ಸುಧಾರಿತ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ

DeFi Lending Rate Comparison

Deposit ($)

Supply APY (%)

Borrow ($)

Borrow APY (%)

What is DeFi Lending Rate Comparison?

▾

DeFi ಲೆಂಡಿಂಗ್ ದರ ಹೋಲಿಕೆ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪೂರೈಕೆ (ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆ) ಮತ್ತು Aave, Compound, MakerDAO, Spark, ಮತ್ತು Morpho ನಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಸಾಲದ ದರಗಳ ಸಮಗ್ರ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿಸಲು ಅಥವಾ ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸಮಿತಿಯ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಮೂಲಕ ದರಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, DeFi ಸಾಲದ ದರಗಳನ್ನು ಬಳಕೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕ್ರಮಾವಳಿಯ ಮೂಲಕ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ: ಹೆಚ್ಚು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪೂಲ್‌ನಿಂದ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದರಿಂದ, ಹೊಸ ಠೇವಣಿದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಸಾಲವನ್ನು ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ. ಈ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರತಿ ಸ್ವತ್ತಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ನೈಜ-ಸಮಯದ ದರಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುತ್ತದೆ, ಮೂಲ ದರಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳಿಗೆ (COMP, AAVE, MORPHO) ಖಾತೆಗಳು, ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಇಳುವರಿ ಅಥವಾ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. USDC ಯಲ್ಲಿ 5% APY ಯ ಸಾಲದ ದರವು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು 1000 ಡಾಲರ್ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಗ್ಯಾಸ್ ಶುಲ್ಕದಲ್ಲಿ 50 ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ವೆಚ್ಚ ಮಾಡಿದರೆ, ಒಂದು ತಿಂಗಳ ಠೇವಣಿಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಇಳುವರಿಯು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ನಿಜವಾದ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲು ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯ ಮೂಲಕ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರತಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್, ವಿಮೆ ಲಭ್ಯತೆ, ಐತಿಹಾಸಿಕ ಶೋಷಣೆ ಡೇಟಾ ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯದಲ್ಲಿ ಅಪವರ್ತನದ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಹ ಮಾದರಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. Aave V3 ನಂತಹ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ETH ಅನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವುದು ಹೊಸದಾದ, ಕಡಿಮೆ-ಪರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಲಾಂಗ್-ಟೈಲ್ ಆಲ್ಟ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗೆ ಸಾಲ ನೀಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಈ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. DeFi ಸಾಲವು ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾದ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ 30 ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೆಳೆದಿದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ದರಗಳು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಎರವಲು ಬೇಡಿಕೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ (ಹತೋಟಿ ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕಾಗಿ) ಮತ್ತು ದರಗಳು ಏರುತ್ತವೆ. ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಎರವಲು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ದರಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತವೆ. DeFi ನಲ್ಲಿ ಸಮರ್ಥ ಬಂಡವಾಳ ನಿಯೋಜನೆಗಾಗಿ ದರ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

ಸೂತ್ರ

▾

f(x)

ನಿವ್ವಳ ಲೆಂಡಿಂಗ್ APY = ಬೇಸ್ ಸಪ್ಲೈ APY + ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ APY - (ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚ / ಮೂಲ / ಅವಧಿ)

ನಿವ್ವಳ ಸಾಲ APR = ಬೇಸ್ ಎರವಲು APR - ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ APR + (ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚ / ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೊತ್ತ / ಅವಧಿ)

ಬಳಕೆಯ ದರ = ಒಟ್ಟು ಎರವಲು / ಒಟ್ಟು ಸರಬರಾಜು

ಎರವಲು ದರ = ಮೂಲ ದರ + (ಉಪಯೋಗ / ಸೂಕ್ತ ಬಳಕೆ) x ಇಳಿಜಾರು1 [U < ಸೂಕ್ತವಾಗಿದ್ದರೆ]
ಎರವಲು ದರ = ಮೂಲ ದರ + ಇಳಿಜಾರು1 + ((U - ಆಪ್ಟಿಮಲ್) / (1 - ಆಪ್ಟಿಮಲ್)) x ಇಳಿಜಾರು2 [U >= ಸೂಕ್ತವಾಗಿದ್ದರೆ]

ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದ ಉದಾಹರಣೆ: ನೀವು Aave V3 ನಲ್ಲಿ 10000 USDC ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತೀರಿ. ಮೂಲ ಪೂರೈಕೆ APY: 4.2%. AAVE ಬಹುಮಾನ APY: 0.3%. ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲು ಗ್ಯಾಸ್: 8 ಡಾಲರ್. ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅನಿಲ: 8 ಡಾಲರ್. 6-ತಿಂಗಳ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗೆ: ನಿವ್ವಳ APY = 4.2% + 0.3% - (16 / 10000 / 0.5) = 4.5% - 0.32% = 4.18%. ಅದು 6 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ 10000 ಡಾಲರ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಸರಿಸುಮಾರು 209 ಡಾಲರ್‌ಗಳ ನಿವ್ವಳ ಬಡ್ಡಿಗೆ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ.

Variable Legend

▾

ಚಿಹ್ನೆ	ಹೆಸರು	ಘಟಕ	ವಿವರಣೆ
U	ಬಳಕೆಯ ದರ	percent	ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪೂಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಒಟ್ಟು ಅನುಪಾತ, ಬಡ್ಡಿದರದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಚಾಲನೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
S1	ಇಳಿಜಾರು 1	percent	ಬಳಕೆಯು ಸೂಕ್ತ ಬಿಂದು (ಕಿಂಕ್)ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿರುವಾಗ ಅನ್ವಯಿಸಲಾದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಇಳಿಜಾರು
S2	ಇಳಿಜಾರು 2	percent	ಅತಿಯಾದ ಸಾಲವನ್ನು ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾದ ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದ ಬಿಂದುವನ್ನು ಮೀರಿದಾಗ ಕಡಿದಾದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಇಳಿಜಾರು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ
RF	ಮೀಸಲು ಅಂಶ	percent	ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಪಾವತಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯ ಭಾಗವು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಖಜಾನೆಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ
HF	ಆರೋಗ್ಯ ಅಂಶ	ratio	ಸಾಲದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಮೇಲಾಧಾರ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತ; 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ HF ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ದಿವಾಳಿ ಮಾಡಬಹುದು
LT	ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್	percent	ಒಂದು ಸ್ಥಾನದ ಮೊದಲು ಗರಿಷ್ಠ ಸಾಲದ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತವು ದಿವಾಳಿಯಾಗಲು ಅರ್ಹವಾಗುತ್ತದೆ

How to DeFi Lending Rate Comparison

▾

1ಹಂತ 1 - ನೀವು ಸಾಲ ನೀಡಲು ಅಥವಾ ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುವ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ETH, WBTC, USDC, USDT, DAI ಮತ್ತು ಡಜನ್ಗಟ್ಟಲೆ ಆಲ್ಟ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸ್ವತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ವಿಭಿನ್ನ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರತಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯದ ನಿಯತಾಂಕಗಳು, ಬಳಕೆಯ ಮಟ್ಟಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. USDC ಸಾಲದ ದರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ 2-8% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಆಲ್ಟ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳು 0.5-3% ನೀಡಬಹುದು.
2ಹಂತ 2 - ಹೋಲಿಸಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ Aave V3 (TVL ನಿಂದ ಅತಿ ದೊಡ್ಡದು), ಕಾಂಪೌಂಡ್ V3, MakerDAO/Spark (DAI ಸಾಲಕ್ಕಾಗಿ), Morpho (ಪೀರ್-ಟು-ಪೀರ್ ದರ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್), ಯೂಲರ್, ವೀನಸ್ (BNB ಚೈನ್), ಮತ್ತು Benqi (ಅವಲಾಂಚೆ) ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಬಹು-ಸರಪಳಿ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ: ವಿಭಿನ್ನ ಬಳಕೆ ಮತ್ತು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹದ ಮಟ್ಟಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಒಂದೇ ಸ್ವತ್ತು Ethereum ಮೈನ್ನೆಟ್ ವಿರುದ್ಧ Arbitrum, Optimism, ಅಥವಾ Polygon ನಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.
3ಹಂತ 3 - ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಅವಧಿಯನ್ನು ನಮೂದಿಸಿ. ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅನಿಲದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ (100 ಅಥವಾ 100000 ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲು ಅದೇ ಅನಿಲ ಶುಲ್ಕ) ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಅವಧಿಯು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅವಧಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಬಡ್ಡಿ-ಗಳಿಕೆಯ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು-ಬಾರಿ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಭೋಗ್ಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಕನಿಷ್ಠ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚದ ನಂತರ ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆಯು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗುತ್ತದೆ.
4ಹಂತ 4 - ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರಸ್ತುತ ದರಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗೆ, ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ: ಬೇಸ್ ಸಪ್ಲೈ/ಎರವಲು APY, ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ APY, ರಿವಾರ್ಡ್‌ಗಳ ನಂತರ ನಿವ್ವಳ APY, ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಗೆ ಅಂದಾಜು ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚ, ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅವಧಿಗೆ ಗ್ಯಾಸ್ ನಂತರ ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿ, ಐತಿಹಾಸಿಕ ದರದ ಚಂಚಲತೆ (ಕಳೆದ 30 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ದರವು ಎಷ್ಟು ಏರಿಳಿತವಾಗಿದೆ), ಮತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್.
5ಹಂತ 5 - ಬಳಕೆಯ ಕರ್ವ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಗಣಿತದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಅದು ಬಳಕೆಯೊಂದಿಗೆ ದರಗಳು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಈ ವಕ್ರರೇಖೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಪಾಯಿಂಟ್ ಅನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಬಳಕೆಯು ಕಿಂಕ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ನ ಸಮೀಪದಲ್ಲಿದ್ದರೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 80-90%), ದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಲಿವೆ, ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯು ಮುಂದುವರಿಯುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಬಳಕೆ ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದರೆ, ದರಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಉಳಿಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.
6ಹಂತ 6 - ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಿ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆಡಿಟ್ ಇತಿಹಾಸ, TVL, ವಯಸ್ಸು ಮತ್ತು ವಿಮೆ ಲಭ್ಯತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಪಾಯದ ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಯುದ್ಧ-ಪರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿನ 5% APY ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿದಾಗ ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ 8% ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿರಬಹುದು. ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿಯು ಐತಿಹಾಸಿಕ DeFi ಶೋಷಣೆ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಂದಾಜು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಷ್ಟವನ್ನು ಕಳೆಯುತ್ತದೆ.
7ಹಂತ 7 - ಶಿಫಾರಸನ್ನು ರಚಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿ (ಆಸ್ತಿ, ಮೊತ್ತ, ಅವಧಿ, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ), ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಶ್ರೇಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ದರ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್‌ಗೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಫ್ಲ್ಯಾಗ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ: USDC ಅನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದರಿಂದ ಸಂಯುಕ್ತದಲ್ಲಿ 3% ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ ಆದರೆ USDC ಗೆ ಸಾಲ ನೀಡಿದರೆ Aave ನಲ್ಲಿ 5% ಗಳಿಸಿದರೆ, ಸಂಭಾವ್ಯ ಕ್ಯಾರಿ ವ್ಯಾಪಾರವಿದೆ (ಆದರೂ ಅಡ್ಡ-ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿದೆ).

Worked Examples

▾

Example 1USDC ಸಾಲ ಹೋಲಿಕೆ (10000 ಡಾಲರ್ ಠೇವಣಿ, 6 ತಿಂಗಳುಗಳು)

Given:ಆಸ್ತಿ: USDC. ಮೊತ್ತ: 10000 ಡಾಲರ್. ಅವಧಿ: 6 ತಿಂಗಳುಗಳು. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು: Aave V3 (Ethereum), ಸಂಯುಕ್ತ V3, Aave V3 (ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್).

ಫಲಿತಾಂಶ:Aave V3 Ethereum: 4.2% ಬೇಸ್ + 0.3% ಪ್ರತಿಫಲಗಳು - 0.32% ಅನಿಲ = 4.18% ನಿವ್ವಳ (209 ಡಾಲರ್). ಸಂಯುಕ್ತ V3: 3.8% ಬೇಸ್ + 0.5% COMP - 0.28% ಅನಿಲ = 4.02% (201 ಡಾಲರ್). Aave V3 ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್: 3.5% ಬೇಸ್ + 0.4% ARB ಪ್ರತಿಫಲಗಳು - 0.02% ಅನಿಲ = 3.88% (194 ಡಾಲರ್). ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆ: Aave V3 Ethereum.

Ethereum ನಲ್ಲಿ Aave V3 ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಅತ್ಯಧಿಕ ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಮೂಲ ದರ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲ ಸಂಯೋಜನೆಯು ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳನ್ನು ಮೀರಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್ ನಿಯೋಜನೆಯು ಕಡಿಮೆ ಅನಿಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಬಳಕೆಯಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮೂಲ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. 6 ತಿಂಗಳ ಕಾಲ ನಡೆದ 10000 ಡಾಲರ್ ಸ್ಥಾನಕ್ಕಾಗಿ, ಉತ್ತಮ ಮತ್ತು ಕೆಟ್ಟ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಕೇವಲ 15 ಡಾಲರ್ ಆಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆದ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯು ಕಚ್ಚಾ ಇಳುವರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

Example 2ETH ಎರವಲು ವೆಚ್ಚದ ಹೋಲಿಕೆ

Given:10 ETH ಮೇಲಾಧಾರದ ವಿರುದ್ಧ 5 ETH ಅನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಿರಿ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು: Aave V3 (2.1% ಎಪಿಆರ್ ಎರವಲು), ಕಾಂಪೌಂಡ್ V3 (1.8%), ಸ್ಪಾರ್ಕ್ (2.5%).

ಫಲಿತಾಂಶ:Aave V3: 2.1% - 0.2% ಪ್ರತಿಫಲಗಳು = 1.9% ನಿವ್ವಳ. ಸಂಯುಕ್ತ V3: 1.8% - 0.3% COMP = 1.5% ನಿವ್ವಳ. ಸ್ಪಾರ್ಕ್: 2.5% - 0% ಪ್ರತಿಫಲಗಳು = 2.5% ನಿವ್ವಳ. ಅತ್ಯುತ್ತಮ: 1.5% ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಸಾಲ ದರದಲ್ಲಿ ಸಂಯುಕ್ತ V3.

ಕಾಂಪೌಂಡ್ V3 ಅದರ COMP ಬಹುಮಾನದ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಅದು ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ಸಬ್ಸಿಡಿ ನೀಡುತ್ತದೆ. 0.3% COMP ಪ್ರತಿಫಲವು ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು 16% ರಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, COMP ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ವೇರಿಯಬಲ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು, ಆದ್ದರಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನವು ಉಳಿಯುವುದಿಲ್ಲ.

Example 3ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನದ ಗ್ಯಾಸ್ ಇಂಪ್ಯಾಕ್ಟ್ (500 ಡಾಲರ್ ಠೇವಣಿ, 1 ತಿಂಗಳು)

Given:ಆಸ್ತಿ: USDC. ಮೊತ್ತ: 500 ಡಾಲರ್. ಅವಧಿ: 1 ತಿಂಗಳು. ಅನಿಲ: 15 ಡಾಲರ್ ಠೇವಣಿ + 15 ಡಾಲರ್ ಹಿಂಪಡೆಯಲು.

ಫಲಿತಾಂಶ:ಒಟ್ಟು ಇಳುವರಿ: 500 x 4.5% / 12 = 1.88 ಡಾಲರ್. ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚ: 30 ಡಾಲರ್. ನಿವ್ವಳ: -28.12 ಡಾಲರ್. 1 ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಲಾಭದಾಯಕ ಸ್ಥಾನ: ಅಂದಾಜು 8000 ಡಾಲರ್.

Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ, ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು ಬಡ್ಡಿ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ. ಒಂದು ತಿಂಗಳ ಕಾಲ ಹಿಡಿದಿರುವ 500 ಡಾಲರ್ ಠೇವಣಿಯು 2 ಡಾಲರ್‌ಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಗಳಿಸುವಾಗ 28 ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಅನಿಲಕ್ಕೆ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಅಲ್ಲಿ ಅನಿಲವು 1 ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿದೆ) ಅಥವಾ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್ನಲ್ಲಿ, ಅದೇ 500 ಡಾಲರ್ ಸ್ಥಾನವು ಸರಿಸುಮಾರು 1.60 ಡಾಲರ್ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

Real-World Applications

▾

🏗️

ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಐಡಲ್ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿಸಲು DeFi ಸಾಲದ ದರ ಹೋಲಿಕೆಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ವಹಿವಾಟಿನ ನಡುವೆ USDC ಯಲ್ಲಿ 50 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ನೈಜ-ಸಮಯದ ದರ ಹೋಲಿಕೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ Aave, Compound ಮತ್ತು Morpho ನಾದ್ಯಂತ ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಸ್ಥಾನವನ್ನು ವಿಭಜಿಸುತ್ತದೆ. ಏಕ-ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ವಿಧಾನಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ 50-100 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ತಂತ್ರಗಳು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಸಾಲ ನೀಡುವ ದರದ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಈ ಇಳುವರಿ-ರೂಟಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ನಿರ್ಧಾರ ಎಂಜಿನ್ ಆಗಿದೆ.

🔬

ಹತೋಟಿ ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಮಾರ್ಜಿನ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಎರವಲು ದರ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ದೀರ್ಘ ETH ಗೆ ಹೋಗಲು ಬಯಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ETH ಅನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ ಮತ್ತು USDC ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ದರದಲ್ಲಿ ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ, ನಂತರ ಹೆಚ್ಚಿನ ETH ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾನೆ. ETH ಮೆಚ್ಚುಗೆ ಮತ್ತು ಎರವಲು ವೆಚ್ಚದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. 2.5% ಮತ್ತು Aave ಅನ್ನು 3.2% ನಲ್ಲಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ 100000 ಡಾಲರ್ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 0.7% ಉಳಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 700 ಡಾಲರ್ ಆಗಿದೆ.

📊

Stablecoin ವಿತರಕರು ಮತ್ತು DeFi ಖಜಾನೆಗಳು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಮಾನದಂಡವಾಗಿ ಸಾಲದ ದರಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. MakerDAO ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ DeFi ಸಾಲ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ DAI ಉಳಿತಾಯ ದರವನ್ನು (DSR) ಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. Aave USDC ಪೂರೈಕೆ ದರಗಳು 6% ಕ್ಕೆ ಏರಿದರೆ, ಮೇಕರ್ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉಳಿಯಲು DSR ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು DAI ಹೊಂದಿರುವವರು Aave ನಲ್ಲಿ USDC ಗೆ ವಲಸೆ ಹೋಗುವುದನ್ನು ತಡೆಯಬಹುದು. ಸಾಲ ನೀಡುವ ದರದ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆಡಳಿತದಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ದರ-ಹೊಂದಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಗುಪ್ತಚರ ಸಾಧನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.

🏥

ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿನ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಖಜಾನೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಗದು ನಿರ್ವಹಣೆಗಾಗಿ DeFi ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 10 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಅತ್ಯಧಿಕ ಇಳುವರಿ ನೀಡುವ ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗೆ ನಿಯೋಜಿಸುವ ಮೂಲಕ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 3-5% ಗಳಿಸಬಹುದು, ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ ಠೇವಣಿ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿನ ಶೂನ್ಯದ ಸಮೀಪ ದರಗಳನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಖಜಾನೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ತೂಕ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಕಾರಣ ಶ್ರದ್ಧೆಗಾಗಿ ಆಂತರಿಕ ಅಪಾಯ ಸಮಿತಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ.

Special Cases

▾

ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಲೋನ್ ದರದ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ವಿಶೇಷ ಗಮನಕ್ಕೆ ಅರ್ಹವಾಗಿದೆ.

ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಲೋನ್‌ಗಳು ಮೇಲಾಧಾರವಿಲ್ಲದ ಸಾಲಗಳಾಗಿದ್ದು, ಅವುಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ವಹಿವಾಟಿನೊಳಗೆ (ಒಂದು ಬ್ಲಾಕ್) ಎರವಲು ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬೇಕು. Aave ಮೊತ್ತ ಅಥವಾ ಅವಧಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಲೋನ್‌ಗಳಿಗೆ ಫ್ಲಾಟ್ 0.05% ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಇವುಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್, ದಿವಾಳಿತನಗಳು ಮತ್ತು ಮೇಲಾಧಾರ ವಿನಿಮಯಕ್ಕಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವೈಯಕ್ತಿಕ ಬಳಕೆದಾರರು ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಲೋನ್‌ಗಳನ್ನು ವಿರಳವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಅವುಗಳು ಪೂಲ್ ಬಳಕೆ ಮತ್ತು ದರದ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಒಂದು ಫ್ಲ್ಯಾಷ್ ಸಾಲವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೂಲ್ ಪೂರೈಕೆಯನ್ನು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಎರವಲು ಪಡೆಯಬಹುದು, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಒಂದು ಬ್ಲಾಕ್‌ಗೆ ಬಳಕೆಯು 100% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ವೇರಿಯಬಲ್ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ದರಗಳ ನಡುವೆ ದರ ಬದಲಾವಣೆಯ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ಕೆಲವು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆ. Aave ಸ್ಥಿರವಾದ ಸಾಲದ ದರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಅದು ಸಾಲದ ಅವಧಿಗೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ (ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮೂಲಕ ಮರುಸಮತೋಲನ ಮಾಡದ ಹೊರತು). ಸ್ಥಿರ ದರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 2-5 ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಂಕಗಳನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಆಗಿ ವೇರಿಯಬಲ್ ದರಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ. ದರಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗಬಹುದೆಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವ ಸಾಲಗಾರರು ಸ್ಥಿರವಾದ ದರಗಳನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ದರಗಳು ಕುಸಿಯಲು ಅಥವಾ ಸಮತಟ್ಟಾಗಿ ಉಳಿಯಲು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವವರು ವೇರಿಯಬಲ್ ಅನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರಗಳು ಮತ್ತು ಮಾದರಿಗಳ ಬ್ರೇಕ್ವೆನ್ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳ ನಡುವಿನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಹರಡುವಿಕೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. Aave V3 ನಲ್ಲಿ ಐಸೊಲೇಶನ್ ಮೋಡ್ ಮತ್ತು ದಕ್ಷತೆಯ ಮೋಡ್ (ಇ-ಮೋಡ್) ವಿಭಿನ್ನ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. E-ಮೋಡ್ 97% LTV ವರೆಗೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು (stETH ವಿರುದ್ಧ ETH) ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ಬಂಡವಾಳದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇ-ಮೋಡ್ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ ಸಾಲದ ದರವು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಮೋಡ್‌ನಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿರಬಹುದು. ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾದ ಮೋಡ್ ಕೆಲವು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸಿದ ಸಾಲದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ, ಪ್ರತ್ಯೇಕ ದರ ಪರಿಸರವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಈ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಬಳಸಿದ ಎರವಲು ಮೋಡ್ ಅನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಒಂದೇ ಸ್ವತ್ತು ವಿಭಿನ್ನ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

DeFi ಸಾಲದ ದರಗಳ ಹೋಲಿಕೆ (ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳು, ವಿಶಿಷ್ಟ 2025 ಶ್ರೇಣಿಗಳು)

▾

ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್	ಚೈನ್	USDC ಪೂರೈಕೆ APY	USDC ಎರವಲು APR	ಬಹುಮಾನ ಟೋಕನ್	ಹೆಚ್ಚುವರಿ APY
ಆವೆ V3	ಎಥೆರಿಯಮ್	3.5-6.0%	4.5-7.5%	AAVE (stkAAVE)	0.2-0.5%
ಆವೆ V3	ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್	2.5-5.0%	3.5-6.0%	ARB	0.3-0.8%
ಸಂಯುಕ್ತ V3	ಎಥೆರಿಯಮ್	3.0-5.5%	4.0-7.0%	COMP	0.3-0.6%
ಸ್ಪಾರ್ಕ್ (ತಯಾರಕ)	ಎಥೆರಿಯಮ್	DSR 3-5%	3.5-8.0% (DAI)	ಯಾವುದೂ ಇಲ್ಲ	0%
ಮಾರ್ಫೊ	ಎಥೆರಿಯಮ್	3.5-6.5%	4.0-7.0%	ಮಾರ್ಫೊ	0.5-1.5%
ಶುಕ್ರ	BNB ಚೈನ್	3.0-7.0%	4.0-9.0%	XVS	0.5-2.0%
ಬೆಂಕಿ	ಹಿಮಪಾತ	2.0-5.0%	3.0-6.5%	QI	0.3-1.0%

Frequently Asked Questions

▾

DeFi ಸಾಲದ ದರಗಳು ಏಕೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ?

DeFi ದರಗಳನ್ನು ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ಆಗಿ ಬಳಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ (ಎರವಲು ಪಡೆದ / ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಅನುಪಾತ) ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಬ್ಲಾಕ್‌ನೊಂದಿಗೆ ನವೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ (Ethereum ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಪ್ರತಿ 12 ಸೆಕೆಂಡುಗಳು). ದೊಡ್ಡ ಸಾಲಗಾರನು ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಾಗ, ಬಳಕೆಯು ಜಿಗಿಯುತ್ತದೆ, ತಕ್ಷಣವೇ ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಅವರು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಿದಾಗ, ದರಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತವೆ. ಇದು ನಿರಂತರ ದರ ಏರಿಳಿತವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ವಾರಗಳಲ್ಲಿ, ಹತೋಟಿ ಮತ್ತು ಇಳುವರಿಗಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಸಮತೋಲನ ಮಟ್ಟಗಳ ಸುತ್ತ ದರಗಳು ಸ್ಥಿರಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

ಬಡ್ಡಿದರದ ರೇಖೆಯಲ್ಲಿನ ಕಿಂಕ್ ಏನು?

ಕಿಂಕ್ (ಅಥವಾ ಸೂಕ್ತ ಬಳಕೆಯ ಬಿಂದು) ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಾದರಿಯು ಸೌಮ್ಯವಾದ ಇಳಿಜಾರಿನಿಂದ ಕಡಿದಾದ ಇಳಿಜಾರಿಗೆ ಸ್ಥಳಾಂತರಗೊಳ್ಳುವ ಮಿತಿಯಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ, ಇದು 80-90% ಬಳಕೆಯಾಗಿದೆ. ಕಿಂಕ್ ಕೆಳಗೆ, ಠೇವಣಿದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ದರಗಳು ಕ್ರಮೇಣ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ. ಕಿಂಕ್ ಮೇಲೆ, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಸಾಲವನ್ನು ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ತ್ವರಿತ ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ದರಗಳು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ. ಇದು ಪೂಲ್‌ಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ, ಇದು ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಯನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.

ಸಾಲ ನೀಡುವಾಗ (ಪೂರೈಕೆ ಮಾಡುವಾಗ) ನಾನು ದಿವಾಳಿಯಾಗಬಹುದೇ?

ಇಲ್ಲ, ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆ (ಪೂರೈಕೆ) ಯಾವುದೇ ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನೀವು ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ, ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಗಳಿಸಿ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹಿಂಪಡೆಯಬಹುದು (ಬಳಕೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟು, 100% ಎರವಲು ಪಡೆದಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಮರುಪಾವತಿಗಾಗಿ ಕಾಯಬೇಕಾಗಬಹುದು). ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಪೂರೈಕೆಯನ್ನು ಬಳಸುವ ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯವು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ನೀವು ಎರವಲು ಪಡೆಯದೆ ಮಾತ್ರ ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯಗಳೆಂದರೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಶೋಷಣೆಗಳು ಮತ್ತು ದರ ಏರಿಳಿತಗಳು.

ಮೀಸಲು ಅಂಶ ಯಾವುದು ಮತ್ತು ಅದು ನನ್ನ ಇಳುವರಿ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ?

ಮೀಸಲು ಅಂಶವು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಖಜಾನೆಗೆ ಹೋಗುವ ಸಾಲಗಾರ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸಾಲಗಾರರು 5% ಪಾವತಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಮೀಸಲು ಅಂಶವು 20% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಸಾಲದಾತರು 4% ಅನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು 1% ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ಗೆ ಹೋಗುತ್ತಾರೆ. ಮೀಸಲು ಅಂಶಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ 10-25% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಮೀಸಲು ಅಂಶಗಳು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಮತ್ತು ವಿಮೆಗೆ ಕಡಿಮೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆದಾಯ.

L2 ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲ ನೀಡುವುದು Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆಯೇ?

ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ (5000 ಡಾಲರ್‌ಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ), L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚವು 50-100x ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿಯು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ (50000 ಡಾಲರ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು), ಆಳವಾದ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಳಕೆಯಿಂದಾಗಿ Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೂಲ ದರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಸ್ಥಾನದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚವು ಅತ್ಯಲ್ಪವಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ.

ನನ್ನ ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ?

ಪೂಲ್ ಬಳಕೆಯು 100% ತಲುಪಿದರೆ (ಎಲ್ಲಾ ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ), ಸಾಲದಾತರು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಾದರಿಯು ಇದು ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ: 100% ಬಳಕೆಯಲ್ಲಿ, ಎರವಲು ದರಗಳು ತೀವ್ರ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ (50-100%+ APR) ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ, ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ತಕ್ಷಣವೇ ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಬಲವಾದ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಪೂರ್ಣ ಬಳಕೆಯ ಘಟನೆಗಳು ಅಪರೂಪವಾಗಿ ಕೆಲವು ಗಂಟೆಗಳಿಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚು ಇರುತ್ತದೆ. ಈ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ತಡೆಯಲು Aave V3 ನಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಮೋಡ್ ಅನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿವೆ.

Common Mistakes to Avoid

▾

💡

Pro Tip

5000 ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ, ಯಾವಾಗಲೂ L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳನ್ನು (Aave on Arbitrum ಅಥವಾ Optimism) ಬಳಸಿ ಅಲ್ಲಿ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚಗಳು ಪ್ರತಿ ವಹಿವಾಟಿಗೆ 0.50 ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಸ್ವಲ್ಪ ಕಡಿಮೆ ಮೂಲ ದರವು 50 ರಿಂದ 100x ಗ್ಯಾಸ್ ಉಳಿತಾಯದಿಂದ ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ. 3 ತಿಂಗಳುಗಳ 1000 ಡಾಲರ್ ಠೇವಣಿಗಾಗಿ, ಗ್ಯಾಸ್ ಉಳಿತಾಯವು ನಿಮ್ಮ ಮೂಲದಲ್ಲಿ 2 ರಿಂದ 3 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು, ಇದು L1 ಮತ್ತು L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳ ನಡುವಿನ 0.5 ಶೇಕಡಾ ದರ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಕುಬ್ಜಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.

⭐

Did you know?

2020 ರ DeFi ಬೇಸಿಗೆಯಲ್ಲಿ, ಇಳುವರಿ ರೈತರು ಉದ್ರಿಕ್ತವಾಗಿ ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಕೃಷಿ COMP ಟೋಕನ್‌ಗಳಿಗೆ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಕಾರಣ ಸಂಯುಕ್ತ ಫೈನಾನ್ಸ್ USDC ಸಾಲದ ದರಗಳು ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ 100% APY ಅನ್ನು ಮೀರಿದೆ. DeFi ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾದ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವು ಜೂನ್ 2020 ರಲ್ಲಿ 1 ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2020 ರ ವೇಳೆಗೆ 20 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು. ಈ ಅವಧಿಯು ಕ್ರಮಾವಳಿ ದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಶಕ್ತಿ ಮತ್ತು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ-ಚಾಲಿತ ವಿರೂಪಗಳಿಗೆ ಅವುಗಳ ಒಳಗಾಗುವಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿತು.

Regional Guides

▾

United States▾

US ಬಳಕೆದಾರರು DeFi ಸಾಲಕ್ಕಾಗಿ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಭೂದೃಶ್ಯವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು DeFi ಸಾಲ ನೀಡುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸಬಹುದು ಎಂದು SEC ಸೂಚಿಸಿದೆ. BlockFi ತನ್ನ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನದ ಮೇಲೆ 100 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳಿಗೆ SEC ಯೊಂದಿಗೆ ನೆಲೆಸಿದೆ ಮತ್ತು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು US ಬಳಕೆದಾರರ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಜಾಗರೂಕವಾಗಿವೆ. DeFi ಸಾಲದಿಂದ ಗಳಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯು ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು ತೆರಿಗೆಯ ಈವೆಂಟ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಕೆಲವು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು US IP ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಕೆಲವು ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸದಂತೆ ಜಿಯೋ-ಬ್ಲಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

European Union▾

MiCA ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾಕಷ್ಟು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿರುವ DeFi ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ನಿಯಂತ್ರಣ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಿಂದ ಹೊರಗುಳಿಯಬಹುದು, ಆದರೆ ಗುರುತಿಸಬಹುದಾದ ತಂಡಗಳು ಅಥವಾ ಅಡಿಪಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ದೃಢೀಕರಣದ ಅಗತ್ಯವಿರಬಹುದು. ಯುರೋಪಿಯನ್ ಬಳಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ DeFi ಸಾಲ ನೀಡುವ ವೇದಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧವಿಲ್ಲದೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದು. ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆಯು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ: ಜರ್ಮನಿಯು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಗೆ ಒಂದು ವರ್ಷದಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಫ್ರಾನ್ಸ್ ಎಲ್ಲಾ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಫ್ಲಾಟ್ 30% ದರವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಡೀಮ್ಡ್ ರಿಟರ್ನ್ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೆದರ್ಲ್ಯಾಂಡ್ಸ್ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. DeFi ಸಾಲದಿಂದ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಿದಾಗ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

Asia Pacific▾

ಸಿಂಗಾಪುರವು DeFi ಸಾಲದ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾದ ನಿಯಂತ್ರಕ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಯಾವುದೇ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಪಾವತಿ ಸೇವೆಗಳ ಕಾಯಿದೆ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಹಾಂಗ್ ಕಾಂಗ್ ಪರವಾನಗಿ ಪಡೆದ ವರ್ಚುವಲ್ ಆಸ್ತಿ ವ್ಯಾಪಾರ ವೇದಿಕೆಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ದಕ್ಷಿಣ ಕೊರಿಯಾ DeFi ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ವಿವಿಧ ಆದಾಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಜಪಾನ್ DeFi ಸಾಲದ ಆದಾಯವನ್ನು 55% ವರೆಗಿನ ದರಗಳಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ಆದಾಯ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಜಪಾನಿನ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ ತೆರಿಗೆಯ ನಂತರದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸಲು ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

References

📖Difficulty:Intermediate

ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಈ ಸಾಧನವು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ.

Deep Dive

Read the full guide on how to use this calculator effectively

ಇನ್ನಷ್ಟು ಓದಿ →

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ

ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.

🔒

ಉಚಿತ

ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ, ಯಾವುದೇ ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲ

✓

ನಿಖರ

ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು

⚡

ತ್ವರಿತ

ತಕ್ಷಣ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಯಾವುದೇ ವಿಳಂಬ ಇಲ್ಲ

📱

ಮೊಬೈಲ್

ಎಲ್ಲಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ