Sovereign Gold Bond (SGB) Calculator
מינ' 5 שנים; בגרות לאחר 8 שנים (ללא מס)
What is Sovereign Gold Bond Calculator?
▾
איגרות חוב של זהב ריבוניות (SGBs) הן ניירות ערך ממשלתיים הנקובים בגרמים של זהב, שהונפקו על ידי הבנק המרכזי של הודו (RBI) מטעם ממשלת הודו. SGBs, שהוצגו בנובמבר 2015 במסגרת תכנית איגרות החוב Sovereign Gold, נועדו לספק חלופה להחזקת זהב פיזי, ביטול הסיכונים והעלויות הקשורים לאחסון זהב פיזי, ביצוע חיובים ודאגות לטוהר. SGBs מקושרים למחיר הזהב שפורסם על ידי ה-India Bullion and Jewellers Association (IBJA) - מחיר ההנפקה ומחיר הפדיון מבוססים על הממוצע הפשוט של מחירי הסגירה של זהב של 999 טוהר במהלך 3 ימי העסקים הקודמים. בנוסף לשבח הון (או פיחות) בהתאם למחירי הזהב, מחזיקי SGB מקבלים גם ריבית קבועה של 2.5% לשנה על סכום ההשקעה הראשוני, המשולמת חצי שנתי. ריבית שנתית זו של 2.5% חייבת במס לפי שיעור מס ההכנסה של המשקיע. האג"ח בעלות תוקף של 8 שנים, עם אופציית יציאה החל מהשנה ה-5 (במועדי תשלום הקופון). בפדיון (8 שנים), רווחי ההון (ההבדל בין מחיר פדיון הפדיון למחיר ההנפקה) פטורים לחלוטין ממס רווחי הון - מה שהופך את הפדיון של 8 שנים למסלול היציאה היעיל ביותר במס. אם נמכר לפני פדיון בשוק המשני (SGBs רשומים בבורסות), חלים כללי LTCG רגילים. SGBs יכולים לשמש גם כבטוחה להלוואות מבנקים, בדומה לזהב פיזי. ההשקעה המינימלית היא 1 גרם והמקסימום 4 ק"ג לשנת כספים ליחידים.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
נוסחה
▾
ערך פדיון SGB = השקעה × (מחיר זהב נוכחי / מחיר זהב הנפקת) × כמות; ריבית חצי שנתית = ערך נקוב × 2.5% / 2; סך התשואות = רווח הון + ריבית מצטברת; מס LTCG בפדיון = 0% (פטור מלא); מס LTCG על מכירה בשוק משני = 12.5% על רווח אם הוחזק מעל 12 חודשיםVariable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| Q | כַּמוּת | grams | מספר גרם זהב מנוי; מינימום 1 גרם, מקסימום 4 ק"ג לאדם לשנת כספים. |
| P_i | מחיר הנפקה | ₹/gram | מחיר זהב לגרם בזמן המנוי (ממוצע מחיר IBJA; הנחה של ₹50 לגרם למנויים מקוונים). |
| P_m | מחיר פדיון/פדיון | ₹/gram | מחיר הזהב לגרם בזמן הפדיון (מחיר לפדיון ל-8 שנים על בסיס ממוצע IBJA). |
| I | ריבית שנתית | ₹ | 2.5% לשנה על סכום ההשקעה הראשוני; משולם חצי שנתי; חייב במס לפי שיעור לוח המשקיע. |
How to Sovereign Gold Bond Calculator
▾
- 1RBI מנפיק SGBs מעת לעת (בדרך כלל 6-8 מנות בשנה) במחיר ההנפקה המבוסס על מחיר הזהב של IBJA; הירשם מקוון דרך הבנק שלך, סוכן המניות שלך, או פורטל הקמעונאי הישיר של RBI; רכישות מקוונות מקבלים הנחה של ₹50 לגרם על מחיר ההנפקה.
- 2קבעו כמות בגרמים: מינימום 1 גרם, מקסימום 4 ק"ג לשנת כספים ליחיד (500 גרם לנאמנויות וגופים דומים); התשלום יכול להיות במזומן, טיוטה לדרישה, המחאה או העברה אלקטרונית.
- 3כל 6 חודשים ממועד ההרשמה, אתה מקבל ריבית של 2.5% לשנה על סכום ההשקעה הראשוני - זה משולם ללא קשר לתנועות מחיר הזהב וחייב במס בשיעור לוח.
- 4אג"ח SGB היא בת 8 שנים; אתה יכול לצאת אחרי השנה החמישית בתאריך תשלום הריבית (תאריך הקופון) - היציאה בין השנים 5-7 היא במחיר הזהב הרווח, אך רווחי הון חייבים במס כ-LTCG אם רלוונטי.
- 5בתום 8 שנים (מועד), אתה מקבל את מחיר הפדיון בהתבסס על מחיר הזהב של IBJA באותו זמן; כל רווח הון על סכום פדיון זה פטור לחלוטין ממס רווחי הון לפי סעיף 47(viic) לחוק מס הכנסה.
- 6SGBs רשומים ב-NSE וב-BSE - אתה יכול לקנות/למכור בשוק המשני במחירי השוק הרווחים (לעתים קרובות בהנחה ל-NAV); עסקאות בשוק המשני כפופות לכללי LTCG/STCG הרגילים.
- 7לצורכי הלוואות, SGBs מטופלים כבטחונות זהב - הבנקים מקבלים אותם כערובה להלוואות זהב; זה מספק נזילות מבלי למכור את האג"ח.
Worked Examples
▾
רווח הון בסך ₹36,000 פטור לחלוטין ממס בפדיון; רק 2.5% ריבית שנתית חייבת במס
בפדיון, RBI משלם 10 × ₹9,500 = ₹95,000. רווח ההון בסך ₹36,000 פטור לחלוטין לפי סעיף 47(viic). במשך 8 שנים, ריבית כוללת = 16 תשלומים חצי שנתיים בסך ₹737.50 כל אחד = ₹11,800 סך ריבית (חייב במס בלוח). השווה לזהב פיזי: ללא הכנסה מריבית, ללא רווחי הון פטורים ממס, בתוספת חיובי ביצוע ועלות אחסון.
SGB מתעלה על זהב פיזי בכ-1.5-2 ליטר ₹ במשך 8 שנים בהשקעה של 5 ל'.
לזהב פיזי יש חיובי ביצוע (10-25%), סיכון אחסון ומס LTCG על מכירה. ל- SGB אין חיובי ביצוע, ערבות ממשלתית, ריבית שנתית נוספת של 2.5% (חייבת במס) ורווחי הון פטורים ממס בפדיון. היתרון של SGB על פני זהב פיזי הוא מבני ומשמעותי.
מכירה לפני פדיון של 8 שנים בבורסה מושכת LTCG - פחות יעילה במס מאשר יציאה לפדיון
מכירה בשוק משני לאחר > 12 חודשים = LTCG ב-12.5% (אחרי יולי 2024). החזקה לפדיון של 8 שנים הייתה נותנת רווח זה פטור ממס. ההנחה בשוק המשני (SGB נסחרים לרוב בהנחה ל-NAV) מפחיתה עוד יותר את האטרקטיביות של יציאה מוקדמת.
SGB משמש כבטחון זהב מבלי למכור; יותר טוב משעבוד זהב פיזי
ניתן לשעבד SGBs בבנקים עבור הלוואות זהב - חוזר RBI מתיר זאת. LTV (Loan-to-Value) דומה לזהב פיזי (עד 75%). בניגוד למכירת זהב פיזי ולרכישה מאוחרת יותר (הכרוכה בחיובים פעמיים), הבטחת SGB היא ללא עלות לצרכי נזילות.
Real-World Applications
▾
הקצאת זהב בתיק השקעות - החלפת זהב פיזי ב-SGB עבור אותה חשיפה למחיר הזהב אך עם הכנסה שנתית נוספת של 2.5% והטבת פדיון פטורה ממס., כאשר ניתוח אג"ח זהב ריבוני באמצעות Sovereign Gold Bond Calc תומך בקבלת החלטות מבוססת ראיות וקפדנות כמותית בתהליכי עבודה מקצועיים.
חיסכון ארוך טווח עבור יעדים המתואמים לאופק של 8 שנים - חתונה, תוספת פרישה או הוצאה עתידית גדולה באמצעות השקעת זהב חסכונית במס., כאשר ניתוח אג"ח זהב ריבוני באמצעות Sovereign Gold Bond Calc תומך בקבלת החלטות מבוססת ראיות וקפדנות כמותית בתהליכי עבודה מקצועיים
תכנון מס למשקיעי זהב - במקום למכור זהב פיזי (למשוך מס LTCG) ולהשקיע מחדש ב-SGB, להחזיק רכישות זהב חדשות כ-SGB כדי לבנות קורפוס זהב לטווח ארוך פטור ממס.
בטחונות להלוואות - שימוש ב-SGB כבטחונות משועבדים בבנקים להלוואות זהב, קבלת נזילות מבלי למכור את עמדת הזהב., כאשר ניתוח אג"ח זהב ריבוני באמצעות Sovereign Gold Bond Calc תומך בקבלת החלטות מבוססת ראיות וקפדנות כמותית בתהליכי עבודה מקצועיים
פיזור תיקים - הוספת נכס לא מתאם (זהב) לתיק המניות והחוב באמצעות SGB, שגם מרוויח ריבית וחסכוני מס בפדיון.
Special Cases
▾
SGB בצורת דמט
ניתן להחזיק SGB בצורת דמט על ידי בקשת המרה מהבנק/ברוקר המנפיק. קל יותר לסחור ב-Demat SGB בשווקים משניים (NSE/BSE) וניתן לשעבד אותם דיגיטלית עבור הלוואות. הם מופיעים גם בתיק של המשקיע לצד ניירות ערך אחרים. SGBs non-demat מוחזקים כתעודות שהונפקו על ידי RBI ויש למסור אותם פיזית לפדיון מוקדם.
RBI Retail Direct - מנוי SGB ישיר
RBI Retail Direct (retaildirect.rbi.org.in) מאפשר למשקיעים בודדים להירשם ישירות ל-SGB מבלי לעבור דרך בנק או ברוקר. ההנחה המקוונת של ₹50 לגרם חלה גם כאן. RBI Retail Direct מאפשרת גם מסחר בשוק המשני של SGBs (בין ניירות ערך ממשלתיים אחרים) ישירות מול RBI, תוך ביטול דמי תיווך עבור עסקאות בשוק המשני.
מתנה וירושה של SGB
ניתן להעביר SGB לבני משפחה במתנה (בכפוף להשלכות מס מתנה - מתנות לקרובי דם פטורות בדרך כלל). במקרה של מוות, אגרות החוב מועברות למועמד. רווחי ההון בהעברה כמתנה או בירושה אינם מחויבים במס בעת ההעברה; בסיס העלות של המקבל הוא מחיר ההנפקה המקורי, והכהונה ל-8 שנים נמשכת מתאריך המנוי המקורי להטבת בגרות פטורה ממס.
SGB ומס על ריבית
הריבית החצי שנתית של 2.5% מ-SGB חייבת במס כ'הכנסה ממקורות אחרים' לפי שיעור מס ההכנסה של המשקיע. TDS אינו חל על תשלומי ריבית SGB - הוא פטור מ-TDS לפי סעיף 193 לחוק מס הכנסה. משקיעים חייבים להצהיר בעצמם על הכנסה מריבית זו ב-ITR שלהם מדי שנה. עבור השקעה של ₹5L SGB, ריבית שנתית = ₹12,500; ב-30% לוח + cess, מס על ריבית = ₹5,200 לשנה.
השוואת SGB לעומת זהב פיזי מול זהב ETF
▾
| תכונה | SGB | זהב פיזי | תעודת סל זהב |
|---|---|---|---|
| החזר בנוסף למחיר הזהב | ריבית שנתית של 2.5% (חייבת במס) | אַף לֹא אֶחָד | אַף לֹא אֶחָד |
| רווח הון בפדיון (8 שנים) | פטור ממס | חייב במס (20% עם הצמדה למדד או 12.5% ללא) | 12.5% LTCG (> 12 חודשים) |
| ביצוע חיובים | אַף לֹא אֶחָד | 10-25% (תכשיטים) | אַף לֹא אֶחָד |
| סיכון אחסון | אין (ערבות ממשלתית) | כן (גניבה, אובדן) | אין (דמט) |
| סיכון טוהר | אין (ערבות ממשלתית 999) | Yes | אַף לֹא אֶחָד |
| נְזִילוּת | נעילה ל-5 שנים (יציאה מוקדמת בתאריכי הקופון); רשום בבורסות | בכל עת (מכירת תכשיטים) | בכל עת (בורסה) |
| מינימום השקעה | 1 גרם | נמוך כמו מטבעות | 0.01 גרם שווה ערך |
| יכול לשמש כבטוחה להלוואה | Yes | Yes | מוּגבָּל |
| TDS על ריבית | 10% אם ריבית מעל ₹ 10,000 לשנה (בנקים) | N/A | N/A |
Frequently Asked Questions
▾
האם רווח ההון על SGB בפדיון (8 שנים) פטור מלא ממס?
כֵּן. לפי סעיף 47(viic) לחוק מס הכנסה, רווחי הון הנובעים מפדיון SGBs במועד הפירעון (8 שנים) פטורים לחלוטין ממס רווחי הון - בין אם זה LTCG ובין אם זה אחר. זוהי הטבת מס ייחודית שאינה זמינה עבור כל השקעת זהב אחרת (תעודת סל זהב, קרן נאמנות זהב, זהב פיזי או מטבעות זהב). הריבית השנתית של 2.5% עדיין חייבת במס לפי שיעור הלוח.
מהי ההשקעה המינימלית והמקסימלית ב-SGB?
ההשקעה המינימלית היא 1 גרם של זהב. ההשקעה המקסימלית לשנת כספים היא: 4 ק"ג למשקיע בודד, 4 ק"ג למשפחה בלתי מחולקת הינדית (HUF), ו-20 ק"ג לנאמנויות וגופים דומים. המגבלה של 4 ק"ג חלה לשנת כספים, לא לכל נתח - מנויי נתח מרובים באותה שנה נספרים במצטבר כנגד מגבלה זו. הערה: הממשלה לא הנפיקה SGBs חדשים מאז אמצע 2024, אז בדוק את הודעות ה-RBI לגבי נתחים קרובים.
האם אני יכול למכור SGB לפני תום 8 השנים?
כן, בשתי דרכים: (1) פדיון מוקדם עם RBI: מהשנה החמישית ואילך, בתאריך תשלום הקופון, אתה יכול לפנות ל-RBI (דרך הבנק/ברוקר שלך) לפדיון מוקדם במחיר הזהב הרווח - רווחי הון מפדיון זה חייבים במס בהתאם לכללי LTCG/STCG הרגילים; (2) שוק משני: SGBs רשומים ב-NSE/BSE וניתן למכור אותם בכל עת למשקיעים אחרים במחיר השוק המקובל - בכפוף למס LTCG רגיל אם מוחזק מעל 12 חודשים. שתי האפשרויות לפני הפדיון מפקירות את הטבת הבגרות הפטורה ממס.
האם ריבית SGB של 2.5% טובה יותר מהחזקת זהב פיזי?
כֵּן. זהב פיזי מרוויח אפס הכנסה - הוא רק יתייקר (או יורד) עם מחירי הזהב. SGB מספק את אותה עליית מחיר הזהב בתוספת ריבית נוספת של 2.5% לשנה על ההשקעה הראשונית. במהלך כהונה של 8 שנים, הריבית המצטברת = 20% מההשקעה הראשונית - בעצם החזר חינם של 20% בונוס בהשוואה לזהב פיזי. לאחר התחשבנות בריבית, SGBs מספקים 20% יותר תשואות מזהב פיזי שווה ערך לאורך כל הכהונה.
כיצד נקבע מחיר הנפקת SGB?
מחיר ההנפקה של SGB מבוסס על הממוצע הפשוט של מחיר הסגירה של זהב של 999 טוהר (מחיר IBJA) במהלך 3 ימי העסקים שקדמו לתקופת המנוי. משקיעים שפונים באינטרנט (דרך בנקים, ברוקרים או פורטל RBI Retail Direct) מקבלים הנחה של ₹50 לגרם על מחיר ההנפקה הזה. מחיר הפדיון לפדיון מבוסס באופן דומה על מחיר IBJA הממוצע במהלך 3 ימי העסקים הקודמים.
האם NRIs יכולים להשקיע באג"ח זהב ריבוניות?
לא. מאז מאי 2023, NRIs אינם זכאים עוד להשקיע ב-SGBs. לפני כן, NRIs יכלו להמשיך להחזיק SGBs שהם רכשו לפני שהפכו ל-NRI, אך רכישות טריות כבר היו מוגבלות. הודים תושבים (כולל מחזיקי כרטיס OCI שתושבי הודו) זכאים. NRIs המחפשים חשיפה לזהב בהודו עשויים להשתמש בתעודות סל זהב או קרנות נאמנות זהב, הנגישות דרך חשבונות ה-NRO שלהם.
האם SGBs בטוחים אם הממשלה מפרישה?
SGBs הם בגיבוי ריבוני - הם ניירות ערך ממשלתיים שהונפקו על ידי RBI מטעם ממשלת הודו. ערבות הפירעון לפירעון מגובה בכושר האשראי הריבוני של הודו. אין סיכון אשראי במובן המסורתי. עם זאת, הערך בפדיון צמוד למחירי הזהב - אם מחירי הזהב יורדים, סכום הפדיון יהיה נמוך יותר. זה סיכון שוק, לא סיכון אשראי. למען בטיחות המנהל, SGBs הם בין המכשירים הבטוחים ביותר בהודו.
מה ההבדל בין SGB, Gold ETF ו-Gold Mutual Fund?
SGB: מונפקת ממשלתית, 2.5% ריבית שנתית, כהונה ל-8 שנים, פטור ממס בפדיון, ללא יחס הוצאות, מינימום 1 גרם; תעודת סל זהב: קרן נסחרת בבורסה עוקבת אחר מחירי הזהב, ללא ריבית, נזילות בכל עת, מס LTCG חל (10% לאחר 12 חודשים), יחס הוצאות ~0.1-0.5%, קנה ביחידות; זהב MF (FoF): משקיעה בתעודת סל זהב, הוצאה מעט גבוהה יותר, נגישה יותר באמצעות SIP, חל מס LTCG. עבור משקיעים לטווח ארוך של 8 שנים+, SGB הוא בבירור עדיפות. עבור נזילות ואופקים קצרים יותר, Gold ETF/MF עדיפה.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !מכירת SGB לפני הפדיון של 8 שנים שלא לצורך - הטבת רווחי הון פטורה ממס היא רק במועד הפירעון; מכירה מוקדמת (גם לאחר 5 שנים) מחייבת את הרווחים במס LTCG של 12.5%, מה ששולל בחלקו את היתרון על תעודת סל זהב.
- !התעלמות מההנחה בשוק המשני - מחירי SGB ב-NSE/BSE נסחרים לעתים קרובות ב-2-5% מתחת ל-NAV הזהב; קונים בשוק המשני מקבלים מציאה, אבל המוכרים מאבדים ערך; יש חשיבות לתזמון כניסה/יציאה משוק משני.
- !לא כולל ריבית SGB ב-ITR שנתית - ריבית SGB חייבת במס ויש להצהיר עליה; למרות ש-TDS לא נוכה, אי הצהרת הודעות על הזמנות ממחלקת מס הכנסה.
- !התייחסות לריבית SGB כרווח הון - הריבית החצי שנתית של 2.5% היא 'הכנסה ממקורות אחרים', לא רווח הון; הוא חייב במס מלא לפי שיעור לוחות, לא לפי שיעור LTCG המועדף.
- !חסרים את ההנחה המקוונת של ₹50 לגרם - הירשם תמיד באינטרנט (דרך אפליקציית בנק או ברוקר) במהלך הנפקות SGB חדשות כדי לחסוך 50 INR/גרם; על 4 ק"ג (מקסימום), זה חוסך ₹2,000.
- !לא בודקים את סטטוס הזכאות ל-NRI - NRIs שרכשו SGBs כתושבים ולאחר מכן הפכו ל-NRI יכולים להחזיק עד בגרות אך אינם יכולים לרכוש SGBs חדשים; בלבול זה עם זכאות מלאה מוביל לבעיות ציות.
Pro Tip
אם אתה נמצא במדרגת מס של 30% ומתכננים להחזיק בזהב למשך 8+ שנים, SGB היא אובייקטיבית השקעת הזהב הטובה ביותר - אתה מקבל את החזר מחיר הזהב ללא מס בפדיון, בתוספת ריבית שנתית של 2.5% (מס של 30% = 1.75% נטו), לעומת זהב פיזי עם מס LTCG של 12.5% על מלוא הרווח וללא ריבית. במשך 8 שנים עם עלייה שנתית של 10% במחיר הזהב, SGB מנצח את הזהב הפיזי בכ-20,000-30,000 ₹ לכל לאך שהושקע לאחר כל המסים.
Did you know?
ממשלת הודו השיקה SGBs בשנת 2015 כדי לצמצם את יבוא הזהב הפיזי האדיר של הודו - הודו מייבאת כ-700-900 טון זהב בשנה, מה שהופך אותה לצרכנית הזהב השנייה בגודלה בעולם. על ידי תיעול הביקוש לזהב לתוך SGBs (זהב נייר), הממשלה מפחיתה את הביקוש הפיזי ליבוא, מגנה על יתרות המט"ח ומגייסת חסכון מקומי באופן פרודוקטיבי. נכון לשנת 2024, הונפקו מעל 14.7 לאך קראו רופי של SGB על פני 65+ מנות מאז תחילת התוכנית.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
קרא עוד →Ratings & comments
קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.