ಸುಧಾರಿತ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ

Rule of 40 Calculator

Revenue Growth (%)

Profit Margin (%)

What is Rule of 40 Calculator?

▾

40 ರ ನಿಯಮವು SaaS ಅಥವಾ ಚಂದಾದಾರಿಕೆ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ವ್ಯವಹಾರದ ಆರೋಗ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅದರ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅಥವಾ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು) ಒಂದೇ ಸ್ಕೋರ್‌ಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸುವ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಹ್ಯೂರಿಸ್ಟಿಕ್ ಆಗಿದೆ. ತತ್ವವು ಸರಳವಾಗಿದೆ: ನಿಮ್ಮ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಶೇಕಡಾವಾರುಗೆ ನಿಮ್ಮ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ನೀವು ಸೇರಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಫಲಿತಾಂಶವು 40 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರವು ಆರೋಗ್ಯಕರ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ - ನೀವು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಅಥವಾ ಲಾಭದಾಯಕತೆಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಿರಲಿ. -20% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ 60% ನಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಯು 40. 20% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನೊಂದಿಗೆ 20% ನಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಸಹ 40 ಅಂಕಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಎರಡನ್ನೂ ಸಮಾನವಾಗಿ ಆರೋಗ್ಯಕರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಬ್ರಾಡ್ ಫೆಲ್ಡ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 2015 ರ ಸುಮಾರಿಗೆ ಜನಪ್ರಿಯಗೊಳಿಸಿದರು, ಸಾಸ್ ಕಂಪನಿಯು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ನಡುವೆ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಹಂಚುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. 40 ರ ನಿಯಮದ ಮೊದಲು, ಅನೇಕ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರದ ಮೇಲೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದವು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುತ್ತವೆ) ಆದರೆ ಇತರರು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರು. 40 ರ ನಿಯಮವು ಸಂಯೋಜಿತ ಸ್ಕೋರ್ ಮಿತಿಯನ್ನು ತೆರವುಗೊಳಿಸುವವರೆಗೆ ಎರಡೂ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸುವ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. 2017–2022ರ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಸ್ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಕೇಂದ್ರವಾಯಿತು, ಮೆಕಿನ್ಸೆ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸಂಶೋಧನೆಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು M&A ವಹಿವಾಟುಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಗುಣಕಗಳ ನಡುವೆ ಬಲವಾದ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ. ಸ್ಥಿರವಾಗಿ 40 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಂಕಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಗುಣಕಗಳನ್ನು ಆದೇಶಿಸಿದರೆ, 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವವರು ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವು 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಬೋರ್ಡ್ ವರದಿ ಮಾಡುವ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಮತ್ತು SaaS ಕಾರಣ ಶ್ರದ್ಧೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾನದಂಡವಾಗಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಸಂದರ್ಭ: 40 ರ ನಿಯಮವು ಹ್ಯೂರಿಸ್ಟಿಕ್ ಆಗಿದೆ, ಕಾನೂನು ಅಲ್ಲ. ARR ನಲ್ಲಿ $10M ಮತ್ತು $200M ನಡುವಿನ SaaS ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ. ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಪ್ರೌಢ, ದೊಡ್ಡ-ಪ್ರಮಾಣದ SaaS ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ವ್ಯವಹಾರಗಳಾಗಿರಬಹುದು.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

ಸೂತ್ರ

▾

f(x)

40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ನಿಯಮ:
  ಹಂತ 1: ನಿಮ್ಮ ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: (ಪ್ರಸ್ತುತ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ - ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ) ÷ ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ × 100.
  ಹಂತ 2: ನಿಮ್ಮ EBITDA ಅಂಚು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: EBITDA ÷ ಆದಾಯ × 100. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ನಗದು ಆಧಾರಿತ ವೀಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು (FCF ÷ ಆದಾಯ × 100) ಬಳಸಿ.
  ಹಂತ 3: ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಮತ್ತು EBITDA (ಅಥವಾ FCF) ಮಾರ್ಜಿನ್ ಶೇಕಡಾವಾರುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರಿಸಿ.
  ಹಂತ 4: ಮೊತ್ತವು 40 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿದ್ದರೆ, ಕಂಪನಿಯು 40 ಮಾನದಂಡದ ನಿಯಮವನ್ನು ಅಂಗೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
  ಹಂತ 5: 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಅದು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯೇ (ಕಡಿಮೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ) ಅಥವಾ ದಕ್ಷತೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯೇ (ಅತಿಯಾದ ಋಣಾತ್ಮಕ ಅಂಚು) ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ - ಹಸ್ತಕ್ಷೇಪವು ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
  ಹಂತ 6: ವ್ಯಾಪಾರವು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ, ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ 40 ಸ್ಕೋರ್‌ನ ನಿಯಮವನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಿ.
  ಹಂತ 7: ಹಂತಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಸಂದರ್ಭೋಚಿತಗೊಳಿಸಿ: ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಬಹುದು; ಇದನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಪ್ರಬುದ್ಧ SaaS ಕಂಪನಿಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ 40+ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಬೇಕು.

ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹಂತವು ಹಿಂದಿನದನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತದೆ, ಘಟಕ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು 40 ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಸಮಗ್ರ ನಿಯಮವಾಗಿ ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ. ಸೂತ್ರವು 40 ನಡವಳಿಕೆಯ ನಿಯಮವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಗಣಿತದ ಸಂಬಂಧಗಳನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ.

Variable Legend

▾

ಚಿಹ್ನೆ	ಹೆಸರು	ಘಟಕ	ವಿವರಣೆ
Ro40	40 ಅಂಕಗಳ ನಿಯಮ	points (combined %)	ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ ಮತ್ತು EBITDA (ಅಥವಾ FCF) ಅಂಚುಗಳ ಮೊತ್ತ; 40+ ಸ್ಕೋರ್ ಆರೋಗ್ಯಕರ SaaS ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
GR	ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ	percent (%) YoY	GR ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್ 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ನಿಯಮದಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಇನ್ಪುಟ್ ಅನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಘಟಕದಲ್ಲಿ ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಗಣಿತದ ಸೂತ್ರದ ಮೂಲಕ ಕಂಪ್ಯೂಟೆಡ್ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರಭಾವಿಸುತ್ತದೆ
PM	ಲಾಭದ ಅಂಚು	percent (%)	EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್, ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಮಾರ್ಜಿನ್, ಅಥವಾ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು - ನಿಯಮ 40 ರ ಲಾಭದಾಯಕ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.
FCF%	ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು	percent (%)	ಆದಾಯದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವು; 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಯಮದಲ್ಲಿ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಬದಲಿಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

How to Rule of 40 Calculator

▾

1ನಿಮ್ಮ ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: (ಪ್ರಸ್ತುತ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ - ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ) ÷ ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಆದಾಯ × 100.
2ನಿಮ್ಮ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: EBITDA ÷ ಆದಾಯ × 100. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ನಗದು ಆಧಾರಿತ ವೀಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು (FCF ÷ ಆದಾಯ × 100) ಬಳಸಿ.
3ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಮತ್ತು EBITDA (ಅಥವಾ FCF) ಮಾರ್ಜಿನ್ ಶೇಕಡಾವಾರುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರಿಸಿ.
4ಮೊತ್ತವು 40 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿದ್ದರೆ, ಕಂಪನಿಯು 40 ಮಾನದಂಡದ ನಿಯಮವನ್ನು ಅಂಗೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
540 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಅದು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯೇ (ಕಡಿಮೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ) ಅಥವಾ ದಕ್ಷತೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯೇ (ಅತಿಯಾದ ಋಣಾತ್ಮಕ ಅಂಚು) ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ - ಹಸ್ತಕ್ಷೇಪವು ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
6ವ್ಯಾಪಾರವು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ, ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ 40 ಅಂಕಗಳ ನಿಯಮವನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಿ.
7ಹಂತಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಸಂದರ್ಭೋಚಿತಗೊಳಿಸು: ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಬಹುದು; ಇದನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಪ್ರಬುದ್ಧ SaaS ಕಂಪನಿಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ 40+ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಬೇಕು.

Worked Examples

▾

Example 1ಅಧಿಕ-ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಪೂರ್ವ-ಲಾಭದಾಯಕತೆ SaaS

Given:ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ: 80% ವರ್ಷ | EBITDA ಅಂಚು: -30%

ಫಲಿತಾಂಶ:40 ಸ್ಕೋರ್ = 50 ರ ನಿಯಮ

ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ನಿರ್ವಹಣಾ ನಷ್ಟಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಪ್ರಬಲವಾದ 50-ಪಾಯಿಂಟ್ ಸ್ಕೋರ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಹಾದುಹೋಗುತ್ತದೆ - ಸರಿದೂಗಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆ.

A Series B SaaS ಕಂಪನಿಯು $10M ನಿಂದ $18M (80% YYY ಬೆಳವಣಿಗೆ) ಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಿದೆ, ಆದರೆ -30% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದೆ, ಮಾರಾಟ ತಂಡದ ನೇಮಕ ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಲ್ಲಿ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ. 40 ರ ನಿಯಮ = 80 + (-30) = 50. ಇದು 40-ಪಾಯಿಂಟ್ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿ ಹಾದುಹೋಗುತ್ತದೆ. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮಂಡಳಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ಭಂಗಿಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ 80% ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು ನಷ್ಟವನ್ನು ಸೇವಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸುಧಾರಣೆಯಿಲ್ಲದೆ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು 50% ಕ್ಕೆ ಕುಸಿದರೆ, ಸ್ಕೋರ್ 20 ಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ - ದಕ್ಷತೆಯು ಸುಧಾರಿಸಬೇಕಾದ ಬಲವಾದ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.

Example 2ಸಮತೋಲಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆ

Given:ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ: 35% ವರ್ಷ | EBITDA ಅಂಚು: 10%

ಫಲಿತಾಂಶ:40 ಅಂಕಗಳ ನಿಯಮ = 45

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಜೊತೆಗೆ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವಾಗ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಹಾದುಹೋಗುವ ಒಂದು ಸಮತೋಲಿತ ಪ್ರೊಫೈಲ್.

$30M ARR SaaS ಕಂಪನಿಯು 35% ವರ್ಷಕ್ಕೆ 10% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗ 40 ಸ್ಕೋರ್ 45 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಕೊನೆಯ ಹಂತದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವವರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಆಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವಾಗಲೂ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. 10% EBITDA ಅಂಚು ($30M ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ $3M) ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ವೆಚ್ಚ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 35% ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು ಕಂಪನಿಯು ಇನ್ನೂ ಗಮನಾರ್ಹ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ವಶಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ನಲ್ಲಿ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ M&A ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 7x–10x ಆದಾಯ ಗುಣಕವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತವೆ.

Example 3ನಿಧಾನ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ (ಪ್ರಬುದ್ಧ ಸಾಸ್)

Given:ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ: 15% ವರ್ಷ | EBITDA ಅಂಚು: 30%

ಫಲಿತಾಂಶ:40 ಅಂಕಗಳ ನಿಯಮ = 45

ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೂಲಕ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ರವಾನಿಸುತ್ತದೆ - ಪ್ರಬುದ್ಧ, ನಗದು-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ SaaS ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.

ಸ್ಥಾಪಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ $100M ARR ವರ್ಟಿಕಲ್ SaaS ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ದಣಿದಿದೆ ಮತ್ತು ಈಗ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 15% ನಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ, ಅದರ ಹಿಂದಿನ 40-50% ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಗಳಿಂದ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಮಂದಗತಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದು 30% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ($100M ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ $30M) ಗಮನಾರ್ಹ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸಿದೆ. ನಿಯಮ 40 = 15 + 30 = 45. ಈ ಪ್ರೊಫೈಲ್ - ನಿಧಾನಗತಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆ - ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ. PE ಖರೀದಿದಾರರು ಈ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು 12x–15x EBITDA ($360M–$450M) ನಲ್ಲಿ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಅದನ್ನು 40%+ ಗೆ ಮಾರ್ಜಿನ್ ವಿಸ್ತರಣೆಗಾಗಿ ರನ್ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ 14x–18x EBITDA ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಬಹುದು, ನಗದು ಹರಿವು ಮತ್ತು ಬಹು ವಿಸ್ತರಣೆಯಿಂದ ಬಲವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು.

Example 440 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ವಿಫಲಗೊಳಿಸುವುದು

Given:ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ: 25% ವರ್ಷ | EBITDA ಅಂಚು: -20%

ಫಲಿತಾಂಶ:40 ಅಂಕಗಳ ನಿಯಮ = 5

ಹೂಡಿಕೆಯ ವೇಗವನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಲ್ಲದೆ ಕಂಪನಿಯು ಹಣವನ್ನು ಸುಡುವುದನ್ನು 5 ಸ್ಕೋರ್ ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ.

$15M ARR SaaS ಕಂಪನಿಯು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 25% ರಷ್ಟು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ, ಆದರೆ ರೂಲ್ ಆಫ್ 40 ರಲ್ಲಿ -20% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸ್ಕೋರ್ 5 ಮಾತ್ರ. ಇದು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ: ಕಂಪನಿಯು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ ಆದರೆ ನಷ್ಟವನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುವಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿಲ್ಲ. -20% ಅಂಚುಗಳೊಂದಿಗೆ 25% ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುವ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸದೆ ಕಂಪನಿಯು ಗಮನಾರ್ಹ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸೇವಿಸುತ್ತಿದೆ. ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಭಾವದ ಸ್ವಾಧೀನ ಮಾರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ವೇಗಗೊಳಿಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಅಸಮರ್ಥ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ನಷ್ಟವನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಬೇಕು. ಈ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು 40+ ಗೆ ಸುಧಾರಿಸಲು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಬೇಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.

Real-World Applications

▾

🏗️

40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಖರವಾದ ನಿಯಮವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುವ ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಒಂದು ಸ್ಕೋರ್‌ನಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುವ ಸಂಯೋಜಿತ ಆರೋಗ್ಯ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ನಂತೆ ಬೋರ್ಡ್ ವರದಿ ಮಾಡುವುದು

🔬

ಆಳವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೌಲ್ಯದ SaaS ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆಯ ಸ್ಕ್ರೀನಿಂಗ್, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಖರವಾದ ನಿಯಮವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

📊

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸುಧಾರಣೆಯ ನಡುವಿನ ಸರಿಯಾದ ಸಮತೋಲನದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ತಂಡವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಲು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಖರವಾದ ನಿಯಮವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

🏥

IPO ಸನ್ನದ್ಧತೆಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಬಂಧಗಳ ಸಂದೇಶ ಕಳುಹಿಸುವಿಕೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ರ ಪ್ರಮುಖ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಖರವಾದ ನಿಯಮವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

⚙️

40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ನಿಖರವಾದ ನಿಯಮವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ ಕೈಗೊಳ್ಳುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುವ ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಮ 40 ಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಸ್ವಾಧೀನ ಗುರಿಗಳಿಗಾಗಿ ಮೊದಲ-ಪಾಸ್ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಫಿಲ್ಟರ್‌ನಂತೆ M&A ಕಾರಣ ಶ್ರದ್ಧೆ

Special Cases

▾

IPO ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್‌ನಲ್ಲಿ 40 ರ ನಿಯಮ', 'ವಿವರಣೆ': 'ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು

Investment bankers and institutional investors evaluating SaaS IPO candidates increasingly use the Rule of 40 as a quality screen. IPO ಫೈಲಿಂಗ್ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 30 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳ ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳ ನಿಯಮವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂದೇಹವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. IPO ನಲ್ಲಿ 50 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಬಲವಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬೇಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಬೆಲೆಗೆ ಸ್ಥಾನ ಪಡೆದಿವೆ.

40 ಸ್ಕೋರ್ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಪ್ರಭಾವದ ನಿಯಮ

▾

ಸ್ಕೋರ್ ಶ್ರೇಣಿ	ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ	ಸ್ಟ್ರಾಟೆಜಿಕ್ ಇಂಪ್ಲಿಕೇಶನ್	ವಿಶಿಷ್ಟ EV/ಆದಾಯ ಶ್ರೇಣಿ
< 0	ವಿಮರ್ಶಾತ್ಮಕ	ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪ್ರಯೋಜನವಿಲ್ಲದೆ ಹಣವನ್ನು ಸುಡುವುದು	< 2x
0-20	ಬಡವ	ಅಸಮರ್ಥ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಅಥವಾ ಅತಿಯಾದ ನಷ್ಟ	2x–4x
20-40	ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಕೆಳಗೆ	ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವೇಗವರ್ಧನೆ ಅಥವಾ ಅಂಚು ಸುಧಾರಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ	3x–6x
40-60	ಆರೋಗ್ಯಕರ	ಸಮತೋಲಿತ SaaS ವ್ಯಾಪಾರ	6x–12x
60-80	ಬಲಶಾಲಿ	ಉನ್ನತ-ಕ್ವಾರ್ಟೈಲ್ SaaS ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ	10x-18x
> 80	ಅಸಾಧಾರಣ	ವೇಗದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಚುಗಳ ಅಪರೂಪದ ಸಂಯೋಜನೆ	15x–30x+

Frequently Asked Questions

▾

ನಾನು ನಿಯಮ 40 ರಲ್ಲಿ EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅಥವಾ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು ಬಳಸಬೇಕೇ?

EBITDA ಅಂಚು ಮತ್ತು ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು ಎರಡನ್ನೂ ರೂಲ್ ಆಫ್ 40 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಿಭಿನ್ನ ವೈದ್ಯರು ವಿಭಿನ್ನ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳಿಂದ ಸುಲಭವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಗಳಾದ್ಯಂತ ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚು - (ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ - ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಎಕ್ಸ್ ಪೆಂಡಿಚರ್ಸ್) ÷ ಆದಾಯ - ಎಂದು ಅನೇಕರು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಇಬಿಐಟಿಡಿಎ ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುವ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. ಕನಿಷ್ಠ CapEx ಹೊಂದಿರುವ ಶುದ್ಧ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ, ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ. ಗಮನಾರ್ಹ ಬಂಡವಾಳದ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ವೆಚ್ಚಗಳು ಅಥವಾ ಹಾರ್ಡ್‌ವೇರ್ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ, FCF ಅಂಚು EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನಿಂದ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ಸಾರ್ವಜನಿಕ SaaS ಕಂಪನಿಗಳು (ಸೇಲ್ಸ್‌ಫೋರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಹಬ್‌ಸ್ಪಾಟ್ ಸೇರಿದಂತೆ) ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂವಹನಗಳಲ್ಲಿ FCF ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಇತರರು EBITDA ಅಥವಾ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಆದಾಯದ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯವಾದ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಸ್ಥಿರತೆ - ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಗೆ ಒಂದೇ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ಬಳಸಿ.

40 ಸ್ಕೋರ್‌ನ ಉತ್ತಮ ನಿಯಮ ಯಾವುದು?

40 ರ ಮಾನದಂಡದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಆರೋಗ್ಯಕರ SaaS ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕಾಗಿ ಕನಿಷ್ಠವೆಂದು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. 40-60 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಬಲವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ - ಕಂಪನಿಯು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ, ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಎರಡೂ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ. 60 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಅಸಾಧಾರಣವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ SaaS ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅಗ್ರ ಕ್ವಾರ್ಟೈಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಇರಿಸಿ. ತಮ್ಮ 'ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್‌ನ ಸ್ಮೈಲಿಂಗ್ ಕರ್ವ್' ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟವಾದ ಮೆಕಿನ್ಸೆ ಸಂಶೋಧನೆಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕ SaaS ಕಂಪನಿಗಳು 40 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಂಕಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸಾಸ್ ಕಂಪನಿಗಳು 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. 20 ಮತ್ತು 40 ರ ನಡುವಿನ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು 'ಕೆಲಸದಲ್ಲಿ ಪ್ರಗತಿಯಲ್ಲಿದೆ' ವಲಯದಲ್ಲಿವೆ - ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಗಾಬರಿಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಗಮನದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. 20 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಅಂಕಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದಕ್ಷತೆ ಅಥವಾ ತುರ್ತು ಹಸ್ತಕ್ಷೇಪದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವೆಚ್ಚ ನಿರ್ವಹಣೆಯೊಂದಿಗೆ ರಚನಾತ್ಮಕ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.

40 ರ ನಿಯಮವು ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆಯೇ?

40 ರ ನಿಯಮವು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ARR ನಲ್ಲಿ $10M ಮತ್ತು $200M ನಡುವಿನ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. $10M ARR ಕೆಳಗೆ, ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಸೀಮಿತ ಪ್ರಸ್ತುತತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಆರಂಭಿಕ-ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳು ಉತ್ಪನ್ನ-ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಫಿಟ್ ಅನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತ್ಯಾಗ ಮಾಡಬಾರದು - -100% EBITDA ಅಂಚು ಹೊಂದಿರುವ 200% ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಮತ್ತು ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯವಾಗಿದೆ. ಅನೇಕ ಪೂರ್ವ-ಉತ್ಪನ್ನ-ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಫಿಟ್ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳು ನಿಯಮ 40 ರ ಮೇಲೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಸಂಖ್ಯೆಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ. $500M ARR ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ, 40 ರ ನಿಯಮವು ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಬುದ್ಧತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಸಂದರ್ಭೋಚಿತವಾಗಿರಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಬೇಡಿಕೆಗಳನ್ನು (ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಬಯಸುವವರು) ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಸಮರ್ಥನೀಯತೆಯನ್ನು (ಇದಕ್ಕೆ ಕೆಲವು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಶಿಸ್ತಿನ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ) ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಬೇಕಾದ ಸ್ಕೇಲಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಆಡಳಿತ ಸಾಧನವಾಗಿ ಈ ನಿಯಮವನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ.

40 ರ ನಿಯಮವು SaaS ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಗುಣಕಗಳಿಗೆ ಹೇಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ?

ಮೆಕಿನ್ಸೆ, ಮೋರ್ಗಾನ್ ಸ್ಟಾನ್ಲಿ ಮತ್ತು ಹಲವಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸಂಶೋಧನೆಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕ SaaS ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ನಿಯಮ 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಬಲವಾದ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ದಾಖಲಿಸಿದೆ. ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಸಮಗ್ರ ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ, ಮೆಕಿನ್ಸೆ ಕಂಪನಿಗಳು 40 ರ ರೂಲ್ ಆಫ್ 40 ರ ಮೇಲೆ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಿದ ಷೇರುದಾರರ ಆದಾಯವು 40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವವರಿಗಿಂತ ಸುಮಾರು ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ - ಆರಂಭಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಿದ ನಂತರವೂ. ಅಂತಃಪ್ರಜ್ಞೆಯು ಸರಳವಾಗಿದೆ: 40 ಸ್ಕೋರ್‌ನ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿಯಮವು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಾಶಪಡಿಸುವಾಗ ಅಥವಾ ನಿಶ್ಚಲವಾದ ವ್ಯವಹಾರದಿಂದ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಬದಲು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಹುಮಾನವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಖಾಸಗಿ M&A ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳ ನಿಯಮವನ್ನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸ್ಕ್ರೀನಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಸಾಧನವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಕಂಪನಿಗಳು 50+ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುವುದರೊಂದಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಹರಾಜು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ಗಳನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ.

ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಇನ್ನೂ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ರವಾನಿಸಬಹುದೇ?

ಹೌದು, ಗಣಿತಶಾಸ್ತ್ರದ ಪ್ರಕಾರ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಅದರ ಲಾಭಾಂಶವು ಸರಿದೂಗಿಸಿದರೆ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ರವಾನಿಸಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವ್ಯಾಪಾರವು ಆದಾಯದಲ್ಲಿ 5% ರಷ್ಟು ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆ ಆದರೆ 50% EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು 45 ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ - ತಾಂತ್ರಿಕವಾಗಿ ಉತ್ತೀರ್ಣವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಭ್ಯಾಸಕಾರರಿಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಅನಾನುಕೂಲವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಸಮತೋಲನದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ, ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲು ಅಲ್ಲ. ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಷ್ಟ-ತಯಾರಕಕ್ಕಿಂತ ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮಂಡಳಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 40 ರ ನಿಯಮಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ (ನಗದು ಉತ್ಪಾದನೆ, ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಕಂದಕ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಮೌಲ್ಯ) ಕ್ಷೀಣಿಸುತ್ತಿರುವ ಲಾಭದಾಯಕ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಅವರ 40 ಸ್ಕೋರ್ ನಿಯಮವನ್ನು ಹೇಗೆ ಸುಧಾರಿಸಬೇಕು?

40 ಸ್ಕೋರ್‌ನ ನಿಯಮವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವ ಮಾರ್ಗವು ಕಂಪನಿಯು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮೇಲೆ ಅಥವಾ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ತಮ್ಮ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದಕ್ಷತೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸಬೇಕು: ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸುಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯದ ಸ್ವಾಧೀನದ ಚಾನಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು, ಅದೇ ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಪರಿವರ್ತನೆ ದರಗಳನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಸಾವಯವ ಅಳವಡಿಕೆಯನ್ನು ಚಾಲನೆ ಮಾಡುವಾಗ CAC ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಉತ್ಪನ್ನ-ನೇತೃತ್ವದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು. ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಆದರೆ ಅತಿಯಾಗಿ ಉರಿಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸುಧಾರಣೆಯತ್ತ ಗಮನಹರಿಸಬೇಕು: ಅಸಮರ್ಥ ಹೆಡ್‌ಕೌಂಟ್ ಅನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವುದು (ಕಡಿಮೆ-ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟದ ಪ್ರದೇಶಗಳು), ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಮೂಲಕ ಒಟ್ಟು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಘಟಕ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರ ಹೊಂದಿರುವವರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಗ್ರಾಹಕರ ವಿಭಾಗಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಪ್ರತಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಯ ವೆಚ್ಚದ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ 'ಡೆಡ್ ವೇಟ್' - ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಅಥವಾ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸುಧಾರಣೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು ಮತ್ತು ತೆಗೆದುಹಾಕುವುದರಿಂದ ಅತ್ಯಂತ ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಸುಧಾರಣೆಗಳು ಬರುತ್ತವೆ.

40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ನಮ್ಮ ಮಂಡಳಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ವರದಿ ಮಾಡಬೇಕು?

40 ರ ನಿಯಮವು ಪ್ರತಿ ಬೋರ್ಡ್ ಮೀಟಿಂಗ್‌ನ ಹಣಕಾಸು ವಿಮರ್ಶೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಐಟಂ ಆಗಿರಬೇಕು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳ (ಟಿಟಿಎಂ) ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವರದಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. EBITDA ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನಲ್ಲಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಏರಿಳಿತಗಳು (ಕಾಲೋಚಿತ ನೇಮಕಾತಿ ಅಥವಾ ಅಸಮ ಆದಾಯದ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ) 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ನಿಯಮವನ್ನು ತಪ್ಪುದಾರಿಗೆಳೆಯುವಂತೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೆ TTM ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು ಸ್ಥಿರವಾದ, ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೋರ್ಡ್‌ಗಳು ಮುಂದಿನ 4-8 ಕ್ವಾರ್ಟರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ತಂಡವು ಯಾವ ಸ್ಕೋರ್ ಸಾಧಿಸಲು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪ್ರೊಜೆಕ್ಷನ್ ಜೊತೆಗೆ 8-12 ಕ್ವಾರ್ಟರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 40 ಪ್ರವೃತ್ತಿಯ ನಿಯಮವನ್ನು ನೋಡಲು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಈ ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪ್ರೊಜೆಕ್ಷನ್ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡವು ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ (ಕಡಿಮೆ ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತದೆ) ಅಥವಾ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಕಡೆಗೆ ಬದಲಾಯಿಸಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳಲು ಒತ್ತಾಯಿಸುತ್ತದೆ - ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮಂಡಳಿಯ ಸದಸ್ಯರು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಅನುಮೋದಿಸಬೇಕಾದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.

Common Mistakes to Avoid

▾

!ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹಿಂಬಾಲಿಸುವ ಬದಲು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಬಳಸುವುದು, ಇದು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲಾಗದ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ
!ಬಳಸಿದ ಲಾಭಾಂಶದ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿಲ್ಲ - EBITDA, ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಮತ್ತು FCF ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅವಧಿಯ ಅವಧಿಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವುದು
!$5M ARR ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ 40 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುವುದು ಅಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ವಿಶೇಷ ಗಮನವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು
!ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ ಅಥವಾ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ವಿರೂಪಗೊಳಿಸುವ ಒಂದು-ಬಾರಿಯ ಐಟಂಗಳಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸದೆ ವರದಿ ಮಾಡಲಾದ GAAP ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು

💡

Pro Tip

40 ರ ನಿಯಮವು ಟ್ರೆಂಡ್ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿ ಅತ್ಯಂತ ಶಕ್ತಿಯುತವಾಗಿದೆ, ಪಾಯಿಂಟ್-ಇನ್-ಟೈಮ್ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್ ಅಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನದ ಜೊತೆಗೆ ಕಳೆದ 2-3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ನಿಯಮವನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಸರಳ ಚಾರ್ಟ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಿ. ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಸ್ಕೋರ್ 15 ರಿಂದ 35 ಕ್ಕೆ ಸುಧಾರಿಸಿದ ಕಂಪನಿಯು ಇನ್ನೂ 40 ಅನ್ನು ದಾಟದಿದ್ದರೂ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವ ಬಲವಾದ ಕಥೆಯನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ 55 ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಿದ ಆದರೆ 30 ಕ್ಕೆ ಕುಸಿದ ಕಂಪನಿಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸುಧಾರಣೆಯಿಲ್ಲದೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಹೇಳುತ್ತಿದೆ - ಹೆಚ್ಚು ಕಾಳಜಿ.

⭐

Did you know?

ಲೈಫ್ ಸೈನ್ಸ್ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತಿರುವ ಕ್ಲೌಡ್ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಕಂಪನಿಯಾದ ವೀವಾ ಸಿಸ್ಟಮ್ಸ್, ಐಪಿಒ ನಂತರ ಸತತವಾಗಿ ಹಲವು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ನಿಯಮದ 40 ರ ಪ್ರಕಾರ 60 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಂಕಗಳನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ - 30% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ EBITDA ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 25-35% ರಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸಾಧಿಸಿದ ಸಾಧನೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಶಿಸ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಸಾರ್ವಜನಿಕ SaaS ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ Veeva ಅತ್ಯಧಿಕ ನಿರಂತರ EV/ಆದಾಯ ಗುಣಕಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದನ್ನು ಗಳಿಸಿತು.

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

US ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಘಟಕಗಳು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ

🇬🇧 UK▾

ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಘಟಕಗಳು ಅಥವಾ ಬ್ರಿಟಿಷ್ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಪರಿವರ್ತನೆ ಅಗತ್ಯವಾಗಬಹುದು

🇪🇺 EU▾

EU ಸಂಪ್ರದಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯಿಸುವ SI ಘಟಕಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ

References

📖Difficulty:Intermediate

ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಈ ಸಾಧನವು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ.

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

Ratings & comments

…

ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ

ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.

🔒

ಉಚಿತ

ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ, ಯಾವುದೇ ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲ

✓

ನಿಖರ

ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು

⚡

ತ್ವರಿತ

ತಕ್ಷಣ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಯಾವುದೇ ವಿಳಂಬ ಇಲ್ಲ

📱

ಮೊಬೈಲ್

ಎಲ್ಲಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ