What is Pension Actuarial Value Calculator?
▾
ಡಿಫೈನ್ಡ್ ಬೆನಿಫಿಟ್ (ಡಿಬಿ) ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಯ ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು - ಜಿಎಎಪಿ ಅಕೌಂಟಿಂಗ್ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ (ಎಪಿವಿ) ಅಥವಾ ಯೋಜಿತ ಲಾಭ ಬಾಧ್ಯತೆ (ಪಿಬಿಒ) ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ - ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ನಿವೃತ್ತರು ಮತ್ತು ಅವರ ಫಲಾನುಭವಿಗಳಿಗೆ ಯೋಜನೆಯು ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಿಂಚಣಿ ಪಾವತಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆ. ಇದು ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ಉತ್ತರವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ: ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು, ಇಂದು ಮೀಸಲಿಟ್ಟರೆ ಮತ್ತು ಊಹಿಸಲಾದ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ, ಎಲ್ಲಾ ಭರವಸೆಯ ಪಿಂಚಣಿ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ನಿಖರವಾಗಿ ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ? ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ತಂತ್ರಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ: ಲಾಭದ ಸೂತ್ರವು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಎಷ್ಟು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವರ್ಷಗಳ ಸೇವೆಯ ಕಾರ್ಯ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ವೇತನ), ಪ್ರತಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಪ್ರತಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಜೀವಂತವಾಗಿರುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಲೈಫ್ ಟೇಬಲ್ ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವು ಇಂದಿನ ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪರಿವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ. ಪಿಂಚಣಿ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು ವಿಶ್ವದ ಅತ್ಯಂತ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಬಹು ಅನಿಶ್ಚಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ಅಸ್ಥಿರಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿವೆ: ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಎಷ್ಟು ವರ್ಷ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ನಿವೃತ್ತಿಯನ್ನು ತಲುಪುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ನಿವೃತ್ತರಾಗುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ನಿವೃತ್ತಿಯ ನಂತರ ಎಷ್ಟು ಕಾಲ ಬದುಕುತ್ತಾರೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ವೇತನದ ಮಟ್ಟಗಳು (ವೇತನ-ಸಂಬಂಧಿತ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ) ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಯಾವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ. ಯೋಜನೆಯ ನೈಜ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ನಿಯಂತ್ರಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನಕ್ಕೆ ಮಾಪನಾಂಕ ಮಾಡಲಾದ ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಪಿಂಚಣಿ ವಿಮಾಗಣಕರು ಈ ಎಲ್ಲಾ ಅಂಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಬೇಕು. ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಮೌಲ್ಯವು ಇದಕ್ಕೆ ಅಡಿಪಾಯವಾಗಿದೆ: ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಕೊಡುಗೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು (ನಿಧಿ), ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯ ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡುವುದು (ASC 715 ಅಡಿಯಲ್ಲಿ GAAP, ERISA/IRS ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಶಾಸನಬದ್ಧ), ಯೋಜನೆ ವಿನ್ಯಾಸ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾತುಕತೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು. ಹಣಕಾಸು ವೃತ್ತಿಪರರು, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ನೀತಿ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು, ಸರ್ಕಾರಿ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು, ಯೂನಿಯನ್ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ನಿವೃತ್ತಿ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಯೋಜಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ವಿಮಾಗಣಿತ ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ಸೂತ್ರ
▾
ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ:
ಹಂತ 1: ಪ್ರಯೋಜನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ: ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೇವೆಯ ವರ್ಷಗಳು × ಲಾಭದ ಅಂಶ (0.5–2.5%) × ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ಸಂಬಳ (FAS) ಎಂದು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಪ್ರತಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಹಂತ 2: ಪ್ರತಿ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸೇವೆ ಮತ್ತು ಸಂಬಳದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಯೋಜಿಸಿ, ಭವಿಷ್ಯದ ವೇತನದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ವಯಸ್ಸು.
ಹಂತ 3: ಯೋಜಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಮುಂದಕ್ಕೆ, ಮರಣ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮಾಸಿಕ ಪಾವತಿ ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ - ಪ್ರತಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಅದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಜೀವಂತವಾಗಿರುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯಿಂದ ಗುಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಹಂತ 4: ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿದ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ದಿನಾಂಕಕ್ಕೆ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಭವನೀಯತೆ-ತೂಕದ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ಮಾಡಿ.
ಹಂತ 5: ಪ್ರತಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಅವರ ಸಂಭವನೀಯ ಗರಿಷ್ಠ ವಯಸ್ಸಿನವರೆಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ರಿಯಾಯಿತಿ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ.
ಹಂತ 6: ಒಟ್ಟು ಯೋಜನಾ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಎಲ್ಲಾ ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು, ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಸ್ಥಾಪಿತ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ APV ಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ.
ಹಂತ 7: ಒಟ್ಟು APV ಅನ್ನು ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿ, ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಅನುದಾನರಹಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚುವರಿ, ಇದು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕೊಡುಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಚಾಲನೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಪ್ರತಿ ಹಂತವು ಹಿಂದಿನದನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತದೆ, ಘಟಕ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಸಮಗ್ರ ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿ ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ. ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಗಣಿತದ ಸಂಬಂಧಗಳನ್ನು ಸೂತ್ರವು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ.Variable Legend
▾
| ಚಿಹ್ನೆ | ಹೆಸರು | ಘಟಕ | ವಿವರಣೆ |
|---|---|---|---|
| APV | ವಾಸ್ತವಿಕ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ | dollars ($) | ಭವಿಷ್ಯದ ಎಲ್ಲಾ ಪಿಂಚಣಿ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಾವತಿಗಳ ಸಂಭವನೀಯತೆ-ತೂಕದ, ರಿಯಾಯಿತಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ - ಯೋಜನೆಯ ಒಟ್ಟು ಬಾಧ್ಯತೆ. |
| B | ಮಾಸಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಪ್ರಯೋಜನ | dollars ($/month) | ನಿವೃತ್ತಿಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಮಾಸಿಕ ಲಾಭದ ಮೊತ್ತ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೇವೆಯ ವರ್ಷಗಳು × ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ಸಂಬಳ × ಬೆನಿಫಿಟ್ ಮಲ್ಟಿಪ್ಲೈಯರ್ ಎಂದು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. |
| i | ರಿಯಾಯಿತಿ ದರ | percent (%/year) | ಭವಿಷ್ಯದ ಪಿಂಚಣಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ದರ; ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಯೋಜನೆ ಆಸ್ತಿ ಆದಾಯ (ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಯೋಜನೆಗಳು) ಅಥವಾ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿ (GAAP/ERISA) ಆಧರಿಸಿದೆ. |
| qx | ಮರಣ ಪ್ರಮಾಣ | probability | ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಲೈಫ್ ಟೇಬಲ್‌ಗಳಿಂದ ಸಾವಿನ ವಯಸ್ಸು-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ; ಪ್ರತಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿ ದಿನಾಂಕಕ್ಕಾಗಿ ಬದುಕುಳಿಯುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. |
| FS | ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿ | dollars ($) | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಯೋಜಿಸಿ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ; ಧನಾತ್ಮಕ = ನಿಧಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ, ಋಣಾತ್ಮಕ = ಅನುದಾನರಹಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ. |
How to Pension Actuarial Value Calculator
▾
- 1ಪ್ರಯೋಜನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ: ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೇವೆಯ ವರ್ಷಗಳು × ಲಾಭದ ಅಂಶ (0.5–2.5%) × ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ಸಂಬಳ (FAS) ಎಂದು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಪ್ರತಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- 2ಪ್ರತಿ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸೇವೆ ಮತ್ತು ಸಂಬಳದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಯೋಜಿಸಿ, ಭವಿಷ್ಯದ ವೇತನದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ವಯಸ್ಸು.
- 3ಯೋಜಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಮುಂದಕ್ಕೆ, ಮರಣ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮಾಸಿಕ ಪಾವತಿ ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ - ಪ್ರತಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಅದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಜೀವಂತವಾಗಿರುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯಿಂದ ಗುಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- 4ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿದ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ದಿನಾಂಕಕ್ಕೆ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಭವನೀಯತೆ-ತೂಕದ ಭವಿಷ್ಯದ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ಮಾಡಿ.
- 5ಪ್ರತಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಅವರ ಸಂಭವನೀಯ ಗರಿಷ್ಠ ವಯಸ್ಸಿನವರೆಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ರಿಯಾಯಿತಿ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ.
- 6ಒಟ್ಟು ಯೋಜನಾ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಎಲ್ಲಾ ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು, ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಸ್ಥಾಪಿತ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿದವರಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಭಾಗವಹಿಸುವ APV ಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ.
- 7ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಅನುದಾನರಹಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚುವರಿಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಒಟ್ಟು APV ಅನ್ನು ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿ, ಇದು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕೊಡುಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಚಾಲನೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
Worked Examples
▾
13.24 ರ ವರ್ಷಾಶನ ಅಂಶವು ಸರಿಸುಮಾರು 22+ ವರ್ಷಗಳ ಜೀವಿತಾವಧಿಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ 4% ನಲ್ಲಿ ರಿಯಾಯಿತಿ
ಈ ನಿವೃತ್ತಿಯ ಪಿಂಚಣಿಯ ವಾಸ್ತವಿಕ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವು ವಾರ್ಷಿಕ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ($38,400) ಲೈಫ್ ವರ್ಷಾಶನ ಅಂಶದಿಂದ ಗುಣಿಸಿದಾಗ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ - $1/ವರ್ಷದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವು 65 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನ ಮಹಿಳೆ, 4% ರಿಯಾಯಿತಿಯಲ್ಲಿ ಜೀವನಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸರಿಸುಮಾರು 13.24 ಅಂಶವು (ಸುಧಾರಣೆಯ ಪ್ರಮಾಣದೊಂದಿಗೆ RP-2014 ಮರಣ ಕೋಷ್ಟಕದಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ) 22-ವರ್ಷಗಳ ಜೀವಿತಾವಧಿ ಮತ್ತು 4% ರಿಯಾಯಿತಿಯ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. $508,416 ರ ಒಟ್ಟು ಬಾಧ್ಯತೆಯು 4% ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾದ ಮೊತ್ತವಾಗಿದ್ದು, ಈ ನಿವೃತ್ತಿಯ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಜೀವಮಾನದ ಪಿಂಚಣಿ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ನಿಖರವಾಗಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
PBO ಪೂರ್ಣ ಯೋಜಿತ ಪ್ರಯೋಜನದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಉದ್ಯೋಗಿಯ ಕೆಲಸದ ಜೀವನದ ಮೂಲಕ 20 ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ
ನಿವೃತ್ತಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 2% ವಾರ್ಷಿಕ ವೇತನದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು $120,000 ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ಸೇವೆಯ 35 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಊಹಿಸಿದರೆ, ಯೋಜಿತ ವಾರ್ಷಿಕ ಪಿಂಚಣಿ 1.5% × $120,000 × 35 = $63,000/ವರ್ಷ ($5,250/ತಿಂಗಳು). 4% ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ ಪುರುಷ ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ 65 ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ವರ್ಷಾಶನ APV ಅಂದಾಜು $63,000 × 12.8 = $806,400 ಆಗಿದೆ. 20 ವರ್ಷದಿಂದ 45 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನವರಿಗೆ 4% ರಿಯಾಯಿತಿ: $806,400 × (1/1.04)^20 = $806,400 × 0.4564 = $368,000. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಕೇವಲ 15/35 ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಗಳಿಸಲಾಗಿದೆ - ಸಂಚಿತ ಪ್ರಯೋಜನದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ (ABO) 15/35 × ಈ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ≈ $157,700 ಅನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣ PBO ಪೂರ್ಣ ಭವಿಷ್ಯದ ಲಾಭವನ್ನು ಮತ್ತೆ ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತದೆ.
ಖಾಸಗಿ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವಿಲ್ಲದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಗಾಗಿ ERISA ಗೆ 7 ವರ್ಷಗಳ ಭೋಗ್ಯ ಅವಧಿಯ ಮೇಲೆ ನಿಧಿಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ
ಈ ಯೋಜನೆಯು 80.8% ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ಅನೇಕ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ 2010-2021 ರ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದ ಯೋಜನೆಗಳು. $93M ನಿಧಿರಹಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ERISA ಕನಿಷ್ಠ ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ 7 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಭೋಗ್ಯಗೊಳಿಸಬೇಕು, ವಾರ್ಷಿಕ ನಿಧಿಯಿಲ್ಲದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ ಭೋಗ್ಯ ಪಾವತಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಂದಾಜು $13–15M ಜೊತೆಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚ (ಪ್ರಸ್ತುತ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸೇರಿಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ) ಸುಮಾರು $5–7M ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಯೋಜನಾ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಕನಿಷ್ಟ ಮೀರಿದ ಕೊಡುಗೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು, ಏಕೆಂದರೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಆಸ್ತಿ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಲಾಭದ ಸಂಚಯಗಳು ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ.
ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ 1% ಕುಸಿತವು ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ~14% ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ - $49M ಹೆಚ್ಚಳವು ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹದಗೆಡಿಸುತ್ತದೆ
ಈ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಮೇಲೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದ ಊಹೆಯ ಅಗಾಧ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ 1 ಶೇಕಡಾವಾರು ಪಾಯಿಂಟ್ ಇಳಿಕೆ (5.5% ರಿಂದ 4.5% ವರೆಗೆ) ಪಿಂಚಣಿ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸರಿಸುಮಾರು $49M ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ - ಯೋಜನಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಬದಲಾವಣೆಯಿಲ್ಲದೆ ಅದೇ ಮೊತ್ತದಿಂದ ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಹದಗೆಡಿಸುತ್ತದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ GAAP ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ERISA ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಗಳು ಎರಡೂ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವಾಗಿ ಉತ್ತಮ-ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಬಳಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ - ಈ ಇಳುವರಿಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಪಿಂಚಣಿ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು ಬಡ್ಡಿದರದ ಪರಿಸರದೊಂದಿಗೆ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
Real-World Applications
▾
ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿ: GAAP ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲು ASC 715 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ PBO ಅನ್ನು ಯೋಜನಾ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತಾರೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಪ್ರಮುಖ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ನಿಖರವಾದ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ನಿರ್ಧಾರ ತಯಾರಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆ.
ERISA ಕನಿಷ್ಠ ನಿಧಿ: ವಿಮಾಗಣಕರು ಸೆಗ್ಮೆಂಟ್ ದರಗಳು ಮತ್ತು ERISA ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ವಾರ್ಷಿಕ ಉದ್ಯೋಗದಾತರ ಕೊಡುಗೆ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಕನಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವಾದ ಕೊಡುಗೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ನಿಖರವಾದ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ ತಯಾರಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆ.
ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ: ರಾಜ್ಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರದ ಟ್ರಸ್ಟಿಗಳು, ಶಾಸಕರು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆದಾರರು ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಯ ಸಮರ್ಥನೀಯತೆ ಮತ್ತು ಕೊಡುಗೆಯ ಸಮರ್ಪಕತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ವಿಮಾಗಣಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರಮುಖ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.
ಪಿಂಚಣಿ ಅಪಾಯದ ವರ್ಗಾವಣೆ: ವಿಮಾದಾರರಿಗೆ ಪಿಂಚಣಿ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ವರ್ಷಾಶನ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವ ನಿಗಮಗಳು APV ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಡಿ-ರಿಸ್ಕಿಂಗ್ ವಹಿವಾಟುಗಳ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸುತ್ತವೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.
M&A ಕಾರಣ ಶ್ರದ್ಧೆ: ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವವರು ಗುರಿ ಕಂಪನಿಯ ಪಿಂಚಣಿ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ವಹಿವಾಟಿನ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಮಾತುಕತೆಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತಾರೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಪ್ರದೇಶವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಖರವಾದ ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರ ತಯಾರಿಕೆ, ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಯೋಜನೆ
Special Cases
▾
{'ಕೇಸ್': 'ನಿವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿ ವರ್ಷಾಶನದ ವಿರುದ್ಧದ ಮೊತ್ತ', 'ವಿವರಣೆ': 'ಹಲವು ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ಜೀವಮಾನದ ವರ್ಷಾಶನ ಅಥವಾ ನಿವೃತ್ತಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಪಾವತಿಯ ನಡುವೆ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. IRS ವಿಭಾಗದ ದರಗಳನ್ನು (ಖಾಸಗಿ ಯೋಜನೆಗಳಿಗಾಗಿ) ಬಳಸಿಕೊಂಡು ವರ್ಷಾಶನದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಗಳು ಅಧಿಕವಾಗಿದ್ದಾಗ, ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವು ಚಿಕ್ಕದಾಗಿರುತ್ತದೆ (ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚು ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ), ವರ್ಷಾಶನವನ್ನು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕಳಪೆ ಆರೋಗ್ಯ ಹೊಂದಿರುವ ಅಥವಾ ಇತರ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಬಹುದು; ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವವರು ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯದ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಬಯಸುವವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವರ್ಷಾಶನದಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.
{'ಕೇಸ್': 'ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು', 'ವಿವರಣೆ': "ಟ್ರಕ್ಕಿಂಗ್, ನಿರ್ಮಾಣ, ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರದಂತಹ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಯೂನಿಯನ್ ಕಾರ್ಮಿಕರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತ (ಟಾಫ್ಟ್-ಹಾರ್ಟ್ಲಿ) ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ವಾಸ್ತವಿಕ ಸವಾಲುಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತವೆ - ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಳು ದುಬಾರಿ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು 'ಸಾಕಷ್ಟು ನಿಧಿಯ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ' ಮತ್ತು 'ಕ್ರಿಮಿಕಲ್ ಪ್ಲಾನ್‌ಗಳು' ಆಗಿರಬಹುದು. 2014 ರ ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಪಿಂಚಣಿ ಸುಧಾರಣಾ ಕಾಯಿದೆಯಡಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಯೋಜನ ಕಡಿತದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸ್ಥಿತಿಯು ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆ. 2021 ರ ಅಮೇರಿಕನ್ ಪಾರುಗಾಣಿಕಾ ಯೋಜನೆ ಕಾಯಿದೆಯು ಆಳವಾದ ತೊಂದರೆಗೊಳಗಾದ ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಗಣನೀಯ ಫೆಡರಲ್ ಅನುದಾನವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ."}
{'case': 'ಘನೀಕೃತ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು', 'ವಿವರಣೆ': 'ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದ ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಫ್ರೀಜ್ ಮಾಡಿದಾಗ, ಯಾವುದೇ ಹೊಸ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಸೇರುವುದಿಲ್ಲ (ಹಾರ್ಡ್ ಫ್ರೀಜ್) ಅಥವಾ ಸಂಬಳದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ (ಸಾಫ್ಟ್ ಫ್ರೀಜ್). ಫ್ರೀಜ್ ಪ್ಲಾನ್‌ನ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯವು ಫ್ರೀಜ್ ದಿನಾಂಕದವರೆಗೆ ಗಳಿಸಿದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸರಳಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಯೋಜನೆಯು ರನ್‌ಆಫ್ ಮೋಡ್‌ಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಿದಾಗ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಹೆಚ್ಚು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಕೊಡುಗೆ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಬದಲಾಗುವುದರಿಂದ ಘನೀಕೃತ ಯೋಜನೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ.'}
ವಯಸ್ಸು, ಲಿಂಗ ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದ ಮೂಲಕ ಪಿಂಚಣಿ ವರ್ಷಾಶನ ಅಂಶಗಳು (RP-2014 ಕೋಷ್ಟಕ, ಮಾಸಿಕ ಪ್ರಯೋಜನ)
▾
| ನಿವೃತ್ತಿಯ ವಯಸ್ಸು | ಪುರುಷ ಅಂಶ (4%) | ಸ್ತ್ರೀ ಅಂಶ (4%) | ಪುರುಷ ಅಂಶ (6%) | ಸ್ತ್ರೀ ಅಂಶ (6%) |
|---|---|---|---|---|
| 55 | 16.42 | 18.24 | 13.08 | 14.36 |
| 60 | 14.87 | 16.52 | 12.10 | 13.28 |
| 65 | 13.24 | 14.80 | 11.05 | 12.19 |
| 70 | 11.38 | 12.92 | 9.71 | 10.87 |
| 75 | 9.34 | 10.82 | 8.13 | 9.32 |
| 80 | 7.28 | 8.65 | 6.47 | 7.64 |
Frequently Asked Questions
▾
ಯೋಜಿತ ಲಾಭದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ (PBO) ಮತ್ತು ಸಂಚಿತ ಪ್ರಯೋಜನದ ಬಾಧ್ಯತೆ (ABO) ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
PBO ಮತ್ತು ABO ಯು.ಎಸ್ GAAP ಅಕೌಂಟಿಂಗ್ (ASC 715) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಲಾಭದ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ಅಳತೆಗಳಾಗಿವೆ. ಸಂಚಿತ ಲಾಭದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ (ABO) ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಹಾರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಗಳಿಸಿದ ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ - ಇದು ಲಾಭದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ (ಯೋಜಿತ ಭವಿಷ್ಯವಲ್ಲ) ಸಂಬಳದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರೊಜೆಕ್ಟೆಡ್ ಬೆನಿಫಿಟ್ ಆಬ್ಲಿಗೇಶನ್ (PBO) ಎನ್ನುವುದು ನಿವೃತ್ತಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಯೋಜಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ಪರಿಹಾರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಗಳಿಸಿದ ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ - ಇದು ಭವಿಷ್ಯದ ಸಂಬಳ ಹೆಚ್ಚಳದ ಬಗ್ಗೆ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ. ಅಂತಿಮ ಅಥವಾ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಸರಾಸರಿ ವೇತನಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುವ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ, PBO ಯಾವಾಗಲೂ ABO ಗಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಯೋಜಿತ ವೇತನಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಂಬಳಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ. GAAP ಗೆ PBO ಅನ್ನು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಅಳತೆಯಾಗಿ ವರದಿ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಯಾವಾಗ ಗುರುತಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ABO ಅನ್ನು ಅಳತೆಯಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು PBGC ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳಿಗೆ ಆಧಾರವಾಗಿದೆ. ವೆಸ್ಟೆಡ್ ಬೆನಿಫಿಟ್ ಆಬ್ಲಿಗೇಶನ್ (VBO) ಮೂರನೇ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ - ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ ಮಾತ್ರ - ಇದು ERISA ನಿಧಿಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕಾಗಿ ಯಾವ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು?
ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವು ನಿಯಂತ್ರಕ ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. U.S. GAAP (ASC 715) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು ಪಿಂಚಣಿ ನಗದು ಹರಿವುಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವ ಸೂಕ್ತ ಅವಧಿಯ ಉತ್ತಮ-ಗುಣಮಟ್ಟದ (AA-ರೇಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ) ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ದರವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು - 2023-2024 ರಂತೆ, ವಿಶಿಷ್ಟ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಈ ದರವು ಸರಿಸುಮಾರು 4.5-5.5% ಆಗಿತ್ತು. ERISA (ಕನಿಷ್ಠ ನಿಧಿ) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಖಾಸಗಿ ಯೋಜನೆಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ದರವನ್ನು ಸಹ ಬಳಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ IRS ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾಸಿಕ ವಿಭಾಗದ ದರಗಳನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ಹತ್ತಿರದ-ಅವಧಿಯ, ಮಧ್ಯಮ-ಅವಧಿಯ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾರ್ವಜನಿಕ (ಸರ್ಕಾರಿ) ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ, ರಾಜ್ಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯದ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ದರವನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವಾಗಿ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 7.0–7.5%) ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತವೆ - ಈ ಅಭ್ಯಾಸವು ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿದೆ (ಕಡಿಮೆ ಬಾಧ್ಯತೆ) ಆದರೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅತಿಕ್ರಮಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಟೀಕಿಸುತ್ತಾರೆ. ಸರ್ಕಾರಿ ಅಕೌಂಟಿಂಗ್ ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ಸ್ ಬೋರ್ಡ್ (GASB) ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆಸ್ತಿಯ ಲಾಭವನ್ನು ನಿಧಿಯ ಭಾಗಗಳಿಗೆ ಬಳಸಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಹಣವಿಲ್ಲದ ಭಾಗಗಳಿಗೆ ಪುರಸಭೆಯ ಬಾಂಡ್ ದರದ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಿಶ್ರಿತ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಅರ್ಥೈಸಲಾಗುತ್ತದೆ?
ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಯೋಜನಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳಾಗಿ ಯೋಜನಾ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳಿಂದ (APV) ಭಾಗಿಸಿ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. 100% ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೆ ಯೋಜನೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಕ್ಚುರಿಯಲ್ ಊಹೆಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಪಾವತಿಸಿದರೆ ಎಲ್ಲಾ ಭರವಸೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. 100% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನವು ನಿಧಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ; 100% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಹಣದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ERISA ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ, 80% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವು ಲಾಭದ ನಿರ್ಬಂಧದ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸುತ್ತದೆ (ಯಾವುದೇ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಪಾವತಿಗಳು, ಯಾವುದೇ ಪ್ರಯೋಜನ ಸುಧಾರಣೆಗಳಿಲ್ಲ) ಮತ್ತು ವೇಗವರ್ಧಿತ ನಿಧಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು. ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ, ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವು ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆದಾರರು ವೀಕ್ಷಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ - 60-70% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ತೊಂದರೆಗೊಳಗಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಡೌನ್‌ಗ್ರೇಡ್‌ಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು. ಪ್ರಮುಖ ಎಚ್ಚರಿಕೆ: ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವು ಬಳಸಿದ ಊಹೆಗಳಷ್ಟೇ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ - ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಲಾಭದ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಎರಡು ಯೋಜನೆಗಳು ಕೇವಲ ಬಳಸಿದ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದ ಊಹೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಿಭಿನ್ನ ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಬಹುದು.
ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚ ಎಷ್ಟು?
ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವು (GAAP ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸೇವಾ ವೆಚ್ಚ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲ್ಪಡುತ್ತದೆ) ಪ್ರಸ್ತುತ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಗಳಿಸಿದ ಪಿಂಚಣಿ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ. ಇದು ಒಂದು ವರ್ಷದ ಉದ್ಯೋಗಿ ಸೇವೆಯಿಂದ ಯೋಜನೆಯ ಬಾಧ್ಯತೆಯ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. 1.5% ಲಾಭದ ಅಂಶವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯೋಜನೆಗಾಗಿ, ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವು 1.5% × ಸೇವೆಯ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ವೇತನವನ್ನು ಅಂತಿಮ ಪ್ರಯೋಜನಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ, ನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ದಿನಾಂಕದವರೆಗೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಒಟ್ಟು ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಕೊಡುಗೆಯು ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ (ನಿಧಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಂಚಯಗಳು) ಜೊತೆಗೆ ಯಾವುದೇ ಅನುದಾನರಹಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಭೋಗ್ಯ ಅಥವಾ ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ. ಯೋಜನಾ ವಿನ್ಯಾಸ, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ವಯಸ್ಸು ಮತ್ತು ಲಾಭದ ಉದಾರತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 5-15% ರಷ್ಟು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ವೇತನದಾರರನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಯಪಡೆಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಬದಲಾದಂತೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಯು ಕೈಗೆಟುಕುವ ದರದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಯೋಜನೆ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.
ಮುಂಚಿನ ನಿವೃತ್ತಿಯು ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ?
ಮುಂಚಿನ ನಿವೃತ್ತಿ ನಿಬಂಧನೆಗಳು ಪಿಂಚಣಿ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಲಾಭದ ಮೊತ್ತ (ಹೆಚ್ಚು ವರ್ಷಗಳ ಅಂತಿಮ ಸಂಬಳ, ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಆರಂಭಿಕ ನಿವೃತ್ತಿ ಪೂರಕಗಳೊಂದಿಗೆ) ಮತ್ತು ಪ್ರಯೋಜನ ಪಾವತಿಗಳ ಅವಧಿ (ಪಾವತಿಗಳು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ, ನಿವೃತ್ತಿಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ). 65 ರ ಬದಲಿಗೆ 55 ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ನಿವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುವ ಯೋಜನೆಯು ವಿಶಿಷ್ಟ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಪ್ರಯೋಜನದ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳಿಸಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು 20 ವರ್ಷಗಳ ಬದಲಿಗೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ 30 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಯೋಜನೆಯ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಆರಂಭಿಕ ನಿವೃತ್ತಿಯ (ವಯಸ್ಸಿನ ಪ್ರಕಾರ ನಿವೃತ್ತಿ ದರ) ಸಂಭವನೀಯತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ವಿಮಾಗಣಕರು ಊಹೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು. ಮುಂಚಿನ ನಿವೃತ್ತಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ಸೇರಿಸುವ ಯೋಜನೆಗಳು ಅನುಷ್ಠಾನದ ಮೊದಲು ಬದಲಾವಣೆಯ ವಾಸ್ತವಿಕ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕು - ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಾಧ್ಯತೆ ಗಣನೀಯವಾಗಿರಬಹುದು. ನಿಧಿಯ ಸವಾಲುಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಅನೇಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು ನಂತರದ ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿವೃತ್ತಿ ವಯಸ್ಸಿಗೆ (60 ರಿಂದ 65 ರವರೆಗೆ) ಸ್ಥಳಾಂತರಗೊಂಡಿವೆ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚ-ನಿರ್ವಹಣೆಯ ತಂತ್ರವಾಗಿ ಆರಂಭಿಕ ನಿವೃತ್ತಿ ಸಬ್ಸಿಡಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಿದೆ.
ಪಿಂಚಣಿ ಪ್ರಯೋಜನ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ (PBGC) ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ಹೇಗೆ ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ?
PBGC ಯು 1974 ರಲ್ಲಿ ERISA ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಫೆಡರಲ್ ಏಜೆನ್ಸಿಯಾಗಿದ್ದು, ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿತ ಲಾಭದ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಅವರ ಯೋಜನೆಯು ಭರವಸೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಲ್ಲದೆ ಕೊನೆಗೊಂಡರೆ. PBGC ಏಕ-ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು (ಬಹುಪಾಲು ಖಾಸಗಿ DB ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ) ಮತ್ತು ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು (ಒಂದು ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಬಹು ಉದ್ಯೋಗದಾತರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಾಮೂಹಿಕ ಚೌಕಾಸಿಯ ಯೋಜನೆಗಳು) ವಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಯು ಹಣಕಾಸಿನ ಕೊರತೆಯೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಂಡರೆ - ಯೋಜನೆಯು ದಿವಾಳಿತನಕ್ಕಾಗಿ ಫೈಲ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಯೋಜಿಸಿದಾಗ ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ - PBGC ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಶಾಸನಬದ್ಧ ಗರಿಷ್ಠಗಳವರೆಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. 2024 ಕ್ಕೆ, ಏಕ-ಉದ್ಯೋಗಿ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ 65 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನ ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ PBGC ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಗರಿಷ್ಠ $7,108/ತಿಂಗಳು ($85,296/ವರ್ಷ). ಈ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. PBGC ಯ ಸ್ವಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿತಿಯು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಅನಿಶ್ಚಿತವಾಗಿದೆ - ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳು ತಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಿರುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು PBGC ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಇದು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಸುಧಾರಿಸಿದೆ.
ಹಣದುಬ್ಬರವು ಪಿಂಚಣಿ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ?
ಹಣದುಬ್ಬರವು ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಲಾಭದ ಪಿಂಚಣಿಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಸಂಬಳದ ಹಣದುಬ್ಬರವು ಲಾಭದ ಸೂತ್ರದಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಯೋಜಿತ ಅಂತಿಮ ಸರಾಸರಿ ವೇತನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಯೋಜಿತ ಲಾಭದ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು (PBO) ನೇರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. 2% ವಾರ್ಷಿಕ ವೇತನದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಊಹೆ ಮತ್ತು 3% ಊಹೆಯು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಯೋಜನೆಗಾಗಿ PBO ಅನ್ನು 10-15% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ನಿವೃತ್ತಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ U.S. ಪಿಂಚಣಿಗಳು ಯಾವುದೇ ಜೀವನ ವೆಚ್ಚದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ (COLA) ಇಲ್ಲದೆ ಸ್ಥಿರ ನಾಮಮಾತ್ರದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಹಣದುಬ್ಬರವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ಆದಾಯದ ನೈಜ ಕೊಳ್ಳುವ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಸವೆಸುತ್ತದೆ - 2000 ರಲ್ಲಿ $3,000/ತಿಂಗಳ ಪಿಂಚಣಿಯು ಸುಮಾರು 8000/2000 LA ಆಗಿದ್ದರೆ, 8000/20 LA ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಪಿಂಚಣಿಗಳಲ್ಲಿ ಖಾತರಿಪಡಿಸಿದ COLA ಗಳು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 2-3% ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ) ಅಥವಾ CPI ಗೆ ಕಟ್ಟಲಾದ ಹಣದುಬ್ಬರ ಸೂಚ್ಯಂಕ COLA ಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಈ COLA ನಿಬಂಧನೆಗಳು ಖಾಸಗಿ ಸ್ಥಿರ-ಪಾವತಿ ಪಿಂಚಣಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪಿಂಚಣಿಗಳ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಯ ಸವಾಲುಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಚಾಲಕವಾಗಿದೆ.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !ಖಾಸಗಿ ಯೋಜನೆ GAAP ವರದಿಗಾಗಿ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವಾಗಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲಿನ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಲಾಭವನ್ನು ಬಳಸುವುದು - GAAP ಗೆ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆಸ್ತಿ ಆದಾಯವಲ್ಲ.
- !ಯೋಜನಾ ಹಣಕಾಸು ಆರೋಗ್ಯದೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಗೊಂದಲಗೊಳಿಸುವುದು - ಹೆಚ್ಚು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ದರವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಿದರೆ ಆಶಾವಾದಿ 8% ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದ 100% ನಿಧಿಯ ಅನುಪಾತವು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.
- !ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪಿಂಚಣಿ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ ಮರಣದ ಸುಧಾರಣೆಯನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುವುದು - ಸುಧಾರಣಾ ಮಾಪಕಗಳನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸಲು ವಿಫಲವಾದರೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕೋಷ್ಟಕಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಬದುಕುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- !ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಒಂದು ಶ್ರೇಣಿಯ ಬದಲಿಗೆ ನಿಖರವಾದ ಅಂಕಿ ಅಂಶವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುವುದು - ಪಿಂಚಣಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಊಹೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಗಣನೀಯ ಅಂದಾಜು ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸಕ್ರಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿಗಾಗಿ.
- !ಊಹೆಗಳನ್ನು (ಮರಣ ಕೋಷ್ಟಕಗಳು, ಸಂಬಳ ಮಾಪಕಗಳು, ನಿವೃತ್ತಿ ದರಗಳು) ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ನವೀಕರಿಸದಿರುವುದು - ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಯೋಜನೆಯ ಅನುಭವ ಅಥವಾ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸದ ಹಳೆಯ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಹೆಚ್ಚು ತಪ್ಪಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ.
Pro Tip
ಪಿಂಚಣಿಯ ವಾಸ್ತವಿಕ ಮೌಲ್ಯವು ಬಳಸಿದ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ 1% ಇಳಿಕೆಯು ವಿಶಿಷ್ಟ ಯೋಜನೆಗಾಗಿ 10-15% ರಷ್ಟು ಪಿಂಚಣಿ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಹದಗೆಡಲು ಈ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಯಾಗಿದೆ.
Did you know?
US ರಾಜ್ಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರದ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಗಳ ಒಟ್ಟು ಅನುದಾನರಹಿತ ಪಿಂಚಣಿ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯು 2023 ರ ಕೆಲವು ಕ್ರಮಗಳ ಮೂಲಕ $4–5 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ - ಇದು ಪ್ರತಿಯೊಂದು ರಾಜ್ಯ ಸರ್ಕಾರವು ತಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬಜೆಟ್‌ನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವರ್ಷವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ನೀಡಲಾದ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ಇನ್ನೂ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ನೀಡಿಲ್ಲ.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ
ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.