LTCG / STCG Tax Calculator
Apa itu LTCG & STCG Calculator (Equity)?
▾
Pajak keuntungan modal di India atas investasi ekuitas dan reksa dana saham dibagi menjadi dua kategori berdasarkan periode kepemilikannya: Keuntungan Modal Jangka Pendek (STCG) dan Keuntungan Modal Jangka Panjang (LTCG). Untuk saham ekuitas yang terdaftar dan reksa dana berorientasi ekuitas, ambang batas periode kepemilikan adalah 12 bulan — jika Anda memiliki saham selama 12 bulan atau kurang, keuntungan diklasifikasikan sebagai STCG dan dikenakan pajak sebesar 15%; jika Anda menyimpannya lebih dari 12 bulan, keuntungan diklasifikasikan sebagai LTCG dan dikenakan pajak sebesar 10% atas keuntungan yang melebihi ₹1 lakh per tahun keuangan (tanpa manfaat indeksasi). Pajak LTCG sebesar 10% atas ekuitas diberlakukan kembali dalam Anggaran 2018 (Undang-undang Keuangan 2018, berlaku efektif 1 April 2018) setelah jeda 14 tahun di mana LTCG atas ekuitas sepenuhnya dikecualikan. Untuk menghindari pajak retrospektif, ketentuan 'pengecualian' dimasukkan: untuk saham/unit yang dibeli sebelum 31 Januari 2018, biaya perolehan dianggap lebih tinggi dari harga pembelian sebenarnya atau Nilai Pasar Wajar (FMV) pada tanggal 31 Januari 2018 (biasanya harga penutupan NSE/BSE atau NAV untuk reksa dana). Catatan: Anggaran 2024 (efektif 23 Juli 2024) menaikkan pajak LTCG atas ekuitas dari 10% menjadi 12,5% dan STCG dari 15% menjadi 20% untuk transaksi setelah 23 Juli 2024. Untuk TA 2024-25, tarif lama (sebelum 23 Juli) dan tarif baru (pasca 23 Juli) berlaku berdasarkan tanggal penjualan. Pajak Transaksi Efek (STT) harus dibayar pada transaksi tersebut agar tarif ini dapat diterapkan.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Rumus
▾
Pajak STCG = Jumlah STCG × 20% (setelah 23 Juli 2024) atau 15% (sebelum 23 Juli 2024); LTCG = Harga Jual - Maks (Harga Pembelian, FMV pada 31 Jan 2018); Pajak LTCG = Maks(0, LTCG - ₹1,00,000) × 12,5% (setelah 23 Juli) atau 10% (sebelum 23 Juli)Keterangan variabel
▾
| Simbol | Nama | Satuan | Deskripsi |
|---|---|---|---|
| SP | Harga penjualan | ₹ | Harga dimana saham ekuitas atau unit reksa dana dijual. |
| CP | Harga Biaya / Biaya Disesuaikan | ₹ | Harga pembelian sebenarnya; atau biaya pengecualian (lebih tinggi dari biaya aktual dan FMV pada 31 Januari 2018) untuk akuisisi sebelum tahun 2018. |
| G | Keuntungan Modal | ₹ | SP - CP; positif = keuntungan (kena pajak), negatif = kerugian (dapat dikompensasikan dengan keuntungan modal lainnya). |
| E | Pembebasan Tahunan LTCG | ₹ | ₹1,00,000 per tahun keuangan diterapkan pada total LTCG dari semua investasi ekuitas sebelum penghitungan pajak. |
Cara LTCG & STCG Calculator (Equity)
▾
- 1Menentukan tanggal pembelian dan penjualan untuk setiap transaksi ekuitas; jika holding period sampai dengan 12 bulan maka disebut STCG; lebih dari 12 bulan adalah LTCG.
- 2Untuk STCG (dimiliki ≤ 12 bulan): keuntungan hitung = Harga Jual − Harga Beli (tanpa indeksasi); menerapkan pajak sebesar 20% (pasca 23 Juli 2024) atau 15% (sebelum 23 Juli 2024); STCG ditambahkan ke total pendapatan tahun tersebut.
- 3Untuk LTCG (dimiliki > 12 bulan): mengajukan pengecualian untuk saham/unit yang dibeli sebelum 31 Januari 2018 — biaya = lebih tinggi dari biaya aktual atau FMV pada 31 Januari 2018; menghitung LTCG = Harga Jual - Biaya yang Disesuaikan.
- 4Untuk TA 2024-25, pengecualian LTCG tahunan sebesar ₹1 lakh berlaku untuk total LTCG di semua investasi ekuitas untuk tahun tersebut (saham + MF ekuitas); hanya LTCG di atas ₹1 lakh yang dikenakan pajak sebesar 12,5% (setelah 23 Juli) atau 10% (sebelum 23 Juli).
- 5Pajak Transaksi Efek (STT) harus dibayar baik pada pembelian maupun penjualan ekuitas tercatat agar tarif pajak preferensial ini dapat diterapkan; transaksi di luar pasar atau saham yang tidak terdaftar menarik harga yang berbeda.
- 6Aturan perjumpaan: STCL (Kerugian Modal Jangka Pendek) dapat dikompensasikan dengan STCG dan LTCG; LTCL (Long Term Capital Loss) hanya dapat dikompensasikan dengan LTCG (bukan STCG); kerugian yang tidak terserap dapat dibawa ke depan selama 8 tahun.
- 7Hitung keuntungan modal bersih setelah set-off; tambahkan STCG ke total pendapatan; menerapkan pajak LTCG pada LTCG di atas ₹1 lakh; laporan dalam Jadwal ITR CG.
Contoh Terpecahkan
▾
Seluruh ₹70.000 LTCG dikecualikan karena berada dalam ambang batas tahunan ₹1 lakh
Penjualan dilakukan setelah 23 Juli 2024, jadi berlaku tarif 12,5% — tetapi LTCG sebesar ₹70.000 berada di bawah batas pembebasan ₹1 lakh. Tidak ada pajak LTCG yang harus dibayar. Pengecualian ₹1 lakh berlaku untuk LTCG bersih dari semua transaksi ekuitas pada tahun tersebut.
Penjualan pasca 23 Juli 2024 menarik 12,5% dari LTCG kena pajak; tidak ada biaya tambahan jika total pendapatan < ₹50L
Jumlah LTCG = ₹1,80,000. Setelah pembebasan ₹1L, LTCG kena pajak = ₹80.000. Pajak = ₹80.000 × 12,5% = ₹10.000. Tambahkan 4% cess = ₹10.400 total pajak LTCG.
Tanpa pengecualian, LTCG akan menjadi ₹3,50,000 — pengecualian menghemat ₹1,25,000 × 10% = ₹12,500 pajak
Penjualan Mei 2024 sebelum perubahan anggaran 23 Juli 2024 — berlaku tarif 10%. Biaya kakek = ₹450 (harga 31 Januari 2018). LTCG = ₹2,25,000; setelah pembebasan ₹1L, kena pajak = ₹1,25,000; Pajak = ₹12.500.
STCG ditambahkan ke total pendapatan; dikenakan pajak sebesar 20% tetap (tidak ada pengecualian ₹1L untuk STCG)
Penjualan pada bulan Oktober 2024 adalah setelah 23 Juli 2024 — berlaku tarif STCG baru sebesar 20% (naik dari 15%). STCG sebesar ₹90.000 dikenakan pajak tetap 20%, ditambah 4% pajak. Tidak ada pengecualian untuk STCG — tidak seperti LTCG yang memiliki pengecualian tahunan sebesar ₹1L.
Aplikasi nyata
▾
Investor menghitung kewajiban pajak atas penebusan portofolio ekuitas sebelum memutuskan waktu optimal untuk menjual.
Pemanenan kerugian pajak tahunan — merealisasikan LTCG hingga ₹1 lakh bebas pajak dan/atau membukukan kerugian untuk mengimbangi keuntungan.
Perencana keuangan membandingkan pengembalian dana ekuitas setelah pajak vs dana utang vs FD untuk portofolio klien.
Akuntan Chartered menghitung Jadwal CG (Capital Gains) dalam ITR untuk klien dengan banyak transaksi ekuitas.
Keputusan penyeimbangan kembali portofolio — memahami kapan harus menjual ekuitas (setelah 12 bulan untuk perlakuan LTCG) dan memilih waktu keluar yang paling hemat pajak.
Kasus khusus
▾
Skema Penghematan Ekuitas — Manfaat Pajak Parsial
Skema Penghematan Ekuitas dalam reksa dana berinvestasi dalam ekuitas (40%+), arbitrase (20%+), dan utang. Mereka dikenakan pajak sebagai reksa dana ekuitas (berlaku tarif LTCG/STCG). Bagian ekuitas dan arbitrase mendapat manfaat dari tarif pajak ekuitas preferensial. Skema ini cocok bagi investor yang menginginkan status perpajakan ekuitas dengan volatilitas pasar yang lebih rendah.
LTCG pada ESOP/RSU
Untuk ESOP perusahaan tercatat, saham yang diperoleh saat pelaksanaan diperlakukan sebagai ekuitas. Holding period LTCG dimulai sejak tanggal pelaksanaan (allotment), bukan tanggal pemberian. Biayanya adalah FMV pada tanggal pelaksanaan (yang juga digunakan untuk menghitung tambahan pajak sebagai gaji pada saat pelaksanaan). Keuntungan dari penjualan di atas harga pelaksanaan FMV adalah LTCG atau STCG berdasarkan kepemilikan 12 bulan sejak pelaksanaan.
Strategi Pemanenan LTCG
Investor dapat 'memanen' LTCG secara strategis setiap tahun untuk memanfaatkan pengecualian tahunan sebesar ₹1 lakh — menebus unit dana ekuitas yang LTCG-nya mencapai ₹1 lakh dan segera berinvestasi kembali. Hal ini mengatur ulang basis biaya pada harga yang lebih tinggi, sehingga mengurangi LTCG kena pajak di masa depan. Selama lebih dari 10 tahun, panen tahunan ini dapat menghemat beberapa lakh pajak LTCG. Ini bekerja paling baik di pasar yang sedang berkembang.
Biaya tambahan pada LTCG untuk Berpenghasilan Tinggi
LTCG dari ekuitas dikenakan biaya tambahan jika total pendapatan melebihi ₹50 lakh. Namun, biaya tambahan LTCG dari aset jangka panjang tertentu (saham ekuitas, MF ekuitas) dibatasi sebesar 15% — bahkan jika penghasilan Anda biasanya dikenakan biaya tambahan 25% atau 37% (di bawah rezim lama). Batasan ini secara signifikan mengurangi tarif pajak LTCG efektif bagi mereka yang berpenghasilan tinggi atas keuntungan ekuitas mereka.
Pajak Keuntungan Modal atas Ekuitas — TA 2024-25
▾
| Jenis | Periode Memegang | Tarif Pajak (Sebelum 23 Juli 2024) | Tarif Pajak (Pasca 23 Juli 2024) | Pembebasan |
|---|---|---|---|---|
| STCG — Dana Ekuitas/Ekuitas Terdaftar | ≤ 12 bulan | 15% | 20% | Tidak ada |
| LTCG — Dana Ekuitas/Ekuitas Terdaftar | > 12 bulan | 10% | 12,5% | ₹1 lakh/tahun |
| STCG — Hutang MF/Obligasi | ≤ 36 bulan | Tingkat lempengan | Tingkat lempengan | Tidak ada |
| LTCG — Hutang MF/Obligasi | > 36 bulan | 20% dengan indeksasi | Tarif lempengan (perubahan Anggaran 2023) | Tidak ada |
| STCG — Real Estat | ≤ 24 bulan | Tingkat lempengan | Tingkat lempengan | Tidak ada |
| LTCG — Real Estat | > 24 bulan | 20% dengan indeksasi | 12,5% tanpa indeksasi (Anggaran 2024) | Pengecualian investasi ulang (54, 54EC) |
Pertanyaan yang sering diajukan
▾
Berapa tarif pajak LTCG dan STCG atas ekuitas untuk TA 2024-25?
Untuk transaksi sebelum 23 Juli 2024: STCG sebesar 15%, LTCG sebesar 10% (di atas pengecualian ₹1L). Untuk transaksi pada atau setelah tanggal 23 Juli 2024 (tanggal efektif Anggaran 2024): STCG sebesar 20%, LTCG sebesar 12,5% (di atas pengecualian ₹1L). Catatan: Pengecualian LTCG tahunan sebesar ₹1 lakh tetap tidak berubah. STT harus dibayar pada transaksi untuk tarif preferensi ini.
Bagaimana cara kerja pengecualian LTCG ₹1 lakh?
Pengecualian tahunan ₹1 lakh berlaku untuk total LTCG dari semua investasi ekuitas (saham + reksa dana ekuitas) dalam satu tahun keuangan. Hanya LTCG yang melebihi ₹1 lakh yang dikenakan pajak sebesar 10% (sebelum 23 Juli) atau 12,5% (setelah 23 Juli). Pengecualian ini berlaku untuk setiap wajib pajak per tahun anggaran — bukan per saham atau dana. Secara strategis, Anda dapat menyebarkan penukaran ke seluruh tahun keuangan agar tetap berada dalam batas tahunan ₹1 lakh dan menghindari pajak LTCG.
Apa klausul pengecualian dalam LTCG ekuitas?
Anggaran 2018 memperkenalkan kembali pajak LTCG atas ekuitas dengan ketentuan pengecualian untuk mencegah perpajakan retrospektif. Untuk aset yang diperoleh sebelum tanggal 1 Februari 2018, harga perolehannya adalah yang tertinggi antara: (a) harga beli aktual, atau (b) terendah antara (i) harga tertinggi aset di NSE/BSE pada tanggal 31 Januari 2018 (atau NAV untuk MF) dan (ii) harga jual aktual. Ini berarti keuntungan yang diperoleh hingga tanggal 31 Januari 2018 secara efektif dikecualikan.
Bisakah kerugian LTCG diimbangi dengan pendapatan lain-lain?
Tidak. Kerugian modal (STCL dan LTCL) tidak dapat dikompensasikan dengan pendapatan dari pendapatan lain seperti gaji, bisnis, atau sumber lainnya. STCL dapat dibandingkan dengan STCG atau LTCG dari aset apa pun. LTCL hanya dapat dipicu terhadap LTCG — bukan terhadap STCG. Kerugian modal yang belum terserap dapat dikompensasikan selama 8 tahun penilaian dan dikompensasikan pada tahun-tahun berikutnya (harus mengajukan ITR sebelum tanggal jatuh tempo untuk meneruskan kerugian).
Apakah SIP di reksa dana saham diperlakukan sebagai investasi tunggal untuk LTCG?
Tidak. Setiap cicilan SIP diperlakukan sebagai pembelian terpisah dengan tanggal pembelian dan biayanya sendiri. Saat Anda menukarkan unit, metode FIFO (Masuk Pertama, Keluar Pertama) digunakan — unit terlama dianggap terjual terlebih dahulu. Untuk SIP bulanan yang dimulai pada Januari 2022, unit dari Januari 2022 menjadi jangka panjang setelah Januari 2023, unit Februari 2022 setelah Februari 2023, dan seterusnya. Hal ini membuat pelacakan LTCG menjadi rumit bagi investor SIP.
Apakah dividen dari reksa dana saham menarik LTCG atau STCG?
Tidak. Dividen dari reksa dana saham bukanlah keuntungan modal — dividen tersebut dikenakan pajak sebagai 'Pendapatan dari Sumber Lain' sesuai tarif investor (sejak April 2020, dividen tidak lagi bebas pajak). TDS sebesar 10% dipotong dari dividen yang melebihi ₹5.000 per tahun dari satu AMC. Untuk tujuan LTCG/STCG, hanya keuntungan aktual dari penebusan unit (harga jual dikurangi biaya) yang diperhitungkan.
Bagaimana LTCG dari investasi ekuitas NPS dikenakan pajak?
Keuntungan dari dana ekuitas NPS tidak tunduk pada aturan LTCG ekuitas reguler sementara uangnya tetap berada di NPS. Pada saat penarikan (pensiun), 60% dari korpus dapat diambil sebagai sekaligus bebas pajak berdasarkan Bagian 10(12A), dan 40% harus dianuisasi (pensiun kena pajak). Investasi NPS bersifat perwalian - investasi tersebut tidak menghasilkan keuntungan modal kena pajak selama fase akumulasi.
Apa itu Pajak Transaksi Efek (STT) dan apa hubungannya dengan LTCG?
STT merupakan pajak yang dikenakan atas setiap transaksi jual beli efek yang tercatat di bursa efek yang diakui. Tarif preferensial LTCG (10%/12,5%) dan tarif STCG (15%/20%) pada ekuitas hanya berlaku jika STT dibayarkan pada saat pembelian dan penjualan. Jika STT tidak dibayar (misalnya, transfer di luar pasar, saham yang tidak dicatatkan), tarif pajak keuntungan modal normal berlaku: STCG dengan tarif lempengan, LTCG sebesar 20% dengan indeksasi (untuk saham yang dimiliki lebih dari 24 bulan).
Kesalahan Umum yang Harus Dihindari
▾
- !Dengan asumsi semua keuntungan ekuitas di atas ₹1 lakh dikenakan pajak — hanya LTCG dari ekuitas yang dimiliki lebih dari 12 bulan yang menikmati pengecualian ₹1L; STCG tidak memiliki pengecualian dan dikenakan pajak sebesar 20% tetap (pasca 23 Juli 2024).
- !Mengabaikan pengecualian untuk investasi sebelum tahun 2018 — banyak investor jangka panjang menjual saham lama tanpa memeriksa biaya pengecualian (FMV 31 Januari 2018), sehingga berpotensi membayar kelebihan pajak LTCG.
- !Memperlakukan MF LTCG ekuitas dan LTCG saham sebagai batas ₹1L yang terpisah — keduanya digabungkan untuk pengecualian tahunan tunggal ₹1 lakh; batasan tersebut berlaku untuk total LTCG dari seluruh investasi ekuitas.
- !Tidak mengajukan ITR ketika LTCG atau STCG melebihi ambang batas — capital gain harus dilaporkan dalam ITR; apabila total pendapatan termasuk STCG melebihi batas dasar pembebasan, maka pengajuan ITR wajib dilakukan tanpa memperhatikan TDS.
- !Dengan asumsi kerugian LTCG dapat diimbangi dengan gaji — kerugian modal hanya dapat diimbangi dengan keuntungan modal; mereka tidak dapat mengurangi gaji, usaha, atau pendapatan lainnya.
- !Tanggal perubahan kurs 23 Juli 2024 tidak ada — transaksi sebelum dan sesudah tanggal ini pada TA 2024-25 menarik kurs yang berbeda; Laporan P&L pajak broker harus membagi STCG dan LTCG pada tanggal ini.
Tip Pro
Mulai panen LTCG sejak tahun pertama portofolio ekuitas Anda menunjukkan keuntungan di atas ₹1 lakh. Tukarkan unit sebesar ₹1 lakh LTCG setiap bulan Maret (sebelum 31 Maret) dan segera investasikan kembali. Pengaturan ulang biaya tahunan ini sepenuhnya legal, tidak memiliki implikasi TDS (di bawah ambang batas ₹1L), dan selama investasi ekuitas 20 tahun, dapat menghemat pajak LTCG kumulatif sebesar ₹2-4 lakh.
Tahukah Anda?
Ketika pajak LTCG atas ekuitas pertama kali dihapuskan pada tahun 2004 oleh Menteri Keuangan P. Chidambaram, pasar saham India BSE Sensex berada di sekitar 6.000 poin. Pada tanggal 31 Januari 2018 (tanggal pengecualian ketika LTCG diperkenalkan kembali), Sensex berada di 35.965 — peningkatan 6x. Ketentuan pengecualian ini secara efektif membuat seluruh keuntungan ekuitas sebelum tahun 2018 bebas pajak, sehingga melindungi investor dari pajak retroaktif atas keuntungan pasar selama satu dekade.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referensi
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Baca selengkapnya →Dapatkan Tips Matematika Mingguan
Bergabunglah dengan pelanggan 12.000+ yang mendapatkan tip kalkulator setiap minggu.