What is Covered Interest Parity?
▾
कव्हर्ड इंटरेस्ट पॅरिटी (सीआयपी) ही आंतरराष्ट्रीय वित्तसंस्थेतील मध्यस्थ नसलेली अट आहे जी स्पॉट एक्स्चेंज रेट, फॉरवर्ड एक्स्चेंज रेट आणि दोन देशांमधील व्याज दरातील फरक यांना जोडते. मूळ तत्व असे सांगते की जेव्हा फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टचा वापर करून परकीय चलन एक्सपोजर पूर्णपणे हेज केले जाते तेव्हा देशांतर्गत गुंतवणुकीवरील परतावा समान परिपक्वतेच्या परदेशी गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या बरोबरीचा असावा. ही समानता खंडित झाल्यास, जोखीम-मुक्त लवाद नफा शक्य होईल: गुंतवणूकदार एकाच वेळी कमी दराच्या चलनात कर्ज घेऊ शकतात, उच्च-दर चलनात गुंतवणूक करू शकतात आणि हमी नफा व्युत्पन्न करण्यासाठी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टद्वारे विनिमय दर लॉक करू शकतात. तरल, चांगले कार्य करणाऱ्या बाजारपेठांमध्ये, स्पर्धा अशा संधी जवळजवळ त्वरित काढून टाकते, ज्यामुळे CIP आर्थिक अर्थशास्त्रातील सर्वात घट्ट संबंधांपैकी एक बनते. CIP स्थिती अशी व्यक्त केली जाते: F/S = (1 + r_d) / (1 + r_f), जेथे F हा फॉरवर्ड एक्स्चेंज रेट आहे, S हा स्पॉट रेट आहे, r_d हा देशांतर्गत व्याज दर आहे आणि r_f हा परदेशी व्याज दर आहे. जेव्हा हे प्रमाण व्याजदराच्या गुणोत्तराच्या बरोबरीचे असते, तेव्हा बाजार CIP समतोल असतो. व्यवहारात, लहान विचलन — ज्याला CIP आधार म्हणून ओळखले जाते — व्यवहार खर्च, फॉरवर्ड मार्केटमधील क्रेडिट जोखीम, डीलर बँकांवरील नियामक भांडवलाची मर्यादा आणि क्रॉस-करन्सी बेसिस स्वॅपमध्ये प्रतिपक्ष जोखीम यामुळे टिकून राहतात. 2008 आर्थिक संकट आणि संकटानंतरच्या बँक नियमांनी नाटकीयरित्या CIP विचलन विस्तृत केले, CIP हा जवळचा-परिपूर्ण मध्यस्थ संबंध आहे या पारंपारिक दृष्टिकोनाला आव्हान दिले. BIS मधील संशोधकांनी विशेषत: USD-EUR, USD-JPY, आणि USD-CHF जोड्यांमध्ये लक्षणीय, सततच्या CIP विचलनांचे दस्तऐवजीकरण केले, ज्याने बाजार विभाजन आणि डीलर बॅलन्स शीट मर्यादा समजून घेण्यात महत्त्वपूर्ण शैक्षणिक आणि धोरणात्मक स्वारस्य निर्माण केले.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
सूत्र
▾
S = (1 + r_d) / (1 + r_f), जेथे F हा फॉरवर्ड विनिमय दर आहे,. हे सूत्र इनपुट व्हेरिएबल्सना त्यांच्या गणितीय संबंधाद्वारे संबंधित व्याज समानतेची गणना करते. प्रत्येक घटक मोजता येण्याजोग्या प्रमाणाचे प्रतिनिधित्व करतो जे स्वतंत्रपणे सत्यापित केले जाऊ शकते.Variable Legend
▾
| प्रतीक | नाव | एकक | वर्णन |
|---|---|---|---|
| S | स्पॉट एक्सचेंज रेट | domestic per foreign | दोन चलनांमधील वर्तमान बाजार विनिमय दर., जो अंतर्भूत व्याज समता गणनेतील एक प्रमुख मापदंड आहे जो अंतिम गणना केलेल्या निकालावर थेट प्रभाव टाकतो |
| F | फॉरवर्ड एक्सचेंज रेट | domestic per foreign | भविष्यातील तारखेला डिलिव्हरीसाठी सहमत विनिमय दर, चलन जोखीम हेज करण्यासाठी वापरला जातो. |
| r_d | देशांतर्गत व्याज दर | percent per period | गुंतवणुकीच्या क्षितिजासाठी स्वदेशात जोखीममुक्त व्याजदर. |
| r_f | परकीय व्याजदर | percent per period | त्याच क्षितिजासाठी परदेशात जोखीममुक्त व्याजदर. |
| CIP Basis | CIP विचलन | basis points | निहित फॉरवर्ड रेट आणि वास्तविक फॉरवर्ड रेटमधील फरक, लवादाची संधी किंवा बाजारातील घर्षण दर्शवितो. |
How to Covered Interest Parity
▾
- 1त्याच चलन जोडीसाठी वर्तमान स्पॉट एक्स्चेंज दर S (उदा. USD/EUR) आणि n- कालावधी फॉरवर्ड रेट F मिळवा.
- 2दोन्ही देशांसाठी n-कालावधी जोखीम-मुक्त व्याजदर गोळा करा (उदा. देशांतर्गत आणि परदेशीसाठी 3-महिन्याचा टी-बिल दर).
- 3CIP-निहित फॉरवर्ड रेटची गणना करा: F_CIP = S × (1 + r_d) / (1 + r_f).
- 4CIP आधाराची गणना करण्यासाठी F_CIP ची वास्तविक मार्केट फॉरवर्ड रेट F शी तुलना करा: बेस = F − F_CIP (फॉरवर्ड पॉइंट्स किंवा बेस पॉइंट्स वार्षिक).
- 5जर आधार > 0 असेल, तर फॉरवर्ड हेज करणे परकीय चलन महाग असते (देशांतर्गत गुंतवणूकदारांना हेजिंग खर्चाचा सामना करावा लागतो).
- 6जर बेस < 0 असेल, तर एक कव्हर आर्बिट्रेज अस्तित्वात असू शकते: देशांतर्गत कर्ज घ्या, परदेशात गुंतवणूक करा, परकीय चलन फॉरवर्ड करा.
- 7अस्सल आर्बिट्रेज संधी अस्तित्वात आहे असे निष्कर्ष काढण्यापूर्वी हा आधार व्यवहार खर्च आणि भांडवली आवश्यकतांपेक्षा जास्त आहे की नाही याचे मूल्यांकन करा.
Worked Examples
▾
सामान्य बाजार परिस्थितीत जवळपास-परिपूर्ण समता
CIP सूत्र वापरणे: 1.08 × (1 + 0.0530/4) / (1 + 0.0390/4) = 1.08 × 1.01325/1.00975 ≈ 1.0838. वास्तविक फॉरवर्ड निहित फॉरवर्डशी जवळजवळ तंतोतंत जुळतो, या उदाहरणात CIP होल्डची पुष्टी करतो आणि कोणतीही कव्हर आर्बिट्रेज संधी नाही.
मोठा नकारात्मक आधार बेसल III डीलर नंतरच्या ताळेबंदातील मर्यादा प्रतिबिंबित करतो
CIP-निहित फॉरवर्ड अंदाजे 151.94 JPY/USD आहे, परंतु मार्केट फॉरवर्ड केवळ 149.05 आहे - वार्षिक सुमारे 190 बेस पॉइंट्सचे अंतर. या नकारात्मक आधाराचा अर्थ म्हणजे येनमध्ये डॉलरचे एक्सपोजर हेज करणे USD गुंतवणूकदारांसाठी महाग आहे, जे संकटानंतरच्या भांडवली नियमांमुळे ऑफसेटिंग पोझिशन्स धारण करण्याच्या खर्चात वाढ झाल्यानंतर मध्यवर्ती क्रॉस-करन्सी स्वॅपमध्ये डीलरची क्षमता कमी होते.
केवळ व्यवहारापूर्वीच्या खर्चाची गणना
CIP-निहित 6-महिना फॉरवर्ड 1.2592 GBP/USD आहे परंतु बाजार केवळ 1.2408 कोट करतो, एक महत्त्वपूर्ण अंतर. सिद्धांतानुसार, 5.5% दराने USD उधार घेणे, 1.25 वर GBP स्पॉटमध्ये रूपांतरित करणे, UK गिल्ट्समध्ये 4% वर गुंतवणूक करणे आणि 1.2408 वर फॉरवर्डद्वारे परतावा लॉक केल्याने कर्जाच्या खर्चापेक्षा अंदाजे 1.84% वार्षिक उत्पन्न मिळते. व्यवहारात, बिड-आस्क स्प्रेड आणि ताळेबंद खर्च हे कमी किंवा काढून टाकतील.
उच्च USD व्याज दर स्पॉट खाली फॉरवर्ड दर खेचणे प्रतिबिंबित
USD दर AUD दर 0.95 टक्के गुणांनी ओलांडत असताना, अंतर्भूत व्याज समानतेसाठी AUD ला मध्यस्थी रोखण्यासाठी फॉरवर्ड डिस्काउंटवर व्यापार करणे आवश्यक आहे. 0.6438 चा 12-महिना फॉरवर्ड डॉलर गुंतवणुकदारांना USD मनी मार्केटमध्ये थेट कमाई करू शकणाऱ्या AUD गुंतवणुकीवर कमी हेज्ड उत्पन्न मिळवण्यासाठी भरपाई देते.
Real-World Applications
▾
ज्ञात परकीय चलन देय आणि प्राप्यांचे कॉर्पोरेट हेजिंग. हा अनुप्रयोग सामान्यतः व्यावसायिकांद्वारे वापरला जातो ज्यांना त्यांच्या संबंधित क्षेत्रातील निर्णय घेणे, बजेटिंग आणि धोरणात्मक नियोजनास समर्थन देण्यासाठी अचूक परिमाणात्मक विश्लेषण आवश्यक आहे
क्रॉस-करन्सी फंडिंगचे बँक ट्रेझरी व्यवस्थापन - उद्योग व्यवसायी बेंचमार्क कामगिरी, पर्यायांची तुलना आणि स्थापित मानके आणि नियामक आवश्यकतांचे पालन सुनिश्चित करण्यासाठी या गणनेवर अवलंबून असतात, विश्लेषकांना धोरणात्मक नियोजन, संसाधन वाटप आणि संघटनांमध्ये कार्यप्रदर्शन बेंचमार्किंगला समर्थन देणारे अचूक परिणाम तयार करण्यात मदत करतात.
FX स्वॅप आणि फॉरवर्ड मार्केटमधील किंमतीतील विसंगती शोधणे. शैक्षणिक संशोधक आणि विद्यार्थी या गणनेचा वापर सैद्धांतिक मॉडेल्सचे प्रमाणीकरण करण्यासाठी, अभ्यासक्रमाच्या असाइनमेंट पूर्ण करण्यासाठी आणि अंतर्निहित गणिताच्या तत्त्वांचे सखोल ज्ञान विकसित करण्यासाठी करतात.
डॉलरच्या निधीच्या ताणाचे सेंट्रल बँकेचे मूल्यांकन - आर्थिक विश्लेषक आणि नियोजक अचूक अंदाज तयार करण्यासाठी, जोखीम परिस्थितींचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि डेटा-चालित शिफारसी भागधारकांना सादर करण्यासाठी त्यांच्या कार्यप्रवाहामध्ये ही गणना समाविष्ट करतात.
व्यापार जोखीम व्यवस्थापन आणि हेज्ड कॅरी स्ट्रॅटेजी घ्या. हा अनुप्रयोग सामान्यतः व्यावसायिकांद्वारे वापरला जातो ज्यांना त्यांच्या संबंधित क्षेत्रातील निर्णय घेणे, बजेटिंग आणि धोरणात्मक नियोजनास समर्थन देण्यासाठी अचूक परिमाणात्मक विश्लेषण आवश्यक आहे
Special Cases
▾
CIP विचलन तिमाहीच्या शेवटी आणि वर्षाच्या शेवटी बँका संकुचित झाल्यामुळे नाटकीयरित्या वाढतात
CIP विचलन तिमाहीच्या शेवटी आणि वर्षाच्या शेवटी नाटकीयरित्या वाढतात कारण बँका नियामक अहवालाच्या उद्देशाने त्यांची ताळेबंद संकुचित करतात, FX स्वॅप मध्यस्थीतून तात्पुरते माघार घेतात आणि फॉरवर्ड दर CIP-निहित स्तरांवरून झपाट्याने विचलित होतात. अंतर्भूत व्याज समता गणनेमध्ये या परिस्थितीचा सामना करताना, वापरकर्त्यांनी हे सत्यापित केले पाहिजे की त्यांची इनपुट मूल्ये अर्थपूर्ण परिणाम देण्यासाठी सूत्राच्या अपेक्षित श्रेणीमध्ये येतात. श्रेणीबाहेरील इनपुट्समुळे गणितीयदृष्ट्या वैध परंतु व्यावहारिकदृष्ट्या अर्थहीन आउटपुट होऊ शकतात जे वास्तविक-जगातील परिस्थिती प्रतिबिंबित करत नाहीत.
भांडवली नियंत्रणे किंवा पातळ फॉरवर्ड मार्केटसह EM चलनांसाठी, CIP विचलन
भांडवली नियंत्रणे किंवा पातळ फॉरवर्ड मार्केट्स असलेल्या EM चलनांसाठी, CIP विचलन वास्तविक हस्तांतरण जोखीम, भांडवली प्रवाह निर्बंध आणि मध्यस्थ चुकीच्या किंमतींऐवजी बाजारातील पातळ तरलता प्रतिबिंबित करतात — गुंतवणूकदार अतिरिक्त जोखमींसाठी योग्यरित्या प्रीमियमची मागणी करतात. कव्हर इंटरेस्ट पॅरिटीच्या व्यावसायिक अनुप्रयोगांमध्ये हे एज केस वारंवार उद्भवते जेथे सीमा परिस्थिती किंवा अत्यंत मूल्ये गुंतलेली असतात. जेव्हा ही परिस्थिती उद्भवते तेव्हा प्रॅक्टिशनर्सनी दस्तऐवजीकरण करावे आणि त्यांच्या विशिष्ट वापरासाठी पर्यायी गणना पद्धती किंवा समायोजन घटक अधिक योग्य आहेत का याचा विचार करावा.
COVID-19 मार्च 2020 संकटादरम्यान, USD निधीच्या ताणामुळे EUR/USD
COVID-19 मार्च 2020 च्या संकटादरम्यान, USD निधीच्या ताणामुळे EUR/USD 3-महिन्याचा आधार जवळपास -100 bps वर गेला कारण डॉलरच्या मागणीने बाजार ओलांडला. प्रमुख मध्यवर्ती बँकांसह फेडच्या स्वॅप लाईनच्या विस्ताराने डॉलरच्या तरलतेने बाजारपेठेत भर पडून CIP प्रभावीपणे पुनर्संचयित केले. आच्छादित व्याज समानतेच्या संदर्भात, या विशेष प्रकरणाचा काळजीपूर्वक अर्थ लावणे आवश्यक आहे कारण मानक गृहीतके असू शकत नाहीत. वापरकर्त्यांनी डोमेन कौशल्यासह परिणाम क्रॉस-रेफरन्स केले पाहिजेत आणि या असामान्य परिस्थितींमध्ये आउटपुट प्रमाणित करण्यासाठी अतिरिक्त संदर्भ किंवा साधनांचा सल्ला घ्यावा.
USD क्रॉस-चलन आधार (3-महिन्याचा कालावधी, निवडलेल्या जोड्या, 2024)
▾
| चलन जोडी | अंदाजे आधार (bps) | दिशा | प्राथमिक चालक |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | -30 ते -60 | नकारात्मक (JPY बाजू) | USD हेज्ड मालमत्तेसाठी जपानी मागणी |
| USD/EUR | -10 ते -25 | नकारात्मक (EUR बाजू) | युरोपियन बँक USD निधीची गरज आहे |
| USD/GBP | -5 ते -15 | किंचित नकारात्मक | पोस्ट-ब्रेक्झिट बँक विखंडन |
| USD/CHF | -20 ते -40 | नकारात्मक (CHF बाजू) | सुरक्षित-आश्रयस्थान मागणी, SNB धोरण |
| USD/AUD | +5 ते +15 | सकारात्मक (AUD बाजू) | कमोडिटी चलन प्रीमियम |
Frequently Asked Questions
▾
CIP आणि UIP मध्ये काय फरक आहे?
कव्हर्ड इंटरेस्ट पॅरिटी (सीआयपी) चलन जोखीम दूर करण्यासाठी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टचा वापर करते — भविष्यातील व्यवहारावरील विनिमय दर आज लॉक इन आहे, ज्यामुळे पॅरिटी स्थिती जोखीममुक्त होते. अनकव्हर्ड इंटरेस्ट रेट पॅरिटी (यूआयपी) त्याऐवजी अपेक्षित भविष्यातील स्पॉट रेटवर अवलंबून असते, जे अनिश्चित आहे, म्हणून UIP मध्ये चलन जोखीम समाविष्ट असते आणि ते गुंतवणूकदारांच्या अपेक्षा आणि जोखीम भूक यावर अवलंबून असते. सीआयपी लिक्विड मार्केटमध्ये घट्ट पकड आहे; UIP वारंवार प्रायोगिकरित्या अपयशी ठरते, विशेषतः लहान क्षितिजांवर.
2008 च्या आर्थिक संकटानंतर CIP का तुटली?
संकटानंतरचे बँकिंग नियम, विशेषत: उच्च भांडवल गुणोत्तरासाठी बेसल III आवश्यकता आणि लीव्हरेज रेशो, डीलर बँकांसाठी इंटरमीडिएट क्रॉस-करन्सी बेस स्वॅपसाठी आवश्यक ऑफसेटिंग पोझिशन्स ठेवण्यासाठी खर्चात लक्षणीय वाढ झाली. लवादाच्या संधी दिसल्या तरीही बँका CIP विचलन आत्मसात करण्यास कमी इच्छुक झाल्या. ही नियामक ताळेबंदाची मर्यादा आता आधुनिक एफएक्स मार्केट्सची संरचनात्मक वैशिष्ट्य म्हणून ओळखली जाते, तात्पुरते बाजारातील घर्षण नाही.
क्रॉस-चलन आधार काय आहे?
क्रॉस-करन्सी आधार म्हणजे LIBOR/SOFR च्या वर किंवा खाली पसरलेला स्प्रेड जो एक पक्ष एका चलनात फ्लोटिंग-रेट दायित्वाचे दुसऱ्या चलनात रूपांतर करण्यासाठी क्रॉस-करन्सी स्वॅपमध्ये पैसे देतो किंवा प्राप्त करतो. चलनासाठी नकारात्मक आधार (उदा., EUR, JPY) म्हणजे बाजारातील सहभागी डॉलरच्या तरलतेची अतिरिक्त मागणी प्रतिबिंबित करून, स्वॅपद्वारे USD निधी मिळविण्यासाठी प्रीमियम भरतात. क्रॉस-करन्सी आधार हे मूलत: स्वॅप मार्केटमधील CIP विचलनांचे प्रायोगिक उपाय आहे.
सराव मध्ये फॉरवर्ड दर कसे उद्धृत केले जातात?
फॉरवर्ड एक्सचेंज रेट सामान्यत: स्पॉट रेट प्लस किंवा मायनस फॉरवर्ड पॉइंट्स (ज्याला स्वॅप पॉइंट देखील म्हणतात) म्हणून उद्धृत केले जातात. फॉरवर्ड पॉइंट्स दोन चलनांमधील व्याज दरातील फरक दर्शवतात आणि स्पॉट रेटमध्ये जोडले जातात किंवा वजा केले जातात. पॉझिटिव्ह फॉरवर्ड पॉइंट्सचा अर्थ मूळ चलन फॉरवर्ड प्रीमियमवर व्यवहार होतो; नकारात्मक गुण म्हणजे फॉरवर्ड डिस्काउंट. डीलर्स बोली उद्धृत करतात आणि फॉरवर्ड पॉइंट्स स्वतंत्रपणे विचारतात, आणि स्प्रेड जास्त कालावधीसाठी आणि कमी लिक्विड चलन जोड्यांसाठी विस्तृत होतो.
किरकोळ गुंतवणूकदार CIP विचलनाचा फायदा घेऊ शकतात का?
व्यवहारात, किरकोळ गुंतवणूकदार CIP विचलनाचा गैरफायदा घेऊ शकत नाहीत कारण लवादाला आंतरबँक कर्ज बाजार, संस्थात्मक-गुणवत्ता फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्स आणि अत्यंत कमी व्यवहार खर्चामध्ये एकाच वेळी प्रवेश आवश्यक असतो. वास्तववादी बिड-आस्क स्प्रेडचे CIP विचलन आणि निधी खर्च सामान्यत: गैर-बँक सहभागींसाठी फायदेशीर नसतात. विचलन मोठ्या व्यावसायिक बँका आणि विशेषाधिकार प्राप्त बाजार प्रवेश आणि ताळेबंद क्षमता असलेल्या संस्थात्मक खेळाडूंसाठी सर्वात जास्त प्रवेशयोग्य आहेत.
कोणती चलने सर्वात मोठी CIP विचलन दर्शवतात?
ऐतिहासिकदृष्ट्या USD-JPY, USD-EUR, आणि USD-CHF चलन जोड्यांनी सर्वाधिक सतत CIP विचलन दाखवले आहे, विशेषतः 2008 नंतर. BIS संशोधन दस्तऐवजात असे की जागतिक स्तरावर USD निधीची मागणी इतकी मजबूत आहे की गुंतवणूकदार डॉलरची तरलता मिळविण्यासाठी CIP-निहित परतावा स्वीकारतात. उदयोन्मुख बाजार चलन जोड्या देखील मोठ्या प्रमाणात CIP विचलन प्रदर्शित करतात, परंतु हे अंशतः शुद्ध बाजारातील घर्षणाऐवजी वास्तविक पत आणि तरलता जोखीम दर्शवतात.
सीआयपी कॉर्पोरेट हेजिंग धोरणांशी कसे संबंधित आहे?
कॉर्पोरेशन भविष्यातील ज्ञात परकीय चलन रोख प्रवाह हेज करण्यासाठी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्सचा मोठ्या प्रमाणावर वापर करतात आणि त्या फॉरवर्ड्सची किंमत CIP द्वारे नियंत्रित केली जाते. जेव्हा CIP आधार रुंदावतो (व्याजातील फरकांच्या तुलनेत फॉरवर्ड महाग होतो), तेव्हा बहुराष्ट्रीय कंपन्यांसाठी हेजिंग खर्च वाढतो. उदाहरणार्थ, एक जपानी कंपनी जी USD मध्ये इनव्हॉइस करते आणि तिचे येन महसूल लॉक करू इच्छिते तेव्हा USD-JPY आधार गंभीरपणे नकारात्मक असेल तेव्हा उच्च हेजिंग खर्चास सामोरे जावे लागेल, ज्याचा थेट परिणाम निर्यात कराराच्या अर्थशास्त्रावर आणि प्रत्यावर्तन निर्णयांवर होईल.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !स्पष्ट CIP लवाद संधी ओळखताना व्यवहार खर्च आणि बिड-आस्क स्प्रेडकडे दुर्लक्ष करणे — एकूण विचलन क्वचितच वास्तववादी खर्च टिकून राहतात.
- !फॉरवर्ड प्रीमियम/सवलतीला व्याजदराच्या भिन्नतेसह गोंधळात टाकणे — उच्च देशांतर्गत दर म्हणजे विदेशी चलन फॉरवर्ड प्रीमियम, सवलत नाही.
- !टेनर फ्रॅक्शनसाठी समायोजित न करता वार्षिक दर वापरणे (उदा. 90-दिवसांच्या दरांना तिमाही कालावधीसाठी 4 ने भागणे आवश्यक आहे).
- !शोषण रोखणाऱ्या ताळेबंदाच्या मर्यादांचा विचार न करता CIP विचलनांना कायमस्वरूपी आर्बिट्राज सिग्नल म्हणून हाताळणे.
- !प्रतिबंधित चलनांसाठी नॉन-डिलीव्हरेबल फॉरवर्ड्स (NDFs) वर CIP सूत्र लागू करणे, जेथे वितरण जोखीम गणना अविश्वसनीय बनवते.
Pro Tip
1 वर्षाखालील कालावधीसाठी CIP ची गणना करताना, साधे व्याज (मनी मार्केट कन्व्हेन्शन) वापरा: F = S × (1 + r_d × T) / (1 + r_f × T), जेथे T हा वर्षाचा अपूर्णांक आहे. 1 वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसाठी चक्रवाढ व्याज वापरा.
Did you know?
मार्च 2020 च्या कोविड संकटादरम्यान 14 मध्यवर्ती बँकांसह फेडरल रिझर्व्हच्या आणीबाणीच्या स्वॅप लाईन्सने काही आठवड्यांत $450 अब्ज डॉलरची तरलता दिली, जवळजवळ एकट्याने EUR/USD स्वॅप मार्केटमध्ये -120 bps CIP विचलन बंद केले.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
साप्ताहिक गणित टिप्स मिळवा
दर आठवड्याला कॅल्क्युलेटर टिपा मिळवणाऱ्या १२,०००+ सदस्यांमध्ये सामील व्हा.