What is Staking Rewards Calculator?
▾
הימור במטבעות קריפטו הוא תהליך ההשתתפות בתהליך אימות החסימה של רשת בלוקצ'יין הוכחה (PoS) על ידי נעילת (הימור) של אסימוני מטבעות קריפטוגרפיים כבטוחה, בתמורה לכך נותנים תגמולים בצורת מטבעות קריפטוגרפיים שהונפקו לאחרונה, ועבור חלק מהרשתות, עמלות עסקה. Staking החליף את מודל כריית הוכחת העבודה עתיר האנרגיה עבור רוב רשתות הבלוקצ'יין החדשות וכעת הוא מנגנון הקונצנזוס הדומיננטי עבור רשתות גדולות כולל Ethereum (לאחר המיזוג שלו בספטמבר 2022), Solana, Cardano, Polkadot, Avalanche ו-Cosmos. תגמולי ההימור מקבילים לריבית שהושגה על חשבון חיסכון או הכנסה מדיבידנד מהון עצמי, אך עם מספר הבדלים קריטיים: התגמולים משולמים במטבע הקריפטו המוגדר (לא פיאט), כך שהתשואה הריאלית תלויה הן בתשואת ההימור והן בביצועי המחיר של נכס הבסיס; ישנה בדרך כלל תקופת נעילה שבמהלכה לא ניתן למשוך נכסים בהימור; וסיכון קיצוץ קיים עבור מאמתים שמתנהגים בצורה לא נכונה או יוצאים למצב לא מקוון, מה שעלול להרוס חלק מהמנהל שלהם. תשואות ההימור השנתיות משתנות באופן משמעותי בין הרשתות: החזקה ב-Ethereum מניבה כיום כ-3-4% בשנה, סולנה כ-6-7%, קרדנו כ-3-4%, וקוסמוס כ-15-20%. נגזרים מהימור נוזלי (LSDs) - אסימונים כמו stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) ו-bSOL - מאפשרים למשתתפים לקבל אסימון קבלה סחיר המייצג את הנכסים שלהם בהימור בתוספת תגמולים מצטברים, מה שמאפשר למשתתפים לפרוס הון בהימור ב-DeFi ועדיין להרוויח תגמולי הימור. הערך הכולל שהוצמד בכל רשתות ה-PoS עלה על 100 מיליארד דולר בשנת 2024, מה שהופך את ההימור לאחת הפעילויות המייצרות תשואות משמעותיות ביותר באקוסיסטם של מטבעות קריפטוגרפיים. יחס מס בארה"ב: תגמולי ההימור חייבים בדרך כלל במס כהכנסה רגילה כשהם מקבלים לפי שווי השוק ההוגן שלהם.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
חישוב תגמולים בהימור:
שלב 1: קבע את תשואת ההימור הנוכחית של הרשת (APY) מסייר הבלוקצ'יין או לוח המחוונים של פלטפורמת ההימורים.
שלב 2: חשבון לעמלת האימות: Net_APY = Gross_APY × (1 - עמלה_שיעור).
שלב 3: חשב את שיעור התגמול היומי: Daily_rate = (1 + APY)^(1/365) − 1.
שלב 4: חישוב תגמולים יומיים באסימונים: Rewards_daily = Staked_Tokens × Daily_rate.
שלב 5: המר תגמולים אסימון לדולר ארה"ב: USD_daily = Rewards_daily × P_token.
שלב 6: פרויקט תגמולים מצטברים עם שילוב: Future_Value = S × (1 + APY)^שנים.
שלב 7: לצורכי מס, חישוב הכנסה רגילה בעת הקבלה: הכנסה = Tokens_earned × Price_at_receipt.
כל שלב מתבסס על הקודם, ומשלב את חישובי הרכיבים לכדי תוצאת תגמולים מקיפה. הנוסחה לוכדת את הקשרים המתמטיים השולטים בהתנהגות תגמולים.Variable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| APY_stake | המרת APY | percent per year | אחוזי תשואה שנתית מהתגמולים, המתייחסים להשקעה חוזרת מורכבת של תגמולים. |
| S | סכום נתון | tokens or USD | פרמטר S מייצג קלט כמותי מרכזי בחישוב תגמול ההימור, הנמדד ביחידה הסטנדרטית שלו ומשפיע ישירות על התוצאה המחושבת באמצעות הנוסחה המתמטית |
| Rewards_daily | תגמולים יומיים | tokens | הפרמטר Rewards_daily מייצג קלט כמותי מרכזי בחישוב תגמול ההימור, הנמדד ביחידה הסטנדרטית שלו ומשפיע ישירות על התוצאה המחושבת באמצעות הנוסחה המתמטית |
| P_token | מחיר סמלי | USD per token | מחיר שוק נוכחי של האסימון המוצמד; משמש להמרת תגמולי ההימור לשווי דולר. |
| Slashing_risk | סיכון חיתוך | percent of stake | אובדן פוטנציאלי של הון בהימור אם המאמת מתנהג בצורה לא נכונה; בדרך כלל 0.5-5% עבור הפרות ספציפיות. |
| Commission | ועדת תוקף | percent of rewards | עמלה שגובה מפעיל התוקף; הסטקר מקבל (1 - עמלה) × תגמולים ברוטו. |
How to Staking Rewards Calculator
▾
- 1קבע את תשואת ההימור הנוכחית של הרשת (APY) מתוך סייר הבלוקצ'יין או לוח המחוונים של פלטפורמת ההימורים.
- 2חשבון עבור עמלת מאמת: Net_APY = Gross_APY × (1 − עמלה_שיעור).
- 3חשב את שיעור התגמול היומי: Daily_rate = (1 + APY)^(1/365) − 1.
- 4חישוב תגמולים יומיים באסימונים: Rewards_daily = Staked_Tokens × Daily_rate.
- 5המר תגמולים אסימון לדולר ארה"ב: USD_daily = Rewards_daily × P_token.
- 6תגמולים מצטברים לפרויקט בשילוב: Future_Value = S × (1 + APY)^שנים.
- 7לצורכי מס, חישוב הכנסה רגילה בעת הקבלה: הכנסה = Tokens_earned × Price_at_receipt.
Worked Examples
▾
stETH מבסס מחדש ברציפות כדי לשקף תגמולים שנצברו; אין צורך במינימום 32 ETH דרך Lido
לידו גובה 10% מהתגמולים על ההימור כעמלה עבור הפעלת צמתי אימות Ethereum בשם המפקידים. APY נטו הוא 3.42% (3.8% פחות 10% עמלה). בהימור של 10 ETH, התגמול השנתי הוא 0.342 ETH (בשווי 1,197 $ ב-$3,500/ETH). אסימון ההימור הנוזלי של לידו (stETH) מתחלף מדי יום, ומגדיל את היתרה של המחזיק כדי לשקף תגמולים שנצברו. ניתן לפרוס את ה-stETH בפרוטוקולי DeFi, מה שמאפשר תשואה ותשואה DeFi בו-זמנית - אם כי זה מציג סיכונים נוספים בחוזה חכם.
תגמולי סולנה מחולקים כל ~2 ימים (תקופה); השקעה מחדש זמינה אוטומטית עם רוב המאמתים
החזקה של 500 SOL ב-7.2% APY למשך 6 חודשים מייצרת כ-17.63 SOL בתגמולים (בשווי 2,821 $ במחירים נוכחיים). מס הכנסה בארה"ב מתייחס לתגמולים מהתערבות כהכנסה רגילה כשהם מקבלים, כך שערך התגמול הכולל של $2,821 חייב במס כהכנסה רגילה לאורך תקופת ההימור. אם נמכר לאחר מכן במחיר גבוה יותר, חלים רווחי הון נוספים על השבח ממחיר הקבלה. מחזור העידן בן יומיים של סולנה פירושו שתגמולים מחולקים בתדירות גבוהה, מה שמצריך רישום מפורט לדיווח מס מדויק.
תרכובות אוטומטיות של קוסמוס 52× בשנה; הגברת תשואה משמעותית על פני הימור פשוט
יש לתבוע ידנית את תגמולי ההימור של קוסמוס (ATOM) ולהימור מחדש, אלא אם נעשה שימוש במאמת או בכלי חיבור אוטומטי. הרכבה שבועית (52 פעמים בשנה) הופכת את ה-APR נטו של 15.2% ל-APY אפקטיבי של 16.38%. ב-10,000 ATOM, הגברת ההרכבה מייצרת 1,638 לעומת 1,520 ATOM (פשוט) - 118 ATOM יותר באמצעות הכוח של השקעה חוזרת תכופה. התשואה הגולמית הגבוהה של ~16% על קוסמוס משקפת את מודל האסימון האינפלציוני שלו, שבו ATOM חדש מוטבע ללא הרף כדי לתגמל את המתמודדים.
עונש מתאם חל אם מאמתים רבים עוברים לא מקוון בו זמנית - יכול להיות הרבה יותר גדול
מאמתי Ethereum עומדים בפני שני סוגים של עונשים: חיתוך (על התנהגות שגויה שניתן להוכיח כמו חתימה כפולה) והדלפות של חוסר פעילות (לתקופות לא מקוונות ממושכות). זמן השבתה של 48 שעות מביא לירידה ראשונית של 0.5% (0.16 ETH, 560 $) בתוספת קנסות על חוסר פעילות של כ-0.0014 ETH ליום. עונש הקורלציה - שמתאים למספר המאמתים האחרים שנכשלים בו זמנית - יכול להיות גדול יותר באופן קטסטרופלי במהלך כשלים מתואמים. מאמתים סולו נושאים בסיכון זה ישירות; בריכות הימור נוזלי מגוונות אותו על פני אלפי מאמתים.
Real-World Applications
▾
מחזיקי קריפטו בודדים המייצרים הכנסה פסיבית על נכסים דיגיטליים סרק, המייצגים אזור יישום חשוב עבור Staking Rewards Calc בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי תגמולי הימור מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
קרנות מטבעות קריפטוגרפיים מוסדיים מייעלים את התשואה על הקצאות ההימור, המייצגות תחום יישום חשוב עבור Calc Staking Rewards בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי תגמולי הימור מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
אוצרות DAO מרוויחים תשואה על רזרבות אסימוני ממשל, המייצגות תחום יישום חשוב ל- Staking Rewards Calc בהקשרים מקצועיים ואנליטיים, שבהם חישובי תגמולי ההימור המדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ובאופטימיזציה של ביצועים
מפעילי צומת Validator מחשבים את הכלכלה העסקית של הפעלת מאמתים, המייצגים תחום יישום חשוב עבור Staking Rewards Calc בהקשרים מקצועיים ואנליטיים, שבהם חישובי תגמולים בהימורים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
ניהול אוצר של פרוטוקול DeFi תוך שימוש בנכסים מוחזקים כבטוחה, המייצג תחום יישום חשוב ל- Staking Rewards Calc בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי תגמולים בהימורים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
Special Cases
▾
{'case': ' Validator cartel and MEV', 'description': 'Maximum Extractable Value (MEV) הוא הכנסה נוספת שיצרני בלוקים (validators) יכולים להרוויח על ידי הזמנה מחדש, כולל, או אי הכללה של עסקאות בתוך בלוקים שהם מציעים. MEV-boost מאפשר למאמתי Ethereum למכור את זכויות הבניה שלהם לבונים מיוחדים המחלצים MEV וחולקים חלק עם נותנים, מה שמגדיל את ההימור APY ב-1-3 נקודות אחוז. עם זאת, MEV יוצר לחצי ריכוזיות ופגיעה מקדימה במשתמשים רגילים.'}
{'case': "דאגה של נתח השוק של לידו", 'תיאור': 'לידו שולטת ביותר מ-30% מה-ETH בהתערבות, מתקרבת לסף של 33.3% שבו ישות בודדת עשויה להשפיע על בטיחות הקונצנזוס של Ethereum. דאגת ריכוזיות זו עוררה דיונים לגבי מגבלות ריכוז הימור והניעה את הצמיחה בפרוטוקולי הימור נוזלים חלופיים (Rocket Pool, StakeWise, Frax ETH) המציעים ממשל מבוזר יותר.'}
{'case': 'הימור במהלך שווקי דובים', 'description': 'במהלך שווקי דובי קריפטו, ההימור מספק תשואה באסימונים מקוריים, אך אם מחיר האסימון יורד באופן משמעותי, ערך התגמולים בדולר ארה"ב (והקרן המושקעת) יכול לרדת באופן דרמטי. המתמודדים חייבים לשקול: נעילת הון במהלך שפל (עלות הזדמנות של קנייה זולה יותר מאוחר יותר), קבלת תגמולים בנכס מופחת, ותקופת ביטול ההצמדה המונעת יציאה מהירה אם התנאים ידרדרו עוד יותר.'}
תשואות הוכחה לרשת (אפריל 2024)
▾
| רֶשֶׁת | אֲסִימוֹן | APY ברוטו | תקופת נעילה | הימור מינימלי | סיכון חיתוך |
|---|---|---|---|---|---|
| את'ריום | ETH | 3.4-4.2% | משתנה (משיכות מופעלות) | 32 ETH (סולו) / כל (LSDs) | כן (סימן כפול, השבתה) |
| סולנה | SOL | 6.5-7.5% | ~ יומיים ביטול | אין מינימום | כן (ניכוי זמן השבתה) |
| Cosmos Hub | אָטוֹם | 14-18% | 21 יום ביטול קשר | אין מינימום | כן (זמן השבתה, סימן כפול) |
| פולקדות | DOT | 12-15% | 28 ימים ביטול קשר | מינימום מועמדות | כן (הפרות חמורות) |
| קרדנו | ADA | 2.5-4.5% | אין נעילה; עיכובים של עידן | אין מינימום | ללא חיתוך |
| מַפּוֹלֶת שְׁלָגִים | AVAX | 7-9% | הימור מינימום של שבועיים | מינימום 25 AVAX | ללא חיתוך |
Frequently Asked Questions
▾
מה ההבדל בין תפוקה לחקלאות DeFi?
התגמולים באים מהשתתפות בקונצנזוס בלוקצ'יין - נעילת אסימונים כדי לסייע באימות עסקאות והרווחת אסימונים חדשים שהונפקו בתוספת עמלות עסקה כפיצוי. חקלאות תשואה DeFi כרוכה באספקת נזילות, הלוואת נכסים או ביצוע פעילויות פיננסיות אחרות במסגרת פרוטוקולי חוזים חכמים, הרווחת עמלות ותגמולי אסימון ממשל. ההימור מקורה בשכבת פרוטוקול הבלוקצ'יין; חקלאות DeFi מתרחשת בשכבת היישום הבנויה למעלה. הימור מציע בדרך כלל תשואות יציבות ונמוכות יותר (3-20% APY) בעוד שחקלאות DeFi יכולה להציע תשואות גבוהות יותר אך תנודתיות יותר עם סיכון נוסף לחוזה חכם.
מה זה היקפים נוזליים ולמה הוא פופולרי?
פרוטוקולי הימור נוזלים (Lido, Rocket Pool, Marinade Finance) מאפשרים למשתמשים להעמיד את האסימונים שלהם ללא חוסר הנזילות של הימור ישיר ברשת. בתמורה לאסימונים בהימור, המשתמשים מקבלים אסימון נגזר נוזלי (stETH, rETH, mSOL) המייצג את עיקר ההימור שלהם בתוספת התגמולים המצטברים. ניתן לסחור באסימון הנוזלי הזה, להשתמש בו כבטחון ב-DeFi, או להפקיד אותו בחוות תשואה - מה שמאפשר למשתמשים לזכות בו-זמנית בהטבות ובתשואות נוספות של DeFi. החזקה בנוזל גדלה ומייצגת למעלה מ-30% מכלל ה-ETH המועסקים בהימורים, כאשר לידו לבדה שולטת ביותר מ-30% מה-ETH המועסקים בהימורים (מעורר חששות מביזור).
במה שונה הימור על Ethereum מרשתות PoS אחרות?
ל-Ethereum יש מספר מאפיינים ייחודיים: (1) המינימום של 32 ETH להפעלת מאמת סולו (כ-$112,000 ב-$3,500/ETH), יצירת מחסום גבוה שהניע את צמיחתן של בריכות הימור נוזליות; (2) תור הפעלת האימות שעלול לעכב מאמתים חדשים מלהרוויח תגמולים בשבועות או חודשים בתקופות ביקוש גבוה; (3) תור משיכה שעלול לעכב את היציאה מהימור; ו-(4) תשואת ההימור של Ethereum נקבעת באופן דינמי על ידי סך ההשתתפות בהימורים - יותר משתתפים פירושם תשואה נמוכה יותר לכל תוקף (כרגע ~3-4% עם 25%+ מה-ETH בהימורים).
מהן השלכות המס של חלוקת תגמולים?
טיפול מס בארה"ב: פסק דין ג'ארט נגד ארה"ב של מס הכנסה (הוחלט בשנת 2023) ופסיקת הכנסה 2023-14 הבהירו כי תגמולי החזקה חייבים במס כהכנסה רגילה בעת קבלתם, בשווי מחיר השוק ההוגן במועד קבלתם. זה חל ללא קשר אם אתה מוכר את התגמולים או מחזיק בהם. כאשר מאוחר יותר אתה מוכר או מחליף תגמולים בהימורים, אתה חייב מס רווחי הון נוסף על שבח ממחיר הקבלה. עבור הפצות הימורים בתדירות גבוהה (יומי עבור פרוטוקולים מסוימים), הדבר יוצר דרישות משמעותיות לשמירה על תיעוד. לתחומי שיפוט שאינם ארה"ב יש טיפולים שונים - חלקם (פורטוגל, גרמניה עד 2022) הציעו יחס מועדף או אפס מס.
מהו חיתוך וכיצד ניתן להימנע מכך?
חיתוך הוא העונש המוטל על מאמתים שמתנהגים בצורה לא נכונה ברשת PoS - במיוחד עבור חתימה כפולה (חתימה על שני בלוקים סותרים) או זמן השבתה מעבר לסף המותר. עבור מאמתי Ethereum, חיתוך כרוך בעונש ETH מיידי (ראשוני: 1/32 מהימור), עונש מתאם אם מאמתים אחרים נחתכים בו-זמנית, ויציאה מאולצת מערך האימות. ניתן להימנע מחיתוך על ידי: שימוש בחומרה מוגדרת כהלכה עם מפתח אימות פעיל יחיד, הימנעות מהפעלת אימותי גיבוי בו-זמנית, שימוש בזהירות ב-MV-boost ושימוש בכלי ניטור כמו לוחות מחוונים של Grafana כדי לזהות בעיות לפני שהם מפעילים עונשים.
כיצד אינפלציה סמלית משפיעה על תשואות ההימור האמיתיות?
תשואות ההימור ברשתות PoS רבות ממומנות בחלקן או במלואן על ידי הנפקת אסימונים חדשים (אינפלציה). אם לרשת יש 10% מניות APY אך אינפלציה סמלית שנתית של 8%, התשואה הריאלית היא רק כ-2% בכוח הקנייה היחסי לרשת - התשואה הנומינלית מקוזזת במידה רבה על ידי דילול. לרשתות כמו Cosmos (ATOM) עם תשואות השקעה גבוהות יש גם שיעורי אינפלציה גבוהים, כלומר גורמים שאינם מחזיקים מדוללים באופן משמעותי בעוד שהמשתתפים שומרים בערך על אחוז הבעלות שלהם ברשת. השווה תמיד את תשואת ההימור מול שיעור האינפלציה הסמלית של הרשת כדי להבין את הרווח הכלכלי האמיתי מהימור.
מהי עיבוד מחדש וכיצד עובד EigenLayer?
Restaking הוא תפיסה שחלצה על ידי EigenLayer ב-Ethereum, המאפשרת ל-stakeers 'לחדש' את ה-ETH (או stETH) שכבר קיים שלהם כדי לספק אבטחה לשירותים מבוזרים נוספים (הנקראים Actively Validated Services או AVS) בו זמנית, ולהרוויח תגמולים נוספים עבור כל AVS מאובטח. EigenLayer מאפשר למעשה לאימותי ETH להצטרף לתנאי חיתוך נוספים בתמורה לתשואה נוספת - מינוף הביטחון הכלכלי של Ethereum עבור יישומים אחרים. עד תחילת 2024, EigenLayer משך יותר מ-15 מיליארד דולר ב-ETH שהוגדר מחדש, ויצר פרימיטיבי חדש באקו-סיסטם האבטחה של Ethereum, אם כי גם הציג סיכון מתאם (חתך במספר שכבות בו-זמנית).
Common Mistakes to Avoid
▾
- !מבלבל בין APY לבין APR - פלטפורמות הימור רבות מציגות APR; ה-APY בפועל עם השקעה חוזרת מורכבת גבוהה יותר, אך דורש השקעה חוזרת אקטיבית או אוטומטית של תגמולים.
- !התעלמות מתקופת הנעילה בעת ההימור - ביטול ההימור של קוסמוס למשך 21 יום אומר שאינך יכול להגיב במהירות לירידה בשווקים על ידי ביטול ההימור ומכירה.
- !אי מעקב אחר תגמולים לצורכי מס - כל חלוקת תגמולים היא אירוע הכנסה רגיל נפרד הדורש רישום תאריך וערך.
- !התעלמות מעמלת התוקף בהשוואה לתשואות - תוקף המפרסם 8% APY עם 20% עמלה נטו רק 6.4%, מה שעשוי להיות גרוע יותר מאשר תוקף של 7.5% עם 5% עמלה.
- !חיבור בין תשואות הערכה מחדש לתשואות בסיס - תשואות נוספות של EigenLayer מגיעות עם תנאי חיתוך נוספים שמשנים מהותית את פרופיל הסיכון.
Pro Tip
השתמש ב- StakingRewards.com עבור שיעורי APY נוכחיים בכל רשתות ה-PoS הגדולות עם אומדני תשואה ריאלית מותאמת לאינפלציה. בדוק תמיד את היתד של נגזרת ההחזקה הנוזלית - stETH צריך להיסחר קרוב ל-1:1 עם ETH; הפרעות משמעותיות מאותתות על לחץ בשוק או על בעיות בפרוטוקול שעשויות להשפיע על תשואת ההימור האפקטיבית שלך.
Did you know?
המעבר של Ethereum מהוכחת עבודה להוכחת הימור (המיזוג) בספטמבר 2022 הפחית את צריכת האנרגיה של Ethereum בכ-99.95% בן לילה - משימוש שנתי בחשמל דומה לזה של פינלנד לערך של עיירה קטנה. זה היה שדרוג התוכנה המתוכנן הגדול ביותר של רשת בלוקצ'יין חיה ובוצע ללא כל הפרעה משמעותית למטבע הקריפטו השני בגודלו בעולם.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
קרא עוד →קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.