Sovereign Gold Bond (SGB) Calculator
Min. 5 jaar; looptijd op 8 jaar (belastingvrij)
Wat is Sovereign Gold Bond Calculator?
▾
Sovereign Gold Bonds (SGB's) zijn overheidseffecten uitgedrukt in gram goud, uitgegeven door de Reserve Bank of India (RBI) namens de Indiase overheid. SGB's, geïntroduceerd in november 2015 onder het Sovereign Gold Bond Scheme, zijn ontworpen om een alternatief te bieden voor het aanhouden van fysiek goud, waardoor de risico's en kosten worden geëlimineerd die gepaard gaan met de opslag van fysiek goud, het maken van kosten en zorgen over de zuiverheid. SGB's zijn gekoppeld aan de goudprijs gepubliceerd door de India Bullion and Jewelers Association (IBJA) - de uitgifteprijs en aflossingsprijs zijn gebaseerd op het eenvoudige gemiddelde van de slotkoersen van goud met een zuiverheidsgraad 999 over de afgelopen drie werkdagen. Naast een kapitaalgroei (of waardevermindering) in lijn met de goudprijs, ontvangen SGB-houders ook een vaste rente van 2,5% per jaar op het initiële investeringsbedrag, halfjaarlijks uitbetaald. Deze jaarlijkse rente van 2,5% is belastbaar volgens het inkomstenbelastingtarief van de belegger. De obligaties hebben een looptijd van 8 jaar, met een exit-optie vanaf het 5e jaar (op de datum van couponbetaling). Op de vervaldag (8 jaar) zijn de vermogenswinsten (verschil tussen de aflossingsprijs op de vervaldag en de uitgifteprijs) volledig vrijgesteld van vermogenswinstbelasting – waardoor de looptijd van 8 jaar de meest fiscaal efficiënte exitroute is. Bij verkoop vóór de vervaldatum op de secundaire markt (SGB's zijn beursgenoteerd) zijn de normale LTCG-regels van toepassing. SGB’s kunnen ook worden gebruikt als onderpand voor leningen van banken, vergelijkbaar met fysiek goud. De minimale inleg bedraagt 1 gram en het maximum 4 kg per boekjaar voor particulieren.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formule
▾
SGB-vervalwaarde = Investering × (huidige goudprijs / uitgifte goudprijs) × hoeveelheid; Halfjaarlijkse rente = nominale waarde × 2,5% / 2; Totaal rendement = kapitaalwinst + cumulatieve rente; LTCG-belasting op vervaldag = 0% (volledig vrijgesteld); LTCG-belasting op verkoop op de secundaire markt = 12,5% op de winst indien aangehouden > 12 maandenVariabele uitleg
▾
| Symbool | Naam | Eenheid | Beschrijving |
|---|---|---|---|
| Q | Hoeveelheid | grams | Aantal gram goud waarop is ingeschreven; minimaal 1 gram, maximaal 4 kg per individu per boekjaar. |
| P_i | Uitgifteprijs | ₹/gram | Goudprijs per gram op het moment van abonnement (IBJA-prijsgemiddelde; ₹ 50/gram korting voor online abonnementen). |
| P_m | Vervaldag/aflossingsprijs | ₹/gram | Goudprijs per gram op het moment van aflossing (8-jarige looptijdprijs gebaseerd op IBJA-gemiddelde). |
| I | Jaarlijkse rente | ₹ | 2,5% per jaar over het initiële investeringsbedrag; halfjaarlijks betaald; belastbaar tegen het investeringstarief. |
Hoe Sovereign Gold Bond Calculator
▾
- 1RBI geeft periodiek SGB's uit (doorgaans 6-8 tranches per jaar) tegen de uitgifteprijs op basis van de IBJA-goudprijs; abonneer u online via uw bank, effectenmakelaar of het Retail Direct-portaal van RBI; online aankopen krijgen een korting van ₹ 50/gram op de uitgifteprijs.
- 2Bepaal de hoeveelheid in grammen: minimaal 1 gram, maximaal 4 kg per boekjaar per individu (500 gram voor trusts en soortgelijke entiteiten); betaling kan contant, per cheque, per cheque of via elektronische overschrijving gebeuren.
- 3Elke zes maanden vanaf de datum van inschrijving ontvangt u een rente van 2,5% per jaar over het initiële investeringsbedrag. Deze rente wordt betaald ongeacht de goudprijsbewegingen en is belastbaar tegen het vaste tarief.
- 4De SGB-obligatie heeft een looptijd van acht jaar; u kunt uitstappen na het 5e jaar op de datum van rentebetaling (coupondatum) — uittreding tussen jaar 5-7 is tegen de geldende goudprijs, maar vermogenswinsten zijn belastbaar als LTCG, indien van toepassing.
- 5Na afloop van 8 jaar (vervaldag) ontvangt u de aflossingsprijs op basis van de op dat moment IBJA goudprijs; elke vermogenswinst op dit vervaldatumbedrag is volledig vrijgesteld van vermogenswinstbelasting op grond van artikel 47(viic) van de Wet op de inkomstenbelasting.
- 6SGB's zijn genoteerd op NSE en BSE. U kunt op de secundaire markt kopen/verkopen tegen de geldende marktprijzen (vaak met een korting op de NAV); transacties op de secundaire markt zijn onderworpen aan de normale LTCG/STCG-regels.
- 7Voor leningsdoeleinden worden SGB's behandeld als goudonderpand; banken accepteren ze als onderpand voor goudleningen; dit zorgt voor liquiditeit zonder de obligatie te verkopen.
Uitgewerkte voorbeelden
▾
Een vermogenswinst van ₹ 36.000 is op de vervaldag volledig belastingvrij; slechts 2,5% jaarlijkse rente is belastbaar
Op de vervaldag betaalt RBI 10 × ₹ 9.500 = ₹ 95.000. De meerwaarde van ₹ 36.000 is volledig vrijgesteld op grond van Sectie 47(viic). Over 8 jaar, totale rente = 16 halfjaarlijkse betalingen van elk ₹ 737,50 = ₹ 11.800 totale rente (belastbaar tegen schijf). Vergelijk het met fysiek goud: geen rente-inkomsten, geen belastingvrije vermogenswinsten, plus kosten en opslagkosten.
SGB presteert in acht jaar tijd ongeveer ₹ 1,5-2 liter beter dan fysiek goud met een investering van ₹ 5 liter
Fysiek goud brengt kosten met zich mee (10-25%), opslagrisico en LTCG-belasting op verkoop. SGB heeft geen kosten, staatsgarantie, extra jaarlijkse rente van 2,5% (belastbaar) en belastingvrije vermogenswinsten op de vervaldag. Het voordeel van SGB ten opzichte van fysiek goud is structureel en aanzienlijk.
Verkopen vóór de vervaldatum van acht jaar op de beurs trekt LTCG aan – minder fiscaal efficiënt dan een exit op de vervaldag
Verkoop op de secundaire markt na > 12 maanden = LTCG van 12,5% (na juli 2024). Vasthouden tot een looptijd van acht jaar zou deze winst belastingvrij hebben opgeleverd. De korting op de secundaire markt (SGB's worden vaak met korting ten opzichte van de NAV verhandeld) vermindert de aantrekkelijkheid van vervroegde uittreding verder.
SGB dient als onderpand voor goud zonder te verkopen; beter dan het beloven van fysiek goud
SGB’s kunnen bij banken worden verpand voor goudleningen – de RBI-circulaire staat dit toe. LTV (Loan-to-Value) is vergelijkbaar met fysiek goud (tot 75%). In tegenstelling tot het verkopen van fysiek goud en het later terugkopen (waarbij tweemaal kosten in rekening worden gebracht), is het verpanden van SGB kosteloos voor liquiditeitsbehoeften.
Praktische toepassingen
▾
Goudallocatie in beleggingsportefeuille – vervanging van fysiek goud door SGB voor dezelfde goudprijsblootstelling, maar met een extra jaarinkomen van 2,5% en een belastingvrij looptijdvoordeel, waarbij nauwkeurige analyse van staatsgoudobligaties via de Sovereign Gold Bond Calc op bewijs gebaseerde besluitvorming en kwantitatieve nauwkeurigheid in professionele workflows ondersteunt
Langetermijnbesparingen voor doelen die zijn afgestemd op een horizon van acht jaar – bruiloft, pensioenaanvulling of grote toekomstige uitgaven met behulp van fiscaal-efficiënte goudinvesteringen. Waar nauwkeurige analyse van staatsgoudobligaties via de Sovereign Gold Bond Calc op bewijs gebaseerde besluitvorming en kwantitatieve nauwkeurigheid in professionele workflows ondersteunt
Belastingplanning voor goudinvesteerders – in plaats van fysiek goud te verkopen (waardoor LTCG-belasting wordt geheven) en te herinvesteren in SGB, nieuwe goudaankopen aan te houden als SGB om een belastingvrij goudcorpus voor de lange termijn op te bouwen.
Onderpand voor leningen – gebruik van SGB als onderpand bij banken voor goudleningen, waardoor liquiditeit wordt verkregen zonder de goudpositie te verkopen. Waar nauwkeurige analyse van staatsgoudobligaties via de Sovereign Gold Bond Calc op bewijs gebaseerde besluitvorming en kwantitatieve nauwkeurigheid in professionele workflows ondersteunt
Portefeuillediversificatie – het toevoegen van niet-gecorreleerde activa (goud) aan de aandelen- en schuldenportefeuille via SGB, dat ook rente genereert en op de vervaldag belastingefficiënt is.
Bijzondere gevallen
▾
SGB in Demat-vorm
SGB's kunnen in demat-vorm worden aangehouden door conversie aan te vragen bij de uitgevende bank/makelaar. Demat SGB's zijn gemakkelijker te verhandelen op secundaire markten (NSE/BSE) en kunnen digitaal worden verpand voor leningen. Ze verschijnen ook naast andere effecten in de portefeuille van de belegger. Niet-demat SGB's worden bewaard als certificaten uitgegeven door RBI en moeten fysiek worden ingeleverd voor voortijdige aflossing.
RBI Retail Direct — Direct SGB-abonnement
Met RBI Retail Direct (retaildirect.rbi.org.in) kunnen individuele beleggers zich rechtstreeks abonneren op SGB's zonder tussenkomst van een bank of makelaar. De online korting van € 50/gram is ook hier van toepassing. RBI Retail Direct maakt het ook mogelijk om rechtstreeks met de RBI te handelen op de secundaire markt van SGB's (naast andere overheidseffecten), waardoor makelaarskosten voor transacties op de secundaire markt worden geëlimineerd.
Schenking en erfenis van SGB
SGB's kunnen als schenking aan familieleden worden overgedragen (onderhevig aan de gevolgen van de schenkingsbelasting; schenkingen aan bloedverwanten zijn doorgaans vrijgesteld). Bij overlijden worden de obligaties overgedragen aan de genomineerde. De vermogenswinst bij overdracht als schenking of erfenis is op het moment van overdracht niet belast; de kostenbasis van de ontvanger is de oorspronkelijke uitgifteprijs, en de looptijd van 8 jaar loopt door vanaf de oorspronkelijke inschrijvingsdatum voor een belastingvrij vervalvoordeel.
SGB en rentebelasting
De halfjaarlijkse rente van 2,5% uit SGB's is belastbaar als 'Inkomsten uit andere bronnen' tegen het tarief van de inkomstenbelasting van de belegger. TDS is niet van toepassing op SGB-rentebetalingen; het is vrijgesteld van TDS op grond van artikel 193 van de Wet op de inkomstenbelasting. Beleggers moeten deze rente-inkomsten elk jaar zelf in hun ITR aangeven. Voor een SGB-investering van ₹ 5 liter is de jaarlijkse rente = ₹ 12.500; bij 30% plaat + belasting, belasting op rente = ₹ 5.200/jaar.
SGB versus fysiek goud versus gouden ETF-vergelijking
▾
| Functie | SGB | Fysiek goud | Goud-ETF |
|---|---|---|---|
| Rendement naast de goudprijs | 2,5% jaarlijkse rente (belastbaar) | Geen | Geen |
| Meerwaarde op vervaldag (8 jaar) | Belastingvrij | Belastbaar (20% met indexatie of 12,5% zonder) | 12,5% LTCG (> 12 maanden) |
| Kosten maken | Geen | 10-25% (sieraden) | Geen |
| Opslagrisico | Geen (overheidsgarantie) | Ja (diefstal, verlies) | Geen (demat) |
| Zuiverheidsrisico | Geen (door de overheid gegarandeerd 999) | Yes | Geen |
| Liquiditeit | 5-jarige lock-in (vroegtijdige uitstap op coupondata); genoteerd op beurzen | Anytime (sieraden verkopen) | Altijd (beurs) |
| Minimale investering | 1 gram | Zo laag als munten | 0,01 gram equivalent |
| Kan worden gebruikt als onderpand voor leningen | Yes | Yes | Beperkt |
| TDS over rente | 10% als rente > ₹ 10.000 per jaar (banken) | N/A | N/A |
Veelgestelde vragen
▾
Is de meerwaarde op SGB op vervaldag (8 jaar) volledig belastingvrij?
Ja. Op grond van artikel 47(viic) van de wet op de inkomstenbelasting zijn vermogenswinsten die voortvloeien uit de aflossing van SGB's op de vervaldag (8 jaar) volledig vrijgesteld van vermogenswinstbelasting – ongeacht of het om LTCG gaat of anderszins. Dit is een uniek belastingvoordeel dat voor geen enkele andere goudbelegging (gouden ETF, goud beleggingsfonds, fysiek goud of gouden munten) beschikbaar is. De jaarlijkse rente van 2,5% is nog steeds belastbaar volgens het schijftarief.
Wat is de minimale en maximale investering in SGB?
De minimale investering is 1 gram goud. De maximale investering per boekjaar bedraagt: 4 kg per individuele belegger, 4 kg per Hindu Undivided Family (HUF) en 20 kg voor trusts en soortgelijke entiteiten. De limiet van 4 kg geldt per boekjaar, niet per tranche; inschrijvingen in meerdere tranches in hetzelfde jaar worden cumulatief meegeteld voor deze limiet. Let op: de overheid heeft sinds medio 2024 geen nieuwe SGB’s uitgegeven, dus controleer de RBI-meldingen voor aankomende tranches.
Kan ik SGB vóór de vervaldatum van 8 jaar verkopen?
Ja, op twee manieren: (1) Vervroegde aflossing met RBI: vanaf het vijfde jaar, op de couponbetalingsdatum, kunt u de RBI benaderen (via uw bank/makelaar) voor voortijdige aflossing tegen de geldende goudprijs. Meerwaarden uit deze aflossing zijn belastbaar volgens de normale LTCG/STCG-regels; (2) Secundaire markt: SGB's zijn genoteerd op NSE/BSE en kunnen op elk moment aan andere beleggers worden verkocht tegen de geldende marktprijs – onderworpen aan de normale LTCG-belasting als ze langer dan 12 maanden worden aangehouden. Bij beide opties vóór de vervaldag vervalt het belastingvrije vervalvoordeel.
Is de 2,5% SGB-rente beter dan het aanhouden van fysiek goud?
Ja. Fysiek goud levert geen inkomsten op; het wordt alleen maar meer waard (of devalueert) naarmate de goudprijs stijgt. SGB biedt dezelfde goudprijsstijging PLUS een extra rente van 2,5% per jaar op de initiële investering. Over een looptijd van acht jaar bedraagt de cumulatieve rente 20% van de initiële investering – in wezen een gratis bonusrendement van 20% vergeleken met fysiek goud. Na rekening te hebben gehouden met de rente, leveren SGB's 20% meer rendement op dan gelijkwaardig fysiek goud over de volledige looptijd.
Hoe wordt de uitgifteprijs van de SGB bepaald?
De uitgifteprijs van de SGB is gebaseerd op het eenvoudige gemiddelde van de slotkoers van goud met een zuiverheidsgraad 999 (IBJA-prijs) over de drie werkdagen onmiddellijk voorafgaand aan de inschrijvingsperiode. Beleggers die online een aanvraag indienen (via banken, effectenmakelaars of het RBI Retail Direct-portaal) krijgen een korting van ₹ 50 per gram op deze uitgifteprijs. De terugkoopprijs op de vervaldag is eveneens gebaseerd op de gemiddelde IBJA-prijs over de drie voorafgaande werkdagen.
Kunnen NRI's investeren in staatsgoudobligaties?
Nee. Sinds mei 2023 komen NRI's niet langer in aanmerking om in SGB's te investeren. Voordien konden NRI's SGB's blijven aanhouden die ze hadden gekocht voordat ze NRI werden, maar nieuwe aankopen waren al beperkt. Ingezeten Indiërs (inclusief OCI-kaarthouders die in India wonen) komen in aanmerking. NRI's die op zoek zijn naar blootstelling aan goud in India kunnen goud-ETF's of goudbeleggingsfondsen gebruiken, die toegankelijk zijn via hun NRO-rekeningen.
Zijn SGB's veilig als de overheid in gebreke blijft?
SGB's worden door overheden gesteund; het zijn staatsobligaties uitgegeven door de RBI namens de Indiase regering. De terugbetalingsgarantie op de vervaldag wordt ondersteund door de kredietwaardigheid van de Indiase staatsobligaties. Er is geen sprake van kredietrisico in traditionele zin. De waarde op de vervaldag is echter gekoppeld aan de goudprijs; als de goudprijs daalt, zal het vervalbedrag lager zijn. Dit is marktrisico, geen kredietrisico. Voor de veiligheid van de opdrachtgever behoren SGB's tot de veiligste instrumenten in India.
Wat is het verschil tussen SGB, Gold ETF en Gold Mutual Fund?
SGB: door de overheid uitgegeven, jaarlijkse rente van 2,5%, looptijd van 8 jaar, belastingvrij op de vervaldag, geen kostenratio, minimaal 1 gram; Goud-ETF: op de beurs verhandeld fonds dat de goudprijs volgt, geen rente, altijd liquiditeit, LTCG-belasting van toepassing (10% na 12 maanden), kostenratio ~0,1-0,5%, gekocht in eenheden; Gold MF (FoF): Investeert in goud ETF, iets hogere kosten, beter toegankelijk via SIP, LTCG-belasting is van toepassing. Voor langetermijnbeleggers van meer dan 8 jaar is SGB duidelijk superieur. Voor liquiditeit en een kortere horizon is Gold ETF/MF beter.
Veelgemaakte fouten om te vermijden
▾
- !SGB onnodig verkopen vóór de looptijd van 8 jaar – het belastingvrije voordeel op de vermogenswinst geldt pas op de vervaldag; Bij vroegtijdige verkoop (zelfs na vijf jaar) wordt een LTCG-belasting van 12,5% opgebracht, wat het voordeel ten opzichte van Gold ETF gedeeltelijk tenietdoet.
- !Als we de korting op de secundaire markt negeren, worden de SGB-prijzen op NSE/BSE vaak 2-5% onder de goud-NIW verhandeld; kopers op de secundaire markt krijgen een koopje, maar verkopers verliezen waarde; timing van de toegang tot/uittreding van de secundaire markt.
- !Exclusief SGB-rente in jaarlijkse ITR — SGB-rente is belastbaar en moet worden aangegeven; hoewel TDS niet wordt afgetrokken, het niet indienen van uitnodigingen bij de afdeling Inkomstenbelasting.
- !SGB-rente behandelen als vermogenswinst: de halfjaarlijkse rente van 2,5% is 'Inkomsten uit andere bronnen', niet vermogenswinst; het is volledig belastbaar tegen het plaktarief, niet tegen het preferentiële LTCG-tarief.
- !De online korting van ₹ 50/gram ontbreekt: abonneer u altijd online (via de bankapp of makelaar) tijdens nieuwe SGB-uitgiften om ₹ 50/gram te besparen; op 4 kg (maximaal) bespaart dit ₹ 2000.
- !Niet controleren of NRI in aanmerking komt: NRI's die SGB's als ingezetenen hebben gekocht en vervolgens NRI zijn geworden, kunnen deze tot de vervaldag behouden, maar kunnen geen nieuwe SGB's kopen; Dit verwarren met volledige geschiktheid leidt tot nalevingsproblemen.
Pro Tip
Als u in de belastingschijf van 30% valt en van plan bent om goud langer dan 8 jaar aan te houden, is SGB objectief gezien de beste goudbelegging – u krijgt de goudprijs belastingvrij op de vervaldag, plus 2,5% jaarlijkse rente (belast tegen 30% = 1,75% netto), versus fysiek goud met 12,5% LTCG-belasting over de volledige winst en geen rente-inkomsten. Over een periode van acht jaar, bij een jaarlijkse goudprijsstijging van 10%, verslaat SGB fysiek goud met ongeveer ₹ 20.000-₹ 30.000 per geïnvesteerde lakh, na alle belastingen.
Wist je dat?
De Indiase regering heeft in 2015 SGB's gelanceerd om de enorme import van fysiek goud in India terug te dringen. India importeert ongeveer 700 tot 900 ton goud per jaar, waardoor het land de op één na grootste goudconsument ter wereld is. Door de vraag naar goud te kanaliseren naar SGB’s (papieren goud) vermindert de overheid de vraag naar fysieke import, beschermt ze de deviezenreserves en mobiliseert ze op productieve wijze binnenlandse besparingen. Sinds de start van het programma is er in 2024 voor meer dan 14,7 lakh crore roepies aan SGB's uitgegeven in 65+ tranches.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referenties
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Lees meer →Ratings & comments
Ontvang wekelijkse wiskundetips
Sluit u aan bij 12.000+ abonnees die elke week rekenmachinetips krijgen.