とは何か Tier 1 Capital Ratio Calculator?
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Tier 1 自己資本比率は、銀行の財務力と営業を継続しながら損失を吸収する能力の基本的な尺度です。これは、銀行の中核資本 (主に普通株式と利益剰余金) とリスク加重資産 (RWA) の合計の比率を表します。総資産を使用する単純なレバレッジ比率とは異なり、Tier 1 比率では、信用リスク レベルに応じて各資産カテゴリーに重み付けが行われます。政府証券は 0% の重み付け (リスクがないとみなされる)、住宅ローンは 50%、商業ローンは 100% となります。バーゼル合意に基づいて開発されたこのリスク加重アプローチは、銀行がよりリスクの高い資産に対してより多くの資本を保持することを保証します。 Tier 1 資本は、普通株式、利益剰余金、その他の包括利益を含む普通株式 Tier 1 (CET1) と、非累積優先株式や偶発転換社債 (CoCo) などの永久商品を含む追加 Tier 1 (AT1) の 2 つの構成要素に分割されます。連邦準備制度、OCC、FDIC などの規制当局は、銀行の支払い能力とシステミック リスクの主な指標として Tier 1 比率を使用しています。 2008年の金融危機後に最終決定された国際的な規制枠組みであるバーゼルIIIの下では、米国の銀行は最低4.5％のCET1比率、6％のTier1比率、および8％の総自己資本比率を維持する必要がある。さらに、銀行はこれらの最低額を上回る 2.5% の資本保全バッファーを維持する必要があり、世界的にシステム上重要な銀行 (G-SIB) には 1 ～ 3.5% の追加料金が課せられます。規制最低額を下回る銀行は、配当金の支払い、自社株買い、ボーナスの支払いに制限が課せられ、極端な場合には管財人に入れられる可能性がある。 Tier 1 資本の理解と監視は、投資家が銀行株を評価し、アナリストがシステミック リスクを評価し、規制当局が金融の安定を確保するために不可欠です。
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公式
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Tier1 自己資本比率の計算:
ステップ 1: 銀行の Tier 1 資本構成要素を特定します。のれんや無形資産などの規制控除後の CET1 (普通株式、追加払込資本、剰余金、AOCI) と AT1 (適格優先株、CoCo 債券) を合計します。
ステップ 2: 各資産カテゴリにバーゼル III のリスク ウェイトを適用して、リスク ウェイト資産を計算します。国債の場合は 0%、政府機関証券の場合は 20%、住宅ローンの場合は 50%、商業ローンおよび社債の場合は 100%、不良債権の場合は 150% です。
ステップ 3: 銀行の貸借対照表全体にわたるすべてのリスク加重資産価値を合計して、合計 RWA を算出します。
ステップ 4: Tier 1 資本をリスク加重資産合計で割り、100 を掛けて Tier 1 自己資本比率を求めます。
ステップ 5: CET1 資本のみを RWA で割ることにより CET1 比率を別途計算します。これは最も厳しく監視される比率です。
ステップ 6: 結果を規制上の最低値と比較します: CET1 ≥ 4.5%、Tier 1 ≥ 6%、総資本 ≥ 8%、および 2.5% の保全バッファー。
ステップ 7: 該当する場合は G-SIB サーチャージを適用し (システム上重要な銀行には 1 ～ 3.5% の追加 CET1)、銀行の国内規制当局によって設定されたカウンターシクリカル資本バッファーを評価します。
各ステップは前のステップに基づいて構築され、構成要素の計算を総合的な Tier1 自己資本比率の結果に結合します。この式は、Tier1 自己資本比率の動作を支配する数学的関係を捉えています。変数の説明
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| 記号 | 名前 | 単位 | 説明 |
|---|---|---|---|
| T1 | Tier 1 資本 | dollars ($) | CET1 (普通株式、利益剰余金) および AT1 (適格優先株、CoCo 債券) を含む中核資本。 |
| RWA | リスク加重資産 | dollars ($) | バーゼル III ガイドラインに基づいて各資産クラスに割り当てられたリスク ウェイトによって調整された銀行資産の合計。 |
| CET1 | 普通株式Tier 1 | dollars ($) | 最も質の高い資本構成要素: 普通株式、利益剰余金、その他の包括利益 (控除後)。 |
| T1R | Tier1自己資本比率 | percent (%) | Tier 1 資本をリスク加重資産で割ったもので、パーセンテージで表されます。最小規制要件: 6%。 |
| CCB | 資本保全バッファー | percent (%) | 最小値を超える追加の 2.5% CET1 バッファーは、経済的ストレス時の損失を吸収するように設計されています。 |
方法 Tier 1 Capital Ratio Calculator
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- 1銀行の Tier 1 資本構成要素を特定します。のれんや無形資産などの規制控除後の CET1 (普通株式、追加払込資本、剰余金、AOCI) と AT1 (適格優先株、CoCo 債券) を合計します。
- 2各資産カテゴリにバーゼル III のリスク ウェイトを適用して、リスク ウェイト資産を計算します。国債の場合は 0%、政府機関証券の場合は 20%、住宅ローンの場合は 50%、商業ローンおよび社債の場合は 100%、不良債権の場合は 150% です。
- 3銀行の貸借対照表全体にわたるすべてのリスク加重資産価値を合計して、合計 RWA を算出します。
- 4Tier 1 資本をリスク加重資産合計で割り、100 を掛けると Tier 1 自己資本比率が求められます。
- 5CET1 資本のみを RWA で割ることにより CET1 比率を別途計算します。これは最も厳しく監視される比率です。
- 6結果を規制上の最低基準（CET1 ≥ 4.5%、Tier 1 ≥ 6%、総資本 ≥ 8%、プラス 2.5% の保全バッファー）と比較します。
- 7該当する場合は G-SIB サーチャージを適用し（システム上重要な銀行には 1 ～ 3.5% の追加 CET1）、銀行の国内規制当局によって設定されたカウンターシクリカル資本バッファーを評価します。
解いた例
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最小値の 6% および保存バッファーのしきい値 8.5% を超えています。 FDIC により「十分に資本が充実している」と分類
このコミュニティ銀行の Tier 1 比率 8.95% は、規制上の最低 6% に保全バッファー要件の 2.5% を加えた 8.5% を余裕で超えています。 FDIC の即時是正措置 (PCA) の枠組みでは、Tier 1 比率が 8% を超える銀行は、最高の指定である「十分に資本が充実している」銀行に分類されます。これは、配当や活動に関して PCA 関連の制限を受けないことを意味します。この範囲にあるコミュニティ銀行は、審査官によって財務的に健全であると見なされます。
どちらの指標も最小値に保存バッファーを加えた値を超えています。銀行には適度な資本回収能力がある
CET1 比率が 8.06% (最低 7% + バッファー要件を上回っている)、Tier 1 比率が 9.42% であるこの地方銀行は、堅調な資本構成を示しています。規制の下限を超える超過額（CET1 ヘッドルーム約 24 億ドル）は、配当や自社株買いなどの株主還元の余力を提供します。連邦準備制度のストレステストプログラム（DFAST/CCAR）は、これらの数値を不利なシナリオおよび深刻な不利なシナリオ分析の出発点として使用することになります。
最低 6% 未満 — 銀行は資本分配と任意のボーナス支払いに制限に直面
Tier 1比率は5.83%で、バーゼルIIIの最低値である6%を下回ります。即時是正措置規定に基づき、この銀行は「資本不足」に分類され、配当支払いの禁止、資産増加の制限、資本回復計画の提出義務などの強制的な制限の対象となる。規制当局は審査の監視を強化し、資本の状態が回復するまで特定の活動を制限する可能性がある。
強化された要件を上回る十分なバッファを維持する大規模な G-SIB。ストレステストバッファーがさらなる回復力を提供します
2.5% の G-SIB 追加料金が設定されている世界的にシステム上重要な銀行の場合、有効な CET1 最小値は 4.5% + 2.5% 保全バッファー + 2.5% G-SIB 追加料金 = 9.5% となります。実際の CET1 比率は 12.4% で、この銀行は必要総額を上回る約 420 億ドルの余剰資本を保有しています。このバッファーは意図的なもので、大手銀行は株主の信頼を維持し、予期せぬ損失に備えるために、自己資本要件を 100 ～ 200 ベーシス ポイント上回ることを目標としています。
実際の応用
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銀行資本分析: 投資家は、相対的な財務力と資本収益率を評価するために同業銀行間の Tier 1 比率を比較します。これは、正確な Tier 1 自己資本比率の計算が情報に基づいた意思決定、戦略的計画、およびパフォーマンスの最適化を直接サポートする専門的および分析的な状況における Tier 1 自己資本比率の重要な適用分野を表します。
規制当局の検査: 銀行検査官は、CAMELS の格付け決定における主要な指標として Tier 1 比率を使用します。これは、正確な Tier 1 自己資本比率の計算が情報に基づいた意思決定、戦略的計画、パフォーマンスの最適化を直接サポートする専門的および分析的な文脈における Tier 1 自己資本比率の重要な適用領域を表します。
M&Aデューデリジェンス:買収銀行は目標Tier1比率を評価して合併後の総合自己資本充実度を決定します。これは専門的および分析的な文脈におけるTier1自己資本比率の重要な適用領域を表しており、正確なTier1自己資本比率の計算は情報に基づいた意思決定、戦略計画、パフォーマンスの最適化を直接サポートします。
債券格付け分析: 信用格付け機関は、Tier 1 比率を銀行の信用格付けに織り込み、借入コストに影響を与えます。これは、正確な Tier 1 自己資本比率の計算が情報に基づいた意思決定、戦略的計画、およびパフォーマンスの最適化を直接サポートする専門的および分析的な文脈における Tier 1 自己資本比率の重要な適用分野を表します。
ストレス テスト モデリング: リスク マネージャーは、内部自己資本充実度評価 (ICAAP) の開始点として Tier 1 比率を使用します。これは、正確な Tier 1 自己資本比率の計算が情報に基づいた意思決定、戦略的計画、およびパフォーマンスの最適化を直接サポートする、専門的および分析的な状況における Tier 1 自己資本比率の重要な適用領域を表します。
特殊なケース
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カウンターシクリカル資本バッファー (CCyB)
規制当局は、システムの回復力を構築するために、過剰な信用成長期間中に 0 ～ 2.5% の追加 CET1 の CCyB を発動できます。景気後退時にバッファーが解放されると、銀行は最低額を破ることなく損失を吸収できるようになります。米国の CCyB は導入以来 0% に設定されています。
一時的な AOCI オプトアウト
銀行（非先進的アプローチ機関）はこれまで、債券ポートフォリオの時価変動を回避するために、その他の包括利益累計額（AOCI）の変動を CET1 に含めないことをオプトアウトすることが認められてきました。 2023 年に SVB が破綻したことにより、一部は未認識の債券損失が発生し、1,000 億ドルを超える銀行に対してこのオプトアウトを廃止する提案が行われました。」}
Tier1 自己資本比率の入力値が極端に大きいまたは小さい場合、Tier1 が押し上げられる可能性があります
Tier1 自己資本比率の入力値が極端に大きいまたは小さい場合、Tier1 自己資本比率の計算が通常の動作範囲を超える可能性があります。数学的には有効ですが、極端なインプットによる結果は現実的な Tier1 自己資本比率シナリオを反映していない可能性があるため、慎重に解釈する必要があります。専門的な Tier1 自己資本比率の設定では、極端な値は測定エラー、異常な状態、または追加の分析に値する特殊なケースを示すことがよくあります。単一の極端な場合の計算に依存するのではなく、感度分析を使用して、妥当な入力範囲全体で結果がどのように変化するかを理解します。
バーゼル III 最低資本要件 (米国の実施)
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| 資本措置 | 最小比率 | + 保存バッファー | 有効最小値 | 大文字のしきい値 |
|---|---|---|---|---|
| CET1比率 | 4.5% | +2.5% | 7.0% | 6.5% |
| Tier1比率 | 6.0% | +2.5% | 8.5% | 8.0% |
| 総資本比率 | 8.0% | +2.5% | 10.5% | 10.0% |
| レバレッジ比率 (SLR) | 3.0% | N/A | 3.0% | 5.0% |
| G-SIB追加料金 | 1.0～3.5% | CET1 分に追加 | さまざま | さまざま |
よくある質問
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Tier 1 資本と Tier 2 資本の違いは何ですか?
Tier 1 資本は、損失を吸収するために恒久的に利用できる銀行の中核となる最高品質の資本を表します。主に普通株式、利益剰余金、適格非累積優先株などです。 Tier 2 資本は、ゴーンコンサーンシナリオ (銀行が破綻したとき) の場合にのみ損失を吸収できる、質の低い補完資本です。 Tier 2 には、最低 5 年満期の劣後債、特定の転換商品、RWA の最大 1.25% までの貸倒引当金などの商品が含まれます。バーゼル III では、Tier 2 は総資本比率 (最低 8%) に算入できますが、Tier 1 資本の 100% に制限されています。重要な違いは、Tier 1 は銀行が営業を継続している間は損失を吸収できるのに対し、Tier 2 資本は破綻時にのみ債権者を保護することです。
リスクウェイトはさまざまな資産クラスにどのように割り当てられますか?
バーゼル III の標準化されたアプローチでは、リスクウェイトは各資産クラスの信用リスクに基づいて規制当局によって設定されます。現金および中央銀行預金: 0%。 OECD 国債: 0%。中央銀行の準備金: 0%。住宅ローン (ローン対価値が 80% 未満): 35 ～ 50%。商業用不動産: 100 ～ 150%。法人融資（投資適格）：100％。無担保消費者信用: 75 ～ 100%。不良債権: 150%。株式投資: 100 ～ 250%。非常に複雑または非流動的な資産: 150% 以上。内部格付けベース (IRB) アプローチを使用する銀行は、規制当局の承認と最低出力下限を条件として、独自のモデルを使用してリスク ウェイトを推定できます。標準化されたアプローチの重みは、標準化されたアプローチと IRB アプローチの間のばらつきを減らすために、バーゼル III の「最終化」ルール (バーゼル IV とも呼ばれる) に基づいて更新されています。
銀行の Tier 1 レシオが最低値を下回るとどうなりますか?
米連邦準備理事会（FRB）の即時是正措置（PCA）の枠組みでは、自己資本比率が低下すると強制的および裁量的な監督措置が発動される。 Tier 1比率が6%未満だが4%を超える銀行は「資本不足」に分類され、資本回復計画の提出が義務付けられ、規制当局の承認なしに資産を5%を超えて増やすことはできず、配当や任意ボーナスの支払いも禁止される。 Tier 1の比率が4％を下回ると、銀行は「著しく資本不足」となり、資本調達の必須要件や銀行間借入の制限に直面し、新株の発行やより健全な機関との合併が求められる可能性がある。 Tier 1（または支払い不能）の割合が2％未満の場合、この銀行は「重大な資本不足」に分類され、規制当局は90日以内に管財人または保全人を任命する必要があり、事実上、当該銀行はFDIC破綻処理の対象となる。
Tier1比率とレバレッジ比率の違いは何ですか?
Tier 1 自己資本比率は分母にリスク加重資産を使用します。これは、国債などの低リスク資産を保有する銀行の信用を意味します。補足レバレッジ比率 (SLR) では、リスク加重を行わずに、総エクスポージャー (総資産とオフバランスシート項目を加えたもの) を使用します。これは、国債に多額の投資を行っている銀行は、レバレッジ比率よりもはるかに高い Tier 1 レシオを持つことを意味します。これは、国債のリスクウェイトが 0% であるため、(SLR の) エクスポージャーの合計は変わらないのに RWA が大幅に低下するためです。バーゼル III では銀行に対し少なくとも 3% の SLR を維持することが義務付けられており、米国の拡張 SLR (eSLR) 規則では、大手銀行 8 行が 5% (持株会社レベル) と 6% (保険付預金口座レベル) を保有することが求められています。レバレッジ比率は、表面的には低リスク資産であっても、バランスシートの過度の成長に対するバックストップとして機能します。
銀行はどのようにして Tier 1 自己資本比率を高めるのでしょうか?
銀行は、分子 (Tier 1 資本) を増やすか、分母 (リスク加重資産) を減らすという 2 つの手段を同時に行うことで、Tier 1 比率を向上させることができます。資本構築戦略には、配当ではなく利益を留保すること、新規普通株式の発行（既存株主にとって希薄化）、永久優先株やCoCo債など適格なAT1商品の発行、自社株買いの一時停止などが含まれます。 RWA削減戦略には、リスクの高いローンポートフォリオの売却または証券化、資産構成をリスクの低い資産（企業ローンの代わりに国債）にシフトすること、オフバランスシートのエクスポージャーの削減、保証や担保契約などの信用リスク軽減ツールの使用が含まれます。銀行はまた、無形資産を生み出す買収を回避したり、繰延税金メリットを実現するために課税所得を生み出したりすることで、規制上の控除（のれん、繰延税金資産）を削減します。
ストレステストとは何ですか?また、ストレステストは自己資本比率とどのように関係しますか?
ストレステストは、非常に不利な経済シナリオ（通常は失業率10％、株式市場の50％下落、深刻な景気後退）の下で銀行の自己資本比率がどのように変化するかを予測する規制上の演習です。米国では、連邦準備制度が資産1,000億ドル以上の銀行を対象に、ドッド・フランク法ストレステスト（DFAST）および包括的資本分析およびレビュー（CCAR）に基づいて毎年ストレステストを実施しています。 FRBは仮想シナリオに基づいてポートフォリオ全体にわたる各銀行の損失をモデル化し、銀行が到達する最低自己資本比率を決定する。銀行は、極めて不利なシナリオの下でも、CET1比率が4.5％を下回らないことを証明する必要がある。ストレス テストの結果によって各銀行のストレス キャピタル バッファー (SCB) が決定され、これが CET1 の最低要件に追加され、通常、大手銀行の場合、実効 CET1 要件は 7 ～ 10% になります。
国際銀行の Tier 1 自己資本比率はどのように異なりますか?
バーゼル III フレームワークは世界的な基準を設定しますが、実装の詳細は管轄区域によって異なります。米国の銀行は、バーゼル III に米国特有の修正を加えた連邦準備制度、OCC、および FDIC が発行した規則に従う必要があります。欧州の銀行は、EU 内でバーゼル III を導入する資本要件規制 (CRR) および自己資本要件指令 (CRD) に従っています。一部の管轄区域では、より厳格な規則が適用されています。たとえば、スイスの「スイスフィニッシュ」では、国内最大手の銀行に対し、バーゼルの最低基準を大幅に上回る CET1 比率を維持することが求められています。新興市場銀行は多くの場合、同様の最低基準に直面していますが、適格資本商品の定義が異なる場合があります。バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、加盟国が枠組みをどの程度一貫して適用しているかを評価する実施監視報告書を定期的に発行し、残された国際的な差異を強調している。
避けるべきよくある間違い
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- !Tier 1 自己資本比率と単純なレバレッジを混同しています。資産のリスク加重は、これらの比率を大幅に乖離させる可能性がある重要な違いです。
- !のれん、その他の無形資産、超過繰延税金資産などの CET1 からの控除は無視しており、これらにより規制資本が帳簿資本を下回ります。
- !分母にリスク加重資産ではなく総資産を使用すると、比率が規制の定義と一致しなくなります。
- !RWA の計算にオフバランスシートのエクスポージャー (ローンコミットメント、信用状、デリバティブ) を含めることを忘れると、銀行の RWA が大幅に増加する可能性があります。
- !最低比率を目標として扱う - 賢明な銀行経営者は、予期せぬ損失と規制上の信頼に対する緩衝材を提供するために、最低比率をはるかに上回る比率を目標とします。
プロのヒント
バーゼル III では、普通株式 Tier 1 (CET1) 比率の最小値は 4.5% です。銀行は通常、最低値を上回るバッファーを提供し、市場の信頼を維持するために 10% 以上を目標とします。
ご存知でしたか？
2008年の金融危機の際、いくつかの大手銀行のTier 1比率は、バーゼルIルールの下では十分であるように見えたが、不十分であることが判明した。これが自己資本要件を大幅に厳格化するバーゼルIII見直しの主な推進要因となった。
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