ಸುಧಾರಿತ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ

Retained Earnings Calculator

Beginning Retained Earnings ($)

Net Income ($)

Dividends Paid ($)

What is Retained Earnings Calculator?

▾

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಪ್ರಾರಂಭದಿಂದಲೂ ಗಳಿಸಿದ ಮತ್ತು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯದ ಸಂಚಿತ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಇದುವರೆಗೆ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ. ಇದು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಲಾಭದ ಭಾಗವಾಗಿದ್ದು ಅದನ್ನು ವಿತರಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಸ್ಟಾಕ್‌ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳ ಇಕ್ವಿಟಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಆಯವ್ಯಯದ ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಕೊಂಡಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ - ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟಗಳು ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಖಾತೆಯು ಕಂಪನಿಯ ಜೀವನದಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ (ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ) ಮರುಹೂಡಿಕೆಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಇಂದು (ಲಾಭಾಂಶಗಳು) ಲಾಭದಾಯಕ ಷೇರುದಾರರನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಯುವ, ಉನ್ನತ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಎಲ್ಲಾ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಲಾಭದಾಯಕ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳು ವಿಪುಲವಾಗಿವೆ - Amazon ಪ್ರಸಿದ್ಧವಾಗಿ ದಶಕಗಳವರೆಗೆ ಯಾವುದೇ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಿಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಲಾಜಿಸ್ಟಿಕ್ಸ್, ಕ್ಲೌಡ್ ಕಂಪ್ಯೂಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಹೊಸ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿತು. ಪ್ರಬುದ್ಧ, ನಿಧಾನ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸೀಮಿತವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರು ನಗದು ವಿತರಣೆಯನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ನಗದು ಜೊತೆ ಗೊಂದಲಗೊಳಿಸಬಾರದು. ಕಂಪನಿಯು ದೊಡ್ಡ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಬಹುದು ಆದರೆ ಕಟ್ಟಡಗಳು, ಉಪಕರಣಗಳು ಅಥವಾ ಸ್ವೀಕೃತಿಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯಾಗಿದೆ - ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಲಾಭಗಳ ಸಂಚಿತ ಐತಿಹಾಸಿಕ ದಾಖಲೆ - ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಅಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಲಾಭದ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಾಗ, ಅದು ಈಕ್ವಿಟಿಯ ವೆಚ್ಚಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ (ರಿಟರ್ನ್ ಷೇರುದಾರರು ಬೇರೆಡೆ ಗಳಿಸಬಹುದು) ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬೇಕು. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಿದರೆ, ಷೇರುದಾರರು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್‌ರ ಪ್ರಸಿದ್ಧ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಪರೀಕ್ಷೆಯ ಆಧಾರವಾಗಿದೆ: ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡರೆ, ಕಂಪನಿಯು ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಡಾಲರ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದೆಯೇ? ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಸಹ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ: ಸಂಚಿತ ಕೊರತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು (ನಷ್ಟಗಳಿಂದ ಋಣಾತ್ಮಕ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು) ರಾಜ್ಯದ ಕಾನೂನು ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು. ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಸಮತೋಲನವು ಸ್ಟಾಕ್ ಮರುಖರೀದಿಗಳು, ವಿಶೇಷ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಸ್ವಾಧೀನಗಳಿಗೆ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

ಸೂತ್ರ

▾

f(x)

ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾದ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಕೊನೆಗೊಳಿಸುವುದು = ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು + ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ - ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಘೋಷಿಸಲಾಗಿದೆ
ಧಾರಣ ಅನುಪಾತ = 1 - ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ = (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ - ಲಾಭಾಂಶಗಳು) / ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ

Variable Legend

▾

ಚಿಹ್ನೆ	ಹೆಸರು	ಘಟಕ	ವಿವರಣೆ
RE_beg	ಆರಂಭಿಕ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಗಳು	USD	ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಿಂದ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಅವಧಿಯ ಪ್ರಾರಂಭದಲ್ಲಿ ಗಳಿಕೆಯ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ.
NI	ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ (ನಷ್ಟ)	USD	ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆಯಿಂದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅವಧಿಗೆ ತೆರಿಗೆಯ ನಂತರದ ಲಾಭ (ಅಥವಾ ನಷ್ಟ); ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ (ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ).
DIV	ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಘೋಷಿಸಲಾಗಿದೆ	USD	ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಘೋಷಿಸಲಾದ ಒಟ್ಟು ಲಾಭಾಂಶಗಳು (ಸಾಮಾನ್ಯ + ಆದ್ಯತೆ); ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
RE_end	ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕೊನೆಗೊಳಿಸುವುದು	USD	RE_beg + ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ - ಲಾಭಾಂಶಗಳು. ಷೇರುದಾರರ ಈಕ್ವಿಟಿ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
PR	ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ	%	ಲಾಭಾಂಶಗಳು / ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ; ಶೇ. ಪೂರಕವು ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ (ಪ್ಲೋಬ್ಯಾಕ್ ಅನುಪಾತ).

How to Retained Earnings Calculator

▾

1ಹಿಂದಿನ ಅವಧಿಯ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಿಂದ (ಅಥವಾ ಹೊಸ ಕಂಪನಿಗೆ $0) ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ.
2ಅವಧಿಗೆ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೇರಿಸಿ (ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ವರದಿ ಮಾಡಿದಂತೆ). ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ, ಬದಲಿಗೆ ಕಳೆಯಿರಿ.
3ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಘೋಷಿಸಲಾದ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ಕಳೆಯಿರಿ (ಸಾಮಾನ್ಯ ಮತ್ತು ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರು ಲಾಭಾಂಶಗಳು).
4ಫಲಿತಾಂಶವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅವಧಿಯ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬರುವ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕೊನೆಗೊಳಿಸುತ್ತಿದೆ.
5ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: ಲಾಭಾಂಶಗಳು / ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ. ಧಾರಣ ಅನುಪಾತ = 1 - ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ.
6ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ: ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಸಮತೋಲನವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆಯೇ? ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿದೆಯೇ?
7ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ: ಬಹು ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್‌ಗೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ ಅಥವಾ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯವು ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಡಾಲರ್‌ನಿಂದ ಬೆಳೆದಿದೆಯೇ?

Worked Examples

▾

Example 1ಗ್ರೋಯಿಂಗ್ ಟೆಕ್ ಕಂಪನಿ

Given:ಪ್ರಾರಂಭಿಕ RE=$5,000,000, ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ=$3,000,000, ಲಾಭಾಂಶ=$0

ಫಲಿತಾಂಶ:ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ RE=$8,000,000 | ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ=0% | ಧಾರಣ ಅನುಪಾತ=100%

ಎಲ್ಲಾ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ - ವಿಶಿಷ್ಟ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿ ತಂತ್ರ

ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ RE = $5,000,000 + $3,000,000 - $0 = $8,000,000. 100% ಧಾರಣ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ, ಎಲ್ಲಾ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳದ ವೆಚ್ಚಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಈ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ನಿಧಿ R&D ಅಥವಾ 25% ROI ಅನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಹೊಸ ಉತ್ಪನ್ನ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಾಗಿದ್ದರೆ, ಷೇರುದಾರರು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು 10% ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು (ಆದರ್ಶವಾಗಿ) ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟವಾಗುತ್ತದೆ.

Example 2ಪ್ರಬುದ್ಧ ಯುಟಿಲಿಟಿ ಕಂಪನಿ

Given:ಪ್ರಾರಂಭಿಕ RE=$50,000,000, ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ=$10,000,000, ಲಾಭಾಂಶಗಳು=$7,000,000

ಫಲಿತಾಂಶ:ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ RE=$53,000,000 | ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ=70% | ಧಾರಣ ಅನುಪಾತ=30%

ಸೀಮಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯೊಂದಿಗೆ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳಿಗೆ ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾವತಿ

ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ RE = $50,000,000 + $10,000,000 - $7,000,000 = $53,000,000. 70% ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೆ ಷೇರುದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ನಗದು ಲಾಭಾಂಶಗಳಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ - ಯುಟಿಲಿಟಿ ಕಂಪನಿ ಅಭ್ಯಾಸಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ. ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ, ಸ್ಥಿರವಾದ ಗಳಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸೀಮಿತ ಹೆಚ್ಚಿನ-ರಿಟರ್ನ್ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ (ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ). ಪ್ರಬುದ್ಧ ಡಿವಿಡೆಂಡ್-ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿನ ಷೇರುದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಸ್ಥಿರತೆಯು ಬೆಳವಣಿಗೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. 30% ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವು ಇನ್ನೂ ಸಾಧಾರಣ ಸಾವಯವ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

Example 3ಕಂಪನಿಯು ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ

Given:ಪ್ರಾರಂಭಿಕ RE=$2,000,000, ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟ=$(800,000), ಲಾಭಾಂಶಗಳು=$200,000

ಫಲಿತಾಂಶ:ಅಂತ್ಯಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ RE=$1,000,000 | ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿ $1,000,000 ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ

ನಷ್ಟ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶಗಳೆರಡೂ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ RE = $2,000,000 + (-$800,000) - $200,000 = $1,000,000. ಕಂಪನಿಯು $800,000 ಕಳೆದುಕೊಂಡಿತು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ $200,000 ಲಾಭಾಂಶದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಿದೆ - $1,000,000 ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಿತು. ನಷ್ಟದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು (ಗಳಿಕೆಯ ಬದಲಿಗೆ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ನಗದು ಮೂಲಕ ನಿಧಿಸಲಾಗುವುದು) ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಕುಸಿತವನ್ನು ವೇಗಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ನಷ್ಟಗಳು ಮುಂದುವರಿದರೆ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಬಹುದು - ಸಂಚಿತ ಕೊರತೆ. ಅನೇಕ ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಗಳು ನಿಗದಿತ ಕನಿಷ್ಠಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುವ ಕರಾರುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ.

Example 4ಬಹು-ವರ್ಷ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

Given:ವರ್ಷ 1: NI=$1M, Div=$300K; ವರ್ಷ 2: NI=$1.5M, Div=$400K; ವರ್ಷ 3: NI=$2M, Div=$500K; RE=$0 ರಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತಿದೆ

ಫಲಿತಾಂಶ:RE ಅಂತ್ಯ Y1=$700K | Y2=$1,800K | Y3=$3,300K | $4.5M ಆದಾಯದಿಂದ ಒಟ್ಟು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ=$3.3M

ಸಂಚಿತ ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ=26.7%; ಸಂಚಿತ ಧಾರಣ=73.3%

Y1 ಅಂತ್ಯ: $0 + $1M - $300K = $700K. Y2 ಅಂತ್ಯ: $700K + $1.5M - $400K = $1,800K. Y3 ಅಂತ್ಯ: $1,800K + $2M - $500K = $3,300K. ಒಟ್ಟು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ = $4.5M; ಒಟ್ಟು ಲಾಭಾಂಶಗಳು = $1.2M; ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ = $3.3M (73.3% ಧಾರಣ ದರ). ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಸಮತೋಲನವು ಲಾಭದಾಯಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಶ್ನೆ: $3.3M ರಚಿತವಾದ ಅನುಪಾತದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆಯೇ? ಕಂಪನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕ್ಯಾಪ್ ಕನಿಷ್ಠ $3.3M ನಷ್ಟು ಬೆಳೆದರೆ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ, ಧಾರಣ ತಂತ್ರವು ಮೌಲ್ಯ-ಸೃಷ್ಟಿಯಾಗಿದೆ.

Real-World Applications

▾

🏗️

ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಯ ತಯಾರಿ ಮತ್ತು ಆಡಿಟ್ ಸಮನ್ವಯ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

🔬

ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ನೀತಿ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರ ರಿಟರ್ನ್ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

📊

ಸಾಲದ ಒಡಂಬಡಿಕೆಯ ಅನುಸರಣೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ

🏥

ಆರಂಭಿಕ ಇಕ್ವಿಟಿ ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ಟೇಬಲ್ ಮತ್ತು ಫಂಡಿಂಗ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

⚙️

M&A ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ - ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುವುದು, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ಗೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

Special Cases

▾

{'ಕೇಸ್': 'ಕ್ವಾಸಿ-ಮರುಸಂಘಟನೆ', 'ವಿವರಣೆ': 'ದೊಡ್ಡ ಸಂಚಿತ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಅರೆ-ಮರುಸಂಘಟನೆಯನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಬಹುದು - ಇದು ಹೊಸ-ಪ್ರಾರಂಭದ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವಾಗಿದ್ದು, ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಬರೆಯುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಿದ ಬಂಡವಾಳದ ವಿರುದ್ಧ ನಷ್ಟವನ್ನು ವಿಧಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕೊರತೆಯನ್ನು ನಿವಾರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಜವಾದ ದಿವಾಳಿತನವಿಲ್ಲದೆ ಶೂನ್ಯ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಮರುಸ್ಥಾಪಿಸುತ್ತದೆ, ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪುನರಾರಂಭಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.'}

ನಿರ್ಬಂಧಿತ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು', 'ವಿವರಣೆ': 'ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್‌ನಲ್ಲಿ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವಾಗ ಈ ಸನ್ನಿವೇಶಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಈ ಅಂಚಿನ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಇರುವ ಎಲ್ಲಾ ಅಂಶಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಸೂತ್ರವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಕಾರಣವಾಗದಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಪೂರಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಅಥವಾ ತಜ್ಞರ ಸಮಾಲೋಚನೆಯನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸಬಹುದು. ವೃತ್ತಿಪರ ಉತ್ತಮ ಅಭ್ಯಾಸವು ಊಹೆಗಳನ್ನು ದಾಖಲಿಸುವುದು, ಸಂವೇದನಾಶೀಲತೆಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುವುದು ಮತ್ತು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ಪ್ರಮಾಣಿತವಲ್ಲದ ಪ್ರದೇಶಕ್ಕೆ ಬಿದ್ದಾಗ ಪರ್ಯಾಯ ವಿಧಾನಗಳೊಂದಿಗೆ ಅಡ್ಡ-ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ಸೆಕ್ಟರ್‌ನಿಂದ ಧಾರಣ ಮತ್ತು ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತಗಳು (S&P 500 ಸರಾಸರಿಗಳು, 2023)

▾

ವಲಯ	ಸರಾಸರಿ ಪಾವತಿಯ ಅನುಪಾತ	ಸರಾಸರಿ ಧಾರಣ ಅನುಪಾತ	ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ
ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳು	65–75%	25–35%	3.0–4.5%
ಗ್ರಾಹಕ ಸ್ಟೇಪಲ್ಸ್	55–65%	35–45%	2.5–3.5%
ಆರೋಗ್ಯ ರಕ್ಷಣೆ	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
ಹಣಕಾಸು	30–45%	55–70%	2.0–3.5%
ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳು	35–50%	50–65%	1.5–2.5%
ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ	15-30%	70–85%	0.5–1.5%
ಸಂವಹನ ಸೇವೆಗಳು	20–35%	65–80%	1.0–2.5%

Frequently Asked Questions

▾

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿರಬಹುದೇ?

ಹೌದು. ಸಂಚಿತ ನಷ್ಟಗಳು ಸಂಚಿತ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೀರಿದಾಗ (ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಯು ನಷ್ಟದೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾದಾಗ), ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಯು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ - ಇದನ್ನು 'ಸಂಚಿತ ಕೊರತೆ' ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನ ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಋಣಾತ್ಮಕ ಸಂಖ್ಯೆಯಾಗಿ ಗೋಚರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸಂಚಿತ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ರಾಜ್ಯ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಕಾನೂನಿನ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು (ಇದಕ್ಕೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ). ಹೊಸ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳು, ಕ್ಲಿನಿಕಲ್ ಡೆವಲಪ್‌ಮೆಂಟ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಬಯೋಟೆಕ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಕಷ್ಟದಿಂದ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೊರತೆಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ.

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆ ಮತ್ತು ನಗದು ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?

ಸಂಚಿತ ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಇಕ್ವಿಟಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು - ಇದು ನಗದು ಅಲ್ಲ. ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು $50 ಮಿಲಿಯನ್ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಬಹುದು ಆದರೆ ಅದು ಆ ಲಾಭವನ್ನು ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ದಾಸ್ತಾನು ಅಥವಾ ಸ್ವೀಕೃತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಕೇವಲ $100,000 ನಗದು ಮಾತ್ರ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ IPO ಮಾಡಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದರೆ ಗಮನಾರ್ಹ ನಗದು ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ನಗದು ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು, ನಗದು ಹರಿವಿನ ಹೇಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ನಗದು ರೇಖೆಯನ್ನು ನೋಡಿ — ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿಲ್ಲದ ಗಳಿಕೆಗಳು. ಅಕೌಂಟಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಪ್ರೇಕ್ಷಕರಿಗೆ ಗೊಂದಲದ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮೂಲಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಒಂದಾಗಿದೆ.

ಸ್ಟಾಕ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಸ್ಪ್ಲಿಟ್‌ಗಳು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ?

ಸ್ಟಾಕ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ (ನಗದು ಬದಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸುವುದು) ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನೀಡಲಾದ ಷೇರುಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಪಾವತಿಸಿದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ (20-25% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ). ದೊಡ್ಡ ಸ್ಟಾಕ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ, ನೀಡಲಾದ ಷೇರುಗಳ ಸಮಾನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯಿಂದ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ವಿಭಜನೆಯು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವುದಿಲ್ಲ - ಇದು ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿ ಘಟಕಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಬದಲಾವಣೆಯಿಲ್ಲದೆ ಸಮಾನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣಾನುಗುಣವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ನಗದು ಲಾಭಾಂಶವು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ; ಸ್ಟಾಕ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರದೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ಘಟಕಗಳೊಳಗಿನ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮರುವರ್ಗೀಕರಿಸುತ್ತವೆ.

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಾಗಿ ಬಫೆಟ್‌ರ 'ಒಂದು ಡಾಲರ್ ಪರೀಕ್ಷೆ' ಎಂದರೇನು?

ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಪರೀಕ್ಷೆಯು ನಿರ್ವಹಣೆಯು ವಿತರಿಸುವ ಬದಲು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ ಗಳಿಕೆಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಡಾಲರ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪರೀಕ್ಷೆ: ಬಹು-ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರತಿ-ಷೇರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಅಳೆಯಿರಿ ಮತ್ತು ಅದೇ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಚಿತ ಪ್ರತಿ-ಷೇರಿಗೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿ. ಅನುಪಾತವು 1.0 ಅನ್ನು ಮೀರಿದರೆ, ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಷೇರುದಾರರು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಉತ್ತಮ. ಈ ಪರೀಕ್ಷೆಯು ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ-ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕೇವಲ ಗಳಿಕೆಗಳ ಸಂಗ್ರಹದಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ.

ಲಾಭಾಂಶವು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಹೇಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ?

ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಎರಡು ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ: ಘೋಷಿಸಿದಾಗ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು (ಒಂದು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ) ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪಾವತಿಸಿದಾಗ, ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಗದು ಜಮಾ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಕಡಿತವು ಘೋಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ, ಪಾವತಿಯಲ್ಲ. ಇದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಹೇಳಿಕೆಯು ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಡಿಕ್ಲೇರ್ಡ್‌ಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಪಾವತಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶವಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಏಕೆ ಡಿಕ್ಲರೇಶನ್ ದಿನಾಂಕ (ಪಾವತಿ ದಿನಾಂಕವಲ್ಲ) ಕಡಿತವನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಅವಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳ ಮೊದಲು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುದಾರರು ಆದ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಏನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ?

ಹೆಚ್ಚಿನ ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವು (ಕಡಿಮೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಪಾವತಿ) ಷೇರುದಾರರು ಲಾಭಾಂಶದ ಆದಾಯವನ್ನು ಬೇರೆಡೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಎಂದು ನಿರ್ವಹಣೆಯು ನಂಬುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಇದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ - ಅಮೆಜಾನ್, ಗೂಗಲ್ ಅಥವಾ ಬರ್ಕ್‌ಷೈರ್ ಹ್ಯಾಥ್‌ವೇ ಅವರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಚಿಸಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇಳಿಮುಖವಾಗುತ್ತಿರುವ ROE ಅಥವಾ ಕಳಪೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವು ಕಳಪೆ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ - ಸಾಕಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸದೆಯೇ ನಿರ್ವಹಣೆ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ. ಧಾರಣ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರದೊಂದಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು.

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಮರಳಿ ಖರೀದಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದೇ?

ಹೌದು. ಷೇರು ಮರುಖರೀದಿಗಳು (ಮರುಖರೀದಿಗಳು) ನೇರ ಲಾಭಾಂಶಗಳಿಗೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಪರ್ಯಾಯ ಬಳಕೆಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮರಳಿ ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ನಗದು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಖಜಾನೆ ಸ್ಟಾಕ್ (ಕಾಂಟ್ರಾ-ಇಕ್ವಿಟಿ) ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ಒಟ್ಟು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು ನೇರವಾಗಿ ಮರುಖರೀದಿಯಿಂದ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ - ಬದಲಾಗಿ, ಕಾಂಟ್ರಾ-ಇಕ್ವಿಟಿ ಖಾತೆಯು ಕಡಿತವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ, ಮರುಖರೀದಿಗಳು ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲು ಸಮಾನವಾದ ಮಾರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ತೆರಿಗೆ-ಸಮರ್ಥವಾಗಿವೆ (ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ) ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

Common Mistakes to Avoid

▾

!ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ನಗದು ಜೊತೆಗೆ ಗೊಂದಲಗೊಳಿಸುವುದು - ಅವು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಖಾತೆಗಳಾಗಿವೆ.
!ಪ್ರತಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರು ಅಥವಾ ಸಾಮಾನ್ಯ ಲಾಭಾಂಶ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಪ್ರತಿ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಸೇರಿಸಲು ಮರೆತುಬಿಡುವುದು.
!ಹಿಂದಿನ ಅವಧಿಯ ಮರುಹಂಚಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ, ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅವಧಿಯ ಆದಾಯದ ಹೇಳಿಕೆ ನಮೂದು ಇಲ್ಲದೆ ಆರಂಭಿಕ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದು.
!ಲಾಭಾಂಶಕ್ಕಾಗಿ ನಗದು ಲಭ್ಯತೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು - ಯಾವಾಗಲೂ ನಗದು ಸಮತೋಲನ ಮತ್ತು ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
!ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಘೋಷಣೆಯ ಸಮಯವನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುವುದು - ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಘೋಷಿಸಿದಾಗ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಪಾವತಿಸಿದಾಗ ಅಲ್ಲ.

💡

Pro Tip

ಆರಂಭಿಕ ಸಮತೋಲನ, ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ, ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತ್ಯದ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಬಹು-ವರ್ಷ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಸೇತುವೆಯನ್ನು (ಜಲಪಾತದ ಚಾರ್ಟ್) ತಯಾರಿಸಿ. ಇದು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಂಯೋಜಿತ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ದೃಶ್ಯೀಕರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ತಕ್ಷಣವೇ ಸ್ಪಷ್ಟಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.

⭐

Did you know?

ಬರ್ಕ್‌ಷೈರ್ ಹ್ಯಾಥ್‌ವೇ ತನ್ನ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಬರ್ಕ್‌ಷೈರ್ ಘಟಕವಾಗಿ ಎಂದಿಗೂ ನಗದು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿಲ್ಲ - ಎಲ್ಲಾ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ. 1965 ರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು $20/ಷೇರಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗಿ, ಬರ್ಕ್‌ಷೈರ್‌ನ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಗಳಿಕೆಯ ತಂತ್ರ (ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ) ಕಂಪನಿಯನ್ನು 2024 ರ ವೇಳೆಗೆ $800 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗೆ ಬೆಳೆಸಿತು, ಇದು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಗಳಿಕೆಯ ಧಾರಣದ ಅಸಾಧಾರಣ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

US ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಘಟಕಗಳು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ

🇬🇧 UK▾

ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಘಟಕಗಳು ಅಥವಾ ಬ್ರಿಟಿಷ್ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಪರಿವರ್ತನೆ ಅಗತ್ಯವಾಗಬಹುದು

🇪🇺 EU▾

EU ಸಂಪ್ರದಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯಿಸುವ SI ಘಟಕಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ

References

📖Difficulty:Beginner

ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಈ ಸಾಧನವು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ.

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

Ratings & comments

…

ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ

ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.

🔒

ಉಚಿತ

ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ, ಯಾವುದೇ ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲ

✓

ನಿಖರ

ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು

⚡

ತ್ವರಿತ

ತಕ್ಷಣ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಯಾವುದೇ ವಿಳಂಬ ಇಲ್ಲ

📱

ಮೊಬೈಲ್

ಎಲ್ಲಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ