Hva er Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
Kjernekapitaldekningen er et grunnleggende mål på en banks finansielle styrke og evne til å absorbere tap mens den fortsetter å drive. Det representerer forholdet mellom en banks kjernekapital – primært felles egenkapital og opptjent inntekt – og dens totale risikovektede eiendeler (RWA). I motsetning til enkle gearingsforhold som bruker totale eiendeler, vekter Tier 1-forholdet hver aktivakategori etter kredittrisikonivået: Statspapirer får 0 % vekt (ansees som risikofrie), boliglån 50 % og kommersielle lån 100 %. Denne risikovektingsmetoden, utviklet under Basel-avtalene, sikrer at bankene holder mer kapital mot mer risikofylte eiendeler. Kjernekapitalen er delt inn i to komponenter: Ren kjernekapital (CET1), som inkluderer ordinære aksjer, opptjent overskudd og annen totalinntekt, og tilleggsverdi 1 (AT1), som inkluderer evigvarende instrumenter som ikke-kumulative preferanseaksjer og betingede konvertible obligasjoner (CoCos). Regulatorer inkludert Federal Reserve, OCC og FDIC bruker Tier 1-forholdet som en primær indikator på en banks solvens og systemrisiko. I henhold til Basel III – det internasjonale reguleringsrammeverket ferdigstilt etter finanskrisen i 2008 – må amerikanske banker opprettholde en minimum CET1-ratio på 4,5 %, en kjernekapitaldekning på 6 % og en totalkapitaldekning på 8 %. I tillegg må bankene opprettholde en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % over disse minimumskravene, og globalt systemviktige banker (G-SIB) står overfor tilleggsavgifter på 1–3,5 %. Banker som faller under regulatoriske minimumskrav, står overfor restriksjoner på utbyttebetalinger, tilbakekjøp av aksjer og bonusutbetalinger, og kan i ekstreme tilfeller settes inn i mottak. Forståelse og overvåking av kjernekapital er avgjørende for investorer som vurderer bankaksjer, analytikere som vurderer systemrisiko og regulatorer som sikrer finansiell stabilitet.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formel
▾
Tier1 Kapitalforhold Beregning:
Trinn 1: Identifiser bankens kjernekapitalkomponenter: legg sammen CET1 (felleaksjer, ekstra innbetalt kapital, tilbakeholdt fortjeneste, AOCI) og AT1 (kvalifisert preferanseaksje, CoCo-obligasjoner) etter regulatoriske fradrag som goodwill og immaterielle eiendeler.
Trinn 2: Beregn risikovektede eiendeler ved å bruke Basel III risikovekter på hver aktivakategori: 0 % for statsobligasjoner, 20 % for byråpapirer, 50 % for boliglån, 100 % for kommersielle lån og bedriftsobligasjoner, og 150 % for misligholdte lån.
Trinn 3: Legg sammen alle risikovektede aktivaverdier over hele bankens balanse for å komme frem til total RWA.
Trinn 4: Del kjernekapitalen med totale risikovektede eiendeler og gang med 100 for å få kjernekapitalforholdet.
Trinn 5: Beregn CET1-forholdet separat ved å dele bare kjernekapitalandel med RWA - dette er det strengest overvåkede forholdet.
Trinn 6: Sammenlign resultatene med regulatoriske minimumskrav: CET1 ≥ 4,5 %, Tier 1 ≥ 6 %, Totalkapital ≥ 8 %, pluss 2,5 % bevaringsbuffer.
Trinn 7: Påfør G-SIB-tillegg hvis det er aktuelt (1–3,5 % ekstra CET1 for systemviktige banker) og evaluer den motsykliske kapitalbufferen satt av bankens hjemmetilsyn.
Hvert trinn bygger på det forrige, og kombinerer komponentberegningene til et omfattende resultat for kjernekapitaldekning. Formelen fanger opp de matematiske relasjonene som styrer tier1-kapitalforholdet.Variabelbeskrivelse
▾
| Symbol | Navn | Enhet | Beskrivelse |
|---|---|---|---|
| T1 | Tier 1 kapital | dollars ($) | Kjernekapital inkludert kjernekapital (CET1, opptjent egenkapital) og AT1 (kvalifiserende preferanseaksjer, CoCo-obligasjoner). |
| RWA | Risikovektede eiendeler | dollars ($) | Totale bankaktiva justert etter risikovekter tildelt hver aktivaklasse under Basel III retningslinjer. |
| CET1 | Kjernekapital 1 | dollars ($) | Kapitalkomponenten av høyeste kvalitet: vanlige aksjer, tilbakeholdt overskudd og annen totalinntekt, fratrukket fradrag. |
| T1R | Tier 1 Kapitalforhold | percent (%) | Kjernekapital delt på risikovektede eiendeler, uttrykt i prosent. Minste myndighetskrav: 6 %. |
| CCB | Kapitalbevaringsbuffer | percent (%) | En ekstra 2,5 % CET1 buffer over minimum, designet for å absorbere tap under økonomisk stress. |
Slik Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1Identifiser bankens kjernekapitalkomponenter: legg sammen CET1 (felleaksjer, ekstra innbetalt kapital, tilbakeholdt fortjeneste, AOCI) og AT1 (kvalifiserende preferanseaksjer, CoCo-obligasjoner) etter regulatoriske fradrag som goodwill og immaterielle eiendeler.
- 2Beregn risikovektede eiendeler ved å bruke Basel III risikovekter for hver aktivakategori: 0 % for statsobligasjoner, 20 % for byråpapirer, 50 % for boliglån, 100 % for kommersielle lån og bedriftsobligasjoner og 150 % for misligholdte lån.
- 3Legg sammen alle risikovektede aktivaverdier over hele bankens balanse for å komme frem til total RWA.
- 4Del kjernekapitalen med totale risikovektede eiendeler og gang med 100 for å få kjernekapitalforholdet.
- 5Beregn CET1-forholdet separat ved å dele bare kjernekapitalandel med RWA - dette er det strengest overvåkede forholdet.
- 6Sammenlign resultatene med regulatoriske minimumskrav: CET1 ≥ 4,5 %, Tier 1 ≥ 6 %, Totalkapital ≥ 8 %, pluss 2,5 % bevaringsbuffer.
- 7Påfør G-SIB-tillegg hvis det er aktuelt (1–3,5 % ekstra CET1 for systemviktige banker) og evaluer den motsykliske kapitalbufferen fastsatt av bankens hjemmetilsyn.
Løste eksempler
▾
Overskrider 6 % minimum og 8,5 % bevaringsbufferterskel; klassifisert som 'Well Capitalized' av FDIC
Denne fellesbankens Tier 1-forhold på 8,95 % overstiger komfortabelt minimumskravet på 6 % regulatorisk pluss 2,5 % bevaringsbufferkravet på 8,5 %. Under FDICs Prompt Corrective Action (PCA) rammeverk, er banker med Tier 1-forhold over 8 % klassifisert som "Well Capitalized", den høyeste betegnelsen, noe som betyr at de ikke står overfor noen PCA-relaterte restriksjoner på utbytte eller aktiviteter. Fellesskapsbanker i dette området anses som økonomisk solide av undersøkere.
Begge beregningene overskrider minimumsverdier pluss bevaringsbuffer; banken har kapasitet til beskjeden kapitalavkastning
Med en ren kjernekapitalandel på 8,06 % (over minimumskravet på 7 % + buffer) og kjernekapitalandel på 9,42 %, viser denne regionale banken robust kapitalisering. Overskuddet over regulatoriske gulv – omtrent 2,4 milliarder dollar i CET1 takhøyde – gir kapasitet til aksjonæravkastning som utbytte og tilbakekjøp. Federal Reserves stresstestingsprogram (DFAST/CCAR) vil bruke disse tallene som utgangspunkt for uønskede og alvorlig ugunstige scenarioanalyser.
Under 6 % minimum – banken står overfor restriksjoner på kapitalutdelinger og skjønnsmessige bonusutbetalinger
En tier 1-ratio på 5,83 % faller under Basel III-minimum på 6 %. I henhold til reglene for raske korrigerende tiltak vil denne banken bli klassifisert som "Underkapitalisert" og underlagt obligatoriske restriksjoner, inkludert et forbud mot å betale utbytte, begrensninger på aktivavekst og påkrevd innsending av en kapitalgjenopprettingsplan. Regulatorer vil sannsynligvis intensivere undersøkelsestilsynet og kan begrense visse aktiviteter inntil kapitalposisjonen er gjenopprettet.
Stor G-SIB opprettholder betydelig buffer over forbedrede krav; stresstestbuffer gir ekstra motstandskraft
For en globalt systemviktig bank med et G-SIB-tillegg på 2,5 %, er det effektive CET1-minimum 4,5 % + 2,5 % bevaringsbuffer + 2,5 % G-SIB-påslag = 9,5 %. Med et faktisk CET1-forhold på 12,4 %, har denne banken omtrent 42 milliarder dollar i overskuddskapital over det totale behovet. Denne bufferen er tilsiktet – store banker målretter 100–200 basispunkter over deres stressede kapitalkrav for å opprettholde aksjonærenes tillit og bevare kapasiteten for uventede tap.
Praktiske anvendelser
▾
Bankaksjeanalyse: investorer sammenligner kjernekapitalforhold på tvers av likeverdige banker for å vurdere relativ finansiell styrke og kapitalavkastningskapasitet, som representerer et viktig bruksområde for kjernekapitalforholdet i profesjonelle og analytiske sammenhenger der nøyaktige kjernekapitaldekningsberegninger direkte støtter informert beslutningstaking, strategisk planlegging og ytelsesoptimalisering
Regulatorisk undersøkelse: bankeksaminatorer bruker Tier 1 ratio som en primær beregning i CAMELS ratingbestemmelse, og representerer et viktig bruksområde for Tier1 Capital Ratio i profesjonelle og analytiske sammenhenger der nøyaktige Tier1 kapitaldekningsberegninger direkte støtter informert beslutningstaking, strategisk planlegging og ytelsesoptimalisering
M&A-due diligence: oppkjøpende banker vurderer kjernekapitaldekningsmål for å bestemme kombinert kapitaldekning etter fusjonen, som representerer et viktig bruksområde for kjernekapitalforholdet i profesjonelle og analytiske sammenhenger der nøyaktige kjernekapitaldekningsberegninger direkte støtter informert beslutningstaking, strategisk planlegging og ytelsesoptimalisering
Obligasjonsvurderingsanalyse: kredittvurderingsbyråer innregner kjernekapitalandeler i bankenes kredittvurderinger, påvirker lånekostnadene, og representerer et viktig bruksområde for kjernekapitalforholdet i profesjonelle og analytiske sammenhenger der nøyaktige kjernekapitaldekningsberegninger direkte støtter informert beslutningstaking, strategisk planlegging og ytelsesoptimalisering
Stresstestmodellering: risikoforvaltere bruker Tier 1 ratio som utgangspunkt for intern kapitaldekningsvurdering (ICAAP), som representerer et viktig bruksområde for Tier1 Capital Ratio i profesjonelle og analytiske sammenhenger der nøyaktige Tier1 kapitaldekningsberegninger direkte støtter informert beslutningstaking, strategisk planlegging og ytelsesoptimalisering
Spesielle tilfeller
▾
Motsyklisk kapitalbuffer (CCyB)
Regulatorer kan aktivere en CCyB på 0–2,5 % ekstra CET1 i perioder med overdreven kredittvekst for å bygge systemisk motstandskraft. Når bufferen frigjøres under en nedgangsperiode, lar det bankene absorbere tap uten å bryte minimumskrav. U.S. CCyB har blitt satt til 0 % siden introduksjonen.
Temporary AOCI opt-out
Banker (ikke-avansert tilnærmingsinstitusjoner) har historisk sett hatt tillatelse til å velge bort akkumulerte andre totalinntektssvingninger (AOCI) i CET1, for å unngå mark-to-market volatilitet fra obligasjonsporteføljer. Sammenbruddet av SVB i 2023, delvis drevet av ukjente obligasjonstap, førte til forslag om å eliminere denne opt-out for banker over 100 milliarder dollar.'}
Ekstremt store eller små inngangsverdier i Tier1 Capital Ratio kan presse nivå1
Ekstremt store eller små inngangsverdier i Tier1 Capital Ratio kan presse beregninger av Tier1 kapitaldekning utover typiske driftsområder. Selv om de er matematisk gyldige, gjenspeiler kanskje ikke resultater fra ekstreme input realistiske kjernekapitaldekningsscenarier og bør tolkes med forsiktighet. I profesjonelle tier1-kapitaldekningsinnstillinger indikerer ekstreme verdier ofte målefeil, uvanlige forhold eller kanttilfeller som fortjener ytterligere analyse. Bruk sensitivitetsanalyse for å forstå hvordan resultatene endrer seg på tvers av plausible inngangsområder i stedet for å stole på beregninger med enkelt ekstreme tilfeller.
Basel III minimumskapitalkrav (implementering i USA)
▾
| Kapitalmål | Minimumsforhold | + Bevaringsbuffer | Effektivt minimum | Godt kapitalisert terskel |
|---|---|---|---|---|
| CET1-forhold | 4,5 % | +2,5 % | 7,0 % | 6,5 % |
| Nivå 1-forhold | 6,0 % | +2,5 % | 8,5 % | 8,0 % |
| Total kapitalforhold | 8,0 % | +2,5 % | 10,5 % | 10,0 % |
| Leverage Ratio (SLR) | 3,0 % | N/A | 3,0 % | 5,0 % |
| G-SIB tillegg | 1,0–3,5 % | Lagt til CET1 min | Varierer | Varierer |
Ofte stilte spørsmål
▾
Hva er forskjellen mellom Tier 1 og Tier 2 kapital?
Kjernekapital representerer en banks kjernekapital av høyeste kvalitet som er permanent tilgjengelig for å absorbere tap: primært felles egenkapital, tilbakeholdt overskudd og kvalifiserende ikke-kumulative preferanseaksjer. Tier 2-kapital er tilleggskapital av lavere kvalitet som kun kan absorbere tap i et borte-bekymret scenario (når banken faller). Tier 2 inkluderer instrumenter som ansvarlig gjeld med minimum 5 års løpetid, visse konvertible instrumenter og tapsreserver på opptil 1,25 % av RWA. Under Basel III kan Tier 2 telle mot totalkapitaldekningen (minimum 8%), men er begrenset til 100% av Tier 1-kapitalen. Det kritiske skillet er at Tier 1 kan absorbere tap mens en bank fortsetter å operere, mens Tier 2 kapital kun gir beskyttelse til kreditorer under svikt.
Hvordan tildeles risikovekter til ulike aktivaklasser?
Under Basel IIIs standardiserte tilnærming, settes risikovekter av regulatorer basert på kredittrisikoen til hver aktivaklasse. Kontanter og sentralbankinnskudd: 0 %. OECD statsobligasjoner: 0 %. Bankreserver i sentralbanker: 0 %. Boliglån (belåningsverdi under 80 %): 35–50 %. Næringseiendom: 100–150 %. Bedriftslån (investment grade): 100 %. Usikret forbrukskreditt: 75–100 %. Misligholdte lån: 150 %. Aksjeinvesteringer: 100–250 %. Svært komplekse eller illikvide eiendeler: 150 %+. Banker som bruker Internal Ratings-Based (IRB)-tilnærmingen kan bruke sine egne modeller for å estimere risikovekter, med forbehold om myndighetsgodkjenning og minimum produksjonsgulv. De standardiserte tilnærmingsvektene oppdateres under Basel IIIs 'finaliserings'-regler (noen ganger kalt Basel IV) for å redusere variasjonen mellom standardmetoden og IRB-metoden.
Hva skjer når en banks Tier 1 ratio faller under minimum?
Under Federal Reserves Prompt Corrective Action (PCA) rammeverk, utløses obligatoriske og skjønnsmessige tilsynshandlinger når kapitaldekningene synker. En bank med en Tier 1 ratio under 6 % men over 4 % er klassifisert som «Underkapitalisert» – den må sende inn en kapitalgjenopprettingsplan, kan ikke øke eiendeler med mer enn 5 % uten myndighetsgodkjenning, og har forbud mot å betale utbytte eller skjønnsmessige bonuser. Under 4 % Tier 1 blir en bank "Signifikant underkapitalisert" og står overfor obligatoriske krav for å skaffe kapital, begrense interbanklån, og kan bli pålagt å utstede nye aksjer eller fusjonere med en sunnere institusjon. Under 2 % Tier 1 (eller insolvent), er banken klassifisert som "Kritisk underkapitalisert" og regulatorer er pålagt å utnevne en mottaker eller konservator innen 90 dager - noe som effektivt plasserer banken i FDIC-oppløsning.
Hva er forskjellen mellom Tier 1 ratio og gearing ratio?
Kjernekapitaldekningen bruker risikovektede eiendeler i nevneren, noe som betyr at det gir bankene kreditt for å holde eiendeler med lav risiko som statsobligasjoner. Supplerende leverage ratio (SLR) bruker total eksponering – totale eiendeler pluss poster utenfor balansen – uten risikovekting. Dette betyr at en bank som er tungt investert i statspapirer vil ha en mye høyere Tier 1 ratio enn gearing ratio, fordi 0 % risikovekt på statsobligasjoner faller RWA dramatisk mens total eksponering (for SLR) er uendret. Basel III krever at bankene opprettholder et speilreflekskamera på minst 3 %, og amerikanske forbedrede speilreflekskameraregler (eSLR) krever at de 8 største bankene har 5 % (på holdingselskapsnivå) og 6 % (på forsikret depotnivå). Uvektingsgraden fungerer som en bakstopper mot overdreven balansevekst selv i tilsynelatende lavrisiko eiendeler.
Hvordan øker bankene sin kjernekapitaldekning?
Banker kan forbedre kjerne-1-forholdet sitt gjennom to samtidige spaker: øke telleren (tier 1-kapital) eller redusere nevneren (risikovektede eiendeler). Kapitalbyggingsstrategier inkluderer: beholde inntjening i stedet for å betale utbytte, utstede nye aksjer (utvannende til eksisterende aksjonærer), utstede kvalifiserende AT1-instrumenter som evigvarende preferanseaksjer eller CoCo-obligasjoner, og suspendere tilbakekjøp av aksjer. RWA-reduksjonsstrategier inkluderer: salg eller verdipapirisering av mer risikofylte låneporteføljer, forskyvning av aktivablandingen mot eiendeler med lavere risiko (statsobligasjoner i stedet for bedriftslån), reduksjon av eksponeringer utenfor balansen og bruk av kredittrisikoreduserende verktøy som garantier eller sikkerhetsavtaler. Bankene reduserer også regulatoriske fradrag (goodwill, utsatt skattefordel) ved å unngå oppkjøp som skaper immaterielle eiendeler eller ved å generere skattepliktig inntekt for å realisere utsatte skattefordeler.
Hva er stresstester og hvordan forholder de seg til kapitaldekning?
Stresstester er regulatoriske øvelser som anslår hvordan en banks kapitalforhold vil endre seg under alvorlig ugunstige økonomiske scenarier - typisk en 10% arbeidsledighet, en 50% aksjemarkedsnedgang og en alvorlig resesjon. I USA gjennomfører Federal Reserve årlige stresstester under Dodd-Frank Act Stress Test (DFAST) og Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) for banker med $100B+ i eiendeler. Fed modellerer hver banks tap over hele sin portefølje under hypotetiske scenarier og bestemmer minimumskapitaldekningen banken vil nå. Bankene må vise at selv under det alvorlig ugunstige scenariet, faller ikke deres CET1-ratio under 4,5 %. Stresstestresultatene bestemmer hver banks Stress Capital Buffer (SCB), som legges til minimum CET1-kravet, noe som typisk resulterer i effektive CET1-krav på 7–10 % for store banker.
Hvordan skiller kjernekapitaldekningen seg for internasjonale banker?
Basel III-rammeverket setter et globalt gulv, men implementeringsdetaljer varierer etter jurisdiksjon. Amerikanske banker er underlagt regler utstedt av Federal Reserve, OCC og FDIC som inkluderer Basel III med visse amerikanske spesifikke modifikasjoner. Europeiske banker følger Capital Requirements Regulation (CRR) og Capital Requirements Directive (CRD) som implementerer Basel III i EU. Noen jurisdiksjoner bruker strengere regler - for eksempel krever Sveits 'Swiss Finish' at landets største banker opprettholder CET1-forhold godt over Basel-minimum. Banker i fremvoksende markeder møter ofte lignende minimumskrav, men kan ha forskjellige definisjoner av kvalifiserende kapitalinstrumenter. Baselkomiteen for banktilsyn (BCBS) publiserer jevnlige implementeringsovervåkingsrapporter som vurderer hvor konsekvent medlemslandene anvender rammeverket, og fremhever gjenværende internasjonale forskjeller.
Vanlige feil å unngå
▾
- !Forvirrende kjernekapitaldekning med enkel innflytelse – risikovektingen av eiendeler er en kritisk forskjell som kan få disse forholdstallene til å avvike betydelig.
- !Ignorerer fradrag fra CET1 som goodwill, andre immaterielle eiendeler og overskytende utsatt skattefordel, som reduserer regulatorisk kapital under bokført egenkapital.
- !Bruk av totale eiendeler i stedet for risikovektede eiendeler i nevneren, noe som resulterer i et forhold som ikke stemmer overens med regulatoriske definisjoner.
- !Å glemme å inkludere eksponeringer utenfor balansen (låneforpliktelser, remburser, derivater) i RWA-beregninger – disse kan øke en banks RWA betydelig.
- !Å behandle minimumsforholdet som målet – forsvarlig bankledelse sikter seg inn på forholdstallene godt over minimumsverdiene for å gi buffer for uventede tap og regulatorisk tillit.
Pro Tips
Under Basel III er minste ren kjernekapitalandel (CET1) 4,5 %. Bankene sikter vanligvis på 10 %+ for å gi buffer over minimumsverdier og opprettholde markedstilliten.
Visste du?
Under finanskrisen i 2008 hadde flere store banker Tier 1-forhold som virket tilstrekkelige under Basel I-reglene, men som viste seg å være utilstrekkelige – en nøkkeldriver for Basel III-overhalingen som strammet inn kapitalkravene betydelig.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referanser
Ratings & comments
Få ukentlige mattetips
Bli med 12 000+-abonnenter som får kalkulatortips hver uke.