କ'ଣ Rule of 40 Calculator?
▾
40 ର ନିୟମ ହେଉଛି ଏକ SaaS କିମ୍ବା ସବସ୍କ୍ରିପସନ୍ ସଫ୍ଟୱେର୍ ବ୍ୟବସାୟର ସ୍ୱାସ୍ଥ୍ୟର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପାଇଁ ଏହାର ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଏବଂ ଲାଭ ମାର୍ଜିନ (ସାଧାରଣତ E EBITDA ମାର୍ଜିନ କିମ୍ବା ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ) କୁ ଏକ ସ୍କୋରରେ ମିଶାଇ ଏକ ବହୁଚର୍ଚ୍ଚିତ ହ୍ୟୁରିଷ୍ଟିକ୍ | ନୀତିଟି ସରଳ: ଯଦି ତୁମେ ତୁମର ବାର୍ଷିକ ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାରକୁ ତୁମର EBITDA ମାର୍ଜିନ ଶତକଡା ଯୋଗ କର ଏବଂ ଫଳାଫଳ 40 କିମ୍ବା ତା’ଠାରୁ ଅଧିକ, ତୁମର ବ୍ୟବସାୟ ଏକ ସୁସ୍ଥ ସ୍ତରରେ କାର୍ଯ୍ୟ କରୁଛି - ତୁମେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ଲାଭକୁ ପ୍ରାଥମିକତା ଦେଉଛ କି ନାହିଁ | ଏକ -20% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ସ୍କୋର ସହିତ 60% ରେ ବ growing ୁଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ। 20% EBITDA ମାର୍ଜିନ ସହିତ 20% ରେ ବ growing ୁଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ମଧ୍ୟ 40 ସ୍କୋର କରିଥାଏ। ଉଭୟ ଏହି framework ାଞ୍ଚାରେ ସମାନ ଭାବରେ ସୁସ୍ଥ ବିବେଚନା କରାଯାଏ। 40 ର ନିୟମ ବ୍ରାଡ ଫେଲ୍ଡ ଏବଂ ଅନ୍ୟ ଉଦ୍ୟୋଗ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ଦ୍ 2015 ାରା 2015 ରେ ଲୋକପ୍ରିୟ ହୋଇଥିଲା ଯାହାକି ଏକ SaaS କମ୍ପାନୀ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବିନିଯୋଗ ଏବଂ ଲାଭଦାୟକତା ମଧ୍ୟରେ ଉପଯୁକ୍ତ ଉତ୍ସ ବଣ୍ଟନ କରୁଛି କି ନାହିଁ ତାହାର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବାର ଏକ ବ୍ୟବହାରିକ ଉପାୟ ଭାବରେ | 40 ର ନିୟମ ପୂର୍ବରୁ, ଅନେକ ଷ୍ଟାର୍ଟଅପ୍ କେବଳ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେଇଥିଲେ (ପ୍ରାୟତ mount କ୍ଷୟକ୍ଷତିର ଅବହେଳାକୁ ଅଣଦେଖା କରନ୍ତି) ଏବଂ ଅନ୍ୟମାନେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଖର୍ଚ୍ଚରେ ଲାଭ ପାଇଁ ଅପ୍ଟିମାଇଜ୍ କରିଥିଲେ | 40 ର ନିୟମ ଏକ framework ାଞ୍ଚା ପ୍ରଦାନ କରେ ଯାହା ଉଭୟ କ strateg ଶଳକୁ ବ valid ଧ କରେ ଯେପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ମିଳିତ ସ୍କୋର ସୀମା ସଫା କରେ | 2017–2022 ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ଏହି ମେଟ୍ରିକ୍ SaaS କମ୍ପାନୀର ମୂଲ୍ୟବୋଧରେ କେନ୍ଦ୍ରୀଭୂତ ହୋଇଥିଲା, ଯେତେବେଳେ ମ୍ୟାକ୍କିସି ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡିକ ଦ୍ research ାରା ଅନୁସନ୍ଧାନ 40 ରୁଲ୍ ସ୍କୋର ଏବଂ ଉଭୟ ସାର୍ବଜନୀନ ବଜାରରେ ରାଜସ୍ୱ ଗୁଣ ଏବଂ M&A କାରବାର ମଧ୍ୟରେ ଦୃ strong ସମ୍ପର୍କ ଦେଖାଇଲା | କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ 40 ରୁ ଅଧିକ କମାଣ୍ଡ୍ ପ୍ରିମିୟମ୍ ଭାଲ୍ୟୁମେଣ୍ଟ୍ ମଲ୍ଟିପଲ୍ ସ୍କୋର୍ କରୁଥିବାବେଳେ 40 ରୁ କମ୍ ଯେଉଁମାନେ ରିହାତିର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୋଇଥିଲେ | ଏହି ସମ୍ପର୍କ 40 ର ନିୟମକୁ ଏକ ମାନକ ବୋର୍ଡ ରିପୋର୍ଟିଂ ମେଟ୍ରିକ୍ ଏବଂ SaaS ରେ ଏକ ସାଧାରଣ ମାନଦଣ୍ଡ ଭାବରେ ପରିଣତ କଲା | ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରସଙ୍ଗ: 40 ର ନିୟମ ଏକ ହ୍ୟୁରିଷ୍ଟିକ୍, ଏକ ନିୟମ ନୁହେଁ | ARS ରେ $ 10M ରୁ $ 200M ମଧ୍ୟରେ SaaS ବ୍ୟବସାୟ ପାଇଁ ଏହା ସବୁଠାରୁ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ | ଅତ୍ୟଧିକ ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଉପରେ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଧ୍ୟାନ ଦେବା ଉଚିତ୍ ଏବଂ କିଛି ପରିପକ୍ୱ, ବୃହତ ଆକାରର SaaS ବ୍ୟବସାୟଗୁଡିକ ସୁଚିନ୍ତିତ ଭାବରେ ଅଧିକ ମାର୍ଜିନ ପାଇଁ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବାଣିଜ୍ୟ କରିପାରନ୍ତି ଏବଂ ତଥାପି ଉତ୍କୃଷ୍ଟ ବ୍ୟବସାୟ ହୋଇପାରନ୍ତି |
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ସୂତ୍ର
▾
40 ଗଣନର ନିୟମ:
ପଦାଙ୍କ 1: ଆପଣଙ୍କର ବର୍ଷ-ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଗଣନା କରନ୍ତୁ: (ସାମ୍ପ୍ରତିକ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ - ପୂର୍ବ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ) ÷ ପୂର୍ବ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ × 100 |
ପଦାଙ୍କ 2: ଆପଣଙ୍କର EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ଗଣନା କରନ୍ତୁ: EBITDA venue ରାଜସ୍ୱ × 100 | ବିକଳ୍ପ ଭାବରେ, ଏକ ନଗଦ ଭିତ୍ତିକ ଦୃଶ୍ୟ ପାଇଁ ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ (FCF ÷ ରାଜସ୍ୱ × 100) ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |
ପଦାଙ୍କ 3: ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଏବଂ EBITDA (କିମ୍ବା FCF) ମାର୍ଜିନ ଶତକଡା ଏକତ୍ର ଯୋଡନ୍ତୁ |
ଷ୍ଟେପ୍ 4: ଯଦି ରାଶି 40 କିମ୍ବା ତା’ଠାରୁ ଅଧିକ, କମ୍ପାନୀ 40 ବେଞ୍ଚମାର୍କ ନିୟମ ପାସ୍ କରେ |
ପଦାଙ୍କ 5: ଯଦି 40 ରୁ କମ୍, ତେବେ ଏହା ଏକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସମସ୍ୟା (ସ୍ୱଳ୍ପ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର) କିମ୍ବା ଏକ ଦକ୍ଷତା ସମସ୍ୟା (ଅତ୍ୟଧିକ ନକାରାତ୍ମକ ମାର୍ଜିନ) ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରନ୍ତୁ - ହସ୍ତକ୍ଷେପ ଭିନ୍ନ ଅଟେ |
ପଦାଙ୍କ 6: ବ୍ୟବସାୟରେ ଉନ୍ନତି, ହ୍ରାସ, କିମ୍ବା ସ୍ଥିର ଅଛି କି ନାହିଁ ତାହା ଜାଣିବା ପାଇଁ ତ୍ର quarter ମାସିକ 40 ସ୍କୋରର ନିୟମକୁ ଟ୍ରାକ୍ କରନ୍ତୁ |
ପଦାଙ୍କ 7: ପର୍ଯ୍ୟାୟ ବିରୁଦ୍ଧରେ ପ୍ରସଙ୍ଗ: ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବିନିଯୋଗ ପର୍ଯ୍ୟାୟରେ 40 ରୁ କମ୍ ସ୍କୋର କରିପାରନ୍ତି; ଏହା ଆଶା କରାଯାଏ | ପରିପକ୍ୱ SaaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ 40+ ସ୍କୋର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ପ୍ରତ୍ୟେକ ପଦକ୍ଷେପ ପୂର୍ବ ଉପରେ ନିର୍ମିତ, ଉପାଦାନ ଗଣନାକୁ 40 ଫଳାଫଳର ଏକ ବିସ୍ତୃତ ନିୟମରେ ମିଶ୍ରଣ କରେ | ସୂତ୍ରଟି 40 ଆଚରଣର ନିୟମକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରୁଥିବା ଗାଣିତିକ ସମ୍ପର୍କକୁ କ୍ୟାପଚର୍ କରିଥାଏ |ଚଳ ବ୍ୟାଖ୍ୟା
▾
| ସଙ୍କେତ | ନାମ | ଏକକ | Description |
|---|---|---|---|
| Ro40 | 40 ସ୍କୋରର ନିୟମ | | points (combined %) | ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଏବଂ EBITDA (କିମ୍ବା FCF) ମାର୍ଜିନର ରାଶି; 40+ ସ୍କୋର ଏକ ସୁସ୍ଥ SaaS ବ୍ୟବସାୟକୁ ସୂଚିତ କରେ | |
| GR | ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର | percent (%) YoY | GR ପାରାମିଟର 40 ଗଣନର ନିୟମରେ ଏକ ପ୍ରମୁଖ ପରିମାଣିକ ଇନପୁଟ୍ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ, ଏହାର ମାନକ ୟୁନିଟରେ ମାପ କରାଯାଏ ଏବଂ ଗଣିତ ସୂତ୍ର ମାଧ୍ୟମରେ ଗଣିତ ଫଳାଫଳକୁ ସିଧାସଳଖ ପ୍ରଭାବିତ କରେ | |
| PM | ଲାଭ ମାର୍ଜିନ | percent (%) | EBITDA ମାର୍ଜିନ୍, ଅପରେଟିଂ ମାର୍ଜିନ୍, କିମ୍ବା ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ - ନିୟମର 40 ର ଲାଭଦାୟକ ଉପାଦାନ | |
| FCF% | ମାଗଣା ନଗଦ ଫ୍ଲୋ ମାର୍ଜିନ୍ | | percent (%) | ରାଜସ୍ୱର ଶତକଡ଼ା ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ; ବେଳେବେଳେ 40 ହିସାବର ନିୟମରେ EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ବଦଳରେ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ | |
କିପରି Rule of 40 Calculator
▾
- 1ତୁମର ବର୍ଷ-ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଗଣନା କର: (ସାମ୍ପ୍ରତିକ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ - ପୂର୍ବ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ) ÷ ପୂର୍ବ ବର୍ଷର ରାଜସ୍ୱ × 100 |
- 2ଆପଣଙ୍କର EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ଗଣନା କରନ୍ତୁ: EBITDA ÷ ରାଜସ୍ୱ × 100 | ବିକଳ୍ପ ଭାବରେ, ଏକ ନଗଦ ଭିତ୍ତିକ ଦୃଶ୍ୟ ପାଇଁ ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ (FCF ÷ ରାଜସ୍ୱ × 100) ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |
- 3ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଏବଂ EBITDA (କିମ୍ବା FCF) ମାର୍ଜିନ ଶତକଡା ଏକତ୍ର ଯୋଡନ୍ତୁ |
- 4ଯଦି ରାଶି 40 କିମ୍ବା ତା’ଠାରୁ ଅଧିକ, କମ୍ପାନୀ 40 ବେଞ୍ଚମାର୍କ ନିୟମ ପାସ୍ କରେ |
- 5ଯଦି 40 ରୁ କମ୍, ଏହା ଏକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସମସ୍ୟା (ସ୍ୱଳ୍ପ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର) କିମ୍ବା ଏକ ଦକ୍ଷତା ସମସ୍ୟା (ଅତ୍ୟଧିକ ନକାରାତ୍ମକ ମାର୍ଜିନ) କି ନାହିଁ ଆକଳନ କରନ୍ତୁ - ହସ୍ତକ୍ଷେପ ଭିନ୍ନ ଅଟେ |
- 6ବ୍ୟବସାୟରେ ଉନ୍ନତି, ହ୍ରାସ, କିମ୍ବା ସ୍ଥିର ଅଛି କି ନାହିଁ ତାହା ଜାଣିବା ପାଇଁ ତ୍ର ly ମାସିକରେ 40 ସ୍କୋରର ନିୟମକୁ ଟ୍ରାକ୍ କରନ୍ତୁ |
- 7ପର୍ଯ୍ୟାୟ ବିରୁଦ୍ଧରେ ବିଷୟବସ୍ତୁ: ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବିନିଯୋଗ ପର୍ଯ୍ୟାୟରେ 40 ରୁ କମ୍ ସ୍କୋର କରିପାରନ୍ତି; ଏହା ଆଶା କରାଯାଏ | ପରିପକ୍ୱ SaaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ 40+ ସ୍କୋର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ସମାଧାନ ହୋଇଥିବା ଉଦାହରଣ
▾
ମହତ୍ operating ପୂର୍ଣ୍ଣ ଅପରେଟିଂ କ୍ଷତି ସତ୍ତ୍ a େ ଏକ ଶକ୍ତିଶାଳୀ 50-ପଏଣ୍ଟ ସ୍କୋର ସହିତ ପାସ୍ କରେ - କ୍ଷତିପୂରଣ ଅପେକ୍ଷା ବୃଦ୍ଧି |
ଏକ ସିରିଜ୍ ବି SaaS କମ୍ପାନୀ -30% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ଚଳାଉଥିବାବେଳେ ବିକ୍ରୟ ଦଳ ନିଯୁକ୍ତି ଏବଂ ଉତ୍ପାଦ ବିକାଶରେ ଆକ୍ରମଣାତ୍ମକ ଭାବରେ ବିନିଯୋଗ କରୁଥିବାବେଳେ $ 10M ରୁ $ 18M (80% YoY ଅଭିବୃଦ୍ଧି) ବୃଦ୍ଧି କରୁଛି | 40 = 80 + (-30) = 50 ର ନିୟମ | ଏହା 40-ପଏଣ୍ଟ ମାନଦଣ୍ଡକୁ ଆରାମରେ ପାସ୍ କରେ | ଏହି ପର୍ଯ୍ୟାୟରେ, ନିବେଶକ ଏବଂ ବୋର୍ଡ ନିବେଶ ସ୍ଥିତିକୁ ସମର୍ଥନ କରନ୍ତି କାରଣ 80% ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ଖର୍ଚ୍ଚ ଅପେକ୍ଷା ଯଥେଷ୍ଟ ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟ ସୃଷ୍ଟି କରିଥାଏ | ଯଦି ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି ବିନା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଆସନ୍ତା ବର୍ଷ 50% କୁ ହ୍ରାସ ହୁଏ, ତେବେ ସ୍କୋର 20 କୁ ଖସିଯାଏ - ଏକ ଦୃ strong ସଂକେତ ଯାହା ଦକ୍ଷତା ବୃଦ୍ଧି ହେବା ଆବଶ୍ୟକ |
ଏକ ସୁ-ସନ୍ତୁଳିତ ପ୍ରୋଫାଇଲ୍ ଯାହା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସହିତ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ଲାଭ ପ୍ରଦର୍ଶନ କରୁଥିବାବେଳେ 40 ର ନିୟମ ପାସ୍ କରେ |
ଏକ% 30M ARR SaaS କମ୍ପାନୀ 35% YoY ରେ ବ growing ୁଥିବାବେଳେ 10% EBITDA ମାର୍ଜିନ ବଜାୟ ରଖିବା 40 ସ୍କୋରର 45 ନିୟମ ହାସଲ କରିଛି। ବିଳମ୍ବିତ ପର୍ଯ୍ୟାୟ ନିବେଶକ ଏବଂ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଅଧିଗ୍ରହଣକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା ଏକ ଆକର୍ଷଣୀୟ ପ୍ରୋଫାଇଲ୍ କାରଣ ଏହା ଦର୍ଶାଏ ଯେ କମ୍ପାନୀ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ବ growing ୁଥିବାବେଳେ ଲାଭଦାୟକ ହୋଇପାରେ | 10% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ($ 30M ରାଜସ୍ୱ ଉପରେ $ 3M) ଶୃଙ୍ଖଳିତ ମୂଲ୍ୟ ପରିଚାଳନାକୁ ଦର୍ଶାଉଥିବାବେଳେ 35% ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ସୂଚାଇ ଦେଉଛି ଯେ କମ୍ପାନୀ ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ବଜାର ଅଂଶ ହାସଲ କରୁଛି | ଏହି ପ୍ରୋଫାଇଲରେ, ସର୍ବସାଧାରଣ ବଜାର ଏବଂ ରଣନୀତିକ M&A ମୂଲ୍ୟଗୁଡିକ ସାଧାରଣତ a 7x - 10x ରାଜସ୍ୱ ଏକାଧିକ ପ୍ରୟୋଗ କରିବ |
ଲାଭଦାୟକତା ମାଧ୍ୟମରେ 40 ର ନିୟମ ପାସ୍ କରେ - ଏକ ପରିପକ୍ୱ, ନଗଦ ଉତ୍ପାଦନକାରୀ SaaS ବ୍ୟବସାୟ ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ |
ଏକ ଭଲ ବଜାରରେ ଥିବା $ 100M ARR ଭୂଲମ୍ବ SaaS କମ୍ପାନୀ ଏହାର ପ୍ରାଥମିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସୁଯୋଗକୁ ଶେଷ କରିଦେଇଛି ଏବଂ ବର୍ତ୍ତମାନ ବାର୍ଷିକ 15% ରେ ବୃଦ୍ଧି ପାଉଛି, ଏହାର ପୂର୍ବ 40-50% ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାରରୁ ପ୍ରାକୃତିକ ମନ୍ଥରତା | ଅବଶ୍ୟ, ଏହା 30% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ($ 100M ରାଜସ୍ୱ ଉପରେ $ 30M) ସହିତ ଉଲ୍ଲେଖନୀୟ କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମତା ହାସଲ କରିଛି | 40 = 15 + 30 = 45 ର ନିୟମ | ଏହି ପ୍ରୋଫାଇଲ୍ - ଧୀର ଅଭିବୃଦ୍ଧି କିନ୍ତୁ ଉଚ୍ଚ ଲାଭ - କ୍ଲାସିକ୍ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଇକ୍ୱିଟି ଟାର୍ଗେଟ୍ | ଜଣେ PE କ୍ରେତା ଏହି ବ୍ୟବସାୟକୁ 12x - 15x EBITDA ($ 360M– $ 450M) ରେ ହାସଲ କରିପାରନ୍ତି, ଏହାକୁ 40% + ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ମାର୍ଜିନ ବିସ୍ତାର ପାଇଁ ଚଲାଇପାରନ୍ତି ଏବଂ 5 ବର୍ଷ ପରେ 14x - 18x EBITDA ରେ ପ୍ରସ୍ଥାନ କରି ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଏବଂ ଏକାଧିକ ବିସ୍ତାରରୁ ଦୃ strong ରିଟର୍ଣ୍ଣ ସୃଷ୍ଟି କରିପାରନ୍ତି |
ବିନିଯୋଗର ଗତିକୁ ଯଥାର୍ଥ କରିବା ପାଇଁ ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବିନା ନଗଦ ଜଳୁଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀର 5 ଟି ସଙ୍କେତ |
ଏକ $ 15M ARR SaaS କମ୍ପାନୀ ବାର୍ଷିକ 25% ରେ ବ growing ୁଥିବାବେଳେ -20% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ସ୍କୋର 40 ର ନିୟମ ଉପରେ କେବଳ 5 ଚଳାଉଛି। ଏହା ଏକ ଚେତାବନୀ ସଙ୍କେତ: କମ୍ପାନୀ ଟଙ୍କା ହରାଉଛି କିନ୍ତୁ କ୍ଷତିର ଯଥାର୍ଥତା ପାଇଁ ଦ୍ରୁତ ଗତିରେ ବୃଦ୍ଧି ପାଉନାହିଁ। -20% ମାର୍ଜିନ ସହିତ 25% ଅଭିବୃଦ୍ଧିରେ, କମ୍ପାନୀ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଉତ୍ପାଦନ ନକରି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପୁଞ୍ଜି ଖର୍ଚ୍ଚ କରୁଛି ଯାହା ନିବେଶକୁ ଯଥାର୍ଥ କରିବ | ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ ହୁଏତ ଉଚ୍ଚ-ପ୍ରଭାବ ଅଧିଗ୍ରହଣ ଚ୍ୟାନେଲରେ କ୍ଷତିକୁ ଅଧିକ ପ୍ରଭାବଶାଳୀ ଭାବରେ ବିନିଯୋଗ କରି ଅଭିବୃଦ୍ଧିକୁ ତ୍ୱରାନ୍ୱିତ କରିବା ଉଚିତ କିମ୍ବା ଅପାରଗ ଖର୍ଚ୍ଚ କାଟି କ୍ଷତି ହ୍ରାସ କରିବା ଉଚିତ୍ | ଏହି କମ୍ପାନୀର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରୁଥିବା ନିବେଶକମାନେ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ମୂଲ୍ୟ ଚାପ ପ୍ରୟୋଗ କରିବେ ଏବଂ ସ୍କୋରକୁ 40+ କୁ ଉନ୍ନତ କରିବାକୁ ଏକ ବିଶ୍ୱସନୀୟ ଯୋଜନା ଦାବି କରିବେ |
ବ୍ୟାବହାରିକ ପ୍ରୟୋଗ
▾
ଏକ ସ୍କୋରରେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ଦକ୍ଷତାକୁ ଏକ ମିଶ୍ରିତ ସ୍ୱାସ୍ଥ୍ୟ ମେଟ୍ରିକ୍ ଭାବରେ ବୋର୍ଡ ରିପୋର୍ଟିଂ, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ 40 ର ନିୟମ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ ଯେଉଁଠାରେ 40 ଗଣନର ସଠିକ୍ ନିୟମ ସିଧାସଳଖ ଭାବରେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ଗ୍ରହଣ, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ପ୍ରଫେସନାଲ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ 40 ର ନିୟମ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ Sa କରୁଥିବା Saa କମ୍ପାନୀଗୁଡିକୁ ଚିହ୍ନଟ କରିବାକୁ ବିନିଯୋଗ ସ୍କ୍ରିନିଂ
ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବିନିଯୋଗ ଏବଂ ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି ମଧ୍ୟରେ ସଠିକ୍ ସନ୍ତୁଳନ ଉପରେ କାର୍ଯ୍ୟନିର୍ବାହୀ ଦଳକୁ ସଜାଡିବା ପାଇଁ ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା, ବୃତ୍ତିଗତ ତଥା ବିଶ୍ଳେଷଣାତ୍ମକ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ 40 ନିୟମ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ ଯେଉଁଠାରେ 40 ଗଣନର ସଠିକ ନିୟମ ସିଧାସଳଖ ଭାବରେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ଗ୍ରହଣ, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
IPO ପ୍ରସ୍ତୁତି ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଏବଂ ନିବେଶକ ସମ୍ପର୍କ ମେସେଜିଂ, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ 40 ର ନିୟମ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ where କରେ ଯେଉଁଠାରେ 40 ଗଣନର ସଠିକ ନିୟମ ସୂଚନାଯୋଗ୍ୟ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସିଧାସଳଖ ସମର୍ଥନ କରେ |
ସଫ୍ଟୱେର୍ ଅଧିଗ୍ରହଣ ଲକ୍ଷ୍ୟଗୁଡିକ ପାଇଁ ପ୍ରଥମ ପାସ୍ ଗୁଣବତ୍ତା ଫିଲ୍ଟର୍ ଭାବରେ M&A ଯତ୍ନଶୀଳତା, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ବିଶ୍ଳେଷଣାତ୍ମକ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ 40 ର ନିୟମ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ ଯେଉଁଠାରେ 40 ଗଣନର ସଠିକ ନିୟମ ସିଧାସଳଖ ଭାବରେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ଗ୍ରହଣ, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ବିଶେଷ ଘଟଣା
▾
name 'ନାମ': 'ବିମୁଦ୍ରାକରଣ କିମ୍ବା ଅବନତି ସମୟରେ 40 ର ନିୟମ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ସମୟରେ |
name 'ନାମ': 'ବିମୁଦ୍ରାକରଣ କିମ୍ବା ଡାଉନଟର୍ନ ସମୟରେ 40 ର ନିୟମ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ଅର୍ଥନ down ତିକ ଅବନତି ସମୟରେ ଗ୍ରାହକମାନେ ବଜେଟ୍ କାଟନ୍ତି ଏବଂ ଧୀର କ୍ରୟ ନିଷ୍ପତ୍ତି ହ୍ରାସ କରୁଥିବାରୁ ସମସ୍ତ SaaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକରେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ସଙ୍କୋଚନ ହୁଏ | 40 framework ାଞ୍ଚାର ନିୟମ ସ୍ natural ାଭାବିକ ଭାବରେ ଅନୁକୂଳ ହୁଏ: ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପାଇଁ ମାର୍ଜିନକୁ ବଳିଦାନ ଦେଇଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଯେତେବେଳେ ଦ୍ୱିଗୁଣ ସଙ୍କୋଚନର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୋଇଥିଲେ (କମ୍ ଅଭିବୃଦ୍ଧି, ସମ୍ଭାବ୍ୟ ତଥାପି ନକାରାତ୍ମକ ମାର୍ଜିନ) ଯାହା ବହୁତ କମ୍ ସ୍କୋର ଉତ୍ପାଦନ କରିପାରିବ | ଉଚ୍ଚ ବେସ୍ ଲାଇନ୍ ମାର୍ଜିନ ଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଶକ୍ତି ସ୍ଥିତିରୁ ହ୍ରାସକୁ ପ୍ରବେଶ କରନ୍ତି, ଯଦିଓ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଧୀର ହୁଏ | '}
name 'ନାମ': 'ବ୍ୟବହାର-ଆଧାରିତ ମୂଲ୍ୟ ଅସ୍ଥିରତା', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ସହିତ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ |
name 'ନାମ': 'ବ୍ୟବହାର-ଆଧାରିତ ମୂଲ୍ୟ ଅସ୍ଥିରତା', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ବ୍ୟବହାର-ଆଧାରିତ ମୂଲ୍ୟ ମଡେଲଗୁଡିକ ଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ସିଟ୍-ଆଧାରିତ SaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅପେକ୍ଷା 40 ସ୍କୋରର ନିୟମ ଦେଖିପାରନ୍ତି କାରଣ ଅର୍ଥନ contr ତିକ ସଂକୋଚନରେ ବ୍ୟବହାର ଶୀଘ୍ର ହ୍ରାସ ହୋଇପାରେ (ଯେହେତୁ ଗ୍ରାହକମାନେ କାର୍ଯ୍ୟ ଭାର ହ୍ରାସ କରନ୍ତି) ଏହା ବ୍ୟବହାର-ଆଧାରିତ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକରେ 40 ସ୍କୋରର ଅଧିକ ଅସ୍ଥିର ନିୟମ ଥିବା ପରି ଦେଖାଯାଏ, ଯଦିଓ ସେମାନଙ୍କର ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ଗ୍ରାହକଙ୍କ ସମ୍ପର୍କ ସୁସ୍ଥ ଥାଏ | '}
name 'ନାମ': 'ଆଇପିଓ ଥ୍ରେସହୋଲ୍ଡରେ 40 ର ନିୟମ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ନିବେଶ ବ୍ୟାଙ୍କର୍ସ ଏବଂ
name 'ନାମ': 'ଆଇପିଓ ଥ୍ରେସହୋଲ୍ଡରେ 40 ର ନିୟମ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'Saa IPO ପ୍ରାର୍ଥୀଙ୍କୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରୁଥିବା ନିବେଶ ବ୍ୟାଙ୍କର୍ସ ଏବଂ ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକମାନେ ନିୟମ 40 କୁ ଏକ ଗୁଣାତ୍ମକ ସ୍କ୍ରିନ ଭାବରେ ବ୍ୟବହାର କରୁଛନ୍ତି | ଆଇପିଓ ଦାଖଲ ସମୟରେ 30 ରୁ କମ୍ 40 ସ୍କୋରର ବାର ମାସର ନିୟମ ସହିତ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ନିବେଶକଙ୍କ ସନ୍ଦେହର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଅନ୍ତି ଏବଂ ସାଧାରଣତ lower କମ୍ ମୂଲ୍ୟ ଗ୍ରହଣ କରନ୍ତି | IPO ରେ 50 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋର ଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଶକ୍ତିଶାଳୀ ନିବେଶକଙ୍କ ଚାହିଦା ଏବଂ ପ୍ରିମିୟମ୍ ମୂଲ୍ୟ ପାଇଁ ସ୍ଥିତ | '}
40 ସ୍କୋରର ବ୍ୟାଖ୍ୟା ଏବଂ ମୂଲ୍ୟବୋଧ ପ୍ରଭାବର ନିୟମ |
▾
| ସ୍କୋର ପରିସର | ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ | ରଣନ ic ତିକ ପ୍ରତିଫଳନ | | ସାଧାରଣ ଇଭି / ରାଜସ୍ୱ ପରିସର | |
|---|---|---|---|
| < 0 | ଗୁରୁତର | ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଲାଭ ବିନା ନଗଦ ଜଳାଇବା | | <2x |
| 0–20 | ଗରିବ | ଅପାରଗ ଅଭିବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ଅତ୍ୟଧିକ କ୍ଷତି | | 2x - 4x |
| 20-40 | ବେଞ୍ଚମାର୍କ ତଳେ | | ଅଭିବୃଦ୍ଧି ତ୍ୱରାନ୍ୱିତ କିମ୍ବା ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି ଆବଶ୍ୟକ କରେ | | 3x - 6x |
| 40–60 | ସୁସ୍ଥ | ଭଲ ସନ୍ତୁଳିତ SaaS ବ୍ୟବସାୟ | | 6x - 12x |
| 60-80 | ଶକ୍ତିଶାଳୀ | | ଟପ୍-କ୍ୱାର୍ଟାଇଲ୍ SaaS ପ୍ରଦର୍ଶନ | | 10x - 18x |
| > 80 | ବ୍ୟତିକ୍ରମ | | ଦ୍ରୁତ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ଉଚ୍ଚ ମାର୍ଜିନର ବିରଳ ମିଶ୍ରଣ | | 15x - 30x + |
ବାରମ୍ବାର ଜିଜ୍ଞାସା
▾
ମୁଁ ନିୟମ 40 ରେ EBITDA ମାର୍ଜିନ କିମ୍ବା ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ ବ୍ୟବହାର କରିବା ଉଚିତ କି?
ଉଭୟ EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ଏବଂ ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ ନିୟମ 40 ଗଣନାରେ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ବିଭିନ୍ନ ପଦକ୍ଷେପ ପସନ୍ଦ କରନ୍ତି | EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ସାଧାରଣତ used ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ କାରଣ ଏହା ଆର୍ଥିକ ବିବରଣୀରୁ ସହଜରେ ଉପଲବ୍ଧ ଏବଂ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ମଧ୍ୟରେ ସହଜ ତୁଳନା କରିବାକୁ ଅନୁମତି ଦେଇଥାଏ | ମାଗଣା ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାର୍ଜିନ - ହିସାବ କରାଯାଏ (ଅପରେଟିଂ କ୍ୟାଶ୍ ଫ୍ଲୋ - କ୍ୟାପିଟାଲ୍ ବ୍ୟୟ) ÷ ରାଜସ୍ୱ - ଅନେକଙ୍କୁ ଅର୍ଥନ ically ତିକ ଦୃଷ୍ଟିରୁ ଅଧିକ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ବୋଲି ବିବେଚନା କରାଯାଏ କାରଣ ଏହା କାର୍ଯ୍ୟର ପୁଞ୍ଜି ପରିବର୍ତ୍ତନ ଏବଂ EBITDA ଅଣଦେଖା କରୁଥିବା ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ ପାଇଁ ହିସାବ କରେ | ସର୍ବନିମ୍ନ CapEx ସହିତ ଶୁଦ୍ଧ ସଫ୍ଟୱେର୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ, ପାର୍ଥକ୍ୟ ସାଧାରଣତ small ଛୋଟ | ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କ୍ୟାପିଟାଲାଇଜଡ୍ ସଫ୍ଟୱେର୍ ବିକାଶ ଖର୍ଚ୍ଚ କିମ୍ବା ହାର୍ଡୱେର୍ କ୍ରୟ ସହିତ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ, FCF ମାର୍ଜିନ୍ EBITDA ମାର୍ଜିନରୁ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ଭିନ୍ନ ହୋଇପାରେ | କେତେକ ସାର୍ବଜନୀନ SaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ (ସେଲ୍ସଫୋର୍ସ ଏବଂ ହବ୍ସ୍ପଟ୍ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରି) ସେମାନଙ୍କ ନିବେଶକ ଯୋଗାଯୋଗରେ FCF ମାର୍ଜିନ ବ୍ୟବହାର କରୁଥିବା ନିୟମ 40 ରିପୋର୍ଟ କରୁଥିବାବେଳେ ଅନ୍ୟମାନେ EBITDA କିମ୍ବା ଅପରେଟିଂ ଆୟ ମାର୍ଜିନ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି | ସବୁଠାରୁ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ବିଷୟ ହେଉଛି ସ୍ଥିରତା - ପ୍ରତ୍ୟେକ ଅବଧିରେ ସମାନ ପରିଭାଷା ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |
40 ସ୍କୋରର ଏକ ଭଲ ନିୟମ କ’ଣ?
40 ର ବେଞ୍ଚମାର୍କ ସୀମା ଏକ ସୁସ୍ଥ Saa ବ୍ୟବସାୟ ପାଇଁ ସର୍ବନିମ୍ନ ଭାବରେ ଗ୍ରହଣୀୟ | 40–60 ସ୍କୋରଗୁଡିକ ଦୃ strong କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ସୂଚାଇଥାଏ - କମ୍ପାନୀ ଦ୍ରୁତ, ଲାଭଜନକ କିମ୍ବା ଉଭୟ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ସ୍ତରରେ ବ growing ୁଛି | 60 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋରଗୁଡିକ ଅତୁଳନୀୟ ଏବଂ କମ୍ପାନୀକୁ SaaS ପ୍ରଦର୍ଶନର ଶୀର୍ଷ କ୍ୱାର୍ଟାଇଲରେ ସ୍ଥାନିତ କରେ | ସେମାନଙ୍କର 'ସଫ୍ଟୱେୟାରର ହସୁଥିବା ବକ୍ର' ବିଶ୍ଳେଷଣରେ ପ୍ରକାଶିତ ମ୍ୟାକ୍କିସି ଅନୁସନ୍ଧାନରୁ ଜଣାପଡିଛି ଯେ 40 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋର ଥିବା ସାର୍ବଜନୀନ SaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ମଧ୍ୟମ ରାଜସ୍ୱରେ 40 ରୁ କମ୍ କମ୍ପାନୀ ତୁଳନାରେ ଦୁଇଗୁଣ ଅଧିକ ବ୍ୟବସାୟ କରିଛନ୍ତି। 60 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋର କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଧିକ ପ୍ରିମିୟମ ମଧ୍ୟ ନିର୍ଦ୍ଦେଶ ଦେଇଛନ୍ତି। 20 ରୁ 40 ମଧ୍ୟରେ ସ୍କୋରଗୁଡିକ ଏକ 'କାର୍ଯ୍ୟ ଚାଲିଛି' ଜୋନ୍ରେ ଅଛି - ଯଦି ଧାରା ସୁଧୁରୁଛି ତେବେ ଭୟଭୀତ ନୁହେଁ, କିନ୍ତୁ ଧ୍ୟାନ ଆବଶ୍ୟକ | 20 ରୁ କମ୍ ସ୍କୋରଗୁଡିକ ସାଧାରଣତ growth ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଦକ୍ଷତା କିମ୍ବା ମୂଲ୍ୟ ପରିଚାଳନା ସହିତ ଏକ ଗଠନମୂଳକ ସମସ୍ୟା ସୂଚାଇଥାଏ ଯାହା ଜରୁରୀ ହସ୍ତକ୍ଷେପ ଆବଶ୍ୟକ କରେ |
ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ ଷ୍ଟାର୍ଟଅପ୍ ପାଇଁ 40 ର ନିୟମ ପ୍ରଯୁଜ୍ୟ କି?
40 ର ନିୟମ ସବୁଠାରୁ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ଏବଂ ARR ରେ $ 10M ରୁ $ 200M ମଧ୍ୟରେ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ ପ୍ରାୟତ applied ପ୍ରୟୋଗ କରାଯାଏ | $ 10M ARR ତଳେ, ମେଟ୍ରିକର ସୀମିତ ପ୍ରାସଙ୍ଗିକତା ଅଛି କାରଣ ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଉତ୍ପାଦ-ବଜାର ଫିଟ୍ ବ valid ଧ କରିବା ପାଇଁ ଯଥାସମ୍ଭବ ବ growing ିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଲାଭ ପାଇଁ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବଳିଦାନ ଦେବା ଉଚିତ୍ ନୁହେଁ - ଏକ -100% EBITDA ମାର୍ଜିନ ସହିତ 200% ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଗ୍ରହଣୀୟ ଏବଂ ଏପରିକି ଆବଶ୍ୟକୀୟ | ଅନେକ ପ୍ରି-ପ୍ରଡକ୍ଟ-ମାର୍କେଟ-ଫିଟ୍ ଷ୍ଟାର୍ଟଅପ୍ ନିୟମ 40 ରେ ନକାରାତ୍ମକ ସଂଖ୍ୟା ସ୍କୋର କରିବ | $ 500M ARR ଉପରେ ଏବଂ ସର୍ବସାଧାରଣ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ, ନିୟମ 40 ପ୍ରାସଙ୍ଗିକ ରହିଥାଏ କିନ୍ତୁ ପ୍ରତିଯୋଗିତାମୂଳକ ଗତିଶୀଳତା ଏବଂ ବଜାର ପରିପକ୍ୱତା ବିରୁଦ୍ଧରେ ବିଷୟବସ୍ତୁ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ | କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ମାପିବା ପାଇଁ ଏକ ପରିଚାଳନା ଉପକରଣ ଭାବରେ ଏହି ନିୟମ ସର୍ବୋତ୍ତମ ଭାବରେ ଚିନ୍ତା କରାଯାଏ ଯାହା ନିବେଶକଙ୍କ ପ୍ରତିଯୋଗୀ ଚାହିଦା (ଯେଉଁମାନେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଚାହାଁନ୍ତି) ଏବଂ ଆର୍ଥିକ ସ୍ଥିରତା (ଯାହା କିଛି ମାର୍ଜିନ ଅନୁଶାସନ ଆବଶ୍ୟକ କରେ) ସନ୍ତୁଳିତ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି |
40 ର ନିୟମ SaaS ମୂଲ୍ୟବୋଧ ଗୁଣ ସହିତ କିପରି ଜଡିତ?
ମ୍ୟାକକିସି, ମୋର୍ଗାନ ଷ୍ଟାନଲି ଏବଂ ଅନେକ ବିନିଯୋଗ ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡିକର ଅନୁସନ୍ଧାନ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ 40 ସ୍କୋରର ନିୟମ ଏବଂ ସାର୍ବଜନୀନ SaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ ରାଜସ୍ୱ ମୂଲ୍ୟବୋଧ ଗୁଣ ମଧ୍ୟରେ ଏକ ଦୃ strong ସକରାତ୍ମକ ସମ୍ପର୍କକୁ ଦଲିଲଭୁକ୍ତ କରିଛି | ସାର୍ବଜନୀନ ସଫ୍ଟୱେର୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକର ବିସ୍ତୃତ ଅଧ୍ୟୟନରେ, ମ୍ୟାକ୍କିନ୍ସେ ଜାଣିବାକୁ ପାଇଲେ ଯେ 40 ଉତ୍ପାଦିତ ଶେୟାରହୋଲ୍ଡରଙ୍କ ନିୟମରେ 40 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋର କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ 40 ବର୍ଷରୁ କମ୍ ତୁଳନାରେ ପ୍ରାୟ ଦୁଇଗୁଣ ଅଧିକ ରିଟର୍ନ କରନ୍ତି - ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଧାରଣ ପାଇଁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରିବା ପରେ ମଧ୍ୟ | ଆନ୍ତରିକତା ସରଳ: 40 ସ୍କୋରର ଏକ ଉଚ୍ଚ ନିୟମ ଏକ ବ୍ୟବସାୟକୁ ସଙ୍କେତ ଦେଇଥାଏ ଯାହା ଏକକାଳୀନ ବ growing ୁଥିବା ଏବଂ ଅର୍ଥନ value ତିକ ମୂଲ୍ୟ ସୃଷ୍ଟି କରେ, ପୁଞ୍ଜି ନଷ୍ଟ କରିବା କିମ୍ବା ସ୍ଥିର ବ୍ୟବସାୟରୁ ଲାଭ ସୃଷ୍ଟି କରିବା ପରିବର୍ତ୍ତେ ବ growing ିବା ପରିବର୍ତ୍ତେ | ନିବେଶକମାନେ ଏହି ମିଶ୍ରଣକୁ ପ୍ରିମିୟମ୍ ଗୁଣନ ସହିତ ପୁରସ୍କୃତ କରନ୍ତି | ବେସରକାରୀ M&A ବଜାରରେ, 40 ସ୍କୋରର ନିୟମ ବାରମ୍ବାର ସ୍କ୍ରିନିଂ ଏବଂ ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଧାରଣ ଉପକରଣ ଭାବରେ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ, 50+ ସ୍କୋର କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ସାଧାରଣତ more ଅଧିକ ପ୍ରତିଯୋଗୀ ନିଲାମ ପ୍ରକ୍ରିୟା ଏବଂ ଅଧିକ କାରବାର ମଲ୍ଟିପଲ୍ ଆକର୍ଷିତ କରନ୍ତି |
ନକାରାତ୍ମକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ 40 ର ନିୟମ ପାସ୍ କରିପାରିବ କି?
ହଁ, ଗାଣିତିକ ଭାବରେ ନକାରାତ୍ମକ ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସହିତ ଏକ କମ୍ପାନୀ 40 ର ନିୟମ ପାସ କରିପାରିବ ଯଦି ଏହାର ଲାଭ କ୍ଷତିପୂରଣଠାରୁ ଅଧିକ | ଉଦାହରଣ ସ୍ .ରୁପ, ଏକ ବ୍ୟବସାୟ ରାଜସ୍ୱରେ 5% ହ୍ରାସ କରେ କିନ୍ତୁ 50% EBITDA ମାର୍ଜିନ୍ ସ୍କୋର 45 ସୃଷ୍ଟି କରେ - ଟେକ୍ନିକାଲ୍ ପାସ୍ | ଅବଶ୍ୟ, ଏହି ବ୍ୟାଖ୍ୟା ଅଧିକାଂଶ ଅଭ୍ୟାସକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ କିଛି ମାତ୍ରାରେ ଅସହଜ ଅଟେ କାରଣ 40 ର ନିୟମ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ଲାଭଦାୟକତାକୁ ସନ୍ତୁଳିତ କରିବା ପାଇଁ ଡିଜାଇନ୍ କରାଯାଇଥିଲା, ଏକ ହ୍ରାସକାରୀ କିନ୍ତୁ ଅତ୍ୟଧିକ ଲାଭଜନକ ବ୍ୟବସାୟକୁ ବ valid ଧ କରିବାକୁ ନୁହେଁ | ନକାରାତ୍ମକ ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ଉଚ୍ଚ-ଅଭିବୃଦ୍ଧି କ୍ଷତି ନିର୍ମାତା ଅପେକ୍ଷା ଭିନ୍ନ ପ୍ରଶ୍ନର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଏ, ଏବଂ ନିବେଶକ ଏବଂ ବୋର୍ଡ ସାଧାରଣତ 40 40 ନିୟମ ପରିବର୍ତ୍ତେ ଏକ ଭିନ୍ନ ମେଟ୍ରିକ୍ ସେଟ୍ (ନଗଦ ଉତ୍ପାଦନ, ପ୍ରତିଯୋଗିତାମୂଳକ ମୋଟ୍, ରଣନ strategic ତିକ ମୂଲ୍ୟ) ଉପରେ ହ୍ରାସ ହେଉଥିବା ଲାଭଜନକ ବ୍ୟବସାୟର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବେ |
ପରିଚାଳନା 40 ସ୍କୋରର ନିୟମକୁ କିପରି ଉନ୍ନତ କରିବ?
40 ସ୍କୋରର ନିୟମକୁ ସୁଦୃ .଼ କରିବାର ପଥ ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ନିର୍ଭର କରେ ଯେ କମ୍ପାନୀ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଉପରେ କିମ୍ବା ଲାଭଦାୟକତା ଉପରେ ସୀମିତ ଅଛି କି? ସେମାନଙ୍କର କ୍ଷତି ସହିତ ଧୀରେ ଧୀରେ ବ growing ୁଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଦକ୍ଷତା ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବା ଉଚିତ: ବିଦ୍ୟମାନ ବର୍ନକୁ ସର୍ବାଧିକ-ରିଟର୍ନ ଅଧିଗ୍ରହଣ ଚ୍ୟାନେଲରେ ବିନିଯୋଗ କରିବା, ସମାନ ବିକ୍ରୟ ଏବଂ ମାର୍କେଟିଂ ବିନିଯୋଗରୁ ଅଧିକ ରାଜସ୍ୱ ଉତ୍ପାଦନ ପାଇଁ ରୂପାନ୍ତର ହାରରେ ଉନ୍ନତି ଆଣିବା ଏବଂ ଜ organic ବିକ ପୋଷ୍ୟ ଚାଳନା ସମୟରେ CAC ହ୍ରାସ କରୁଥିବା ଉତ୍ପାଦ-ନେତୃତ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ରଣନୀତି ଉପରେ ବିଚାର କରିବା | କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଭଲ ଭାବରେ ବ growing ୁଥିବା କିନ୍ତୁ ଅତ୍ୟଧିକ ଜଳୁଥିବା ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବା ଉଚିତ: ଅପାରଗ ହେଡକାଉଣ୍ଟ (ସ୍ୱଳ୍ପ ପ୍ରଦର୍ଶନକାରୀ ମାର୍କେଟିଂ ପ୍ରୋଗ୍ରାମ କିମ୍ବା ବିକ୍ରୟ କ୍ଷେତ୍ର) କୁ ହଟାଇବା, ଭିତ୍ତିଭୂମି ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ ମାଧ୍ୟମରେ ମୋଟ ମାର୍ଜିନକୁ ଉନ୍ନତ କରିବା ଏବଂ ଉନ୍ନତ ୟୁନିଟ୍ ଅର୍ଥନୀତି ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବା ପାଇଁ ଗ୍ରାହକ ବିଭାଗଗୁଡିକ ବିଷୟରେ ଅଧିକ ଚୟନକର୍ତ୍ତା ହେବା | ସବୁଠାରୁ ଶକ୍ତିଶାଳୀ ଉନ୍ନତି ଖର୍ଚ୍ଚ ଚିହ୍ନଟ ଏବଂ ବିଲୋପରୁ ଆସିଥାଏ ଯାହା ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି ଉତ୍ପାଦନ କରେ ନାହିଁ - ପ୍ରତ୍ୟେକ ବ growing ୁଥିବା କମ୍ପାନୀର ମୂଲ୍ୟ ସଂରଚନାରେ 'ମୃତ ଓଜନ' |
ଆମେ କେତେଥର 40 ର ନିୟମକୁ ଆମ ବୋର୍ଡକୁ ରିପୋର୍ଟ କରିବା ଉଚିତ୍?
ପ୍ରତ୍ୟେକ ବୋର୍ଡ ବ meeting ଠକର ଆର୍ଥିକ ସମୀକ୍ଷାରେ 40 ର ନିୟମ ଏକ ମାନକ ବସ୍ତୁ ହେବା ଉଚିତ, ସାଧାରଣତ quarter ତ୍ର quarter ମାସିକ ଅସ୍ଥିରତାକୁ ସୁଗମ କରିବା ପାଇଁ ବାର ମାସ (TTM) ଆଧାରରେ ରିପୋର୍ଟ କରାଯାଇଥାଏ | EBITDA ମାର୍ଜିନରେ ତ୍ର ar ମାସିକ ପରିବର୍ତ୍ତନ (ମ al ସୁମୀ ନିଯୁକ୍ତି କିମ୍ବା ଅସମାନ ରାଜସ୍ୱ ସ୍ୱୀକୃତି ହେତୁ) ତ୍ର quarter ମାସିକ ନିୟମ 40 ସ୍କୋରର ବିଭ୍ରାନ୍ତିକର ହୋଇପାରେ, ଯେତେବେଳେ TTM ସ୍କୋରଗୁଡିକ ଏକ ସ୍ଥିର, ତୁଳନାତ୍ମକ ଧାରା ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ | ଅଧିକାଂଶ ବୋର୍ଡ 8–12 କ୍ୱାର୍ଟର୍ ଉପରେ 40 ଟ୍ରେଣ୍ଡର ନିୟମ ଦେଖିବାକୁ ପସନ୍ଦ କରନ୍ତି ଯାହାକି ଏକ ଫରୱାର୍ଡ ପ୍ରୋଜେକସନ ସହିତ ପରବର୍ତ୍ତୀ 4–8 କ୍ୱାର୍ଟରରେ ପରିଚାଳନା ଦଳ କେଉଁ ସ୍କୋର ହାସଲ କରିବାକୁ ଆଶା କରେ ତାହା ଦର୍ଶାଏ | ଏହି ଫରୱାର୍ଡ ପ୍ରୋଜେକସନ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ ଦଳକୁ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପାଇଁ ବିନିଯୋଗ କରିବାକୁ ଯୋଜନା କରୁଛି କି ନାହିଁ (ନିମ୍ନ ମାର୍ଜିନ ଗ୍ରହଣ କରୁଛି) କିମ୍ବା ଲାଭଦାୟକତା ଆଡକୁ ଯାଉଛି - ଏକ ରଣନୀତିକ ପସନ୍ଦ ଯାହା ନିବେଶକ ଏବଂ ବୋର୍ଡ ସଦସ୍ୟମାନେ ଆଗରୁ ବୁ understand ିବା ଏବଂ ଅନୁମୋଦନ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି |
ଏଡ଼ାଇବା ଯୋଗ୍ୟ ସାଧାରଣ ଭୁଲ
▾
- !ବାର ମାସର ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପଛରେ ତ୍ର ly ମାସିକ ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ବ୍ୟବହାର କରିବା, ଯାହା ଅସ୍ଥିର ଏବଂ ତୁଳନାତ୍ମକ ସ୍କୋର ସୃଷ୍ଟି କରେ |
- !ବ୍ୟବହୃତ ଲାଭ ମାର୍ଜିନ ମେଟ୍ରିକରେ ସ୍ଥିର ନହେବା - EBITDA, ଅପରେଟିଂ ମାର୍ଜିନ୍, ଏବଂ FCF ମାର୍ଜିନ୍ ପିରିୟଡ୍ ମଧ୍ୟରେ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ସୁଇଚ୍ କରିବା |
- !$ 5M ARR ତଳେ ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକରେ 40 ର ନିୟମ ପ୍ରୟୋଗ କରିବା ଯେଉଁଠାରେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏକ ବିଶେଷ ଧ୍ୟାନ ହେବା ଉଚିତ୍ |
- !ଏକ-ସମୟ ବସ୍ତୁଗୁଡ଼ିକ ପାଇଁ ଆଡଜଷ୍ଟ ନକରି GAAP ମେଟ୍ରିକ୍ ବ୍ୟବହାର କରିବା ଯାହା ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଅବଧିରେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର କିମ୍ବା ମାର୍ଜିନକୁ ବିକୃତ କରିଥାଏ |
ବିଶେଷ ଟିପ
40 ର ନିୟମ ଏକ ଟ୍ରେଣ୍ଡ ମେଟ୍ରିକ୍ ଭାବରେ ସବୁଠାରୁ ଶକ୍ତିଶାଳୀ, ଏକ ପଏଣ୍ଟ-ଟାଇମ୍ ସ୍ନାପସଟ୍ ନୁହେଁ | ଆପଣଙ୍କର ସାମ୍ପ୍ରତିକ ମାର୍ଗଦର୍ଶନ ସହିତ ଗତ 2-3 ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ 40 ସ୍କୋରର ତ୍ର quarter ମାସିକ ନିୟମ ଦର୍ଶାଇ ଏକ ସରଳ ଚାର୍ଟ ନିର୍ମାଣ କରନ୍ତୁ | ଦୁଇ ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ 15 ରୁ 35 ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ସ୍କୋରକୁ ଉନ୍ନତ କରିଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ଦକ୍ଷତା ବୃଦ୍ଧି କରିବାର ଏକ ବାଧ୍ୟତାମୂଳକ କାହାଣୀ କହିଥାଏ, ଯଦିଓ ଏହା ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ 40 ଅତିକ୍ରମ କରିନାହିଁ। ଅପରପକ୍ଷେ, ଦୁଇ ବର୍ଷ ପୂର୍ବେ 55 ସ୍କୋର କରିଥିବା କିନ୍ତୁ 30 କୁ ଖସି ଆସିଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ କହୁଛି ଯେ ମାର୍ଜିନ ଉନ୍ନତି କାହାଣୀ ବିନା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହ୍ରାସ ପାଉଛି - ଟ୍ରାଜେକ୍ଟୋରୀ ବିଷୟରେ ଅଧିକ |
ଆପଣ ଜାଣନ୍ତି କି?
ଜୀବନ ବିଜ୍ଞାନ ଶିଳ୍ପକୁ ସେବା କରୁଥିବା ଏକ କ୍ଲାଉଡ୍ ସଫ୍ଟୱେର୍ କମ୍ପାନୀ ଭିଭା ସିଷ୍ଟମ୍ ଏହାର ଆଇପିଓ ପରେ କ୍ରମାଗତ 40 ବର୍ଷ ପାଇଁ ନିୟମ ଉପରେ 60 ରୁ ଅଧିକ ସ୍କୋର କରିଥିଲା - EBITDA ମାର୍ଜିନକୁ 30% ରୁ ଅଧିକ ବଜାୟ ରଖିବା ସହିତ ବାର୍ଷିକ 25–35% ରେ ଏକକାଳୀନ ଆୟ ବ by ାଇ ଏକ ସଫଳତା | ଏହି ଅନୁଶାସନ ସମସ୍ତ ସାର୍ବଜନୀନ SaaS କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ମଧ୍ୟରେ ସର୍ବାଧିକ ସ୍ଥାୟୀ ଇଭି / ରାଜସ୍ୱ ଗୁଣ ମଧ୍ୟରୁ ଅନ୍ୟତମ |
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
ସନ୍ଦର୍ଭ
Ratings & comments
ସାପ୍ତାହିକ ଗଣିତ ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତୁ |
12,000 + ଗ୍ରାହକମାନଙ୍କ ସହିତ ଯୋଗ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେଉଁମାନେ ପ୍ରତି ସପ୍ତାହରେ କାଲକୁଲେଟର ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତି |