What is DeFi Yield Calculator?
▾
ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹಣಕಾಸು (DeFi) ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಿಲ್ಲದೆ ಸಾಲ, ಸಾಲ, ವ್ಯಾಪಾರ ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ಉತ್ಪಾದನೆಯ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. DeFi ಇಳುವರಿಯು ವಿವಿಧ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಗಳಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ - ಇದು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರು (AMM ಗಳು), ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಕಮಾನುಗಳು ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆಯ ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಒಂದು ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. Uniswap, Aave, Compound, Curve, Convex, ಮತ್ತು Yearn Finance ನಂತಹ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಹತ್ತಾರು ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ, ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಿ ಅವುಗಳ ಉತ್ತುಂಗದಲ್ಲಿ (2020-2021 DeFi ಬೇಸಿಗೆ) ಕೆಲವು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕ ಪೂಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಾವಿರಾರು ಪ್ರತಿಶತ APY ತಲುಪಿದೆ. DeFi ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹಲವಾರು ವಿಭಿನ್ನ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳನ್ನು ಗ್ರಹಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ: ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ಇಳುವರಿ (APY) ಸಂಯುಕ್ತ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲ ಮರುಹೂಡಿಕೆಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು, ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರ (APR) ಇದು ಸರಳ ಬಡ್ಡಿಯಾಗಿದೆ; ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪೂಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ (ಎರಡು ಜೋಡಿಯಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತವಾಗಿ ಬದಲಾದಾಗ ಅನುಭವಿಸಿದ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ನಷ್ಟ); ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು (ದ್ರವತೆಯನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಂದ ಪಾವತಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಟೋಕನ್ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ); ಮತ್ತು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ (ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಕೋಡ್ ದುರ್ಬಳಕೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ದುರ್ಬಲತೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆ). DeFi ಇಳುವರಿಗಳು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಇಳುವರಿಯಿಂದ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ: ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತೇಲುತ್ತವೆ (ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ), ಸ್ಥಿರವಾದ ಫಿಯೆಟ್ ಕರೆನ್ಸಿಗಿಂತ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಟೋಕನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಒರಾಕಲ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್, ಆಡಳಿತದ ದಾಳಿಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡಿಂಗ್ ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್‌ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ - 1000%+ APY ನೀಡುವ ಅಸ್ಪಷ್ಟ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯು ಆಗಾಗ್ಗೆ ನಿರ್ಗಮನ ಹಗರಣಗಳಲ್ಲಿ (ರಗ್ ಪುಲ್‌ಗಳು) ಅಥವಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಶೋಷಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ಸೂತ್ರ
▾
ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಒಳಹರಿವುಗಳಿಗಾಗಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಇಂಟರ್ಫೇಸ್ ಅನ್ನು ನೋಡಿ. ಈ ಸೂತ್ರವು ಇನ್‌ಪುಟ್ ವೇರಿಯೇಬಲ್‌ಗಳನ್ನು ಅವುಗಳ ಗಣಿತದ ಸಂಬಂಧದ ಮೂಲಕ ಸಂಬಂಧಿಸಿ ಡೆಫಿ ಇಳುವರಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಘಟಕವು ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದಾದ ಅಳೆಯಬಹುದಾದ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.Variable Legend
▾
| ಚಿಹ್ನೆ | ಹೆಸರು | ಘಟಕ | ವಿವರಣೆ |
|---|---|---|---|
| APY | ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ಇಳುವರಿ | percent per year | ಸಂಯುಕ್ತ ಬಡ್ಡಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ಅಕೌಂಟಿಂಗ್; ಪ್ರಮಾಣಿತ DeFi ಇಳುವರಿ ಹೋಲಿಕೆ ಮೆಟ್ರಿಕ್. |
| APR | ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರ | percent per year | ಸಂಯುಕ್ತವಿಲ್ಲದೆ ಸರಳ ವಾರ್ಷಿಕ ದರ; APY ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವ ಮೂಲ ದರ. |
| IL | ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ | percent | ಜೋಡಿಯಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆಗಳು ಆರಂಭಿಕ ಅನುಪಾತದಿಂದ ಭಿನ್ನವಾದಾಗ ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಅನುಭವಿಸಿದ ನಷ್ಟ; ಬೆಲೆಗಳು ಹಿಂತಿರುಗಿದರೆ ಹಿಂತಿರುಗಿಸಬಹುದು. |
| LM_Rewards | ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮೈನಿಂಗ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು | tokens per day | ದ್ರವ್ಯತೆ ನಿಬಂಧನೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಂದ ಪಾವತಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್ ಬಹುಮಾನಗಳು. |
| TVL | ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ | USD | DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ; ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅಳವಡಿಕೆಯ ಅಳತೆ. |
| Health_Factor | ಆರೋಗ್ಯ ಅಂಶ | dimensionless | ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಮೇಲಾಧಾರ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತ; <1 ದಿವಾಳಿಯನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸುತ್ತದೆ. |
How to DeFi Yield Calculator
▾
- 1DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮತ್ತು ಪೂಲ್ ಅನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ (ಉದಾ., Aave USDC ಲೆಂಡಿಂಗ್ ಪೂಲ್, Uniswap ETH-USDC ಪೂಲ್).
- 2ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್ ಅಥವಾ DeFiLlama ಡೇಟಾ ಅಗ್ರಿಗೇಟರ್‌ನಿಂದ ಪ್ರಸ್ತುತ APR ಅಥವಾ APY ಅನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಿ.
- 3AMM ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ, ಜೋಡಿಯಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಮತ್ತು ಚಂಚಲತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ.
- 4ಮೂಲ ಇಳುವರಿ (ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕಗಳು ಅಥವಾ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬಡ್ಡಿ) ಜೊತೆಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ.
- 5ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ USD ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಯಾವುದೇ ಟೋಕನ್ ಬಹುಮಾನಗಳನ್ನು ಪರಿವರ್ತಿಸಿ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು APY ಗಾಗಿ ಮೂಲ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸೇರಿಸಿ.
- 6ಸಂಯೋಜಿತ ಆವರ್ತನದ ಖಾತೆ: APY = (1 + APR/n)^n - 1 ಇಲ್ಲಿ n = ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಸಂಯೋಜಿತ ಅವಧಿಗಳು.
- 7ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆಡಿಟ್ ಸ್ಥಿತಿ, TVL ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಮತ್ತು ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲ ಮಾರಾಟದ ಒತ್ತಡವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ.
Worked Examples
▾
ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಸಾಲ - ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ DeFi ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ
Aave ನ ಲೆಂಡಿಂಗ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ USDC ಅನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವುದರಿಂದ USDC ಅನ್ನು ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. 5.8% APY ನಲ್ಲಿ (US ಖಜಾನೆ ದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಅಥವಾ ಮೀರಿದ), $10,000 ಠೇವಣಿ ದೈನಂದಿನ ಸಂಯೋಜನೆಯೊಂದಿಗೆ ಒಂದು ವರ್ಷದ ನಂತರ $10,580 ಗೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ. Aave ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು 2020 ರಿಂದ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಯುದ್ಧ-ಪರೀಕ್ಷೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ DeFi ಇಳುವರಿ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಮುಖ್ಯ ಅಪಾಯಗಳೆಂದರೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ದೋಷಗಳು ಮತ್ತು USDC ಡೆಪೆಗ್ (ಮಾರ್ಚ್ 2023 ರಲ್ಲಿ SVB ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸಿದಂತೆ).
IL ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
ETH $3,000 ರಿಂದ $4,500 ಕ್ಕೆ 50% ಏರಿದಾಗ, AMM ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಪೂಲ್ ಅನ್ನು ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ (ಬೆಲೆ ಏರಿದಾಗ ETH ಅನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ), ಅಂದರೆ LP ಅವರು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ETH ಅನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. $10,000 ಸ್ಥಾನದ ಮೇಲೆ ಸುಮಾರು 2% ನಷ್ಟು ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ = -$200. $10,000 = +$1,200 ರಂದು 12% ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕ ಆದಾಯ. ನಿವ್ವಳ P&L: +$1,000 ವಿರುದ್ಧ ಕೇವಲ $5,000 ETH + $5,000 USDC ಅನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು +$2,500 ಅನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಬಲ ETH ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ LP $1,500 ಹಿಡುವಳಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ - ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವು ಶುಲ್ಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೀರುತ್ತದೆ.
ಟೋಕನ್ ರಿವಾರ್ಡ್ ಮೌಲ್ಯವು CRV ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ; ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ತಕ್ಷಣವೇ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಬೆಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ
12% ರ ಒಟ್ಟು ಒಟ್ಟು APY 4% ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು CRV ಟೋಕನ್ ಬಹುಮಾನಗಳಲ್ಲಿ 8% ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. $20,000 ನಲ್ಲಿ, ಇದು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ $2,400 - $800 ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು $1,600 ಮೌಲ್ಯದ CRV ಅನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, CRV ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ: CRV 50% ಕುಸಿದರೆ, ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಕೇವಲ $800 ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಒಟ್ಟು APY ಅನ್ನು 8% ಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ರಿವಾರ್ಡ್ ಕಾಂಪೊನೆಂಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಬೆಲೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೊಡೆದುಹಾಕಲು ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳಿಗೆ (ಸ್ವಯಂ-ಸಂಯುಕ್ತ) ಬಹುಮಾನ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ತಕ್ಷಣವೇ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನೇಕ ಇಳುವರಿ ರೈತರು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಹತೋಟಿ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ETH ಬೆಲೆ ಕುಸಿದರೆ ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ
ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಗಾಗಿ USDC ಅನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ETH ಅನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಮೂಲಕ ನಿಯೋಜಿತ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಈ ಹತೋಟಿ ತಂತ್ರವು 3.2% ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. 1.33 ರ ಆರೋಗ್ಯ ಅಂಶವೆಂದರೆ 80% ದಿವಾಳಿ ಮಿತಿಯಲ್ಲಿ ದಿವಾಳಿಯನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸುವ ಮೊದಲು ETH 25% ನಷ್ಟು ಬೀಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ETH 25% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕುಸಿದರೆ, ಸ್ಥಾನವು ಭಾಗಶಃ ದಿವಾಳಿಯಾಗುತ್ತದೆ (ಪೆನಾಲ್ಟಿಯಲ್ಲಿ), ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟವನ್ನು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಫಟಿಕೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಸಕ್ರಿಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಿತಿ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ದಿವಾಳಿ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
Real-World Applications
▾
ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸುವ ಚಿಲ್ಲರೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು - ಈ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಬಜೆಟ್ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ನಿಖರವಾದ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವೃತ್ತಿಪರರು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ DAO ಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ರಿಪ್ಟೋ-ಸ್ಥಳೀಯ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಖಜಾನೆ ನಿರ್ವಹಣೆ. ಉದ್ಯಮದ ಅಭ್ಯಾಸಕಾರರು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮಾನದಂಡವಾಗಿಸಲು, ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮತ್ತು ಸ್ಥಾಪಿತ ಮಾನದಂಡಗಳು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳ ಅನುಸರಣೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿದ್ದಾರೆ, ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ, ಸಂಪನ್ಮೂಲ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಾದ್ಯಂತ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುವ ನಿಖರವಾದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ಸಮರ್ಥನೀಯ ಟೋಕೆನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸುವ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು - ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಸಂಶೋಧಕರು ಮತ್ತು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲು, ಕೋರ್ಸ್‌ವರ್ಕ್ ಕಾರ್ಯಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಗಣಿತದ ತತ್ವಗಳ ಆಳವಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಚಾಲನೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ - ಹಣಕಾಸು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಮತ್ತು ಯೋಜಕರು ನಿಖರವಾದ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ತಯಾರಿಸಲು, ಅಪಾಯದ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರಿಗೆ ಡೇಟಾ-ಚಾಲಿತ ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಲು ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ತಮ್ಮ ಕೆಲಸದ ಹರಿವಿನಲ್ಲಿ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ಡೆವಲಪರ್‌ಗಳು ನಿಯೋಜನೆಯ ಮೊದಲು ಇಳುವರಿ ತಂತ್ರದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ, ಬಜೆಟ್ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ನಿಖರವಾದ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವೃತ್ತಿಪರರು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
Special Cases
▾
ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಈ ಎಡ್ಜ್ ಕೇಸ್ ಅನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಊಹೆಗಳು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಡಿಫಿ ಇಳುವರಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಈ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಎದುರಿಸುವಾಗ, ಅಭ್ಯಾಸಕಾರರು ಗಡಿ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು, ವಿಭಾಗ-ಶೂನ್ಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ವಿಪರೀತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾದರಿಯ ಊಹೆಗಳು ಮಾನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತವೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಈ ಎಡ್ಜ್ ಕೇಸ್ ಅನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಊಹೆಗಳು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಡಿಫಿ ಇಳುವರಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಈ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಎದುರಿಸುವಾಗ, ಅಭ್ಯಾಸಕಾರರು ಗಡಿ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು, ವಿಭಾಗ-ಶೂನ್ಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ವಿಪರೀತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾದರಿಯ ಊಹೆಗಳು ಮಾನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತವೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಈ ಎಡ್ಜ್ ಕೇಸ್ ಅನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಊಹೆಗಳು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಡಿಫಿ ಇಳುವರಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಈ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಎದುರಿಸುವಾಗ, ಅಭ್ಯಾಸಕಾರರು ಗಡಿ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು, ವಿಭಾಗ-ಶೂನ್ಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ವಿಪರೀತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾದರಿಯ ಊಹೆಗಳು ಮಾನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತವೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು TVL (ಏಪ್ರಿಲ್ 2024, DeFiLlama ಡೇಟಾ)
▾
| ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ | ವರ್ಗ | TVL | ವಿಶಿಷ್ಟ ಇಳುವರಿ ಶ್ರೇಣಿ | ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯ |
|---|---|---|---|---|
| ಆವೆ v3 | ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತಿದೆ | $11B | 3-8% APY (ಸ್ಟೇಬಲ್ಸ್) | ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದ, ಒರಾಕಲ್ |
| ಸಂಯುಕ್ತ v3 | ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತಿದೆ | $2.5B | 3-7% APY (ಸ್ಟೇಬಲ್ಸ್) | ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದ |
| Uniswap v3 | AMM DEX | $5.5B | 5-50% APY (ಶುಲ್ಕ ಆಧಾರಿತ) | ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ |
| ಕರ್ವ್ ಹಣಕಾಸು | ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ AMM | $2.0B | 3-15% APY | CRV ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ, ಭಿನ್ನತೆಗಳು |
| ಲಿಡೋ (stETH) | ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಸ್ಟೇಕಿಂಗ್ | $33B | ~3.5% APY | ಎಥೆರಿಯಮ್ ಸ್ಲಾಶಿಂಗ್ ಅಪಾಯ |
| ಪೀನ ಹಣಕಾಸು | ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಜರ್ | $4.5B | 5-20% APY | CRV/CVX ಬೆಲೆ ಚಂಚಲತೆ |
Frequently Asked Questions
▾
ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು ಯಾವಾಗ ಹೆಚ್ಚು ನೋವುಂಟು ಮಾಡುತ್ತದೆ?
ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂಲ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಎರಡು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಅವುಗಳ ಆರಂಭಿಕ ಅನುಪಾತದಿಂದ ಭಿನ್ನವಾದಾಗ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರಲ್ಲಿ (AMMs) ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. AMM ನ ಸ್ಥಿರ ಉತ್ಪನ್ನ ಸೂತ್ರವು (x × y = k) ಬೆಲೆಗಳು ಬದಲಾದಂತೆ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಪೂಲ್ ಅನ್ನು ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸವಕಳಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ - ಹಾಡ್ಲರ್ ಬಯಸಿದ್ದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿದೆ. ಒಂದು ಸ್ವತ್ತು ತೀವ್ರ ಏಕ ದಿಕ್ಕಿನ ಚಲನೆಯನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ IL ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ. ಒಂದು ಸ್ವತ್ತು ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡರೆ ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಫ್ಲಾಟ್ ಆಗಿದ್ದರೆ, IL ಸರಿಸುಮಾರು 5.7% ಆಗಿದೆ. ಒಂದು ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡರೆ ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಅರ್ಧದಷ್ಟು ವೇಳೆ, IL 25% ತಲುಪುತ್ತದೆ. IL 'ಅಶಾಶ್ವತ' ಏಕೆಂದರೆ ಬೆಲೆಗಳು ಆರಂಭಿಕ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗಿದರೆ ಅದು ಹಿಮ್ಮುಖವಾಗುತ್ತದೆ.
US ನಲ್ಲಿ DeFi ಇಳುವರಿಗಳಿಗೆ ಹೇಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ?
DeFi ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದಾಗ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯದಂತೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ರಶೀದಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಟೋಕನ್‌ಗಳ ನ್ಯಾಯೋಚಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ. ಇದು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬಡ್ಡಿ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು, ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ನೀವು ನಂತರ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ, ರಸೀದಿ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಯಾವುದೇ ಮೆಚ್ಚುಗೆಗೆ ನೀವು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತೀರಿ. ಇದು ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಡಬಲ್-ಟ್ಯಾಕ್ಸೇಶನ್ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ: ಗಳಿಸಿದಾಗ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ, ನಂತರ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ. ಪ್ರತಿ DeFi ಸಂವಾದವು (ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡುವುದು, ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು) ಪ್ರತ್ಯೇಕ ತೆರಿಗೆಯ ಈವೆಂಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು, ವಿವರವಾದ ವಹಿವಾಟು ಲಾಗಿಂಗ್ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.
DeFi ನಲ್ಲಿ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ದುರ್ಬಳಕೆಗಳ ಅಪಾಯವೇನು?
ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಶೋಷಣೆಗಳು DeFi ನಲ್ಲಿ ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿವೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ದಾಳಿಯ ವಾಹಕಗಳು ಸೇರಿವೆ: ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಲೋನ್ ದಾಳಿಗಳು (ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದು, ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ಮತ್ತು ಒಂದು ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದು), ಮರುಪ್ರವೇಶ ದೋಷಗಳು (ಆರಂಭಿಕ ಮರಣದಂಡನೆ ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಆಕ್ರಮಣಕಾರರು ಒಪ್ಪಂದಕ್ಕೆ ಮರಳುತ್ತಾರೆ), ಒರಾಕಲ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ (ದಿವಾಳಿ ಅಥವಾ ಬೆಲೆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಸುಳ್ಳು ಬೆಲೆ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೀಡುವುದು) ಮತ್ತು ನಿರ್ವಾಹಕ ಪ್ರಮುಖ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಗಳು. ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು, ನೋಡಿ: ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಬಹು ಸ್ವತಂತ್ರ ಆಡಿಟ್‌ಗಳು (ಟ್ರಯಲ್ ಆಫ್ ಬಿಟ್ಸ್, ಓಪನ್‌ಜೆಪ್ಪೆಲಿನ್, ಕನ್ಸೆನ್ಸಿಸ್ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್), ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಪ್ರೋಗ್ರಾಂ, ನೆಕ್ಸಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಅಥವಾ ಅಂತಹುದೇ ಮೂಲಕ ವಿಮಾ ರಕ್ಷಣೆ ಮತ್ತು ಶೋಷಣೆಗಳಿಲ್ಲದ ದೀರ್ಘ ದಾಖಲೆ.
DeFi ನಲ್ಲಿ APY ಮತ್ತು APR ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಎಪಿಆರ್ (ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ದರ) ಸಂಯೋಜಿತ ಲೆಕ್ಕವಿಲ್ಲದೆ ಸರಳ ವಾರ್ಷಿಕ ದರವಾಗಿದೆ. APY (ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ಇಳುವರಿ) ಸಂಯುಕ್ತ ಬಡ್ಡಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ - ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಗಳಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯ ಮರುಹೂಡಿಕೆ. DeFi ನಲ್ಲಿ, ನಿರಂತರ ಅಥವಾ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಊಹಿಸಿ, ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿ ಕಾಣುವಂತೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ APY ಅನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತವೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ದೈನಂದಿನ ಸಂಯೋಜನೆಯೊಂದಿಗೆ 10% APR ಅನ್ನು ತೋರಿಸಿದರೆ: APY = (1 + 0.10/365)^365 - 1 = 10.52%. ಅತಿ ಹೆಚ್ಚಿನ APR ಗಳಿಗೆ (100%+), ಸಂಯುಕ್ತವು APY ವಿರುದ್ಧ APR ಅನ್ನು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಯಾವ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸ್ವಯಂ-ಸಂಯೋಜಕವು ನಿಜವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಹಸ್ತಚಾಲಿತ ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
DeFi ನಲ್ಲಿ ರಗ್ ಪುಲ್ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ನಾನು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ತಪ್ಪಿಸಬಹುದು?
DeFi ಪ್ರಾಜೆಕ್ಟ್ ಸಂಸ್ಥಾಪಕರು ಅಥವಾ ಡೆವಲಪರ್‌ಗಳು ಥಟ್ಟನೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಕೈಬಿಟ್ಟಾಗ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಷ್ಪ್ರಯೋಜಕ ಟೋಕನ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಹರಿಸಿದಾಗ ರಗ್ ಪುಲ್ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಂಪು ಧ್ವಜಗಳು ಸೇರಿವೆ: ಯಾವುದೇ ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದಾದ ದಾಖಲೆಯಿಲ್ಲದ ಅನಾಮಧೇಯ ತಂಡಗಳು; ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯಿಲ್ಲದ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು; ತಂಡಕ್ಕೆ ವಿಪರೀತ ಟೋಕನ್ ಹಂಚಿಕೆಗಳು; ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ (ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿಯಂತ್ರಣ) ಮೂಲಕ ತೆಗೆದುಹಾಕಬಹುದಾದ ದ್ರವ್ಯತೆ; ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಗಳ ಭರವಸೆಗಳು (1000%+ APY ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಾಶಪಡಿಸುವ ಟೋಕನ್ ಹಣದುಬ್ಬರವಿಲ್ಲದೆ ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲ); ಮತ್ತು ತಾಂತ್ರಿಕ ವಸ್ತುವಿಲ್ಲದೆ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್. ದೀರ್ಘ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್‌ಗಳು, ಪ್ರಕಟಿತ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಗಳು ಮತ್ತು ಪಾರದರ್ಶಕ ಆಡಳಿತದೊಂದಿಗೆ ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳುವುದು ರಗ್ ಪುಲ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಆರೋಗ್ಯ ಅಂಶವು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ?
Aave ಮತ್ತು ಕಾಂಪೌಂಡ್‌ನಂತಹ DeFi ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಆರೋಗ್ಯ ಅಂಶ (HF) ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ಸ್ಥಾನದ ಸುರಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ: HF = (ಕೊಲ್ಯಾಟರಲ್ ಮೌಲ್ಯ × ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್) / ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೌಲ್ಯ. HF 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ, ಸ್ಥಾನವು ದಿವಾಳಿಯಾಗಲು ಅರ್ಹವಾಗುತ್ತದೆ - ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಲಿಕ್ವಿಡೇಟರ್‌ಗಳು ಸಾಲದ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿಯಲ್ಲಿ ಮೇಲಾಧಾರವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 5-15% ದಿವಾಳಿ ಬೋನಸ್). 1.5 ರ HF ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಥಾನವು ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯದ ಮೊದಲು ಮೇಲಾಧಾರದಲ್ಲಿ 33% ಬೆಲೆ ಕುಸಿತವನ್ನು ತಡೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ; 1.1 ರ HF ಕೇವಲ 9% ಕುಸಿತವನ್ನು ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲದು. 1.5-2.0 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ HF ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವಿವೇಕಯುತ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯಾಗಿದೆ.
DeFi ನಲ್ಲಿ ರಿಸ್ಕ್-ರಿಟರ್ನ್ ಟ್ರೇಡ್-ಆಫ್ ಎಂದರೇನು?
DeFi ಇಳುವರಿ ಅವಕಾಶಗಳು ಅಂದಾಜು ಅಪಾಯದ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತವೆ: (1) Aave (ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ; 3-8% APY) ನಂತಹ ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಸಾಲ; (2) ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ AMM ದ್ರವ್ಯತೆ ನಿಬಂಧನೆ (Uniswap ETH-USDC; IL ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ 5-20% APY); (3) ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಟೋಕನ್ ಜೋಡಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ನಿಬಂಧನೆ (ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು ಆದರೆ ಗಮನಾರ್ಹ IL; 20-100% APY); (4) ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳೊಂದಿಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ (50-200% APY; ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ ಅಪಾಯ); (5) ಹತೋಟಿ ತಂತ್ರಗಳು (ವರ್ಧಿತ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯ); (6) ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು (500%+ APY; ಕಂಬಳಿ ಎಳೆಯುವುದು ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು). DeFi ಯಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯು ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ ಹಣಕ್ಕಿಂತ ನೈಜ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಪರಿಹಾರವಾಗಿದೆ - ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ಮೊದಲು ನೀವು ಯಾವ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಿರುವಿರಿ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !ಇಳುವರಿ ಮೂಲವನ್ನು ತನಿಖೆ ಮಾಡದೆಯೇ ಅತ್ಯಧಿಕ APY ಅನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವುದು - ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲದ ಟೋಕನ್ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಇಳುವರಿ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬಂಡವಾಳ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ.
- !ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ ಅನಿಲ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುವುದು - Ethereum ನಲ್ಲಿ, ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು $ 10,000 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ 10-50% ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
- !ಪ್ರದರ್ಶಿತ APY ಅನ್ನು ಗ್ಯಾರಂಟಿಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುವುದು - DeFi ಇಳುವರಿಗಳು ತೇಲುತ್ತವೆ ಮತ್ತು TVL ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಗಂಟೆಗಳಲ್ಲಿ ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
- !AMM ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸರಳ ಹಿಡುವಳಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸುವುದಿಲ್ಲ - ನಿವ್ವಳ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿರಲು ಬೇಸ್ APY IL ಅನ್ನು ಮೀರಬೇಕು.
- !ಹೆಚ್ಚು ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಒಂದೇ-ದಿಕ್ಕಿನ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಜೋಡಿಗಳಲ್ಲಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ಒದಗಿಸುವುದು - ಒಂದು ಸ್ವತ್ತು ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಚಲಿಸುವ ಜೋಡಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವು ಹೆಚ್ಚು.
Pro Tip
ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ TVL ಡೇಟಾ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು DeFiLlama ನ ಇಳುವರಿ ಸಂಗ್ರಾಹಕವನ್ನು (defillama.com/yields) ಬಳಸಿ. ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್-ಮಾತ್ರ ಪೂಲ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಫಿಲ್ಟರ್ ಮಾಡಿ. $50,000 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗಾಗಿ, ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಶೋಷಣೆಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲು Nexus Mutual ಅಥವಾ InsurAce ನಿಂದ DeFi ವಿಮೆಯನ್ನು ಗಂಭೀರವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಿ.
Did you know?
2020 ರಲ್ಲಿ DeFi ಬೇಸಿಗೆಯಲ್ಲಿ, US ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಗಳು 0.01% ಪಾವತಿಸಿದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಸಂಯುಕ್ತದ DAI ಪೂಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ಇಳುವರಿಯು ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ 11% APY ಅನ್ನು ಹಿಟ್ ಮಾಡಿತು - ಕೇವಲ ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿಯಿಂದ. ಹರಡುವಿಕೆಯು ವಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸುದಿಂದ ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು DeFi ಗೆ ಆಕರ್ಷಿಸಿತು, ಜಾಗತಿಕ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಅನುಮತಿಯಿಲ್ಲದ ಹಣಕಾಸು ನಾವೀನ್ಯತೆಯ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
ಇನ್ನಷ್ಟು ಓದಿ →ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ
ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.