CDI Return Calculator
Hva er Brazil CDI Return Calculator?
▾
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) er Brasils primære interbankinnskuddsrente, brukt av banker for å låne penger til hverandre over natten. Den følger nøye med på SELIC-renten (den brasilianske sentralbankens styringsrente over natten) og fungerer som referanseindeksen for nesten alle renteinvesteringer i Brasil. De fleste brasilianske renteprodukter – CDB (sertifikat for bankinnskudd), LCI (eiendomskredittnotaer), LCA (agribusiness kredittnotaer), LCI-er og RDB-er – er oppgitt som en prosentandel av CDI i stedet for en fast rente. For eksempel vil en CDB ved 100 % CDI gi omtrentlig CDI-raten; en CDB på 120 % CDI gir 20 % mer enn CDI. CDI har historisk vært høy i Brasil – i midten av 2024 var den omtrent 10,4 % årlig – noe som gjenspeiler Brasils strukturelt høyere rentemiljø sammenlignet med utviklede økonomier. Inntektsskatt på renteavkastning i Brasil bruker en regressiv tabell: 22,5 % på gevinster fra investeringer holdt opp til 180 dager, 20 % fra 181 til 360 dager, 17,5 % fra 361 til 720 dager og 15 % på gevinster holdt i mer enn 720 dager. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) – en skatt på finansielle transaksjoner – gjelder tidlige uttak innen de første 30 dagene til kurser som synker fra 96 % på dag 1 til 0 % fra dag 30. LCI- og LCA-investeringer er fritatt for inntektsskatt for individuelle investorer, noe som gjør dem spesielt attraktive ved tilsvarende eller lavere CDI-prosent. CDB-er er standard skattepliktig benchmark; LCI/LCA på 80 % CDI kan tilsvare en CDB på 97 % CDI etter å ha vurdert skattefritaket.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formel
▾
Bruttoavkastning = Hovedstol × CDI-sats × (CDI-prosent / 100) × dager / 360; Nettoavkastning (skattepliktig) = Bruttoavkastning × (1 - IR-sats); Effektiv sammenlignbar sats: LCI/LCA-sats × 100 % = CDB-skattepliktig sats × (1 - IR-sats); CDI til SELIC-forhold ≈ 99,8-100 %Variabelbeskrivelse
▾
| Symbol | Navn | Enhet | Beskrivelse |
|---|---|---|---|
| principal | Investert beløp | — | Beløp investert i renteproduktet, som er en nøkkelparameter i den brasilianske cdi return calc-beregningen som direkte påvirker det endelige beregnede resultatet |
| cdiRate | Gjeldende årlige CDI | — | Gjeldende årlig CDI rate (omtrent lik SELIC), som er en nøkkelparameter i den brasilianske cdi return calc-beregningen som direkte påvirker det endelige beregnede resultatet |
| cdiPercent | CDI-prosenten | — | CDI-prosenten av investeringen (f.eks. 100 %, 110 %, 88 %) |
| holdingDays | Antall dager | — | Antall dager investeringen holdes – bestemmer IR-rentenivået |
| irRate | Skattesats: | — | Skattesats: 22,5 % (≤180d), 20 % (181–360d), 17,5 % (361–720d), 15 % (>720d) |
Slik Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1Identifiser investeringsproduktet: CDB (skattepliktig), LCI (unntatt) eller LCA (unntatt) og CDI-prosenten som tilbys.
- 2Sjekk gjeldende CDI-kurs publisert daglig av CETIP/B3.
- 3Beregn bruttoavkastningen: hovedstol × CDI-rente × prosentandel av CDI × holdeperiode i dager / 360.
- 4For avgiftspliktige produkter (CDB), bruk gjeldende IR-sats basert på oppbevaringsperiode (22,5 %, 20 %, 17,5 % eller 15 %).
- 5For LCI/LCA beholdes hele bruttoavkastningen uten inntektsskatt.
- 6Se etter IOF ved uttak innen de første 30 dagene – unngå tidlig innløsning av renteinvesteringer.
- 7Sammenlign LCI/LCA versus CDB ved å bruke den ekvivalente avkastningsformelen for å finne ut hvilken som gir best avkastning etter skatt.
Løste eksempler
▾
Holdt 361-720 dager = 17,5 % IR rate; IR holdt tilbake ved kilden av banken
R$50 000 × 10,4 % = R$5200 brutto. IR ved 17,5 % = R$910. Netto = R$5200 - R$910 = R$4290. Netto avkastning = 8,58 %.
LCI er IR-fritatt; 88 % CDI taxfree = bedre enn 100 % CDI etter 17,5 % skatt
LCI: R$50K × 10,4% × 88% = R$4576 netto (ingen skatt). CDB 100 % netto: R$4290. LCI vinner med R$286.
IOF pluss IR på kortsiktige innløsninger gjør tidlig exit svært kostbart
IOF = R$100 × 50 % = R$50. Etter IOF: R$50 gevinst. IR 22,5 % på R$50 = R$11,25. Netto = R$50 - R$11,25 = R$38,75.
Enhver LCI over 85 % CDI slår en CDB med 100 % CDI holdt i 2+ år
CDB-netto = 100 % × (1-15 %) = 85 % CDI-ekvivalent. LCI ved 85 % CDI = samme netto. LCI ved 87 % CDI = bedre.
Praktiske anvendelser
▾
En investor som sammenligner en CDB på 105 % CDI versus en LCI på 90 % CDI for å finne ut hvilken som gir den beste avkastningen etter skatt for en 12-måneders horisont.. Denne applikasjonen brukes ofte av fagfolk som trenger presis kvantitativ analyse for å støtte beslutningstaking, budsjettering og strategisk planlegging på sine respektive felt
En finansiell rådgiver som forklarer en kunde hvorfor LCI/LCA alltid bør vurderes før CDB når prisene er sammenlignbare. Bransjeutøvere stoler på denne beregningen for å måle ytelse, sammenligne alternativer og sikre samsvar med etablerte standarder og regulatoriske krav
En pensjonist som beregner den månedlige inntekten fra R$500 000 investert med 100 % CDI etter inntektsskatt, for å planlegge levekostnader. Akademiske forskere og studenter bruker denne beregningen til å validere teoretiske modeller, fullføre kursoppgaver og utvikle en dypere forståelse av de underliggende matematiske prinsippene
En universitetsstudent som velger mellom en daglig likviditets-CDB (85 % CDI) og en 6-måneders CDB (105 % CDI) for et nødfond. Finansanalytikere og planleggere inkluderer denne beregningen i arbeidsflyten deres for å produsere nøyaktige prognoser, evaluere risikoscenarier og presentere datadrevne anbefalinger til interessenter
En regnskapsfører som beregner IR-tilbakehold på en klients årlige CDB-innløsninger for IRPF-erklæringen.. Denne applikasjonen brukes ofte av fagfolk som trenger presis kvantitativ analyse for å støtte beslutningstaking, budsjettering og strategisk planlegging på sine respektive felt
Spesielle tilfeller
▾
CDB med likviditet (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB with Liquidity (Liquidez Diária)', 'body': 'Noen CDB'er tilbyr daglig likviditet (resgate diário), som tillater innløsning når som helst. Imidlertid tilbyr disse vanligvis lavere CDI-prosent (80-95 %) sammenlignet med innelåste CDB-er (95-115 %). Avveiningen mellom likviditet og høyere priser er en viktig investeringsbeslutning, spesielt for nødfondsallokering.'} Når de møter dette scenariet i brasilianske cdi return calc-beregninger, bør brukere verifisere at inngangsverdiene deres faller innenfor det forventede området for at formelen skal gi meningsfulle resultater. Inndata utenfor rekkevidde kan føre til matematisk gyldige, men praktisk talt meningsløse utdata som ikke reflekterer virkelige forhold.
Tesouro Direto vs CDB
{'title': 'Tesouro Direto vs CDB', 'body': 'Tesouro Direto er den brasilianske statsobligasjonsplattformen tilgjengelig for detaljinvestorer. Tesouro SELIC-obligasjoner fungerer på samme måte som CDB ved 100 % SELIC/CDI, men er utstedt av den føderale regjeringen (null kredittrisiko). Tesouro Direto er underlagt den samme IR-regressive tabellen som CDB, men har ingen FGC-grense – den støttes av myndighetene selv.'}
Prefixado (Pre-Fixed) Investments
{'title': 'Prefixado (Pre-Fixed) Investments', 'body': 'I stedet for CDI-linked (post-fixed) investeringer, kan investorer velge pre-fixed instrumenter hvor den årlige avkastningen er låst på kjøpstidspunktet. Forhåndsfikserte CDB-er beskytter mot CDI-rentekutt, men gir dårligere resultater hvis CDI stiger. Avgjørelsen mellom post-fixed og pre-fixed avhenger av renteforventninger.'}
Indexado ao IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'IPCA-indekserte instrumenter (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) betaler en fast premie over den offisielle inflasjonsindeksen. Disse beskytter mot inflasjon og egner seg for langsiktige mål. Som andre renteprodukter er de underlagt den samme IR-regressive tabellen basert på holdeperiode.'} Når de møter dette scenariet i brasilianske cdi return calc-beregninger, bør brukere verifisere at inngangsverdiene deres faller innenfor det forventede området for at formelen skal gi meningsfulle resultater. Inndata utenfor rekkevidde kan føre til matematisk gyldige, men praktisk talt meningsløse utdata som ikke reflekterer virkelige forhold.
Brasil Cdi Return Calc referansedata
▾
| Holdeperiode | IR rate | Eksempel: 10,4 % CDI brutto | Netto avkastning |
|---|---|---|---|
| Opptil 180 dager | 22,5 % | R$10 400 brutto på R$100K | R$8 060 netto = 8,06 % |
| 181 til 360 dager | 20,0 % | R$10 400 brutto på R$100K | R$8 320 netto = 8,32 % |
| 361 til 720 dager | 17,5 % | R$10 400 brutto på R$100K | R$8 580 netto = 8,58 % |
| Over 720 dager | 15,0 % | R$10 400 brutto på R$100K | R$8 840 netto = 8,84 % |
| LCI/LCA (enhver periode) | 0 % fritatt | R$10 400 brutto på R$100K | R$10 400 netto = 10,40 % |
Ofte stilte spørsmål
▾
Hva er CDI-satsen og hvor kan jeg finne den?
CDI er en interbankrente over natten publisert daglig av B3 (tidligere CETIP). Den følger nøye SELIC-renten satt av Copom (Banco Centrals pengepolitiske komité). CDI kan finnes på B3-nettstedet, store investeringsplattformer eller finansielle nyhetsportaler. I midten av 2024 var den omtrent 10,4 % årlig.
Hva er forskjellen mellom CDB og LCI/LCA?
En CDB (Certificado de Depósito Bancário) er et bankinnskuddsbevis - det er skattepliktig, med IR brukt ved kilden basert på oppbevaringsperiode. LCI-er (Letras de Crédito Imobiliário) og LCA-er (Letras de Crédito do Agronegócio) er kredittinstrumenter som støtter eiendoms- eller landbrukssektorer - de er unntatt fra IR for individuelle investorer, noe som gjør dem mer attraktive til tilsvarende priser.
Er investeringen min beskyttet hvis banken faller?
CDB-, LCI- og LCA-investeringer opp til R$250 000 per CPF per institusjon er beskyttet av FGC (Fundo Garantidor de Créditos) – Brasils innskuddsforsikringsekvivalent. Dette dekker opptil R$1 million per CPF på tvers av alle FGC-beskyttede institusjoner innen en 4-årsperiode. Denne beskyttelsen gjør bankrenteprodukter svært trygge for beløp innenfor grensen.
Hva er IOF og hvordan fungerer det?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) er en skatt på finansielle transaksjoner inkludert tidlig innløsning av renteinvesteringer innen de første 30 dagene. IOF-raten synker hver dag fra 96 % på dag 1 til 0 % fra dag 30 og utover. Etter 30 dager gjelder ingen IOF. IOF gjelder på brutto gevinst før inntektsskatt.
Hva er "come-cotas" og gjelder det CDI-investeringer?
Come-cotas er en halvårlig skatteinnkrevingsmekanisme som brukes på rentefond (FIF) i mai og november, med 15 % eller 20 % på opptjente gevinster. Direkte CDB-, LCI- og LCA-investeringer er IKKE underlagt come-cotas - skatt innkreves kun ved innløsning. Fond som investerer i disse instrumentene (ikke de direkte produktene) kan være underlagt come-cotas.
Er CDB-avkastning deklarert i IRPF?
IR på CDB-avkastning holdes tilbake ved kilden av banken - investoren mottar nettobeløpet automatisk. CDB-investeringen og avkastningen må fortsatt deklareres i den årlige IRPF i delen 'Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva'. Siden IR allerede er tilbakeholdt, skal det ikke betales tilleggsskatt ved årsavkastningen.
Hva skjer med CDI-investeringer hvis SELIC-raten faller?
CDI følger SELIC tett. Hvis Copom kutter SELIC-renten, faller CDI tilsvarende, noe som reduserer avkastningen på CDI-tilknyttede investeringer fra det tidspunktet fremover. Post-fiksede CDI-investeringer justeres dynamisk – de tjener den gjeldende CDI-renten hver dag. Forhåndsfestede CDB-investeringer til en låst kurs påvirkes ikke av påfølgende SELIC-endringer.
Kan utlendinger investere i CDI-tilknyttede produkter i Brasil?
Utenlandske utlendinger kan investere i brasiliansk rente gjennom spesifikke regulerte kanaler (Resolução 4 373 eller utenlandske direkteinvesteringskontoer). Inntekt som overføres til utlandet er kildeskatt. Reglene er komplekse og krever at en lokal depotmottaker eller bank forenkler investeringen. Dette er en viktig faktor når du arbeider med brasilianske cdi return calc-beregninger i praktiske applikasjoner. Svaret avhenger av de spesifikke inngangsverdiene og konteksten som beregningen brukes i.
Vanlige feil å unngå
▾
- !Å løse inn CDB-investeringer før 30 dager, pådra seg både IOF og den høyeste 22,5 % IR-renten, noe som gjør den effektive avkastningen svært lav.
- !Sammenligning av LCI/LCA-satser med CDB-satser uten å justere for skattefritaket – LCI med 87 % CDI er bedre enn CDB med 100 % CDI for de fleste holdeperioder.
- !Ignorerer FGC-grensen på R$250 000 per institusjon og konsentrerer alle sparepenger i én bank.
- !Forveksler CDI (interbankrente) med SELIC — de er veldig nærme, men ikke identiske; verifiser alltid hvilken benchmark som gjelder.
- !Velge daglig likviditets-CDB på 85 % CDI når et nødfond bedre kunne holdes i en 100 % CDI-CDB med 30 dagers varsel.
- !Ikke erklære CDB og andre renteposisjoner i den årlige IRPF Bens e Direitos-seksjonen - selv om IR holdes tilbake ved kilden, er erklæring obligatorisk.
Pro Tips
For holdeperioder over 2 år faller IR-raten til 15 %. Kombiner dette med kunnskap om LCI/LCA-skattefritak for alltid å beregne etter-IR-ekvivalentsatsen før du sammenligner to renteprodukter. Produktet med høyest nettoavkastning etter skatt for din forventede holdeperiode er alltid det riktige valget.
Visste du?
Brasil har hatt noen av verdens høyeste realrenter på flere tiår. SELIC-raten nådde en topp på 26,5 % i 2003, og så sent som i 2022-2024 var mellom 10-13,75 %. Dette høyrentemiljøet gjør brasiliansk rente unikt attraktivt etter globale standarder – mens europeiske investorer tjener nesten null på sparing, tjener brasilianere tosifret avkastning på statsgaranterte instrumenter.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referanser
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Les mer →Få ukentlige mattetips
Bli med 12 000+-abonnenter som får kalkulatortips hver uke.