이란 무엇인가 Insurance Loss Ratio Calculator?
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손해율, 비용 비율, 결합 비율은 보험 회사의 인수 수익성, 즉 투자 수익과 별도로 핵심 보험 운영의 수익성을 측정하는 데 사용되는 세 가지 기본 지표입니다. 손해율은 가장 중요합니다. 보험금 지급액 및 청구 관련 비용으로 지급된 보험료 수입의 비율을 측정합니다. 손해율 70%는 징수된 보험료 1달러당 보험사가 손실액 0.70달러를 지불한다는 의미입니다. 비용 비율은 에이전트 수수료, 인수 비용, 마케팅 및 관리 간접비 등 운영 비용으로 소비된 보험료의 비율을 측정합니다. 결합 비율은 손해율과 비용 비율을 합산한 것으로, 인수 효율성을 측정하는 가장 포괄적인 단일 척도입니다. 합산비율이 100% 미만이면 보험영업이익(비용과 손실을 합한 금액이 보험료 수입보다 적음)을 나타내고, 100%를 초과하면 보험영업손실을 나타냅니다. 대부분의 손해 보험 회사는 합산 비율이 95%를 넘으며 전반적인 수익성을 달성하기 위해 보험료와 준비금 플로트에서 나오는 투자 수입에 의존해야 합니다. 생명 보험은 의무 기간이 길고 생명 및 연금 상품의 투자 집약적 특성으로 인해 다양한 지표(혜택 비율, 운영 비율)를 사용합니다. 손해율은 지급 기준(청구에 대해 지불된 실제 현금) 또는 발생 기준(보고되었지만 미결제 청구에 대한 준비금 및 아직 보고되지 않은 청구에 대한 IBNR 준비금 포함)으로 계산할 수 있으며 실제 보험 실적을 평가하는 데는 발생 비율이 더 정확합니다. 손해율을 이해하면 투자자가 보험 회사 성과를 평가하는 데 도움이 되고, 규제 기관은 재정적으로 어려움을 겪고 있는 보험사를 식별할 수 있으며, 회사 경영진의 가격 책정, 인수 및 재보험 전략 결정에 도움이 됩니다.
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공식
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적용 가능한 수식 및 입력은 계산기 인터페이스를 참조하세요.
각 변수는 금융 및 대출 영역에서 측정 가능한 특정 수량을 나타냅니다. 알려진 값을 대체하고 미지의 문제를 해결합니다. 다단계 계산의 경우 내부 표현식을 먼저 평가한 다음 표준 작업 순서를 사용하여 결과를 결합합니다.변수 설명
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| 기호 | 이름 | 단위 | 설명 |
|---|---|---|---|
| LR | 손실률 | percent (%) | 발생한 손실과 손실보정비용을 경과보험료로 나눈 값 기본 인수 수익성 지표. |
| ER | 비용 비율 | percent (%) | 인수 비용(수수료, 간접비, 급여)을 서면 또는 적립 보험료로 나눈 값입니다. |
| CR | 합산비율 | percent (%) | 손실률 + 사업비율 100% 미만은 언더라이팅 이익을 나타내고, 100%를 초과하면 언더라이팅 손실을 나타냅니다. |
| EP | 적립된 프리미엄 | dollars ($) | 보장 기간 동안 시간이 경과함에 따라 '적립된' 서면 보험료 부분입니다. |
| IL | 발생한 손실 | dollars ($) | 지불된 손실과 보고된 청구 및 보고되지 않은 청구에 대한 준비금 변경 금액, 청구 비용의 포괄적인 측정. |
방법 Insurance Loss Ratio Calculator
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- 1획득 보험료 계산: 해당 기간 동안의 보험료, 미실현 보험료 준비금의 변화에 따라 조정됨(획득 = 서면 − UPR 변경).
- 2발생 손실 계산: 해당 기간 동안 지급된 손실에 미결 청구에 대한 종료 준비금 및 IBNR 준비금을 더하고 시작 준비금을 뺀 금액입니다.
- 3손실 조정 비용(LAE) 계산: 할당된 LAE(직접 청구 조사 비용)에 할당되지 않은 LAE(간접 방어 및 청구 부서 비용)를 더합니다.
- 4손해율을 계산합니다: (발생 손실 + LAE) / 적립 보험료 × 100.
- 5언더라이팅 비용 계산: 중개인 수수료, 보험료세, 언더라이팅 간접비, 보험 발행 비용, 일반 관리비.
- 6비용 비율을 계산합니다. 보험 인수 비용 / 서면(또는 적립) 프리미엄 × 100 — 회사마다 서로 다른 분모를 사용하므로 비교 문제가 발생합니다.
- 7손실률 + 비용 비율의 결합 비율을 계산합니다. 보험사의 목표 결합비율 및 동종 벤치마크와 비교해 보세요.
풀어진 예시
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손익분기점에 가까운 인수 결과; $850M 프리미엄 플로트에 대한 투자 수입은 전반적인 수익성을 창출할 것입니다.
99.8%의 합산 비율은 보험사가 손실과 비용으로 징수된 보험료의 거의 모든 금액을 지불한다는 것을 의미합니다. 이는 놀랍게 들리지만 실제로는 흔한 일입니다. 보험 회사는 '부동'(보험금을 징수했지만 아직 청구로 지불하지 않은 보험료)에 투자하여 주요 수익을 얻습니다. 유동 자산 8억 5천만 달러에 대한 4%의 투자 수익률에서 투자 수입은 99.8%의 결합 비율에도 불구하고 약 3,400만 달러의 이익을 추가합니다. 합산비율을 97% 이하로 낮추면 투자수익 외에 의미 있는 인수이익도 얻을 수 있다.
재보험이 없으면 이 재난의 해에는 수년간의 보험 이익이 모두 사라집니다. cat XL 재보험은 유지된 cat LR을 5~10%로 제한할 수 있습니다.
36개의 손해율 포인트를 추가하는 재해 사건은 119%의 합산 비율과 9,500만 달러의 인수 손실을 발생시킵니다. 이 예는 재해 재보험이 필수적인 이유를 보여줍니다. 재보험이 없으면 단 한 번의 심한 허리케인이나 지진 시즌으로 인해 수년간 축적된 보험 이익이 사라지고 지급 능력이 위협받을 수 있습니다. $50M 유지(10 Cat LR 포인트) 이상의 손실을 보장하는 Cat XL 재보험을 사용하면 순 유지 결합 비율은 약 83% + 31% = 114%가 됩니다. 실제로 유지되는 10 Cat 포인트 + 52 소모 + 31 = 93% — 심각한 재난에도 불구하고 수익성 있는 결과입니다.
전년도 불리한 개발로 인해 발생한 손해율이 부풀려졌습니다. 분석가들은 종종 사고 연도와 연도 결과를 분리합니다.
이전에 보고된 청구에 대한 예상보다 나쁜 결과로 인해 발생한 이전 사고 연도 준비금에 대한 불리한 개발에 대한 4,200만 달러는 총 발생 손해율을 55%(현재 사고 연도만)에서 69%(이전 개발을 포함한 달력 연도)로 증가시킵니다. 보험 분석가는 이러한 왜곡을 방지하기 위해 일반적으로 사고 연도를 기준으로 손해율을 평가합니다(보고 시점에 관계없이 특정 연도의 사고로 인한 모든 손실을 그룹화). 이를 통해 현재 보험 품질과 전년도 적립금 변경의 영향을 더욱 명확하게 비교할 수 있습니다.
비즈니스 믹스 전략은 전체 결합 비율에 큰 영향을 미칩니다. 보험사는 수익성이 낮은 보험을 종료하거나 결과를 개선하기 위해 가격을 변경할 수 있습니다.
회사의 혼합손해율 67.8%는 3개 라인의 가중평균을 반영한 것이며, 자동차의 72% LR은 경과보험료의 53%를 나타내기 때문에 결과를 끌어내립니다. 자동차 손해율이 3% 포인트 개선되면(72%에서 69%로) 혼합 결과가 약 1.6포인트 향상됩니다. 이는 전체 포트폴리오에 걸쳐 1.6포인트 비율 증가에 해당합니다. 상용선의 강력한 58% LR은 교차 보조금을 제공합니다. 경영진은 개선 기회가 가장 큰 자동차 라인에 대한 가격 책정 및 인수 조치에 집중해야 합니다.
실제 적용
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금융 및 대출 전문가는 손실률 계산을 표준 분석 워크플로우의 일부로 사용하여 계산을 확인하고, 산술 오류를 줄이고, 문서화하고 감사하며 규정 준수 목적으로 동료, 고객 또는 규제 기관과 공유할 수 있는 일관된 결과를 생성합니다.
대학 교수와 강사는 Loss Ratio Calc를 수업 자료, 숙제, 시험 준비 리소스에 통합하여 학생들이 수동 계산을 확인하고 입출력 관계에 대한 직관을 구축하며 산술보다는 개념 이해에 집중할 수 있도록 합니다.
컨설턴트와 자문가는 Loss Ratio Calc를 사용하여 고객 회의 중에 다양한 시나리오를 신속하게 모델링함으로써 상세한 스프레드시트 기반 분석 및 보고를 위해 사무실로 돌아가야 할 가정 질문을 실시간으로 탐색할 수 있습니다.
개별 사용자는 옵션 비교, 서비스 제공자로부터 받은 견적 확인, 제3자 계산 확인, 중요한 결정 이면의 수치가 정확하고 일관되게 계산되었다는 확신을 구축하는 등 개인적인 계획 결정을 위해 손실률 계산(Loss Ratio Calc)을 사용합니다.
특수 경우
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실제로 이 극단적인 경우에는 표준 가정이 유지되지 않을 수 있으므로 신중한 고려가 필요합니다. 보험 손해율 계산기 계산에서 이 시나리오에 직면할 때 실무자는 경계 조건을 확인하고 0으로 나누기 위험을 확인하고 모델의 가정이 이러한 극한 조건에서 유효한지 여부를 고려해야 합니다.
극단적인 입력 값
실제로 이 극단적인 경우에는 표준 가정이 유지되지 않을 수 있으므로 신중한 고려가 필요합니다. 보험 손해율 계산기 계산에서 이 시나리오에 직면할 때 실무자는 경계 조건을 확인하고 0으로 나누기 위험을 확인하고 모델의 가정이 이러한 극한 조건에서 유효한지 여부를 고려해야 합니다.
가정 위반
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미국 손해보험 사업 부문별 손실률(2022~2023)
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| 사업분야 | 평균 손실률 | 평균 비용 비율 | 평균 합산 비율 | 경향 |
|---|---|---|---|---|
| 개인용 자동차 | 76.8% | 27.2% | 104.0% | 악화(인플레이션) |
| 주택 소유자 | 72.4% | 30.8% | 103.2% | 악화(고양이 + 비용) |
| 상업용 자동차 | 72.1% | 29.3% | 101.4% | 악화(사회적 인플레이션) |
| 상업용 부동산 | 58.3% | 31.2% | 89.5% | 안정적인 |
| 일반 책임 | 62.5% | 30.5% | 93.0% | 안정적인 |
| 근로자 보상 | 57.8% | 28.9% | 86.7% | 개선 |
자주 묻는 질문
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지급손해율과 발생손해율의 차이는 무엇인가요?
지급손해율은 해당 기간 동안 청구인에게 실제로 지급된 현금만을 사용하여 계산됩니다. 이는 공개(보고되었지만 미결제) 청구 및 미보고 청구에 대한 모든 준비금을 제외합니다. 발생한 손해율은 발생한 손실을 사용하며, 이는 지급 손실에 총 준비금(미결 청구에 대한 사례 준비금 + IBNR 준비금)의 변화를 더한 것과 같습니다. 보험 청구가 정산되는 데 종종 수개월 또는 수년이 걸리고 지급 비율은 현재 기간에 발생하는 실제 청구 비용을 과소평가하기 때문에 발생 비율이 더 정확합니다. 청구 개발이 수년에 걸쳐 진행되는 상해 보험(책임, 산재 보상)의 경우 지급 비율은 초기 개발 연도의 발생 비율보다 상당히 낮을 수 있습니다. 규제 기관과 분석가는 사실상 언더라이팅 성과를 평가하기 위해 발생 손해율에 중점을 둡니다.
손해 보험사에 대한 '좋은' 결합 비율은 무엇입니까?
목표 결합 비율은 사업 분야, 투자 환경 및 회사의 전략적 목표에 따라 다릅니다. 오늘날의 환경에서 대부분의 상업 보험사와 전문 보험사는 93~97%의 합산 비율을 목표로 하며, 3~7%의 인수 이익에 투자 수익을 추가합니다. 개인 회선 사업자(자동차, 주택 소유자)는 종종 96~102%의 결합 비율로 운영되며 투자 수입에 더 크게 의존합니다. 생명보험사와 건강보험사는 서로 다른 지표를 사용합니다. ACA는 건강 보험의 의료 손실률(MLR)을 최소 80~85%(보험료의 최소 80~85%가 의료 청구에 지출되어야 함을 의미)로 규정하고 나머지 15~20%는 관리 비용과 이익을 충당합니다. 90% 미만의 합산 비율은 일반적으로 우수한 인수 성과로 간주됩니다. 105%를 초과하면 회사가 인수 운영에서 적자를 내고 투자 수익에도 불구하고 잠재적으로 수익성을 위협할 가능성이 있음을 나타냅니다.
법정 비율과 GAAP 결합 비율의 차이점은 무엇입니까?
보험 회사는 서로 다른 결합 비율 계산을 사용하는 두 가지 회계 체계에 따라 재무 결과를 보고합니다. 주 규제 보고에 사용되는 법정 회계 원칙(SAP)에 따라 대리인의 수수료 및 기타 보험 계약 취득 비용은 서면 작성 즉시(연기 없음) 비용으로 처리됩니다. 공개 회사 재무 보고에 사용되는 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따라 인수 비용은 이연 보험 인수 비용(DPAC) 자산으로 자본화되고 보험 기간 동안 상각됩니다. GAAP 결합 비율은 일반적으로 성장하는 기업의 경우 SAP 결합 비율보다 2~5포인트 낮고(DAC 연기로 일부 비용이 미래 기간으로 전환되기 때문), 하락하는 기업의 경우 2~5포인트 더 높습니다. GAAP 결합 비율은 분모에 적립 프리미엄을 사용하여 계산되는 반면, SAP 비용 비율은 서면 프리미엄을 사용하여 비교 가능성에 차이가 있을 수 있습니다. 분석가는 결합 비율을 논의할 때 어떤 기준을 사용하는지 지정해야 합니다.
재보험은 회사의 손해율에 어떤 영향을 미치나요?
재보험은 손실의 일부를 재보험사에 양도하여 총(재보험 전) 손해율을 순(재보험 후) 손해율로 변환합니다. 할당량 분배 조약에 따라 손실과 보험료는 모두 비례적으로 양도됩니다. 순 손해율은 총 손해율과 동일합니다(두 가지 모두에 동일한 비율이 적용됨). 손실 초과 조약에 따라 유보금을 초과하는 큰 손실만 양도됩니다. 순 손실률은 재난 연도(XL 조약이 지불하는 경우)의 총액보다 낮지만 평년(유보금을 초과하는 손실이 거의 없는 경우)에는 비슷합니다. 순결합비율은 분모에 순보험료를, 분자에 순발생손실에 순보험수수료(할인 수수료 수령 후)를 더해 계산됩니다. 재해 재보험은 나쁜 해에 순결합비율을 극적으로 낮출 수 있어 보험사가 보험 주기 전반에 걸쳐 안정적인 가격 책정과 운영을 유지할 수 있는 수익 안정성을 제공합니다.
생명보험 손해율과 혜택비율의 차이는 무엇인가요?
손해율 개념은 손해보험에 가장 직접적으로 적용됩니다. 생명 및 건강 보험은 혜택 비율(총 보험 가입자 혜택(사망 청구, 연금 지급, 장애 혜택, 건강 청구))을 적립 보험료로 나눈 유사한 측정 기준을 사용합니다. 건강 보험의 경우 ACA는 개인 및 소규모 그룹 플랜의 경우 최소 의료 손실률(MLR)을 80%, 대규모 그룹 플랜의 경우 85%를 요구합니다. 즉, 보험사는 의료 청구에 보험료의 최소 80~85%를 지출해야 합니다. MLR 기준 미만으로 떨어지는 보험사는 보험 계약자에게 보험료 리베이트를 발행해야 합니다. 생명보험의 경우 혜택 비율은 상품별로 매우 다양합니다. 정기 생명은 계약 기간 동안 사망하는 보험 계약자가 거의 없기 때문에 혜택 비율이 매우 낮습니다(일반적으로 30~50%). 반면 연금은 누적된 거의 모든 보험료를 혜택으로 지불하도록 설계되어 있으므로 100%에 가깝습니다.
소프트 보험과 하드 보험 시장 주기가 손해율에 어떤 영향을 미치나요?
보험 업계는 소프트 시장(용량이 풍부하고 요율이 하락하는 경우)과 하드 시장(용량이 제한되고 요율이 증가하는 경우)으로 알려진 주기적 가격 책정 기간을 경험합니다. 연성 시장에서는 경쟁 압력으로 인해 보험료율이 보험계리상 표시된 수준 이하로 떨어지게 되고, 낮은 가격의 보험 상품이 더 높은 손해율을 초래함에 따라 손해율이 조금씩 상승하게 됩니다. 몇 년 동안 결합 비율이 100% 이상으로 상승하면 자본이 시장에서 빠져나오고 생산 능력이 축소되며 가격이 개선됩니다. 즉, 손실 추세보다 비율이 더 빠르게 증가하는 하드 시장으로 전환되어 손실 비율이 낮아지고 결합 비율이 100% 미만이 됩니다. '언더라이팅 주기'라고도 불리는 이러한 순환 패턴은 100년 넘게 관찰되어 왔습니다. 손해율 추세는 시장 주기가 소프트에서 하드로 전환되는 시기를 예측하기 위해 분석가와 보험계리사가 사용하는 주요 선행 지표입니다.
적립금 개발의 원인은 무엇이며 손해율에 어떤 영향을 줍니까?
적립금 개발은 청구의 실제 최종 비용이 초기 적립금 추정치와 다를 때 발생합니다. 유리한 개발(예비 중복이라고도 함)은 최종 청구 정산 비용이 초기 유보 비용보다 낮을 때 발생합니다. 이는 개발 연도에 발생한 손해율을 줄여 보고된 이익을 증가시킵니다. 역개발(예비 부족)은 청구 비용이 궁극적으로 유보된 것보다 더 높을 때 발생합니다. 이로 인해 개발 연도에 발생 손실률이 증가하여 보고된 이익이 감소합니다. 불리한 발전의 일반적인 원인에는 책임 청구 시 예상보다 심각한 부상, 기대를 초과하는 의료 비용 인플레이션, 예상치 못한 소송 결과, 새로운 책임 이론(예: 오피오이드 위기, PFAS 오염) 및 사회적 인플레이션이 포함됩니다. 적립금 적정성은 보험회사 감사, 규제 조사, 평가 기관 분석에서 가장 면밀히 조사되는 영역 중 하나입니다.
피해야 할 일반적인 실수
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- !정상적인 손해율이 크게 다르다는 사실을 인식하지 못한 채 사업 부문 전체의 손해율을 비교하는 것은 개인용 자동차의 경우 72%의 손해율이 우수하지만 근로자 보상에 심각한 문제가 있음을 나타냅니다.
- !손해율 분모, 즉 적립 보험료(노출 기준)와 매도 보험료(사업 작성 시)를 혼동하면 특히 사업 장부가 성장하거나 축소되는 경우 유의미하게 다른 비율이 생성될 수 있습니다.
- !손해율에서 손실조정비용을 무시하면 총 청구비용에는 손실과 LAE가 모두 포함되며, LAE를 생략하면 실제 청구부담이 과소평가됩니다.
- !책임 및 근로자 보상과 같은 롱테일 라인에 대해 지급된 손해율을 사용하면 지급된 비율은 이러한 라인에 대한 초기 개발 기간의 실제 손해율을 극적으로 과소평가합니다.
- !조정 없이 SAP와 GAAP 회계를 사용하는 회사 간의 결합 비율을 비교하면 회계 프레임워크의 차이로 인해 실제 경제적 성과를 반영하지 않는 인위적인 결합 비율 차이가 발생할 수 있습니다.
전문가 팁
합산비율이 100% 미만이면 인수이익을 의미한다. 손해 보험사의 경우 일반적으로 95~100%의 합산 비율이 목표이며, 전체 수익성을 달성하기 위해 투자 소득으로 보완됩니다.
알고 계셨나요?
2020년 코로나19 팬데믹 기간 동안 미국 자동차 보험사는 폐쇄로 인해 주행 거리가 급감하면서 비정상적으로 낮은 손해율(60% 미만)을 경험했고, 이로 인해 상당한 보험료 환불이 발생했습니다. 이는 미국 보험 역사상 최초의 대규모 보험료 환불 이벤트입니다.
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