Apa itu Reinsurance Treaty Calculator?
▾
Reasuransi adalah pengaturan keuangan di mana satu perusahaan asuransi (perusahaan yang menyerahkan atau cedant) mengalihkan sebagian risiko yang telah ditanggungnya kepada perusahaan asuransi lain (perusahaan reasuransi), dengan imbalan sebagian dari premi asuransi. Tujuan mendasar dari reasuransi adalah untuk memungkinkan perusahaan yang menyerahkan asuransi untuk mengelola konsentrasi risikonya, mengurangi volatilitas pendapatan, menstabilkan rasio kerugian, meningkatkan kapasitas penjaminan melebihi apa yang dapat didukung oleh modalnya sendiri, dan melindungi dari kerugian yang sangat besar. Tanpa reasuransi, perusahaan asuransi individu tidak akan mampu menanggung risiko individu yang besar (gedung pencakar langit, anjungan minyak, pesawat komersial) atau akumulasi risiko di wilayah geografis yang rentan terhadap bencana alam (angin topan, gempa bumi, banjir). Reasuransi juga memungkinkan perusahaan asuransi baru atau kecil untuk mengembangkan bisnis mereka melebihi batas modal yang mereka miliki. Ada dua kategori besar reasuransi: reasuransi proporsional (pro-rata) dan reasuransi non-proporsional (kelebihan kerugian). Dalam reasuransi proporsional, perusahaan reasuransi berbagi persentase tetap untuk setiap risiko – menerima persentase premi yang sama dan membayar persentase yang sama untuk setiap kerugian. Dua jenis perjanjian proporsional adalah pembagian kuota (persentase tetap berlaku untuk seluruh bisnis dalam portofolio) dan pembagian surplus (perusahaan reasuransi mengambil persentase variabel berdasarkan ukuran polis, biasanya mencakup polis di atas garis retensi). Dalam reasuransi non-proporsional, reasuradur hanya membayar bila kerugian melebihi jumlah retensi yang ditentukan. Perjanjian kelebihan kerugian (XL) dapat disusun berdasarkan per risiko (melindungi terhadap klaim individu yang besar), per kejadian (melindungi terhadap peristiwa bencana yang mempengaruhi banyak polis), atau agregat (melindungi terhadap total volume kerugian yang tinggi dalam suatu periode). Memahami matematika reasuransi – bagaimana premi dialokasikan, bagaimana kerugian dibagi, dan bagaimana penyerahan komisi mempengaruhi ekonomi bersih – sangat penting untuk manajemen keuangan dan analisis aktuaria perusahaan asuransi.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Rumus
▾
Perhitungan Perhitungan Reasuransi:
Langkah 1: Identifikasi struktur reasuransi: proporsional (bagian kuota atau bagian surplus) atau non-proporsional (XL per risiko, XL per kejadian, atau XL agregat).
Langkah 2: Untuk pembagian kuota: kalikan setiap kerugian awal dengan persentase yang diserahkan untuk menghitung bagian reasuransi; kalikan setiap premi asli dengan persentase yang diserahkan dan kurangi komisi penyerahan untuk menghitung biaya reasuransi bersih.
Langkah 3: Untuk bagian surplus: hitung retensi bersih untuk setiap risiko (biasanya dalam jumlah dolar per baris), serahkan kelebihan di atas retensi hingga batas perjanjian, dengan persentase yang diserahkan bervariasi berdasarkan ukuran kebijakan.
Langkah 4: Untuk kelebihan kerugian per risiko: terapkan retensi dan batasan untuk setiap kerugian individu; reasuransi membayar maks(0, min(Kerugian − Retensi, Batas)) untuk setiap risiko terpisah.
Langkah 5: Untuk XL per kejadian: gabungkan seluruh kerugian dari satu peristiwa (bencana alam, terorisme), kurangi retensinya, dan terapkan batas perjanjian untuk menghitung pemulihan yang dilakukan oleh reasuransi.
Langkah 6: Hitung posisi bersih: perusahaan yang menyerahkan menerima premi setelah dikurangi premi yang diserahkan, ditambah komisi penyerahan yang diterima, dikurangi kerugian bersih yang ditahan.
Langkah 7: Hitung rasio kerugian pada setiap tingkat (gross, ceded, net) untuk menilai efektivitas struktur reasuransi dalam mencapai tujuan manajemen risiko perusahaan yang menyerahkan.
Setiap langkah didasarkan pada langkah sebelumnya, menggabungkan perhitungan komponen menjadi hasil reasuransi yang komprehensif. Rumusnya menangkap hubungan matematis yang mengatur perilaku reasuransi.Keterangan variabel
▾
| Simbol | Nama | Satuan | Deskripsi |
|---|---|---|---|
| QS | Persentase Pembagian Kuota | percent (%) | Persentase tetap dari setiap risiko yang diserahkan kepada perusahaan reasuransi berdasarkan perjanjian pembagian kuota proporsional; persentase yang sama berlaku untuk premi dan kerugian. |
| R | Penyimpanan | dollars ($) | Jumlah kerugian yang ditahan oleh perusahaan yang menyerahkan sebelum reasuradur mulai membayar (retensi kelebihan kerugian atau titik lampiran). |
| L | Batas Reasuransi | dollars ($) | Jumlah kerugian maksimum yang akan dibayar oleh perusahaan reasuransi untuk satu kejadian atau risiko (lapisan kapasitas di atas retensi). |
| CC | Komisi Penyerahan | percent (%) | Persentase premi yang diserahkan yang dikembalikan oleh perusahaan reasuransi kepada perusahaan yang menyerahkan untuk membantu mengimbangi biaya akuisisi dan administrasi. |
| RR | Pemulihan Reasuransi | dollars ($) | Jumlah yang dibayarkan oleh reasuradur atas kerugian tertentu setelah menerapkan struktur perjanjian (persentase pembagian kuota atau lampiran/batas XL). |
Cara Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1Identifikasi struktur reasuransi: proporsional (bagian kuota atau bagian surplus) atau non-proporsional (XL per risiko, XL per kejadian, atau XL agregat).
- 2Untuk pembagian kuota: kalikan setiap kerugian awal dengan persentase yang diserahkan untuk menghitung bagian reasuradur; kalikan setiap premi asli dengan persentase yang diserahkan dan kurangi komisi penyerahan untuk menghitung biaya reasuransi bersih.
- 3Untuk bagian surplus: hitung retensi bersih untuk setiap risiko (biasanya dalam jumlah dolar per baris), serahkan kelebihan di atas retensi hingga batas perjanjian, dengan persentase yang diserahkan bervariasi berdasarkan ukuran kebijakan.
- 4Untuk kelebihan kerugian per risiko: terapkan retensi dan batasan untuk setiap kerugian individu; reasuransi membayar maks(0, min(Kerugian − Retensi, Batas)) untuk setiap risiko terpisah.
- 5Untuk XL per kejadian: gabungkan semua kerugian dari satu peristiwa (bencana alam, terorisme), kurangi retensi, dan terapkan batas perjanjian untuk menghitung pemulihan reasuradur.
- 6Hitung posisi bersih: perusahaan yang menyerahkan menerima premi setelah dikurangi premi yang diserahkan, ditambah komisi penyerahan yang diterima, dikurangi kerugian bersih yang ditahan.
- 7Hitung rasio kerugian pada setiap level (gross, ceded, net) untuk menilai efektivitas struktur reasuransi dalam mencapai tujuan manajemen risiko perusahaan ceding.
Contoh Terpecahkan
▾
Pembagian kuota mengurangi keuntungan dan kerugian secara proporsional; manfaat utama adalah keringanan modal dan stabilitas pendapatan
Berdasarkan pembagian kuota 40% ini, perusahaan reasuransi mengambil 40% dari seluruh premi dan membayar 40% dari seluruh kerugian, mengembalikan komisi penyerahan sebesar 25% atas premi yang diserahkan. Perusahaan yang menyerahkan mempertahankan 60% premi ($30 juta) ditambah komisi penyerahan $5 juta ($35 juta total pendapatan) terhadap kerugian ditahan sebesar $18 juta, menghasilkan laba bersih $17 juta dari laba kotor $32 juta. Ekonomi perusahaan reasuransi: premi $20 juta − $5 juta CC − kerugian $12 juta = keuntungan $3 juta (margin 15%). Pembagian kuota memungkinkan perusahaan yang menyerahkan untuk secara efektif menulis lebih banyak bisnis per dolar modal.
Kerugian $3,2 juta dibatasi pada pemulihan $2,0 juta (batas); kelebihan di atas total $2,5 juta ($retensi 500 ribu + batas $2 juta) tetap menjadi bagian dari cedant
Kerugian sebesar $150K berada di bawah retensi $500K — tidak ada pemulihan reasuransi. Kerugian $750K: retensi $500K, pemulihan $250K. Kerugian $1,8 juta: retensi $500 ribu, pemulihan $1,3 juta. Kerugian $3,2 juta: retensi $500 ribu, batas $2 juta, pemulihan $2,0 juta (dibatasi), sehingga $700 ribu ($3,2 juta − $500 ribu − $2 juta) dipertahankan di atas batas. Perjanjian XL per risiko biasanya memiliki pemulihan maksimum per kejadian — kerugian yang melebihi batas retensi plus tetap menjadi eksposur cedant.
Kerugian $15 juta di atas gabungan retensi+batas $70 juta tetap ada pada cedant — menunjukkan perlunya lapisan perlindungan tambahan
Peristiwa badai senilai $85 juta dibagi menjadi tiga cara: cedant mempertahankan $20 juta pertama (titik lampiran), perusahaan reasuransi membayar dari $20 juta hingga $70 juta ($50 juta batas), dan cedant mempertahankan sisa $15 juta di atas batas. Kerugian melebihi batas sebesar $15 juta ini menggambarkan mengapa perusahaan asuransi sering membeli beberapa lapisan XL — lapisan pertama $20 juta xs $20 juta, lapisan kedua $50 juta xs $40 juta, dan mungkin lapisan ketiga untuk perlindungan lebih lanjut. Biaya penambahan lapisan batas tambahan harus dibandingkan dengan probabilitas dan perkiraan biaya untuk mencapai setiap lapisan.
Penghenti kerugian agregat membatasi rasio kerugian tahunan cedant hingga 75% (titik lampiran), melindungi pendapatan tahunan
Perjanjian penghentian kerugian agregat (ASL) melindungi dari tahun buruk ketika rasio kerugian kumulatif melebihi ambang batas. Dengan rasio kerugian aktual 88% terhadap lampiran 75%, ASL membayar $13 juta (88% − 75% = 13 poin × $100 juta). Batasan 20 poin berarti perusahaan reasuransi membayar hingga $20 juta (jika rasio kerugian mencapai 95%), di atas itu kerugian tambahan akan dikembalikan ke cedant. Perjanjian ASL mahal karena secara langsung melindungi pendapatan perusahaan asuransi dan mewakili risiko reasuransi yang signifikan – sering kali digunakan oleh perusahaan asuransi khusus atau perusahaan rintisan yang tidak dapat mentolerir volatilitas pendapatan yang tinggi.
Aplikasi nyata
▾
Manajemen modal perusahaan asuransi: CFO menggunakan model reasuransi untuk mengoptimalkan keseimbangan antara risiko yang ditahan, kebutuhan modal, dan biaya reasuransi, yang mewakili area aplikasi penting untuk Reinsurance Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan reasuransi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Manajemen risiko bencana: perusahaan asuransi properti memodelkan PML (kemungkinan kerugian maksimum) dan membeli lapisan XL untuk membatasi potensi kerugian akibat bencana alam besar, yang mewakili area aplikasi penting untuk Reinsurance Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan reasuransi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Pemodelan permodalan lembaga pemeringkat: perusahaan asuransi menggunakan reasuransi dalam model permodalan yang diserahkan kepada AM Best, S&P, dan Moody's untuk menunjukkan kapitalisasi yang memadai, yang mewakili area penerapan penting untuk Reinsurance Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana penghitungan reasuransi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Entri pasar baru: perusahaan asuransi pemula menggunakan perjanjian pembagian kuota untuk memanfaatkan keahlian dan modal perusahaan reasuransi berpengalaman sambil membangun rekam jejak penjaminan, yang mewakili area aplikasi penting untuk Reinsurance Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana penghitungan reasuransi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan yang tepat, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Cadangan aktuaria: model aktuaris korban menyerahkan pengembangan kerugian pada perjanjian XL untuk menilai secara tepat aset yang dapat diperoleh kembali reasuransi, yang mewakili area penerapan penting untuk Perhitungan Reasuransi dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan reasuransi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan yang tepat, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Kasus khusus
▾
Ketentuan pemulihan
Sebagian besar perjanjian XL per kejadian mencakup ketentuan pemulihan yang memulihkan kapasitas perjanjian setelah kerugian, sehingga cedant dapat menggunakan kembali batas penuh pada tahun yang sama jika peristiwa kedua terjadi. Pemulihan kembali mungkin gratis (tanpa premi tambahan) atau berbayar (biasanya 100% dari premi reasuransi pro-rata untuk batas pemulihan).
Ketentuan koridor kerugian
Beberapa perjanjian mencakup koridor kerugian di mana sedan mempertahankan potongan kerugian tambahan di antara dua lapisan XL. Misalnya, sedan mungkin menahan 100% kerugian antara $30 juta dan $40 juta dalam perjanjian yang mencakup $10 juta hingga $30 juta dan $40 juta hingga $70 juta — mengharuskan cedant untuk memiliki 'skin in the game' dan mengurangi moral hazard.
Risiko kredit (default perusahaan reasuransi)
Dalam Perhitungan Reasuransi, skenario ini memerlukan kehati-hatian tambahan ketika menafsirkan hasil reasuransi. Formula standar mungkin tidak sepenuhnya memperhitungkan semua faktor yang ada dalam kasus ini, dan analisis tambahan atau konsultasi ahli mungkin diperlukan. Praktik terbaik profesional melibatkan pendokumentasian asumsi, menjalankan analisis sensitivitas, dan referensi silang hasil dengan metode alternatif ketika perhitungan reasuransi termasuk dalam wilayah non-standar.
Jenis Perjanjian Reasuransi Umum dan Ketentuan Umum
▾
| Jenis Perjanjian | Alokasi Premi | Alokasi Kerugian | Komisi Penyerahan | Kasus Penggunaan Utama |
|---|---|---|---|---|
| Pembagian Kuota | % Tetap (misalnya, 40%) | % Tetap (misalnya, 40%) | 20–35% | Keringanan modal, pembagian risiko proporsional |
| Pembagian Kelebihan | Variabel % berdasarkan ukuran kebijakan | Variabel % berdasarkan ukuran kebijakan | 25–35% | Jalur properti, kapasitas kebijakan besar |
| XL Per Risiko | Premi reasuransi tetap | Maks(0, Rugi - Retensi) hingga Batas | Biasanya tidak ada | Perlindungan risiko individu yang besar |
| Per Kejadian Cat XL | Premi reasuransi tetap | Kerugian peristiwa agregat per struktur | Biasanya tidak ada | Perlindungan pendapatan dari bencana |
| Stop-Loss Agregat | % dari premi atau flat | Di atas keterikatan, hingga batasnya | Mungkin termasuk komisi keuntungan | Stabilisasi rasio kerugian |
| Ikatan Bencana | Pembayaran kupon | Prinsipal berisiko jika pemicu terpenuhi | T/A (pasar modal) | Modal alternatif, kapasitas kucing |
Pertanyaan yang sering diajukan
▾
Apa perbedaan antara reasuransi perjanjian dan reasuransi fakultatif?
Reasuransi perjanjian mencakup seluruh portofolio atau kelas bisnis berdasarkan perjanjian yang telah dinegosiasikan sebelumnya — perusahaan reasuransi berkomitmen untuk menerima semua bisnis yang memenuhi syarat dalam lingkup perjanjian tanpa pemilihan risiko individual. Perjanjian reasuransi memberikan kepastian kepada perusahaan yang menyerahkan tentang ketersediaan reasuransi dan digunakan untuk manajemen portofolio yang berkelanjutan. Reasuransi fakultatif ditempatkan berdasarkan risiko per risiko - perusahaan yang menyerahkan menyimpan risiko individual di pasar reasuransi dan perusahaan reasuransi memutuskan apakah akan menerima setiap pengajuan. Reasuransi fakultatif digunakan untuk risiko individu yang besar atau tidak biasa yang melebihi batas perjanjian, untuk kelas bisnis yang dikecualikan dari perjanjian yang ada, atau ketika suatu risiko memiliki karakteristik tidak biasa yang memerlukan penetapan harga individual. Reasuransi perjanjian jauh lebih umum berdasarkan volume premi, sementara fakultatif sangat penting untuk penempatan risiko individu yang besar di bidang properti, kelautan, penerbangan, dan bidang khusus.
Apa yang dimaksud dengan penyerahan komisi dan bagaimana pengaruhnya terhadap perekonomian?
Komisi penyerahan (juga disebut komisi akuisisi atau komisi keuntungan cedant) adalah persentase premi yang diserahkan yang dibayarkan kembali oleh perusahaan asuransi kepada perusahaan yang menyerahkan. Ini adalah kontribusi perusahaan reasuransi terhadap biaya perolehan polis perusahaan asuransi asli (komisi agen, pemasaran) dan biaya administrasi. Komisi penyerahan biasanya berkisar antara 20–35% dari premi yang diserahkan untuk perjanjian pembagian kuota. Komisi skala geser menyesuaikan komisi penyerahan berdasarkan rasio kerugian aktual perjanjian — jika kerugian lebih rendah dari yang diharapkan, cedant memperoleh komisi yang lebih tinggi; jika kerugian lebih buruk, komisinya lebih rendah, sehingga menyelaraskan insentif. Dari sudut pandang perusahaan yang menyerahkan, komisi yang menyerahkan mengurangi biaya bersih reasuransi. Dari sudut pandang perusahaan reasuransi, komisi ini mengurangi premi efektif yang tersedia untuk membayar klaim dan menghasilkan keuntungan, sehingga komisi ini menjadi titik negosiasi utama dalam persyaratan perjanjian.
Mengapa perusahaan asuransi menggunakan reasuransi?
Perusahaan asuransi menggunakan reasuransi untuk berbagai tujuan yang saling berhubungan. Manajemen permodalan: reasuransi memungkinkan perusahaan asuransi untuk menerbitkan premi lebih banyak daripada yang diperbolehkan oleh modal mereka sendiri — menyerahkan premi dan risiko kepada perusahaan reasuransi secara efektif meningkatkan modal dan mendukung pertumbuhan premi. Perlindungan bencana: Perjanjian XL melindungi terhadap kejadian ekstrem yang dapat mengancam solvabilitas – satu gempa bumi besar atau angin topan tanpa reasuransi dapat melebihi ekuitas perusahaan asuransi. Stabilisasi pendapatan: perjanjian proporsional dan agregat memuluskan rasio kerugian perusahaan asuransi dari tahun ke tahun, membuat pendapatan lebih dapat diprediksi oleh investor dan lembaga pemeringkat. Kapasitas risiko yang besar: risiko individu yang terlalu besar untuk kapasitas satu perusahaan (properti komersial senilai $500 juta, kapal supertanker) dapat diasuransikan melalui reasuransi. Keringanan modal peraturan: dalam beberapa kerangka peraturan, pemulihan reasuransi mengurangi modal peraturan yang diperlukan, sehingga meningkatkan rasio solvabilitas. Akses keahlian: pendatang baru di pasar khusus menggunakan reasuransi untuk mengakses keahlian penjaminan dan panduan manajemen risiko perusahaan reasuransi.
Apa itu reasuransi retrosesi?
Retrosesi adalah reasuransi yang dibeli oleh reasuradur dari reasuradur lain (disebut retrocessionaire). Sama seperti perusahaan asuransi primer membeli reasuransi untuk mengalihkan risiko, perusahaan reasuransi juga mentransfer sebagian dari akumulasi risiko mereka untuk mengurangi konsentrasi dan eksposur bencana mereka sendiri. Pasar retrosesional adalah lapisan rantai transfer risiko global: perusahaan asuransi primer → perusahaan asuransi ulang → perusahaan retrosesi. Dalam beberapa rantai pengalihan risiko yang kompleks, risiko melewati beberapa lapisan retrosesi. Pasar retrosesi global lebih kecil dan kurang likuid dibandingkan pasar reasuransi primer, dan kapasitas dapat sangat terbatas setelah terjadinya bencana besar ketika perusahaan reasuransi dan pemegang retrosesi menilai kembali eksposur agregat mereka. Musim badai tahun 2005 (Katrina/Rita/Wilma) dan tahun 2017 (Harvey/Irma/Maria) menyebabkan gangguan pasar retrosesional yang signifikan, sehingga menaikkan harga di tahun-tahun berikutnya.
Bagaimana lembaga pemeringkat reasuransi mengevaluasi kekuatan finansial perusahaan reasuransi?
AM Best, S&P, Moody's, dan Fitch semuanya menilai kekuatan finansial perusahaan reasuransi, dengan AM Best menjadi yang paling spesifik untuk industri asuransi. Peringkat perusahaan reasuransi menilai: kecukupan modal relatif terhadap risiko yang ditanggung (menggunakan model yang mirip dengan persyaratan modal Basel untuk bank), riwayat rasio profitabilitas dan kerugian penjaminan, kualitas portofolio investasi dan manajemen durasi, kualitas manajemen dan arahan strategis, kerangka manajemen risiko perusahaan, dan posisi kompetitif di pasar. Bagi perusahaan yang menyerahkan asuransi, kekuatan keuangan reasuradur sangatlah penting – jika reasuradur mengalami kebangkrutan, perusahaan yang menyerahkan asuransi tetap bertanggung jawab atas klaim awal pemegang polis dan kehilangan pemulihan reasuransi yang diharapkan. Sebagian besar pembeli profesional mengharuskan perusahaan reasuransi untuk memiliki setidaknya peringkat kekuatan keuangan A-AM Terbaik, dan banyak yang mensyaratkan A atau lebih baik. Diversifikasi ke beberapa perusahaan reasuransi (menghindari konsentrasi pada satu pihak) juga merupakan praktik manajemen risiko standar.
Apa perkembangan kerugian dalam akuntansi reasuransi?
Perkembangan kerugian mengacu pada proses dimana perkiraan kerugian awalnya berubah seiring berjalannya waktu seiring dengan tersedianya lebih banyak informasi. Ketika kerugian pertama kali terjadi (khususnya dalam asuransi pertanggungjawaban), biaya akhirnya mungkin tidak diketahui selama bertahun-tahun — perawatan medis terus berlanjut, proses litigasi berlanjut, dan penyelesaian akhir tercapai. Aktuaris menggunakan segitiga perkembangan kerugian untuk memproyeksikan bagaimana kerugian yang dilaporkan pada saat jatuh tempo dini pada akhirnya akan berkembang menjadi jumlah penyelesaian akhir. Dalam reasuransi, perkembangan kerugian sangat penting karena perjanjian XL mungkin mempunyai kerugian yang dimulai di bawah retensi namun berkembang hingga melebihi jumlah tersebut seiring dengan memburuknya klaim dari waktu ke waktu (dikenal sebagai kerugian berlebih yang 'terlambat berkembang'). Asumsi perkembangan kerugian merupakan masukan utama dalam perhitungan cadangan IBNR, dan pemilihan pola pengembangan yang tepat merupakan salah satu pertimbangan aktuaria yang paling penting dalam proses cadangan asuransi kecelakaan.
Apa saja jenis utama reasuransi bencana dan apa perbedaannya?
Reasuransi kelebihan kerugian bencana tradisional membayar berdasarkan kerugian aktual yang diasuransikan oleh perusahaan yang menyerahkan dari suatu peristiwa yang memenuhi syarat. Ini adalah struktur yang paling umum dan mudah. Reasuransi bencana parametrik membayar berdasarkan parameter pemicu (kecepatan angin di lokasi tertentu, besaran gempa bumi pada koordinat tertentu) tanpa memperhatikan kerugian aktual — pembayaran lebih cepat tanpa penyesuaian kerugian, namun risiko dasar ada di antara pemicu parametrik dan kerugian aktual. Jaminan Kerugian Industri (ILWs) membayar ketika kerugian tertanggung melebihi ambang batas DAN indeks kerugian industri (seperti PCS untuk properti AS) melebihi tingkat yang ditentukan. Obligasi bencana (obligasi kucing) adalah instrumen pasar modal yang mengalihkan risiko bencana kepada investor — penerbit menerima premi dan pokok jika peristiwa pemicu terjadi, sementara investor menerima imbal hasil di atas pasar pada tahun-tahun yang tidak mengalami kerugian. Setiap struktur menawarkan trade-off yang berbeda antara risiko dasar, kecepatan pembayaran, biaya, dan kapasitas.
Kesalahan Umum yang Harus Dihindari
▾
- !Membingungkan batas reasuransi dengan total pembayaran maksimum — batasnya adalah lapisan di atas retensi; pemulihan maksimum total adalah retensi ditambah batas, bukan hanya batas.
- !Lupa bahwa premi yang diserahkan adalah jumlah kotor dari komisi penyerahan — biaya bersih reasuransi kepada cedant adalah premi yang diserahkan dikurangi komisi penyerahan yang diterima.
- !Mengabaikan risiko dasar dalam struktur parametrik — pemicu parametrik mungkin tidak berkorelasi sempurna dengan kerugian portofolio aktual, sehingga menciptakan situasi di mana kerugian yang signifikan terjadi tanpa memicu pembayaran parametrik.
- !Meremehkan perkembangan kerugian pada perjanjian XL — klaim awal di bawah retensi dapat berkembang di atas lampiran selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun, sehingga menciptakan aset yang dapat diperoleh kembali dari reasuransi yang tidak diakui.
- !Mengkonsentrasikan pembelian reasuransi dengan satu perusahaan reasuransi tanpa diversifikasi risiko kredit — kegagalan perusahaan reasuransi (seperti yang terjadi pada beberapa perusahaan reasuransi pada tahun 2000an) secara bersamaan dapat menghilangkan ekspektasi pemulihan dan menciptakan krisis modal bagi cedant.
Tip Pro
Reasuransi proporsional (bagian kuota dan bagian surplus) mentransfer persentase risiko, premi, dan kerugian yang tetap, sehingga memberikan keringanan modal. Reasuransi kelebihan kerugian (XL) memberikan perlindungan bencana di atas retensi, terutama mengelola volatilitas pendapatan.
Tahukah Anda?
Munich Re, Swiss Re, dan Berkshire Hathaway Reinsurance adalah tiga perusahaan reasuransi global terbesar. Pasar reasuransi global menghasilkan premi sekitar $350 miliar setiap tahunnya, sehingga menyediakan 'asuransi bagi perusahaan asuransi' yang memungkinkan industri asuransi primer menanggung risiko yang jauh melampaui kapasitas modal masing-masing perusahaan.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referensi
Ratings & comments
Dapatkan Tips Matematika Mingguan
Bergabunglah dengan pelanggan 12.000+ yang mendapatkan tip kalkulator setiap minggu.