이란 무엇인가 Crypto Fear & Greed Index Calculator?
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암호화폐 공포 탐욕 지수 계산기는 시장 변동성, 거래 모멘텀, 소셜 미디어 정서, 비트코인 지배력, Google 트렌드 검색량 및 설문 조사 데이터를 포함한 가중 입력을 사용하여 0(극심한 공포)에서 100(극심한 탐욕)까지의 종합 정서 점수를 계산합니다. 이 지수는 암호화폐 시장의 감정 상태를 하나의 숫자로 정제하여 역발상 지표 역할을 합니다. 극단적인 두려움은 종종 구매 기회를 나타내는 반면, 극도의 탐욕은 종종 조정보다 우선합니다. 이 지수는 전통적인 주식 시장에 대한 CNN 공포 및 탐욕 지수에서 영감을 얻었지만 정서 변동이 더 극심하고 소매 참여가 더 높은 암호화폐 시장의 고유한 특성에 맞게 조정되었습니다. 암호화폐 시장은 특히 정서 중심적입니다. 많은 자산에 전통적인 평가 지표(수익, 배당금, 장부가치)가 부족하여 가격 변동이 펀더멘털보다는 내러티브와 감정에 크게 의존하기 때문입니다. 계산기는 지수를 6개 구성 요소 점수로 분해하여 전반적인 정서를 주도하는 요인이 무엇인지 확인할 수 있습니다. 급격하게 가격이 하락하는 동안 변동성 구성 요소는 극심한 공포로 해석될 수 있지만 소셜 미디어 정서는 중립으로 유지되어 두려움이 내러티브 중심이 아닌 가격 중심임을 암시합니다. 반대로, 투기 열광기에는 소셜 미디어와 Google 트렌드가 극도의 탐욕을 보일 수 있지만 변동성은 낮으며 이는 안일함을 나타냅니다. 역사적 분석에 따르면 이 지수는 극단적인 상황에서 신뢰할 수 있는 역발상 신호였습니다. 지수가 2주 이상 20(극심한 공포) 아래에 머물렀던 기간은 이후 6개월 동안 평균 수익률이 40~80%를 앞섰습니다. 지수가 2주 이상 80 이상(극단적인 탐욕)을 유지한 기간은 평균 20~40% 하락을 앞섰습니다. 계산기는 현재 수치와 함께 이러한 역사적 맥락을 제공하여 투자 시기 결정에 도움이 됩니다.
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공식
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공포 탐욕 지수 = (변동성 점수 x 25%) + (모멘텀 점수 x 25%) + (소셜 미디어 점수 x 15%) + (BTC 지배력 점수 x 10%) + (구글 트렌드 점수 x 10%) + (설문조사 점수 x 15%)
변동성 점수 = 100 - 정규화(현재 30일 변동성 / 평균 90일 변동성)
모멘텀 점수 = 정규화(현재 가격 / 30일 SMA 및 거래량 / 30일 평균 거래량)
소셜 점수 = 정규화(가중 소셜 미디어 언급 및 감정)
지배력 점수 = 100 - 표준화(30일 동안 BTC.D 변경)
트렌드 점수 = 표준화(비트코인에 대한 구글 검색량)
실제 사례: 변동성 점수: 35(보통 두려운 수준, 평균 이상의 변동성) 모멘텀: 55(중립, 30일 평균에 가까운 가격). 소셜: 40(약간 약세 감정). 지배력: 60(BTC 지배력 상승 = 위험 회피). 동향: 45(중간 검색 관심도) 설문조사: 50(중립). 지수 = (35 x 0.25) + (55 x 0.25) + (40 x 0.15) + (60 x 0.10) + (45 x 0.10) + (50 x 0.15) = 8.75 + 13.75 + 6.0 + 6.0 + 4.5 + 7.5 = 46.5 (공포).변수 설명
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| 기호 | 이름 | 단위 | 설명 |
|---|---|---|---|
| FGI | 공포와 탐욕 지수 | score (0-100) | 0이 최대 두려움이고 100이 최대 탐욕인 복합 감정 점수 |
| V | 변동성 점수 | score (0-100) | 과거 평균을 기준으로 현재 시장 변동성을 표준화한 척도 |
| M | 모멘텀 점수 | score (0-100) | 가격 및 거래량 추세 강도의 정규화된 측정값 |
| S | 소셜 점수 | score (0-100) | 참여도에 따라 가중치를 적용한 소셜 미디어 플랫폼의 정규화된 감정 분석 |
| D | BTC 지배력 점수 | score (0-100) | 비트코인 시가총액 점유율 변화를 기반으로 한 감정 프록시(지배력 상승 = 두려움) |
| T | Google 트렌드 점수 | score (0-100) | 비트코인 관련 용어에 대한 정규화된 검색량 관심도 |
방법 Crypto Fear & Greed Index Calculator
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- 11단계 - 변동성 구성요소(가중치 25%)는 최근 평균 대비 현재 비트코인 가격 변동성을 측정합니다. 30일 변동성이 90일 평균을 크게 초과하면 시장은 불안해집니다(급격한 가격 변동은 패닉을 의미함). 평균에 비해 변동성이 낮다는 것은 안일함이나 탐욕을 암시합니다. 점수는 0~100으로 정규화됩니다. 여기서 0은 최대 공포(극심한 변동성)이고 100은 최대 탐욕(비정상적으로 차분한 시장)입니다.
- 22단계 - 시장 모멘텀 구성요소(가중치 25%)는 가격 및 거래량 추세를 평가합니다. 비트코인 가격이 30일 단순 이동 평균(SMA)보다 높고 거래량이 증가하면 정서는 탐욕적입니다(구매자가 지배함). 거래량이 감소하면서 가격이 SMA보다 낮으면 감정이 불안해집니다. 또한 이 구성요소는 방향성 확신을 측정하기 위해 주요 거래소의 구매량과 판매량을 비교합니다.
- 33단계 - 소셜 미디어 구성 요소(가중치 15%)는 Twitter/X, Reddit, Telegram 및 Discord 전반에 걸친 암호화폐 토론의 양과 정서를 분석합니다. 자연어 처리 알고리즘은 게시물을 강세, 약세 또는 중립으로 분류합니다. 점수는 언급량(매니아 중 높은 활동)과 감정 비율(긍정적인 게시물과 부정적인 게시물의 비율)을 모두 고려합니다. 탐욕이 최고조에 달하는 동안 트위터에서 암호화폐에 대한 언급은 평소 수준의 10배를 초과할 수 있습니다.
- 44단계 - 비트코인 지배력 구성요소(가중치 10%)는 전체 암호화폐 시장 대비 비트코인 시가총액 점유율의 변화를 측정합니다. BTC 지배력 상승은 일반적으로 위험 회피 행동(투자자가 안전을 위해 알트코인에서 비트코인으로 이동)을 나타내며 이는 두려움과 관련이 있습니다. BTC 지배력 하락은 탐욕과 상관관계가 있는 위험 행동(투기적 알트코인으로 회전하는 투자자)을 암시합니다.
- 55단계 - Google 트렌드 구성요소(가중치 10%)는 비트코인 관련 용어에 대한 검색량을 추적합니다. 비트코인 구매에 대한 검색 급증은 소매 FOMO(탐욕)를 나타내는 반면, 비트코인 붕괴 또는 암호화폐 사기에 대한 검색은 두려움을 나타냅니다. 절대 검색량은 비트코인 검색 관심도가 주류로 자리잡으면서 장기적으로 감소하는 것을 설명하기 위해 최근 기록에 대해 정규화되었습니다.
- 66단계 - 설문조사 구성요소(가중치 15%)는 암호화폐 폴링 플랫폼과 예측 시장의 데이터를 집계합니다. 일부 구현에서는 암호화폐 참가자에 대한 StrawPoll 주간 설문 조사를 사용하는 반면, 다른 구현에서는 Polymarket 또는 Kalshi의 예측 시장 데이터를 시장 기대치에 대한 프록시로 사용합니다. 이 구성 요소는 시장 참여자가 기꺼이 언급하려는 명시적인 정서를 포착합니다.
- 77단계 - 6개 구성 요소 모두에 가중치를 부여하고 합산하여 0에서 100까지의 최종 지수 값을 생성합니다. 계산기에는 전체 지수 값 및 레이블(극심한 공포 0-24, 공포 25-49, 중립 50, 탐욕 51-74, 극한 탐욕 75-100), 각 구성 요소 점수, 가격 오버레이와 함께 시간 경과에 따른 지수를 보여주는 과거 차트, 지난 해 대비 현재 백분위수 순위, 과거가 표시됩니다. 현재 감정 영역에 대한 통계를 반환합니다.
풀어진 예시
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여섯 가지 구성요소는 모두 극도의 공포로 수렴됩니다. 12라는 수치는 역사적으로 주요 시장 이벤트(2020년 3월 지수 8에서 코로나19 폭락, 2022년 11월 지수 10에서 FTX 폭락, 2021년 6월 지수 11에서 중국 채굴 금지) 동안에만 발생했습니다. 이러한 극도의 공포 에피소드 각각은 12개월 이내에 100% 이상의 회복을 보였습니다. 계산기는 이를 역사적으로 드문 역발매 매수 신호로 표시합니다.
85를 초과하는 극도의 탐욕 수치는 역사적으로 1~3개월 내에 15~30%의 수정이 뒤따랐습니다. 2021년 최고치는 11월에 지수 95에 도달했고 이후 두 달 동안 비트코인이 55% 하락했습니다. 그러나 강한 랠리 기간에는 극도의 탐욕이 몇 주 동안 지속될 수 있으므로 정확한 타이밍 도구는 아닙니다. 계산기는 완전한 매도보다는 포지션 크기를 줄이고 손절매를 설정할 것을 권장합니다.
전체 지수는 중립적이지만 구성 요소 분석에서는 긴장감을 드러냅니다. 소셜 미디어는 매우 낙관적인 반면 Google 트렌드는 하락하고 있으며 설문 조사는 비관적입니다. 이러한 차이는 활발한 암호화폐 참여자들이 낙관적이지만 더 많은 대중이 참여하지 않는다는 것을 의미합니다. 이러한 차이는 2~4주 이내에 어느 방향으로든 결정적인 움직임을 취함으로써 해결되는 경우가 많습니다.
실제 적용
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정량적 암호화폐 헤지 펀드는 공포와 탐욕 지수를 다중 요소 거래 모델의 하나의 입력으로 통합합니다. Pantera Capital 및 Galaxy Digital과 같은 회사의 연구에 따르면 순수 기술 모델에 감정 요소를 추가하면 위험 조정 수익률이 매년 10~20% 향상되는 것으로 나타났습니다. 지수는 일반적으로 포지션 크기 조정 신호로 사용됩니다. 극도의 두려움이 있는 동안 전체 크기 포지션, 극도의 탐욕이 있는 동안 포지션이 감소하고 전환 영역이 점진적인 스케일링을 트리거합니다.
개인 투자자들은 지수를 감정적 규율 도구로 사용합니다. 암호화폐 투자의 심리적 문제는 극도의 두려움이 구매하기 가장 좋은 시기로 느껴지고, 극도의 탐욕이 구매하기 가장 좋은 시기로 느껴진다는 것인데, 통계적으로 그 반대가 사실입니다. 거래 결정을 내리기 전에 지수를 확인함으로써 투자자는 감정적 충동을 무시할 수 있습니다. 몇몇 인기 있는 DCA 앱(Swan Bitcoin, River)은 지수를 통합하여 두려움이 있을 때 구매 금액을 자동으로 늘리고 탐욕이 있을 때 구매 금액을 자동으로 줄입니다.
암호화폐 미디어 회사와 뉴스레터는 이 지수를 일일 헤드라인 지표로 사용합니다. CoinDesk, The Block, Decrypt와 같은 출판물에서는 독자 참여를 유도하는 간단하고 이해하기 쉬운 시장 요약을 제공하기 때문에 공포와 탐욕 지수를 정기적으로 참조합니다. 극단적인 값(10 미만 또는 90 이상)에 도달하는 지수는 종종 바이러스성 소셜 미디어 이벤트가 되어 상당한 트래픽과 토론을 생성합니다.
암호화폐 거래소 및 대출 플랫폼의 위험 관리 팀은 지수를 모니터링하여 마진 요구 사항 및 위험 매개변수를 조정합니다. 지수가 극도의 탐욕(80 이상)에 도달하면 급격한 조정 가능성이 높아지고 거래소는 적극적으로 최대 레버리지를 줄이고 증거금 요건을 높이거나 청산 기준점을 강화할 수 있습니다. 극도의 공포 상황에서는 시장을 더욱 불안정하게 만드는 불필요한 연쇄 청산을 방지하기 위해 요구 사항을 완화할 수 있습니다.
특수 경우
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2020년 3월 코로나 사태 동안 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 최고치를 기록했습니다.
2020년 3월 코로나19 폭락 당시 암호화폐 공포탐욕 지수는 3월 13일 사상 최저치인 8을 기록했고, 같은 날 비트코인은 하루 만에 8000달러에서 3800달러로 50% 폭락했습니다. 이것은 지금까지 기록된 것 중 가장 극심한 공포 독서였습니다. 이 극단적인 상황에서 매수한 투자자는 2021년 11월 최고점으로 1700%의 수익을 얻었을 것입니다. 그러나 붕괴 속도(하루에 50%)로 인해 심리적으로 구매가 거의 불가능해졌으며, 이는 역투자의 근본적인 과제를 보여줍니다. 최고의 기회는 최악으로 느껴집니다. 2021년 강세장 동안의 지수 행동은 중요한 패턴을 드러냈습니다. 즉, 포물선 랠리 기간 동안 극도의 탐욕이 장기간 지속될 수 있다는 것입니다. 지수는 2021년 초 45일 이상 연속 75위를 유지했으며, 이 기간 동안 비트코인은 30,000달러에서 60,000달러로 상승했습니다. 첫 번째 극단적인 탐욕 신호에 매도했다면 랠리의 가장 좋은 부분을 놓쳤을 것입니다. 이는 극도의 탐욕이 완전히 청산하는 것보다 포지션 크기를 줄이는 데 더 나은 신호임을 보여줍니다. 계산기는 극단적인 수치의 기간을 추적하고 극단적인 탐욕이 30일 이상 지속됨에 따라 수익이 감소함을 보여줍니다. 지수가 극도의 공포를 보이는 반면, 온체인 지표는 장기 보유자에 의한 축적(흔히 스마트 머니라고 함)을 나타낼 때 독특한 현상이 발생합니다. 소매업체는 당황하지만 기관 및 장기 투자자는 조용히 매수하는 이러한 차이는 역사적으로 가장 강력한 강세 신호였습니다. 계산기는 공개적으로 사용 가능한 온체인 누적 데이터와 공포 및 탐욕 지수를 상호 참조하여 주요 주기당 약 2~3회 발생하는 이러한 스마트 머니 분기 이벤트를 식별합니다.
공포와 탐욕 지수 지역별 역사적 수익률(2018-2024)
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| 인덱스 존 | 범위 | 연간 평균 일수 | 평균 30일 전방 수익률 | 평균 90일 전방 수익률 | 평균 180일 전방 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 극심한 공포 | 0-24 | 55-70일 | +12% | +28% | +52% |
| 두려움 | 25-49 | 100-130일 | +5% | +14% | +25% |
| 중립적 | 50 | 15-25일 | +2% | +8% | +15% |
| 탐욕 | 51-74 | 80-100일 | -1% | +3% | +8% |
| 극도의 탐욕 | 75-100 | 40-60일 | -5% | -8% | -2% |
자주 묻는 질문
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극도의 공포는 무엇을 의미하며 구매해야 합니까?
극심한 공포(지수 25 미만)는 시장이 패닉 매도, 높은 변동성 및 부정적인 정서로 지배되고 있음을 의미합니다. 역사적으로 극도의 공포 속에서 매수하고 6~12개월 동안 보유하면 약 85%의 확률로 긍정적인 수익을 얻었으며 평균 50~80%의 수익을 얻었습니다. 그러나 반전하기 전에 극심한 두려움이 심화될 수 있으므로 두려움 기간 동안 달러 비용을 평균하는 것이 단일 대량 구매를 하는 것보다 안전합니다.
지수가 극단값에 얼마나 자주 도달합니까?
극도의 공포(25 미만)는 약 15~20%의 확률로 발생하고, 극도의 탐욕(75 이상)은 약 10~15%의 확률로 발생합니다. 이 지수는 대부분의 시간을 공포-중립 범위(25-55)에서 보내는데, 이는 암호화폐 시장이 투기적 성격으로 인해 약간의 공포 편향을 갖는 경향이 있음을 반영합니다. 2주 이상 지속되는 극단적인 상황은 더 드물며 1년에 2~4회 발생합니다.
인덱스를 조작할 수 있나요?
개별 구성요소가 영향을 받을 수 있습니다. 소셜 미디어 정서는 봇에 의해 조작될 수 있고, Google 트렌드는 조정된 검색 캠페인을 통해 조작될 수 있으며, 설문조사는 자체 선택 편향의 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 이 지수는 여러 개의 독립적인 데이터 소스를 결합하고 가중치를 부여하여 조작된 단일 구성 요소의 영향을 줄이기 때문에 합리적으로 강력합니다. 실제 시장 데이터를 기반으로 한 변동성과 모멘텀 구성 요소는 조작에 가장 저항력이 높습니다.
지수는 강세장과 약세장에서 다르게 작동합니까?
예. 약세장 동안 지수는 공포와 극도의 공포 사이를 오가는 경향이 있으며 탐욕 영역에 거의 도달하지 않습니다. 지수를 중립 또는 탐욕 수준으로 끌어올리는 단기 안도 랠리는 종종 새로운 강세장의 시작이 아니라 매도 기회를 나타냅니다. 반대로 강세장에서는 지수가 탐욕과 극도의 탐욕 사이를 오가는 경향이 있으며, 두려움에 대한 짧은 하락은 매수 기회를 의미합니다. 시장주기의 맥락은 지수를 올바르게 해석하는 데 필수적입니다.
이것이 CNN의 주식 공포탐욕지수와 어떻게 다릅니까?
암호화폐 지수는 암호화폐 시장에 적합한 다양한 구성 요소를 사용합니다. BTC 지배력, 암호화폐 관련 소셜 미디어 및 암호화폐 Google 트렌드는 풋/콜 비율, 정크 본드 수요 및 주식 폭에 대한 주식 시장 지표를 대체합니다. 암호화폐 지수는 암호화폐 시장의 감정적 강도가 높기 때문에 변동성이 더 크며 극단에 더 자주 도달합니다. 주식 지수는 10 이하 또는 90 이상으로 내려가는 경우가 거의 없는 반면, 암호화폐 지수는 연간 여러 번 이러한 수준에 도달합니다.
지수에 따라 포트폴리오 할당을 변경해야 합니까?
지수는 기본적인 할당 결정보다는 포지션 규모와 타이밍을 조정하는 데 가장 적합합니다. 장기 목표가 10% 암호화폐인 경우, 지수는 극도의 두려움이 있는 동안에는 해당 할당을 더 빠르게 배포하고 극도의 탐욕이 있는 동안에는 느리게 배포하도록 제안할 수 있습니다. 지수가 극심한 공포에 빠졌기 때문에 암호화폐를 10%에서 50%로 바꾸는 등 주요 할당 변경을 수행하는 데 사용해서는 안 됩니다. 목표 할당량을 기준으로 20~30%의 전술적 조정이 더 적절합니다.
피해야 할 일반적인 실수
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전문가 팁
지수가 20 이하로 떨어지거나 80 이상으로 상승할 때 자동 경고를 설정하세요. 이러한 극단적인 수치는 조치가 가능할 정도로 드물게(연간 6~10회) 발생합니다. 공포 경보를 받으면 단일 구매보다는 다음 2~4주에 걸쳐 DCA를 통해 추가 자본을 배치하십시오. 탐욕 경고를 받으면 이익의 10-20%를 테이블에서 빼는 것을 고려하십시오. 이러한 체계적인 접근 방식은 의사 결정 과정에서 감정을 제거합니다.
알고 계셨나요?
암호화폐 공포탐욕 지수는 비트코인이 사상 최고치인 69,000달러에 도달한 바로 그 날인 2021년 11월 9일에 극도의 탐욕(90 이상)을 기록했습니다. 비트코인은 30일 만에 42,000달러(39% 하락)까지 떨어졌고, 13개월 만에 15,500달러(77% 하락)까지 떨어졌습니다. 이 단일 데이터 포인트는 지수 역발상 가치를 완벽하게 보여줍니다. 즉, 모두가 탐욕스러울 때 이미 최고가에 도달한 경우가 많습니다.
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