Cos'è NPL Ratio Calculator?
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Il rapporto dei prestiti in sofferenza (NPL) è un indicatore chiave della qualità degli asset di una banca: la percentuale del suo portafoglio prestiti che non genera più reddito secondo i termini del prestito originale. Un prestito è classificato come in sofferenza quando è scaduto da 90 o più giorni (past due 90 o PD90), quando è improbabile che il mutuatario paghi senza la liquidazione delle garanzie, o quando il prestito è stato posto in stato di non maturazione (la banca smette di maturare interessi attivi perché la riscossione è dubbia). Gli NPL includono prestiti scaduti da oltre 90 giorni ancora in maturazione, prestiti non maturati e prestiti ristrutturati che soddisfano i criteri per il debito in difficoltà. Il rapporto NPL è calcolato come il totale dei prestiti in sofferenza diviso per il totale dei prestiti lordi in essere. Un rapporto NPL più elevato indica un maggiore deterioramento del credito e suggerisce che la banca potrebbe dover affrontare spese di accantonamento e addebiti elevati in futuro. Le autorità di regolamentazione, gli investitori e gli analisti utilizzano il rapporto NPL come indicatore principale della futura pressione sugli utili e delle potenziali preoccupazioni sull’adeguatezza del capitale. Il rapporto NPL dovrebbe sempre essere valutato insieme al tasso di copertura – il fondo indennità per perdite su crediti diviso per il totale degli NPL – che rivela se la banca si è riservata adeguatamente per i suoi prestiti problematici. Una banca con un rapporto NPL del 3% e un tasso di copertura del 120% è probabilmente posizionata meglio di una banca con un rapporto NPL del 2% e un tasso di copertura dell’80%, perché la prima ha riserve più forti rispetto ai problemi identificati. Nel sistema di rating CAMELS utilizzato dagli esaminatori bancari statunitensi, la qualità degli asset – di cui il rapporto NPL è un parametro primario – è la seconda componente dopo l’adeguatezza patrimoniale, riflettendo l’importanza fondamentale della salute del portafoglio prestiti per la sicurezza e la solidità complessiva della banca. L’aumento dei rapporti NPL è spesso un segnale di allarme precoce di stress economico, recessione immobiliare a livello regionale o stress specifico del settore che colpisce il portafoglio prestiti concentrato di una banca.
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Formula
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Npl Ratio Calc Calculation:
Passaggio 1: identificare tutti i prestiti scaduti da 90 o più giorni rispetto ai pagamenti contrattuali: includere in questa categoria sia i prestiti maturati che quelli non maturati.
Passaggio 2: aggiungere tutti i prestiti non maturati: prestiti per i quali la banca ha smesso di riconoscere il reddito da interessi perché la riscossione è dubbia, indipendentemente dal numero di giorni di arretrato.
Fase 3: includere eventuali prestiti ristrutturati nell'ambito di accordi di ristrutturazione del debito problematico in cui il mutuatario rimane in difficoltà finanziarie.
Passaggio 4: sommare queste categorie per ottenere il totale dei prestiti in sofferenza.
Passaggio 5: dividere il totale dei prestiti in sofferenza per il totale del portafoglio prestiti lordi (prima di detrarre l'indennità) e moltiplicare per 100 per esprimere in percentuale.
Fase 6: calcolare il tasso di copertura: dividere il fondo per perdite su crediti per il totale dei prestiti in sofferenza per valutare l'adeguatezza delle riserve.
Fase 7: monitorare l'andamento del rapporto NPL su più trimestri e confrontarlo con istituzioni simili e norme storiche per identificare i cambiamenti direzionali.
Ogni passaggio si basa sul precedente, combinando i calcoli dei componenti in un risultato completo del rapporto NPL. La formula cattura le relazioni matematiche che governano il comportamento del rapporto NPL.Leggenda delle variabili
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| Simbolo | Nome | Unità | Descrizione |
|---|---|---|---|
| NPL | Prestiti in sofferenza | dollars ($) | Totale prestiti scaduti da oltre 90 giorni più prestiti non maturati più prestiti ristrutturati che soddisfano i criteri NPL. |
| TL | Prestiti lordi totali | dollars ($) | Il totale del portafoglio prestiti in essere prima della detrazione del fondo indennità per perdite su crediti. |
| NPLR | Rapporto NPL | percent (%) | Prestiti in sofferenza divisi per il totale dei prestiti lordi; misura primaria della qualità degli attivi del portafoglio prestiti. |
| ACL | Fondo per perdite su crediti | dollars ($) | La riserva di bilancio per le perdite future stimate sui crediti; rispetto agli NPL attraverso il tasso di copertura. |
| CR | Rapporto di copertura | percent (%) | Fondo svalutazione crediti diviso per i crediti in sofferenza; misure di congruità delle riserve relative ai crediti problematici individuati. |
Come NPL Ratio Calculator
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- 1Identifica tutti i prestiti scaduti da 90 o più giorni rispetto ai pagamenti contrattuali: includi in questa categoria sia i prestiti maturati che quelli non maturati.
- 2Aggiungere tutti i prestiti senza maturazione: prestiti per i quali la banca ha smesso di riconoscere gli interessi attivi perché la riscossione è dubbia, indipendentemente dal numero di giorni di arretrato.
- 3Includere eventuali prestiti ristrutturati nell'ambito di accordi di ristrutturazione del debito in difficoltà in cui il mutuatario rimane in difficoltà finanziarie.
- 4Somma queste categorie per arrivare al totale dei prestiti in sofferenza.
- 5Dividere il totale dei prestiti in sofferenza per il portafoglio prestiti lordo totale (prima di detrarre l'indennità) e moltiplicare per 100 per esprimere in percentuale.
- 6Calcolare il tasso di copertura: dividere l'accantonamento per perdite su crediti per il totale dei prestiti in sofferenza per valutare l'adeguatezza delle riserve.
- 7Monitora l'andamento del rapporto NPL su più trimestri e confrontalo con istituzioni simili e norme storiche per identificare i cambiamenti direzionali.
Esempi risolti
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Eccellente qualità degli attivi: ben al di sotto della soglia dei crediti deteriorati dell'1% e del rapporto di copertura superiore al 100%
Un rapporto NPL dello 0,78% indica una forte qualità del credito: solo 78 centesimi su 100 dollari di prestiti sono in sofferenza. Il rapporto di copertura del 136,8% significa che la banca ha riservato 1,37 dollari per ogni dollaro di NPL, indicando una solida adeguatezza delle riserve. Le autorità di regolamentazione e gli analisti lo considererebbero un portafoglio ben gestito con un adeguato conservatorismo nelle riserve. Questa banca ha una sostanziale capacità di assorbire il deterioramento inaspettato del credito prima che le riserve si esauriscano.
L’elevato rapporto NPL con una copertura inferiore al 100% segnala l’inadeguatezza delle riserve; probabilmente sottoriservato dati i valori delle garanzie CRE
Un rapporto NPL del 4,45% è significativamente elevato, ben al di sopra dell’1-2% tipico delle banche sane. Il tasso di copertura del 63,9% è preoccupante perché significa che la banca ha riservato solo 64 centesimi per ogni dollaro di prestiti in sofferenza. Se questi prestiti CRE (probabilmente edifici per uffici interessati dalle tendenze del lavoro a distanza) venissero infine addebitati a 50-70 centesimi per dollaro, l’indennità esistente sarebbe insufficiente. Il management dovrebbe aumentare significativamente gli accantonamenti o dimostrare perché i valori di recupero supportano il livello di riserva più basso.
Il segmento CRE sta determinando un aumento complessivo degli NPL: stress concentrato piuttosto che deterioramento su vasta scala
La segmentazione degli NPL per portafoglio rivela che il rapporto NPL del 3,43% a livello di portafoglio è determinato quasi interamente dal segmento degli immobili commerciali (5,82%), mentre i prestiti commerciali e residenziali mostrano rapporti più gestibili. Questo modello di deterioramento mirato è tipico dei cicli immobiliari commerciali e suggerisce che i problemi di credito della banca sono concentrati in un settore specifico piuttosto che sistemici nell'intero portafoglio. Il management dovrebbe analizzare gli NPL CRE per tipologia di immobile e area geografica per comprendere il rischio di concentrazione e le prospettive di recupero.
Il trend in aumento dei crediti deteriorati nell’arco di quattro trimestri consecutivi segnala lo sviluppo di stress creditizi che richiedono un’immediata attenzione da parte del management
Una quasi triplicazione del rapporto NPL in quattro trimestri – dall’1,58% al 4,22% – è un serio segnale di allarme che attirerebbe un immediato controllo normativo. I consistenti incrementi trimestrali indicano che i nuovi NPL classificati superano le risoluzioni (payoff, ristrutturazioni, cancellazioni) durante tutto l’anno. La direzione della banca dovrebbe presentare agli esaminatori un’analisi dettagliata dei fattori che determinano l’afflusso di NPL, la strategia di recupero dei prestiti per i crediti problematici identificati e l’adeguatezza dell’attuale indennità per coprire le perdite previste dall’elevato pool di NPL.
Applicazioni pratiche
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Monitoraggio del rischio di credito: i responsabili del credito bancario monitorano mensilmente i rapporti NPL per segmento per identificare lo stress emergente del portafoglio, rappresentando un'importante area di applicazione per Npl Ratio Calc in contesti professionali e analitici in cui calcoli accurati del rapporto NPL supportano direttamente il processo decisionale informato, la pianificazione strategica e l'ottimizzazione delle prestazioni
Rating CAMELS regolamentare: gli esaminatori bancari utilizzano il rapporto NPL come input principale per il rating del componente "A" (Asset Quality), che rappresenta un'importante area di applicazione per il Npl Ratio Calc in contesti professionali e analitici in cui calcoli accurati del rapporto NPL supportano direttamente il processo decisionale informato, la pianificazione strategica e l'ottimizzazione delle prestazioni
Analisi del rating obbligazionario: le agenzie di rating del credito incorporano le tendenze degli NPL nelle determinazioni del rating del credito bancario, rappresentando un'importante area di applicazione per il Npl Ratio Calc in contesti professionali e analitici in cui calcoli accurati del rapporto NPL supportano direttamente il processo decisionale informato, la pianificazione strategica e l'ottimizzazione della performance
I ricercatori accademici e i docenti universitari utilizzano Npl Ratio Calc per studi empirici, ricerche di tesi e pubblicazioni sottoposte a revisione paritaria che richiedono un'analisi quantitativa rigorosa del rapporto Npl in condizioni sperimentali controllate e studi comparativi
Due diligence sull'acquisizione di banche: gli acquirenti analizzano in modo approfondito la composizione degli NPL delle banche target per valutare il rischio di credito nelle offerte di acquisizione, rappresentando un'importante area di applicazione per il Npl Ratio Calc in contesti professionali e analitici in cui calcoli accurati del rapporto Npl supportano direttamente il processo decisionale informato, la pianificazione strategica e l'ottimizzazione delle prestazioni
Casi speciali
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Nel calcolo del rapporto Npl, questo scenario richiede ulteriore cautela nell'interpretazione dei risultati del rapporto Npl. La formula standard potrebbe non tenere pienamente conto di tutti i fattori presenti in questo caso limite e potrebbero essere giustificate analisi supplementari o consulenza di esperti. Le migliori pratiche professionali prevedono la documentazione delle ipotesi, l’esecuzione di analisi di sensibilità e il confronto incrociato dei risultati con metodi alternativi quando i calcoli del rapporto NPL rientrano in un territorio non standard.
Crediti acquistati deteriorati (PCD) NPL
Quando le banche acquisiscono portafogli di prestiti contenenti NPL, gli NPL acquisiti vengono valutati al valore equo al momento dell'acquisizione, il che significa che la perdita attesa è già incorporata nel prezzo di acquisto. Questi NPL acquisiti possono gonfiare il rapporto NPL senza aumentare proporzionalmente il rischio di perdita rispetto ai portafogli non acquisiti.
Prestiti riqualificati in riqualificazione
Quando un NPL ristrutturato inizia a effettuare pagamenti secondo nuovi termini e ha dimostrato 6 mesi di performance sostenuta, può essere riclassificato nuovamente allo stato in bonis. Questa 'cura' riduce la percentuale di NPL ma il prestito mantiene un rating di rischio più elevato che riflette il suo precedente default.
Tassi di NPL del settore bancario statunitense – Prospettiva storica (dati della Federal Reserve)
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| Anno | Rapporto NPL di settore | Rapporto di copertura | Tasso di addebito netto | Contesto economico |
|---|---|---|---|---|
| 2006 (pre-crisi) | 0,78% | 168% | 0,39% | Economia forte, credito facile |
| 2009 (picco della crisi) | 5,58% | 65% | 2,52% | Crisi finanziaria, recessione |
| 2012 (ripresa) | 3,84% | 82% | 1,17% | Ripresa lenta, stress abitativo |
| 2016 | 1,44% | 112% | 0,48% | Crescita moderata |
| 2020 (COVID) | 1,17% | 195% | 0,50% | Pandemia: riserve pesanti |
| 2023 | 0,78% | 142% | 0,42% | Normalizzazione post-pandemia |
Domande frequenti
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Qual è la differenza tra prestiti in sofferenza e insoluti?
Un prestito insoluto è qualsiasi prestito in cui un pagamento è scaduto, anche di un giorno. L'insolvenza viene monitorata in intervalli: 1–29 giorni, 30–59 giorni, 60–89 giorni e oltre 90 giorni di scaduto. Un prestito in sofferenza è un sottoinsieme dei prestiti in sofferenza: in particolare, i prestiti scaduti da 90 o più giorni sono generalmente classificati come in sofferenza. Tuttavia, la classificazione in sofferenza comprende anche i prestiti con stato di non competenza, che possono essere scaduti da meno di 90 giorni se la banca ha concluso che la riscossione completa è in dubbio. Inoltre, un prestito che è stato ristrutturato a causa di difficoltà finanziarie del mutuatario può essere classificato come in sofferenza anche se è ora in corso di pagamento. La fase iniziale di insolvenza (30-89 giorni) funge da indicatore anticipatore dei futuri afflussi di NPL: un tasso di insolvenza in aumento a 30-89 giorni spesso predice aumenti di NPL nei trimestri successivi.
Qual è il tasso di copertura e come viene interpretato?
Il rapporto di copertura (chiamato anche rapporto di copertura delle riserve o rapporto ACL-NPL) è pari al fondo indennità per perdite su crediti diviso per il totale dei prestiti in sofferenza, espresso in percentuale. Un rapporto superiore al 100% significa che la banca ha riservato più dell’intero saldo dei suoi NPL: un atteggiamento conservativo che suggerisce che le riserve superano il rischio identificato. Un rapporto inferiore al 100% significa che i NPL superano il limite, il che non significa necessariamente che la banca abbia riserve insufficienti (perché non tutti i NPL verranno completamente cancellati – molti alla fine verranno risolti attraverso il pagamento o il recupero parziale), ma segnala che l’adeguatezza delle riserve dipende da elevati tassi di recupero. La maggior parte delle autorità di regolamentazione e degli analisti ritiene che un rapporto di copertura pari ad almeno il 100% costituisca un valore di base di adeguatezza, mentre un valore pari o superiore a 120-150% indica un forte conservatorismo. Il confronto dei rapporti di copertura tra banche simili evidenzia differenze nella filosofia di riservazione.
In che modo gli NPL influiscono sugli utili e sul capitale delle banche?
Gli NPL influiscono sui finanziari bancari attraverso tre canali principali. In primo luogo, i prestiti non maturati smettono di generare interessi attivi: un prestito non maturato di 10 milioni di dollari al 6% rimuove 600.000 dollari di interessi attivi annuali dal conto economico. In secondo luogo, gli NPL determinano le spese per accantonamenti: man mano che i prestiti passano allo status di NPL, le banche in genere aumentano le stime delle indennità e registrano spese per accantonamenti più elevate, riducendo gli utili. In terzo luogo, quando i crediti deteriorati vengono infine cancellati, l’accantonamento diminuisce dell’importo cancellato. Se l'indennità non è sufficiente a coprire le cancellazioni, è necessario registrare le spese di accantonamento aggiuntive. L’effetto cumulativo di elevati NPL – perdita di interessi attivi, accantonamenti elevati e potenziali addebiti – può ridurre drasticamente gli utili, deprimere il ROA e il ROE ed erodere il capitale proprio, innescando potenzialmente preoccupazioni sull’adeguatezza del capitale regolamentare.
Quali strategie utilizzano le banche per risolvere gli NPL?
Le banche utilizzano diverse strategie per elaborare o risolvere i prestiti in sofferenza. La rinegoziazione del prestito prevede la ristrutturazione delle condizioni del prestito – estendendone la scadenza, riducendo il tasso di interesse o rinviando il capitale – per dare al mutuatario il tempo di recuperare la stabilità finanziaria. Per i prestiti garantiti, la banca può impossessarsi della garanzia tramite pignoramento (immobili) o recupero (attrezzature, veicoli) e quindi vendere la garanzia per recuperare la maggior parte possibile del saldo dovuto. Le vendite allo scoperto – in cui il creditore accetta meno del saldo residuo in termini di soddisfazione – sono comuni per gli immobili sottomarini. Le vendite di prestiti a investitori in debito in difficoltà o a servicer speciali consentono alle banche di cedere i portafogli NPL a un prezzo scontato, eliminando al contempo il rischio di credito e gli oneri operativi associati. Per i crediti deteriorati non garantiti viene utilizzato lo storno seguito da continui tentativi di recupero o dalla vendita alle agenzie di recupero crediti.
Qual è la relazione tra il rapporto NPL e gli accantonamenti per perdite su crediti?
Il rapporto NPL è un indicatore importante che guida le decisioni sulle spese di accantonamento. All’aumentare del rapporto NPL, il management bancario in genere aumenta le stime delle perdite attese secondo la metodologia CECL, sia perché specifici prestiti ora identificati come in sofferenza hanno tassi di perdita stimati più elevati, sia perché la tendenza al rialzo segnala uno stress di portafoglio più ampio che dovrebbe essere catturato nelle ipotesi dello scenario macroeconomico. Gli esaminatori bancari richiedono alle banche di mantenere un fondo che copra adeguatamente le perdite stimate nel pool di NPL identificato più le perdite attese sui prestiti in bonis che potrebbero migrare allo stato di NPL. Un aumento del rapporto NPL a cui non corrisponde un aumento degli accantonamenti e dei saldi delle indennità solleva segnali di allarme per le autorità di regolamentazione e gli analisti sull'adeguatezza delle stime delle perdite su crediti del management.
In che modo le autorità di regolamentazione bancaria classificano i prestiti in sofferenza?
Le autorità di regolamentazione bancaria statunitensi – OCC, Federal Reserve e FDIC – utilizzano il sistema di classificazione uniforme per assegnare rating di rischio ai singoli prestiti e ai pool di prestiti. Le classificazioni principali sono: Superato (qualità creditizia accettabile), Menzione speciale (potenziali punti deboli), Inferiore alla norma (debolezza ben definita con potenziale perdita), Incerto (riscossione completa altamente discutibile) e Perdita (inesigibile, dovrebbe essere addebitato). Le classificazioni di incaglio, sofferenza e perdita sono collettivamente chiamate "attività classificate negativamente". Non tutti i prestiti NPL sono classificati negativamente (alcuni prestiti scaduti da oltre 90 giorni possono ancora avere un rating Pass se ben collateralizzati) e non tutti i prestiti classificati negativamente sono NPL. Il sistema di classificazione guida le valutazioni dell’adeguatezza delle prestazioni e costituisce un input chiave negli esami di sicurezza e solidità normativa nell’ambito del quadro di classificazione CAMELS.
Quali industrie o settori sono più inclini a percentuali elevate di NPL?
Il rischio di concentrazione degli NPL varia in modo significativo in base al settore economico e alla tipologia di prestito. Storicamente, gli immobili commerciali – in particolare prestiti per l’edilizia e lo sviluppo, proprietà commerciali ed edifici per uffici – hanno prodotto i tassi di NPL più elevati durante le recessioni economiche e i cambiamenti strutturali del settore. I prestiti del settore energetico (produzione di petrolio e gas) hanno registrato livelli elevati di NPL durante il crollo del prezzo del petrolio nel 2015-2016. I prestiti nel settore della ristorazione, dell’ospitalità e del commercio al dettaglio hanno registrato un’impennata dei crediti deteriorati durante la pandemia di COVID-19. I prestiti agricoli subiscono picchi ciclici di NPL durante il calo dei prezzi delle materie prime e le condizioni di siccità. I crediti deteriorati del credito al consumo (carte, auto, prestiti personali) aumentano notevolmente con la disoccupazione. Le banche con concentrazioni geografiche o settoriali – ad esempio una banca comunitaria fortemente esposta agli immobili commerciali locali – si trovano ad affrontare una volatilità dei crediti deteriorati molto più elevata rispetto alle grandi banche diversificate, richiedendo buffer di capitale più elevati e un monitoraggio del credito più attento.
Errori comuni da evitare
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- !Inclusi i prestiti scaduti da 30-89 giorni nel conteggio degli NPL: gli NPL sono specificamente scaduti da oltre 90 giorni più quelli non maturati, non tutti i prestiti in sofferenza.
- !Dimenticare di includere i prestiti non maturati che sono scaduti da meno di 90 giorni: un prestito può essere non maturato anche se inadempiente da meno di 90 giorni se la riscossione è ritenuta dubbia.
- !Confrontando i rapporti NPL tra paesi senza tenere conto delle diverse definizioni normative: molti sistemi bancari internazionali definiscono gli NPL in modo diverso dagli standard statunitensi.
- !Utilizzando il rapporto NPL isolatamente senza esaminare il tasso di copertura, riserve adeguate cambiano drasticamente l’interpretazione di un dato livello di NPL.
- !Ignorando la direzione del trend degli NPL: un rapporto NPL del 2,5% in calo dal 4% è molto diverso da un rapporto del 2,5% in aumento dall’1%, poiché il trend prevede la pressione futura sugli accantonamenti e sugli utili.
Consiglio Pro
Un rapporto NPL superiore al 2% merita un esame accurato. Al di sopra del 5%, la qualità creditizia di una banca è notevolmente stressata. Confrontare il rapporto NPL con il tasso di copertura (ACL/NPL) per valutare l’adeguatezza delle riserve.
Lo sapevi?
Durante la crisi finanziaria del 2008, il tasso di NPL delle banche statunitensi ha raggiunto il picco di circa il 5,6% nel 2010, il livello più alto dalla crisi dei risparmi e dei prestiti degli anni ’80. Entro il 2022, il tasso di NPL del settore era sceso ai minimi quasi storici, inferiori allo 0,8%.
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Riferimenti
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