임대 부동산 현금 흐름을 계산하는 방법

현금 흐름은 모든 비용을 지불한 후 임대 부동산에서 남은 돈입니다. 긍정적인 현금 흐름은 해당 부동산이 소득을 창출한다는 것을 의미합니다. 마이너스 현금 흐름은 현금으로 보충하고 있음을 의미합니다. 구매하기 전에 이를 계산하는 것은 부동산 투자에 있어서 가장 중요한 실사 단계입니다.

현금 흐름 공식

Monthly Cash Flow = Gross Rental Income
                  − Vacancy Allowance
                  − Operating Expenses
                  − Mortgage Payment (PITI)

주요 용어

  • 총 임대 수입: 100% 입주 시 징수된 총 임대료
  • 공실 수당: 일반적으로 총 임대료의 5~10%(일부 공실 가정)
  • 운영 비용: 재산세, 보험, 수리, 재산 관리(일반적으로 "50% 규칙" 지름길에서는 총 임대료의 40~50%)
  • PITI: 원금, 이자, 세금, 보험(에스크로를 포함한 모기지 지불금)

단계별 예

월 총 임대료 $2,400, 월 모기지(PITI) $1,500 및 예상 비용이 포함된 듀플렉스입니다.

목 월간 간행물
총 임대료 $2,400
− 공실률(8%) −$192
− 수리/유지보수 −$150
− 자산관리(10%) −$240
− 집주인 보험(PITI에 포함) $0
순영업이익 $1,818
− 모기지(PITI) −$1,500
월별 현금 흐름 $318

연간 현금 흐름: $318 × 12 = $3,816

주요 지표

  • Cap Rate: NOI / 부동산 가치(시장 비교를 위한 좋은 벤치마크)
  • 현금 환급: 연간 현금 흐름 / 총 투자 현금

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