What is Pension Actuarial Value Calculator?
▾
परिभाषित लाभ (DB) पेन्शन योजनेचे वास्तविक मूल्य — ज्याला GAAP अकाउंटिंग अंतर्गत एक्चुरियल प्रेझेंट व्हॅल्यू (APV) किंवा प्रोजेक्टेड बेनिफिट ऑब्लिगेशन (PBO) देखील म्हटले जाते — हे सध्याच्या आणि भविष्यातील सेवानिवृत्तांना आणि त्यांच्या लाभार्थ्यांना प्लॅनद्वारे देण्यास बांधील असलेल्या सर्व भविष्यातील पेन्शन पेमेंटच्या वर्तमान एकरकमी समतुल्य आहे. हे प्रश्नाचे उत्तर दर्शविते: किती पैसे, जर आज बाजूला ठेवले आणि गृहीत परताव्यावर गुंतवले, तर ते सर्व वचन दिलेले पेन्शन लाभ देय असल्याने ते देण्यासाठी पुरेसे असतील? एक्चुरियल मूल्याची गणना करण्यासाठी एक्चुरियल आणि आर्थिक तंत्रांचे संयोजन आवश्यक आहे: लाभ सूत्र प्रत्येक सहभागीला किती प्राप्त होईल हे निर्धारित करते (सामान्यत: वर्षांच्या सेवेचे कार्य आणि अंतिम सरासरी पगार), वास्तविक जीवन सारणी प्रत्येक सहभागी भविष्यातील प्रत्येक पेमेंट गोळा करण्यासाठी जिवंत असल्याची संभाव्यता निर्धारित करते आणि सवलत दर आजच्या भविष्यातील पेमेंटला डॉलरमध्ये रूपांतरित करते. पेन्शन दायित्वे ही जगातील सर्वात गुंतागुंतीची आर्थिक दायित्वे आहेत कारण ती अनेक अनिश्चित भविष्यातील चलांवर अवलंबून असतात: सहभागी किती वर्षे काम करतील, ते सेवानिवृत्तीपर्यंत पोहोचतील की नाही, ते केव्हा सेवानिवृत्त होतील, निवृत्तीनंतर ते किती काळ जगतील, भविष्यातील पगाराची पातळी (पगाराशी संबंधित लाभांसह योजनांसाठी), आणि भविष्यात कोणते व्याजदर प्रचलित असतील. पेन्शन ॲक्च्युअरींनी या सर्व घटकांबद्दल गृहीतके बांधली पाहिजेत, योजनेच्या वास्तविक अनुभवासाठी आणि लागू नियामक मार्गदर्शनानुसार कॅलिब्रेट केलेले अत्याधुनिक मॉडेल वापरून. वास्तविक मूल्य हा पाया आहे: आवश्यक नियोक्ता योगदान (निधी) निर्धारित करणे, आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये योजनेच्या निधी प्राप्त स्थितीचा अहवाल देणे (ASC 715 अंतर्गत GAAP, ERISA/IRS अंतर्गत वैधानिक), योजना डिझाइन बदलांसाठी वाटाघाटी करणे आणि सार्वजनिक पेन्शन योजनांच्या आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन करणे. वित्त व्यावसायिक, सार्वजनिक धोरण विश्लेषक, सरकारी अधिकारी, युनियन प्रतिनिधी आणि स्वत:च्या निवृत्तीच्या सुरक्षिततेचे नियोजन करणाऱ्या व्यक्तींसाठी वास्तविक पेन्शन मूल्यांकन समजून घेणे आवश्यक आहे.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
सूत्र
▾
पेन्शन एक्चुरियल मूल्य गणना:
पायरी 1: लाभ सूत्र निश्चित करा: सामान्यत: सेवा वर्षे × लाभ घटक (0.5–2.5%) × अंतिम सरासरी वेतन (FAS) म्हणून व्यक्त केले जाते, प्रत्येक सहभागीसाठी वार्षिक पेन्शन लाभ तयार करते.
पायरी 2: प्रत्येक प्लॅन सहभागीसाठी, वर्तमान सेवा आणि पगार, गृहित भविष्यातील पगार वाढ आणि अपेक्षित निवृत्ती वय यावर आधारित अपेक्षित भविष्यातील लाभ प्रोजेक्ट करा.
पायरी 3: निवृत्तीच्या अंदाजित तारखेपासून पुढे, मृत्यू सारणी वापरून अपेक्षित मासिक पेमेंट प्रवाहाची गणना करा — प्रत्येक भविष्यातील पेमेंट हे प्राप्त करण्यासाठी सहभागी जिवंत असण्याच्या संभाव्यतेने गुणाकार केले जाते.
पायरी 4: निवडलेल्या सवलतीचा दर वापरून सर्व संभाव्यता-भारित भविष्यातील देयके वर्तमान मूल्यमापन तारखेपर्यंत परत करा.
पायरी 5: प्रत्येक सहभागीच्या अपेक्षित सेवानिवृत्ती तारखेपासून त्यांच्या संभाव्य कमाल वयापर्यंतच्या भविष्यातील सर्व कालावधीत सवलतीच्या अपेक्षित पेमेंटची बेरीज करा.
पायरी 6: एकूण योजना दायित्व प्राप्त करण्यासाठी सर्व सक्रिय कर्मचारी, स्थगित निहित सहभागी आणि वर्तमान सेवानिवृत्त यांच्यामधील वैयक्तिक सहभागी APV ची बेरीज करा.
पायरी 7: निधीचे प्रमाण आणि निधी नसलेले दायित्व किंवा अधिशेष निश्चित करण्यासाठी योजनेच्या सध्याच्या मालमत्ता मूल्याशी एकूण APV ची तुलना करा, जे आवश्यक योगदान गणना चालवते.
प्रत्येक पायरी मागील आधारावर तयार होते, घटक गणना एकत्रित करून सर्वसमावेशक पेन्शन एक्चुरियल मूल्य परिणामात. सूत्र निवृत्तीवेतन वास्तविक मूल्य वर्तन नियंत्रित करणारे गणितीय संबंध कॅप्चर करते.Variable Legend
▾
| प्रतीक | नाव | एकक | वर्णन |
|---|---|---|---|
| APV | वास्तविक वर्तमान मूल्य | dollars ($) | भविष्यातील सर्व पेन्शन लाभ देयकांचे संभाव्यता-भारित, सवलतीचे वर्तमान मूल्य — योजनेचे एकूण दायित्व. |
| B | मासिक पेन्शन लाभ | dollars ($/month) | सेवानिवृत्त व्यक्तीला देय असलेली मासिक लाभाची रक्कम, सामान्यत: सेवेची वर्षे × अंतिम सरासरी पगार × लाभ गुणक म्हणून गणना केली जाते. |
| i | सवलत दर | percent (%/year) | भविष्यातील पेन्शन पेमेंटला वर्तमान मूल्यावर सूट देण्यासाठी वापरला जाणारा दर; विशेषत: अपेक्षित योजना मालमत्ता परतावा (सार्वजनिक योजना) किंवा उच्च-गुणवत्तेचे कॉर्पोरेट बाँड उत्पन्न (GAAP/ERISA) वर आधारित. |
| qx | मृत्यू दर | probability | वास्तविक जीवन सारण्यांमधून मृत्यूची वय-विशिष्ट संभाव्यता; प्रत्येक भविष्यातील पेमेंट तारखेसाठी जगण्याची संभाव्यता मोजण्यासाठी वापरले जाते. |
| FS | निधी प्राप्त स्थिती | dollars ($) | मालमत्तेची योजना बाजार मूल्य वजा एक्चुरियल वर्तमान मूल्यावर दायित्वे; सकारात्मक = निधी प्राप्त अधिशेष, ऋण = निधी नसलेले दायित्व. |
How to Pension Actuarial Value Calculator
▾
- 1लाभाचे सूत्र निश्चित करा: सामान्यत: सेवा वर्षे × लाभ घटक (0.5–2.5%) × अंतिम सरासरी वेतन (FAS) म्हणून व्यक्त केले जाते, प्रत्येक सहभागीसाठी वार्षिक पेन्शन लाभ तयार करते.
- 2प्रत्येक योजनेतील सहभागीसाठी, वर्तमान सेवा आणि पगार, गृहित भविष्यातील पगार वाढ आणि अपेक्षित सेवानिवृत्तीचे वय यावर आधारित अपेक्षित भविष्यातील लाभ प्रोजेक्ट करा.
- 3निवृत्तीच्या अंदाजित तारखेपासून पुढे, मृत्यू सारणी वापरून अपेक्षित मासिक पेमेंट प्रवाहाची गणना करा — प्रत्येक भविष्यातील पेमेंट हे प्राप्त करण्यासाठी सहभागी जिवंत असण्याच्या संभाव्यतेने गुणाकार केले जाते.
- 4निवडलेल्या सवलतीचा दर वापरून सर्व संभाव्यता-भारित भविष्यातील देयके वर्तमान मूल्यांकन तारखेपर्यंत परत करा.
- 5प्रत्येक सहभागीच्या अपेक्षित सेवानिवृत्ती तारखेपासून त्यांच्या संभाव्य कमाल वयापर्यंतच्या भविष्यातील सर्व कालावधीत सवलतीच्या अपेक्षित पेमेंटची बेरीज करा.
- 6एकूण योजना दायित्व प्राप्त करण्यासाठी सर्व सक्रिय कर्मचारी, स्थगित निहित सहभागी आणि वर्तमान सेवानिवृत्त यांच्यामधील वैयक्तिक सहभागी APV ची बेरीज करा.
- 7निधीचे प्रमाण आणि निधी नसलेले दायित्व किंवा अधिशेष निश्चित करण्यासाठी योजनेच्या सध्याच्या मालमत्ता मूल्याशी एकूण APV ची तुलना करा, जे आवश्यक योगदान गणना चालवते.
Worked Examples
▾
13.24 चा वार्षिकी घटक अंदाजे 22+ वर्षांचे आयुर्मान 4% वर सवलत दर्शवतो
या सेवानिवृत्त व्यक्तीच्या पेन्शनचे वास्तविक वर्तमान मूल्य वार्षिक लाभ ($38,400) च्या बरोबरीचे आहे जी जीवन वार्षिकी घटकाने गुणाकार केला आहे — $1/वर्षाचे वर्तमान मूल्य 65, महिला, 4% सवलतीवर जीवनासाठी दिलेले मूल्य. अंदाजे 13.24 चा घटक (आरपी-2014 मृत्युदर तक्त्यातून सुधारणा स्केलसह घेतलेला) 22 वर्षांचे आयुर्मान आणि 4% सवलत यांचे संयोजन प्रतिबिंबित करतो. $508,416 चे एकूण दायित्व ही रक्कम आहे जी 4% वर गुंतवल्यास, या सेवानिवृत्त व्यक्तीच्या अपेक्षित आजीवन पेन्शन पेमेंटसाठी नक्की निधी मिळेल.
पीबीओ कर्मचाऱ्यांच्या कामकाजाच्या आयुष्याद्वारे 20 वर्षापूर्वी सवलतीच्या पूर्ण अंदाजित लाभाचे सध्याचे मूल्य दर्शवते
निवृत्तीच्या वेळी 2% वार्षिक पगारवाढ $120,000 आणि एकूण सेवा 35 वर्षे गृहीत धरून, अंदाजित वार्षिक पेन्शन 1.5% × $120,000 × 35 = $63,000/वर्ष ($5,250/महिना) आहे. 4% सवलतीच्या दराने पुरुष सेवानिवृत्त व्यक्तीसाठी वयाच्या 65 व्या वर्षी वार्षिकी APV अंदाजे $63,000 × 12.8 = $806,400 आहे. 20 वर्षे ते 45 वर्षे वयाच्या 4% वर सवलत देत आहे: $806,400 × (1/1.04)^20 = $806,400 × 0.4564 = $368,000. तथापि, आत्तापर्यंत केवळ 15/35 लाभ मिळू शकला आहे — संचित लाभ दायित्व (ABO) 15/35 × हे मूल्य ≈ $157,700 ओळखते आणि पूर्ण PBO सवलतीच्या भविष्यातील संपूर्ण लाभ ओळखते.
ERISA ला खाजगी निवृत्तीवेतन योजनांमध्ये निधी नसलेल्या दायित्वांसाठी 7 वर्षांच्या कर्जमाफी कालावधीसाठी निधी आवश्यक आहे
ही योजना 80.8% निधीची आहे — बऱ्याच कॉर्पोरेट पेन्शन योजनांसाठी सामान्य आहे, विशेषत: ज्यांना 2010-2021 च्या कमी व्याजदर वातावरणात लक्षणीय कमी निधीचा अनुभव आला. $93M निधी नसलेले दायित्व ERISA किमान निधी नियमांतर्गत 7 वर्षांमध्ये परिशोधित केले जाणे आवश्यक आहे, ज्यासाठी अंदाजे $5–7M च्या वार्षिक विनानिधी दायित्व परिशोधन देयके तसेच सामान्य खर्च (चालू वर्षात जमा होणाऱ्या फायद्यांचे वर्तमान मूल्य) अंदाजे $13–15M आवश्यक आहे. योजना प्रायोजकाने किमान पलीकडे योगदान धोरणाचा देखील विचार केला पाहिजे, कारण व्याज दर, मालमत्ता परतावा आणि लाभ जमा यांचा निधी स्थितीवर परिणाम होत राहील.
सवलतीच्या दरात 1% घसरण ~ 14% ने दायित्वे वाढवते - $49M ची वाढ ज्यामुळे निधीची स्थिती लक्षणीयरीत्या खराब होईल
हे संवेदनशीलता विश्लेषण पेन्शन मूल्यांकनांवर सवलत दर गृहीतकाचा प्रचंड प्रभाव दर्शविते. सवलतीच्या दरात 1 टक्के पॉइंट घट (5.5% ते 4.5%) पेन्शन दायित्व अंदाजे $49M ने वाढवते — योजनेच्या मालमत्तेमध्ये कोणताही बदल नसतानाही त्याच रकमेने निधीची स्थिती बिघडते. यामुळेच GAAP अंतर्गत पेन्शन अकाउंटिंग आणि ERISA अंतर्गत फंडिंग या दोन्हीसाठी उच्च-गुणवत्तेच्या कॉर्पोरेट बॉण्ड उत्पन्नाचा सवलत दर म्हणून वापर करणे आवश्यक आहे — हे उत्पन्न सध्याचे बाजार व्याज दर थेट प्रतिबिंबित करतात, ज्यामुळे पेन्शन दायित्वे व्याज दराच्या वातावरणात चढ-उतार होतात.
Real-World Applications
▾
कॉर्पोरेट आर्थिक अहवाल: योजना प्रायोजक GAAP आर्थिक स्टेटमेंट्स आणि बॅलन्स शीट ओळख मध्ये प्रकटीकरणासाठी दरवर्षी ASC 715 अंतर्गत PBO ची गणना करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यूसाठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे अचूक पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यू कॅल्क्युलेशन थेट माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास आणि कार्यप्रदर्शन नियोजन, ऑप्टिमाइझेशन, ऑप्टिमायझेशन, नियामक आणि कार्यक्षमतेचे समर्थन करते.
ERISA किमान निधी: ऍक्च्युअरी वार्षिक नियोक्ता योगदान आवश्यकता निर्धारित करण्यासाठी विभाग दर आणि ERISA निधी नियमांचा वापर करून किमान आवश्यक योगदानांची गणना करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये पेन्शन एक्चुरियल मूल्यासाठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र दर्शवितात जेथे अचूक पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यू कॅल्क्युलेशन थेटपणे सूचित कार्यप्रदर्शन नियोजन आणि निर्णय घेण्यास समर्थन देतात.
सार्वजनिक पेन्शन योजना पर्यवेक्षण: राज्य आणि स्थानिक सरकारी विश्वस्त, आमदार आणि करदाते पेन्शन योजना स्थिरता आणि योगदान पर्याप्ततेचे मूल्यांकन करण्यासाठी वास्तविक मूल्यमापनाचा वापर करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यूसाठी महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे अचूक पेन्शन ॲक्च्युअरियल मूल्य माहिती-निर्णय-निर्णय-निर्णय-निर्णय नियोजन, थेट कार्यक्षमतेचे नियोजन, तंत्रज्ञानास समर्थन देतात.
पेन्शन जोखीम हस्तांतरण: विमा कंपनीला पेन्शन दायित्व हस्तांतरित करण्यासाठी वार्षिक खरेदीचा विचार करणारे कॉर्पोरेशन, जोखीममुक्त व्यवहारांची किंमत आणि अर्थशास्त्र यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी APV गणना वापरतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यूसाठी महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे अचूक पेन्शन ॲक्च्युअरियल व्हॅल्यू कॅलक्युलेशन, थेट माहिती सहाय्यक योजना आणि कार्यक्षमतेच्या निर्णयाचे समर्थन करतात.
M&A योग्य परिश्रम: अधिग्रहणकर्ते लक्ष्य कंपनीच्या पेन्शन दायित्वांचे मूल्यांकन करतात आणि व्यवहाराच्या किंमती आणि वाटाघाटीमध्ये महत्त्वपूर्ण दायित्व म्हणून निधी प्राप्त स्थितीचे मूल्यांकन करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये पेन्शन एक्चुरियल व्हॅल्यूसाठी महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे अचूक पेन्शन एक्चुरियल मूल्य गणना थेट माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास समर्थन देते, कार्यप्रदर्शन नियोजन आणि कार्यप्रणाली सुधारते.
Special Cases
▾
{'केस': 'निवृत्तीच्या वेळी एकरकमी विरुद्ध वार्षिकी', 'वर्णन': 'अनेक पेन्शन योजना सहभागींना आजीवन वार्षिकी किंवा सेवानिवृत्तीच्या वेळी एकरकमी पेमेंट यामधील पर्याय देतात. IRS विभाग दर (खाजगी योजनांसाठी) वापरून वार्षिकीचे सध्याचे मूल्य म्हणून एकरकमी मोजली जाते. जेव्हा कॉर्पोरेट बाँडचे उत्पन्न जास्त असते, तेव्हा एकरकमी रक्कम कमी असते (फायदे अधिक मोठ्या प्रमाणात सवलत दिले जातात), वार्षिकी तुलनेने अधिक आकर्षक बनवते. जेव्हा दर कमी असतात, तेव्हा एकरकमी मोठी असते. ज्या सहभागींची तब्येत खराब आहे किंवा इतर आर्थिक गरजा आहेत ते एकरकमी रक्कम पसंत करू शकतात; ज्यांना दीर्घायुष्याची अपेक्षा आहे किंवा दीर्घायुष्याचे संरक्षण शोधत आहे त्यांना विशेषत: वार्षिकीचा अधिक फायदा होतो.'}
{'केस': 'मल्टीएम्प्लॉयर पेन्शन योजना', 'वर्णन': "ट्रकिंग, बांधकाम आणि किरकोळ यांसारख्या उद्योगांमधील युनियन कामगारांना कव्हर करणाऱ्या बहु-नियोक्ता (टाफ्ट-हार्टले) पेन्शन योजनांना अनन्य वास्तविक आव्हानांना सामोरे जावे लागते - नियोक्ता पैसे काढणे महागडे पैसे काढण्याचे दायित्व सुरू करू शकते आणि 'अपर्याप्त स्थिती' असलेल्या योजना आणि निधी 'अपर्याप्त' असू शकतात. 2014 च्या मल्टीएम्प्लॉयर पेन्शन रिफॉर्म ऍक्ट अंतर्गत लाभ कपात करणे आवश्यक आहे. 2021 च्या अमेरिकन रेस्क्यू प्लॅन ऍक्टने सखोल अडचणीत असलेल्या मल्टीएम्प्लॉयर योजनांना भरीव फेडरल अनुदान प्रदान केले आहे."}
{'केस': 'गोठवलेल्या पेन्शन योजना', 'वर्णन': 'जेव्हा प्रायोजक परिभाषित लाभ योजना गोठवतो, तेव्हा कोणतेही नवीन फायदे जमा होत नाहीत (हार्ड फ्रीझ) किंवा फक्त पगार वाढ चालू राहतो (सॉफ्ट फ्रीझ). गोठवलेल्या योजनेचे वास्तविक मूल्य हे फ्रीझ तारखेपर्यंत मिळालेल्या फायद्यांचे दायित्व दर्शवते, ज्यामुळे मूल्यांकन सोपे होते परंतु योजना रनऑफ मोडमध्ये प्रवेश केल्यामुळे मालमत्ता व्यवस्थापन अधिक गंभीर होते. नियोक्ते परिभाषित योगदान योजनांकडे वळत असल्याने गोठवलेल्या योजना अधिक सामान्य होत आहेत.'}
वय, लिंग आणि सवलत दरानुसार पेन्शन वार्षिकी घटक (RP-2014 सारणी, मासिक लाभ)
▾
| निवृत्तीचे वय | पुरुष घटक (4%) | स्त्री घटक (4%) | पुरुष घटक (6%) | स्त्री घटक (6%) |
|---|---|---|---|---|
| 55 | 16.42 | 18.24 | 13.08 | 14.36 |
| 60 | 14.87 | 16.52 | 12.10 | 13.28 |
| 65 | 13.24 | 14.80 | 11.05 | 12.19 |
| 70 | 11.38 | 12.92 | 9.71 | 10.87 |
| 75 | 9.34 | 10.82 | 8.13 | 9.32 |
| 80 | 7.28 | 8.65 | 6.47 | 7.64 |
Frequently Asked Questions
▾
प्रोजेक्टेड बेनिफिट ऑब्लिगेशन (पीबीओ) आणि एक्युम्युलेटेड बेनिफिट ऑब्लिगेशन (एबीओ) मध्ये काय फरक आहे?
PBO आणि ABO हे U.S. GAAP अकाउंटिंग (ASC 715) अंतर्गत परिभाषित लाभ पेन्शन योजनेच्या दायित्वाचे दोन भिन्न उपाय आहेत. संचित लाभ दायित्व (ABO) हे वर्तमान नुकसानभरपाईच्या आधारावर आजपर्यंत कमावलेल्या भविष्यातील फायद्यांचे वर्तमान मूल्य आहे — ते लाभाच्या गणनेमध्ये वर्तमान (भविष्यातील अंदाजित नाही) पगार पातळी वापरते. प्रॉजेक्टेड बेनिफिट ऑब्लिगेशन (PBO) हे निवृत्तीच्या वेळी अंदाजित भविष्यातील नुकसानभरपाईवर आधारित आजपर्यंत कमावलेल्या भविष्यातील फायद्यांचे वर्तमान मूल्य आहे - यात भविष्यातील पगारवाढीबद्दलच्या गृहितकांचा समावेश आहे. अंतिम किंवा करिअरच्या सरासरी पगाराशी संबंधित लाभ असलेल्या योजनांसाठी, PBO नेहमी ABO पेक्षा मोठा असतो कारण अंदाजित पगार सध्याच्या पगारापेक्षा जास्त असतो. GAAP ला ताळेबंदावर योजनेचे प्राथमिक दायित्व उपाय म्हणून PBO ची नोंद करणे आवश्यक आहे. विशिष्ट परिस्थितींमध्ये किमान दायित्व कधी ओळखले जाणे आवश्यक आहे हे निर्धारित करण्यासाठी ABO चा वापर केला जातो आणि PBGC प्रीमियम गणनेचा आधार आहे. वेस्टेड बेनिफिट ऑब्लिगेशन (व्हीबीओ) हा तिसरा उपाय आहे — केवळ निहित लाभांचे सध्याचे मूल्य — जे ERISA निधी उद्देशांसाठी महत्त्वाचे आहे.
पेन्शन मूल्यांकनासाठी कोणता सवलत दर वापरला जावा?
पेन्शन मूल्यांकनासाठी योग्य सवलत दर नियामक आणि लेखा फ्रेमवर्कवर अवलंबून असतात. U.S. GAAP (ASC 715) अंतर्गत, खाजगी क्षेत्रातील पेन्शन योजनांनी उच्च-गुणवत्तेच्या (AA-रेट किंवा उच्च) कॉर्पोरेट बॉण्ड उत्पन्नावर आधारित दर वापरणे आवश्यक आहे जे पेन्शन रोख प्रवाहाशी जुळणारे आहे — 2023-2024 पर्यंत, हा दर अंदाजे 4.5-5.5% च्या योजनेसाठी होता. ERISA (किमान निधी) अंतर्गत, खाजगी योजना कॉर्पोरेट बाँड दर देखील वापरतात, परंतु IRS विशिष्ट मासिक विभाग दर प्रकाशित करते जे नजीकच्या, मध्यम-मुदतीच्या आणि दीर्घकालीन लाभ देयकांना स्वतंत्रपणे लागू होतात. सार्वजनिक (शासकीय) पेन्शन योजनांसाठी, राज्य आणि स्थानिक सरकारे सामान्यत: मालमत्तेवरील परताव्याच्या अपेक्षित दराचा वापर बाँड उत्पन्नाऐवजी सवलत दर (बहुतेकदा 7.0-7.5%) म्हणून करतात — ही पद्धत अधिक अनुकूल आहे (कमी बंधन) परंतु अर्थशास्त्रज्ञांनी निधीच्या प्रमाणानुसार प्रमाणापेक्षा जास्त प्रमाणीकरण म्हणून टीका केली आहे. गव्हर्नमेंट अकाउंटिंग स्टँडर्ड्स बोर्ड (GASB) सार्वजनिक योजनांना अपेक्षीत मालमत्ता परताव्याचा वापर करण्यास अनुमती देते परंतु निधी नसलेल्या भागांसाठी म्युनिसिपल बॉण्ड रेट आवश्यक असतो, ज्यामुळे मिश्रित सूट दर तयार होतो.
निधीचे प्रमाण काय आहे आणि त्याचा अर्थ कसा लावला जातो?
निधी प्राप्त गुणोत्तराची गणना योजना मालमत्ता विभागणी योजना दायित्वे (APV) द्वारे केली जाते, टक्केवारी म्हणून व्यक्त केली जाते. 100% फंडेड रेशो म्हणजे प्लॅनमध्ये सर्व वचन दिलेले फायदे कव्हर करण्यासाठी पुरेशी मालमत्ता आहे जर ते सध्याच्या ॲक्चुरियल गृहीतकांनुसार दिले गेले असतील. 100% च्या वर निधी अधिशेष सूचित करते; 100% पेक्षा कमी निधीची जबाबदारी दर्शवते. ERISA अंतर्गत खाजगी योजनांसाठी, 80% पेक्षा कमी निधी असलेले प्रमाण लाभ प्रतिबंध नियम (एकरकमी देयके नाहीत, लाभ सुधारणा नाहीत) आणि प्रवेगक निधी आवश्यकता ट्रिगर करते. सार्वजनिक योजनांसाठी, निधी प्राप्त गुणोत्तर हे रेटिंग एजन्सी आणि करदात्यांनी पाहिलेले प्रमुख सूचक आहे — 60-70% पेक्षा कमी निधी असलेल्या योजना लक्षणीयरीत्या त्रासदायक मानल्या जातात आणि त्यांना क्रेडिट रेटिंग डाउनग्रेडचा सामना करावा लागू शकतो. महत्त्वाचा इशारा: निधीचे प्रमाण केवळ वापरल्या गेलेल्या गृहीतकांइतकेच अर्थपूर्ण आहे — समान लाभाच्या वचनांसह दोन योजना केवळ वापरलेल्या सवलत दर गृहीतकेवर आधारित खूप भिन्न निधी गुणोत्तर दर्शवू शकतात.
पेन्शनच्या वास्तविक मूल्यमापनात सामान्य किंमत किती असते?
सामान्य खर्च (जीएएपी अंतर्गत सेवा खर्च देखील म्हटले जाते) हे चालू वर्षात सक्रिय कर्मचाऱ्यांनी मिळवलेल्या पेन्शन लाभांचे वर्तमान मूल्य आहे. हे कर्मचाऱ्यांच्या सेवेच्या आणखी एका वर्षापासून योजनेच्या दायित्वामध्ये वाढीव वाढ दर्शवते. 1.5% लाभ घटक असलेल्या योजनेसाठी, सक्रिय कर्मचाऱ्यासाठी सामान्य किंमत 1.5% × अंतिम सरासरी पगार प्रति वर्ष अंतिम फायद्यासाठी जोडते, अपेक्षित सेवानिवृत्ती तारखेपासून वर्तमान मूल्यमापन तारखेपर्यंत सवलत दिली जाते. एकूण आवश्यक नियोक्त्याच्या योगदानामध्ये सामान्य खर्च (निधी चालू जमा) तसेच कोणत्याही निधी नसलेल्या दायित्वाचे परिशोधन किंवा मागील वर्षांच्या अधिशेषाचा समावेश होतो. योजना डिझाइन, कर्मचाऱ्यांचे वय आणि फायद्याची उदारता यावर अवलंबून सामान्य खर्च कव्हर पेरोलच्या 5-15% प्रतिनिधित्व करतो. योजना प्रायोजकांसाठी सामान्य किंमत समजून घेणे आवश्यक आहे की कार्यबल वैशिष्ट्ये बदलत असताना परिभाषित लाभ योजना परवडणारी आहे की नाही याचे मूल्यांकन करणे.
लवकर सेवानिवृत्ती पेन्शनच्या वास्तविक मूल्यांवर कसा परिणाम करते?
लवकर सेवानिवृत्तीच्या तरतुदींमुळे निवृत्तीवेतनाच्या वास्तविक मूल्यांमध्ये लक्षणीय वाढ होते कारण ते फायद्याची रक्कम (अंतिम पगाराची अधिक वर्षे, संभाव्यत: लवकर सेवानिवृत्तीच्या पूरकांसह) आणि लाभ देयकांचा कालावधी (देयके आधीपासून सुरू होतात, सेवानिवृत्तीच्या अधिक वर्षांचा अंतर्भाव करतात) दोन्ही वाढवतात. 65 ऐवजी 55 व्या वर्षी सेवानिवृत्तीची परवानगी देणारी योजना सामान्य सहभागीच्या फायद्याचे वास्तविक मूल्य दुप्पट करू शकते, कारण लाभ 20 वर्षांच्या ऐवजी अपेक्षित 30 वर्षांसाठी दिला जातो. प्लॅनच्या ऐतिहासिक अनुभवावर आणि भविष्यातील अपेक्षांच्या आधारे अक्युअरींनी लवकर निवृत्तीच्या संभाव्यतेबद्दल (वयानुसार निवृत्ती दर) गृहीतके समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. ज्या योजना लवकर सेवानिवृत्तीसाठी प्रोत्साहने जोडण्याचा विचार करत आहेत त्यांनी अंमलबजावणीपूर्वी बदलाच्या वास्तविक खर्चाची गणना करणे आवश्यक आहे - अतिरिक्त दायित्व महत्त्वपूर्ण असू शकते. निधीच्या आव्हानांना तोंड देत असलेल्या अनेक सार्वजनिक निवृत्तीवेतन योजना नंतरच्या सामान्य सेवानिवृत्तीच्या वयापर्यंत (६० ते ६५ पर्यंत) सरकल्या आहेत आणि खर्च-व्यवस्थापन धोरण म्हणून लवकर निवृत्ती अनुदान कमी केले आहे.
पेन्शन बेनिफिट गॅरंटी कॉर्पोरेशन (PBGC) म्हणजे काय आणि ते सहभागींचे संरक्षण कसे करते?
PBGC ही ERISA द्वारे 1974 मध्ये स्थापन केलेली फेडरल एजन्सी आहे जी खाजगी क्षेत्रातील परिभाषित लाभ निवृत्तीवेतन योजनांमधील सहभागींना संरक्षण देण्यासाठी त्यांची योजना संपुष्टात आली तर ते वचन दिलेले लाभ देण्यासाठी पुरेशा मालमत्तेशिवाय संपुष्टात आले. PBGC एकल-नियोक्ता योजना (खाजगी DB योजनेतील बहुसंख्य सहभागींना कव्हर करते) आणि बहु-नियोक्ता योजना (उद्योगात अनेक नियोक्ते कव्हर करणाऱ्या एकत्रितपणे सौदा योजना) विमा करते. जर एखाद्या कंपनीची पेन्शन योजना निधीच्या कमतरतेसह संपुष्टात आणली गेली असेल - जी योजना दिवाळखोरीसाठी फायली प्रायोजित करते तेव्हा सामान्यतः घडते - PBGC योजना ताब्यात घेते आणि वैधानिक कमाल पर्यंत लाभ देते. 2024 साठी, एकल-नियोक्ता योजनेमध्ये 65 वर्षांच्या निवृत्त व्यक्तीसाठी PBGC गॅरंटी कमाल अंदाजे $7,108/महिना ($85,296/वर्ष) आहे. या पातळीच्या वर लाभ प्राप्त करणाऱ्या सहभागींना कमी लाभ मिळू शकतो. PBGC ची स्वतःची आर्थिक स्थिती ऐतिहासिकदृष्ट्या अनिश्चित आहे - त्यात अनेक वर्षांपासून तूट होती जी कॉर्पोरेट पेन्शन योजनांमुळे त्यांच्या निधीची स्थिती सुधारली आहे आणि PBGC प्रीमियम वाढले आहे म्हणून त्यात लक्षणीय सुधारणा झाली आहे.
महागाईचा पेन्शन दायित्व आणि लाभांवर कसा परिणाम होतो?
चलनवाढ दोन वेगळ्या प्रकारे परिभाषित लाभ निवृत्ती वेतन प्रभावित करते. सक्रिय नोकरी दरम्यान, पगाराची चलनवाढ लाभ सूत्रामध्ये वापरल्या जाणाऱ्या अंदाजित अंतिम सरासरी पगारात वाढ करते, थेट प्रक्षेपित लाभ दायित्व (PBO) वाढवते. 2% वार्षिक पगार वाढ गृहीत धरून 3% गृहीत धरल्यास दीर्घ-काळाच्या कर्मचाऱ्यांसह योजनेसाठी PBO 10-15% वाढू शकते. सेवानिवृत्ती दरम्यान, बहुतेक खाजगी क्षेत्रातील यूएस पेन्शन, राहणीमानाच्या कोणत्याही खर्चाच्या समायोजनाशिवाय (COLA) निश्चित नाममात्र लाभ देतात, याचा अर्थ महागाईमुळे पेन्शन उत्पन्नाची खरी क्रयशक्ती कालांतराने कमी होते — 2000 मध्ये $3,000/महिना पेन्शनची क्रयशक्ती अंदाजे $1,800LA/1,800LA2 मध्ये लागू होती. बहुतेक सार्वजनिक क्षेत्रातील पेन्शनमध्ये एकतर हमी दिलेले COLA (सामान्यत: 2-3% वार्षिक) किंवा CPI शी जोडलेले महागाई-इंडेक्स केलेले COLA समाविष्ट असतात. या COLA तरतुदी खाजगी निश्चित-पेमेंट पेन्शनच्या तुलनेत सार्वजनिक पेन्शनचे वास्तविक मूल्य लक्षणीयरीत्या वाढवतात आणि सार्वजनिक पेन्शन निधी आव्हानांचे प्रमुख चालक आहेत.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !खाजगी योजना GAAP अहवालासाठी सवलत दर म्हणून मालमत्तेवर अपेक्षित परतावा वापरणे — GAAP ला उच्च-गुणवत्तेचे कॉर्पोरेट बाँड उत्पन्न आवश्यक आहे, अपेक्षित मालमत्ता परतावा नाही.
- !योजना आर्थिक आरोग्यासह निधी प्राप्त गुणोत्तर गोंधळात टाकणे - अधिक पुराणमतवादी दर लागू केल्यास आशावादी 8% सवलत दरावर आधारित 100% अनुदानित गुणोत्तर मोठ्या प्रमाणात कमी होऊ शकते.
- !दीर्घ-कालावधीच्या पेन्शन दायित्वांचे मूल्यमापन करताना मृत्युदर सुधारणेकडे दुर्लक्ष करणे - सुधारणा स्केल पद्धतशीरपणे लागू करण्यात अयशस्वी होणे हे दायित्व कमी करते कारण सहभागी ऐतिहासिक तक्त्यांपेक्षा जास्त काळ जगतात.
- !एक्च्युअरियल व्हॅल्यूला श्रेणी ऐवजी अचूक आकृती म्हणून हाताळणे - पेन्शन मूल्यांकन हे गृहितकांसाठी अत्यंत संवेदनशील असतात आणि विशेषत: सक्रिय कर्मचाऱ्यांच्या फायद्यांसाठी महत्त्वपूर्ण अंदाज अनिश्चितता बाळगतात.
- !गृहीतके (मृत्यूचे तक्ते, पगार स्केल, सेवानिवृत्ती दर) नियमितपणे अद्यतनित न केल्याने - कालबाह्य गृहीतके वापरणे जे यापुढे योजना अनुभव किंवा उदयोन्मुख ट्रेंड दर्शवत नाहीत, वाढत्या प्रमाणात चुकीचे मूल्यांकन तयार करतात.
Pro Tip
पेन्शनचे वास्तविक मूल्य वापरलेल्या सवलतीच्या दरासाठी अत्यंत संवेदनशील असते. सवलतीच्या दरात 1% घट झाल्यास ठराविक योजनेसाठी पेन्शन दायित्वांमध्ये 10-15% वाढ होऊ शकते. या व्याजदर संवेदनशीलतेमुळेच जेव्हा व्याजदर कमी होतात तेव्हा पेन्शन निधीची स्थिती झपाट्याने खराब होऊ शकते.
Did you know?
यू.एस. राज्य आणि स्थानिक सरकारी पेन्शन योजनांची एकूण विनानिधी पेन्शन देयता 2023 पर्यंत काही उपायांनुसार $4-5 ट्रिलियन एवढी होती - जवळपास प्रत्येक राज्य सरकार त्यांच्या संपूर्ण बजेटच्या अतिरिक्त वर्षासाठी कर्ज घेणाऱ्या समतुल्य. हे सार्वजनिक कर्मचाऱ्यांना दिलेली आश्वासने दर्शवते ज्यांना अद्याप पूर्णपणे निधी मिळालेला नाही.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
अधिक वाचा →साप्ताहिक गणित टिप्स मिळवा
दर आठवड्याला कॅल्क्युलेटर टिपा मिळवणाऱ्या १२,०००+ सदस्यांमध्ये सामील व्हा.