Beregning av aksjeavkastning er avgjørende for at investorer skal kunne evaluere investeringsytelsen og sammenligne forskjellige aksjer. Å forstå hvordan du beregner enkel avkastning, årlig avkastning og totalavkastning inkludert utbytte hjelper deg med å ta informerte investeringsbeslutninger og spore porteføljens ytelse.
Hva er aksjeavkastning?
Aksjeavkastning måler fortjeneste eller tap ved å investere i en aksje, uttrykt i prosent. Det står for prisstigning og mottatte utbytter. En positiv avkastning indikerer fortjeneste; negativ avkastning indikerer tap.
Enkel returformel
Den grunnleggende formelen for å beregne aksjeavkastning:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Eksempel 1: Lager med kun prisstigning
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Eksempel 2: Lager med prisnedgang
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Eksempel 3: Aksje med utbytteinntekt
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Annualisert avkastning
For investeringer holdt lengre eller kortere enn ett år, beregne den årlige avkastningen:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Eksempel: investering holdt 3 år
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Eksempler på lagerreturtabell
| Kjøpe | Nåværende | Utbytte | Totalavkastning | Retur % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Totalavkastning med flere utbytter
Når en aksje betaler utbytte flere ganger i løpet av beholdningsperioden, legg til alt utbytte:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Eksempel: Aksje holdt 2 år med kvartalsvis utbytte
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Utbytte
Skille utbyttekomponenten fra totalavkastningen:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Eksempel:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Sammenligning av investeringsresultater
| Lager | Kjøpe | Selger | Utbytte | Retur | Retur % |
|---|---|---|---|---|---|
| EN | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Aksje B har den høyeste avkastningsprosenten, selv om aksje A hadde høyest absolutt fortjeneste.
Annualisert avkastning med forskjellige tidsperioder
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Eksempel: 6-måneders retur
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Innvirkning av timing på returer
Eksempel: Dollar-kostnadsgjennomsnitt
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Skattejustert selvangivelse
Husk at investeringsavkastning ofte er skattepliktig:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Eksempel:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Betraktninger fra den virkelige verden
Ved beregning av faktisk aksjeavkastning:
- Regn for gebyrer og provisjoner
- Vurder skatt på kapitalgevinster
- Inkluder alle utbytter og utdelinger
- Juster for aksjesplitter
- Faktor i reinvestert utbytte for langsiktige sammenligninger
Sammenligning med benchmarks
Sammenlign alltid aksjeavkastningen med relevante referanseindekser:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Bruk vår Stock Return Calculator for å umiddelbart beregne avkastningen for investeringsporteføljen din.