What is Present Value of Annuity?
▾
ॲन्युइटी हा एक आर्थिक करार आहे ज्याच्या अंतर्गत विशिष्ट कालावधीत किंवा आयुष्यभरासाठी नियमित अंतराने पेमेंटची मालिका केली जाते. ॲन्युइटीचे सध्याचे मूल्य हे त्या सर्व भविष्यातील पेमेंट्सच्या वर्तमान एकरकमी समतुल्य असते — आजची रक्कम जी, दिलेल्या सवलतीच्या दराने गुंतवल्यास, ॲन्युइटीने वचन दिलेल्या पेमेंट्सचा प्रवाह नक्की तयार होईल. सध्याचे मूल्य समजून घेणे हे विमा, पेन्शन आणि आर्थिक नियोजनासाठी मूलभूत आहे कारण ते आज मिळालेली एकरकमी आणि भविष्यातील देयके किंवा दोन भिन्न पेमेंट प्रवाहांमधील अर्थपूर्ण तुलना करण्यास अनुमती देते. सध्याच्या मूल्याची संकल्पना पैशाच्या वेळेचे मूल्य दर्शवते — आज मिळालेला एक डॉलर भविष्यात मिळालेल्या डॉलरपेक्षा जास्त आहे कारण आजचा डॉलर गुंतवला जाऊ शकतो आणि परतावा मिळवू शकतो. सध्याचे मूल्य सूत्र सवलत दर वापरून प्रत्येक भविष्यातील पेमेंटला वर्तमानात सवलत देते जे भांडवलाची संधी खर्च किंवा विमा कंपनी किंवा पेन्शन फंडाद्वारे वापरलेले व्याज दर गृहित धरते. वेळेच्या दृष्टीकोनातून दोन मुख्य प्रकारचे ॲन्युइटी आहेत: एक सामान्य वार्षिकी (किंवा ॲन्युइटी-इन-रिअर्स) प्रत्येक कालावधीच्या शेवटी पेमेंट करते, तर ॲन्युइटी देय सुरुवातीला पेमेंट करते. फरक वर्तमान मूल्यावर अगदी एका कालावधीच्या सवलतीच्या घटकाने प्रभावित करतो. विमा आणि पेन्शन संदर्भांमध्ये, सध्याच्या मूल्याची गणना सिंगल-प्रिमियम इमिजिएट ॲन्युइटी (SPIAs), पेन्शन दायित्वांचे मूल्य ठरवण्यासाठी, संरचित सेटलमेंट मूल्यांची गणना करण्यासाठी, मृत्युदराचा समावेश करणाऱ्या जीवन वार्षिकी उत्पादनांची किंमत करण्यासाठी आणि परिभाषित लाभ पेन्शन फायद्यांची एकरकमी समतुल्य निर्धारित करण्यासाठी वापरली जाते. ऍक्च्युअरी जगण्याची संभाव्यता समाविष्ट करून, वास्तविक वर्तमान मूल्य तयार करून मूलभूत सूत्र वाढवतात — संभाव्यता-भारित वर्तमान मूल्य जे सर्व वचन दिलेली देयके प्राप्त करण्यापूर्वी वार्षिक मृत्यू होण्याच्या जोखमीसाठी खाते.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
सूत्र
▾
वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना:
पायरी 1: पेमेंट रक्कम (PMT), कालावधीची संख्या (n), आणि प्रति कालावधी (r) सवलत दर ओळखा.
पायरी 2: सामान्य वार्षिकी (कालावधीच्या शेवटी देयके) साठी, सूत्र वापरा: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
पायरी 3: देय वार्षिकीसाठी (कालावधीच्या सुरुवातीला देयके), सामान्य वार्षिकी निकाल (1 + r) ने गुणाकार करा.
पायरी 4: स्थिर वाढ दर g सह वाढत्या वार्षिकीसाठी, वापरा: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
पायरी 5: कायमस्वरूपी (अनंत पेमेंट) साठी, सूत्र यासाठी सोपे करते: PV = PMT/r.
पायरी 6: मृत्युदराचा समावेश असलेल्या जीवन वार्षिकीसाठी, एक्चुरियल वर्तमान मूल्य वापरा: प्रत्येक देयकाला त्या कालावधीसाठी जगण्याच्या संभाव्यतेने गुणाकार करा, नंतर वर्तमान मूल्यावर सूट द्या.
पायरी 7: सर्व सवलतीच्या वैयक्तिक पेमेंटची बेरीज गणना केलेल्या वर्तमान मूल्याच्या बरोबरीची असल्याची पुष्टी करून परिणाम सत्यापित करा.
प्रत्येक पायरी मागील आधारावर तयार होते, घटक गणना एकत्रित वर्तमान मूल्याच्या सर्वसमावेशक वार्षिकी निकालात. सूत्र वर्तमान मूल्य वार्षिकी वर्तन नियंत्रित करणारे गणितीय संबंध कॅप्चर करते.Variable Legend
▾
| प्रतीक | नाव | एकक | वर्णन |
|---|---|---|---|
| PV | वर्तमान मूल्य | dollars ($) | वर्तमान एकरकमी मूल्य संपूर्ण भविष्यातील पेमेंट प्रवाहाच्या समतुल्य, दर r वर सूट. |
| PMT | नियतकालिक पेमेंट | dollars ($) | ॲन्युइटी स्ट्रीममधील प्रत्येक नियमित पेमेंटची रक्कम (स्तर वार्षिकीसाठी स्थिर गृहीत धरले जाते). |
| r | सवलत दर | percent (%/period) | भविष्यातील देयके वर्तमान मूल्यामध्ये रूपांतरित करण्यासाठी वापरला जाणारा प्रति कालावधी व्याज किंवा सवलत दर; पैशाचे वेळेचे मूल्य प्रतिबिंबित करते. |
| n | कालावधींची संख्या | periods | ॲन्युइटी स्ट्रीममधील पेमेंट कालावधीची एकूण संख्या (महिने, वर्षे किंवा तिमाही). |
| FV | भविष्यातील मूल्य | dollars ($) | पेमेंट कालावधीच्या शेवटी सर्व ॲन्युइटी पेमेंट्सचे संचित मूल्य, r दराने चक्रवाढ. |
How to Present Value of Annuity
▾
- 1पेमेंट रक्कम (PMT), कालावधीची संख्या (n), आणि सवलत दर प्रति कालावधी (r) ओळखा.
- 2सामान्य वार्षिकी (कालावधीच्या शेवटी देयके) साठी, सूत्र वापरा: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
- 3देय वार्षिकीसाठी (कालावधीच्या सुरुवातीला देयके), सामान्य वार्षिकी निकाल (1 + r) ने गुणाकार करा.
- 4स्थिर वाढ दर g सह वाढत्या वार्षिकीसाठी, वापरा: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
- 5कायमस्वरूपी (अनंत पेमेंट) साठी, सूत्र हे सोपे करते: PV = PMT/r.
- 6मृत्युदराचा समावेश असलेल्या जीवन वार्षिकीसाठी, वास्तविक वर्तमान मूल्य वापरा: प्रत्येक देयकाला त्या कालावधीसाठी जगण्याच्या संभाव्यतेने गुणाकार करा, नंतर वर्तमान मूल्यावर सूट द्या.
- 7सर्व सवलतीच्या वैयक्तिक पेमेंटची बेरीज गणना केलेल्या वर्तमान मूल्याच्या बरोबरीची आहे याची पुष्टी करून परिणाम सत्यापित करा.
Worked Examples
▾
तुमचा वैयक्तिक सवलत दर (गुंतवणूक परताव्याची अपेक्षा) ५.०५% पेक्षा जास्त असल्यास, एकरकमी घ्या; त्याखाली, वार्षिकी अधिक मौल्यवान आहे
5% सूट दराने 20 वर्षांसाठी $50,000/वर्षाचे सध्याचे मूल्य $623,111 इतके आहे, जे $620,000 एकरकमी ऑफरपेक्षा थोडे अधिक आहे. एकरकमी गुंतवणूक करण्याच्या विजेत्याच्या क्षमतेवर निर्णय अवलंबून असतो. विजेता 5.05% किंवा त्याहून अधिक गुंतवणूक करू शकत असल्यास, एकरकमी आणि स्व-व्यवस्थापित गुंतवणूक समान किंवा चांगले परिणाम देते. बहुतेक आर्थिक सल्लागार लॉटरी विजेत्यांना कर-नंतरच्या परिणामांचे मॉडेल करण्यासाठी आर्थिक नियोजकाचा सल्ला घेण्याची शिफारस करतात, कारण अनेक अधिकारक्षेत्रांमध्ये एकरकमी विरुद्ध वार्षिकी पेमेंटसाठी राज्य कर वेगळ्या पद्धतीने लागू होतात.
हे वयाच्या ६५ व्या वर्षी पेन्शन दायित्वाचे सध्याचे मूल्य आहे — एकरकमी खरेदी ऑफरशी तुलना करण्यासाठी उपयुक्त
मासिक सवलत दर 300 महिन्यांत 4%/12 = 0.3333%/महिना मध्ये रूपांतरित करून, $3,500/महिना चे सध्याचे मूल्य अंदाजे $654,848 आहे. पेन्शन प्लॅन एकरकमी खरेदीची ऑफर देत असल्यास, या आकड्याची ऑफरशी तुलना केल्यास ते खरेदी योग्य मूल्य आहे की नाही हे त्वरीत दिसून येते. पेन्शन बायआउट ऑफर बहुतेक वेळा वास्तविक मूल्याच्या सापेक्ष सवलतीच्या असतात, प्लॅनचे दायित्व कमी करण्याची इच्छा दर्शवते. $654,848 पेक्षा कमी ऑफर (4% सूट दर वापरून) योग्य मूल्यापेक्षा कमी असू शकते, जरी योग्य सवलत दर वादातीत आहे.
SPIA साठी ब्रेकवेन वय: 84.6 वर्षे. विमाकत्याविरुद्ध पैज 'जिंकण्यासाठी' वार्षिकी 84+ च्या पुढे जगणे आवश्यक आहे
$200,000 प्रीमियम आणि $1,050/महिना पेमेंट पासून मागे काम करताना, वार्षिकीचा अंतर्निहित परताव्याचा दर अंदाजे 246 महिने (20.5 वर्षे) देयके गृहीत धरतो. वयाच्या 65 व्या वर्षी, पुरुषाचे आयुर्मान अंदाजे 18-19 वर्षे (वय 83-84 वर्षे) असते, याचा अर्थ गर्भित किंमत थोडी पुराणमतवादी असते. ॲन्युइटीचा मृत्यू पूलिंग फायदा - विमाकर्ता अनेक वार्षिकींमध्ये दीर्घायुष्याचा धोका निर्माण करतो - याचा अर्थ असा आहे की जे अपेक्षेपेक्षा जास्त आयुष्य जगतात त्यांना त्यांच्या देय रकमेपेक्षा जास्त मिळते, जे लवकर मरण पावतात त्यांच्याकडून अनुदान दिले जाते. हे दीर्घायुष्य विमा कार्य जीवन वार्षिकींचे प्राथमिक मूल्य प्रस्ताव आहे.
तसेच: या भविष्यातील एकरकमी रकमेवर 30 वर्षांपूर्वी 6% सवलत = $87,538 — भविष्यातील बचतीचे आजचे मूल्य
$500/महिना, 360 कालावधी आणि 0.5% मासिक दरासह वार्षिकी फॉर्म्युलाचे भविष्यातील मूल्य वापरून, जमा झालेली बचत 30 वर्षांनंतर $502,257 पर्यंत पोहोचते. हे नियमित योगदानावर कंपाऊंड वाढीची शक्ती स्पष्ट करते. तुमच्या सेवानिवृत्ती बचत दायित्वाच्या बदल्यात आज तुम्हाला $87,538 देऊ केले असल्यास, ती 6% सवलतीच्या दराने गणितीयदृष्ट्या समतुल्य एकरकमी असेल. वर्तमान आणि भविष्यातील मूल्य गणना वर्तमान आणि भविष्यातील बेरीज दरम्यान या थेट तुलना करण्यास परवानगी देते.
Real-World Applications
▾
पेन्शन मूल्यांकन: व्यावसायीक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये वर्तमान मूल्य वार्षिकी साठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करत, आर्थिक विवरण अहवालासाठी परिभाषित लाभ पेन्शन दायित्वांच्या वर्तमान मूल्याची गणना करतात जेथे अचूक वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना थेट सूचित निर्णय घेण्यास, धोरणात्मक नियोजन आणि कार्यप्रदर्शन ऑप्टिमायझेशनला समर्थन देते.
व्यक्ती वैयक्तिक वर्तमान मूल्य वार्षिकी नियोजन, अर्थसंकल्प आणि निर्णय घेण्याकरिता वर्तमान मूल्य वार्षिकी वापरतात, जे अंदाजे अंदाजाऐवजी गणिताच्या कठोरतेने समर्थित माहितीपूर्ण निवडी सक्षम करतात, जे विशेषतः महत्त्वपूर्ण वर्तमान मूल्य वार्षिकी-संबंधित जीवन निर्णयांसाठी मौल्यवान आहे.
विमा उत्पादनाची किंमत: विमाकर्ते अपेक्षित फायद्यांचे वर्तमान मूल्य वापरून वार्षिकी उत्पादनांसाठी प्रीमियम समतुल्य मोजतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये वर्तमान मूल्य वार्षिकीसाठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र दर्शवितात जेथे अचूक वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना थेट सूचित निर्णय घेण्यास, धोरणात्मक नियोजन आणि कार्यप्रदर्शन ऑप्टिमायझेशनला समर्थन देते.
लॉटरी बक्षीस विश्लेषण: आर्थिक नियोजक कर ऑप्टिमायझेशनसाठी एकरकमी पर्यायी विरूद्ध लॉटरी वार्षिकी पेमेंट्सच्या PV ची गणना करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये वर्तमान मूल्य वार्षिकीसाठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्र दर्शवितात जेथे अचूक वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना थेट माहितीपूर्ण निर्णय घेणे, कार्यप्रदर्शन नियोजन आणि कार्यप्रदर्शन नियोजनास समर्थन देते.
सेवानिवृत्तीच्या उत्पन्नाचे नियोजन: आर्थिक सल्लागार विशिष्ट मासिक उत्पन्न प्रवाहासाठी निवृत्तीच्या वेळी किती भांडवल आवश्यक आहे याची गणना करतात, व्यावसायिक आणि विश्लेषणात्मक संदर्भांमध्ये वर्तमान मूल्य वार्षिकी साठी एक महत्त्वपूर्ण अनुप्रयोग क्षेत्राचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे अचूक वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना थेट सूचित निर्णय घेण्यास, धोरणात्मक नियोजन आणि कार्यप्रदर्शन ऑप्टिमायझेशनला समर्थन देते.
Special Cases
▾
{'केस': 'शाश्वतता — अनंत पेमेंट प्रवाह', 'वर्णन': 'एक शाश्वत रक्कम कायमची निश्चित रक्कम देते — कोणतीही परिपक्वता तारीख नाही. सध्याचे मूल्य PV = PMT/r वर सोपे करते. $1,000/वर्ष शाश्वत 5% सवलत दराने आज $20,000 मूल्य आहे. प्राधान्यकृत स्टॉक लाभांश आणि काही एंडॉवमेंट फंड पेआउट्स शाश्वत म्हणून मॉडेल केले जातात.'}
प्रेझेंट व्हॅल्यू ॲन्युइटीमध्ये, सध्याच्या व्हॅल्यू ॲन्युइटी परिणामांचा अर्थ लावताना या परिस्थितीला अतिरिक्त सावधगिरीची आवश्यकता आहे. या एज केसमध्ये उपस्थित असलेल्या सर्व घटकांसाठी मानक सूत्र पूर्णपणे जबाबदार असू शकत नाही आणि पूरक विश्लेषण किंवा तज्ञ सल्लामसलत आवश्यक असू शकते. व्यावसायिक सर्वोत्तम सरावामध्ये गृहीतके दस्तऐवजीकरण करणे, संवेदनशीलता विश्लेषणे चालवणे आणि वर्तमान मूल्य वार्षिकी गणना नॉन-स्टँडर्ड क्षेत्रामध्ये येते तेव्हा पर्यायी पद्धतींसह क्रॉस-रेफरन्सिंग परिणाम यांचा समावेश असतो.
{'केस': 'लाइफ आकस्मिक वार्षिकी किंमत', 'वर्णन': 'विमा कंपन्यांद्वारे किंमत असलेल्या जीवन वार्षिकींसाठी, व्हीकोपोरेटिंग व्याज आणि एपी दोन्हीची गणना करण्यासाठी ॲक्च्युअरी मानक मृत्युदर तक्त्यांवर आधारित कम्युटेशन फंक्शन फ्रेमवर्क वापरतात (उदा. SOA 2012 वैयक्तिक वार्षिकी मृत्यू सारणी). परिणाम म्हणजे खर्च आणि नफा लोड करण्यापूर्वी निव्वळ सिंगल प्रीमियम.'}
सवलत दर आणि मुदतीनुसार $1,000/महिना वार्षिकीचे वर्तमान मूल्य
▾
| सवलत दर | 10 वर्षे | 20 वर्षे | 30 वर्षे | जीवन (65 वर्षे पुरुष, अंदाजे) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $१०८,९७७ | $197,928 | $२७०,४७१ | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $१६५,०२४ | $२०९,४६१ | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $१५१,५२५ | $१८६,२८२ | $१५२,००० |
| 6% | $90,073 | $१३९,५८१ | $१६६,७९१ | $१४१,००० |
| 8% | $८२,४२१ | $119,554 | $१३६,२८३ | $१२२,००० |
Frequently Asked Questions
▾
सामान्य वार्षिकी आणि देय वार्षिकीमध्ये काय फरक आहे?
सामान्य ॲन्युइटी (ज्याला ॲन्युइटी-इन-रिअर्स देखील म्हणतात) प्रत्येक पेमेंट कालावधीच्या शेवटी त्याचे नियतकालिक पेमेंट करते. महिन्याच्या शेवटी तारण देय देय एक उदाहरण आहे — तुम्ही पैसे उधार घ्या, ते एका महिन्यासाठी वापरा, नंतर महिन्याच्या शेवटी पैसे द्या. प्रत्येक कालावधीच्या सुरुवातीला वार्षिक देय देय देते. भाडे हे सामान्यत: वार्षिक देय असते — तुम्ही भाड्याच्या कालावधीच्या सुरुवातीला पैसे देता. देय वार्षिकी समतुल्य सामान्य वार्षिकीपेक्षा किंचित जास्त आहे कारण प्रत्येक पेमेंट एक कालावधी आधी प्राप्त होते, ज्यामुळे चक्रवाढ किंवा गुंतवणुकीचा एक अतिरिक्त कालावधी मिळतो. देय वार्षिकीचे वर्तमान मूल्य (1 + r) ने गुणाकार केलेल्या सामान्य वार्षिकीच्या वर्तमान मूल्याच्या बरोबरीचे आहे, जेथे r हा कालावधी सवलत दर आहे. गहाणखत, कर्जे आणि विमा उत्पादनांचा समावेश असलेल्या बहुतेक आर्थिक गणनेसाठी, अन्यथा नमूद केल्याशिवाय सामान्य वार्षिकी ही डीफॉल्ट परंपरा आहे.
ॲन्युइटी व्हॅल्युएशनसाठी मी कोणता सवलत दर वापरावा?
योग्य सवलत दर गणनाच्या उद्देशावर अवलंबून आहे. विमा आणि पेन्शन ॲक्च्युअरियल व्हॅल्युएशनसाठी, नियामक सामान्यत: प्रचलित ट्रेझरी किंवा गुंतवणूक-श्रेणी बाँड उत्पन्नावर आधारित प्रमाणित सवलत दर निर्दिष्ट करतात - हे ऐतिहासिकदृष्ट्या 4-6% श्रेणीत आहेत, जरी ते कमी-दर 2010 मध्ये 2-3% पर्यंत संकुचित झाले. पेन्शन एकरकमी विरुद्ध ॲन्युइटी यांची तुलना करणे यासारख्या वैयक्तिक आर्थिक निर्णयांसाठी, योग्य दर हा तुमची संधीची किंमत आहे - तुलनात्मक जोखमीच्या गुंतवणुकीद्वारे तुम्ही एकरकमी परतावा मिळवू शकता. पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांसाठी, 3-5% योग्य असू शकतात; ज्यांना इक्विटी मार्केट जोखीम सोईस्कर आहे त्यांच्यासाठी, 6-8% लागू होऊ शकतात. उच्च सवलतीचा दर वापरल्याने ॲन्युइटीचे सध्याचे मूल्य कमी होते, ज्यामुळे एकरकमी अधिक आकर्षक दिसते. कमी दर वर्तमान मूल्य वाढवतात, ॲन्युइटी निवडीला अनुकूल असतात. कोणताही एकच सार्वत्रिक बरोबर दर नाही - तो निर्णय घेणाऱ्याची विशिष्ट परिस्थिती आणि जोखीम सहनशीलता दर्शवितो.
वास्तविक वर्तमान मूल्य म्हणजे काय आणि ते नियमित पीव्हीपेक्षा वेगळे कसे आहे?
नियमित वर्तमान मूल्य गणना सर्व नियोजित देयके निश्चितपणे प्राप्त होतील असे गृहीत धरते - ते वेळेसाठी सवलत देते परंतु मृत्यू किंवा इतर आकस्मिक परिस्थितींसाठी नाही. एक्चुरिअल प्रेझेंट व्हॅल्यू (APV) प्रत्येक पेमेंट तारखेला जगण्याची संभाव्यता (किंवा इतर आकस्मिकता) समाविष्ट करते, प्रत्येक पेमेंट प्रत्यक्षात भरण्याची शक्यता आहे. लाइफ ॲन्युइटीसाठी, प्रत्येक भविष्यातील पेमेंट कालावधीसाठी जगण्याची संभाव्यता नियुक्त करण्यासाठी APV वास्तविक जीवन सारण्या वापरते — मोठ्या लोकसंख्येच्या मृत्यूच्या अभ्यासातून प्राप्त झालेल्या सांख्यिकीय सारण्या. लाइफ ॲन्युइटीचा APV समान पेमेंट स्ट्रीमच्या नियमित PV पेक्षा कमी असतो कारण काही ॲन्युइटंट्स सर्व पेमेंट प्राप्त करण्यापूर्वी मरतात. APV वर आधारित विमा कंपन्या वार्षिक किंमती तसेच नफा आणि खर्चासाठी लोडिंग. लाइफ ॲन्युइटी आणि ठराविक-कालावधी ॲन्युइटी किंवा एकरकमी यांच्यातील योग्य तुलना करण्यासाठी APV समजून घेणे आवश्यक आहे.
तात्काळ वार्षिकी विरुद्ध स्थगित वार्षिकी म्हणजे काय?
तात्काळ ॲन्युइटी (विशेषत: सिंगल प्रीमियम इमिजिएट ॲन्युइटी, किंवा SPIA) प्रीमियम पेमेंटच्या एका कालावधीत (सामान्यतः एक महिना) पेमेंट करण्यास सुरुवात करते. खरेदीदार एकरकमी पैसे देतो आणि ताबडतोब नियतकालिक उत्पन्न प्राप्त करण्यास सुरवात करतो — सर्वात सामान्यतः सेवानिवृत्तांनी जमा केलेल्या बचतीचे हमी आजीवन उत्पन्नामध्ये रूपांतर केले. डिफर्ड ॲन्युइटी जमा टप्प्यात निधी जमा करते, उत्पन्नाची देयके भविष्यातील तारखेपासून (सामान्यत: सेवानिवृत्ती) सुरू होतात. जमा होण्याच्या टप्प्यात, निधी कर-विलंबित आधारावर वाढतो. डिफर्ड ॲन्युइटी निश्चित (गॅरंटीड व्याज दर), व्हेरिएबल (बाजार उप-खात्यांमध्ये गुंतवणूक) किंवा निश्चित-अनुक्रमित (मजल्यावरील हमीसह बाजार निर्देशांकाशी जोडलेले परतावे) असू शकतात. स्थगित वार्षिकी ही प्रामुख्याने विमा वैशिष्ट्यांसह बचत करणारी वाहने आहेत; तात्काळ वार्षिकी ही प्रामुख्याने उत्पन्न वितरणाची साधने आहेत.
महागाईचा वार्षिकी पेमेंटच्या वास्तविक मूल्यावर कसा परिणाम होतो?
ठराविक वार्षिकी देयके महागाईमुळे कालांतराने क्रयशक्ती गमावतात. आज उदार वाटणारी $3,000/महिना वार्षिकी महागाई दर वार्षिक सरासरी 3% असल्यास 20 वर्षांमध्ये लक्षणीयरीत्या कमी खरेदी करेल — त्याचे वास्तविक मूल्य आजच्या डॉलरमध्ये अंदाजे $1,661/महिना असेल. निश्चित वार्षिक उत्पन्नावर अवलंबून असलेल्या सेवानिवृत्तांसाठी ही महागाई कमी होणे एक महत्त्वपूर्ण धोका आहे. चलनवाढीचा धोका कमी करण्याच्या पर्यायांमध्ये पुढील गोष्टींचा समावेश आहे: महागाई-अनुक्रमित वार्षिकी (CPI सह देयके वाढतात, जरी ते कमी सुरू होतात), वार्षिक खर्च-ऑफ-लिव्हिंग ऍडजस्टमेंट रायडर्स (सामान्यत: 1-3% ची निश्चित टक्केवारी वाढते), इक्विटी सब-खात्यांसह व्हेरिएबल ॲन्युइटीमध्ये गुंतवणूक करणे (परतावा जोखीम राखून ठेवू शकतात परंतु गुंतवणूकीमध्ये वेगळी जोखीम राखणे), गुंतवणूकीची वाढ आणि गुंतवणूकीमध्ये वाढ करणे. एक लहान तात्काळ वार्षिकी. सामाजिक सुरक्षा फायदे, जे चलनवाढीला अनुक्रमित केले जातात, बहुतेक सेवानिवृत्तांना आंशिक चलनवाढ संरक्षण प्रदान करतात.
निश्चित आणि परिवर्तनीय वार्षिकीमध्ये काय फरक आहे?
निश्चित वार्षिकी जमा होण्याच्या टप्प्यात एक निर्दिष्ट, हमी व्याज दर देते आणि वितरण टप्प्यात हमी उत्पन्न देयके प्रदान करते. विमा कंपनी गुंतवणुकीची जोखीम सहन करते. व्हेरिएबल ॲन्युइटी अंतर्निहित गुंतवणुकीच्या उप-खात्यांच्या (म्युच्युअल फंडांप्रमाणे) कार्यप्रदर्शनाच्या आधारावर जमा मूल्य आणि भविष्यातील देयकांमध्ये चढ-उतार होऊ देते. पॉलिसीधारक गुंतवणुकीची जोखीम पत्करतो परंतु वाढीव संभाव्यतेमध्येही भाग घेतो. व्हेरिएबल ॲन्युइटीमध्ये सामान्यत: हमी दिलेला किमान मृत्यू लाभ समाविष्ट असतो — जर पॉलिसीधारकाचा मृत्यू झाला, तर लाभार्थी किमान मूळ प्रीमियम (किंवा काहीवेळा सर्वोच्च खाते मूल्य गाठलेले) प्राप्त करतात, जरी गुंतवणुकीची कामगिरी नकारात्मक असली तरीही. व्हेरिएबल ॲन्युइटी निश्चित पेक्षा जास्त महाग असतात, एकूण वार्षिक खर्च (गुंतवणूक व्यवस्थापन आणि विमा शुल्क) सहसा 1.5-3.5% असतो, जे थेट म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या तुलनेत दीर्घकालीन निव्वळ परतावा लक्षणीयरीत्या कमी करू शकतात.
तात्काळ ॲन्युइटी खरेदी करण्यात आर्थिक अर्थ कधी येतो?
तत्काळ वार्षिकी विशिष्ट परिस्थितीत आर्थिक अर्थ प्राप्त करतात. ते अशा व्यक्तींसाठी सर्वात योग्य आहेत ज्यांना: दीर्घायुष्याच्या जोखमीचा सामना करावा लागतो (दीर्घ आयुष्याचा कौटुंबिक इतिहास), इतर हमी उत्पन्नाचे मर्यादित स्त्रोत आहेत (लहान सामाजिक सुरक्षा, पेन्शन नाही), त्यांच्या बचतीपेक्षा जास्त जगण्याबद्दल चिंताग्रस्त आहेत, त्यांच्या मालमत्तेसाठी कोणतेही वारस किंवा इस्टेट नियोजन उद्दिष्टे नाहीत आणि जास्तीत जास्त अपेक्षित संपत्ती जमा करण्यापेक्षा निश्चित उत्पन्नाच्या खात्रीचा मानसिक फायद्याचे मूल्य आहे. ॲन्युइटीचा मृत्युदर पूलिंग प्रभाव — जिथे लवकर मरण पावले ते दीर्घकाळ जगणाऱ्यांना प्रभावीपणे सबसिडी देतात — म्हणजे दीर्घायुषी व्यक्तींना स्व-व्यवस्थापित गुंतवणुकीपेक्षा एकूण देयके जास्त मिळतात, तर जे लवकर मरतात त्यांना कमी पैसे मिळतात. आयुर्मान मर्यादित करणारी महत्त्वाची आरोग्यविषयक आव्हाने असलेल्या व्यक्तींसाठी, इतर स्त्रोतांकडून (सामाजिक सुरक्षा, निवृत्तीवेतन) मोठे हमी उत्पन्न असलेल्या किंवा वारसांना संपत्ती हस्तांतरणास प्राधान्य देणाऱ्या व्यक्तींसाठी वार्षिकी साधारणपणे कमी योग्य असतात.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !वार्षिक सवलत दर थेट मासिक पेमेंटसह वापरणे — नेहमी जुळणाऱ्या कालावधी दरामध्ये रूपांतरित करा: मासिक दर = वार्षिक दर / 12.
- !देय वार्षिकीसह सामान्य वार्षिकी गोंधळात टाकणारी — कालावधीच्या शेवटी देयके विरुद्ध कालावधी सुरू झाल्याने सध्याचे मूल्य एका कालावधीच्या सवलतीच्या घटकाने बदलते.
- !निश्चित वार्षिक उत्पन्नाचे मूल्यमापन करताना महागाईकडे दुर्लक्ष करणे - एक निश्चित $3,000/महिना आज आरामदायक वाटते परंतु 3% महागाईवर 20 वर्षांमध्ये लक्षणीय कमी क्रयशक्ती असेल.
- !पूर्णविरामांची चुकीची संख्या वापरणे — टर्म वर्ष किंवा महिन्यांत आहे की नाही आणि दर त्या कालावधीच्या युनिटशी जुळतो की नाही हे दोनदा तपासा.
- !स्ट्रक्चरल फरक ओळखल्याशिवाय विशिष्ट ॲन्युइटी पीव्ही (ज्यामध्ये नाही) सोबत लाइफ ॲन्युइटी पीव्ही (ज्यामध्ये मृत्यूचा समावेश आहे) तुलना करणे - मृत्यूचे लोडिंग हे खरे आर्थिक वैशिष्ट्य आहे, त्रुटी नाही.
Pro Tip
सवलतीचा दर वाढल्याने ॲन्युइटीचे सध्याचे मूल्य कमी होते. जेव्हा व्याजदर कमी असतात, तेव्हा वार्षिकी अधिक महाग दिसतात कारण भविष्यातील देयके कमी प्रमाणात सवलत दिली जातात.
Did you know?
'ॲन्युइटी' हा शब्द लॅटिन 'ॲनस' (वर्ष) वरून आला आहे. रोमन काळातील सर्वात जुन्या रेकॉर्ड केलेल्या ॲन्युइटी करारांपैकी एक - रोमन सैनिकांना लष्करी सेवेची भरपाई म्हणून वार्षिकी प्राप्त होते, पेन्शनचा एक प्रारंभिक प्रकार.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
अधिक वाचा →साप्ताहिक गणित टिप्स मिळवा
दर आठवड्याला कॅल्क्युलेटर टिपा मिळवणाऱ्या १२,०००+ सदस्यांमध्ये सामील व्हा.