Government Pension Offset Calculator

De Government Pension Offset (GPO) Calculator bepaalt hoeveel een sociale zekerheidsuitkering voor echtgenoten of nabestaanden zal worden verlaagd wanneer de ontvanger ook een pensioen ontvangt uit een baan bij de federale, staats- of lokale overheid die niet onder de sociale zekerheid viel. Onder GPO wordt tweederde van het overheidspensioenbedrag afgetrokken van de uitkering voor echtgenoten of nabestaanden, waardoor de socialezekerheidsuitkering aanzienlijk kan worden verminderd of volledig kan worden geëlimineerd. Het GPO werd in 1977 van kracht en in 1983 gewijzigd om te voorkomen dat werknemers een volledig overheidspensioen en een volledige huwelijksuitkering van de sociale zekerheid zouden ontvangen, wat het Congres beschouwde als een dubbele uitkering die niet beschikbaar was voor werknemers in een baan die onder de sociale zekerheid viel. Het GPO treft ongeveer 700.000 begunstigden van de sociale zekerheid, van wie de overgrote meerderheid vrouwen zijn. Veel van deze vrouwen werkten als onderwijzeres, verpleegster of ander overheidspersoneel in functies die niet onder de sociale zekerheid vielen, terwijl hun echtgenoten in een baan onder de sociale zekerheid werkten. Bij overlijden of pensionering van de man wordt de verwachte partner- of nabestaandenuitkering van de vrouw door GPO verlaagd of geëlimineerd, waardoor gezinnen vaak worden verrast. De voorziening staat los van de Windfall Elimination Provision (WEP), die van invloed is op de eigen socialezekerheidsuitkering van een werknemer; GPO richt zich specifiek op de aanvullende voordelen (echtgenoot en nabestaanden) die zijn gebaseerd op de inkomsten van iemand anders. Wie gebruikt deze rekenmachine? Gepensioneerden van de overheid die beoordelen of ze in aanmerking komen voor socialezekerheidsuitkeringen voor echtgenoten of nabestaanden, weduwen en weduwnaars van werknemers die onder de sociale zekerheid vallen en die ook een overheidspensioen hebben, financiële planners die werknemers in de publieke sector adviseren, en congrespersoneel dat voorstellen voor hervorming van het GPO analyseert, vertrouwen allemaal op GPO-berekeningen. De calculator is vooral belangrijk voor de pensioenplanning, omdat veel getroffen werknemers de GPO-verlaging pas ontdekken als ze daadwerkelijk een uitkering aanvragen. Op dat moment is het te laat om hun pensioenspaarstrategie aan te passen. De financiële impact van GPO kan verwoestend zijn voor de getroffen huishoudens. Een gepensioneerde van de overheid met een maandelijks pensioen van $3.000 wordt geconfronteerd met een GPO-compensatie van $2.000, wat een huwelijksuitkering van $1.500 volledig zou elimineren of een nabestaandenuitkering van $2.800 zou terugbrengen tot slechts $800. Voor weduwen die afhankelijk waren van de sociale zekerheid van hun overleden echtgenoot als belangrijke inkomstenbron, kan de ontdekking dat GPO de meeste of alle van die uitkeringen wegneemt, een onmiddellijke financiële crisis veroorzaken.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

1. 1Bepaal of de persoon een pensioen ontvangt uit een baan bij de overheid waar geen socialezekerheidsbelastingen zijn ingehouden. Dit omvat pensioenen van staats- en lokale overheidsinstanties die zich hebben afgemeld voor de sociale zekerheid, het federale Civil Service Retirement System (CSRS) en bepaalde andere niet-gedekte overheidsfuncties. Als de overheidswerkgelegenheid onder de sociale zekerheid viel (zoals FERS voor federale werknemers die na 1983 zijn aangenomen), is GPO niet van toepassing.
2. 2Bereken het maandelijkse overheidspensioenbedrag. Dit is het bruto maandpensioen vóór aftrek van ziektekostenverzekeringen, belastingen en andere inhoudingen. Als de persoon een vast bedrag heeft ontvangen in plaats van een maandelijks pensioen, converteert SSA dit naar een maandelijks equivalent met behulp van actuariële tabellen. Bij de berekening van het GPO wordt het volledige maandelijkse pensioen gebruikt, ongeacht of de persoon tijdens zijn arbeidsjaren ook heeft bijgedragen aan het pensioenstelsel.
3. 3Bereken de GPO-compensatie door het maandelijkse overheidspensioen met tweederde te vermenigvuldigen. Dit is een eenvoudige berekening. Voor een pensioen van $ 2.400 per maand is de franchise $ 2.400 x 2/3 = $ 1.600. Er werd voor de tweederde fractie gekozen omdat deze grofweg de verhouding benadert tussen de socialezekerheidsuitkeringen en het werkgeversaandeel in de socialezekerheidsbelastingen dat namens de overheidswerknemer zou zijn betaald als deze een gedekte baan had gehad.
4. 4Bepaal de toepasselijke socialezekerheidsuitkering voor echtgenoten of nabestaanden. De partneruitkering bij FRA bedraagt ​​50 procent van de PIA van de werknemer. De nabestaandenuitkering kan oplopen tot 100 procent van het uitkeringsbedrag van de overleden werknemer (inclusief eventuele uitgestelde pensioenkredieten). Kortingen voor vroegtijdig claimen zijn van toepassing op beide uitkeringen als deze vóór de FRA van de ontvanger worden aangevraagd. Dit is het bedrag waarvan de GPO-compensatie wordt afgetrokken.
5. 5Trek de GPO-compensatie af van de socialezekerheidsuitkering voor echtgenoten of nabestaanden. Als de franchise lager is dan de uitkering, ontvangt de persoon het verlaagde bedrag. Als de franchise gelijk is aan of groter is dan de uitkering, wordt de uitkering teruggebracht tot nul. De compensatie kan geen negatief voordeel opleveren; de vloer is altijd nul dollar. De eventuele resterende uitkering is nog steeds onderworpen aan jaarlijkse COLA's op het socialezekerheidsgedeelte.
6. 6Controleer of er uitzonderingen van toepassing zijn. De belangrijkste uitzondering is de laatste-dagregel, die beschikbaar was voor bepaalde werknemers die op hun laatste dag bij de overheid vóór 1 juli 2004 in posities zaten die onder de sociale zekerheid vielen. Werknemers die aan deze beperkte uitzondering voldeden, kunnen worden vrijgesteld van GPO. Bovendien is GPO niet van toepassing als het overheidspensioen volledig gebaseerd is op een baan die onder de sociale zekerheid valt, zelfs als het pensioen wordt betaald door een overheidsinstantie.

• !De meest wijdverbreide misvatting over GPO is dat het van invloed is op de eigen pensioenuitkering van de gepensioneerde van de overheid. GPO raakt helemaal niets aan het eigen voordeel van de werknemer. Dat is het domein van de Meevaller Eliminatievoorziening (WEP). GPO vermindert uitsluitend de partner- en nabestaandenuitkeringen die gebaseerd zijn op de inkomsten van iemand anders op het gebied van de sociale zekerheid. Een gepensioneerde van de overheid die een eigen socialezekerheidsuitkering heeft uit een gedekte baan, ontvangt die uitkering zonder enige GPO-korting. De verwarring tussen GPO en WEP is alomtegenwoordig en leidt tot onjuiste planningsaannames, waardoor mensen soms vermijden om uitkeringen aan te vragen waar ze feitelijk recht op hebben.
• !Veel mensen gaan ervan uit dat de GPO-compensatie gelijk is aan het volledige overheidspensioenbedrag, in de overtuiging dat hun volledige pensioen wordt afgetrokken van de socialezekerheidsuitkering. De franchise bedraagt ​​slechts tweederde van het pensioen, niet het volledige bedrag. Hoewel tweederde nog steeds een aanzienlijke reductie is, is het onderscheid van belang voor de financiële planning. Een persoon met een pensioen van $ 2.400 heeft een compensatie van $ 1.600, geen compensatie van $ 2.400. Dit betekent dat een nabestaandenuitkering van $ 2.000 zou worden teruggebracht tot $ 400 in plaats van te worden geëlimineerd. Inzicht in de tweederde fractie kan de projectie van het pensioeninkomen aanzienlijk veranderen.
• !Sommige overheidswerknemers zijn van mening dat als ze ervoor kiezen een verlaagd pensioen te nemen (bijvoorbeeld door te kiezen voor een gezamenlijk en nabestaandenpensioen dat tijdens hun leven minder uitbetaalt), de GPO-compensatie zal worden berekend op het verlaagde bedrag. In de meeste gevallen is dit waar; SSA maakt gebruik van het daadwerkelijk ontvangen maandelijkse pensioenbedrag. Als de werknemer echter een forfaitaire uitkering heeft gedaan of als het pensioen is verlaagd om andere redenen dan leeftijd of verkiezingen voor gezamenlijke nabestaanden, kan SSA het GPO berekenen op basis van het niet-verlaagde bedrag. Werknemers moeten bij SSA verifiëren welk pensioenbedrag precies zal worden gebruikt in de GPO-berekening voordat zij onherroepelijke pensioenkeuzebeslissingen nemen.