이란 무엇인가 Bank ROA & ROE Calculator?
▾
ROA(자산 수익률)와 ROE(자본 수익률)는 은행과 금융 기관의 성과를 평가하는 데 사용되는 가장 기본적인 수익성 지표 중 두 가지입니다. 이러한 비율은 모든 산업에 걸쳐 사용되지만, 고객 예금을 통해 높은 레버리지로 운영되는 은행의 고유한 자본 구조가 비금융 회사와 현저히 다른 둘 사이의 내재적 관계를 생성하기 때문에 은행에서는 특별한 의미를 갖습니다. 자산 수익률은 은행이 자산 기반에서 얼마나 효율적으로 순이익을 창출하는지 측정합니다. 이는 순이익을 평균 총 자산으로 나누어 백분율로 표시하여 계산합니다. ROA가 높을수록 경영진이 수익 창출을 위해 자산을 효과적으로 배치하고 있음을 나타냅니다. ROA는 총자산 대비 수익성을 정규화하므로 다양한 규모의 은행을 비교하는 데 특히 유용합니다. 자기자본이익률은 투자 자본에 대해 주주가 창출한 이익(순이익을 평균 총 자기자본으로 나눈 값)을 측정합니다. 은행은 매우 높은 레버리지 비율로 운영되기 때문에(자기자본은 일반적으로 전체 자산의 8~12%에 불과하므로) ROA의 상대적 작은 차이는 ROE의 큰 차이로 해석됩니다. 이러한 레버리지 증폭은 ROA가 1%인 은행이 자기자본 비율에 따라 10~12%의 ROE를 생성할 수 있음을 의미합니다. 규제 기관, 투자자 및 분석가는 ROA와 ROE를 함께 사용합니다. 각각이 이야기의 다른 부분을 말해주기 때문입니다. ROA는 운영 효율성과 자산 배치 품질을 평가합니다. 높은 레버리지에도 불구하고 ROA가 낮은 은행은 비효율적입니다. ROE는 지분 보유자에 대한 수익을 평가하지만 순전히 과도한 레버리지로 인해 발생하는 매우 높은 ROE는 진정한 수익성보다는 취약성을 나타냅니다. DuPont 분해 프레임워크는 ROE를 이익 마진 × 자산 활용도(자산 회전율) × 레버리지(자본 승수)로 분류하여 수익성이 운영 효율성에 의해 주도되는지 재무 레버리지에 의해 주도되는지에 대한 통찰력을 제공합니다.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
공식
▾
Roa Roe 은행 계산:
1단계: 보고 기간에 대한 은행 손익계산서와 대차대조표를 얻습니다.
2단계: 손익계산서에서 순이익을 확인합니다(세후, 충당금 차감, 모든 비이자 비용 차감).
3단계: 평균 총자산 계산: (초기 총자산 + 종료기 총자산) / 2.
4단계: ROA 계산: (순이익 / 평균 총 자산) × 100.
5단계: 평균 총 자기자본 계산: (초기 자기자본 + 종료기 자기자본) / 2.
6단계: ROE 계산: (순이익 / 평균 총 자기자본) × 100.
7단계: ROE의 동인을 이해하기 위해 DuPont 분해를 적용합니다. ROE = 순이익 마진 × 자산 활용 × 자기자본 승수. 수익성이 마진 효율성, 자산 배치 또는 레버리지에서 비롯되는지 식별합니다.
각 단계는 이전 단계를 기반으로 구성요소 계산을 종합적인 ROA ROE 결과로 결합합니다. 이 공식은 노루 은행의 행동을 지배하는 수학적 관계를 포착합니다.변수 설명
▾
| 기호 | 이름 | 단위 | 설명 |
|---|---|---|---|
| ROA | 자산 수익률 | percent (%) | 순이익을 평균 총자산으로 나눈 값입니다. 은행이 자산 기반에서 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지 측정합니다. |
| ROE | 자기자본이익률 | percent (%) | 순이익을 평균 주주의 자본으로 나눈 값입니다. 투자된 자기자본 대비 수익성을 측정합니다. |
| NI | 당기순이익 | dollars ($) | 대손충당금 및 제세공과금을 포함한 모든 비용을 공제한 기간의 세후이익입니다. |
| ATA | 평균총자산 | dollars ($) | 측정기간의 시작과 끝의 총자산의 평균입니다. |
| ATE | 평균 총 자기자본 | dollars ($) | 측정기간의 시작과 끝의 총자본의 평균입니다. |
| EM | 자기자본 승수 | ratio (x) | 총자산을 자기자본으로 나눈 값 재무 레버리지를 반영합니다. ROE = ROA × 자기자본 승수(듀퐁 공식). |
방법 Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1보고 기간에 대한 은행의 손익계산서와 대차대조표를 얻습니다.
- 2손익계산서에서 순이익을 확인합니다(세후, 충당금 차감, 모든 비이자 비용 차감).
- 3평균 총자산 계산: (초기 총자산 + 종료기 총자산) / 2.
- 4ROA를 계산합니다: (순이익 / 평균 총 자산) × 100.
- 5평균 총 자기자본 계산: (초기 자기자본 + 종료기 자기자본) / 2.
- 6ROE를 계산합니다: (순이익 / 평균 총 자기자본) × 100.
- 7ROE의 동인을 이해하려면 DuPont 분해를 적용하십시오. ROE = 순이익 마진 × 자산 활용 × 자기자본 승수. 수익성이 마진 효율성, 자산 배치 또는 레버리지에서 비롯되는지 식별합니다.
풀어진 예시
▾
탄탄한 성과 — 1% 이상의 ROA와 10% 이상의 ROE는 커뮤니티 은행의 건전한 벤치마크입니다.
이 커뮤니티 은행의 ROA 1.08%는 성과가 좋은 커뮤니티 은행에 대해 일반적으로 인용되는 1% 벤치마크를 초과합니다. 10%의 ROE는 자본 요구 사항을 고려하여 주주에게 적절한 수익을 반영합니다. 9.3x의 자기자본 승수는 보수적으로 자본화한 커뮤니티 은행의 전형적인 수치입니다. 이러한 지표를 종합하면 효율적인 운영과 적절한 자본 수준을 갖춘 재정적으로 건전한 기관을 시사합니다.
지역 은행보다 ROA는 낮지만 레버리지가 높을수록 ROE가 증폭됩니다. 주요 은행 프로필의 전형적인
이 주요 은행은 1% 미만의 ROA를 보여줍니다. 이는 정부 증권과 같은 저수익, 저위험 자산을 상당 부분 보유하고 있고 마진이 낮은 도매 금융에 참여하고 있다는 점을 고려할 때 대형 기관의 전형적인 현상입니다. 그러나 높은 자기자본 승수(12.8배, 커뮤니티 은행의 경우 ~9배)는 ROA를 다른 대형 금융 기관과 경쟁할 수 있는 12.4% ROE로 증폭시킵니다. 듀폰 분석은 자본 시장 활동으로 인한 순마진 압축과 규모에 따른 자산 회전율 효율성 등 각 요소의 기여도를 보여줍니다.
ROA가 0.5% 미만이면 규제 당국의 관심이 촉발됩니다. 경영진은 신용도 악화를 파악하고 해결해야 합니다.
ROA가 1.4%에서 0.29%로 갑자기 감소하는 것은 일반적으로 상당한 충당금 비용, 대출 상각 또는 수익 감소를 나타냅니다. 규제 기관과 은행 조사관의 경우 ROA가 0.5% 미만이면 수익 품질과 신용 품질 지표를 면밀히 조사해야 한다는 신호입니다. 이 은행의 경영진은 문제 대출 감소, 비용 절감, NIM 개선을 위한 대출 포트폴리오 조정 등을 통해 수익성 회복을 위한 신뢰할 수 있는 계획을 제시해야 합니다.
DuPont은 레버리지가 주요 ROE 동인이라고 밝혔습니다. 마진이나 자산 활용도를 개선하면 ROE가 더욱 효율적으로 향상됩니다.
DuPont 프레임워크는 ROE를 세 가지 전략적 요소로 분해합니다. 18%의 순이익률은 은행이 각 수익 1달러의 18센트를 이익으로 유지한다는 것을 의미합니다. 이는 비용을 절감(효율성 비율 개선)하거나 더 높은 마진의 수익을 늘려 개선할 수 있습니다. 4.8%의 자산 활용률은 자산 1달러당 창출된 수익을 반영합니다. 높은 NIM과 수수료 수입이 이를 개선합니다. 11.2배의 자기자본 승수는 레버리지 효과를 보여줍니다. 이는 주로 자본 규제에 의해 결정됩니다. 경영진은 마진과 자산 활용에 대한 대부분의 통제권을 가지고 있습니다.
실제 적용
▾
은행 자산 가치 평가: 분석가는 장부 가격 및 수익 대비 가격 배수와 함께 ROA 및 ROE를 사용하여 은행 주식의 가치를 평가합니다. 이는 정확한 Roa Roe 은행 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Roa Roe Bank의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
동료 벤치마킹: 은행 경영진은 정의된 동료 그룹과 ROA 및 ROE를 비교하여 경쟁 위치를 평가합니다. 이는 정확한 Roa Roe 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Roa Roe Bank의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
규제 CAMELS 등급: CAMELS 감독 등급의 'E'(수익) 구성 요소는 ROA 및 ROE를 기본 입력으로 사용하며, 이는 정확한 Roa Roe 은행 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Roa Roe Bank의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
M&A 분석: 인수 은행은 ROA 및 ROE를 사용하여 대상 은행의 수익성이 구매 프리미엄을 정당화하는지 여부를 평가합니다. 이는 정확한 Roa Roe 은행 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Roa Roe Bank의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
관리 인센티브 보상: 많은 은행 임원 보너스 프로그램에는 성과 지표로 ROA 및 ROE 목표가 포함되어 있으며, 이는 정확한 Roa Roe 은행 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Roa Roe Bank의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
특수 경우
▾
노란은행 입력값이 0에 가까워지거나 노란에서 음수가 되는 경우
노란은행의 입력값이 0에 가까워지거나 음수가 되면 수학적 행동이 크게 변화합니다. 0 값은 0으로 나누기 오류나 사소하게 0인 결과를 유발할 수 있으며, 음수 입력은 수학적으로는 유효하지만 은행 문맥에서는 실질적으로 의미 없는 출력을 생성할 수 있습니다. 전문 사용자는 결과를 해석하기 전에 모든 입력이 물리적 또는 재정적으로 의미 있는 범위 내에 속하는지 검증해야 합니다. 음수 또는 0 값은 종종 데이터 입력 오류 또는 별도의 분석 처리가 필요한 예외적인 은행 상황을 나타냅니다.
인수왜곡
인수를 통해 성장한 은행은 대차대조표에 상당한 영업권을 가질 수 있습니다. ROA는 더 낮은 반면(영업권은 총 자산을 부풀립니다) 영업권과 무형 자산을 제외한 ROTCE는 유형 자본에 대한 영업 수익을 더 정확하게 반영합니다. ROA를 비교할 때 은행에 상당한 무형 자산이 있는지 항상 확인하세요.
노란은행의 입력값이 너무 크거나 작을 경우 노란은행이 푸시될 수 있습니다.
알알 은행의 입력 값이 너무 크거나 작을 경우 알알 은행 계산이 일반적인 작동 범위를 넘어설 수 있습니다. 수학적으로는 타당하지만, 극단적인 입력으로 인한 결과는 현실적인 노루 은행 시나리오를 반영하지 못할 수 있으므로 신중하게 해석해야 합니다. 전문적인 노란 은행 설정에서 극단값은 종종 측정 오류, 비정상적인 조건 또는 추가 분석이 필요한 극단적인 경우를 나타냅니다. 단일 극단적인 경우 계산에 의존하기보다는 민감도 분석을 사용하여 가능한 입력 범위에 걸쳐 결과가 어떻게 변하는지 이해합니다.
미국 은행 산업 ROA 및 은행 규모별 ROE(FDIC 2023)
▾
| 자산 규모 | 평균 ROA | 평균 ROE | 상위 4분위 ROA | 중앙값 효율성 비율 |
|---|---|---|---|---|
| 1억 달러 미만 | 0.85% | 8.2% | 1.2% | 72% |
| $1억~$10억 | 1.08% | 10.5% | 1.4% | 65% |
| $10억~$100억 | 1.15% | 11.8% | 1.5% | 60% |
| $100억~$1,000억 | 1.05% | 11.2% | 1.3% | 58% |
| 1000억 달러 이상 | 0.98% | 12.1% | 1.1% | 55% |
| 업계 평균 | 1.02% | 11.4% | 1.35% | 60% |
자주 묻는 질문
▾
은행의 좋은 ROA와 ROE는 무엇입니까?
벤치마크 수준은 기관 규모와 비즈니스 모델에 따라 다릅니다. 커뮤니티 은행(자산 100억 달러 미만)의 경우 성과가 좋은 기관은 일반적으로 1.0~1.5%의 ROA와 10~15%의 ROE를 달성합니다. 지방은행(100억~1,000억 달러)의 경우 ROA 0.8~1.2%, ROE 10~14%가 양호한 것으로 간주됩니다. 대형 국영 은행(1,000억 달러 이상)의 경우 ROA 0.7~1.1%, ROE 10~15%는 규모와 마진 간의 균형을 반영합니다. ROA가 0.5% 미만이면 일반적으로 열악한 것으로 간주되므로 경영진의 주의가 필요합니다. 0% 미만(손실)은 심각한 문제를 나타냅니다. FDIC는 업계 전반의 ROA와 ROE를 분기별로 추적합니다. 2023년 미국 은행 업계는 평균 약 1.1% ROA와 12% ROE를 기록했는데, 이는 마진 압박이 다시 나타나기 전의 강력한 팬데믹 이후 성과를 반영합니다.
은행의 ROA가 다른 산업에 비해 낮은 이유는 무엇입니까?
은행은 순이익에 비해 자산 기반이 엄청나기 때문에 기술 회사나 제약 회사에 비해 ROA가 낮은 것으로 보입니다. 은행의 자산은 주로 대출금(5~8% 총수익률)과 투자 유가증권으로 구성되며, 이는 달러 기준으로 크지만 자금 조달 비용, 충당금 및 운영 비용을 제외하고 상대적으로 적은 순이익을 창출합니다. 10억 달러 대출로 총 이자 수익은 5천만~7천만 달러에 달하지만, 모든 비용을 다 투자한 순이익은 1천만~1,500만 달러에 불과할 수 있습니다. 대조적으로, 기술 회사의 자산은 대차대조표 규모에 비해 훨씬 더 높은 마진을 창출하는 무형 자산과 지적 재산으로 주로 구성될 수 있습니다. 비교는 본질적으로 사과 대 오렌지입니다. 금융 서비스 내에서 ROA는 유용한 은행 간 비교 도구이지만 비금융 산업의 ROA 벤치마크와 비교해서는 안 됩니다.
은행 ROE 분석을 위한 DuPont 모델은 무엇입니까?
DuPont 모델은 ROE를 수익성의 원천을 나타내는 구성 요소로 분해합니다. 은행의 경우 표준 분해는 ROE = 순이익률 × 자산 활용도(수익/자산) × 자기자본 승수(자산/자본)입니다. 또는 ROE = ROA × 자기자본 승수입니다. ROA에는 이미 마진과 자산 활용이 포함되어 있기 때문입니다. ROE는 높지만 ROA가 낮은 은행은 레버리지에 크게 의존하고 있습니다. 이는 수익을 증폭시키지만 손실도 증폭시킵니다. ROA는 높지만 ROE는 낮은 은행은 위험 프로필에 비해 자본이 과잉일 수 있으며, 이는 주주에게 자본을 반환하거나 레버리지를 보다 효율적으로 사용할 수 있는 기회를 제시합니다. 듀폰 분석은 추세 분석(ROE가 감소하는 이유) 및 동종 비교(ROE가 경쟁사와 동일한 요인에 의해 주도되는가?)에 가장 유용합니다.
대손충당금은 ROA와 ROE에 어떤 영향을 미치나요?
충당금 비용은 순이익을 줄임으로써 ROA와 ROE 모두에 직접적이고 중요한 영향을 미칩니다. 충당금 비용이 5천만 달러 증가하면 세전 소득이 5천만 달러, 세후 소득이 약 3,750만 달러(세율 25% 가정) 감소하여 순이익이 감소하므로 ROA와 ROE가 모두 감소합니다. 5억 달러의 자기자본을 보유한 50억 달러 규모의 자산 은행에서 3,750만 달러의 소득 감소는 ROA를 0.75%, ROE를 7.5% 감소시킵니다. 이는 단일 항목으로 인해 막대한 영향을 미칩니다. 경기 침체기에 은행들이 가장 주목하는 손익계산서 항목이 충당금 지출인 이유다. 반대로, 충당금 해제(음의 충당금 비용)는 순이익을 늘리고 ROA 및 ROE를 부풀립니다. 이것이 바로 분석가들이 운영 효율성을 더 명확하게 보기 위해 '사전 충당금 ROA'를 계산하기 위해 충당금 효과를 제거하는 이유입니다.
은행을 평가할 때 ROE나 ROA가 더 중요한가요?
두 측정항목 모두 서로 다른 분석 목적으로 사용되므로 함께 평가해야 합니다. ROA는 운영 효율성에 대한 보다 순수한 척도입니다. 이는 경영진이 자금 조달 결정과 관계없이 수익 창출을 위해 자산을 얼마나 잘 배치하는지를 보여줍니다. 다양한 규모나 자본 구조의 은행을 비교할 때는 ROA가 더 유용합니다. ROE는 투자 자본에 대한 수익을 직접적으로 측정하기 때문에 주식 투자자와 더 관련이 있습니다. 그러나 ROE는 레버리지를 통해 조작될 수 있습니다. 은행은 기본 운영이 개선되지 않더라도 더 많이 빌리고 주식을 다시 사서 ROE를 높일 수 있습니다. 이러한 이유로 DuPont 분해는 필수적입니다. 개선된 마진과 자산 활용(양호)으로 인해 ROE가 상승한다면 이는 운영상 주도됩니다. 자기자본 승수 증가(더 높은 레버리지)로 인해 상승하는 경우 이는 진정한 개선이라기보다는 규제 또는 위험 문제일 수 있습니다.
금리 상승이 은행 ROA와 ROE에 어떤 영향을 미치나요?
금리 상승이 은행 수익성에 미치는 영향은 미묘하며 은행의 대차대조표 구성에 따라 달라집니다. 자산에 민감한 은행(고정 금리 예금보다 변동 금리 대출이 더 많음)은 일반적으로 대출 수익이 예금 비용보다 빠르게 상승하기 때문에 금리 상승 환경에서 NIM이 확대되는 것을 봅니다. 이러한 NIM 확대는 순이자이익을 직접적으로 증가시켜 순이익, ROA, ROE를 향상시킵니다. 그러나 금리 인상은 상각 비용으로 보유하는 고정 금리 대출 및 증권 포트폴리오의 시장 가치를 감소시켜 자기자본(따라서 ROE)을 감소시키는 미실현 손실을 발생시킵니다. 또한 일반적으로 금리가 높을수록 대출 비용이 높아져 대출 성장이 둔화되어 자산 기반 확장이 제한됩니다. 순 효과는 은행마다 크게 다르기 때문에 연준의 스트레스 테스트 및 자산-부채 관리 프로그램은 금리 위험을 평가하는 데 중요합니다.
은행 분석을 위한 ROA 및 ROE를 보완하는 다른 지표는 무엇입니까?
ROA와 ROE는 여러 보완 지표와 함께 분석할 때 가장 유익합니다. 효율성 비율(비이자 비용을 순수익으로 나눈 값)은 비용 관리 품질을 측정합니다. 낮을수록 좋으며, 최고 수준의 은행은 50% 미만입니다. 순이자마진은 핵심 대출 스프레드 수익성을 나타냅니다. Tier 1 자본 비율은 ROE 수치를 뒷받침하는 적절한 자본을 보장합니다. 순상각률과 NPL 비율은 신용도를 평가합니다. 열악한 인수로 구축된 높은 ROE는 지속 불가능합니다. 사전 충당금 순수익(PPNR)은 대손 비용 이전의 영업 수입을 분리합니다. 유형보통자본수익률(ROTCE)은 영업권과 무형자산을 제거하여 투자된 운영 자본에 대한 수익을 보여줍니다. 이러한 지표는 은행의 수익성이 고품질이고, 지속 가능하며, 자본 및 위험 관리에 의해 잘 지원되는지에 대한 포괄적인 보기를 제공합니다.
피해야 할 일반적인 실수
▾
- !기간 평균 대신 기말 자산이나 자본을 사용합니다. 시작/기말 평균을 사용하면 전체 기간에 걸쳐 배치된 자산을 보다 정확하게 표현할 수 있습니다.
- !ROA와 레버리지 사이의 관계를 무시하면 매우 높은 레버리지(낮은 자기자본 비율)에 의해 전적으로 주도되는 높은 ROE는 보이는 것보다 덜 인상적일 수 있습니다.
- !은행 ROA를 비금융 회사 ROA 벤치마크와 비교하면 은행은 자산 집약적이고 레버리지를 활용하는 비즈니스 모델로 인해 본질적으로 ROA가 낮습니다.
- !분기별 수치를 연간화하지 못함 - 비슷한 연간 ROA를 생성하려면 분기별 순이익을 연간 평균 자산으로 나누기 전에 4를 곱해야 합니다.
- !충당금 비용을 운영 성과와 분리하지 않음 - 충당금 부풀림 또는 충당금 감소 수익은 기본 운영 품질을 모호하게 만드는 방식으로 ROA 및 ROE를 왜곡합니다.
전문가 팁
건강한 커뮤니티 은행은 일반적으로 ROA 1.0% 이상, ROE 10% 이상을 목표로 합니다. 대형 은행은 레버리지로 인해 ROA는 낮지만 ROE는 높은 경우가 많습니다. 완전한 그림을 보려면 두 측정항목을 함께 비교하세요.
알고 계셨나요?
2008년 금융위기 당시 미국 은행업계 ROE는 대공황 이후 처음으로 마이너스로 돌아섰다. 2023년까지 업계 ROE는 장기 역사적 평균에 가까운 약 11~14%로 회복되었습니다.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
참고 자료
Ratings & comments
주간 수학 팁 받기
매주 계산기 팁을 받는 12,000명 이상의 구독자와 함께 하세요.