IBNR Reserve Calculator

Profesjonelle innen finans og utlån bruker Ibnr Reserves som en del av deres standard analytiske arbeidsflyt for å verifisere beregninger, redusere aritmetiske feil og produsere konsistente resultater som kan dokumenteres, revideres og deles med kolleger, klienter eller regulatoriske organer for overholdelsesformål.

Universitetsprofessorer og instruktører innlemmer Ibnr Reserves i kursmateriell, hjemmeoppgaver og eksamensforberedende ressurser, slik at studentene kan sjekke manuelle beregninger, bygge intuisjon om input-output-relasjoner og fokusere på konseptuell forståelse i stedet for aritmetikk.

Konsulenter og rådgivere bruker Ibnr Reserves til raskt å modellere ulike scenarier under kundemøter, noe som muliggjør sanntidsutforskning av hva-hvis-spørsmål som ellers ville kreve å returnere til kontoret for detaljert regnearkbasert analyse og rapportering.

Individuelle brukere stoler på Ibnr Reserves for personlige planleggingsbeslutninger – sammenligne alternativer, bekrefte tilbud mottatt fra tjenesteleverandører, sjekke tredjepartsberegninger og bygge tillit til at tallene bak en viktig beslutning er beregnet riktig og konsekvent.

Hva er forskjellen mellom IBNR og saksreserver?

Saksreserver (også kalt saksestimater eller spesifikke reserver) er individuelle reserver satt av skadebehandlere for hvert innmeldt, åpent krav basert på saksbehandlers vurdering av kravets endelige verdi. Saksreserver representerer assurandørens beste estimat av beløpet det til slutt vil betale for å gjøre opp hvert enkelt kjent krav. IBNR-reserver er ikke assosiert med noe spesifikt identifisert krav – de er aggregerte statistiske estimater som dekker to kategorier: (1) rene IBNR – krav som allerede har inntruffet, men som ennå ikke er rapportert til forsikringsgiveren (fordringshaveren har ennå ikke innlevert et krav, eller den forsikrede har ennå ikke rapportert tapet), og (2) utviklingsreserver – i tilfelle forventede reserver i fremtiden er ofte konservative reserver og uheldig utvikling i tilfellet (becaused reserves). undervurderer de endelige skadekostnadene, spesielt tidlig i en skades levetid). Totale erstatningsreserver = Saksreserver + IBNR. IBNR er iboende mer usikker enn saksreserver og krever aktuarmessig estimering snarere enn individuell skadevurdering.

Hvilke forsikringslinjer har de største IBNR-reservene?

IBNR-reservene er størst (i forhold til premien) for langsiktige ansvarslinjer - forsikringsprodukter der det er lang tidsforskyvning mellom opptredenen av et tap og det endelige oppgjøret. De mest IBNR-intensive linjene inkluderer: arbeidserstatning (livsvarige medisinske fordeler for alvorlige skader, 20+ års utviklingsstopp), medisinsk feilbehandling (kompleks rettssak, 5–10 års utvikling), kommersielt generelt ansvar (giftig tort, miljøkrav kan utvikle seg over flere tiår), profesjonsansvar (direktører og ansvarsbevisere, spesielt for masseansvarskrav, feil og produkter), asbest, legemidler og nye ansvarsteorier). Short-tail linjer som personlig auto fysisk skade eller skade på eiendom har minimal IBNR fordi de fleste skader blir rapportert og avgjort innen dager til uker etter hendelsen, og gir lite rom for urapporterte tap.

Hva er kjedestigemetoden og hva er dens begrensninger?

Kjedestigemetoden (også kalt utviklingsmetoden eller lenkeforholdsmetoden) er den mest brukte IBNR-estimeringsteknikken. Den projiserer fremtidige tap ved å bruke observerte historiske alder-til-alder utviklingsfaktorer på nåværende tap. Dens primære fordeler er enkelhet, åpenhet og avhengighet av faktiske bedriftsdata. Dens begrensninger er betydelige: metoden antar implisitt at fremtidig utvikling nøyaktig vil speile historisk utvikling - en antakelse som brytes ned når: forretningsboken endrer karakter eller størrelse, kravoppgjørspraksis endres, juridiske eller rettslige miljøer endres (sosial inflasjon), eller dataene inneholder anomalier eller uteliggere. Kjedestigen er spesielt upålitelig for umodne ulykkesår med få måneders utvikling (hvor tilfeldige svingninger i tidlige data gir ekstremt ustabile anslag), for nye eller voksende bransjer med utilstrekkelig historisk data, og for linjer der individuelle store skader kan forvride utviklingsfaktorer. De fleste aktuarer bruker kjedestige i kombinasjon med andre metoder for å triangulere et mer pålitelig estimat.

Hva er Bornhuetter-Ferguson-metoden og når foretrekkes den?

Bornhuetter-Ferguson (BF)-metoden, utviklet av Ron Bornhuetter og Ronald Ferguson i 1972, blander kjede-stige-projeksjonen med et a priori forventet tapsestimat. BF IBNR tilsvarer det forventede endelige tapet multiplisert med prosentandelen av tap som ennå ikke er rapportert (1 − 1/CDF). Denne blandingen betyr at når data er umodne (CDF er stor), veier BF-resultatet tungt mot a priori-forventningen. Etter hvert som mer utvikling blir tilgjengelig, vekter BF-resultatet i økende grad faktiske data. BF-metoden er å foretrekke når: ulykkesåret er umodent (12–24 måneder utviklet), forretningsboken er ny eller vokser raskt, det historiske utviklingsmønsteret er ustabilt eller upålitelig, eller når et stort enkeltkrav forvrenger kjedestigeanslaget. Nøkkelbegrensningen for BF-metoden er dens avhengighet av kvaliteten på a priori tapsforholdet - hvis ELR i seg selv er dårlig estimert, vil BF-resultatet være partisk i henhold til dette.

Hvordan bruker regulatorer og ratingbyråer IBNR-reserver i finansiell analyse?

IBNR-reserver er blant de mest undersøkte elementene i forsikringsselskapets finansielle analyse fordi deres tilstrekkelighet avgjør om et forsikringsselskaps rapporterte overskudd nøyaktig gjenspeiler dets sanne økonomiske stilling. Statlige forsikringsregulatorer krever årlig sertifisering av en kvalifisert aktuar om at reservene er minst på minimum spesifisert under relevante aktuarstandarder. NAICs risikobaserte kapital (RBC)-formel inkluderer en reserveutviklingsrisikokomponent som belaster ytterligere nødvendig kapital for forsikringsselskaper med historie med uønsket reserveutvikling. Ratingbyråer inkludert AM Best evaluerer eksplisitt reservetilstrekkelighet i sine vurderinger av finansiell styrke – selskaper med utilstrekkelige reserver får lavere rating. I regulatoriske undersøkelser gjennomgår statens uavhengige aktuar det avgivende selskapets tapstrekantdata og kan kreve reservestyrking dersom den oppnevnte aktuarens estimater anses som utilstrekkelige. Reserveredundans (overreservasjon) blir mindre ofte kritisert, men er relevant for skatteformål - overdrevne reserver skaper skattefradrag som ikke er rettferdiggjort av forventede fremtidige utbetalinger.

Hva er den aktuarmessige oppfatningen om reserver og hvem må gi den?

Amerikanske forsikringsbestemmelser krever at hvert skadeforsikringsselskap skal sende inn en årlig erklæring om aktuarerklæring signert av en kvalifisert aktuar (vanligvis en stipendiat i Casualty Actuarial Society eller stipendiat i Society of Actuaries med passende kvalifikasjoner for eiendomskader). Den utnevnte aktuaren gir en mening om hvorvidt forsikringsselskapets reserver er: (a) minst lik det lovbestemte minimum (det aktuarmessige minimum), (b) tilstrekkelig til å dekke forventede fremtidige utbetalinger på et høyt konfidensnivå (kvalifisert mening), eller (c) underlagt en av flere ugunstige kvalifikasjoner dersom reservetilstrekkelighet ikke kan støttes. Store forsikringsselskaper er også pålagt å sende inn et Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM) som gir full dokumentasjon som støtter aktuarens mening. Denne kombinasjonen av regulatoriske krav og faglig ansvarlighet gjør IBNR-reservetilstrekkelighet til et av de mest grundig undersøkte aspektene ved forsikringsselskapets finansielle rapportering.

Hva er "sosial inflasjon" og hvordan påvirker det IBNR-reservene?

Sosial inflasjon refererer til trenden med økende erstatningskostnader drevet ikke av medisinsk eller økonomisk inflasjon, men av samfunnsmessige faktorer: utviklende juridiske teorier som utvider saksøktes ansvar, større jurydommer og forlik påvirket av saksøkers advokattaktikk og kjernefysiske dommer, utvidelse av gruppesøksmål til nye bransjer og mer aggressive rettssaker. Sosial inflasjon påvirker IBNR-reserver ved å gjøre historiske utviklingsmønstre til mindre pålitelige prediktorer for fremtidig utvikling - eldre tapstriangler ble utviklet i et mindre rettslig miljø, og å bruke utviklingsfaktorene deres på nåværende virksomhet undervurderer fremtidig utvikling. Aktuarer adresserer sosial inflasjon ved å: bruke kvalitative trendjusteringer på historiske utviklingsfaktorer, bruke nyere dataunderperioder med høyere vekt, konsultere juridiske ekspertuttalelser om nye ansvarstrender, og legge til eksplisitte belastningsfaktorer for kjente områder av sosial inflasjon (kommersiell bil, yrkesansvar, generelt ansvar).