאיכותי ביותר של הבנק, הזמין לצמיתות לספוג הפסדים: בעיקר הון רגיל, רווחים שנשארו ומניות בכורה לא מצטברות כשיר. הון רובד 2 הוא הון משלים באיכות נמוכה יותר שיכול לספוג הפסדים רק בתרחיש נעלם (כאשר הבנק נכשל). רובד 2 כולל מכשירים כמו חוב נדחה עם מועד של מינימום 5 שנים, מכשירים הניתנים להמרה מסוימים ועתודות להפסדי הלוואות של עד 1.25% מה-RWA. במסגרת באזל III, רובד 2 יכול להיחשב ליחס ההון הכולל (מינימום 8%), אך מוגבל ל-100% מההון רובד 1. ההבחנה הקריטית היא שרובד 1 יכול לספוג הפסדים בזמן שהבנק ממשיך לפעול, בעוד שהון רובד 2 מספק הגנה לנושים רק בעת כישלון.
כיצד מוקצים משקלי סיכון לסוגי נכסים שונים?
לפי הגישה הסטנדרטית של באזל III, משקלי הסיכון נקבעים על ידי הרגולטורים בהתבסס על סיכון האשראי של כל סוג נכס. מזומן ופיקדונות בנק מרכזי: 0%. אג"ח ממשלתיות של ה-OECD: 0%. יתרות הבנק בבנקים המרכזיים: 0%. משכנתאות למגורים (הלוואה לערך מתחת ל-80%): 35–50%. נדל"ן מסחרי: 100–150%. הלוואות לחברות (דרגת השקעה): 100%. אשראי צרכני לא מובטח: 75–100%. הלוואות בחוסר ביצוע: 150%. השקעות במניות: 100–250%. נכסים מורכבים מאוד או לא נזילים: 150%+. בנקים המשתמשים בגישה מבוססת דירוג פנימי (IRB) יכולים להשתמש במודלים משלהם להערכת משקלי סיכון, בכפוף לאישור רגולטורי ורצפות תפוקה מינימליות. משקלי הגישה הסטנדרטית מתעדכנים תחת כללי ה'סופיות' של באזל III (הנקראים לפעמים באזל IV) כדי לצמצם את השונות בין הגישה הסטנדרטית ל-IRB.
מה קורה כאשר יחס רובד 1 של בנק יורד מתחת למינימום?
במסגרת ה-PCA (Prompt Corrective Action) של הפדרל ריזרב, פעולות פיקוח חובה ושיקול דעת מופעלות עם ירידה ביחסי ההון. בנק עם יחס רובד 1 הנמוך מ-6% אך מעל 4% מסווג כ'חסר הון' - עליו להגיש תוכנית לשיקום הון, אינו יכול להצמיח נכסים ביותר מ-5% ללא אישור רגולטורי, ואסור לו לשלם דיבידנדים או בונוסים לפי שיקול דעת. מתחת ל-4% רובד 1, בנק הופך ל'חסר הון משמעותי' ועומד בפני דרישות מחייבות לגיוס הון, הגבלת הלוואות בין בנקאיות, וייתכן שיידרש להנפיק מניות חדשות או להתמזג עם מוסד בריא יותר. מתחת ל-2% רובד 1 (או חדל פירעון), הבנק מסווג כ-'Critical Undercapitalized' והרגולטורים נדרשים למנות כונס נכסים או משמר בתוך 90 יום - מה שלמעשה מכניס את הבנק להחלטת FDIC.
מה ההבדל בין יחס רובד 1 ליחס המינוף?
יחס ההון רובד 1 משתמש בנכסים משוקלל סיכון במכנה, כלומר נותן לבנקים אשראי להחזקת נכסים בסיכון נמוך כמו איגרות חוב ממשלתיות. יחס המינוף המשלים (SLR) משתמש בחשיפה הכוללת - סך הנכסים בתוספת פריטים חוץ מאזניים - ללא כל שקלול סיכונים. המשמעות היא שלבנק המשקיע בכבדות בניירות ערך ממשלתיים יהיה יחס רובד 1 גבוה בהרבה מיחס המינוף, מכיוון שמשקל הסיכון של 0% על אג"ח ממשלתיות יורד באופן דרמטי בזמן שהחשיפה הכוללת (עבור ה-SLR) ללא שינוי. באזל III דורשת מהבנקים לשמור על SLR של לפחות 3%, וכללי ה-SLR המשופרים בארה"ב (eSLR) מחייבים את 8 הבנקים הגדולים להחזיק ב-5% (ברמת חברת האחזקות) ו-6% (ברמת הפיקדון המבוטח). יחס המינוף משמש מעצור נגד צמיחה מופרזת של המאזן גם בנכסים בעלי סיכון נמוך לכאורה.
כיצד הבנקים מגדילים את יחס ההון רובד 1 שלהם?
בנקים יכולים לשפר את יחס רובד 1 שלהם באמצעות שני מנופים בו זמנית: הגדלת המונה (הון רובד 1) או הקטנת המכנה (נכסים משוקלל סיכון). אסטרטגיות לבניית הון כוללות: שמירה על רווחים במקום תשלום דיבידנדים, הנפקת הון משותף חדש (מדלל לבעלי מניות קיימים), הנפקת מכשירי AT1 כשירים כמו מניות בכורה תמידיות או אג"ח CoCo, והשעיית רכישה חוזרת של מניות. אסטרטגיות הפחתת RWA כוללות: מכירה או איגוח של תיקי הלוואות מסוכנים יותר, העברת תמהיל הנכסים לכיוון נכסים בעלי סיכון נמוך יותר (אג"ח ממשלתיות במקום הלוואות קונצרניות), צמצום חשיפות חוץ מאזניות ושימוש בכלים להפחתת סיכוני אשראי כמו ערבויות או הסכמי בטחונות. הבנקים גם מפחיתים את הניכויים הרגולטוריים (מוניטין, נכסי מס נדחים) על ידי הימנעות מרכישות שיוצרות נכסים בלתי מוחשיים או על ידי יצירת הכנסה חייבת במס למימוש הטבות מס נדחות.
מהם מבחני קיצון וכיצד הם קשורים ליחסי הון?
מבחני קיצון הם תרגילים רגולטוריים הצופים כיצד יחסי ההון של הבנק ישתנו בתרחישים כלכליים שליליים חמורים - בדרך כלל שיעור אבטלה של 10%, ירידה של 50% בשוק המניות ומיתון חמור. בארה"ב, הפדרל ריזרב עורך מבחני קיצון שנתיים במסגרת מבחן המאמץ של Dodd-Frank Act (DFAST) וניתוח הון מקיף (CCAR) עבור בנקים עם נכסים של 100B+$. הפד מדגים את ההפסדים של כל בנק על פני כל התיק שלו תחת תרחישים היפותטיים וקובע את יחס ההון המינימלי אליו יגיע הבנק. על הבנקים להוכיח שגם בתרחיש השלילי החמור, יחס ה-CET1 שלהם לא יורד מתחת ל-4.5%. תוצאות מבחני הקיצון קובעות את מאגר ההון הקיצוני (SCB) של כל בנק, שמתווסף לדרישת ה-CET1 המינימלית, מה שגורם בדרך כלל לדרישות CET1 אפקטיביות של 7-10% עבור בנקים גדולים.
במה שונה יחס ההון רובד 1 עבור בנקים בינלאומיים?
המסגרת של Basel III קובעת רף עולמי, אך פרטי היישום משתנים לפי תחום שיפוט. בנקים בארה"ב כפופים לכללים שהונפקו על ידי הפדרל ריזרב, OCC ו-FDIC המשלבים את באזל III עם שינויים מסוימים ספציפיים לארה"ב. בנקים אירופאים פועלים לפי תקנת דרישות ההון (CRR) והדירקטיבה לדרישת הון (CRD) המיישמת את באזל III בתוך האיחוד האירופי. חלק מתחומי השיפוט מפעילים כללים מחמירים יותר - לדוגמה, "הגימור השוויצרי" של שוויץ מחייב את הבנקים הגדולים במדינה לשמור על יחסי CET1 הרבה מעל המינימום של באזל. בנקים בשווקים מתעוררים מתמודדים לעתים קרובות עם מינימליים דומים, אך עשויים להיות להם הגדרות שונות של מכשירי הון כשירים. ועדת באזל לפיקוח על הבנקים (BCBS) מפרסמת דוחות מעקב שוטפים של יישום המעריכים כיצד המדינות החברות מיישמות את המסגרת באופן עקבי, תוך הדגשת ההבדלים הבינלאומיים הנותרים.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !בלבול יחס הון רובד 1 עם מינוף פשוט - שקלול הסיכון של נכסים הוא הבחנה קריטית שיכולה לגרום ליחסים אלה לסטות באופן מהותי.
- !התעלמות מניכויים מ-CET1 כגון מוניטין, נכסים בלתי מוחשיים אחרים ועודפי נכסי מס נדחים, המפחיתים את ההון הרגולטורי מתחת להון הספרי.
- !שימוש בסך הנכסים במקום בנכסים משוקלל סיכון במכנה, וכתוצאה מכך יחס שאינו מתיישב עם ההגדרות הרגולטוריות.
- !שכחת לכלול חשיפות חוץ מאזניות (התחייבויות להלוואות, מכתבי אשראי, נגזרים) בחישובי RWA - אלה יכולים להגדיל משמעותית את ה-RWA של הבנק.
- !התייחסות ליחס המינימלי כיעד - ניהול בנקאי נבון מכוון ליחסים הרבה מעל המינימום כדי לספק חיץ להפסדים בלתי צפויים ואמון רגולטורי.
Pro Tip
לפי באזל III, היחס המינימלי של רובד 1 (CET1) הוא 4.5%. הבנקים מכוונים בדרך כלל ל-10%+ כדי לספק חיץ מעל המינימום ולשמור על אמון השוק.
Did you know?
במהלך המשבר הפיננסי של 2008, לכמה בנקים גדולים היו יחסי רובד 1 שנראו נאותים על פי כללי באזל I אך הוכיחו שהם לא מספיקים - גורם מרכזי לשיפוץ באזל III שהקשיח את דרישות ההון באופן משמעותי.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.