Het berekenen van aandelenrendementen is essentieel voor beleggers om de beleggingsprestaties te evalueren en verschillende aandelen te vergelijken. Als u begrijpt hoe u eenvoudige rendementen, rendementen op jaarbasis en totaalrendement inclusief dividenden kunt berekenen, kunt u weloverwogen investeringsbeslissingen nemen en de prestaties van uw portefeuille volgen.

Wat is voorraadrendement?

Aandelenrendement meet de winst of het verlies uit beleggen in een aandeel, uitgedrukt als een percentage. Het houdt rekening met prijsstijgingen en ontvangen dividenden. Een positief rendement duidt op winst; een negatief rendement duidt op een verlies.

Eenvoudige retourformule

De basisformule voor het berekenen van het aandelenrendement:

Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%

Voorbeeld 1: Voorraad met alleen prijswaardering

Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0

Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%

Voorbeeld 2: Voorraad met prijsdaling

Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5

Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%

Voorbeeld 3: Aandelen met dividendinkomsten

Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4

Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%

Jaarlijks rendement

Voor beleggingen die langer of korter dan één jaar worden aangehouden, berekent u het rendement op jaarbasis:

Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1

Voorbeeld: investering gedurende 3 jaar

Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years

Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%

Tabel met voorbeelden van voorraadretouren

Aankoop Huidig Dividenden Totaal rendement Opbrengst %
$50 $60 $2 $12 24%
$100 $95 $3 -$2 -2%
$25 $40 $1 $16 64%
$200 $210 $10 $20 10%
$75 $65 $0 -$10 -13.3%

Totaalrendement met meerdere dividenden

Wanneer een aandeel meerdere keren dividend uitkeert tijdens uw bezitsperiode, telt u alle dividenden bij elkaar op:

Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price

Voorbeeld: aandelen aangehouden voor 2 jaar met kwartaaldividenden

Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4

Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%

Dividendrendement

Scheid de dividendcomponent van het totaalrendement:

Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation

Voorbeeld:

Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110

Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%

Beleggingsprestaties vergelijken

Voorraad Aankoop Verkopen Dividenden Opbrengst Opbrengst %
A $100 $125 $5 $30 30%
B $50 $72 $2 $24 48%
C $200 $240 $10 $50 25%

Aandeel B heeft het hoogste rendementspercentage, hoewel Aandeel A de hoogste absolute winst had.

Jaarlijks rendement met verschillende tijdsperioden

6 months:    Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years:     Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years:     Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1

Voorbeeld: 6 maanden retourneren

6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%

Impact van timing op rendementen

Voorbeeld: Dollarkostengemiddelde

Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares

Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64

If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%

Voor belasting gecorrigeerde aangiften

Houd er rekening mee dat beleggingsrendementen vaak onderworpen zijn aan belastingen:

After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)

Voorbeeld:

Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%

Overwegingen uit de echte wereld

Bij het berekenen van het werkelijke voorraadrendement:

  1. Houd rekening met vergoedingen en commissies
  2. Denk aan belastingen op vermogenswinsten
  3. Neem alle dividenden en uitkeringen op
  4. Pas aan voor aandelensplitsingen
  5. Houd rekening met herbelegde dividenden voor vergelijkingen op de lange termijn

Vergelijking met benchmarks

Vergelijk uw aandelenrendementen altijd met relevante benchmarks:

S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed

Gebruik onze Stock Return Calculator om direct het rendement voor uw beleggingsportefeuille te berekenen.