क्या है Accounts Receivable Turnover?
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प्राप्य खाते (एआर) टर्नओवर एक वित्तीय दक्षता अनुपात है जो मापता है कि कोई कंपनी एक अवधि के दौरान - आमतौर पर एक वर्ष में अपने औसत खाते की प्राप्य शेष राशि कितनी बार एकत्र करती है। यह कंपनी की क्रेडिट और संग्रह नीतियों की प्रभावशीलता का एक प्रमुख संकेतक है और सीधे नकदी प्रवाह और कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को प्रभावित करता है। उच्च टर्नओवर अनुपात का मतलब है कि कंपनी जल्दी और कुशलता से प्राप्य एकत्र करती है; कम अनुपात धीमे संग्रह, संभावित क्रेडिट गुणवत्ता मुद्दों या अत्यधिक उदार भुगतान शर्तों का सुझाव देता है। अनुपात की गणना औसत प्राप्य खातों द्वारा शुद्ध क्रेडिट बिक्री (या शुद्ध राजस्व) को विभाजित करके की जाती है। परिणाम आपको बताता है कि अवधि में कितने संग्रह चक्र हुए। अधिक व्यावहारिक रूप से उपयोगी इसका उलटा है: बिक्री बकाया दिन (डीएसओ), जो टर्नओवर अनुपात को बिक्री के बाद भुगतान एकत्र करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या में परिवर्तित करता है। डीएसओ = 365 / एआर टर्नओवर अनुपात। उदाहरण के लिए, 45 दिनों के डीएसओ का मतलब है कि ग्राहकों से वसूली करने में औसतन 45 दिन लगते हैं। डीएसओ की व्याख्या संदर्भ में की जानी चाहिए। एक कंपनी 30-दिन की भुगतान शर्तों की पेशकश कर रही है लेकिन 60 दिनों के डीएसओ के साथ संग्रह की समस्या है। 48 दिनों के डीएसओ के साथ 45-दिन की शर्तों की पेशकश करने वाली कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है। सबसे अच्छी तुलना कंपनी की स्वयं बताई गई क्रेडिट शर्तें, उद्योग बेंचमार्क और ऐतिहासिक रुझान हैं। समय के साथ डीएसओ का बढ़ना एक खतरे का संकेत है: यह संकेत दे सकता है कि ग्राहक भुगतान (क्रेडिट जोखिम) के लिए संघर्ष कर रहे हैं, बिक्री बल सौदे बंद करने के लिए विस्तारित शर्तों की पेशकश कर रहा है, या संग्रह कर्मचारियों की कमी है। एआर प्रबंधन सीधे नकदी रूपांतरण चक्र को प्रभावित करता है। डीएसओ का प्रत्येक अतिरिक्त दिन असंगृहीत प्राप्य में बंधे एक और दिन के राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है। वार्षिक राजस्व में $100M वाली कंपनी के लिए, DSO का प्रत्येक अतिरिक्त दिन लगभग $274,000 अतिरिक्त कार्यशील पूंजी से जुड़ा होता है - एक वास्तविक वित्तपोषण लागत। यही कारण है कि आक्रामक एआर प्रबंधन और डीएसओ कटौती कॉर्पोरेट ट्रेजरी और कार्यशील पूंजी अनुकूलन कार्यक्रमों में आम प्राथमिकताएं हैं। प्राप्य खातों की गुणवत्ता भी महत्वपूर्ण है: एक एआर बैलेंस जिसमें कई पुराने या संदिग्ध खाते शामिल हैं, वर्तमान एआर बैलेंस से कम मूल्य का है, भले ही कुल डॉलर राशि समान हो। पूरी तस्वीर पाने के लिए विश्लेषकों को टर्नओवर अनुपात के साथ-साथ एआर एजिंग शेड्यूल की जांच करनी चाहिए।
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सूत्र
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एआर टर्नओवर = शुद्ध क्रेडिट बिक्री / औसत प्राप्य खाते
डीएसओ = 365 / एआर टर्नओवर (या: औसत एआर / (नेट क्रेडिट बिक्री / 365))चर विवरण
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| प्रतीक | नाम | इकाई | विवरण |
|---|---|---|---|
| NCS | शुद्ध क्रेडिट बिक्री | USD | अवधि के दौरान रिटर्न और भत्ते को घटाकर क्रेडिट बिक्री से कुल राजस्व (नकद बिक्री को छोड़कर)। |
| AR_avg | औसत प्राप्य खाते | USD | (शुरुआत एआर + समाप्ति एआर) / 2; औसत का उपयोग मौसमी या साल के अंत में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को सुचारू करता है। |
| ART | एआर टर्नओवर अनुपात | times/year | शुद्ध क्रेडिट बिक्री/औसत एआर; अवधि के दौरान एआर कितनी बार एकत्र किया गया है। उच्चतर = तेज़ संग्रह। |
| DSO | दिनों की बिक्री बकाया | days | 365 / एआर टर्नओवर; बिक्री के बाद भुगतान एकत्र करने के लिए दिनों की औसत संख्या। निचला डीएसओ = तेज़ संग्रह। |
| BP | सर्वोत्तम संभव डीएसओ | days | वर्तमान (अतीत देय नहीं) एआर / (वार्षिक राजस्व / 365); सैद्धांतिक न्यूनतम डीएसओ यदि केवल वर्तमान एआर मौजूद है। |
कैसे Accounts Receivable Turnover
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- 1अवधि के लिए शुद्ध क्रेडिट बिक्री प्राप्त करें (आमतौर पर आय विवरण से; यदि क्रेडिट/नकद विभाजन अनुपलब्ध है तो कुल राजस्व का उपयोग करें)।
- 2प्राप्य औसत खातों की गणना करें: (अवधि की शुरुआत में एआर + अवधि के अंत में एआर) / 2।
- 3एआर टर्नओवर की गणना करें: शुद्ध क्रेडिट बिक्री / औसत एआर।
- 4डीएसओ में कनवर्ट करें: 365 / एआर टर्नओवर, या औसत एआर / (नेट क्रेडिट बिक्री / 365)।
- 5संग्रह प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए कंपनी की बताई गई भुगतान शर्तों (नेट 30, नेट 45, आदि) से डीएसओ की तुलना करें।
- 6एआर एजिंग शेड्यूल का विश्लेषण करें: वर्तमान में कितना प्रतिशत है, 30-60 दिन, 60-90 दिन, 90+ दिन?
- 7उद्योग के साथियों के मुकाबले बेंचमार्क करें और संग्रह प्रदर्शन में सुधार या गिरावट की पहचान करने के लिए कई अवधियों में रुझान को ट्रैक करें।
हल किए गए उदाहरण
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बहुत बढ़िया - नेट पर 30 शब्दों का संग्रह लगभग पूरी तरह से
औसत एआर = ($180,000 + $220,000) / 2 = $200,000। एआर टर्नओवर = $2,400,000 / $200,000 = प्रति वर्ष 12.0 बार। डीएसओ = 365/12 = 30.4 दिन। कुल 30 शर्तों के साथ, 30.4 दिनों में संग्रह करना अनिवार्य रूप से उत्तम प्रदर्शन है। यह मजबूत क्रेडिट नीतियों, एक प्रभावी संग्रह टीम और एक क्रेडिट योग्य ग्राहक आधार को इंगित करता है। बिक्री में $2.4M पर दक्षता के इस स्तर को बनाए रखने का मतलब है कि AR संतुलन का समर्थन करने के लिए कार्यशील पूंजी में लगभग $200,000 की आवश्यकता है।
यदि नेट 30 पद हो तो धीमा; नेट 45-60 शर्तों के लिए स्वीकार्य
औसत एआर = $700,000। टर्नओवर = $5,000,000 / $700,000 = 7.14x. डीएसओ = 365 / 7.14 = 51.1 दिन। यदि यह कंपनी शुद्ध 30 शर्तें प्रदान करती है, तो 51 दिनों के डीएसओ का मतलब है कि ग्राहक औसतन 21 दिन देर से भुगतान कर रहे हैं - एक महत्वपूर्ण संग्रह समस्या। DSO कटौती के प्रत्येक दिन बंधी हुई कार्यशील पूंजी में $13,699 की बचत होती है ($5M / 365 = $13,699/दिन)। डीएसओ को 51 से घटाकर 35 दिन करने से 219,178 डॉलर नकद मुक्त होंगे - जो मध्यम आकार के व्यवसाय के लिए महत्वपूर्ण है।
तेजी से संग्रह; अधिकतर क्रेडिट कार्ड रसीदें 2-3 दिनों में निपटा दी जाती हैं
शुद्ध क्रेडिट बिक्री = $10,000,000 × 80% = $8,000,000। टर्नओवर = $8,000,000 / $300,000 = 26.7x। डीएसओ = 13.7 दिन। बहुत कम डीएसओ दर्शाता है कि खुदरा विक्रेताओं के लिए 'क्रेडिट' बिक्री बड़े पैमाने पर क्रेडिट कार्ड लेनदेन है जो खुले खाते के व्यापार क्रेडिट के बजाय कार्ड प्रोसेसर द्वारा 2-3 व्यावसायिक दिनों के भीतर निपटाया जाता है। इससे पता चलता है कि उद्योग का संदर्भ क्यों मायने रखता है - खुदरा डीएसओ बेंचमार्क बी2बी औद्योगिक कंपनी बेंचमार्क से बहुत अलग हैं।
बीमा बिलिंग चक्रों के कारण हेल्थकेयर डीएसओ की संख्या अधिक है
टर्नओवर = $15,000,000 / $4,500,000 = 3.33x। डीएसओ = 109.6 दिन - अधिकांश उद्योगों की तुलना में कहीं अधिक। यह स्वास्थ्य सेवा प्रदाताओं के लिए विशिष्ट है क्योंकि बीमा प्रतिपूर्ति में दावा प्रस्तुत करना, निर्णय, अपील और रोगी शेष बिलिंग शामिल है, जिसमें 60-120+ दिन लग सकते हैं। $900,000 (एआर का 20%) का अशोध्य ऋण भत्ता दर्शाता है कि कुछ दावों को अस्वीकार कर दिया जाएगा या वसूली योग्य नहीं होगी। हेल्थकेयर फाइनेंस टीमें समस्या क्षेत्रों की पहचान करने के लिए भुगतानकर्ता वर्ग (मेडिकेयर, मेडिकेड, वाणिज्यिक बीमा, स्व-भुगतान) के आधार पर डीएसओ को ट्रैक करती हैं।
वास्तविक अनुप्रयोग
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क्रेडिट और संग्रह विभाग प्रदर्शन माप - यह एप्लिकेशन आमतौर पर उन पेशेवरों द्वारा उपयोग किया जाता है जिन्हें अपने संबंधित क्षेत्रों में निर्णय लेने, बजट बनाने और रणनीतिक योजना का समर्थन करने के लिए सटीक मात्रात्मक विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
बड़े निगमों में कार्यशील पूंजी अनुकूलन कार्यक्रम - उद्योग व्यवसायी प्रदर्शन को बेंचमार्क करने, विकल्पों की तुलना करने और स्थापित मानकों और नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए इस गणना पर भरोसा करते हैं, जिससे विश्लेषकों को सटीक परिणाम देने में मदद मिलती है जो संगठनों में रणनीतिक योजना, संसाधन आवंटन और प्रदर्शन बेंचमार्किंग का समर्थन करते हैं।
बैंक क्रेडिट लाइन साइजिंग (पात्र एआर के आधार पर परिक्रामी क्रेडिट सुविधाएं)। अकादमिक शोधकर्ता और छात्र इस गणना का उपयोग सैद्धांतिक मॉडलों को मान्य करने, पाठ्यक्रम कार्य पूरा करने और अंतर्निहित गणितीय सिद्धांतों की गहरी समझ विकसित करने के लिए करते हैं।
प्राप्य फैक्टरिंग खाते और परिसंपत्ति-आधारित ऋण पात्रता - वित्तीय विश्लेषक और योजनाकार सटीक पूर्वानुमान तैयार करने, जोखिम परिदृश्यों का मूल्यांकन करने और हितधारकों को डेटा-संचालित सिफारिशें प्रस्तुत करने के लिए इस गणना को अपने वर्कफ़्लो में शामिल करते हैं।
ग्राहक भुगतान गुणवत्ता और क्रेडिट जोखिम पर एम एंड ए उचित परिश्रम। यह एप्लिकेशन आमतौर पर उन पेशेवरों द्वारा उपयोग किया जाता है जिन्हें अपने संबंधित क्षेत्रों में निर्णय लेने, बजट बनाने और रणनीतिक योजना का समर्थन करने के लिए सटीक मात्रात्मक विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
विशेष मामले
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{'केस': 'फैक्टरिंग रिसीवेबल्स', 'स्पष्टीकरण': 'जब कोई कंपनी अपने एआर को किसी फैक्टर को तत्काल नकदी के लिए छूट पर बेचती है, तो एआर बैलेंस नाटकीय रूप से गिर जाता है, जिससे डीएसओ कृत्रिम रूप से कम दिखता है। फैक्टरिंग व्यवस्था के लिए विश्लेषकों को वित्तीय विवरणों के नोट्स की जांच करनी चाहिए।'} खातों की प्राप्य कैल्क गणना में इस परिदृश्य का सामना करते समय, उपयोगकर्ताओं को यह सत्यापित करना चाहिए कि सार्थक परिणाम उत्पन्न करने के लिए उनके इनपुट मान सूत्र के लिए अपेक्षित सीमा के भीतर आते हैं। आउट-ऑफ़-रेंज इनपुट से गणितीय रूप से वैध लेकिन व्यावहारिक रूप से अर्थहीन आउटपुट मिल सकते हैं जो वास्तविक दुनिया की स्थितियों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।
{'मामला': 'मौसमी व्यवसाय', 'स्पष्टीकरण': 'मौसमी राजस्व पैटर्न वाली कंपनियां एआर संतुलन दिखाती हैं जो उच्च सीज़न के बाद चरम पर होती हैं और धीमी अवधि में गर्त में होती हैं। औसत एआर के बजाय साल के अंत एआर का उपयोग करने से अनुपात काफी हद तक विकृत हो सकता है - मौसमी व्यवसायों के लिए हमेशा औसत एआर का उपयोग करें।'} यह बढ़त का मामला अक्सर खातों के प्राप्य कैल्क के पेशेवर अनुप्रयोगों में उठता है जहां सीमा की स्थिति या चरम मूल्य शामिल होते हैं। ऐसी स्थिति होने पर चिकित्सकों को दस्तावेजीकरण करना चाहिए और विचार करना चाहिए कि क्या वैकल्पिक गणना विधियां या समायोजन कारक उनके विशिष्ट उपयोग के मामले के लिए अधिक उपयुक्त हैं।
{'मामला': 'एकाग्रता जोखिम', 'स्पष्टीकरण': 'कम डीएसओ औसत एक बड़े ग्राहक को जल्दी भुगतान करने से रोक सकता है जबकि अन्य ग्राहक काफी धीमी गति से भुगतान करते हैं। एकाग्रता और जोखिम की पहचान करने के लिए शीर्ष -10 ग्राहक एआर उम्र बढ़ने की समीक्षा करें।'} प्राप्य खातों की गणना के संदर्भ में, इस विशेष मामले में सावधानीपूर्वक व्याख्या की आवश्यकता है क्योंकि मानक धारणाएं मान्य नहीं हो सकती हैं। उपयोगकर्ताओं को डोमेन विशेषज्ञता के साथ परिणामों को क्रॉस-रेफरेंस करना चाहिए और इन असामान्य स्थितियों के तहत आउटपुट को मान्य करने के लिए अतिरिक्त संदर्भों या टूल से परामर्श करने पर विचार करना चाहिए।
उद्योग द्वारा डीएसओ बेंचमार्क
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| उद्योग | विशिष्ट डीएसओ | उधार की शर्तें | टिप्पणियाँ |
|---|---|---|---|
| प्रौद्योगिकी/सॉफ्टवेयर | 40-60 दिन | नेट 30-45 | जटिल उद्यम सौदे बिलिंग का विस्तार करते हैं |
| स्वास्थ्य देखभाल | 60-120 दिन | बीमा पर निर्भर | बीमा निर्णय चक्र में देरी होती है |
| उत्पादन | 30-50 दिन | नेट 30-45 | ग्राहक के आकार और उत्पाद के अनुसार भिन्न होता है |
| निर्माण | 45-75 दिन | नेट 30-60 | रिटेनेज और माइलस्टोन बिलिंग सामान्य है |
| खुदरा | 5-15 दिन | क्रेडिट कार्ड निपटान | अधिकांश 'क्रेडिट' कार्ड-आधारित हैं |
| सरकारी ठेकेदारी | 60-90 दिन | नेट 45-60 | धीमा सरकारी भुगतान चक्र |
| पेशेवर सेवाएं | 35-60 दिन | नेट 30-45 | मील के पत्थर बनाम मासिक बिलिंग पर निर्भर करता है |
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
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डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (DSO) क्या है?
डीएसओ बिक्री के बाद भुगतान एकत्र करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या को मापता है। सूत्र: (प्राप्य खाते ÷ कुल क्रेडिट बिक्री) × दिनों की संख्या। यदि आपके पास एआर में $150,000 और वार्षिक क्रेडिट बिक्री में $900,000 है, तो डीएसओ = ($150,000 ÷ $900,000) × 365 = 61 दिन। 61 के डीएसओ का मतलब है कि आप भुगतान पाने के लिए औसतन 2 महीने इंतजार करते हैं। कम बेहतर है - आपकी भुगतान शर्तों से काफी ऊपर एक डीएसओ (उदाहरण के लिए, 60 दिन जब आपकी शर्तें नेट-30 हैं) संग्रह समस्याओं को इंगित करता है। उद्योग मानक: बी2बी सेवाएं 40-50 दिन, विनिर्माण 50-65 दिन, निर्माण 60-90 दिन, स्वास्थ्य सेवा 40-55 दिन।
मैं प्राप्य खातों को कैसे कम करूँ और संग्रह में सुधार कैसे करूँ?
रोकथाम: नए ग्राहकों पर क्रेडिट जाँच चलाएँ, पहले ऑर्डर के लिए जमा या पूर्व भुगतान की आवश्यकता करें, प्रत्येक चालान पर स्पष्ट भुगतान शर्तें निर्धारित करें, और तुरंत चालान भेजें (चालान में देरी का हर दिन संग्रह में एक दिन जोड़ता है)। प्रक्रिया: भुगतान अनुस्मारक स्वचालित करें (देय तिथि पर, 7 दिन देर से, 14 दिन देर से), कई भुगतान विधियों (एसीएच, क्रेडिट कार्ड, वायर) की पेशकश करें, शीघ्र भुगतान छूट प्रदान करें (30 अतिरिक्त दिनों की वहन लागत से कम 10 दिनों के भीतर भुगतान करने पर 2% की छूट), और बड़े अतिदेय शेष पर व्यक्तिगत रूप से नज़र रखें। वृद्धि: पिछली बकाया राशि का समाधान होने तक आगे की डिलीवरी रोकें, 90+ दिनों के बकाया वाले खातों के लिए एक संग्रह एजेंसी का उपयोग करें (वे 25-50% लेते हैं लेकिन पैसा वसूल करते हैं जिसे आप अन्यथा बट्टे खाते में डाल देंगे)।
उम्र बढ़ने की रिपोर्ट क्या है और यह महत्वपूर्ण क्यों है?
एक उम्र बढ़ने की रिपोर्ट (या उम्र बढ़ने की अनुसूची) बकाया प्राप्तियों को इस आधार पर वर्गीकृत करती है कि वे कितने समय से अवैतनिक हैं - आम तौर पर बकेट में: वर्तमान (0-30 दिन), 31-60 दिन, 61-90 दिन और 90+ दिन। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि संग्रह की संभावना उम्र के साथ तेजी से गिरती है: 1-30 दिन पहले संग्रह की संभावना लगभग 95% है, 31-60 दिनों में 85%, 61-90 दिनों में 70% और 90+ दिनों में 50% से कम हो जाती है। साप्ताहिक रूप से उम्र बढ़ने की रिपोर्ट चलाएं और 31-60 दिन की अवधि पर संग्रह प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करें जहां हस्तक्षेप का सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है। रिपोर्ट आपकी बैलेंस शीट पर संदिग्ध खातों के लिए आपके भत्ते की भी जानकारी देती है - अधिकांश व्यवसाय प्रत्येक पुरानी बकेट में बढ़ते प्रतिशत रिजर्व को लागू करते हैं।
खाता प्राप्य टर्नओवर अनुपात क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है?
खाता प्राप्य टर्नओवर अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जो यह निर्धारित करता है कि एक कंपनी एक विशिष्ट अवधि के दौरान, आमतौर पर एक वर्ष में, कितनी बार अपने औसत खाते की प्राप्य शेष राशि एकत्र करती है। इसकी गणना शुद्ध क्रेडिट बिक्री को औसत प्राप्य खातों से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की शुद्ध क्रेडिट बिक्री $2,000,000 है और औसत प्राप्य $250,000 है, तो उसका एआर टर्नओवर अनुपात 8 ($2,000,000 / $250,000) है।
उच्च या निम्न खाता प्राप्य टर्नओवर अनुपात क्या दर्शाता है?
एक उच्च खाता प्राप्य टर्नओवर अनुपात, उदाहरण के लिए, सालाना 9-12 गुना, आम तौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी बकाया भुगतान एकत्र करने में कुशल है, मजबूत क्रेडिट नीतियों और प्रभावी संग्रह प्रयासों का सुझाव देती है। इसके विपरीत, कम अनुपात का अर्थ है कि कंपनी को अपने ऋण एकत्र करने में अधिक समय लग रहा है, संभावित रूप से पूंजी में बाधा आ रही है, खराब ऋण का खतरा बढ़ रहा है और नकदी प्रवाह में बाधा आ रही है। उद्योग के बेंचमार्क या ऐतिहासिक रुझानों के मुकाबले अनुपात की तुलना करने से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और परिचालन दक्षता में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि मिलती है।
सामान्य गलतियां जिनसे बचना है
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- !क्रेडिट बिक्री के बजाय कुल राजस्व (नकद बिक्री सहित) का उपयोग करना, जो टर्नओवर से अधिक है।
- !औसत एआर के बजाय अंतिम एआर का उपयोग करना, जो शुरुआती अवधि के संतुलन को नजरअंदाज करता है।
- !कंपनी की विशिष्ट भुगतान शर्तों पर विचार किए बिना डीएसओ की तुलना सामान्य बेंचमार्क से करना।
- !एआर उम्र बढ़ने के शेड्यूल को नजरअंदाज करना - एक कम डीएसओ औसत महत्वपूर्ण पिछले-देय एकाग्रता को छिपा सकता है।
- !उच्च-मौसमी व्यवसायों के लिए औसत एआर की गणना करते समय मौसमी पैटर्न को समायोजित करने में विफल होना।
विशेष टिप
डीएसओ की मासिक गणना करें और इसे समय के साथ प्लॉट करें। एक प्रवृत्ति रेखा आपको किसी एक अवधि के अनुपात से कहीं अधिक बताती है। अपनी भुगतान शर्तों के आधार पर एक डीएसओ लक्ष्य निर्धारित करें (उदाहरण के लिए, लक्ष्य डीएसओ = शर्तें + 7 दिन) और उस लक्ष्य के आसपास संग्रह केपीआई बनाएं।
क्या आप जानते हैं?
प्राप्य खातों की फैक्टरिंग - तत्काल नकदी के लिए चालान बेचना - प्राचीन मेसोपोटामिया और बेबीलोन के समय का है, जहां व्यापारी अपने व्यापार दावों को डिस्काउंट पर फाइनेंसरों को बेचते थे। आधुनिक बैंकिंग प्रणाली विकसित होने से बहुत पहले औपनिवेशिक अमेरिकी व्यापार वित्तपोषण में यह प्रथा आम थी।
संदर्भ
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