Loan Loss Provision Calculator

I professionisti del settore finanziario e creditizio utilizzano la riserva per perdite su prestiti come parte del loro flusso di lavoro analitico standard per verificare i calcoli, ridurre gli errori aritmetici e produrre risultati coerenti che possono essere documentati, controllati e condivisi con colleghi, clienti o organismi di regolamentazione a fini di conformità.

I professori e gli istruttori universitari incorporano l'accantonamento per perdite su prestiti nei materiali dei corsi, nei compiti a casa e nelle risorse di preparazione agli esami, consentendo agli studenti di controllare i calcoli manuali, sviluppare intuizioni sulle relazioni input-output e concentrarsi sulla comprensione concettuale piuttosto che sull'aritmetica.

Consulenti e consulenti utilizzano Loan Loss Provision per modellare rapidamente diversi scenari durante le riunioni con i clienti, consentendo l'esplorazione in tempo reale di domande ipotetiche che altrimenti richiederebbero il ritorno in ufficio per analisi e report dettagliati basati su fogli di calcolo.

I singoli utenti si affidano a Loan Loss Provision per prendere decisioni di pianificazione personale: confrontare le opzioni, verificare i preventivi ricevuti dai fornitori di servizi, controllare i calcoli di terze parti e creare la certezza che i numeri alla base di una decisione importante siano stati calcolati in modo corretto e coerente.

Qual è la differenza tra la prestazione e l'indennità?

Questi termini sono correlati ma si riferiscono a voci di bilancio diverse. L'accantonamento per perdite su crediti è una spesa del conto economico, un addebito sugli utili del periodo corrente. Si tratta dell’importo che il management ritiene debba essere aggiunto alle riserve in base alla qualità attuale del portafoglio e alle previsioni economiche. L'accantonamento per perdite su crediti (ACL) è una contro-attività di bilancio che si accumula nel tempo: rappresenta il totale delle perdite su crediti stimate incorporate nel portafoglio prestiti esistente. La relazione è: ACL finale = ACL iniziale + Accantonamento − Addebiti netti. Pensa all'ACL come a un secchio e all'accantonamento come all'importo versato in ogni trimestre, mentre gli addebiti sono l'acqua drenata man mano che vengono riconosciute le perdite effettive.

Che cos'è il CECL e in cosa differisce dal vecchio modello delle perdite sostenute?

CECL sta per Current Expected Credit Loss, uno standard contabile emesso dalla FASB (ASC 326) che ha sostituito il vecchio modello di perdita sostenuta per la maggior parte degli istituti finanziari statunitensi a partire dal 2020 per le grandi banche pubbliche. Secondo il vecchio modello delle perdite sostenute, le banche potevano riconoscere gli accantonamenti per perdite su crediti solo quando si era verificata una perdita, cioè quando c’era evidenza oggettiva che uno specifico prestito non sarebbe stato rimborsato integralmente. Ciò ha creato modelli di accantonamento “troppo limitati e troppo tardi” in cui le banche erano sottoriservate quando entravano in recessione. Secondo il CECL, le banche devono stimare e riservare per l’intera vita le perdite attese su crediti su tutte le attività finanziarie al momento della creazione, incorporando previsioni economiche lungimiranti. Ciò produce indennità anticipate più ampie ma accantonamenti più agevoli durante tutto il ciclo del credito, rendendo teoricamente gli utili bancari meno volatili e le riserve più accurate.

In che modo le previsioni economiche influiscono sugli accantonamenti per perdite su crediti?

Il CECL richiede alle banche di incorporare previsioni economiche ragionevoli e sostenibili nelle loro stime delle perdite attese. Le principali variabili macroeconomiche che guidano le proiezioni delle perdite includono: tassi di crescita del PIL, tassi di disoccupazione, indici dei prezzi delle case (per i portafogli ipotecari), tassi di posti vacanti negli immobili commerciali e indicatori specifici del settore per settori concentrati. Quando le prospettive economiche peggiorano – come è avvenuto drammaticamente nel primo trimestre del 2020 all’inizio della pandemia di COVID-19 – le banche devono immediatamente costituire riserve registrando ingenti spese di accantonamento, anche prima che si verifichino veri e propri default. Solo nel primo trimestre del 2020, le principali banche statunitensi hanno registrato collettivamente oltre 30 miliardi di dollari di spese per accantonamenti mentre rivedevano al ribasso i loro scenari economici. Quando le prospettive economiche migliorano, le banche possono annullare gli accantonamenti attraverso “rilasci di accantonamenti”, aumentando gli utili.

Qual è il normale tasso di addebito per le banche statunitensi?

I tassi di cancellazione netti variano in modo significativo in base al tipo di prestito e al ciclo economico. Per il settore bancario statunitense nel suo complesso, i tassi di cancellazione netti annualizzati sono stati storicamente in media pari allo 0,5-0,8% del totale dei prestiti in periodi economici normali. Durante la crisi finanziaria del 2008-2009, gli addebiti del settore hanno superato il 2,5% dei prestiti. Per tipo di prestito: gli addebiti netti sulle carte di credito sono generalmente pari al 3–6% annuo; prestiti auto 0,5–1,5%; prestiti commerciali e industriali 0,3–0,8%; mutui residenziali 0,1–0,5% in periodi normali (in forte aumento durante le recessioni immobiliari); immobili commerciali 0,2–0,6%. La Federal Reserve raccoglie e pubblica dati trimestrali sugli addebiti e sugli inadempimenti per categoria di prestito per tutti gli istituti assicurati dalla FDIC, fornendo un punto di riferimento affidabile per il confronto.

Qual è il rapporto di copertura e perché è importante?

Il tasso di copertura (o tasso di copertura delle riserve) è calcolato come il fondo indennità per perdite su crediti diviso per il totale dei prestiti in sofferenza (NPL). Misura quante volte la riserva della banca potrebbe assorbire l’intero portafoglio di prestiti in sofferenza. Un rapporto di copertura superiore a 1,0x (100%) significa che la banca ha riservato più del saldo dei suoi prestiti in sofferenza, suggerendo una forte adeguatezza delle riserve. Un rapporto inferiore a 1,0x significa che l’accantonamento è inferiore agli NPL, il che può segnalare un’inadeguatezza delle riserve o ipotesi ottimistiche di perdita. Durante i periodi economici normali, le banche ben gestite mantengono generalmente rapporti di copertura di 1,5x–2,5x. Le autorità di regolamentazione e gli analisti considerano i cali improvvisi dei rapporti di copertura come segnali di allarme, in quanto potrebbero indicare crescenti problemi di qualità del credito o ipotesi ottimistiche di perdita da parte del management che potrebbero portare a sorprese future sugli utili.

In che modo gli accantonamenti incidono sui coefficienti patrimoniali di una banca?

Il provisioning ha un impatto diretto e significativo sui coefficienti patrimoniali attraverso due canali. In primo luogo, le spese per gli accantonamenti riducono il reddito netto, che a sua volta riduce gli utili non distribuiti, una componente del capitale di classe 1. Un accantonamento di 100 milioni di dollari in un contesto di aliquota fiscale del 25% riduce il reddito al netto delle imposte di 75 milioni di dollari, riducendo direttamente il capitale CET1. In secondo luogo, ai sensi del CECL, alcuni o tutti gli accantonamenti per perdite su crediti possono essere esclusi dal capitale di classe 1 e conteggiati invece (con limiti) nel capitale di classe 2, influenzando il calcolo dei coefficienti patrimoniali ponderati per il rischio. Le autorità di regolamentazione bancaria hanno fornito una regola di transizione graduale del capitale CECL che consente alle banche di aggiungere nuovamente il 25% dell’aumento della riserva CECL del primo giorno al capitale regolamentare in un periodo di 3 anni, riducendo l’impatto immediato sul capitale dell’adozione.

Perché a volte le banche rilasciano riserve? E questo è un segno di forza?

I rilasci degli accantonamenti avvengono quando l’importo stimato richiesto diminuisce, perché le condizioni economiche sono migliorate, i prestiti sono stati estinti o la banca ha migliorato le proprie prospettive di credito. Quando si verificano i rilasci, viene registrata una spesa di accantonamento negativa, che aumenta gli utili dichiarati. Nel corso del 2021, le principali banche statunitensi hanno rilasciato decine di miliardi di riserve dell’era COVID mentre l’economia si riprendeva più velocemente del previsto, gonfiando significativamente gli utili per azione dichiarati. Gli analisti e gli investitori considerano i rilasci delle riserve con una certa cautela: aumentano gli utili del trimestre in corso ma non rappresentano un vero miglioramento operativo (non sono state generate nuove entrate). Alcuni analisti calcolano i "ricavi netti pre-accantonamento" (PPNR) per valutare le prestazioni operative indipendentemente dal rumore degli accantonamenti, considerando le spese e i rilasci degli accantonamenti come intrinsecamente ciclici e soggetti al giudizio del management.