CDI Return Calculator
Wat is Brazil CDI Return Calculator?
▾
De CDI (Certificado de Depósito Interbancário) is de belangrijkste interbancaire depositorente van Brazilië, die door banken wordt gebruikt om elkaar 's nachts geld te lenen. Het volgt nauwgezet de SELIC-rente (de daggeldrente van de Braziliaanse centrale bank) en dient als benchmark voor bijna alle vastrentende beleggingen in Brazilië. De meeste Braziliaanse vastrentende producten – CDB (Certificate of Bank Deposit), LCI (Real Estate Credit Notes), LCA (Agribusiness Credit Notes), LCI’s en RDB’s – worden genoteerd als een percentage van de CDI in plaats van als een vaste rente. Een CDB met 100% CDI levert bijvoorbeeld ongeveer het CDI-percentage op; een CDB bij 120% CDI levert 20% meer op dan CDI. De CDI is historisch gezien hoog geweest in Brazilië – medio 2024 bedroeg deze jaarlijks ongeveer 10,4% – als gevolg van het structureel hogere renteklimaat in Brazilië in vergelijking met ontwikkelde economieën. Inkomstenbelasting op vastrentende rendementen in Brazilië maakt gebruik van een regressieve tabel: 22,5% op winsten uit beleggingen die maximaal 180 dagen worden aangehouden, 20% van 181 tot 360 dagen, 17,5% van 361 tot 720 dagen en 15% op winsten die langer dan 720 dagen worden aangehouden. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) – een belasting op financiële transacties – is van toepassing op vroegtijdige opnames binnen de eerste 30 dagen tegen tarieven die dalen van 96% op dag 1 tot 0% vanaf dag 30. LCI- en LCA-beleggingen zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting voor individuele beleggers, waardoor ze bijzonder aantrekkelijk zijn bij gelijkwaardige of lagere CDI-percentages. CDB's zijn de standaard belastbare benchmark; LCI/LCA's bij 80% CDI kunnen financieel gelijkwaardig zijn aan een CDB bij 97% CDI, rekening houdend met de belastingvrijstelling.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formule
▾
Brutorendement = Hoofdsom × CDI-tarief × (CDI-percentage / 100) × Dagen / 360; Nettorendement (belastbaar) = brutorendement × (1 - IR-tarief); Effectief vergelijkbaar tarief: LCI/LCA-tarief × 100% = CDB-belastbaar tarief × (1 - IR-tarief); CDI tot SELIC-ratio ≈ 99,8-100%Variabele uitleg
▾
| Symbool | Naam | Eenheid | Beschrijving |
|---|---|---|---|
| principal | Geïnvesteerd bedrag | — | Bedrag dat is geïnvesteerd in het vastrentende product, wat een belangrijke parameter is in de berekening van het Braziliaanse CDI-rendement en dat rechtstreeks van invloed is op het uiteindelijke berekende resultaat |
| cdiRate | Huidige jaarlijkse CDI | — | Huidig jaarlijks CDI-percentage (ongeveer gelijk aan SELIC), wat een sleutelparameter is in de berekening van de cdi-rendementberekening in Brazilië die rechtstreeks van invloed is op het uiteindelijke berekende resultaat |
| cdiPercent | Het CDI-percentage | — | Het CDI-percentage van de investering (bijvoorbeeld 100%, 110%, 88%) |
| holdingDays | Aantal dagen | — | Aantal dagen dat de belegging wordt aangehouden: bepaalt het IR-tariefniveau |
| irRate | Tarief inkomstenbelasting: | — | Tarief inkomstenbelasting: 22,5% (≤180d), 20% (181-360d), 17,5% (361-720d), 15% (>720d) |
Hoe Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1Identificeer het beleggingsproduct: CDB (belastbaar), LCI (vrijgesteld) of LCA (vrijgesteld) en het aangeboden CDI-percentage.
- 2Bekijk de actuele CDI-rente die dagelijks door CETIP/B3 wordt gepubliceerd.
- 3Bereken het brutorendement: hoofdsom × CDI-rente × percentage van de CDI × bezitsperiode in dagen / 360.
- 4Voor belastbare producten (CDB) past u het toepasselijke IR-tarief toe op basis van de bezitsperiode (22,5%, 20%, 17,5% of 15%).
- 5Voor LCI/LCA wordt het volledige brutorendement ingehouden, zonder inkomstenbelasting.
- 6Controleer op IOF bij opnames binnen de eerste 30 dagen – vermijd vroegtijdige aflossing van vastrentende beleggingen.
- 7Vergelijk LCI/LCA versus CDB met behulp van de equivalente rendementsformule om te bepalen welke het betere rendement na belastingen biedt.
Uitgewerkte voorbeelden
▾
361-720 dagen aangehouden = 17,5% IR-percentage; IR ingehouden aan de bron door de bank
R$ 50.000 × 10,4% = R$ 5.200 bruto. IR bij 17,5% = R$910. Netto = R$5.200 - R$910 = R$4.290. Netto rendement = 8,58%.
LCI is vrijgesteld van IR; 88% CDI belastingvrij = beter dan 100% CDI na 17,5% belasting
LCI: R$50.000 × 10,4% × 88% = R$4.576 netto (geen belasting). CDB 100% netto: R$4.290. LCI wint met R$286.
IOF plus IR op kortetermijnaflossingen maakt vervroegde uittredingen zeer kostbaar
IOF = R$100 × 50% = R$50. Na IOF: winst van R$ 50. IR 22,5% op R$50 = R$11,25. Netto = R$50 - R$11,25 = R$38,75.
Elke LCI boven 85% CDI verslaat een CDB met 100% CDI die langer dan 2 jaar wordt aangehouden
CDB netto = 100% × (1-15%) = 85% CDI-equivalent. LCI bij 85% CDI = hetzelfde netto. LCI bij 87% CDI = beter.
Praktische toepassingen
▾
Een belegger die een CDB van 105% CDI vergelijkt met een LCI van 90% CDI om te bepalen welke het betere rendement na belastingen biedt voor een horizon van 12 maanden. Deze applicatie wordt vaak gebruikt door professionals die nauwkeurige kwantitatieve analyse nodig hebben ter ondersteuning van besluitvorming, budgettering en strategische planning op hun respectieve vakgebieden
Een financieel adviseur die aan een klant uitlegt waarom LCI/LCA altijd moet worden overwogen vóór CDB als de tarieven vergelijkbaar zijn. Beroepsbeoefenaars uit de sector vertrouwen op deze berekening om prestaties te benchmarken, alternatieven te vergelijken en naleving van gevestigde normen en wettelijke vereisten te garanderen
Een gepensioneerde die het maandelijkse inkomen berekent van R$ 500.000, geïnvesteerd tegen 100% CDI na inkomstenbelasting, om de kosten van levensonderhoud te plannen. Academische onderzoekers en studenten gebruiken deze berekening om theoretische modellen te valideren, cursusopdrachten te voltooien en een dieper inzicht in de onderliggende wiskundige principes te ontwikkelen.
Een universiteitsstudent die kiest tussen een dagelijkse liquiditeits-CDB (85% CDI) en een 6-maands CDB (105% CDI) voor een noodfonds. Financiële analisten en planners nemen deze berekening op in hun workflow om nauwkeurige voorspellingen te doen, risicoscenario's te evalueren en datagestuurde aanbevelingen aan belanghebbenden te presenteren
Een accountant die de IR-inhouding berekent op de jaarlijkse CDB-aflossingen van een klant voor de IRPF-aangifte. Deze applicatie wordt vaak gebruikt door professionals die nauwkeurige kwantitatieve analyses nodig hebben ter ondersteuning van besluitvorming, budgettering en strategische planning op hun respectieve vakgebieden
Bijzondere gevallen
▾
CDB met liquiditeit (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB met liquiditeit (Liquidez Diária)', 'body': 'Sommige CDB's bieden dagelijkse liquiditeit (resgate diário), waardoor terugbetaling op elk moment mogelijk is. Deze bieden echter doorgaans lagere CDI-percentages (80-95%) vergeleken met vergrendelde CDB's (95-115%). De afweging tussen liquiditeit en hogere rentetarieven is een belangrijke investeringsbeslissing, met name bij de toewijzing van noodfondsen.'} Wanneer gebruikers dit scenario tegenkomen in berekeningen van cdi-rendementsberekeningen in Brazilië, moeten ze verifiëren dat hun invoerwaarden binnen het verwachte bereik vallen voordat de formule betekenisvolle resultaten oplevert. Ingangen die buiten het bereik vallen, kunnen leiden tot wiskundig geldige maar praktisch betekenisloze resultaten die de werkelijke omstandigheden niet weerspiegelen.
Tesouro Direto versus CDB
{'title': 'Tesouro Direto versus CDB', 'body': 'Tesouro Direto is het platform voor Braziliaanse staatsobligaties dat beschikbaar is voor particuliere beleggers. Tesouro SELIC-obligaties functioneren op dezelfde manier als CDB met 100% SELIC/CDI, maar worden uitgegeven door de federale overheid (geen kredietrisico). Tesouro Direto is onderworpen aan dezelfde IR-regressieve tabel als CDB, maar heeft geen FGC-limiet – het wordt gesteund door de regering zelf.'}
Prefixado (vooraf vaste) investeringen
{'title': 'Prefixado (vooraf vaste) beleggingen', 'body': 'In plaats van CDI-gekoppelde (post-vaste) beleggingen kunnen beleggers kiezen voor vooraf vastgestelde instrumenten waarvan het jaarlijkse rendement vastligt op het moment van aankoop. Vooraf vastgestelde CDB's beschermen tegen CDI-renteverlagingen, maar presteren minder als de CDI stijgt. De beslissing tussen post-fixed en pre-fixed hangt af van de renteverwachtingen.'}
Indexado en IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'IPCA-geïndexeerde instrumenten (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) betalen een vaste premie boven de officiële inflatie-index. Deze beschermen tegen inflatie en zijn geschikt voor langetermijndoelen. Net als andere vastrentende producten zijn ze onderworpen aan dezelfde regressieve IR-tabel op basis van de bezitsperiode.'} Wanneer ze dit scenario tegenkomen in berekeningen van cdi-rendementsberekeningen in Brazilië, moeten gebruikers verifiëren dat hun invoerwaarden binnen het verwachte bereik vallen voordat de formule betekenisvolle resultaten oplevert. Ingangen die buiten het bereik vallen, kunnen leiden tot wiskundig geldige maar praktisch betekenisloze resultaten die de werkelijke omstandigheden niet weerspiegelen.
Brazilië Cdi Return Calc-referentiegegevens
▾
| Vasthoudperiode | IR-snelheid | Voorbeeld: 10,4% CDI bruto | Netto rendement |
|---|---|---|---|
| Tot 180 dagen | 22,5% | R$10.400 bruto op R$100K | R$8.060 netto = 8,06% |
| 181 tot 360 dagen | 20,0% | R$10.400 bruto op R$100K | R$8.320 netto = 8,32% |
| 361 tot 720 dagen | 17,5% | R$10.400 bruto op R$100K | R$8.580 netto = 8,58% |
| Boven 720 dagen | 15,0% | R$10.400 bruto op R$100K | R$8.840 netto = 8,84% |
| LCI/LCA (elke periode) | 0% vrijgesteld | R$10.400 bruto op R$100K | R$10.400 netto = 10,40% |
Veelgestelde vragen
▾
Wat is het CDI-tarief en waar kan ik het vinden?
De CDI is een interbancaire dagrente die dagelijks wordt gepubliceerd door B3 (voorheen CETIP). Het volgt nauwlettend de SELIC-rente die is vastgesteld door de Copom (het Monetary Policy Committee van Banco Central). De CDI is te vinden op de B3-website, grote investeringsplatforms of financiële nieuwsportals. Medio 2024 bedroeg dit jaarlijks ongeveer 10,4%.
Wat is het verschil tussen CDB en LCI/LCA?
Een CDB (Certificado de Depósito Bancário) is een bankdepositocertificaat; het is belastbaar, waarbij IR aan de bron wordt toegepast op basis van de bezitsperiode. LCI's (Letras de Crédito Imobiliário) en LCA's (Letras de Crédito do Agronegócio) zijn kredietinstrumenten ter ondersteuning van de vastgoed- of agribusinesssector. Ze zijn vrijgesteld van IR voor individuele beleggers, waardoor ze aantrekkelijker worden tegen gelijkwaardige tarieven.
Is mijn investering beschermd als de bank failliet gaat?
CDB-, LCI- en LCA-beleggingen tot R$250.000 per CPF per instelling worden beschermd door FGC (Fundo Garantidor de Créditos), het Braziliaanse depositogarantie-equivalent. Dit dekt maximaal R$1 miljoen per CPF voor alle door de FGC beschermde instellingen binnen een periode van vier jaar. Deze bescherming maakt vastrentende producten van banken zeer veilig voor bedragen binnen de limiet.
Wat is IOF en hoe werkt het?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) is een belasting op financiële transacties, inclusief vervroegde aflossing van vastrentende beleggingen binnen de eerste 30 dagen. Het IOF-tarief daalt elke dag van 96% op dag 1 naar 0% vanaf dag 30. Na 30 dagen is er geen IOF meer van toepassing. Op de brutowinst vóór inkomstenbelasting is IOF van toepassing.
Wat zijn de 'come-cotas' en is deze van toepassing op CDI-beleggingen?
Come-cotas is een halfjaarlijks belastinginningsmechanisme dat in mei en november wordt toegepast op vastrentende fondsen (FIF's) tegen 15% of 20% op de opgebouwde winsten. Directe CDB-, LCI- en LCA-investeringen zijn NIET onderworpen aan come-cotas; er wordt alleen belasting geheven bij aflossing. Fondsen die in deze instrumenten beleggen (niet in de directe producten) kunnen onderhevig zijn aan come-cotas.
Worden CDB-aangiften aangegeven in de IRPF?
IR op CDB-rendementen wordt door de bank aan de bron ingehouden: de belegger ontvangt het nettobedrag automatisch. De CDB-investering en -rendementen moeten nog steeds worden aangegeven in de jaarlijkse IRPF in de sectie 'Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva'. Omdat er al IR is ingehouden, is er bij de jaaraangifte geen bijtelling verschuldigd.
Wat gebeurt er met CDI-beleggingen als de SELIC-rente daalt?
CDI volgt SELIC op de voet. Als de Copom de SELIC-rente verlaagt, daalt de CDI dienovereenkomstig, waardoor het rendement op CDI-gekoppelde beleggingen vanaf dat moment afneemt. Post-vaste CDI-investeringen passen zich dynamisch aan: ze verdienen elke dag het huidige CDI-tarief. Vooraf vastgestelde CDB-investeringen tegen een vaste rente worden niet beïnvloed door daaropvolgende SELIC-wijzigingen.
Kunnen buitenlanders in Brazilië investeren in CDI-gekoppelde producten?
Niet-ingezeten buitenlanders kunnen beleggen in Braziliaanse vastrentende waarden via specifieke gereguleerde kanalen (Resolução 4.373 of buitenlandse directe beleggingsrekeningen). Op inkomsten die naar het buitenland worden overgemaakt, wordt bronbelasting ingehouden. De regels zijn complex en vereisen dat een lokale bewaarder of bank de investering faciliteert. Dit is een belangrijke overweging bij het werken met Braziliaanse cdi-retourberekeningen in praktische toepassingen. Het antwoord hangt af van de specifieke invoerwaarden en de context waarin de berekening wordt toegepast.
Veelgemaakte fouten om te vermijden
▾
- !CDB-beleggingen vóór 30 dagen inwisselen, met zowel IOF als het hoogste IR-tarief van 22,5%, waardoor het effectieve rendement zeer laag is.
- !Als we LCI/LCA-tarieven vergelijken met CDB-tarieven zonder correctie voor de belastingvrijstelling: LCI bij 87% CDI is voor de meeste beleggingsperioden beter dan CDB bij 100% CDI.
- !Het negeren van de FGC-limiet van R$250.000 per instelling en het concentreren van al het spaargeld bij één bank.
- !Verwarring van CDI (interbancaire rente) met SELIC – ze liggen heel dichtbij maar zijn niet identiek; controleer altijd welke benchmark van toepassing is.
- !Kiezen voor een CDB met dagelijkse liquiditeit van 85% CDI, terwijl een noodfonds beter in een 100% CDI CDB kan worden aangehouden met een opzegtermijn van 30 dagen.
- !Het niet aangeven van CDB- en andere vastrentende posities in de jaarlijkse IRPF Bens e Direitos-sectie – ook al wordt IR aan de bron ingehouden, aangifte is verplicht.
Pro Tip
Voor bezitsperioden langer dan 2 jaar daalt het IR-tarief naar 15%. Combineer dit met kennis over LCI/LCA-belastingvrijstelling om altijd het equivalente tarief na IR te berekenen voordat u twee vastrentende producten vergelijkt. Het product met het hoogste nettorendement na belastingen voor uw verwachte beleggingsperiode is altijd de juiste keuze.
Wist je dat?
Brazilië kent al tientallen jaren een van de hoogste reële rentetarieven ter wereld. Het SELIC-percentage piekte in 2003 op 26,5% en lag in de periode 2022-2024 tussen de 10 en 13,75%. Dit hoge renteklimaat maakt Braziliaanse vastrentende waarden naar mondiale maatstaven uniek aantrekkelijk. Terwijl Europese beleggers bijna nul verdienen op spaargeld, behalen Brazilianen dubbelcijferige rendementen op door de overheid gegarandeerde instrumenten.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referenties
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Lees meer →Ontvang wekelijkse wiskundetips
Sluit u aan bij 12.000+ abonnees die elke week rekenmachinetips krijgen.