Accounts Receivable Turnover

Hitel- és beszedési osztály teljesítménymérés – Ezt az alkalmazást általában olyan szakemberek használják, akiknek pontos kvantitatív elemzésre van szükségük a döntéshozatal, a költségvetés-tervezés és a stratégiai tervezés támogatásához saját területükön.

Forgótőke-optimalizálási programok nagyvállalatokban – Az iparági szakemberek erre a számításra támaszkodnak a teljesítmény összehasonlításában, az alternatívák összehasonlításában, és biztosítják a megállapított szabványoknak és szabályozási követelményeknek való megfelelést, segítve az elemzőket olyan pontos eredmények előállításában, amelyek támogatják a stratégiai tervezést, az erőforrás-elosztást és a teljesítmény-benchmarkingot a szervezetek között.

Banki hitelkeret méretezése (rugalmas hitelkeretek a jogosult AR alapján). Tudományos kutatók és hallgatók ezt a számítást elméleti modellek validálására, tanfolyami feladatok elvégzésére és a mögöttes matematikai elvek mélyebb megértésére használják.

Követelések faktoring és eszközalapú hitelezési jogosultság – A pénzügyi elemzők és tervezők beépítik ezt a számítást a munkafolyamatba, hogy pontos előrejelzéseket készítsenek, értékeljék a kockázati forgatókönyveket, és adatközpontú ajánlásokat nyújtsanak be az érdekelt feleknek.

M&A átvilágítás az ügyfelek fizetési minőségére és a hitelkockázatra vonatkozóan. Ezt az alkalmazást gyakran használják olyan szakemberek, akiknek pontos kvantitatív elemzésre van szükségük a döntéshozatal, a költségvetés-tervezés és a stratégiai tervezés támogatásához saját területükön.

A bruttó bevételt vagy a nettó hitelértékesítést használjam az AR-forgalom kiszámításához?

A legpontosabb AR-forgalom kiszámításához használja a nettó hitelértékesítést – csak a hiteltranzakciókból származó bevételt, az értékesítési hozamok és a pótlékok levonása után. Ha a készpénzes eladásokat tartalmazza a számlálóban, de az AR-egyenleg csak a hiteleladásokat tükrözi (aminek lennie kell), akkor túlbecsüli a forgalmi arányt, és alulértékeli a DSO-t. A gyakorlatban sok elemző akkor használja a teljes nettó bevételt, amikor a hitel/készpénz felosztás nem áll rendelkezésre azonnal, ami kissé torzítja az arányt, de elfogadható trendek és szakértők összehasonlítása céljából. Mindig vegye figyelembe, hogy az elemzés bemutatásakor melyik bevételi adatot használta.

Melyik DSO tekinthető jónak?

A jó DSO nagymértékben függ az iparágtól és a hitelfeltételektől. Általános szabályként az elosztórendszer-üzemeltető nem lépheti túl a fizetési feltételeket egyharmadánál nagyobb mértékben. Ha a feltételek nettó 30, akkor a 40 nap feletti DSO indokolja a vizsgálatot. A B2B cégek számára a 30 és 45 nap közötti DSO általában egészséges. Az olyan iparágakban, mint az egészségügy (60–120 nap), az építőipar (45–75 nap) vagy a kormányzati szerződéskötés (60–90 nap), magasabb elosztórendszer-üzemeltetők strukturálisak és várhatóak. A legjelentősebb benchmark a vállalat saját történelmi trendje és kifejezett fizetési feltételei, nem pedig egy általános iparági szám.

Mi okozza a DSO növekedését az idő múlásával?

A DSO emelkedése számos tényező következménye lehet: az értékesítési csapat meghosszabbított fizetési határidőket kínál az ügyletek lezárásakor (gyakori a negyedév végén), az új ügyfélszegmensek növekedése lassabb fizetési szokásokkal, a gazdasági visszaesés, amely az ügyfelek pénzforgalmi stresszét okozza, a létszámhiányos vagy nem hatékony beszedési folyamatok, a számlázási hibák, amelyek késleltetik a számla jóváhagyását, a viták vagy minőségi problémák, amelyek fizetési visszatartást okoznak, vagy szándékos stratégiai döntések meghosszabbítása a nagy ügyfelek számára. Ezen okok megkülönböztetése kritikus fontosságú – egyesek aggályosak (az ügyfelek pénzügyi nehézségei), mások pedig kezelhetők (folyamatfejlesztésre van szükség).

Hogyan javítja a DSO-csökkentés a pénzáramlást?

A DSO-csökkentés minden napja egy napi bevételt a követelésekből készpénzre vált. A DSO-csökkentésből származó készpénzjavulás = napi bevétel × csökkentett napok száma. Egy 50 millió dolláros éves bevétellel rendelkező vállalat számára a DSO-csökkentés minden egyes napja 136 986 dollár készpénzt (50 millió dollár / 365) szabadít fel. A DSO 45 napról 35 napra való csökkentése 1,37 millió dollár készpénzt szabadít fel, amely korábban az ügyfelek számláin volt. Ez egy „ingyenes” pénzáramlás, amely pusztán a működési fejlesztésből származik, és nincs szükség eszközeladásra vagy hitelfelvételre.

Mi a különbség a DSO és a lehető legjobb DSO között?

A lehető legjobb DSO (BPDSO) = Aktuális (nem lejárt) AR / (Éves bevétel / 365). Ez a minimális elérhető DSO-t jelenti, ha minden késedelmes számlát begyűjtöttek – az elméleti küszöböt feltételezve, hogy csak az aktuális számlák maradnak nyitva. A tényleges DSO és a BPDSO közötti különbséget „törvényes DSO-nak” nevezik – a lejárt számlákkal lekötött napok. A nagy hézag gyűjtési hatékonysági problémát jelez. Mindkét mérőszám követése segít elkülöníteni a strukturális késést (a normál számlázási ciklusoktól) az elkerülhető késésektől (a késve fizető ügyfelektől).

Mi az AR öregedési ütemterve, és miért fontos?

Az AR-elöregedési ütemezés a fennálló követeléseket a szerint kategorizálja: aktuális (még nem esedékes), 1–30 napos, 31–60 napos, 61–90 napos és 90+ napos késedelemben. Ez az ütemezés kritikus fontosságú, mert a beszedés valószínűsége drámaian csökken az életkorral – a 90 napon túl késedelmes számlák beszedésének valószínűsége csak 50%, míg a folyószámlák közel 100%-ban behajthatóak. Az öregítési ütemezés segít azonosítani a konkrét problémás számlákat, megbecsülni a kétes számlák tartalékát, és rangsorolni a beszedési erőfeszítéseket.

Lehet rossz dolog a nagyon magas AR forgalmi arány?

Igen, bizonyos esetekben. A rendkívül magas AR-forgalom (nagyon alacsony DSO) azt jelezheti, hogy a hitelfeltételek túl szigorúak, ami miatt a vállalat elveszítheti eladásait a rugalmasabb fizetési feltételeket kínáló versenytársakkal szemben. Ha egy vállalat hitelpolitikája annyira szigorú, hogy csak a legjobb hitelkockázatokat hagyják jóvá, akkor előfordulhat, hogy lemond a hitelképes, de nem érintetlen ügyfelek nyereséges értékesítéséről. Az optimális DSO egyensúlyba hozza a kintlévőségekben lekötött tőkeköltséget a vevői igényeknek megfelelő hitelfeltételek felkínálásából származó árbevétellel.