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Loan-to-Value (LTV) Calculator

ऋण शेष ($)

संपत्ति मूल्य ($)

क्या है Loan-to-Value (LTV) Calculator?

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ऋण-से-मूल्य (एलटीवी) अनुपात रियल एस्टेट वित्त में सबसे बुनियादी मैट्रिक्स में से एक है, जो उधार ली गई राशि और संपत्ति के मूल्यांकन मूल्य (या खरीद मूल्य) के बीच संबंध को व्यक्त करता है। इसकी गणना ऋण राशि को संपत्ति के मूल्य से विभाजित करके, प्रतिशत के रूप में व्यक्त करके की जाती है। 80% एलटीवी का मतलब है कि ऋण संपत्ति के मूल्य का 80% प्रतिनिधित्व करता है, और उधारकर्ता ने 20% इक्विटी हिस्सेदारी का योगदान दिया है। एलटीवी प्राथमिक जोखिम मीट्रिक है जिसका उपयोग बंधक ऋणदाताओं द्वारा ऋण पर संपार्श्विक सुरक्षा का आकलन करने के लिए किया जाता है। ऋणदाता के दृष्टिकोण से, कम एलटीवी एक बड़ा इक्विटी बफर प्रदान करता है - यदि उधारकर्ता चूक करता है और संपत्ति बेची जानी है, तो बकाया ऋण शेष की वसूली के लिए अधिक संपार्श्विक कुशन मौजूद है। यही कारण है कि कम एलटीवी ऋणों पर बेहतर ब्याज दरें प्राप्त होती हैं: जब ऋणदाता कम जोखिम महसूस करते हैं तो कम शुल्क लेते हैं। खरीदारों और निवेशकों के लिए, एलटीवी निर्धारित करता है: (1) क्या निजी बंधक बीमा (पीएमआई) आवश्यक है - पारंपरिक ऋणों पर अनिवार्य जब एलटीवी 80% से अधिक हो; (2) ऋण पर लागू ब्याज दर स्तर - एलटीवी 60%, 70% और 80% से ऊपर बढ़ने पर ऋणदाताओं की दर में वृद्धि होती है; (3) मूल्यांकन मूल्य के सापेक्ष अधिकतम ऋण राशि; और (4) ऋण कार्यक्रमों के लिए पात्रता (एफएचए, वीए, जंबो)। विभिन्न ऋण कार्यक्रमों की अधिकतम एलटीवी सीमाएँ अलग-अलग होती हैं। पारंपरिक अनुरूप ऋण पहली बार घर खरीदने वालों (पीएमआई के साथ) के लिए 97% एलटीवी और निवेश संपत्तियों के लिए आमतौर पर 80% एलटीवी की अनुमति देते हैं। एफएचए ऋण प्राथमिक आवासों के लिए 3.5% न्यूनतम डाउन पेमेंट के साथ 96.5% एलटीवी तक की अनुमति देते हैं। योग्य दिग्गजों के लिए वीए ऋण 100% एलटीवी तक की अनुमति देते हैं। जंबो ऋण की सीमा आमतौर पर 80-90% एलटीवी होती है। खरीदारी के बाद एलटीवी भी महत्वपूर्ण है: जैसे ही आप बंधक का भुगतान करते हैं और/या संपत्ति की सराहना होती है, आपका एलटीवी घट जाता है, जिससे इक्विटी का निर्माण होता है। जब पीएमआई-असर वाले ऋण पर एलटीवी 80% तक गिर जाता है, तो उधारकर्ता मासिक भुगतान को कम करते हुए पीएमआई रद्द करने का अनुरोध कर सकते हैं। जब एलटीवी 75-80% तक गिर जाता है, तो इक्विटी तक पहुंचने के लिए कैश-आउट पुनर्वित्त या एचईएलओसी व्यवहार्य हो जाता है। समय के साथ एलटीवी पर नज़र रखने से घर के मालिकों और निवेशकों को प्रत्येक संपत्ति में उनकी वित्तीय स्थिति की स्पष्ट तस्वीर मिलती है।

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सूत्र

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f(x)

लागू सूत्रों और इनपुट के लिए कैलकुलेटर इंटरफ़ेस देखें

चर विवरण

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प्रतीक	नाम	इकाई	विवरण
LA	ऋण राशि	USD	ऋणदाता से उधार ली गई मूल राशि. खरीद मूल्य घटाकर अग्रिम भुगतान या पुनर्वित्त शेष के बराबर होता है।
PV	संपत्ति का मूल्य / मूल्यांकित मूल्य	USD	खरीद मूल्य या मूल्यांकक के अनुमानित बाजार मूल्य से कम। ऋणदाता अधिकतम ऋण राशि निर्धारित करने के लिए कम राशि का उपयोग करते हैं।
LTV	ऋण-से-मूल्य अनुपात	%	ऋण राशि को संपत्ति मूल्य से 100 गुना विभाजित किया जाता है। बंधक हामीदारी के लिए मुख्य जोखिम मीट्रिक।
CLTV	संयुक्त एलटीवी	%	संपत्ति पर सभी ऋण (पहला बंधक + एचईएलओसी + दूसरा बंधक) को संपत्ति के मूल्य से विभाजित किया जाता है। प्रासंगिक तब जब एकाधिक ग्रहणाधिकार मौजूद हों।
DP	अग्रिम भुगतान	USD	खरीदार द्वारा इक्विटी योगदान. डाउन पेमेंट = संपत्ति मूल्य का समय (1 घटा एलटीवी)। एलटीवी पर सीधा असर पड़ता है.
PMI	निजी बंधक बीमा	USD/month	80% एलटीवी से ऊपर के पारंपरिक ऋणों पर बीमा आवश्यक है। आमतौर पर ऋण राशि का सालाना 0.2%-1.5% खर्च होता है, मासिक भुगतान किया जाता है।

कैसे Loan-to-Value (LTV) Calculator

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1चरण 1 - ऋण राशि की पहचान करें: वह राशि निर्धारित करें जिसे आप उधार लेने की योजना बना रहे हैं। किसी खरीदारी के लिए, यह आपके डाउन पेमेंट को घटाकर खरीद मूल्य के बराबर होता है। पुनर्वित्त के लिए, यह बकाया ऋण शेष (दर-और-अवधि) या नए बड़े शेष (कैश-आउट रेफ़ी) के बराबर होता है।
2चरण 2 - मूल्यांकित मूल्य निर्धारित करें: खरीद लेनदेन में, ऋणदाता हर के रूप में खरीद मूल्य या मूल्यांकित मूल्य में से कम का उपयोग करते हैं। यदि आप $400,000 का भुगतान करते हैं लेकिन मूल्यांकन $385,000 पर आता है, तो एलटीवी की गणना $385,000 का उपयोग करके की जाती है - जिसका अर्थ है कि आपका प्रभावी डाउन पेमेंट योजना से बड़ा है।
3चरण 3 - एलटीवी की गणना करें: एलटीवी = ऋण राशि को मूल्यांकन मूल्य से 100 गुणा विभाजित किया गया। उदाहरण: $320,000 ऋण को $400,000 मूल्य से विभाजित किया गया = 80% एलटीवी। यह महत्वपूर्ण सीमा है - ठीक 80% पर, पारंपरिक ऋणों पर आमतौर पर पीएमआई की आवश्यकता नहीं होती है।
4चरण 4 - पीएमआई आवश्यकता का आकलन करें: यदि पारंपरिक ऋण पर एलटीवी 80% से अधिक है, तो निजी बंधक बीमा की आवश्यकता है। क्रेडिट स्कोर और एलटीवी के आधार पर पीएमआई दरें आम तौर पर सालाना ऋण राशि का 0.2% -1.5% होती हैं। 1.0% पीएमआई दर पर $320,000 ऋण के लिए: मासिक पीएमआई = $267/माह।
5चरण 5 - दर मूल्य निर्धारण स्तर निर्धारित करें: अधिकांश ऋणदाता एलटीवी के आधार पर स्तरीय मूल्य निर्धारण के साथ दर पत्रक प्रकाशित करते हैं: 60% एलटीवी या उससे कम पर ऋण सर्वोत्तम दरें प्राप्त करते हैं; 61-70% एलटीवी एक छोटा प्रीमियम जोड़ता है; 71-80% अधिक जोड़ता है। 60% और 80% LTV के बीच दर में अंतर 0.25-0.50% हो सकता है।
6चरण 6 - होम इक्विटी उत्पादों के लिए सीएलटीवी की गणना करें: यदि आपके पास पहला बंधक है और आप एचईएलओसी या दूसरा बंधक भी लेते हैं, तो ऋणदाता संयुक्त एलटीवी की गणना करते हैं: (पहला बंधक शेष + एचईएलओसी शेष) संपत्ति मूल्य से विभाजित। अधिकांश ऋणदाता इक्विटी उत्पादों के लिए सीएलटीवी की सीमा 80-90% तय करते हैं।
7चरण 7 - समय के साथ एलटीवी ट्रैक करें: जैसे ही आप बंधक भुगतान करते हैं और/या संपत्ति की कीमत बढ़ती है, समय-समय पर अपने वर्तमान एलटीवी की गणना करें। एलटीवी = शेष ऋण शेष को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। जब एलटीवी 80% तक पहुंच जाए, तो पीएमआई हटाने के लिए अपने ऋणदाता से संपर्क करें।

हल किए गए उदाहरण

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उदाहरण 1पहली बार घर खरीदने वालों पर 5% की छूट

दिया गया:खरीद मूल्य: $380,000 | डाउन पेमेंट: $19,000 (5%) | ऋण: $361,000

परिणाम:एलटीवी: 95.0% | पीएमआई: ~$271/माह | पीएमआई रद्दीकरण: $304,000 शेष

उच्च एलटीवी - पीएमआई सार्थक लागत जोड़ता है

एलटीवी = $361,000 / $380,000 = 95.0%। इस एलटीवी पर, पारंपरिक ऋण कार्यक्रमों के लिए पीएमआई की आवश्यकता होती है। $361,000 पर लगभग 0.9% पीएमआई दर पर, मासिक पीएमआई लागत लगभग $271 है। गृहस्वामी पीएमआई का भुगतान तब तक करेगा जब तक कि ऋण शेष $304,000 ($380,000 का 80%) न हो जाए। 30-वर्षीय ऋण पर 7% पर सामान्य परिशोधन में, इसमें लगभग 10-11 वर्ष लगते हैं - जो संचयी पीएमआई भुगतान में $32,500 से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है। अतिरिक्त मूल भुगतान करने से पीएमआई रद्दीकरण में तेजी आती है और काफी बचत होती है।

उदाहरण 2पारंपरिक निवेश संपत्ति खरीद

दिया गया:खरीद मूल्य: $450,000 | डाउन पेमेंट: $112,500 (25%) | ऋण: $337,500

परिणाम:एलटीवी: 75.0% | कोई पीएमआई नहीं | अनुकूल निवेश संपत्ति दर स्तर

मानक निवेश संपत्ति एलटीवी

एलटीवी = $337,500 / $450,000 = 75.0%। निवेश संपत्तियों के लिए, पारंपरिक उधारदाताओं को आमतौर पर न्यूनतम 20-25% डाउन (75-80% अधिकतम एलटीवी) की आवश्यकता होती है। 75% एलटीवी पर, किसी पीएमआई की आवश्यकता नहीं है और उधारकर्ता सर्वोत्तम उपलब्ध निवेश संपत्ति दर स्तर के लिए अर्हता प्राप्त करता है। पारंपरिक ऋण दिशानिर्देशों के तहत एकल-परिवार और 2-4 इकाई निवेश संपत्ति अधिग्रहण के लिए यह सबसे आम संरचना है।

उदाहरण 3इक्विटी एक्सेस के लिए कैश-आउट पुनर्वित्त

दिया गया:वर्तमान मूल्य: $620,000 | वर्तमान ऋण शेष: $280,000 | वांछित कैश-आउट: $140,000 | नया ऋण: $420,000

परिणाम:नया एलटीवी: 67.7% | उपलब्ध इक्विटी: $200,000 | 80% एलटीवी पर अधिकतम कैश-आउट: $216,000

पुनर्निवेश के लिए महत्वपूर्ण इक्विटी उपलब्ध है

वर्तमान एलटीवी = $280,000 / $620,000 = 45.2% - प्रशंसा और भुगतान के माध्यम से निर्मित पर्याप्त इक्विटी। $140,000 कैश-आउट के बाद नया एलटीवी: $420,000 / $620,000 = 67.7% - प्राथमिक निवास कैश-आउट रिफिस के लिए 80% एलटीवी सीमा के भीतर। 80% एलटीवी पर अधिकतम कैश-आउट: $620,000 x 80% - $280,000 मौजूदा ऋण = $216,000 अधिकतम। पारंपरिक कैश-आउट सीमा के अंतर्गत रहते हुए उधारकर्ता 216,000 डॉलर तक पहुंच सकता है।

उदाहरण 4मूल्यांकन कमी परिदृश्य

दिया गया:ऑफ़र मूल्य: $500,000 | अनुमानित मूल्य: $475,000 | योजनाबद्ध तरीके से: $100,000 (20%) | नियोजित ऋण: $400,000

परिणाम:प्रभावी एलटीवी: 84.2% | पीएमआई आवश्यक | अतिरिक्त नकदी की आवश्यकता: पीएमआई से बचने के लिए $20,000

मूल्यांकन अंतर अप्रत्याशित एलटीवी समस्या पैदा करता है

नियोजित एलटीवी: $400,000 / $500,000 = 80.0% - कोई पीएमआई नहीं। लेकिन $475,000 के मूल्यांकन के साथ, ऋणदाता मूल्यांकन मूल्य का उपयोग करता है। नया एलटीवी: $400,000 / $475,000 = 84.2% - पीएमआई आवश्यक। पीएमआई से बचने के लिए, उधारकर्ता को ऋण को $475,000 = $380,000 के 80% तक कम करना होगा, जिसका अर्थ है कि अग्रिम भुगतान को $120,000 तक बढ़ाना होगा। वैकल्पिक रूप से, उधारकर्ता विक्रेता के साथ कीमत कम करने, दूसरे मूल्यांकन का अनुरोध करने या अस्थायी रूप से पीएमआई स्वीकार करने के लिए बातचीत कर सकता है। प्रतिस्पर्धी बाज़ारों में मूल्यांकन अंतराल एक आम मुद्दा है जहां ऑफ़र मूल्यांकन मूल्यों से अधिक होते हैं।

वास्तविक अनुप्रयोग

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वित्त और उधार देने वाले पेशेवर गणनाओं को सत्यापित करने, अंकगणितीय त्रुटियों को कम करने और सुसंगत परिणाम उत्पन्न करने के लिए अपने मानक विश्लेषणात्मक वर्कफ़्लो के हिस्से के रूप में एलटीवी रियल एस्टेट का उपयोग करते हैं, जिन्हें अनुपालन उद्देश्यों के लिए सहकर्मियों, ग्राहकों या नियामक निकायों के साथ दस्तावेज़ीकृत, ऑडिट और साझा किया जा सकता है।

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विश्वविद्यालय के प्रोफेसर और प्रशिक्षक एलटीवी रियल एस्टेट को पाठ्यक्रम सामग्री, होमवर्क असाइनमेंट और परीक्षा तैयारी संसाधनों में शामिल करते हैं, जिससे छात्रों को मैन्युअल गणना की जांच करने, इनपुट-आउटपुट संबंधों के बारे में अंतर्ज्ञान बनाने और अंकगणित के बजाय वैचारिक समझ पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति मिलती है।

📊

सलाहकार और सलाहकार ग्राहक बैठकों के दौरान अलग-अलग परिदृश्यों को त्वरित रूप से मॉडल करने के लिए एलटीवी रियल एस्टेट का उपयोग करते हैं, जिससे वास्तविक समय में क्या-क्या प्रश्न पूछे जा सकते हैं, जिनके लिए अन्यथा विस्तृत स्प्रेडशीट-आधारित विश्लेषण और रिपोर्टिंग के लिए कार्यालय लौटने की आवश्यकता होती है।

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व्यक्तिगत उपयोगकर्ता व्यक्तिगत नियोजन निर्णयों के लिए एलटीवी रियल एस्टेट पर भरोसा करते हैं - विकल्पों की तुलना करना, सेवा प्रदाताओं से प्राप्त उद्धरणों की पुष्टि करना, तीसरे पक्ष की गणना की जांच करना, और विश्वास पैदा करना कि एक महत्वपूर्ण निर्णय के पीछे की संख्याओं की सही और लगातार गणना की गई है।

विशेष मामले

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व्यवहार में, इस किनारे वाले मामले पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि मानक धारणाएँ मान्य नहीं हो सकती हैं। एलटीवी रियल एस्टेट गणना में इस परिदृश्य का सामना करते समय, चिकित्सकों को सीमा स्थितियों को सत्यापित करना चाहिए, विभाजन-दर-शून्य जोखिमों की जांच करनी चाहिए, और विचार करना चाहिए कि क्या मॉडल की धारणाएं इन चरम स्थितियों के तहत वैध रहती हैं।

अत्यधिक इनपुट मान

ऋण कार्यक्रम द्वारा एलटीवी सीमाएँ और पीएमआई आवश्यकताएँ (2024)

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ऋण कार्यक्रम	अधिकतम एलटीवी	पीएमआई आवश्यक?	न्यूनतम डाउन पेमेंट	टिप्पणियाँ
पारंपरिक (प्राथमिक)	97%	हाँ, 80% से ऊपर	3%	97% के लिए मजबूत क्रेडिट की आवश्यकता
पारंपरिक (निवेश)	80%-85%	नहीं	15%-20%	2-4 इकाइयों के लिए सामान्य से 25% कम
एफएचए (प्राथमिक)	96.5%	एमआईपी आवश्यक है	3.5%	जीवन भर के लिए एमआईपी यदि एलटीवी आरंभ पर 90% से अधिक हो
वीए (प्राथमिक)	100%	नहीं	0%	केवल वयोवृद्ध; फंडिंग शुल्क लागू होता है
यूएसडीए ग्रामीण (प्राथमिक)	100%	गारंटी शुल्क	0%	ग्रामीण क्षेत्र और आय सीमाएँ लागू होती हैं
जंबो (प्राथमिक)	80%-90%	ऋणदाता के अनुसार भिन्न होता है	10%-20%	अनुरूप सीमा से ऊपर
डीएससीआर निवेश ऋण	75%-80%	नहीं	20%-25%	केवल संपत्ति आय पर अर्हता प्राप्त करता है
कैश-आउट रेफ़ी (प्राथमिक)	80%	नहीं	N/A	मूल्यांकित मूल्य का अधिकतम 80%
कैश-आउट रेफ़ी (निवेश)	75%	नहीं	N/A	निवेश संपत्ति के लिए अधिकतम 75%

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

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2024 में पारंपरिक बंधक के लिए कितना एलटीवी आवश्यक है?

पारंपरिक अनुरूप ऋण होमरेडी या होम पॉसिबल कार्यक्रमों का उपयोग करके योग्य पहली बार घर खरीदने वालों के लिए 97% एलटीवी और बार-बार खरीदने वालों के लिए 95% एलटीवी तक की अनुमति देते हैं। 80% एलटीवी से ऊपर के ऋण के लिए पीएमआई की आवश्यकता होती है। निवेश संपत्तियों के लिए, पारंपरिक दिशानिर्देश आम तौर पर 80% एलटीवी (न्यूनतम 20% नीचे) पर कैप करते हैं, कुछ उधारदाताओं को 2-4 यूनिट निवेश संपत्तियों के लिए 25% कम की आवश्यकता होती है। अनुरूप सीमा से ऊपर जंबो ऋण (2024 में अधिकांश क्षेत्रों के लिए $766,550) के लिए आम तौर पर अधिकतम 80-90% एलटीवी की आवश्यकता होती है, जिसमें निवेश संपत्तियों के लिए सख्त आवश्यकताएं होती हैं।

पीएमआई कैसे काम करता है और मैं इसे कब रद्द कर सकता हूं?

निजी बंधक बीमा ऋणदाता को 80% एलटीवी से अधिक ऋण पर डिफ़ॉल्ट से बचाता है। आमतौर पर इसकी लागत सालाना ऋण राशि का 0.2%-1.5% होती है। 1998 के गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम के तहत, जब आपका ऋण शेष निर्धारित परिशोधन के आधार पर मूल खरीद मूल्य के 78% तक पहुंच जाता है, तो उधारदाताओं को स्वचालित रूप से पीएमआई रद्द करना होगा। जब आपकी शेष राशि मूल खरीद मूल्य के आधार पर 80% तक पहुंच जाती है तो आप रद्दीकरण का अनुरोध कर सकते हैं। नए मूल्यांकन में एलटीवी को मौजूदा मूल्य के 80% से नीचे लाने के लिए पर्याप्त सराहना दिखाई गई है, कुछ ऋणदाता पहले पीएमआई को रद्द कर देंगे।

एलटीवी और सीएलटीवी में क्या अंतर है?

एलटीवी संपत्ति मूल्य के सापेक्ष केवल प्राथमिक बंधक को मापता है। सीएलटीवी में सभी ग्रहणाधिकार शामिल हैं - पहला बंधक और कोई दूसरा बंधक, एचईएलओसी, या अन्य सुरक्षित ऋण। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास $320,000 का पहला बंधक है और $500,000 की संपत्ति पर $40,000 का HELOC है, तो आपका LTV 64% है लेकिन आपका CLTV 72% है। ऋणदाता सीएलटीवी की सीमा अलग-अलग रखते हैं: कई ऋणदाता पहले 80% एलटीवी बंधक की अनुमति देते हैं लेकिन इक्विटी उत्पादों के लिए सीएलटीवी को 85-90% तक सीमित करते हैं। उच्च-सीएलटीवी स्थितियाँ कम इक्विटी कुशन छोड़ती हैं और फौजदारी हानि की गंभीरता को बढ़ाती हैं।

उच्च LTV मेरी बंधक दर को कैसे प्रभावित करता है?

उच्च एलटीवी का सीधा परिणाम फैनी मॅई और फ्रेडी मैक द्वारा चार्ज किए गए ऋण-स्तरीय मूल्य समायोजन (एलएलपीए) के माध्यम से उच्च बंधक दरों में होता है। ये जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण समायोजन क्रेडिट स्कोर और एलटीवी संयोजनों के आधार पर उत्पत्ति पर लागू होते हैं। 760 क्रेडिट स्कोर वाला उधारकर्ता 85% एलटीवी बनाम 75% एलटीवी पर 0.25% अधिक दर का भुगतान कर सकता है। कम क्रेडिट स्कोर पर, एलटीवी-आधारित समायोजन 0.5-1.5% हो सकता है। 30-वर्षीय बंधक से अधिक, दर में ये छोटे अंतर अतिरिक्त ब्याज भुगतान में हजारों डॉलर के बराबर होते हैं।

क्या मैं 20% अग्रिम भुगतान के बिना पीएमआई से बच सकता हूँ?

हाँ। पहला, गुल्लक ऋण (80-10-10 संरचना): 80% एलटीवी पर पहला बंधक लें और 10% के लिए दूसरा बंधक लें, 10% नीचे भुगतान करें - पहला बंधक पीएमआई से बचता है। दूसरा, ऋणदाता-भुगतान पीएमआई (एलपीएमआई): ऋणदाता थोड़ी अधिक ब्याज दर के बदले में पीएमआई का अग्रिम भुगतान करता है। तीसरा, पात्र दिग्गजों के लिए वीए ऋण बिना पीएमआई के 100% एलटीवी तक की अनुमति देते हैं। चौथा, कुछ क्रेडिट यूनियन पोर्टफोलियो उत्पाद अच्छी तरह से योग्य उधारकर्ताओं के लिए प्रतिस्पर्धी दरों पर पीएमआई के बिना उच्च-एलटीवी ऋण प्रदान करते हैं।

समय के साथ LTV कितनी तेजी से घटता है?

एलटीवी दो तंत्रों के माध्यम से घटता है: निर्धारित मूल भुगतान और संपत्ति की सराहना। 7% पर मानक 30-वर्षीय बंधक पर, प्रत्येक प्रारंभिक भुगतान का लगभग 80% ब्याज है और केवल 20% मूलधन है। वर्ष 10 तक, आपने मूल शेष राशि का लगभग 7-9% भुगतान कर दिया है। संपत्ति की सराहना अलग से एलटीवी को कम कर देती है: यदि आपके घर में 5 वर्षों (कुल 22%) में सालाना 4% की वृद्धि होती है, और आपने मूल रूप से 80% एलटीवी उधार लिया था, तो सराहनीय मूल्य पर आपका एलटीवी अब बिना किसी अतिरिक्त भुगतान के लगभग 65% है।

एफएचए और वीए ऋणों पर कौन सी एलटीवी सीमाएं लागू होती हैं?

एफएचए ऋण 580 या अधिक क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ताओं के लिए 96.5% एलटीवी तक की अनुमति देते हैं, जिसके लिए न्यूनतम 3.5% अग्रिम भुगतान की आवश्यकता होती है। एफएचए को अग्रिम बंधक बीमा प्रीमियम (ऋण राशि का 1.75%) और वार्षिक एमआईपी (0.55%-1.05% मासिक) दोनों की आवश्यकता होती है। पीएमआई के विपरीत, एफएचए एमआईपी को उत्पत्ति के समय 90% से अधिक एलटीवी वाले ऋणों के लिए रद्द नहीं किया जा सकता है - यह ऋण के जीवन के लिए बना रहता है, जिससे एफएचए उन खरीदारों के लिए सबसे अधिक लागत प्रभावी हो जाता है जो 20% इक्विटी तक पहुंचने पर पारंपरिक पुनर्वित्त की योजना बनाते हैं। वीए ऋण पात्र दिग्गजों को बिना किसी डाउन पेमेंट और बिना बंधक बीमा के 100% एलटीवी तक उधार लेने की अनुमति देता है।

सामान्य गलतियां जिनसे बचना है

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!मूल्यांकन कम होने पर खरीद मूल्य का उपयोग करके एलटीवी की गणना करना - ऋणदाता हमेशा खरीद मूल्य या अनुमानित मूल्य से कम का उपयोग करते हैं।
!कम-डाउन-पेमेंट विकल्पों की तुलना करते समय अपेक्षित होल्डिंग अवधि के दौरान पीएमआई की कुल लागत को नजरअंदाज करना, जो कुल लागत में $15,000-$40,000 जोड़ सकता है।
!अतिरिक्त वित्तपोषण के लिए अर्हता प्राप्त करते समय सीएलटीवी गणना में दूसरे बंधक या एचईएलओसी को शामिल करना भूल जाना।
!यह मानते हुए कि एक बार एलटीवी 80% से नीचे चला जाता है, पीएमआई स्वचालित रूप से रद्द हो जाता है - गृहस्वामी संरक्षण अधिनियम के तहत, स्वचालित रद्दीकरण केवल मूल मूल्य के आधार पर 78% एलटीवी पर ट्रिगर होता है।
!तेजी से बढ़ते या घटते बाजारों में एलटीवी गणना के लिए पुराने संपत्ति मूल्य का उपयोग करना - वर्तमान बाजार मूल्य के आधार पर वर्तमान एलटीवी को सालाना सत्यापित किया जाना चाहिए।

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विशेष टिप

यदि आप 20% डाउन पेमेंट सीमा के करीब हैं, तो विचार करें कि क्या पीएमआई से बचने के लिए 20% कम करना अधिक वित्तीय समझ में आता है, बनाम कम भुगतान करना और अंतर का निवेश करना। तुलना करें: पीएमआई रद्द होने तक प्रति माह पीएमआई लागत अपेक्षित महीनों का समय, रोकी गई पूंजी पर अपेक्षित निवेश रिटर्न की तुलना में। उच्च रिटर्न वाले निवेश माहौल में, उत्तोलन का उपयोग करके और निवेश करके अंतर को आगे बढ़ाया जा सकता है, खासकर यदि आप पीएमआई को जल्दी खत्म करने के लिए तेजी से सराहना की उम्मीद करते हैं।

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क्या आप जानते हैं?

अमेरिकी बंधक ऋण में मानकीकृत एलटीवी सीमा की अवधारणा को 1938 में फैनी मॅई और 1970 में फ्रेडी मैक के निर्माण के माध्यम से औपचारिक रूप दिया गया था। मानकीकृत द्वितीयक बाजार आवश्यकताओं से पहले, एलटीवी सीमाएँ अक्सर 50-60% पर सीमित होती थीं, जिसके लिए बड़े अग्रिम भुगतान की आवश्यकता होती थी जो घर के स्वामित्व को अमीरों तक सीमित कर देती थी। बंधक बीमा की शुरूआत - 1934 में एफएचए और 1957 में निजी बंधक बीमा - ने एलटीवी को 95-97% तक बढ़ने की अनुमति दी, जिससे मूल रूप से अमेरिका में गृह स्वामित्व का लोकतंत्रीकरण हुआ।

संदर्भ

📖कठिनाई:शुरुआती

केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए। यह उपकरण वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश या वित्तीय निर्णय लेने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।

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Reviewed October 2026

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