이란 무엇인가 Tier 1 Capital Ratio Calculator?
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Tier 1 자본 비율은 은행의 재무 건전성과 영업을 지속하면서 손실을 흡수할 수 있는 능력을 측정하는 기본 척도입니다. 이는 은행의 핵심 자본(주로 보통주 및 이익잉여금)과 총 위험가중자산(RWA)의 비율을 나타냅니다. 총자산을 사용하는 단순 레버리지 비율과 달리 Tier 1 비율은 신용 위험 수준에 따라 각 자산 범주에 가중치를 부여합니다. 즉, 정부 증권은 0% 가중치(무위험으로 간주), 주택 모기지는 50%, 상업 대출은 100%를 받습니다. 바젤 협정에 따라 개발된 이러한 위험 가중치 접근 방식은 은행이 더 위험한 자산에 대해 더 많은 자본을 보유하도록 보장합니다. Tier 1 자본은 보통주, 이익잉여금 및 기타 포괄 소득을 포함하는 보통주 Tier 1(CET1)과 비누적 우선주 및 조건부 전환사채(CoCos)와 같은 영구 상품을 포함하는 AT1(추가 Tier 1)의 두 가지 구성 요소로 나뉩니다. 연방준비제도(Federal Reserve), OCC, FDIC 등의 규제 기관은 Tier 1 비율을 은행 지급 능력 및 시스템적 위험에 대한 주요 지표로 사용합니다. 2008년 금융 위기 이후 확정된 국제 규제 프레임워크인 바젤 III에 따라 미국 은행은 최소 CET1 비율 4.5%, Tier 1 비율 6%, 총자본 비율 8%를 유지해야 합니다. 또한 은행은 이 최소 금액보다 2.5%의 자본 보존 완충액을 유지해야 하며, 세계적으로 시스템적으로 중요한 은행(G-SIB)은 1~3.5%의 추가 요금을 부과받습니다. 규제 최저 수준에 미치지 못하는 은행은 배당금 지급, 자사주 매입, 보너스 지급이 제한되며, 극단적인 경우 법정관리에 들어갈 수 있습니다. Tier 1 자본을 이해하고 모니터링하는 것은 은행주를 평가하는 투자자, 시스템 리스크를 평가하는 분석가, 금융 안정성을 보장하는 규제 기관에게 필수적입니다.
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공식
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Tier1 자본 비율 계산:
1단계: 은행의 Tier 1 자본 구성 요소를 식별합니다. 영업권 및 무형 자산과 같은 규제 공제 후 CET1(보통주, 추가 납입 자본, 이익 잉여금, AOCI)과 AT1(적격 우선주, CoCo 채권)을 합산합니다.
2단계: 각 자산 범주에 바젤 III 위험 가중치를 적용하여 위험 가중 자산을 계산합니다(국채 0%, 기관 증권 20%, 주택 모기지 50%, 상업 대출 및 회사채 100%, 부실 대출 150%).
3단계: 은행 전체 대차대조표에 걸쳐 모든 위험 가중 자산 가치를 합산하여 총 RWA에 도달합니다.
4단계: Tier 1 자본을 총 위험가중자산으로 나누고 100을 곱하여 Tier 1 자본 비율을 구합니다.
5단계: CET1 자본만 RWA로 나누어 CET1 비율을 별도로 계산합니다. 이는 가장 엄격하게 모니터링되는 비율입니다.
6단계: 결과를 규제 최소값과 비교합니다: CET1 ≥ 4.5%, Tier 1 ≥ 6%, 총 자본 ≥ 8% 및 2.5% 보존 버퍼.
7단계: 해당되는 경우 G-SIB 추가 요금을 적용하고(시스템적으로 중요한 은행의 경우 CET1 1~3.5% 추가) 은행의 국내 규제 기관이 설정한 경기 대응 자본 완충 장치를 평가합니다.
각 단계는 이전 단계를 기반으로 구성요소 계산을 종합적인 Tier1 자본 비율 결과로 결합합니다. 이 공식은 Tier1 자본 비율 행동을 지배하는 수학적 관계를 포착합니다.변수 설명
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| 기호 | 이름 | 단위 | 설명 |
|---|---|---|---|
| T1 | Tier 1 자본 | dollars ($) | CET1(보통주, 이익잉여금) 및 AT1(적격 우선주, CoCo 채권)을 포함한 핵심 자본. |
| RWA | 위험가중자산 | dollars ($) | 바젤 III 지침에 따라 각 자산 클래스에 할당된 위험 가중치에 따라 조정된 총 은행 자산입니다. |
| CET1 | 보통주 Tier 1 | dollars ($) | 최고 품질의 자본 구성요소: 보통주, 이익잉여금, 기타 포괄손익(공제 순액). |
| T1R | Tier 1 자본 비율 | percent (%) | Tier 1 자본을 위험 가중 자산으로 나누어 백분율로 표시합니다. 최소 규제 요건: 6%. |
| CCB | 자본 보존 완충 장치 | percent (%) | 최소값보다 2.5% 더 많은 CET1 버퍼를 추가하여 경제적인 스트레스 동안 손실을 흡수하도록 설계되었습니다. |
방법 Tier 1 Capital Ratio Calculator
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- 1은행의 Tier 1 자본 구성 요소를 식별합니다. 영업권 및 무형 자산과 같은 규제 공제 후 CET1(보통주, 추가 납입 자본, 이익 잉여금, AOCI) 및 AT1(적격 우선주, CoCo 채권)을 합산합니다.
- 2각 자산 범주에 바젤 III 위험 가중치를 적용하여 위험 가중 자산을 계산합니다(국채 0%, 기관 증권 20%, 주택 모기지 50%, 상업 대출 및 회사채 100%, 부실 대출 150%).
- 3은행의 전체 대차대조표에 걸쳐 모든 위험 가중 자산 가치를 합산하여 총 RWA에 도달합니다.
- 4Tier 1 자본을 총 위험가중자산으로 나누고 100을 곱하여 Tier 1 자본 비율을 구합니다.
- 5CET1 자본만을 RWA로 나누어 CET1 비율을 별도로 계산합니다. 이는 가장 엄격하게 모니터링되는 비율입니다.
- 6결과를 규제 최소값과 비교하십시오: CET1 ≥ 4.5%, Tier 1 ≥ 6%, 총 자본 ≥ 8% 및 2.5% 보존 버퍼.
- 7해당되는 경우 G-SIB 추가 요금을 적용하고(시스템적으로 중요한 은행의 경우 CET1 1~3.5% 추가) 은행의 본국 규제 기관이 설정한 경기 대응 자본 완충 장치를 평가합니다.
풀어진 예시
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최소 6% 및 보존 버퍼 임계값 8.5%를 초과합니다. FDIC에 의해 'Well Capitalized'로 분류됨
이 커뮤니티 은행의 Tier 1 비율 8.95%는 규제 최소값 6%에 보존 완충 요건 2.5%를 더한 8.5%를 여유롭게 초과합니다. FDIC의 PCA(신속한 시정 조치) 프레임워크에 따라 Tier 1 비율이 8%를 넘는 은행은 가장 높은 등급인 '자본 보유'로 분류됩니다. 이는 배당금이나 활동에 PCA 관련 제한이 없음을 의미합니다. 심사관은 이 범위의 커뮤니티 은행을 재정적으로 건전한 것으로 간주합니다.
두 지표 모두 최소값과 보존 버퍼를 초과합니다. 은행은 적당한 자본 수익을 낼 수 있는 능력을 가지고 있습니다
CET1 비율이 8.06%(최소 7% + 완충 요건 이상)이고 Tier 1 비율이 9.42%인 이 지역 은행은 탄탄한 자본금을 보여줍니다. 규제 하한선을 초과하는 초과분(CET1 헤드룸의 약 24억 달러)은 배당금 및 자사주 매입과 같은 주주 수익을 위한 역량을 제공합니다. 연준의 스트레스 테스트 프로그램(DFAST/CCAR)은 이러한 수치를 불리하고 심각한 불리한 시나리오 분석의 출발점으로 사용할 것입니다.
최소 6% 미만 - 은행은 자본 분배 및 임의 보너스 지급에 제한을 받습니다.
Tier 1 비율 5.83%는 바젤 III 최소값인 6%보다 낮습니다. 적시시정조치 규정에 따라 이 은행은 '자본 부족'으로 분류되어 배당금 지급 금지, 자산 성장 제한, 자본 회복 계획 제출 의무 등을 포함한 의무적 제한을 받게 됩니다. 규제 당국은 검사 감독을 강화할 가능성이 높으며 자본 지위가 회복될 때까지 특정 활동을 제한할 수 있습니다.
강화된 요구사항보다 상당한 버퍼를 유지하는 대형 G-SIB; 스트레스 테스트 버퍼는 추가적인 탄력성을 제공합니다.
2.5% G-SIB 추가 요금을 부과하는 세계적으로 시스템적으로 중요한 은행의 경우 유효 CET1 최소 금액은 4.5% + 2.5% 보존 완충 + 2.5% G-SIB 추가 요금 = 9.5%입니다. 실제 CET1 비율이 12.4%인 이 은행은 총 요구 사항보다 약 420억 달러의 초과 자본을 보유하고 있습니다. 이 완충 장치는 의도적인 것입니다. 주요 은행은 주주의 신뢰를 유지하고 예상치 못한 손실에 대비하기 위해 스트레스를 받는 자본 요건보다 100~200bp를 목표로 삼고 있습니다.
실제 적용
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은행 자기자본 분석: 투자자는 동료 은행의 Tier 1 비율을 비교하여 상대적 재무 건전성과 자본 회수 능력을 평가합니다. 이는 정확한 Tier1 자본 비율 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Tier1 자본 비율의 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
규제 조사: 은행 조사관은 Tier 1 비율을 CAMELS 등급 결정의 기본 측정 기준으로 사용합니다. 이는 정확한 Tier1 자본 비율 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Tier1 자본 비율에 대한 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
M&A 실사: 인수 은행은 합병 후 결합 자본 적절성을 결정하기 위해 목표 Tier 1 비율을 평가합니다. 이는 정확한 Tier1 자본 비율 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접적으로 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Tier1 자본 비율에 대한 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
채권 등급 분석: 신용 평가 기관은 Tier 1 비율을 은행 신용 등급에 반영하여 차입 비용에 영향을 미치며 정확한 Tier1 자본 비율 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Tier1 자본 비율에 대한 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
스트레스 테스트 모델링: 위험 관리자는 Tier 1 비율을 내부 자본 적정성 평가(ICAAP)의 출발점으로 사용합니다. 이는 정확한 Tier 1 자본 비율 계산이 정보에 입각한 의사 결정, 전략 계획 및 성과 최적화를 직접 지원하는 전문적이고 분석적인 맥락에서 Tier 1 자본 비율에 대한 중요한 적용 영역을 나타냅니다.
특수 경우
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규제기관은 과도한 신용 성장 기간 동안 0~2.5% 추가 CET1의 CCyB를 활성화하여 체계적 탄력성을 구축할 수 있습니다. 경기 침체기에 완충 장치가 해제되면 은행은 최소 한도를 위반하지 않고 손실을 흡수할 수 있습니다. 미국 CCyB는 도입 이후 0%로 설정되었습니다.
임시 AOCI 옵트아웃
은행(비선진적 접근방식 기관)은 역사적으로 채권 포트폴리오의 시가총액 변동성을 피하기 위해 CET1에 기타포괄손익누계액(AOCI) 변동을 포함하지 않는 것이 허용되었습니다. 부분적으로 인식되지 않은 채권 손실로 인해 2023년 SVB가 붕괴되면서 1,000억 달러가 넘는 은행에 대한 이러한 거부권을 없애자는 제안이 촉발되었습니다.'}
Tier1 자본 비율의 입력 값이 매우 크거나 작으면 Tier1이 상승할 수 있습니다.
Tier1 자본 비율의 입력 값이 지나치게 크거나 작으면 Tier1 자본 비율 계산이 일반적인 운영 범위를 넘어설 수 있습니다. 수학적으로는 타당하지만 극단적인 입력으로 인한 결과는 현실적인 Tier1 자본 비율 시나리오를 반영하지 않을 수 있으므로 신중하게 해석해야 합니다. 전문적인 Tier1 자본 비율 설정에서 극단값은 종종 측정 오류, 비정상적인 조건 또는 추가 분석이 필요한 극단적인 경우를 나타냅니다. 단일 극단적인 경우 계산에 의존하기보다는 민감도 분석을 사용하여 가능한 입력 범위에 걸쳐 결과가 어떻게 변하는지 이해합니다.
바젤 III 최소 자본 요건(미국 시행)
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| 자본 측정 | 최소 비율 | + 보존 버퍼 | 유효 최소값 | 잘 자본화된 임계값 |
|---|---|---|---|---|
| CET1 비율 | 4.5% | +2.5% | 7.0% | 6.5% |
| Tier 1 비율 | 6.0% | +2.5% | 8.5% | 8.0% |
| 총자본비율 | 8.0% | +2.5% | 10.5% | 10.0% |
| 레버리지 비율(SLR) | 3.0% | N/A | 3.0% | 5.0% |
| G-SIB 추가요금 | 1.0~3.5% | CET에 추가됨1분 | 다양함 | 다양함 |
자주 묻는 질문
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Tier 1과 Tier 2 자본의 차이점은 무엇입니까?
Tier 1 자본은 손실을 흡수하는 데 영구적으로 사용할 수 있는 은행의 핵심 최고 품질 자본(주로 보통주, 이익잉여금 및 적격 비누적 우선주)을 나타냅니다. Tier 2 자본은 우려가 사라지는 시나리오(은행이 파산하는 경우)에서만 손실을 흡수할 수 있는 낮은 품질의 보충 자본입니다. Tier 2에는 최소 5년 만기의 후순위 채권, 특정 전환 가능 상품, RWA 최대 1.25%의 대출 손실 준비금과 같은 상품이 포함됩니다. 바젤 III 하에서 Tier 2는 총 자본 비율(최소 8%)에 포함될 수 있지만 Tier 1 자본의 100%로 제한됩니다. 중요한 차이점은 Tier 1은 은행이 계속 운영되는 동안 손실을 흡수할 수 있는 반면, Tier 2 자본은 실패 중에 채권자에게만 보호를 제공한다는 것입니다.
다양한 자산 클래스에 위험 가중치가 어떻게 할당되나요?
Basel III의 표준화된 접근 방식에 따라 위험 가중치는 각 자산 클래스의 신용 위험을 기반으로 규제 기관이 설정합니다. 현금 및 중앙은행 예금: 0%. OECD 국채: 0%. 중앙은행의 은행 준비금: 0%. 주거용 모기지(80% 미만의 가치 대비 대출): 35~50%. 상업용 부동산: 100~150%. 기업대출(투자등급): 100%. 무담보 소비자 신용: 75~100%. 부실채권: 150%. 지분 투자: 100~250%. 매우 복잡하거나 비유동적인 자산: 150%+. 내부 평가 기반(IRB) 접근 방식을 사용하는 은행은 자체 모델을 사용하여 규제 승인 및 최소 생산량 하한에 따라 위험 가중치를 추정할 수 있습니다. 표준화된 접근 방식 가중치는 표준화된 접근 방식과 IRB 접근 방식 간의 변동성을 줄이기 위해 Basel III의 '최종화' 규칙(Basel IV라고도 함)에 따라 업데이트되고 있습니다.
은행의 Tier 1 비율이 최소 수준 이하로 떨어지면 어떻게 되나요?
연준의 신속한 시정 조치(PCA) 체계에 따르면 자본 비율이 하락하면 의무적이고 재량적인 감독 조치가 실행됩니다. Tier 1 비율이 6% 미만, 4%를 초과하는 은행은 '자본 부족'으로 분류됩니다. 즉, 자본 복구 계획을 제출해야 하며 규제 승인 없이 자산을 5% 이상 늘릴 수 없으며 배당금이나 임의 보너스 지급이 금지됩니다. 4% Tier 1 미만인 경우 은행은 '상당한 자본 부족' 상태가 되어 자본을 늘리고 은행 간 차입을 제한해야 하며 새로운 주식을 발행하거나 보다 건강한 기관과 합병해야 할 의무적인 요구 사항에 직면하게 됩니다. Tier 1(또는 부실) 비율이 2% 미만인 은행은 '심각하게 자본 부족'으로 분류되며 규제 기관은 90일 이내에 수령인이나 관리인을 지정해야 합니다. 이는 은행을 FDIC 결의에 효과적으로 배치하는 것입니다.
Tier 1 비율과 레버리지 비율의 차이점은 무엇입니까?
Tier 1 자본 비율은 분모에 위험 가중 자산을 사용합니다. 즉, 은행이 국채와 같은 저위험 자산을 보유할 수 있도록 신용을 제공합니다. 보충 레버리지 비율(SLR)은 위험 가중치 없이 총 노출(총 자산과 부외 항목)을 사용합니다. 이는 국채에 과도하게 투자한 은행이 레버리지 비율보다 Tier 1 비율이 훨씬 높다는 것을 의미합니다. 왜냐하면 국채에 대한 위험 가중치가 0%이면 RWA가 급격하게 낮아지는 반면 총 노출(SLR의 경우)은 변하지 않기 때문입니다. 바젤 III에서는 은행이 최소 3%의 SLR을 유지하도록 요구하고 있으며, 미국의 강화된 SLR(eSLR) 규정은 8개 대형 은행이 5%(지주 회사 수준) 및 6%(보험 예탁 기관 수준)를 보유하도록 요구합니다. 레버리지 비율은 표면상 위험이 낮은 자산에서도 대차대조표가 과도하게 증가하는 것을 방지하는 역할을 합니다.
은행은 어떻게 Tier 1 자본 비율을 높입니까?
은행은 분자 증가(Tier 1 자본) 또는 분모 감소(위험 가중 자산)라는 두 가지 동시 수단을 통해 Tier 1 비율을 개선할 수 있습니다. 자본 구축 전략에는 배당금 지급 대신 수익 유지, 새로운 보통주 발행(기존 주주에게 희석), 영구 우선주 또는 CoCo 채권과 같은 적격 AT1 상품 발행, 자사주 매입 중단 등이 포함됩니다. RWA 감소 전략에는 위험한 대출 포트폴리오 매각 또는 증권화, 자산 구성을 위험도가 낮은 자산(회사 대출 대신 국채)으로 전환, 부외 노출 감소, 보증 또는 담보 계약과 같은 신용 위험 완화 도구 사용이 포함됩니다. 은행은 또한 무형 자산을 창출하는 인수를 피하거나 이연 세금 혜택을 실현하기 위해 과세 소득을 창출함으로써 규제 공제(영업권, 이연 법인세 자산)를 줄입니다.
스트레스 테스트란 무엇이며 자본 비율과 어떤 관련이 있습니까?
스트레스 테스트는 일반적으로 실업률 10%, 주식 시장 50% 하락, 심각한 경기 침체 등 심각하게 불리한 경제 시나리오에서 은행의 자본 비율이 어떻게 변할지 예측하는 규제 활동입니다. 미국의 경우 연준은 자산 규모가 1000억 달러 이상인 은행을 대상으로 DFAST(Dodd-Frank Act Stress Test) 및 CCAR(Comprehensive Capital Analysis and Review)에 따라 매년 스트레스 테스트를 실시합니다. 연준은 가상 시나리오에 따라 전체 포트폴리오에 걸쳐 각 은행의 손실을 모델링하고 은행이 도달할 최소 자본 비율을 결정합니다. 은행은 심각하게 불리한 시나리오에서도 CET1 비율이 4.5% 이하로 떨어지지 않는다는 것을 입증해야 합니다. 스트레스 테스트 결과에 따라 각 은행의 SCB(Stress Capital Buffer)가 결정되며, 이는 최소 CET1 요구 사항에 추가되며 일반적으로 대형 은행의 경우 유효 CET1 요구 사항은 7~10%입니다.
국제 은행의 Tier 1 자본 비율은 어떻게 다릅니까?
Basel III 프레임워크는 글로벌 기준을 설정하지만 구현 세부 사항은 관할권에 따라 다릅니다. 미국 은행은 바젤 III에 미국 특유의 수정 사항을 적용한 연방준비제도(Federal Reserve), OCC, FDIC가 발표한 규정의 적용을 받습니다. 유럽 은행은 EU 내에서 바젤 III을 구현하는 자본 요구 사항 규정(CRR) 및 자본 요구 사항 지침(CRD)을 따릅니다. 일부 관할권에서는 더 엄격한 규칙을 적용합니다. 예를 들어 스위스의 'Swiss Finish'에서는 국가 최대 은행이 바젤 최소 기준보다 훨씬 높은 CET1 비율을 유지하도록 요구합니다. 신흥 시장 은행은 유사한 최소 한도에 직면하는 경우가 많지만 적격 자본 수단에 대한 정의는 다를 수 있습니다. BCBS(바젤 은행 감독 위원회)는 회원국들이 프레임워크를 얼마나 일관되게 적용하는지 평가하고 남아 있는 국제적 차이점을 강조하는 정기적인 구현 모니터링 보고서를 발행합니다.
피해야 할 일반적인 실수
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- !Tier 1 자본 비율과 단순 레버리지를 혼동하는 경우 - 자산의 위험 가중치는 이러한 비율을 실질적으로 분산시킬 수 있는 중요한 차이점입니다.
- !영업권, 기타 무형 자산 및 초과 이연 법인세 자산과 같은 CET1의 공제를 무시하여 장부 자본 이하로 규제 자본을 줄입니다.
- !분모에 위험가중자산 대신 총자산을 사용하여 규제 정의와 일치하지 않는 비율이 발생합니다.
- !RWA 계산에 부외 노출(대출 약정, 신용장, 파생 상품)을 포함하는 것을 잊어버리면 은행의 RWA가 크게 증가할 수 있습니다.
- !최소 비율을 목표로 취급 - 신중한 은행 관리는 예상치 못한 손실과 규제 신뢰에 대한 완충 장치를 제공하기 위해 최소 비율보다 훨씬 높은 비율을 목표로 삼습니다.
전문가 팁
바젤 III 하에서 최소 보통주 Tier 1(CET1) 비율은 4.5%입니다. 은행은 일반적으로 최소 금액 이상의 버퍼를 제공하고 시장 신뢰를 유지하기 위해 10% 이상을 목표로 합니다.
알고 계셨나요?
2008년 금융 위기 동안 몇몇 대형 은행은 바젤 I 규정에 따라 적절한 것으로 보였지만 불충분한 것으로 판명된 Tier 1 비율을 보유했습니다. 이는 자본 요구 사항을 크게 강화한 바젤 III 개편의 핵심 동인이었습니다.
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참고 자료
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