Wat is Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
De Tier 1-kapitaalratio is een fundamentele maatstaf voor de financiële kracht van een bank en het vermogen om verliezen op te vangen terwijl ze blijft opereren. Het vertegenwoordigt de verhouding tussen het kernkapitaal van een bank – voornamelijk gewone aandelen en ingehouden winsten – en haar totale risicogewogen activa (RWA). In tegenstelling tot eenvoudige hefboomratio's waarbij de totale activa worden gebruikt, weegt de Tier 1-ratio elke activacategorie op basis van het kredietrisiconiveau: staatsobligaties krijgen een gewicht van 0% (beschouwd als risicovrij), woninghypotheken 50% en commerciële leningen 100%. Deze risicowegingsbenadering, ontwikkeld in het kader van de Bazelse Akkoorden, zorgt ervoor dat banken meer kapitaal aanhouden tegen risicovollere activa. Tier 1-kapitaal is verdeeld in twee componenten: Common Equity Tier 1 (CET1), dat gewone aandelen, ingehouden winsten en andere onderdelen van het totaalresultaat omvat, en Additioneel Tier 1 (AT1), dat eeuwigdurende instrumenten omvat, zoals niet-cumulatief preferente aandelen en voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's). Toezichthouders, waaronder de Federal Reserve, OCC en FDIC, gebruiken de Tier 1-ratio als een primaire indicator van de solvabiliteit en het systeemrisico van een bank. Onder Bazel III – het internationale regelgevingskader dat na de financiële crisis van 2008 werd afgerond – moeten Amerikaanse banken een minimale CET1-ratio van 4,5%, een Tier 1-ratio van 6% en een totale kapitaalratio van 8% handhaven. Bovendien moeten banken een kapitaalconserveringsbuffer van 2,5% boven deze minima aanhouden, en worden mondiaal systeemrelevante banken (G-SIB's) geconfronteerd met toeslagen van 1 à 3,5%. Banken die onder de wettelijke minimumnormen vallen, worden geconfronteerd met beperkingen op dividendbetalingen, de terugkoop van eigen aandelen en bonusbetalingen, en kunnen in extreme gevallen onder curatele worden gesteld. Het begrijpen en monitoren van Tier 1-kapitaal is essentieel voor beleggers die bankaandelen evalueren, voor analisten die systeemrisico’s beoordelen en voor toezichthouders die de financiële stabiliteit waarborgen.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formule
▾
Berekening van de Tier1-kapitaalratio:
Stap 1: Identificeer de Tier 1-kapitaalcomponenten van de bank: tel CET1 (gewone aandelen, aanvullend gestort kapitaal, ingehouden winsten, AOCI) en AT1 (kwalificerende preferente aandelen, CoCo-obligaties) bij elkaar op, na wettelijke aftrekposten zoals goodwill en immateriële activa.
Stap 2: Bereken de risicogewogen activa door Bazel III-risicogewichten toe te passen op elke activacategorie: 0% voor staatsobligaties, 20% voor effecten van agentschappen, 50% voor woninghypotheken, 100% voor commerciële leningen en bedrijfsobligaties, en 150% voor niet-renderende leningen.
Stap 3: Tel alle risicogewogen activawaarden op de gehele balans van de bank bij elkaar op om tot de totale RWA te komen.
Stap 4: Verdeel het Tier 1-kapitaal door de totale risicogewogen activa en vermenigvuldig dit met 100 om de Tier 1-kapitaalratio te verkrijgen.
Stap 5: Bereken afzonderlijk de CET1-ratio door alleen het CET1-kapitaal te delen door de RWA. Dit is de ratio die het strengst wordt gecontroleerd.
Stap 6: Vergelijk de resultaten met de wettelijke minima: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, totaal kapitaal ≥ 8%, plus de instandhoudingsbuffer van 2,5%.
Stap 7: Pas indien van toepassing G-SIB-toeslagen toe (1–3,5% extra CET1 voor systeemrelevante banken) en evalueer de anticyclische kapitaalbuffer die is vastgesteld door de thuistoezichthouder van de bank.
Elke stap bouwt voort op de voorgaande en combineert de componentberekeningen tot een alomvattend Tier 1-kapitaalratioresultaat. De formule legt de wiskundige relaties vast die het gedrag van de Tier 1-kapitaalratio bepalen.Variabele uitleg
▾
| Symbool | Naam | Eenheid | Beschrijving |
|---|---|---|---|
| T1 | Tier 1-kapitaal | dollars ($) | Kernkapitaal inclusief CET1 (gewone aandelen, ingehouden winsten) en AT1 (kwalificerende preferente aandelen, CoCo-obligaties). |
| RWA | Risicogewogen activa | dollars ($) | Totale bankactiva aangepast op basis van de risicogewichten die volgens de Bazel III-richtlijnen aan elke activaklasse zijn toegekend. |
| CET1 | Common equity-tier 1 | dollars ($) | De kapitaalcomponent van de hoogste kwaliteit: gewone aandelen, ingehouden winsten en overige onderdelen van het totaalresultaat, na aftrek van aftrekposten. |
| T1R | Tier 1-kapitaalratio | percent (%) | Tier 1-kapitaal gedeeld door risicogewogen activa, uitgedrukt als een percentage. Minimale wettelijke vereiste: 6%. |
| CCB | Kapitaalbehoudbuffer | percent (%) | Een extra CET1-buffer van 2,5% boven het minimum, bedoeld om verliezen tijdens economische stress op te vangen. |
Hoe Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1Identificeer de Tier 1-kapitaalcomponenten van de bank: tel CET1 (gewone aandelen, aanvullend gestort kapitaal, ingehouden winsten, AOCI) en AT1 (kwalificerende preferente aandelen, CoCo-obligaties) bij elkaar op, na aftrek van wettelijke bepalingen zoals goodwill en immateriële activa.
- 2Bereken de risicogewogen activa door Bazel III-risicogewichten toe te passen op elke activacategorie: 0% voor staatsobligaties, 20% voor effecten van agentschappen, 50% voor woninghypotheken, 100% voor commerciële leningen en bedrijfsobligaties, en 150% voor niet-renderende leningen.
- 3Tel alle risicogewogen activawaarden op de gehele balans van de bank bij elkaar op om tot de totale RWA te komen.
- 4Verdeel het Tier 1-kapitaal door het totale risicogewogen vermogen en vermenigvuldig dit met 100 om de Tier 1-kapitaalratio te verkrijgen.
- 5Bereken afzonderlijk de CET1-ratio door alleen het CET1-kapitaal te delen door RWA – dit is de ratio die het strengst wordt gecontroleerd.
- 6Vergelijk de resultaten met de wettelijke minima: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, totaal kapitaal ≥ 8%, plus de instandhoudingsbuffer van 2,5%.
- 7Pas indien van toepassing G-SIB-toeslagen toe (1–3,5% extra CET1 voor systeemrelevante banken) en evalueer de anticyclische kapitaalbuffer die is vastgesteld door de toezichthouder in het thuisland van de bank.
Uitgewerkte voorbeelden
▾
Overschrijdt de minimumdrempel van 6% en de instandhoudingsbufferdrempel van 8,5%; geclassificeerd als 'goed gekapitaliseerd' door FDIC
De Tier 1-ratio van deze gemeenschapsbank van 8,95% overschrijdt ruimschoots het wettelijke minimum van 6% plus de instandhoudingsbuffervereiste van 2,5% van 8,5%. Volgens het Prompt Corrective Action (PCA)-raamwerk van de FDIC worden banken met Tier 1-ratio's van meer dan 8% geclassificeerd als 'Well Capitalized', de hoogste benaming, wat betekent dat ze geen PCA-gerelateerde beperkingen op dividenden of activiteiten ondervinden. Communautaire banken in dit bereik worden door de onderzoekers als financieel gezond beschouwd.
Beide statistieken overschrijden de minimumwaarden plus de conserveringsbuffer; bank heeft capaciteit voor een bescheiden kapitaalrendement
Met een CET1-ratio van 8,06% (boven het minimum van 7% + buffervereiste) en een Tier 1-ratio van 9,42% laat deze regionale bank een robuuste kapitalisatie zien. Het surplus boven de wettelijke minimumgrenzen – ongeveer 2,4 miljard dollar aan CET1-ruimte – biedt ruimte voor aandeelhoudersrendementen zoals dividenden en terugkopen. Het stresstestprogramma van de Federal Reserve (DFAST/CCAR) zou deze cijfers gebruiken als uitgangspunt voor de analyse van ongunstige en ernstig ongunstige scenario's.
Onder het minimum van 6% worden banken geconfronteerd met beperkingen op kapitaaluitkeringen en discretionaire bonusbetalingen
Een Tier 1-ratio van 5,83% valt onder het Bazel III-minimum van 6%. Volgens de regels voor snelle corrigerende maatregelen zou deze bank worden geclassificeerd als 'ondergekapitaliseerd' en onderworpen zijn aan verplichte beperkingen, waaronder een verbod op het uitkeren van dividenden, beperkingen op de groei van activa en de vereiste indiening van een kapitaalherstelplan. Toezichthouders zouden het onderzoekstoezicht waarschijnlijk intensiveren en bepaalde activiteiten kunnen beperken totdat de kapitaalpositie is hersteld.
Grote G-SIB die een aanzienlijke buffer behoudt boven de aangescherpte eisen; stresstestbuffer zorgt voor extra veerkracht
Voor een mondiaal systeemrelevante bank met een G-SIB-opslag van 2,5% is het effectieve CET1-minimum 4,5% + 2,5% instandhoudingsbuffer + 2,5% G-SIB-opslag = 9,5%. Met een werkelijke CET1-ratio van 12,4% heeft deze bank ongeveer $42 miljard aan kapitaaloverschot boven haar totale behoefte. Deze buffer is doelbewust opgezet: de grote banken mikken op 100 tot 200 basispunten boven hun gestresseerde kapitaalvereiste om het vertrouwen van de aandeelhouders te behouden en de capaciteit voor onverwachte verliezen vrij te houden.
Praktische toepassingen
▾
Analyse van het eigen vermogen van banken: beleggers vergelijken de Tier 1-ratio's van vergelijkbare banken om de relatieve financiële kracht en het kapitaalrendement te beoordelen. Dit vormt een belangrijk toepassingsgebied voor de Tier 1-kapitaalratio in professionele en analytische contexten waar nauwkeurige berekeningen van de Tier 1-kapitaalratio direct ondersteuning bieden voor geïnformeerde besluitvorming, strategische planning en prestatie-optimalisatie
Regelgevend onderzoek: bankonderzoekers gebruiken de Tier 1-ratio als primaire maatstaf bij het bepalen van de CAMELS-rating, wat een belangrijk toepassingsgebied vertegenwoordigt voor de Tier1-kapitaalratio in professionele en analytische contexten waar nauwkeurige berekeningen van de Tier 1-kapitaalratio direct ondersteuning bieden voor geïnformeerde besluitvorming, strategische planning en prestatie-optimalisatie
Due diligence bij fusies en overnames: overnemende banken beoordelen de beoogde Tier 1-ratio's om de gecombineerde kapitaaltoereikendheid na de fusie te bepalen, wat een belangrijk toepassingsgebied voor de Tier1-kapitaalratio vertegenwoordigt in professionele en analytische contexten waar nauwkeurige berekeningen van de Tier1-kapitaalratio direct ondersteuning bieden voor geïnformeerde besluitvorming, strategische planning en prestatie-optimalisatie
Analyse van obligatieratings: ratingbureaus verwerken Tier 1-ratio's in de kredietratings van banken, wat van invloed is op de financieringskosten, wat een belangrijk toepassingsgebied voor de Tier 1-kapitaalratio vertegenwoordigt in professionele en analytische contexten waar nauwkeurige berekeningen van de Tier 1-kapitaalratio direct ondersteuning bieden voor geïnformeerde besluitvorming, strategische planning en prestatie-optimalisatie
Modellering van stresstests: risicomanagers gebruiken de Tier 1-ratio als uitgangspunt voor de interne beoordeling van de kapitaaltoereikendheid (ICAAP), wat een belangrijk toepassingsgebied vertegenwoordigt voor de Tier 1-kapitaalratio in professionele en analytische contexten waar nauwkeurige berekeningen van de Tier 1-kapitaalratio direct ondersteuning bieden voor geïnformeerde besluitvorming, strategische planning en prestatie-optimalisatie
Bijzondere gevallen
▾
Contracyclische kapitaalbuffer (CCyB)
Regelgevers kunnen tijdens perioden van buitensporige kredietgroei een CCyB van 0–2,5% extra CET1 activeren om de systeemveerkracht op te bouwen. Wanneer de buffer tijdens een recessie wordt vrijgegeven, kunnen banken verliezen opvangen zonder de minima te overschrijden. De Amerikaanse CCyB is sinds de introductie ervan vastgesteld op 0%.
Tijdelijke AOCI-opt-out
Het was banken (niet-geavanceerde benaderingsinstellingen) historisch gezien toegestaan om de geaccumuleerde schommelingen van het overige totaalresultaat (AOCI) in het CET1 niet op te nemen, waardoor de mark-to-market-volatiliteit van obligatieportefeuilles werd vermeden. De ineenstorting van de SVB in 2023, deels veroorzaakt door niet-erkende obligatieverliezen, leidde tot voorstellen om deze opt-out voor banken van meer dan $100 miljard af te schaffen.'}
Extreem grote of kleine inputwaarden in de Tier1-kapitaalratio kunnen naar Tier1 leiden
Extreem grote of kleine invoerwaarden in de Tier1-kapitaalratio kunnen de berekeningen van de Tier1-kapitaalratio buiten het gebruikelijke operationele bereik brengen. Hoewel ze wiskundig geldig zijn, weerspiegelen de resultaten van extreme inputs mogelijk niet de realistische Tier 1-kapitaalratioscenario's en moeten ze met voorzichtigheid worden geïnterpreteerd. Bij professionele tier1-kapitaalratio-instellingen duiden extreme waarden vaak op meetfouten, ongebruikelijke omstandigheden of randgevallen die aanvullende analyse verdienen. Gebruik gevoeligheidsanalyse om te begrijpen hoe de resultaten veranderen binnen plausibele invoerbereiken, in plaats van te vertrouwen op berekeningen met enkele extreme gevallen.
Bazel III minimumkapitaalvereisten (implementatie in de VS)
▾
| Kapitaalmaatregel | Minimale verhouding | + Conserveringsbuffer | Effectief minimum | Goed gekapitaliseerde drempel |
|---|---|---|---|---|
| CET1-ratio | 4,5% | +2,5% | 7,0% | 6,5% |
| Tier 1-ratio | 6,0% | +2,5% | 8,5% | 8,0% |
| Totale kapitaalratio | 8,0% | +2,5% | 10,5% | 10,0% |
| Hefboomratio (SLR) | 3,0% | N/A | 3,0% | 5,0% |
| G-SIB-toeslag | 1,0–3,5% | Toegevoegd aan CET1 min | Varieert | Varieert |
Veelgestelde vragen
▾
Wat is het verschil tussen Tier 1- en Tier 2-kapitaal?
Tier 1-kapitaal vertegenwoordigt het kernkapitaal van de bank van de hoogste kwaliteit dat permanent beschikbaar is om verliezen op te vangen: voornamelijk gewone aandelen, ingehouden winsten en in aanmerking komende niet-cumulatieve preferente aandelen. Tier 2-kapitaal is aanvullend kapitaal van lagere kwaliteit dat alleen verliezen kan opvangen in een scenario waarin de zorgen zijn verdwenen (wanneer de bank failliet gaat). Tier 2 omvat instrumenten zoals achtergestelde schulden met een looptijd van minimaal vijf jaar, bepaalde converteerbare instrumenten en reserves voor kredietverliezen tot 1,25% van de RWA. Onder Bazel III kan Tier 2 meetellen voor de totale kapitaalratio (minimaal 8%), maar is beperkt tot 100% van het Tier 1-kapitaal. Het cruciale onderscheid is dat Tier 1 verliezen kan absorberen terwijl een bank blijft opereren, terwijl Tier 2-kapitaal alleen bescherming biedt aan crediteuren tijdens faillissementen.
Hoe worden risicogewichten toegewezen aan verschillende beleggingscategorieën?
Volgens de gestandaardiseerde benadering van Basel III worden door toezichthouders risicogewichten vastgesteld op basis van het kredietrisico van elke activaklasse. Contant geld en deposito's bij centrale banken: 0%. OESO-staatsobligaties: 0%. Bankreserves bij centrale banken: 0%. Woninghypotheken (loan-to-value lager dan 80%): 35-50%. Commercieel vastgoed: 100–150%. Bedrijfsleningen (investment grade): 100%. Ongedekt consumentenkrediet: 75-100%. Niet-renderende leningen: 150%. Aandelenbeleggingen: 100–250%. Zeer complexe of illiquide activa: 150%+. Banken die de Internal Ratings-Based (IRB)-benadering gebruiken, kunnen hun eigen modellen gebruiken om risicogewichten te schatten, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders en minimale outputvloeren. De gestandaardiseerde benaderingsgewichten worden bijgewerkt onder de 'finalisatie'-regels van Bazel III (soms Bazel IV genoemd) om de variabiliteit tussen de gestandaardiseerde en IRB-benaderingen te verminderen.
Wat gebeurt er als de Tier 1-ratio van een bank onder het minimum komt?
In het kader van het Prompt Corrective Action (PCA)-kader van de Federal Reserve worden verplichte en discretionaire toezichtmaatregelen in gang gezet naarmate de kapitaalratio's dalen. Een bank met een Tier 1-ratio van minder dan 6% maar meer dan 4% wordt geclassificeerd als 'ondergekapitaliseerd': zij moet een kapitaalherstelplan indienen, mag haar activa niet met meer dan 5% laten groeien zonder goedkeuring van de toezichthouder, en het is verboden dividenden of discretionaire bonussen uit te betalen. Onder de 4% Tier 1 raakt een bank 'aanzienlijk ondergekapitaliseerd' en wordt zij geconfronteerd met verplichte vereisten om kapitaal aan te trekken, interbancaire leningen te beperken, en kan zij verplicht worden nieuwe aandelen uit te geven of te fuseren met een gezondere instelling. Onder de 2% Tier 1 (of insolvabel) wordt de bank geclassificeerd als 'kritiek ondergekapitaliseerd' en zijn toezichthouders verplicht om binnen 90 dagen een curator of curator aan te stellen, waardoor de bank feitelijk in FDIC-resolutie komt te staan.
Wat is het verschil tussen de Tier 1-ratio en de leverage ratio?
De Tier 1-kapitaalratio maakt gebruik van risicogewogen activa in de noemer, wat betekent dat banken krediet krijgen voor het aanhouden van activa met een laag risico, zoals staatsobligaties. De aanvullende hefboomratio (SLR) maakt gebruik van de totale blootstelling (de totale activa plus posten buiten de balanstelling) zonder enige risicoweging. Dit betekent dat een bank die zwaar belegd is in staatsobligaties een veel hogere Tier 1-ratio zou hebben dan de leverage-ratio, omdat het risicogewicht van 0% op staatsobligaties de RWA dramatisch verlaagt, terwijl de totale blootstelling (voor de SLR) onveranderd blijft. Bazel III vereist dat banken een SLR van ten minste 3% aanhouden, en de Amerikaanse verbeterde SLR-regels (eSLR) vereisen dat de acht grootste banken 5% (op holdingniveau) en 6% (op verzekerd depositoniveau) aanhouden. De hefboomratio dient als vangnet tegen buitensporige balansgroei, zelfs bij ogenschijnlijk weinig risicovolle activa.
Hoe verhogen banken hun Tier 1-kapitaalratio?
Banken kunnen hun Tier 1-ratio verbeteren via twee gelijktijdige hefbomen: het verhogen van de teller (Tier 1-kapitaal) of het verkleinen van de noemer (risicogewogen activa). Kapitaalopbouwende strategieën omvatten: het inhouden van winst in plaats van het uitkeren van dividenden, het uitgeven van nieuwe gewone aandelen (verwaterend voor bestaande aandeelhouders), het uitgeven van in aanmerking komende AT1-instrumenten zoals eeuwigdurende preferente aandelen of CoCo-obligaties, en het opschorten van de terugkoop van eigen aandelen. Strategieën voor het verminderen van RWA omvatten: het verkopen of securitiseren van risicovollere kredietportefeuilles, het verschuiven van de activamix naar activa met een lager risico (staatsobligaties in plaats van bedrijfsleningen), het verminderen van blootstellingen buiten de balanstelling en het gebruik van instrumenten voor het beperken van kredietrisico's, zoals garanties of onderpandovereenkomsten. Banken verminderen ook de wettelijke aftrekposten (goodwill, uitgestelde belastingvorderingen) door overnames te vermijden die immateriële activa creëren of door belastbare inkomsten te genereren om uitgestelde belastingvoordelen te realiseren.
Wat zijn stresstests en hoe verhouden deze zich tot kapitaalratio's?
Stresstests zijn regelgevingsoefeningen die projecteren hoe de kapitaalratio's van een bank zouden veranderen onder ernstig ongunstige economische scenario's – doorgaans een werkloosheidspercentage van 10%, een daling van de aandelenmarkt met 50% en een ernstige recessie. In de VS voert de Federal Reserve jaarlijkse stresstests uit in het kader van de Dodd-Frank Act Stress Test (DFAST) en Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) voor banken met meer dan $100 miljard aan activa. De Fed modelleert de verliezen van elke bank over haar gehele portefeuille onder hypothetische scenario's en bepaalt de minimale kapitaalratio die de bank zou bereiken. Banken moeten aantonen dat zelfs onder het ernstig ongunstige scenario hun CET1-ratio niet onder de 4,5% komt. De resultaten van de stresstest bepalen de Stress Capital Buffer (SCB) van elke bank, die wordt toegevoegd aan de minimale CET1-vereiste, wat doorgaans resulteert in effectieve CET1-vereisten van 7–10% voor grote banken.
Hoe verschilt de Tier 1-kapitaalratio voor internationale banken?
Het Bazel III-raamwerk bepaalt een mondiale bodem, maar de implementatiedetails variëren per rechtsgebied. Amerikaanse banken zijn onderworpen aan regels van de Federal Reserve, OCC en FDIC waarin Bazel III is opgenomen met bepaalde Amerikaans-specifieke wijzigingen. Europese banken volgen de Kapitaalvereistenverordening (CRR) en de Kapitaalvereistenrichtlijn (CRD) waarmee Bazel III binnen de EU wordt geïmplementeerd. Sommige jurisdicties hanteren strengere regels. Zo vereist het Zwitserse 'Zwitserse Finse' land bijvoorbeeld dat de grootste banken van het land de CET1-ratio's ruim boven de Bazelse minima handhaven. Banken uit opkomende markten hebben vaak te maken met vergelijkbare minima, maar hanteren mogelijk verschillende definities van in aanmerking komende kapitaalinstrumenten. Het Bazels Comité voor Bankentoezicht (BCBS) publiceert regelmatig implementatiemonitoringsrapporten waarin wordt beoordeeld hoe consistent de lidstaten het raamwerk toepassen, waarbij de resterende internationale verschillen worden benadrukt.
Veelgemaakte fouten om te vermijden
▾
- !Het verwarren van de Tier 1-kapitaalratio met eenvoudige hefboomwerking: de risicoweging van activa is een cruciaal onderscheid dat ervoor kan zorgen dat deze ratio's aanzienlijk uiteenlopen.
- !Het negeren van inhoudingen op CET1 zoals goodwill, andere immateriële activa en overtollige uitgestelde belastingvorderingen, waardoor het toetsingsvermogen onder het boekvermogen wordt teruggebracht.
- !Het gebruik van totale activa in plaats van risicogewogen activa in de noemer, wat resulteert in een ratio die niet in overeenstemming is met de wettelijke definities.
- !Het vergeten om blootstellingen buiten de balanstelling (leningsverplichtingen, kredietbrieven, derivaten) mee te nemen in de RWA-berekeningen – dit kan de RWA van een bank aanzienlijk verhogen.
- !Door de minimumratio als doelstelling te beschouwen, streeft het prudente management van banken ernaar ratio's ruim boven de minima te stellen om buffer te bieden voor onverwachte verliezen en vertrouwen van de toezichthouders.
Pro Tip
Onder Bazel III bedraagt de minimale Common Equity Tier 1 (CET1)-ratio 4,5%. Banken mikken doorgaans op een buffer van meer dan 10% om een buffer boven de minima te bieden en het marktvertrouwen te behouden.
Wist je dat?
Tijdens de financiële crisis van 2008 hadden verschillende grote banken Tier 1-ratio's die onder de Bazel I-regels toereikend leken, maar onvoldoende bleken te zijn – een belangrijke motor voor de Bazel III-revisie die de kapitaalvereisten aanzienlijk aanscherpte.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referenties
Ratings & comments
Ontvang wekelijkse wiskundetips
Sluit u aan bij 12.000+ abonnees die elke week rekenmachinetips krijgen.