Accounts Receivable Turnover

与信および回収部門のパフォーマンス測定 - このアプリケーションは、それぞれの分野での意思決定、予算編成、戦略計画をサポートするために正確な定量分析を必要とする専門家によってよく使用されます。

大企業における運転資本最適化プログラム - 業界の専門家は、この計算を利用してパフォーマンスのベンチマークを作成し、代替案を比較し、確立された基準と規制要件への準拠を確保します。これにより、アナリストが組織全体の戦略計画、リソースの割り当て、パフォーマンスのベンチマークをサポートする正確な結果を生成できるようになります。

銀行の与信枠のサイジング (適格な AR に基づくリボルビング与信枠)。学術研究者と学生は、この計算を使用して理論モデルを検証し、コースワークの課題を完了し、基礎となる数学的原理についての理解を深めます。

売掛金ファクタリングと資産ベースの融資資格 — 財務アナリストとプランナーは、この計算をワークフローに組み込んで、正確な予測を作成し、リスク シナリオを評価し、データに基づいた推奨事項を利害関係者に提示します。

顧客の支払い品質と信用リスクに関するM&Aデューデリジェンス。このアプリケーションは、それぞれの分野での意思決定、予算編成、戦略計画をサポートするために正確な定量分析を必要とする専門家によってよく使用されます。

AR 売上高を計算するには、総収益または純クレジット売上を使用する必要がありますか?

最も正確な AR 売上高を計算するには、純信用売上高 (売上返品と引当金を差し引いた後の信用取引のみからの収益) を使用します。分子に現金売上を含めているが、AR 残高には信用売上のみが反映されている場合 (そうあるべきです)、回転率を過大評価し、DSO を過小評価することになります。実際には、多くのアナリストは、クレジットと現金の分割が容易に利用できない場合に総純収益を使用します。これにより、比率がわずかに歪められますが、傾向や競合他社の比較の目的では許容されます。分析を提示するときは、どの収益数値を使用したかを常にメモしてください。

どの DSO が良いと考えられますか?

優れた DSO は、業界と信用条件に大きく依存します。原則として、DSO は支払い条件を 3 分の 1 を超えて超過してはなりません。契約期間が正味 30 日の場合、DSO が 40 日を超える場合は調査が必要になります。 B2B 企業の場合、通常は 30 ～ 45 日間の DSO が正常です。ヘルスケア (60 ～ 120 日)、建設 (45 ～ 75 日)、政府請負 (60 ～ 90 日) などの業界では、より高い DSO が構造的なものであり、予想されています。最も意味のあるベンチマークは、一般的な業界の数値ではなく、企業独自の過去の傾向と明確な支払い条件です。

DSO が時間の経過とともに上昇する原因は何ですか?

DSO の上昇は、多くの要因によって引き起こされる可能性があります。取引を成立させるために支払条件の延長を提案する営業チーム (四半期末近くによくある)、支払習慣が遅い新しい顧客層への成長、顧客のキャッシュ フロー ストレスを引き起こす経済不況、人員不足または非効率的な回収プロセス、請求書の承認を遅らせる請求ミス、支払い保留を引き起こす紛争や品質問題、または大口顧客に延長期間を提供する意図的な戦略的決定などです。これらの原因を区別することが重要です。懸念されるもの (顧客の経済的困窮) もあれば、管理可能なもの (プロセスの改善が必要) もあります。

DSO削減によりキャッシュフローはどのように改善されるのでしょうか?

DSO 削減を毎日行うと、売掛金からの 1 日分の収益が現金に変換されます。 DSO 削減によるキャッシュの改善 = 日次収益 × 削減日数。年間収益が 5,000 万ドルの企業の場合、DSO 削減により 1 日あたり 136,986 ドルの現金が解放されます (5,000 万ドル / 365)。 DSO を 45 日から 35 日に短縮すると、137 万ドルの現金が解放されます。これまで顧客の口座にあった現金が解放されます。これは、資産売却や借入を必要とせず、純粋に業務改善から生み出される「フリー」キャッシュフローです。

DSO と可能な限り最高の DSO の違いは何ですか?

可能な限り最良の DSO (BPDSO) = 現在の (期限を過ぎていない) AR / (年間収益 / 365)。これは、すべての支払期限を過ぎた口座が回収された場合に達成可能な最小 DSO を表します。これは、現在の請求書のみがオープンのままであると仮定した理論的な下限です。実際の DSO と BPDSO の間のギャップは、「延滞 DSO」と呼ばれます。これは、延滞口座に拘束された日数です。ギャップが大きい場合は、収集の有効性に問題があることを示します。両方の指標を追跡することは、（通常の請求サイクルによる）構造的な遅延と（顧客の支払い遅延による）回避可能な遅延を区別するのに役立ちます。

AR エイジング スケジュールとは何ですか? それがなぜ重要ですか?

AR エージング スケジュールでは、未払いの売掛金がどのくらいの期間経過したかによって分類されます。現在（未支払）、支払期限超過 1 ～ 30 日、支払期限超過 31 ～ 60 日、支払期限超過 61 ～ 90 日、支払期限超過 90 日以上です。回収の可能性は年齢とともに劇的に低下するため、このスケジュールは非常に重要です。90 日以上期限を過ぎた口座の回収確率は 50% しかない可能性がありますが、当座預金口座はほぼ 100% 回収可能です。エイジングスケジュールは、特定の問題のある口座を特定し、貸倒口座の許容額を見積もり、回収作業に優先順位を付けるのに役立ちます。

AR 回転率が非常に高いことは悪いことでしょうか?

はい、場合によっては。 AR 売上高が非常に高い (DSO が非常に低い) 場合は、与信条件が厳しすぎることを示している可能性があり、より柔軟な支払条件を提供する競合他社に売上を奪われている可能性があります。企業の信用ポリシーが非常に厳格で、最高の信用リスクのみが承認される場合、信用力はあるが健全ではない顧客からの収益性の高い販売が見送られる可能性があります。最適な DSO は、売掛金に伴う資本コストと、顧客のニーズに合ったクレジット条件を提供することで得られる売上収益のバランスをとります。