क्या है DeFi Yield Calculator?
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विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) ब्लॉकचेन नेटवर्क पर निर्मित वित्तीय प्रोटोकॉल को संदर्भित करता है जो केंद्रीकृत मध्यस्थों के बिना उधार, उधार, व्यापार और उपज उत्पादन सेवाएं प्रदान करता है। डेफी उपज विभिन्न डेफी प्रोटोकॉल में क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों को जमा करके अर्जित रिटर्न को संदर्भित करती है - एक श्रेणी जिसमें स्वचालित बाजार निर्माताओं (एएमएम) में तरलता प्रावधान, ऋण प्रोटोकॉल ब्याज दरें, उपज अनुकूलन वॉल्ट और तरलता खनन पुरस्कार शामिल हैं। Uniswap, Aave, Compound, कर्व, कॉन्वेक्स और यार्न फाइनेंस जैसे DeFi प्रोटोकॉल ने सामूहिक रूप से दसियों अरब डॉलर की संपत्ति का प्रबंधन किया है, जिससे उपज पैदा हुई है कि उनके चरम (2020-2021 DeFi समर) में कुछ प्रोत्साहन पूल पर हजारों प्रतिशत APY तक पहुंच गया है। डेफी पैदावार को समझने के लिए कई अलग-अलग अवधारणाओं को समझने की आवश्यकता है: चक्रवृद्धि ब्याज और इनाम पुनर्निवेश के लिए वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई), बनाम वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) जो साधारण ब्याज है; तरलता पूल में अस्थायी हानि (जब दो युग्मित परिसंपत्तियों की कीमतें एक-दूसरे के सापेक्ष बदलती हैं तो विचलन हानि होती है); तरलता खनन पुरस्कार (तरलता को आकर्षित करने के लिए प्रोटोकॉल द्वारा भुगतान किया गया अतिरिक्त टोकन प्रोत्साहन); और स्मार्ट अनुबंध जोखिम (संभावना है कि प्रोटोकॉल कोड में कमजोरियां हैं जिनका फायदा उठाया जा सकता है)। डेफी पैदावार मूल रूप से पारंपरिक वित्तीय पैदावार से भिन्न होती है: वे आम तौर पर फ्लोटिंग होती हैं (बाजार की स्थितियों और प्रोत्साहन उत्सर्जन के साथ बदलती हैं), स्थिर फिएट मुद्रा के बजाय अस्थिर क्रिप्टो टोकन में भुगतान किया जाता है, और ओरेकल हेरफेर, शासन हमलों और कैस्केडिंग परिसमापन सहित प्रणालीगत जोखिमों के अधीन होते हैं। उच्चतम पैदावार अक्सर उच्चतम जोखिमों को दर्शाती है - 1000%+ एपीवाई की पेशकश करने वाले अस्पष्ट प्रोटोकॉल पर उपज की खेती अक्सर लॉन्च के कुछ हफ्तों के भीतर निकास घोटाले (गलीचा खींचने) या प्रोटोकॉल शोषण में समाप्त होती है।
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सूत्र
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लागू सूत्रों और इनपुट के लिए कैलकुलेटर इंटरफ़ेस देखेंचर विवरण
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| प्रतीक | नाम | इकाई | विवरण |
|---|---|---|---|
| APY | सालाना प्रतिशत आय | percent per year | चक्रवृद्धि ब्याज पुनर्निवेश के लिए वार्षिक रिटर्न लेखांकन; मानक DeFi उपज तुलना मीट्रिक। |
| APR | सालाना दर फीसदी में | percent per year | चक्रवृद्धि के बिना सरल वार्षिक दर; आधार दर जिससे एपीवाई की गणना की जाती है। |
| IL | अनित्य हानि | percent | जब युग्मित परिसंपत्ति की कीमतें प्रारंभिक अनुपात से अलग हो जाती हैं तो तरलता प्रदाताओं को नुकसान उठाना पड़ता है; यदि कीमतें वापस आती हैं तो प्रतिवर्ती। |
| LM_Rewards | तरलता खनन पुरस्कार | tokens per day | तरलता प्रावधान को प्रोत्साहित करने के लिए प्रोटोकॉल द्वारा भुगतान किए गए अतिरिक्त शासन टोकन पुरस्कार। |
| TVL | कुल मूल्य लॉक किया गया | USD | DeFi प्रोटोकॉल में जमा की गई संपत्ति का कुल मूल्य; प्रोटोकॉल आकार और अपनाने का एक माप। |
| Health_Factor | स्वास्थ्य कारक | dimensionless | उधार प्रोटोकॉल में, संपार्श्विक मूल्य और उधार लिए गए मूल्य का अनुपात; <1 परिसमापन को ट्रिगर करता है। |
कैसे DeFi Yield Calculator
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- 1DeFi प्रोटोकॉल और पूल की पहचान करें (उदाहरण के लिए, Aave USDC लेंडिंग पूल, Uniswap ETH-USDC पूल)।
- 2प्रोटोकॉल डैशबोर्ड या DeFiLlama डेटा एग्रीगेटर से वर्तमान APR या APY प्राप्त करें।
- 3एएमएम तरलता पूल के लिए, युग्मित परिसंपत्तियों के सहसंबंध और अस्थिरता के आधार पर अस्थायी हानि जोखिम का आकलन करें।
- 4आधार उपज (व्यापार शुल्क या उधार ब्याज) और तरलता खनन टोकन पुरस्कार सहित अपेक्षित उपज की गणना करें।
- 5मौजूदा कीमतों पर किसी भी टोकन पुरस्कार को यूएसडी मूल्य में बदलें और कुल एपीवाई के लिए आधार उपज में जोड़ें।
- 6कंपाउंडिंग आवृत्ति के लिए खाता: APY = (1 + APR/n)^n - 1 जहां n = प्रति वर्ष कंपाउंडिंग अवधि।
- 7पूंजी लगाने से पहले स्मार्ट अनुबंध जोखिम, प्रोटोकॉल ऑडिट स्थिति, टीवीएल प्रवृत्ति और टोकन इनाम बिक्री दबाव का आकलन करें।
हल किए गए उदाहरण
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स्थापित प्रोटोकॉल पर स्थिर मुद्रा उधार - सबसे कम जोखिम वाली डेफी रणनीतियों में से एक
एवे के ऋण प्रोटोकॉल में यूएसडीसी जमा करने से उन उधारकर्ताओं से ब्याज मिलता है जो क्रिप्टो ऋण के लिए यूएसडीसी को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हैं। 5.8% एपीवाई (यूएस ट्रेजरी दरों के साथ प्रतिस्पर्धी या उससे अधिक) पर, दैनिक चक्रवृद्धि के साथ एक वर्ष के बाद $10,000 जमा बढ़कर $10,580 हो जाता है। एवे के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का 2020 से ऑडिट और युद्ध-परीक्षण किया गया है, जिससे यह कम जोखिम वाली डेफी उपज रणनीतियों में से एक बन गई है। मुख्य जोखिम स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग और यूएसडीसी डीईपीईजी हैं (जैसा कि मार्च 2023 में एसवीबी संकट के दौरान हुआ था)।
आईएल अपट्रेंड के दौरान ईटीएच को बनाए रखने की तुलना में लाभ को काफी कम कर देता है
जब ETH $3,000 से $4,500 तक 50% बढ़ जाता है, तो AMM स्वचालित रूप से पूल को पुनर्संतुलित कर देता है (मूल्य बढ़ने पर ETH बेचना), जिसका अर्थ है कि एलपी के पास शुरुआत की तुलना में कम ETH है। $10,000 की स्थिति पर लगभग 2% की अस्थायी हानि = -$200। $10,000 पर 12% वार्षिक शुल्क आय = +$1,200। नेट पी एंड एल: +$1,000 बनाम केवल $5,000 ईटीएच + $5,000 यूएसडीसी रखने से +$2,500 उत्पन्न होता। मजबूत ईटीएच बुल मार्केट में एलपी का प्रदर्शन 1,500 डॉलर से कम है - अस्थायी नुकसान शुल्क आय से अधिक है।
टोकन इनाम मूल्य सीआरवी मूल्य के साथ उतार-चढ़ाव करता है; पुरस्कार बेचने से कीमत पर प्रभाव तुरंत कम हो जाता है
12% की कुल सकल एपीवाई में 4% स्थिर मुद्रा ब्याज और सीआरवी टोकन पुरस्कारों में 8% शामिल है। $20,000 पर, यह सालाना $2,400 उत्पन्न करता है - स्थिर सिक्कों में $800 और मौजूदा कीमतों पर $1,600 मूल्य का सीआरवी। हालाँकि, सीआरवी टोकन मूल्य अस्थिर है: यदि सीआरवी 50% गिरता है, तो टोकन पुरस्कार केवल $800 के लायक होते हैं, जिससे कुल एपीवाई 8% तक कम हो जाती है। कई उत्पादक किसान इनाम घटक पर मूल्य जोखिम को खत्म करने के लिए स्थिर स्टॉक (ऑटो-कंपाउंडिंग) के लिए तुरंत इनाम टोकन बेचने की रणनीतियों को लागू करते हैं।
उत्तोलन उपज को बढ़ाता है लेकिन ईटीएच की कीमत गिरने पर परिसमापन जोखिम पैदा करता है
यह लीवरेज्ड रणनीति स्थिर मुद्रा उपज खेती के लिए यूएसडीसी उधार लेने के लिए संपार्श्विक के रूप में ईटीएच का उपयोग करके तैनात पूंजी पर 3.2% शुद्ध उपज अर्जित करती है। 1.33 के स्वास्थ्य कारक का मतलब है कि 80% परिसमापन सीमा पर परिसमापन शुरू करने से पहले ईटीएच को 25% गिरना होगा। यदि ईटीएच 25% से अधिक गिरता है, तो स्थिति आंशिक रूप से समाप्त हो जाती है (जुर्माने पर), संभावित रूप से बड़े नुकसान की संभावना होती है। इस रणनीति के लिए सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है और इसमें आम तौर पर सीमा आदेश या स्वचालित परिसमापन अलर्ट सेट करना शामिल होता है।
वास्तविक अनुप्रयोग
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खुदरा और संस्थागत निवेशक क्रिप्टोक्यूरेंसी उपज का अनुकूलन कर रहे हैं - यह एप्लिकेशन आमतौर पर उन पेशेवरों द्वारा उपयोग किया जाता है जिन्हें अपने संबंधित क्षेत्रों में निर्णय लेने, बजट बनाने और रणनीतिक योजना का समर्थन करने के लिए सटीक मात्रात्मक विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
डीएओ और स्थिर मुद्रा रखने वाली क्रिप्टो-देशी कंपनियों के लिए ट्रेजरी प्रबंधन। उद्योग व्यवसायी प्रदर्शन को बेंचमार्क करने, विकल्पों की तुलना करने और स्थापित मानकों और नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए इस गणना पर भरोसा करते हैं, जिससे विश्लेषकों को सटीक परिणाम देने में मदद मिलती है जो रणनीतिक योजना, संसाधन आवंटन और संगठनों में प्रदर्शन बेंचमार्किंग का समर्थन करते हैं।
डेफी प्रोटोकॉल अर्थशास्त्री टिकाऊ टोकनोमिक्स डिजाइन कर रहे हैं - अकादमिक शोधकर्ता और छात्र इस गणना का उपयोग सैद्धांतिक मॉडल को मान्य करने, पाठ्यक्रम असाइनमेंट को पूरा करने और अंतर्निहित गणितीय सिद्धांतों की गहरी समझ विकसित करने के लिए करते हैं।
क्रिप्टो हेज फंड उपज अनुकूलन रणनीतियां चला रहे हैं - वित्तीय विश्लेषक और योजनाकार सटीक पूर्वानुमान तैयार करने, जोखिम परिदृश्यों का मूल्यांकन करने और हितधारकों को डेटा-संचालित सिफारिशें पेश करने के लिए इस गणना को अपने वर्कफ़्लो में शामिल करते हैं।
ब्लॉकचेन डेवलपर्स तैनाती से पहले उपज रणनीति अवधारणाओं का परीक्षण कर रहे हैं। यह एप्लिकेशन आमतौर पर उन पेशेवरों द्वारा उपयोग किया जाता है जिन्हें अपने संबंधित क्षेत्रों में निर्णय लेने, बजट बनाने और रणनीतिक योजना का समर्थन करने के लिए सटीक मात्रात्मक विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
विशेष मामले
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व्यवहार में, इस किनारे वाले मामले पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि मानक धारणाएँ मान्य नहीं हो सकती हैं। डिफी यील्ड कैलकुलेटर गणना में इस परिदृश्य का सामना करते समय, चिकित्सकों को सीमा स्थितियों को सत्यापित करना चाहिए, विभाजन-दर-शून्य जोखिमों की जांच करनी चाहिए, और विचार करना चाहिए कि क्या मॉडल की धारणाएं इन चरम स्थितियों के तहत वैध रहती हैं।
व्यवहार में, इस किनारे वाले मामले पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि मानक धारणाएँ मान्य नहीं हो सकती हैं। डिफी यील्ड कैलकुलेटर गणना में इस परिदृश्य का सामना करते समय, चिकित्सकों को सीमा स्थितियों को सत्यापित करना चाहिए, विभाजन-दर-शून्य जोखिमों की जांच करनी चाहिए, और विचार करना चाहिए कि क्या मॉडल की धारणाएं इन चरम स्थितियों के तहत वैध रहती हैं।
व्यवहार में, इस किनारे वाले मामले पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि मानक धारणाएँ मान्य नहीं हो सकती हैं। डिफी यील्ड कैलकुलेटर गणना में इस परिदृश्य का सामना करते समय, चिकित्सकों को सीमा स्थितियों को सत्यापित करना चाहिए, विभाजन-दर-शून्य जोखिमों की जांच करनी चाहिए, और विचार करना चाहिए कि क्या मॉडल की धारणाएं इन चरम स्थितियों के तहत वैध रहती हैं।
DeFi प्रोटोकॉल यील्ड और TVL (अप्रैल 2024, DeFiLlama डेटा)
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| शिष्टाचार | वर्ग | टी वी लाइनों | विशिष्ट उपज सीमा | मुख्य जोखिम |
|---|---|---|---|---|
| एवे v3 | ऋण | $11B | 3-8% APY (अस्थिर) | स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट, ओरेकल |
| यौगिक v3 | ऋण | $2.5B | 3-7% APY (अस्थिर) | स्मार्ट अनुबंध |
| यूनिस्वैप v3 | एएमएम डेक्स | $5.5B | 5-50% APY (शुल्क-आधारित) | अनित्य हानि |
| वक्र वित्त | स्थिर मुद्रा एएमएम | $2.0B | 3-15% एपीवाई | सीआरवी टोकन मूल्य, हैक्स |
| लीडो (stETH) | तरल दाँव | $33B | ~3.5% एपीवाई | एथेरियम में कमी का जोखिम |
| उत्तल वित्त | उपज अनुकूलक | $4.5B | 5-20% एपीवाई | सीआरवी/सीवीएक्स मूल्य अस्थिरता |
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
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अस्थायी हानि क्या है और यह सबसे अधिक हानि कब पहुँचाती है?
स्वचालित बाज़ार निर्माताओं (एएमएम) में अस्थायी हानि (आईएल) तब होती है जब तरलता पूल में दो परिसंपत्तियों की कीमतें उनके प्रारंभिक अनुपात से अलग हो जाती हैं। एएमएम का निरंतर उत्पाद फॉर्मूला (x × y = k) स्वचालित रूप से कीमतों में बदलाव के रूप में पूल को पुनर्संतुलित करता है, प्रभावी ढंग से मूल्यह्रास वाली संपत्ति को बेचता है और मूल्यह्रास वाली संपत्ति को खरीदता है - जो कि एक होडलर चाहेगा उसके विपरीत है। आईएल तब सबसे बड़ा होता है जब एक परिसंपत्ति अत्यधिक एक-दिशात्मक चाल चलती है। यदि एक संपत्ति दोगुनी हो जाती है और दूसरी स्थिर रहती है, तो आईएल लगभग 5.7% है। यदि एक दोगुना हो जाता है और दूसरा आधा हो जाता है, तो आईएल 25% तक पहुंच जाता है। आईएल 'अस्थायी' है क्योंकि यदि कीमतें प्रारंभिक अनुपात पर लौट आती हैं तो यह उलट जाता है।
अमेरिका में DeFi प्रतिफल पर कैसे कर लगाया जाता है?
प्राप्त होने पर, प्राप्त होने पर टोकन के उचित बाजार मूल्य पर, डेफी पैदावार आम तौर पर सामान्य आय के रूप में कर योग्य होती है। यह उधार ब्याज, तरलता खनन पुरस्कार, दांव पुरस्कार और उपज कृषि भुगतान पर लागू होता है। जब आप बाद में प्राप्त टोकन बेचते हैं, तो आप रसीद मूल्य से किसी भी प्रशंसा पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करते हैं। यह एक जटिल दोहरे कराधान परिदृश्य का निर्माण करता है: अर्जित होने पर सामान्य आय, फिर बेचने पर पूंजीगत लाभ। प्रत्येक DeFi इंटरैक्शन (तरलता प्रदान करना, पुरस्कार का दावा करना, टोकन की अदला-बदली करना) एक अलग कर योग्य घटना उत्पन्न कर सकता है, जिसके लिए विस्तृत लेनदेन लॉगिंग की आवश्यकता होती है।
DeFi में स्मार्ट अनुबंध के शोषण का जोखिम क्या है?
स्मार्ट अनुबंध के कारनामों के परिणामस्वरूप DeFi को अरबों डॉलर का नुकसान हुआ है। आम हमले के वैक्टर में शामिल हैं: फ्लैश लोन हमले (बड़ी रकम उधार लेना, कीमतों में हेरफेर करना और एक लेनदेन में चुकाना), रीएंट्रेंसी बग (प्रारंभिक निष्पादन पूरा होने से पहले हमलावर अनुबंध में वापस कॉल करता है), ओरेकल हेरफेर (परिसमापन या मूल्य निर्धारण प्रणालियों के लिए गलत मूल्य डेटा खिलाना), और व्यवस्थापक कुंजी समझौता। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम का आकलन करने के लिए, देखें: प्रतिष्ठित फर्मों (ट्रेल ऑफ बिट्स, ओपनज़ेपेलिन, कंसेंसिस डिलिजेंस) द्वारा कई स्वतंत्र ऑडिट, एक बग बाउंटी प्रोग्राम, नेक्सस म्यूचुअल या इसी तरह के माध्यम से बीमा कवरेज, और बिना किसी कारनामे के एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड।
DeFi में APY और APR के बीच क्या अंतर है?
एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर) चक्रवृद्धि का हिसाब दिए बिना सरल वार्षिक दर है। एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत उपज) चक्रवृद्धि ब्याज के लिए खाता है - अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अर्जित ब्याज का पुनर्निवेश। DeFi में, प्रोटोकॉल अक्सर निरंतर या बार-बार पुनर्निवेश मानकर, पैदावार को अधिक आकर्षक बनाने के लिए APY प्रदर्शित करते हैं। यदि कोई प्रोटोकॉल दैनिक चक्रवृद्धि के साथ 10% एपीआर दिखाता है: एपीवाई = (1 + 0.10/365)^365 - 1 = 10.52%। बहुत अधिक एपीआर (100%+) के लिए, कंपाउंडिंग नाटकीय रूप से एपीवाई बनाम एपीआर बढ़ाती है। हमेशा सत्यापित करें कि प्रोटोकॉल कौन सा मीट्रिक प्रदर्शित करता है और क्या ऑटो-कंपाउंडिंग वास्तव में उपलब्ध है या मैन्युअल पुनर्निवेश की आवश्यकता है।
DeFi में रग पुल क्या है और मैं इससे कैसे बच सकता हूँ?
उथल-पुथल तब होती है जब डेफी परियोजना के संस्थापक या डेवलपर्स अचानक परियोजना को छोड़ देते हैं और तरलता खत्म कर देते हैं, जिससे निवेशकों के पास बेकार टोकन रह जाते हैं। लाल झंडों में शामिल हैं: गुमनाम टीमें जिनका कोई सत्यापन योग्य ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है; अलेखापरीक्षित स्मार्ट अनुबंध; टीम को अत्यधिक टोकन आवंटन; तरलता जिसे प्रोटोकॉल (केंद्रीकृत नियंत्रण) द्वारा हटाया जा सकता है; अनिश्चित रूप से उच्च पैदावार के वादे (1000%+ एपीवाई टोकन मुद्रास्फीति के बिना टिकाऊ नहीं है जो मूल्य को नष्ट कर देता है); और तकनीकी सामग्री के बिना आक्रामक विपणन। लंबे ट्रैक रिकॉर्ड, प्रकाशित ऑडिट और पारदर्शी प्रशासन के साथ स्थापित प्रोटोकॉल का पालन करने से गलीचा खींचने का जोखिम काफी कम हो जाता है।
ऋण प्रोटोकॉल का स्वास्थ्य कारक कैसे काम करता है?
एवे और कंपाउंड जैसे डेफी ऋण प्रोटोकॉल में, स्वास्थ्य कारक (एचएफ) उधार लेने की स्थिति की सुरक्षा को मापता है: एचएफ = (संपार्श्विक मूल्य × परिसमापन सीमा) / उधार लिया गया मूल्य। यदि एचएफ 1.0 से नीचे आता है, तो स्थिति परिसमापन के लिए पात्र हो जाती है - तीसरे पक्ष के परिसमापक ऋण का एक हिस्सा चुका सकते हैं और छूट पर संपार्श्विक का दावा कर सकते हैं (आमतौर पर 5-15% परिसमापन बोनस)। 1.5 के एचएफ के साथ एक स्थिति परिसमापन जोखिम से पहले संपार्श्विक में 33% मूल्य गिरावट का सामना कर सकती है; 1.1 का एचएफ केवल 9% की गिरावट को सहन कर सकता है। अस्थिर क्रिप्टो बाजारों में एचएफ को 1.5-2.0 से ऊपर बनाए रखना विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन है।
DeFi में जोखिम-वापसी समझौता क्या है?
डेफी उपज के अवसर एक अनुमानित जोखिम पदानुक्रम का पालन करते हैं: (1) एवे जैसे स्थापित प्रोटोकॉल पर स्थिर मुद्रा ऋण (सबसे कम जोखिम; 3-8% एपीवाई); (2) ब्लू-चिप एएमएम तरलता प्रावधान (यूनिस्वैप ईटीएच-यूएसडीसी; आईएल जोखिम के साथ 5-20% एपीवाई); (3) अस्थिर टोकन जोड़ी तरलता प्रावधान (उच्च शुल्क लेकिन महत्वपूर्ण आईएल; 20-100% एपीवाई); (4) टोकन पुरस्कारों के साथ तरलता खनन (50-200% एपीवाई; इनाम टोकन मूल्य जोखिम); (5) उत्तोलन रणनीतियाँ (बढ़ी हुई पैदावार और परिसमापन जोखिम); (6) नए प्रोटोकॉल फार्म (500%+ एपीवाई; गलीचा खींचो और जोखिम का फायदा उठाओ)। DeFi में उच्चतम प्रतिफल लगभग हमेशा मुफ्त धन के बजाय वास्तविक जोखिमों के लिए मुआवजा होता है - पूंजी लगाने से पहले यह समझना आवश्यक है कि आप कौन से जोखिम स्वीकार कर रहे हैं।
सामान्य गलतियां जिनसे बचना है
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- !उपज के स्रोत की जांच किए बिना उच्चतम एपीवाई का पीछा करना - अस्थिर टोकन उत्सर्जन से हमेशा उपज में गिरावट आती है और अक्सर पूर्ण पूंजी हानि होती है।
- !छोटे पदों के लिए शुद्ध रिटर्न की गणना करते समय गैस शुल्क को नजरअंदाज करना - एथेरियम पर, $10,000 से कम के पदों के लिए गैस की लागत आसानी से 10-50% उपज का उपभोग कर सकती है।
- !प्रदर्शित APY को गारंटी के रूप में मानना - DeFi पैदावार तैर रही है और TVL और बाजार की स्थितियों में बदलाव के साथ कुछ घंटों के भीतर नाटकीय रूप से बदल सकती है।
- !एएमएम पैदावार की तुलना साधारण होल्डिंग रिटर्न से करते समय अस्थायी नुकसान को ध्यान में नहीं रखा जाता है - शुद्ध सकारात्मक होने के लिए आधार एपीवाई को आईएल से अधिक होना चाहिए।
- !अत्यधिक सहसंबद्ध समान-दिशा वाले अस्थिर जोड़े में तरलता प्रदान करना - अस्थायी नुकसान उन जोड़े में सबसे बड़ा होता है जहां एक परिसंपत्ति दूसरे के सापेक्ष तेजी से बढ़ती है।
विशेष टिप
ऑडिटेड टीवीएल डेटा और जोखिम रेटिंग के साथ प्रोटोकॉल में पैदावार की तुलना करने के लिए DeFiLlama के उपज एग्रीगेटर (defillama.com/yields) का उपयोग करें। सर्वोत्तम जोखिम-समायोजित पैदावार की पहचान करने के लिए केवल स्थिर मुद्रा पूल और प्रमुख प्रोटोकॉल द्वारा फ़िल्टर करें। $50,000 से ऊपर की स्थिति के लिए, स्मार्ट अनुबंध शोषण से बचाने के लिए नेक्सस म्यूचुअल या इंश्योरऐस से डेफी बीमा पर गंभीरता से विचार करें।
क्या आप जानते हैं?
2020 में डेफी समर के दौरान, कंपाउंड के डीएआई पूल पर उपज थोड़े समय के लिए 11% एपीवाई तक पहुंच गई - अकेले उधार ब्याज से - उस समय जब अमेरिकी बचत खातों ने 0.01% का भुगतान किया था। इस प्रसार ने कुछ ही हफ्तों में पारंपरिक वित्त से डेफी में अरबों डॉलर आकर्षित किए, जो वैश्विक पूंजी को तेजी से आकर्षित करने के लिए अनुमति रहित वित्तीय नवाचार की शक्ति का प्रदर्शन करता है।
संदर्भ
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