क्या है Bank ROA & ROE Calculator?
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परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) और इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) बैंकों और वित्तीय संस्थानों के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले दो सबसे बुनियादी लाभप्रदता मीट्रिक हैं। हालाँकि ये अनुपात सभी उद्योगों में उपयोग किए जाते हैं, बैंकिंग में इनका विशेष महत्व है क्योंकि बैंकों की अनूठी पूंजी संरचना - ग्राहक जमा के माध्यम से उच्च उत्तोलन के साथ काम करना - दोनों के बीच एक अंतर्निहित संबंध बनाता है जो गैर-वित्तीय कंपनियों से स्पष्ट रूप से भिन्न होता है। परिसंपत्तियों पर रिटर्न यह मापता है कि कोई बैंक अपने परिसंपत्ति आधार से कितनी कुशलता से शुद्ध आय उत्पन्न करता है: इसकी गणना औसत कुल परिसंपत्तियों द्वारा विभाजित शुद्ध आय के रूप में की जाती है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। एक उच्च आरओए इंगित करता है कि प्रबंधन लाभ उत्पन्न करने के लिए परिसंपत्तियों को प्रभावी ढंग से तैनात कर रहा है। आरओए विभिन्न आकार के बैंकों की तुलना करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है, क्योंकि यह कुल परिसंपत्तियों के मुकाबले लाभप्रदता को सामान्य करता है। इक्विटी पर रिटर्न शेयरधारकों के लिए उनकी निवेशित पूंजी पर उत्पन्न रिटर्न को मापता है: शुद्ध आय को औसत कुल इक्विटी से विभाजित किया जाता है। क्योंकि बैंक बहुत उच्च उत्तोलन अनुपात के साथ काम करते हैं - इक्विटी आम तौर पर कुल संपत्ति का केवल 8-12% प्रतिनिधित्व करती है - आरओए में अपेक्षाकृत छोटे अंतर आरओई में बड़े अंतर में बदल जाते हैं। इस उत्तोलन प्रवर्धन का अर्थ है कि 1% आरओए वाला बैंक अपने इक्विटी अनुपात के आधार पर 10-12% आरओई उत्पन्न कर सकता है। नियामक, निवेशक और विश्लेषक आरओए और आरओई का एक साथ उपयोग करते हैं क्योंकि प्रत्येक कहानी का एक अलग हिस्सा बताता है। आरओए परिचालन दक्षता और परिसंपत्ति परिनियोजन गुणवत्ता का मूल्यांकन करता है - उच्च उत्तोलन के बावजूद कम आरओए वाला बैंक अक्षम है। आरओई इक्विटी धारकों को रिटर्न का मूल्यांकन करता है - लेकिन अत्यधिक उत्तोलन द्वारा संचालित एक बहुत उच्च आरओई वास्तविक लाभप्रदता के बजाय कमजोरी का संकेत देता है। ड्यूपॉन्ट अपघटन ढांचा आरओई को निम्न में विभाजित करता है: लाभ मार्जिन × परिसंपत्ति उपयोग (परिसंपत्ति कारोबार) × उत्तोलन (इक्विटी गुणक), यह अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि लाभप्रदता परिचालन दक्षता या वित्तीय उत्तोलन द्वारा संचालित होती है या नहीं।
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सूत्र
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रोआ रो बैंक गणना:
चरण 1: रिपोर्टिंग अवधि के लिए बैंक का आय विवरण और बैलेंस शीट प्राप्त करें।
चरण 2: आय विवरण से शुद्ध आय की पहचान करें (कर के बाद, प्रावधान व्यय के बाद, सभी गैर-ब्याज व्यय के बाद)।
चरण 3: औसत कुल संपत्ति की गणना करें: (शुरुआती अवधि की कुल संपत्ति + समाप्ति अवधि की कुल संपत्ति) / 2।
चरण 4: आरओए की गणना करें: (शुद्ध आय / औसत कुल संपत्ति) × 100।
चरण 5: औसत कुल इक्विटी की गणना करें: (शुरुआती अवधि की इक्विटी + समाप्ति अवधि की इक्विटी) / 2।
चरण 6: आरओई की गणना करें: (शुद्ध आय / औसत कुल इक्विटी) × 100।
चरण 7: आरओई के चालकों को समझने के लिए ड्यूपॉन्ट अपघटन लागू करें: आरओई = शुद्ध लाभ मार्जिन × परिसंपत्ति उपयोग × इक्विटी गुणक, यह पहचानना कि क्या लाभप्रदता मार्जिन दक्षता, परिसंपत्ति परिनियोजन या उत्तोलन से उत्पन्न होती है।
प्रत्येक चरण पिछले पर आधारित होता है, घटक गणनाओं को एक व्यापक आरओए रो बैंक परिणाम में जोड़ता है। सूत्र रो रो बैंक व्यवहार को नियंत्रित करने वाले गणितीय संबंधों को पकड़ता है।चर विवरण
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| प्रतीक | नाम | इकाई | विवरण |
|---|---|---|---|
| ROA | संपत्ति पर वापसी | percent (%) | शुद्ध आय को औसत कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है; यह मापता है कि कोई बैंक अपने परिसंपत्ति आधार से कितनी कुशलता से लाभ अर्जित करता है। |
| ROE | लाभांश | percent (%) | शुद्ध आय को औसत शेयरधारकों की इक्विटी से विभाजित किया जाता है; निवेशित इक्विटी पूंजी के सापेक्ष लाभप्रदता को मापता है। |
| NI | शुद्ध आय | dollars ($) | क्रेडिट हानि और करों के प्रावधान सहित सभी खर्चों के बाद की अवधि के लिए कर-पश्चात आय। |
| ATA | औसत कुल संपत्ति | dollars ($) | माप अवधि के आरंभ और अंत में कुल संपत्ति का माध्य. |
| ATE | औसत कुल इक्विटी | dollars ($) | माप अवधि की शुरुआत और अंत में कुल शेयरधारकों की इक्विटी का माध्य। |
| EM | इक्विटी गुणक | ratio (x) | कुल संपत्ति को इक्विटी से विभाजित किया गया; वित्तीय उत्तोलन को दर्शाता है। आरओई = आरओए × इक्विटी गुणक (ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला)। |
कैसे Bank ROA & ROE Calculator
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- 1रिपोर्टिंग अवधि के लिए बैंक का आय विवरण और बैलेंस शीट प्राप्त करें।
- 2आय विवरण से शुद्ध आय की पहचान करें (कर के बाद, प्रावधान व्यय के बाद, सभी गैर-ब्याज व्यय के बाद)।
- 3औसत कुल संपत्ति की गणना करें: (शुरुआती अवधि की कुल संपत्ति + समाप्ति अवधि की कुल संपत्ति) / 2।
- 4आरओए की गणना करें: (शुद्ध आय / औसत कुल संपत्ति) × 100।
- 5औसत कुल इक्विटी की गणना करें: (शुरुआती अवधि की इक्विटी + समाप्ति अवधि की इक्विटी) / 2।
- 6आरओई की गणना करें: (शुद्ध आय / औसत कुल इक्विटी) × 100।
- 7आरओई के चालकों को समझने के लिए ड्यूपॉन्ट अपघटन लागू करें: आरओई = शुद्ध लाभ मार्जिन × परिसंपत्ति उपयोग × इक्विटी गुणक, यह पहचानना कि क्या लाभप्रदता मार्जिन दक्षता, परिसंपत्ति परिनियोजन या उत्तोलन से उत्पन्न होती है।
हल किए गए उदाहरण
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ठोस प्रदर्शन - 1% से ऊपर आरओए और 10% से ऊपर आरओई सामुदायिक बैंकों के लिए स्वस्थ मानक हैं
इस सामुदायिक बैंक का 1.08% का आरओए अच्छा प्रदर्शन करने वाले सामुदायिक बैंकों के लिए आमतौर पर उद्धृत 1% बेंचमार्क से अधिक है। 10% का आरओई पूंजी आवश्यकताओं को देखते हुए शेयरधारकों को पर्याप्त रिटर्न दर्शाता है। 9.3x का इक्विटी गुणक एक रूढ़िवादी पूंजीकृत सामुदायिक बैंक के लिए विशिष्ट है। ये मेट्रिक्स संयुक्त रूप से कुशल संचालन और पर्याप्त पूंजी स्तर के साथ वित्तीय रूप से स्वस्थ संस्थान का सुझाव देते हैं।
सामुदायिक बैंकों की तुलना में कम आरओए लेकिन उच्च उत्तोलन आरओई को बढ़ाता है; प्रमुख बैंक प्रोफ़ाइल का विशिष्ट
यह प्रमुख बैंक 1% से नीचे आरओए दिखाता है, जो बड़े संस्थानों के लिए विशिष्ट है, क्योंकि उनकी कम उपज, सरकारी प्रतिभूतियों जैसी कम जोखिम वाली परिसंपत्तियों की महत्वपूर्ण हिस्सेदारी और कम मार्जिन वाले थोक बैंकिंग में उनकी भागीदारी है। हालाँकि, उच्च इक्विटी गुणक (सामुदायिक बैंकों के लिए 12.8x बनाम ~9x) आरओए को 12.4% आरओई में बढ़ा देता है जो अन्य बड़े वित्तीय संस्थानों के साथ प्रतिस्पर्धी है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण प्रत्येक कारक के योगदान को प्रकट करेगा - पूंजी बाजार गतिविधि से शुद्ध मार्जिन संपीड़न बनाम पैमाने से परिसंपत्ति कारोबार दक्षता।
0.5% से नीचे आरओए नियामक ध्यान आकर्षित करता है; प्रबंधन को क्रेडिट गुणवत्ता में गिरावट की पहचान करनी चाहिए और उसका समाधान करना चाहिए
आरओए में 1.4% से 0.29% तक अचानक गिरावट आम तौर पर महत्वपूर्ण प्रावधान व्यय, ऋण शुल्क-बंद या राजस्व संपीड़न का संकेत देती है। नियामकों और बैंक परीक्षकों के लिए, 0.5% से नीचे आरओए एक ध्वज है जो कमाई की गुणवत्ता और क्रेडिट गुणवत्ता मेट्रिक्स की बारीकी से जांच करने का संकेत देता है। इस बैंक के प्रबंधन को लाभप्रदता बहाल करने के लिए एक विश्वसनीय योजना पेश करने की आवश्यकता होगी, संभवतः समस्याग्रस्त ऋणों को कम करने, खर्चों में कटौती करने और एनआईएम में सुधार के लिए ऋण पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करने के माध्यम से।
ड्यूपॉन्ट ने खुलासा किया कि लीवरेज प्राथमिक आरओई ड्राइवर है; मार्जिन या परिसंपत्ति उपयोग में सुधार से आरओई अधिक कुशलता से बढ़ेगा
ड्यूपॉन्ट ढांचा आरओई को तीन रणनीतिक लीवरों में विघटित करता है। 18% का शुद्ध लाभ मार्जिन दर्शाता है कि बैंक प्रत्येक राजस्व डॉलर का 18 सेंट लाभ के रूप में रखता है - इसे खर्चों में कटौती (दक्षता अनुपात में सुधार) या उच्च-मार्जिन राजस्व में वृद्धि करके सुधार किया जा सकता है। 4.8% का परिसंपत्ति उपयोग प्रति डॉलर संपत्ति से उत्पन्न राजस्व को दर्शाता है - उच्च एनआईएम और शुल्क आय इसमें सुधार करती है। 11.2x का इक्विटी गुणक उत्तोलन प्रभाव दिखाता है - यह मुख्य रूप से पूंजी विनियमन द्वारा निर्धारित किया जाता है। प्रबंधन का मार्जिन और परिसंपत्ति उपयोग पर सबसे अधिक नियंत्रण होता है।
वास्तविक अनुप्रयोग
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बैंक इक्विटी मूल्यांकन: विश्लेषक आरओए और आरओई का उपयोग मूल्य-से-पुस्तक और मूल्य-से-आय गुणकों के साथ मिलकर बैंक स्टॉक का मूल्य निर्धारण करते हैं, जो पेशेवर और विश्लेषणात्मक संदर्भों में रोआ रो बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं, जहां सटीक रोआ रो बैंक गणना सीधे सूचित निर्णय लेने, रणनीतिक योजना और प्रदर्शन अनुकूलन का समर्थन करती है।
सहकर्मी बेंचमार्किंग: बैंक प्रबंधन प्रतिस्पर्धी स्थिति का आकलन करने के लिए परिभाषित सहकर्मी समूह के मुकाबले आरओए और आरओई की तुलना करता है, जो पेशेवर और विश्लेषणात्मक संदर्भों में रोआ रो बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है, जहां सटीक रोआ रो बैंक गणना सीधे सूचित निर्णय लेने, रणनीतिक योजना और प्रदर्शन अनुकूलन का समर्थन करती है।
नियामक कैमल्स रेटिंग: कैमल्स पर्यवेक्षी रेटिंग का 'ई' (कमाई) घटक प्राथमिक इनपुट के रूप में आरओए और आरओई का उपयोग करता है, जो पेशेवर और विश्लेषणात्मक संदर्भों में रोआ रो बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है, जहां सटीक रोआ रो बैंक गणना सीधे सूचित निर्णय लेने, रणनीतिक योजना और प्रदर्शन अनुकूलन का समर्थन करती है।
एम एंड ए विश्लेषण: अधिग्रहण करने वाले बैंक आरओए और आरओई का उपयोग यह आकलन करने के लिए करते हैं कि लक्ष्य बैंक की लाभप्रदता खरीद प्रीमियम को उचित ठहराती है या नहीं, पेशेवर और विश्लेषणात्मक संदर्भों में रोआ रो बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है जहां सटीक रोआ रो बैंक गणना सीधे सूचित निर्णय लेने, रणनीतिक योजना और प्रदर्शन अनुकूलन का समर्थन करती है।
प्रबंधन प्रोत्साहन मुआवजा: कई बैंक कार्यकारी बोनस कार्यक्रमों में प्रदर्शन मेट्रिक्स के रूप में आरओए और आरओई लक्ष्य शामिल हैं, जो पेशेवर और विश्लेषणात्मक संदर्भों में रोआ रो बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं, जहां सटीक रोआ रो बैंक गणना सीधे सूचित निर्णय लेने, रणनीतिक योजना और प्रदर्शन अनुकूलन का समर्थन करती है।
विशेष मामले
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जब रोआ रो बैंक इनपुट मान शून्य के करीब पहुंच जाते हैं या रोआ रो में नकारात्मक हो जाते हैं
जब रोआ रो बैंक में इनपुट मान शून्य के करीब पहुंचते हैं या नकारात्मक हो जाते हैं, तो गणितीय व्यवहार महत्वपूर्ण रूप से बदल जाता है। शून्य मान विभाजन-दर-शून्य त्रुटियों या तुच्छ शून्य परिणामों का कारण बन सकता है, जबकि नकारात्मक इनपुट गणितीय रूप से वैध लेकिन रोआ रो बैंक संदर्भों में व्यावहारिक रूप से अर्थहीन आउटपुट उत्पन्न कर सकते हैं। व्यावसायिक उपयोगकर्ताओं को परिणामों की व्याख्या करने से पहले यह सत्यापित करना चाहिए कि सभी इनपुट भौतिक या वित्तीय रूप से सार्थक सीमाओं के भीतर आते हैं। नकारात्मक या शून्य मान अक्सर डेटा प्रविष्टि त्रुटियों या असाधारण आरओए रो बैंक परिस्थितियों को इंगित करते हैं जिनके लिए अलग विश्लेषणात्मक उपचार की आवश्यकता होती है।
{'मामला': 'अधिग्रहण विकृति', 'विवरण': 'जो बैंक अधिग्रहण के माध्यम से विकसित हुए हैं उनकी बैलेंस शीट पर महत्वपूर्ण सद्भावना हो सकती है। आरओए कम है (सद्भावना कुल संपत्ति को बढ़ाती है), जबकि आरओटीसीई - जिसमें सद्भावना और अमूर्त वस्तुएं शामिल नहीं हैं - अधिक सटीक रूप से मूर्त पूंजी पर परिचालन रिटर्न को दर्शाता है। आरओए की तुलना करते समय हमेशा जांच लें कि बैंक के पास महत्वपूर्ण अमूर्त वस्तुएं हैं या नहीं।'}
रोआ रो बैंक में अत्यधिक बड़े या छोटे इनपुट मान रोआ रो बैंक को धक्का दे सकते हैं
रोआ रो बैंक में अत्यधिक बड़े या छोटे इनपुट मान रोआ रो बैंक गणनाओं को सामान्य परिचालन सीमाओं से आगे बढ़ा सकते हैं। गणितीय रूप से मान्य होते हुए भी, चरम इनपुट के परिणाम यथार्थवादी रो रो बैंक परिदृश्यों को प्रतिबिंबित नहीं कर सकते हैं और सावधानी से व्याख्या की जानी चाहिए। पेशेवर रो रो बैंक सेटिंग्स में, चरम मान अक्सर माप त्रुटियों, असामान्य स्थितियों, या अतिरिक्त विश्लेषण के योग्य किनारे के मामलों का संकेत देते हैं। एकल चरम-मामले गणनाओं पर भरोसा करने के बजाय यह समझने के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण का उपयोग करें कि परिणाम प्रशंसनीय इनपुट श्रेणियों में कैसे बदलते हैं।
बैंक आकार के अनुसार अमेरिकी बैंकिंग उद्योग आरओए और आरओई (एफडीआईसी 2023)
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| संपत्ति का आकार | औसत आरओए | औसत आरओई | शीर्ष चतुर्थक आरओए | औसत दक्षता अनुपात |
|---|---|---|---|---|
| $100M से कम | 0.85% | 8.2% | 1.2% | 72% |
| $100M-$1B | 1.08% | 10.5% | 1.4% | 65% |
| $1B-$10B | 1.15% | 11.8% | 1.5% | 60% |
| $10B-$100B | 1.05% | 11.2% | 1.3% | 58% |
| $100B से अधिक | 0.98% | 12.1% | 1.1% | 55% |
| औद्योगिक औसत | 1.02% | 11.4% | 1.35% | 60% |
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
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किसी बैंक के लिए अच्छा ROA और ROE क्या है?
बेंचमार्क स्तर संस्थान के आकार और व्यवसाय मॉडल के अनुसार भिन्न-भिन्न होते हैं। सामुदायिक बैंकों ($10बी परिसंपत्तियों से कम) के लिए, अच्छा प्रदर्शन करने वाले संस्थान आमतौर पर 1.0-1.5% का आरओए और 10-15% का आरओई हासिल करते हैं। क्षेत्रीय बैंकों ($10बी-$100बी) के लिए, 0.8-1.2% का आरओए और 10-14% का आरओई ठोस माना जाता है। बड़े राष्ट्रीय बैंकों ($100बी से अधिक) के लिए, 0.7-1.1% का आरओए और 10-15% का आरओई पैमाने और मार्जिन के बीच व्यापार-बंद को दर्शाता है। 0.5% से कम आरओए को आम तौर पर खराब माना जाता है और प्रबंधन पर ध्यान देने की आवश्यकता होती है; 0% से नीचे (एक हानि) गंभीर समस्याओं का संकेत देता है। एफडीआईसी उद्योग-व्यापी आरओए और आरओई को त्रैमासिक रूप से ट्रैक करता है - 2023 में, अमेरिकी बैंकिंग उद्योग का औसत लगभग 1.1% आरओए और 12% आरओई था, जो मार्जिन दबाव फिर से उभरने से पहले महामारी के बाद के मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है।
बैंकों का आरओए अन्य उद्योगों की तुलना में कम क्यों है?
ऐसा प्रतीत होता है कि प्रौद्योगिकी या फार्मास्युटिकल कंपनियों की तुलना में बैंकों का आरओए कम है क्योंकि उनकी शुद्ध आय की तुलना में उनका परिसंपत्ति आधार बहुत बड़ा है। एक बैंक की संपत्ति में मुख्य रूप से ऋण (5-8% सकल उपज अर्जित करना) और निवेश प्रतिभूतियां शामिल होती हैं, जो डॉलर के संदर्भ में बड़ी होती हैं लेकिन फंडिंग लागत, प्रावधान व्यय और परिचालन लागत के बाद अपेक्षाकृत मामूली शुद्ध आय उत्पन्न करती हैं। 1 बिलियन डॉलर का ऋण शायद सकल ब्याज में 50-70 मिलियन डॉलर कमाता है, लेकिन सभी लागतों के बाद शुद्ध आय में केवल 10-15 मिलियन का योगदान दे सकता है। इसके विपरीत, एक प्रौद्योगिकी कंपनी की संपत्ति में बड़े पैमाने पर अमूर्त और बौद्धिक संपदा शामिल हो सकती है जो बैलेंस शीट के आकार के सापेक्ष बहुत अधिक मार्जिन उत्पन्न करती है। तुलना मूलतः सेब से संतरे की है। वित्तीय सेवाओं के भीतर, आरओए एक उपयोगी क्रॉस-बैंक तुलना उपकरण है लेकिन इसकी तुलना गैर-वित्तीय उद्योगों के लिए आरओए बेंचमार्क से नहीं की जानी चाहिए।
बैंक आरओई विश्लेषण के लिए ड्यूपॉन्ट मॉडल क्या है?
ड्यूपॉन्ट मॉडल आरओई को घटक कारकों में विघटित करता है जो लाभप्रदता के स्रोतों को प्रकट करते हैं। बैंकों के लिए, मानक अपघटन है: आरओई = शुद्ध लाभ मार्जिन × परिसंपत्ति उपयोग (राजस्व/संपत्ति) × इक्विटी गुणक (संपत्ति/इक्विटी)। वैकल्पिक रूप से, आरओई = आरओए × इक्विटी मल्टीप्लायर, क्योंकि आरओए में पहले से ही मार्जिन और परिसंपत्ति उपयोग शामिल है। उच्च आरओई लेकिन खराब आरओए वाला बैंक लीवरेज पर बहुत अधिक निर्भर है - जो रिटर्न बढ़ाता है लेकिन नुकसान भी बढ़ाता है। उच्च आरओए लेकिन कम आरओई वाला बैंक अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के सापेक्ष अधिक पूंजीकृत हो सकता है, जो शेयरधारकों को पूंजी वापस करने या लीवरेज का अधिक कुशलता से उपयोग करने का अवसर सुझाता है। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण प्रवृत्ति विश्लेषण (हमारा आरओई क्यों घट रहा है?) और सहकर्मी तुलना (क्या हमारा आरओई हमारे प्रतिद्वंद्वियों के समान कारकों द्वारा संचालित है?) के लिए सबसे उपयोगी है।
ऋण हानि प्रावधान आरओए और आरओई को कैसे प्रभावित करते हैं?
प्रावधान व्यय शुद्ध आय को कम करके आरओए और आरओई दोनों पर सीधे और महत्वपूर्ण प्रभाव डालता है। प्रावधान व्यय में $50M की वृद्धि से कर-पूर्व आय $50M कम हो जाती है और कर-पश्चात आय लगभग $37.5M (25% कर दर मानकर) कम हो जाती है, जिससे शुद्ध आय कम हो जाती है और इसलिए ROA और ROE दोनों कम हो जाते हैं। $500M इक्विटी वाले $5B परिसंपत्ति बैंक में, $37.5M आय में कमी से ROA में 0.75% और ROE में 7.5% की गिरावट आती है - एक पंक्ति वस्तु से भारी प्रभाव। यही कारण है कि आर्थिक मंदी के दौरान बैंकों के लिए प्रावधान व्यय सबसे अधिक देखा जाने वाला आय विवरण आइटम है। इसके विपरीत, प्रावधान जारी (नकारात्मक प्रावधान व्यय) शुद्ध आय को बढ़ावा देता है और आरओए और आरओई को बढ़ाता है - यही कारण है कि विश्लेषक परिचालन दक्षता के स्वच्छ दृष्टिकोण के लिए 'पूर्व-प्रावधान आरओए' की गणना करने के लिए प्रावधान प्रभावों को हटा देते हैं।
क्या किसी बैंक के मूल्यांकन के लिए ROE या ROA अधिक महत्वपूर्ण है?
दोनों मेट्रिक्स अलग-अलग विश्लेषणात्मक उद्देश्यों को पूरा करते हैं और उनका एक साथ मूल्यांकन किया जाना चाहिए। आरओए परिचालन दक्षता का शुद्धतम माप है - इससे पता चलता है कि प्रबंधन वित्तपोषण निर्णयों से स्वतंत्र, लाभ उत्पन्न करने के लिए परिसंपत्तियों को कितनी अच्छी तरह तैनात करता है। विभिन्न आकारों या पूंजी संरचनाओं के बैंकों की तुलना के लिए, आरओए अधिक उपयोगी है। आरओई इक्विटी निवेशकों के लिए अधिक प्रासंगिक है क्योंकि यह सीधे उनकी निवेशित पूंजी पर रिटर्न को मापता है। हालाँकि, आरओई को उत्तोलन के माध्यम से हेरफेर किया जा सकता है - एक बैंक अधिक उधार लेकर और स्टॉक वापस खरीदकर आरओई बढ़ा सकता है, भले ही अंतर्निहित परिचालन में कोई सुधार न हो। इस कारण से, ड्यूपॉन्ट अपघटन आवश्यक है: यदि आरओई बेहतर मार्जिन और परिसंपत्ति उपयोग (अच्छा) के कारण बढ़ रहा है, तो यह परिचालन से प्रेरित है। यदि यह बढ़ते इक्विटी गुणक (उच्च उत्तोलन) के कारण बढ़ रहा है, तो यह वास्तविक सुधार के बजाय एक नियामक या जोखिम चिंता का विषय हो सकता है।
बढ़ती ब्याज दरें बैंक आरओए और आरओई को कैसे प्रभावित करती हैं?
बैंक की लाभप्रदता पर बढ़ती ब्याज दरों का प्रभाव सूक्ष्म है और यह बैंक की बैलेंस शीट संरचना पर निर्भर करता है। परिसंपत्ति-संवेदनशील बैंक (निश्चित दर जमा की तुलना में अधिक फ्लोटिंग-रेट ऋण) आम तौर पर बढ़ती दर के माहौल में एनआईएम का विस्तार देखते हैं क्योंकि ऋण आय की पुनर्मूल्यांकन जमा लागत की तुलना में तेजी से बढ़ती है। यह एनआईएम विस्तार सीधे शुद्ध ब्याज आय बढ़ाता है, शुद्ध आय, आरओए और आरओई को बढ़ाता है। हालाँकि, बढ़ती दरें निश्चित दर वाले ऋण और परिशोधित लागत पर रखे गए प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के बाजार मूल्य को भी कम कर देती हैं, जिससे अवास्तविक नुकसान होता है जो इक्विटी (और इसलिए आरओई) को कम करता है। इसके अतिरिक्त, उच्च दरें आम तौर पर ऋण वृद्धि को धीमा कर देती हैं क्योंकि उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है, जिससे परिसंपत्ति आधार का विस्तार सीमित हो जाता है। शुद्ध प्रभाव बैंक द्वारा काफी भिन्न होता है, यही कारण है कि फेडरल रिजर्व के तनाव परीक्षण और परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन कार्यक्रम दर जोखिम का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण हैं।
बैंक विश्लेषण के लिए कौन से अन्य मेट्रिक्स आरओए और आरओई के पूरक हैं?
जब कई पूरक मैट्रिक्स के साथ विश्लेषण किया जाता है तो आरओए और आरओई सबसे अधिक जानकारीपूर्ण होते हैं। दक्षता अनुपात (शुद्ध राजस्व से विभाजित गैर-ब्याज व्यय) लागत प्रबंधन गुणवत्ता को मापता है - कम बेहतर है, सर्वोत्तम श्रेणी के बैंकों में 50% से नीचे है। शुद्ध ब्याज मार्जिन से मुख्य ऋण प्रसार लाभप्रदता का पता चलता है। टियर 1 पूंजी अनुपात सुनिश्चित करता है कि पर्याप्त पूंजी आरओई आंकड़े को रेखांकित करती है। नेट चार्ज-ऑफ दर और एनपीएल अनुपात क्रेडिट गुणवत्ता का आकलन करते हैं - खराब अंडरराइटिंग पर निर्मित उच्च आरओई टिकाऊ नहीं है। पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (पीपीएनआर) क्रेडिट लागत से पहले परिचालन आय को अलग करता है। मूर्त सामान्य इक्विटी पर रिटर्न (आरओटीसीई) निवेशित परिचालन पूंजी पर रिटर्न दिखाते हुए सद्भावना और अमूर्त को हटा देता है। साथ में, ये मेट्रिक्स एक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं कि क्या बैंक की लाभप्रदता उच्च गुणवत्ता वाली, टिकाऊ और पूंजी और जोखिम प्रबंधन द्वारा अच्छी तरह से समर्थित है।
सामान्य गलतियां जिनसे बचना है
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- !अवधि औसत के बजाय अवधि-अंत परिसंपत्तियों या इक्विटी का उपयोग करना - आरंभ/समाप्ति औसत का उपयोग करने से पूरी अवधि में तैनात परिसंपत्तियों का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व उत्पन्न होता है।
- !आरओए और उत्तोलन के बीच संबंधों को नजरअंदाज करना - एक उच्च आरओई जो पूरी तरह से बहुत अधिक उत्तोलन (कम इक्विटी अनुपात) द्वारा संचालित होता है, जितना दिखता है उससे कम प्रभावशाली हो सकता है।
- !बैंक आरओए की तुलना गैर-वित्तीय कंपनी आरओए बेंचमार्क से करने पर - बैंकों का उनके परिसंपत्ति-गहन, लीवरेज्ड बिजनेस मॉडल के कारण स्वाभाविक रूप से कम आरओए होता है।
- !त्रैमासिक आंकड़ों को वार्षिक करने में विफल - तुलनीय वार्षिक आरओए उत्पन्न करने के लिए त्रैमासिक शुद्ध आय को वार्षिक औसत संपत्ति से विभाजित करने से पहले 4 से गुणा किया जाना चाहिए।
- !प्रावधान व्यय को परिचालन प्रदर्शन से अलग न करना - प्रावधान-बढ़ी हुई या प्रावधान-निराश आय आरओए और आरओई को इस तरह विकृत करती है कि अंतर्निहित परिचालन गुणवत्ता अस्पष्ट हो जाती है।
विशेष टिप
एक स्वस्थ सामुदायिक बैंक आमतौर पर 1.0% से ऊपर ROA और 10% से ऊपर ROE का लक्ष्य रखता है। बड़े बैंक अक्सर लीवरेज के कारण कम आरओए लेकिन उच्च आरओई दिखाते हैं। पूरी तस्वीर के लिए दोनों मेट्रिक्स की एक साथ तुलना करें।
क्या आप जानते हैं?
2008 के वित्तीय संकट के चरम के दौरान, अमेरिकी बैंक उद्योग आरओई महामंदी के बाद पहली बार नकारात्मक हो गया। 2023 तक, उद्योग आरओई दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत के करीब, लगभग 11-14% तक पहुंच गया था।
संदर्भ
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