What is Mining Profitability Calculator?
▾
כריית מטבעות קריפטו היא התהליך שבאמצעותו עסקאות ביטקוין חדשות (ועוד מטבעות קריפטוגרפיים אחרים) מאומתות ומתווספות לבלוקצ'יין באמצעות עבודה אינטנסיבית מבחינה חישובית. כורים מתחרים על פתרון חידה קריפטוגרפית - מציאת ערך גיבוב מתחת לסף יעד - והראשון שמצליח מוסיף את בלוק העסקאות הבא וזוכה בתגמול החסימה בתוספת עמלות עסקה. רווחיות הכרייה תלויה במשחק הגומלין של מספר משתני מפתח: מחיר המטבעות הקריפטוגרפיים (בעיקר ביטקוין במחיר של $60,000+ מניב הכנסות משמעותיות), תגמול החסימה הנוכחי (3.125 BTC לאחר חצייה באפריל 2024), קושי ברשת (אשר מתאימה כל 2,016 בלוקים כדי לשמור על כ-10 דקות שינויי כוח ספציפיים בחומרה), קצב החסימה הכולל של חומרה. terahashs לשנייה TH/s ויעילות אנרגטית בג'אול ל-terahash J/TH), עלות החשמל (המשתנה התפעולי החשוב ביותר, הנעים בין $0.01/קוט"ש לאנרגיה תקועה באזורים מסוימים ועד $0.15+/קוט"ש עבור חשמל ברשת בשווקים מפותחים), ועלויות הון חומרה (כורי ASIC עולים $2,000-15,000 כל אחד). כריית ביטקוין מקצועית התפתחה מפעילות תחביב למגזר תעשייתי עתיר הון עם חברות ציבוריות (Marathon Digital, CleanSpark, Riot Platforms), הון מוסדי וניהול סיכונים מתוחכם כולל גידור פיננסי של ייצור ביטקוין. מחיר ה-hashprice (הכנסה לפטאש ליום) הוא מדד הרווחיות העיקרי של הענף - הוא עמד על כ-55-75$/PH/יום בתחילת 2024 לפני החצייה באפריל 2024, מה שקיצץ אותו לכ-27-35$/PH/יום. כלכלת הכרייה מושפעת באופן דרמטי מחיצות ביטקוין, המתרחשות בערך כל 4 שנים ומצמצמות את תגמול החסימה בחצי, מה שמדגיש זמנית את הכורים הפחות יעילים עד שהעלייה במחיר או הפחתת הקושי תחזיר את הרווחיות.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
ראה ממשק המחשבון עבור נוסחאות ותשומות ישימות
כאשר כל משתנה מייצג כמות ספציפית הניתנת למדידה בתחום הפיננסים וההלוואות. החליפו ערכים ידועים ופתרו את הלא נודע. לחישובים מרובי-שלבים, העריכו תחילה ביטויים פנימיים, ולאחר מכן שלבו תוצאות באמצעות סדר הפעולות הסטנדרטי.Variable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| H | האשראט | TH/s | כוח החישוב של חומרת הכרייה; גבוה יותר עדיף. ASICs מודרניים: 100-700 TH/s. |
| E | יעילות אנרגטית | J/TH | ג'ול נצרך לטראש; נמוך יותר טוב. ASICs חדישים: 18-25 J/TH (2024). |
| P_elec | עלות חשמל | USD per kWh | עלות חשמל כוללת כולל רכישת חשמל, הולכה ועלויות מתקן. |
| D | קושי ברשת | dimensionless | פרמטר קלט מרכזי עבור רווחיות כרייה המייצג קושי ברשת בנוסחה, המשפיע ישירות על הפלט המחושב באמצעות תפקידו המתמטי |
| BTC_price | מחיר ביטקוין | USD per BTC | העלות הכספית או המחיר במטבע הרלוונטי, המייצגים את הערך הפיננסי של הפריט או השירות המוערכים |
| Hash_Price | Hashprice | USD per PH/s per day | אמת מידה בתעשייה: הכנסה יומית לכל פתאש של כוח כרייה; כרגע ~$30-40/PH/יום. |
How to Mining Profitability Calculator
▾
- 1אסוף מפרטי חומרה: hashrate (TH/s) וצריכת חשמל (וואט).
- 2השג את קושי הרשת הנוכחי ותגמול חסימת ביטקוין מסייר בלוקצ'יין.
- 3חשב BTC יומי שנכרה ל-TH/s: Daily_BTC_per_TH = (86400 × Block_Reward) / (קושי × 2^32 × 1e12).
- 4חשב הכנסה יומית: הכנסה = Hashrate × Daily_BTC_per_TH × BTC_price.
- 5חשב את עלות החשמל היומית: Elec_Cost = (Hashrate × Efficiency_J_TH × 1e12 / 1000) / 1000 × P_elec × 24.
- 6חישוב רווח גולמי יומי: רווח_גולמי = הכנסה - עלות_חשמל.
- 7חשב מחיר חשמל נקודתי: BEP = Revenue / (Power_kW × 24).
Worked Examples
▾
רווחיות לאחר חצייה; חומרה יעילה + כוח בעלות נמוכה חיוני
ה-Antminer S21 Pro (234 TH/s ב-3510W = 15 J/TH יעילות) מרוויח כ-0.000425 BTC מדי יום בקושי שלאחר חציה. ב-$67,000/BTC, ההכנסה היומית היא $28.48. חשמל במחיר של 0.05$ לקוט"ש עבור 84.24 קילו-ואט ליום (3510W × 24 שעות) עולה 4.21$. רווח גולמי של $24.27 ליום או $728 לחודש חייב לכסות את פחת החומרה ($10,000 ASIC / חיים של 24 חודשים = $417 לחודש), תקורה של מתקן ועלויות תפעול אחרות. הרווחיות נטו תלויה במידה רבה במסלול מחירי BTC ובשינויי קושי.
חשמל נקודתי מציג את עלות החשמל המקסימלית לפני שהרווח הגולמי הופך לשלילי
מחיר האיזון של 0.298 דולר לקוט"ש הוא עלות החשמל המקסימלית שבה פעולת הכרייה הזו נשארת חיובית ברווח הגולמי. רוב הכורים התעשייתיים מכוונים לעלויות חשמל של 0.03-0.06 דולר לקוט"ש כדי לשמור על מרווחים בריאים גם במהלך משיכת מחירי BTC. פעולות שמשלמות מעל $0.10 לקוט"ש הן בדרך כלל שוליות - רווחיות רק כאשר מחיר ה-BTC גבוה. כורים עם גישה לאספקת חשמל מתחדשת תקועה או ניתנת לצמצום ב-0.01-0.03$ לקוט"ש הם העמידים ביותר בפני מחזורי מחירים.
חציית ביטקוין באפריל 2024 הייתה חצייה רביעית; הקושי צפוי לרדת ב-10-15% עם יציאת כורים לא יעילים
חציית הביטקוין באפריל 2024 הורידה את תגמול החסימה מ-6.25 ל-3.125 BTC, והפחיתה באופן מיידי את הכנסות הכרייה במחיר וקושי BTC קבועים. מחיר ה-hash ירד מכ-$65 ל-$32.50/PH/יום. כורים בעלי עלויות חשמל מעל 0.06-0.07$ לקוט"ש הפכו ללא רווחיים באופן מיידי, מה שגרם ככל הנראה להשבתה והפחתת קושי של 10-15% שמחזירה חלקית את הרווחיות לכורים הנותרים. דפוס היסטורי: חציות עוקבות אחריו עליית מחירי BTC בתוך 12-18 חודשים, שיותר מפצה על קיצוץ ההכנסות.
החזר ROI מניח מחיר וקושי BTC יציבים; רגיש מאוד להנחות מחיר BTC
בכלכלה הנוכחית, חוות ה-100 PH/s מייצרת רווח חודשי נקי של 150,000 דולר לאחר כל העלויות, מה שמרמז על תקופת החזר פשוטה של פחות מ-17 חודשים על ההשקעה בחומרה של 2.5 מיליון דולר. החזר ה-ROI השנתי של 72% הוא אטרקטיבי אך תלוי מאוד במחיר BTC שיישאר מעל $60,000+. ירידה של 30% במחיר BTC תפחית את הנטו החודשי לכ-$75,000, ותאריך את ההחזר ל-33 חודשים. כלכלת הכרייה דורשת תרחישי מחיר שמרניים בהחלטות השקעה בשל סיכון פחת החומרה אם BTC ייכנס לשוק דובי ממושך.
Real-World Applications
▾
אנשי מקצוע בתחום הפיננסים וההלוואות משתמשים ב-Mining Profitability כחלק מזרימת העבודה האנליטית הסטנדרטית שלהם כדי לאמת חישובים, לצמצם שגיאות אריתמטיות ולהפיק תוצאות עקביות שניתן לתעד, לבקר ולשתף עם עמיתים, לקוחות או גופים רגולטוריים למטרות ציות.
פרופסורים ומדריכים באוניברסיטה משלבים את רווחיות הכרייה בחומרי הקורס, במשימות הבית ובמשאבי הכנה לבחינות, ומאפשרים לסטודנטים לבדוק חישובים ידניים, לבנות אינטואיציה לגבי יחסי קלט-פלט, ולהתמקד בהבנה מושגית ולא בחשבון.
יועצים ויועצים משתמשים ב-Mining Profitability כדי לדגמן במהירות תרחישים שונים במהלך פגישות לקוחות, מה שמאפשר חקירה בזמן אמת של שאלות מה-אם שאחרת היו דורשות חזרה למשרד לניתוח ודיווח מפורטים מבוססי גיליונות אלקטרוניים.
משתמשים בודדים מסתמכים על Mining Profitability עבור החלטות תכנון אישי - השוואה בין אפשרויות, אימות הצעות מחיר שהתקבלו מספקי שירות, בדיקת חישובי צד שלישי ובניית ביטחון שהמספרים מאחורי החלטה חשובה חושבו בצורה נכונה ועקבית.
Special Cases
▾
בפועל, מקרה קצה זה דורש התייחסות מדוקדקת מכיוון שהנחות סטנדרטיות עשויות שלא להתקיים. כאשר נתקלים בתרחיש זה בחישובי מחשבון רווחיות כרייה, על העוסקים לאמת את תנאי הגבול, לבדוק אם יש סיכונים בחלוקה לאפס, ולשקול אם הנחות המודל נשארות תקפות בתנאים קיצוניים אלו.
בפועל, מקרה קצה זה דורש התייחסות מדוקדקת מכיוון שהנחות סטנדרטיות עשויות שלא להתקיים. כאשר נתקלים בתרחיש זה בחישובי מחשבון רווחיות כרייה, על העוסקים לאמת את תנאי הגבול, לבדוק אם יש סיכונים בחלוקה לאפס, ולשקול אם הנחות המודל נשארות תקפות בתנאים קיצוניים אלו.
ערכי קלט קיצוניים
בפועל, מקרה קצה זה דורש התייחסות מדוקדקת מכיוון שהנחות סטנדרטיות עשויות שלא להתקיים. כאשר נתקלים בתרחיש זה בחישובי מחשבון רווחיות כרייה, על העוסקים לאמת את תנאי הגבול, לבדוק אם יש סיכונים בחלוקה לאפס, ולשקול אם הנחות המודל נשארות תקפות בתנאים קיצוניים אלו.
השוואת חומרה לכריית ביטקוין ASIC (דור 2024)
▾
| דֶגֶם | האשראט | כּוֹחַ | יעילות (J/TH) | כ. מְחִיר | הכנסה יומית ב-$67K BTC |
|---|---|---|---|---|---|
| Antminer S21 Pro | 234 TH/s | 3,510W | 15.0 | $8,000-10,000 | $28.50 |
| Antminer S21 | 200 TH/s | 3,500W | 17.5 | $6,000-8,000 | 24.40 דולר |
| Antminer S19 XP | 140 TH/s | 3,010W | 21.5 | $3,000-5,000 | $17.10 |
| MicroBT M60S | 186 TH/s | 3,441W | 18.5 | 5,000-7,000 דולר | $22.70 |
| MicroBT M50S | 126 TH/s | 3,276W | 26.0 | $2,000-4,000 | $15.40 |
| Antminer S19j Pro | 104 TH/s | 3,068W | 29.5 | $1,000-2,500 | $12.70 |
Frequently Asked Questions
▾
מהו קושי ברשת וכיצד הוא משפיע על רווחיות הכרייה?
קושי הרשת של ביטקוין מתאים אוטומטית כל 2,016 בלוקים (בערך כל שבועיים) כדי לשמור על זמן חסימה ממוצע של 10 דקות. אם סך ה-hashrate הרשת גדל (יותר כורים מצטרפים), הקושי גדל באופן יחסי, ומפחית את חלקו של כל כורה בתגמול החסימה. אם ההאשראט נופל (הכורים נסגרים), הקושי פוחת. התאמות קושי אומרות שבטווח הקצר, הוספת עוד hashrate לא מגדילה את רווחי ה-BTC שלך באופן פרופורציונלי - הרשת מתאימה את עצמה. הרווחיות ליחידת hashrate נקבעת על פי היחס בין hashrate שלך לסך הכל hashrate ברשת, לא hashrate מוחלט.
מהי ההשפעה של חצאי ביטקוין על כלכלת הכרייה?
חצאי ביטקוין מתרחשים כל 210,000 בלוקים (בערך כל 4 שנים) ומפחיתים את תגמול החסימה ב-50%. ארבעת החצאים עד כה (2012, 2016, 2020, 2024) כל אחת קיצצה בתחילה את הכנסות הכרייה ב-50%, והדגישה פעילות פחות יעילה. היסטורית, 12-18 החודשים הבאים ראו עלייה משמעותית במחירי הביטקוין, ובסופו של דבר הפכו את הכרייה לאחר חציה לרווחית יותר מאשר רמות שלפני החציה - אך עם תקופת מעבר כואבת. כורים הממוקמים לפני כל חציה עם עלויות חשמל נמוכות, חומרה יעילה ועומסי חובות נמוכים שרדו ושגשגו באופן היסטורי בסביבות שלאחר החציה.
אילו סוגי מקורות חשמל הם הרווחיים ביותר לכרייה?
רווחיות הכרייה רגישה ביותר לעלויות החשמל. הפעילות התחרותית ביותר מגיעה לחשמל ב-0.01-0.04$/קוט"ש באמצעות: גז טבעי תקוע (גז מתלקח בבארות נפט, הומר לחשמל באתר); אנרגיה מתחדשת מצומצמת (רוח ושמש שאחרת היו מתבזבזים עקב עומס ברשת); עודף הידרואלקטרי באזורים עם עודף קיבולת; וכוח גיאותרמי באיסלנד ובאל סלבדור. פעולות על כוח רשת סטנדרטי בשווקים מפותחים (0.08-0.15 דולר לקוט"ש) מתקשים להתחרות בכורים הזולים הללו.
במה חברות כרייה ציבוריות שונות מכורים בודדים?
לחברות כרייה ציבוריות (Marathon Digital MARA, CleanSpark CLSK, Riot Platforms RIOT) יש מספר יתרונות על פני כורים בודדים: תעריפי חשמל נמוכים יותר באמצעות הסכמי רכישת חשמל ארוכי טווח; הנחות חומרה בתפזורת מיצרני ASIC; עלות הון נמוכה יותר משווקי המניות; ניהול סיכונים מקצועי כולל גידור ביטקוין; תשתית ברמה מוסדית; והיכולת לבצע קנה מידה מהיר. עם זאת, הם גם נושאים תקורה גבוהה יותר, עלויות ניהול, ציפיות בעלי המניות ובדיקה רגולטורית. מחירי המניות שלהם נמצאים בקורלציה גבוהה עם ביטקוין, אך בדרך כלל מציגים תנודתיות גבוהה יותר עקב מינוף (עלויות חומרה הממומנות על ידי הון/חוב).
מהם השיקולים הסביבתיים של כריית ביטקוין?
כריית ביטקוין צורכת כ-120-150 TWh של חשמל בשנה (Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index), בהשוואה לשימוש הכולל של ארגנטינה או הולנד בחשמל. ההשפעה הסביבתית תלויה באופן קריטי במקור האנרגיה: הכרייה באמצעות כוח פחם היא עתירת פחמן מאוד; לכרייה על עודפי אנרגיה מתחדשת יש כמעט אפס השפעת פחמן נוספת. מועצת הכרייה של ביטקוין (קבוצת תעשייה) מדווחת שכ-54-59% מכריית הביטקוין העולמית משתמשת באנרגיה בת קיימא, אם כי המתודולוגיות שנויות במחלוקת. משקיעים ממוקדי ESG דורשים יותר ויותר מכורים להפגין את טביעת הרגל הפחמנית שלהם ואת הסמכות האנרגיה המתחדשת שלהם.
מהו מדד ה-hashprice ולמה כורים משתמשים בו?
Hashprice (USD ל-PH/s ליום) הוא רף הרווחיות הסטנדרטי לפעולות כריית ביטקוין, המשלב מחיר ביטקוין, קושי ברשת ותגמול חסימה למספר בודד. זה עונה על השאלה: כמה הכנסה דולרית מייצרת פטאש אחד של קיבולת כרייה ביום? מחיר hash של $30/PH/יום אומר שפעולת 100 PH/s מרוויחה $3,000 הכנסה ברוטו ליום. צוברי Hashprice כמו Hashrate Index (בפרסום על ידי Luxor Technologies) עוקבים אחר מחיר hashprice בזמן אמת ומספקים נתונים היסטוריים למטרות תכנון וגידור. מכשירים פיננסיים המבוססים על hashprice (חוזים עתידיים על hashrate) הופיעו כדי לאפשר לכורים לגדר הכנסות.
האם כרייה יכולה להפוך ללא רווחית?
כן, וזה קרה היסטורית. במהלך שוקי הדובים של 2018-2019 ו-2022, מחירי הביטקוין ירדו הרבה מתחת לעלות הייצור הכוללת עבור כורים רבים, מה שגרם לכרייה להניב הפסד נקי. כורים בתרחישים אלה עומדים בפני בחירה: להמשיך ולכרות בהפסד בתקווה להתאוששות מחירים, להיסגר כדי לשמור על ההון, או למכור חומרה (במחירים מופחתים) כדי לצאת. תעשיית הכרייה ראתה איחוד משמעותי ופשיטות רגל במהלך 2022-2023, כאשר הביטקוין ירד מ-69,000 דולר ל-16,000 דולר. פעולות עם עלויות חשמל גבוהות, חוב מופרז או חוזים לא גמישים היו פגיעות ביותר, בעוד שכורים בעלות נמוכה עם אסטרטגיות ניהול אוצר ביטקוין שרדו.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !התעלמות מפחת חומרה בעת חישוב החזר ROI - כורי ASIC פוחתים במהירות כאשר מודלים חדשים ויעילים יותר משוחררים; כורה של 10,000 דולר עשוי להיות שווה 2,000 דולר בעוד שנתיים.
- !שימוש במחיר ה-BTC הנוכחי עבור תחזיות רב-שנתיות מבלי לקחת בחשבון חצייה וסיכון מחזור המחירים - כלכלת הכרייה היא מאוד לא ליניארית לאורך זמן.
- !שוכחים לכלול עמלות מאגר (בדרך כלל 1-3% מההכנסות) בחישובי הרווחיות.
- !לא לדגמן צמיחת קושי - אם מחיר הביטקוין יעלה, יותר כורים מצטרפים, מה שמגדיל את הקושי ומקטין את חלקו של כורה בודד.
- !בהתעלם מההתייחסות המס לביטקוין ממוקש כהכנסה רגילה בארה"ב - כל ביטקוין שנכרה חייב במס לפי שווי השוק ההוגן שלו בעת קבלתו, מה שיוצר חבות מס גם אם לא נמכר.
Pro Tip
השתמש ב-hashprice × יעילות החומרה (J/TH) כדי לחשב את פריסת החשמל שלך: BEP ($/kWh) = Hashprice ($/PH/day) × 1,000,000 / (Efficiency_J/TH × 10^12 × 24 / 10^6 / 1000). פעולות מתחת ל-$0.05 לקוט"ש חשמל רווחיות בר-קיימא במחזור שוק טיפוסי.
Did you know?
עסקת הביטקוין הראשונה באמצעות מטבעות כורים הייתה במאי 2010 כאשר לאסלו האניץ' שילם 10,000 BTC עבור שתי פיצות - רכישה בשווי של כ-670 מיליון דולר במחירי 2024. Hanyecz כרה ביטקוין על GPU של מחשב נייד בימיה הראשונים של הרשת, והרוויח מטבעות בעלות אפסית למעשה. הוא הצהיר שהוא לא מתחרט על הרכישה שכן היא סייעה לבסס את הביטקוין כאמצעי חליפין.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
קרא עוד →קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.