IBNR Reserve Calculator

I professionisti della finanza e dei prestiti utilizzano le Riserve Ibnr come parte del loro flusso di lavoro analitico standard per verificare i calcoli, ridurre gli errori aritmetici e produrre risultati coerenti che possono essere documentati, verificati e condivisi con colleghi, clienti o organismi di regolamentazione a fini di conformità.

I professori e gli istruttori universitari incorporano le Riserve Ibnr nei materiali dei corsi, nei compiti a casa e nelle risorse di preparazione agli esami, consentendo agli studenti di controllare i calcoli manuali, sviluppare intuizioni sulle relazioni input-output e concentrarsi sulla comprensione concettuale piuttosto che sull'aritmetica.

Consulenti e consulenti utilizzano Ibnr Reserves per modellare rapidamente diversi scenari durante le riunioni con i clienti, consentendo l'esplorazione in tempo reale di domande ipotetiche che altrimenti richiederebbero il ritorno in ufficio per analisi e report dettagliati basati su fogli di calcolo.

I singoli utenti si affidano a Ibnr Reserves per prendere decisioni di pianificazione personale: confrontare le opzioni, verificare i preventivi ricevuti dai fornitori di servizi, controllare i calcoli di terze parti e creare la certezza che i numeri alla base di una decisione importante siano stati calcolati in modo corretto e coerente.

Qual è la differenza tra IBNR e riserva di casi?

Le riserve di caso (chiamate anche stime di caso o riserve specifiche) sono riserve individuali costituite dai periti per ogni sinistro aperto segnalato in base alla valutazione del perito del valore finale del sinistro. Le riserve per casi rappresentano la migliore stima dell'assicuratore dell'importo che pagherà alla fine per liquidare ogni specifico sinistro noto. Le riserve IBNR non sono associate a nessun sinistro specifico identificato: sono stime statistiche aggregate che coprono due categorie: (1) IBNR puro: sinistri che si sono già verificati ma non sono stati ancora segnalati all'assicuratore (il richiedente non ha ancora presentato un sinistro o l'assicurato non ha ancora denunciato la perdita) e (2) riserve di sviluppo: il futuro sviluppo negativo previsto sulle riserve del caso (perché le riserve del caso iniziale sono spesso prudenti e sottostimano i costi finali del sinistro, in particolare all'inizio della vita di un sinistro). Riserve sinistri totali = Riserve caso + IBNR. L'IBNR è intrinsecamente più incerto delle riserve dei casi e richiede una stima attuariale piuttosto che una valutazione del sinistro individuale.

Quali rami assicurativi hanno le maggiori riserve IBNR?

Le riserve IBNR sono maggiori (rispetto al premio) per le linee di responsabilità a coda lunga: prodotti assicurativi in ​​cui vi è un lungo intervallo di tempo tra il verificarsi di una perdita e la sua liquidazione finale. Le linee a maggiore intensità di IBNR includono: risarcimento dei lavoratori (prestazioni mediche a vita per infortuni gravi, code di sviluppo di oltre 20 anni), negligenza medica (contenzioso complesso, sviluppo di 5-10 anni), responsabilità generale commerciale (illecito tossico, rivendicazioni ambientali possono svilupparsi nel corso di decenni), responsabilità professionale (direttori e funzionari, errori e omissioni) e responsabilità sui prodotti (in particolare richieste di risarcimento di massa per amianto, prodotti farmaceutici e teorie emergenti sulla responsabilità). Le linee a coda corta come i danni fisici alle auto personali o i danni alla proprietà hanno un IBNR minimo perché la maggior parte dei sinistri vengono segnalati e risolti entro giorni o settimane dall'evento, lasciando poco spazio per perdite non dichiarate.

Qual è il metodo della scala a catena e quali sono i suoi limiti?

Il metodo chain-ladder (chiamato anche metodo di sviluppo o metodo del rapporto di collegamento) è la tecnica di stima IBNR più utilizzata. Proietta le perdite future applicando i fattori di sviluppo storici da età a età osservati alle perdite attuali subite. I suoi principali vantaggi sono la semplicità, la trasparenza e la dipendenza dai dati aziendali reali. I suoi limiti sono significativi: il metodo presuppone implicitamente che lo sviluppo futuro rispecchierà esattamente lo sviluppo storico – un presupposto che crolla quando: il libro degli affari cambia in termini di carattere o dimensione, cambiano le pratiche di liquidazione dei sinistri, cambiano gli ambienti legali o giudiziari (inflazione sociale), o i dati contengono anomalie o valori anomali. La scala a catena è particolarmente inaffidabile per anni di incidenti immaturi con pochi mesi di sviluppo (dove la fluttuazione casuale dei primi dati produce proiezioni estremamente instabili), per linee di business nuove o in crescita con dati storici insufficienti e per linee in cui singoli sinistri di grandi dimensioni possono distorcere i fattori di sviluppo. La maggior parte degli attuari utilizza la scala a catena in combinazione con altri metodi per triangolare una stima più affidabile.

Cos'è il metodo Bornhuetter-Ferguson e quando è preferibile?

Il metodo Bornhuetter-Ferguson (BF), sviluppato da Ron Bornhuetter e Ronald Ferguson nel 1972, unisce la proiezione a catena con una stima a priori della perdita attesa. Il BF IBNR equivale alle perdite finali attese moltiplicate per la percentuale delle perdite non ancora riportate (1 − 1/CDF). Questa fusione significa che quando i dati sono immaturi (CDF è grande), il risultato BF pesa molto rispetto alle aspettative a priori. Man mano che diventano disponibili ulteriori sviluppi, il risultato BF pondera sempre più i dati effettivi. Il metodo BF è preferito quando: l’anno dell’incidente è immaturo (12-24 mesi sviluppati), il portafoglio aziendale è nuovo o in rapida crescita, il modello di sviluppo storico è volatile o inaffidabile, o quando un grande sinistro individuale distorce la stima a catena. Il limite principale del metodo BF è la sua dipendenza dalla qualità del rapporto di perdita a priori: se l’ELR stesso è scarsamente stimato, il risultato del BF sarà distorto di conseguenza.

In che modo le autorità di regolamentazione e le agenzie di rating utilizzano le riserve IBNR nell'analisi finanziaria?

Le riserve IBNR sono tra gli elementi più esaminati nell'analisi finanziaria delle compagnie di assicurazione perché la loro adeguatezza determina se l'eccedenza dichiarata di un assicuratore riflette accuratamente la sua reale posizione finanziaria. Le autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali richiedono una certificazione annuale da parte di un attuario qualificato che le riserve siano almeno pari al minimo specificato negli standard attuariali pertinenti. La formula del capitale basato sul rischio (RBC) della NAIC include una componente di rischio di sviluppo delle riserve che addebita ulteriore capitale richiesto agli assicuratori con storie di sviluppo avverso delle riserve. Le agenzie di rating, tra cui AM Best, valutano esplicitamente l’adeguatezza delle riserve nei loro rating di solidità finanziaria: le società con riserve inadeguate ricevono rating inferiori. Negli esami normativi, l'attuario indipendente dello Stato esamina i dati del triangolo delle perdite della società cedente e può richiedere un rafforzamento delle riserve se le stime dell'attuario incaricato sono ritenute insufficienti. La ridondanza delle riserve (preservazione eccessiva) è meno comunemente criticata ma è rilevante ai fini fiscali: le riserve eccessive creano detrazioni fiscali non giustificate dai pagamenti futuri attesi.

Qual è il parere attuariale sulle riserve e chi deve fornirlo?

Le normative assicurative statunitensi richiedono a ciascuna compagnia di assicurazione contro i danni ai beni di presentare una dichiarazione annuale di parere attuariale firmata da un attuario qualificato (tipicamente un membro della Casualty Actuarial Society o un membro della Society of Actuaries con un'adeguata qualifica contro i danni ai beni). L'attuario incaricato fornisce un parere in merito al fatto che le riserve dell'assicuratore siano: (a) almeno pari al minimo legale (il minimo del parere attuariale), (b) adeguate a coprire i pagamenti futuri attesi con un livello di confidenza elevato (parere qualificato), o (c) soggette a una delle numerose qualificazioni sfavorevoli se l'adeguatezza delle riserve non può essere supportata. Le grandi compagnie assicurative sono inoltre tenute a depositare uno Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM) che fornisce la documentazione completa a supporto del parere dell'attuario. Questa combinazione di requisiti normativi e responsabilità professionale rende l’adeguatezza delle riserve IBNR uno degli aspetti più rigorosamente esaminati del reporting finanziario delle compagnie assicurative.

Cos'è l'"inflazione sociale" e come influisce sulle riserve IBNR?

L’inflazione sociale si riferisce alla tendenza all’aumento dei costi dei sinistri guidata non dall’inflazione medica o economica ma da fattori sociali: teorie legali in evoluzione che espandono la responsabilità dell’imputato, verdetti e accordi della giuria più ampi influenzati dalle tattiche degli avvocati dei querelanti e dai verdetti nucleari, espansione delle azioni legali collettive a nuovi settori e strategie di contenzioso più aggressive. L’inflazione sociale influisce sulle riserve IBNR rendendo i modelli di sviluppo storico predittori meno affidabili dello sviluppo futuro: i triangoli di perdita più vecchi sono stati sviluppati in un ambiente meno litigioso e l’applicazione dei loro fattori di sviluppo alle attività attuali sottovaluta lo sviluppo futuro. Gli attuari affrontano l’inflazione sociale: applicando aggiustamenti di tendenza qualitativi a fattori di sviluppo storico, utilizzando sottoperiodi di dati più recenti con un peso maggiore, consultando opinioni di esperti legali sulle tendenze emergenti della responsabilità e aggiungendo fattori di caricamento espliciti per aree note di inflazione sociale (auto commerciali, responsabilità professionale, responsabilità generale).