What is Operational Risk Calculator?
▾
סיכון תפעולי מוגדר במסגרת באזל II/III כסיכון להפסד הנובע מתהליכים פנימיים, אנשים ומערכות פנימיים לא נאותים או כושלים, או מאירועים חיצוניים. הגדרה זו כוללת סיכון משפטי אך אינה כוללת במפורש סיכון אסטרטגי ומוניטין. הסיכון התפעולי הוא קטגוריית הסיכון העיקרית השלישית בבנקאות לצד סיכון אשראי וסיכוני שוק, והוא גדל בחשיבותו בעקבות הפסדים בפרופיל גבוה ממסחר נוכל (Barings Bank 1995, Société Générale 2008), כשלי מערכות, התקפות סייבר, הונאה וכשלים בציות לרגולציה. הפסדי סיכון תפעולי יכולים להיות מסיביים ופתאומיים: בנק בארינגס הפסיד 1.3 מיליארד דולר ממסחר בחוזים עתידיים בלתי מורשה של ניק ליסון; Société Générale הפסידה 4.9 מיליארד יורו מהמסחר הנוכל של ז'רום קרוויאל; ג'יי.פי מורגן צ'ייס הפסיד 6.2 מיליארד דולר בשערוריית הנגזרים של לוויתן בלונדון ב-2012. בניגוד לסיכון השוק וסיכון האשראי, הסיכון התפעולי אינו מספק תשואה צפויה בתמורה לנטילת הסיכון - זהו חיסרון טהור שיש לשלוט בו ולמזערו. באזל II הציגה שלוש גישות לחישוב הון סיכון תפעולי, שנשמרו עם חידודים בבאזל III. גישת האינדיקטור הבסיסי (BIA) היא הפשוטה ביותר: הון = 15% מההכנסה השנתית הממוצעת ברוטו ב-3 השנים האחרונות. הגישה הסטנדרטית (SA) מחלקת את הפעילויות לשמונה קווי עסקים עם גורמי הון שונים (12–18%). גישת המדידה המתקדמת (AMA) מאפשרת לבנקים להשתמש במודלים פנימיים המשלבים נתוני אובדן פנימיים, נתוני אובדן חיצוניים, ניתוח תרחישים וגורמי סביבה עסקית (BEF) כדי להעריך את הסיכון התפעולי באחוזון ה-99.9 - בהתאם לרמת האמון הכוללת של באזל להון רגולטורי של 99.9%. מבנה המודל של AMA משתמש בגישת חלוקת הפסד (LDA): עבור כל שילוב של סוג אירוע סיכון תפעולי (7 קטגוריות מבזל) וקו עסקי, הבנקים מדגמים את התפלגות התדירות (תדירות ההפסדים) והתפלגות החומרה (כמה גדול כל הפסד). שילוב של תדירות וחומרה (בדרך כלל באמצעות סימולציית מונטה קרלו) מייצר התפלגות הפסד מורכבת, והאחוזון ה-99.9 פחות הפסד צפוי נותן את דרישת ההון. באזל IV (סופית 2017, מיושמת עד 2023–2028) החליפה את AMA בשיטת המדידה הסטנדרטית (SMA), המבטלת מודלים פנימיים להון רגולטורי אך שומרת אותם לניהול פנימי. הון SMA = אינדיקטור עסקי × מקדם שולי × מכפיל הפסד (מבוסס על הפסדים בפועל).
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
BIA: הון = α × Avg(GI_1, GI_2, GI_3) כאשר α=15%
SA: הון = Σ β_i × GI_i (לפי קו עסקים)
AMA/LDA: הון = VaR₉₉.₉%(הפסדים שנתיים מצטברים) − E[הפסדים שנתיים]
SMA (באזל IV): הון = רכיב BI × מכפיל הפסדVariable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| GI | הכנסה ברוטו | USD/year | הכנסה מריבית נטו בתוספת הכנסה נטו שאינה מריבית (סה"כ הכנסות הבנק); הבסיס לחישובי הון BIA ו-SA. |
| α | BIA Capital Factor | % | שיעור אחיד של 15% תחת גישת האינדיקטור הבסיסי; חלה על הכנסה ברוטו ממוצעת לשלוש שנים לקביעת דרישת ההון. |
| β_i | קו עסקים בטא פקטור | % | גורם הון בגישה הסטנדרטית לפי קו עסקי: נע בין 12% (תיווך קמעונאי, ניהול נכסים) ל-18% (מסחר, תשלומים). |
| OR_EC | הון כלכלי סיכון תפעולי | USD | אומדן AMA/מודל פנימי של הון סיכון תפעולי: הפסד שנתי מצטבר של אחוזון 99.9 פחות הפסד צפוי. |
| BI | אינדיקטור עסקי (SMA) | USD | סכום רכיב הריבית, רכיב השירותים והמרכיב הפיננסי - פרוקסי גודל Basel IV SMA לסיכון תפעולי. |
How to Operational Risk Calculator
▾
- 1קבע את הגישה הרלוונטית: BIA עבור בנקים קטנים או כאלה שנמצאים בפיתוח מסגרת סיכון תפעולי מוקדם; SA לבנקים בעלי קווי עסקים מובהקים; AMA (או SMA תחת באזל IV) עבור מוסדות גדולים ומתוחכמים.
- 2עבור BIA: הכנסה ברוטו ממוצעת ב-3 השנים האחרונות (לא כולל שנים שליליות); להכפיל ב-15%.
- 3עבור SA: מיפוי כל הפעילויות ל-8 קווי עסקים בבאזל; להחיל את גורם הבטא המתאים (12–18%) על ההכנסה ברוטו של כל שורה; סְכוּם.
- 4עבור AMA/LDA: איסוף נתוני אירועי אובדן פנימיים (תדירות וחומרה לפי סוג אירוע); השלמה עם נתוני אובדן חיצוניים (מסד נתונים ORX, מסד נתונים אובדן ציבורי); לפתח התפלגות תדירות (Poisson) וחומרה (לוג-נורמלית, פארטו כללית) עבור כל קטגוריית סיכון.
- 5שלב תדירות וחומרה באמצעות סימולציית מונטה קרלו כדי ליצור את התפלגות ההפסדים המצטברת עבור כל קטגוריית סיכון.
- 6החל קופולים על מתאמי מודל בין קטגוריות סיכון (רגולטורים בדרך כלל מאפשרים יתרונות גיוון אך דורשים ראיות).
- 7הון = הפסד מצטבר באחוזון 99.9 פחות הפסד צפוי. הוסף הון לתרחישים חמורים אך לא נתפסים היטב על ידי נתונים היסטוריים.
Worked Examples
▾
BIA בוטה אך פשוט - אותם 15% ללא קשר לפרופיל הסיכון
GI ממוצע לשלוש שנים = ($50M + $55M + $60M) / 3 = $55M. BIA Capital = 15% × 55 מיליון דולר = 8.25 מיליון דולר. זה פשוט לחישוב אך ידוע לשמצה לא מתוחכם - הוא מתייחס לכל הבנקים עם אותה הכנסה גולמית כבעלי סיכון תפעולי זהה ללא קשר לאיכות ניהול הסיכונים בפועל, סביבת הבקרה או המורכבות העסקית. בנקים קהילתיים קטנים עם פעולות פשוטות ומבוקרות היטב עשויים למצוא את BIA שמרני מדי; מוסדות גדולים ומורכבים עם הרבה וקטורי סיכון תפעוליים פוטנציאליים עשויים למצוא את זה לא מספיק.
קו המסחר נושא את שיעור ההון הגבוה ביותר (18%) בשל מורכבות תפעולית
בנקאות קמעונאית: 200 מיליון דולר × 12% = 24 מיליון דולר. בנקאות מסחרית: 150 מיליון דולר × 15% = 22.5 מיליון דולר. מסחר ומכירות: 100 מיליון דולר × 18% = 18 מיליון דולר. ניהול נכסים: 50 מיליון דולר × 12% = 6 מיליון דולר. סך הון SA = 70.5 מיליון דולר. ה-SA מבדיל לפי בטא קו עסקי, מתוך הכרה בכך שפעולות מסחר טומנות בחובן יותר סיכון תפעולי (מערכות מורכבות, סיכון התחשבנות, פוטנציאל סוחר נוכל) מאשר בנקאות קמעונאית. עם זאת, בתוך כל קו עסקי, ה-SA עדיין לא מבחין בין מוסדות בשליטה טובה למוסדות בשליטה גרועה.
התפלגות חומרת זנב כבדה מניעה הון גדול יחסית לממוצע
תדירות: Poisson(λ=5) מודלים # אירועי הונאה פנימיים בשנה. חומרה: לוג-נורמלי עם ממוצע של 100K$ ו-σ=1.5 (מאוד מוטה - רוב האירועים קטנים אך חלקם גדולים באופן קטסטרופלי). הדמיית מונטה קרלו של 100,000 אגרגטים שנתיים: שנה טיפוסית כוללת 3–7 אירועי הונאה קטנים ($50K–150K$ כל אחד); אבל ב-0.1% הגרועים של השנים, שילוב של כמה אירועים גדולים מייצר הפסדים מצטברים של 8.5 מיליון דולר. הפסד שנתי צפוי = 5 × 100 אלף דולר = 500 אלף דולר. AMA Capital = 8.5 מיליון דולר - 0.5 מיליון דולר = 8.0 מיליון דולר - אובדן הזנב הבלתי צפוי דורש כיסוי הון. הזנב השמן של היומן-נורמלי מסביר מדוע הון סיכון תפעולי נשלט על ידי אירועים קטסטרופליים נדירים.
SMA משתמש בהיסטוריית הפסדים בפועל כדי להרחיב את ההון באמצעות מכפיל ההפסדים הפנימי
גישת המדידה הסטנדרטית (SMA) תחת באזל IV משתמשת באינדיקטור עסקי יחיד - מדד דמוי הכנסה המשלב הכנסות ריבית, הכנסות מעמלות ורכיבי הכנסה ממסחר. עבור בנקים עם BI של 750 מיליון דולר עד 3 מיליארד דולר, מקדם ה-BI השולי הוא כ-0.3%. מוכפל במכפיל ההפסדים הפנימי (ששווה ל-1.0 עבור חווית הפסד ממוצעת ועלייה עבור בנקים עם הפסדים תפעוליים מעל הממוצע): הון = 800 מיליון דולר × 0.3% × 1.25 = 3.0 מיליון דולר. בנקים עם רישומי הפסדים גבוהים משלמים יותר הון; בנקים בשליטה טובה משלמים פחות. זה פשוט יותר מ-AMA אבל עדיין משקף חווית אובדן בפועל, בניגוד ל-BIA.
Real-World Applications
▾
חישוב הון מינימלי רגולטורי של באזל III/IV לבנקים, המייצג תחום יישום חשוב עבור הסיכון התפעולי אמה בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי סיכון תפעולי אמה מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
הקצאת הון כלכלי פנימי לניהול סיכונים תפעוליים, המייצגת תחום יישום חשוב ל-Operation Risk Ama בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי סיכונים תפעוליים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים.
גודל תוכנית הביטוח לקיזוז חשיפת הסיכונים התפעוליים, המייצג תחום יישום חשוב ל-Operation Risk Ama בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי סיכונים תפעוליים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, תכנון אסטרטגי ואופטימיזציה של ביצועים
הערכה עצמית של סיכונים תפעוליים (RCSA) והערכת בקרה, המייצגים תחום יישום חשוב ל-Operation Risk Ama בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי סיכונים תפעוליים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ובאופטימיזציה של ביצועים.
דיווח מועצות ורגולטורי על פרופיל ומגמות סיכונים תפעוליים, המייצגים תחום יישום חשוב ל-Operation Risk Ama בהקשרים מקצועיים ואנליטיים שבהם חישובי סיכונים תפעוליים מדויקים תומכים ישירות בקבלת החלטות מושכלת, בתכנון אסטרטגי ובאופטימיזציה של ביצועים.
Special Cases
▾
כאשר סיכון תפעולי אמה ערכי הקלט מתקרבים לאפס או הופכים לשליליים ב
כאשר ערכי הקלט של סיכון תפעולי אמה מתקרבים לאפס או הופכים לשליליים ברמת הסיכון התפעולי, ההתנהגות המתמטית משתנה באופן משמעותי. ערכי אפס עשויים לגרום לשגיאות חלוקה לאפס או תוצאות אפס טריוויאליות, בעוד תשומות שליליות עשויות להניב תפוקות תקפות מתמטית אך חסרות משמעות למעשה בהקשרי סיכון תפעולי אמה. משתמשים מקצועיים צריכים לאמת שכל התשומות נכנסות לטווחים בעלי משמעות פיזית או כלכלית לפני שמפרשים את התוצאות. ערכים שליליים או אפסים מצביעים לרוב על שגיאות בהזנת נתונים או סיכון תפעולי חריג, בנסיבות הדורשות טיפול אנליטי נפרד.
ב-Ama סיכון תפעולי, תרחיש זה מצריך זהירות נוספת בעת פירוש תוצאות הסיכון התפעולי. ייתכן שהנוסחה הסטנדרטית לא תתחשב במלואה בכל הגורמים הקיימים במקרה קצה זה, וייתכן שיש צורך בניתוח משלים או התייעצות עם מומחים. שיטות עבודה מומלצות מקצועיות כוללות תיעוד הנחות, הפעלת ניתוחי רגישות והצלבת תוצאות עם שיטות חלופיות כאשר חישובי סיכון תפעולי אמה נופלים לטריטוריה לא סטנדרטית.
ב-Ama סיכון תפעולי, תרחיש זה מצריך זהירות נוספת בעת פירוש תוצאות הסיכון התפעולי. ייתכן שהנוסחה הסטנדרטית לא תתחשב במלואה בכל הגורמים הקיימים במקרה קצה זה, וייתכן שיש צורך בניתוח משלים או התייעצות עם מומחים. שיטות עבודה מומלצות מקצועיות כוללות תיעוד הנחות, הפעלת ניתוחי רגישות והצלבת תוצאות עם שיטות חלופיות כאשר חישובי סיכון תפעולי אמה נופלים לטריטוריה לא סטנדרטית.
גורמי ביתא של הגישה הסטנדרטית של באזל לפי קו עסקים
▾
| קו עסקים | בטא פקטור | פעילויות לדוגמה |
|---|---|---|
| מימון תאגידי | 18% | ייעוץ למיזוגים ורכישות, חיתום, מימון מובנה |
| מסחר ומכירות | 18% | עשיית שוק, מסחר קנייני, נגזרים |
| בנקאות קמעונאית | 12% | הלוואות אישיות, משכנתאות, פיקדונות, כרטיסי אשראי |
| בנקאות מסחרית | 15% | הלוואות לעסקים, נדל"ן מסחרי, פקטורינג |
| תשלום והסדר | 18% | העברות בנקאיות, סליקה, משמורת |
| שירותי סוכנות | 15% | שירותי אפוטרופוס, נאמנות תאגידית, פיקדון |
| ניהול נכסים | 12% | ניהול קרנות, קרנות פנסיה, ניהול הון |
| תיווך קמעונאי | 12% | ביצוע, קבלת פקודות, ייעוץ השקעות |
Frequently Asked Questions
▾
מהם 7 סוגי אירועי הסיכון התפעולי של באזל?
באזל II/III מגדירים 7 קטגוריות של אירועי סיכון תפעוליים: (1) הונאה פנימית - ניצול לא נכון של נכסים, העלמת מס, סימון מוטעה מכוון של תפקידים, שוחד על ידי עובדים; (2) הונאה חיצונית - גניבה, זיוף, פריצה, פשיעה ברשת על ידי גורמים חיצוניים; (3) נוהלי תעסוקה ובטיחות במקום העבודה - תביעות פיצויים של עובדים, אפליה, פעולות עבודה מאורגנות; (4) לקוחות, מוצרים ושיטות עבודה עסקיות - הפרות נאמנות, פגמים במוצר, מניפולציות בשוק, הפרות פרטיות, הלבנת הון; (5) פגיעה בנכסים פיזיים - טרור, ונדליזם, רעידות אדמה, שריפות; (6) הפרעות עסקיות וכשלים במערכת - כשלי חומרה, שגיאות תוכנה, הפסקות שירות; (7) ביצוע, מסירה וניהול תהליכים - עסקאות כושלות, שגיאות בהזנת נתונים, שגיאות חשבונאיות, מחלוקות בין ספקים.
מדוע באזל IV ביטלה את ה-AMA לטובת ה-SMA?
ה-AMA בוטל בתקן הסופי של באזל IV (2017, יישום 2023–2028) מכמה סיבות: (1) שונות מוגזמת בהון AMA בין בנקים המשתמשים בגישות דומות אך בהנחות פנימיות שונות, הפוגעת בהשוואה; (2) מורכבות המודל יצרה אטימות - הרגולטורים לא יכלו לאמת או להשוות בקלות מודלים של AMA בין מוסדות; (3) כמה בנקים שיחקו מודלים כדי למזער את דרישות ההון; (4) הגמישות של ה-AMA הובילה לתוצאות פרו-מחזוריות בכמה יישומים. ה-SMA מחליף את AMA בנוסחה סטנדרטית יותר שעדיין משלבת הפסדים היסטוריים ממשיים באמצעות מכפיל ההפסדים הפנימי, תוך שמירה על תמריצים לבקרת אובדן תוך שיפור העקביות וההשוואה.
מהו מסד הנתונים של ORX ומדוע הוא חשוב לסיכון תפעולי?
הארגון ל- Operational Riskdata eXchange Association (ORX) מחזיק את מסד הנתונים הגדול ביותר בעולם להפסדי סיכונים תפעוליים, אוסף נתוני אירועי אובדן אנונימיים מבנקים חברים ברחבי העולם. בנקים חברים תורמים הפסדי סיכון תפעולי מעל רף מוגדר (בדרך כלל 20,000 $), ומקבלים בתמורה סטטיסטיקה של קונסורציום. נתונים חיצוניים מ-ORX הם קריטיים עבור AMA ופיתוח מודלים פנימיים, מכיוון שלבנקים בודדים אין מספיק נתונים היסטוריים כדי להעריך את זנבה של התפלגות החומרה עבור אירועים נדירים בעלי השפעה רבה - עצם ההפסדים שמניעים את דרישות ההון. ללא נתונים חיצוניים, היסטוריה פנימית של 10 שנים של מוסד עשויה לא להכיל אירועים באחוזון 99-99.9, מה שהופך את הערכת הזנב לבלתי אפשרית.
מהו ניתוח תרחישים בסיכון תפעולי?
ניתוח תרחישים הוא השלמה צופה פני עתיד לנתוני אובדן היסטוריים, הנדרשים במסגרת AMA. סדנאות מומחים מפגישות מנהלי עסקים, קציני סיכונים ופונקציות בקרה כדי להעריך תרחישי סיכון תפעוליים היפותטיים אך סבירים: מתקפת סייבר גדולה, אירוע סוחר נוכל, קנס רגולטורי על מכירה שגויה, אסון המשכיות עסקית. מומחים מעריכים את ההסתברות והחומרה של כל תרחיש. נתוני תרחיש משולבים במודל AMA לצד נתונים פנימיים היסטוריים ונתוני אובדן חיצוני. ניתוח תרחישים חשוב במיוחד ללכידת סיכוני זנב שעדיין לא נצפו בהיסטוריה של הבנק, אך ידוע שהתרחשו במקומות אחרים בתעשייה.
במה שונה הון סיכון תפעולי מהון אשראי והון סיכון שוק?
הון אשראי והון סיכון שוק מוקצה באופן יחסי לסיכון הנלקח: יותר חשיפת אשראי או יותר תנודתיות בשוק דורשים יותר הון. הון סיכון תפעולי הוא ייחודי מכיוון שסיכון תפעולי הוא בדרך כלל לא מקור לתשואה - הוא חיסרון טהור מכשלים בתהליכים, מערכות ואנשים. זה יוצר תמריצי ניהול שונים: בסיכון אשראי, לקיחת סיכון רב יותר מרוויחה יותר הכנסה מרווחת; בסיכון תפעולי, לקיחת סיכון רב יותר לא מרוויחה דבר (אף אחד לא מתוגמל על שיש לו יותר חשיפה להונאה). הון סיכון תפעולי הוא אפוא מס על מורכבות תפעולית וחולשת בקרה, ולא פיצוי על לקיחת סיכונים פרודוקטיבית.
מהי גישת חלוקת ההפסדים (LDA) במודל סיכונים תפעוליים?
גישת חלוקת ההפסדים (LDA) היא מתודולוגיית ה-AMA העיקרית: עבור כל שילוב של קו עסקי וסוג אירוע (56 תאי הסיכון), נבנית התפלגות אובדן מורכבת על ידי מודל נפרד של תדירות ההפסד (בדרך כלל התפלגות פויסון) וחומרת ההפסד (בדרך כלל התפלגות פארטו לוגית או כללית). תדירות וחומרה משולבות באמצעות סימולציית מונטה קרלו: צייר תדירות מהתפלגות Poisson, ואז צייר ערכי חומרה רבים, סכום עבור הפסד שנתי מצטבר. לאחר סימולציות רבות, נבנית התפלגות ההפסדים השנתית המצרפית, והאחוזון ה-99.9 בניכוי ההפסד הצפוי שווה לדרישת ההון. אתגרים מרכזיים: התאמת התפלגות חומרת זנב שומן לנתונים מוגבלים, טיפול בקורלציה בין תאי סיכון ואימות הערכות כמותיות קיצוניות.
מהן בקרות מפתח שמפחיתות סיכון תפעולי והון?
בקרות סיכון תפעוליות אפקטיביות מפחיתות הן את תדירות ההפסד והן את חומרתה: (1) הפרדת תפקידים - מונעת הונאה או שגיאה של אדם אחד; (2) בקרות גישה למערכת - מגבילות מי יכול ליזום ולאשר עסקאות; (3) אישור ופיוס עצמאיים - תופס שגיאות ומניפולציה; (4) תכנון המשכיות עסקית - מפחית הפסדים מכשלים במערכת ואסונות פיזיים; (5) הכשרת עובדים ותרבות - מפחיתה טעויות בשוגג ובונה תודעת אתיקה; (6) ביטוח - מעביר כמה הפסדי סיכון תפעולי למבטחים; (7) ניהול סיכונים של צד שלישי - שולט בסיכון ספקי מיקור חוץ. במסגרת AMA, שיפורי בקרה הניתנים להוכחה יכולים להפחית ישירות את הערכות ההון של המודל הפנימי, וליצור תמריץ פיננסי ישיר להשקעה בניהול סיכונים תפעוליים.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !כולל שנות הכנסה ברוטו שליליות בממוצע BIA - באזל דורשת לא לכלול שנים שליליות כדי להימנע מהפחתת הון בתקופות הפסד.
- !כישלון בהשלמת נתוני אובדן פנימי עם הפסדי מסד נתונים חיצוניים בעת יצירת מודלים של התפלגות חומרת הזנב.
- !התעלמות מניתוח תרחישים עבור סיכונים שאינם נלכדים בנתונים היסטוריים - במיוחד סיכונים מתעוררים כמו סייבר ואקלים.
- !התייחסות להון סיכון תפעולי כאל תרגיל ציות לרגולציה בלבד ולא ככלי פנימי לניהול סיכונים.
- !ספירה כפולה של הפסדים בין קטגוריות סיכון כאשר לאירוע יש מספר מרכיבי סיכון תפעוליים.
Pro Tip
שמור על מסד נתונים מפורט של אירועי אובדן סיכון תפעולי עם ספי דיווח חובה (לדוגמה, כל האירועים מעל 10,000 דולר). איכות האירוע (גורם שורש, גורמים תורמים, תגובה) חשובה כמו סכום ההפסד לשיפור ניהול הסיכונים והדגמת איכות AMA/מודל פנימי לרגולטורים.
Did you know?
הפסד הסיכון התפעולי הגדול ביותר בתולדות הבנקאות נחשב בהסדר של 13 מיליארד דולר ש-JPMorgan Chase שילם למשרד המשפטים האמריקני ב-2013, הקשור לניירות ערך מגובי משכנתאות שנמכרו לפני המשבר הפיננסי של 2008 - הפסד שנבע מכשלים בפרקטיקה העסקית שנפלו באופן ישיר בסוג האירועים 'לקוחות, מוצרים ועסקים' של באזל. הסדר זה לבדו חורג מדרישות ההון הסיכון התפעולי הכולל של בנקים רבים, מה שממחיש מדוע הסיכון התפעולי נלקח ברצינות ברמות הגבוהות ביותר של ניהול הבנק.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.