କ'ଣ Calmar Ratio Calculator?
▾
କଲମାର ଅନୁପାତ ହେଉଛି ଏକ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ମେଟ୍ରିକ୍ ଯାହା ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ ଏହାର ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସହିତ ଏକ ବିନିଯୋଗର ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ - ସାଧାରଣତ the ସାମ୍ପ୍ରତିକ 36 ମାସ (3 ବର୍ଷ) | ଏହା ଟେରି ଡବ୍ଲୁ ୟଙ୍ଗଙ୍କ ଦ୍ created ାରା ସୃଷ୍ଟି ହୋଇଥିଲା ଏବଂ ପ୍ରଥମେ 1991 ରେ ବାଣିଜ୍ୟ ପ୍ରକାଶନ ଫ୍ୟୁଚର୍ସରେ ପ୍ରକାଶିତ ହୋଇଥିଲା | 'କଲମାର' ନାମ ୟଙ୍ଗର ନ୍ୟୁଜଲେଟର ଏବଂ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀ, କାଲିଫର୍ନିଆ ମ୍ୟାନେଜେଡ ଆକାଉଣ୍ଟସ ରିପୋର୍ଟର ନାମରୁ ଆସିଛି | ଏହି ଅନୁପାତକୁ ପରିମାପ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ଅନୁଭୂତ ହୋଇଥିବା ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ର ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ମୂଲ୍ୟ ଦ୍ divided ାରା ବିଭାଜିତ ବାର୍ଷିକ ଫେରସ୍ତ ହାର ଭାବରେ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରାଯାଇଛି | ସମନ୍ୱିତ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି ସର୍ବ ବୃହତ ଶିଖର-ଟୁ-ଟ୍ରଫ୍ ହ୍ରାସ, ଯଦି ସେମାନେ ଶିଖରରେ ବିନିଯୋଗ କରି ଟ୍ରଫରେ ମୁକ୍ତ ହୋଇଥାନ୍ତେ ତେବେ ଜଣେ ନିବେଶକଙ୍କର ସବୁଠାରୁ ଅଧିକ କ୍ଷତି ହୋଇଥାନ୍ତା | ବିପଦ ମାପ ଭାବରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବ୍ୟବହାର କରି, କଲମାର ଅନୁପାତ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଅଧିକ ପ୍ରାସଙ୍ଗିକ ଚିନ୍ତାଧାରାକୁ ସିଧାସଳଖ ସମାଧାନ କରେ: ସବୁଠାରୁ ଖରାପ କ୍ଷତି କେତେ ଗୁରୁତର ହେଲା? ଅସ୍ଥିରତା-ଆଧାରିତ ବିପଦ ପଦକ୍ଷେପଗୁଡିକ ପରି, ମାନକ ବିଘ୍ନ ପରି, ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି ଏକ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ଏବଂ ସହଜରେ ବୁ risk ାଯାଇଥିବା ବିପଦ ମେଟ୍ରିକ୍ | ଏକ ପାଣ୍ଠି ପରିଚାଳକ ଯିଏ ବାର୍ଷିକ 15% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ସୃଷ୍ଟି କରିଥିଲେ କିନ୍ତୁ 50% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅନୁଭବ କରିଥିଲେ, ତାହାର କଲମାର ଅନୁପାତ 0.30 ରହିପାରେ, ଯାହା ସଙ୍କେତ ଦେଇଥାଏ ଯେ ପୁଞ୍ଜି ନଷ୍ଟ ବିପଦ ପାଇଁ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତ କ୍ଷତିପୂରଣ ନୁହେଁ | ଅପରପକ୍ଷେ, କେବଳ 10% ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସହିତ 12% ଫେରସ୍ତ କରୁଥିବା ଏକ ପାଣ୍ଠିର କଲମାର ଅନୁପାତ 1.20 ରହିବ - ଅତ୍ୟଧିକ ଦକ୍ଷ ବିପଦ-ନିୟନ୍ତ୍ରିତ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ସୂଚାଇଥାଏ | ଖଣିଜ ବାଣିଜ୍ୟ ପରାମର୍ଶଦାତା (CTA), ପରିଚାଳିତ ଫ୍ୟୁଚର ପାଣ୍ଠି ଏବଂ ବିକଳ୍ପ ବିନିଯୋଗ ପରିଚାଳକମାନଙ୍କ ମଧ୍ୟରେ କଲମାର ଅନୁପାତ ବିଶେଷ ଭାବରେ ଲୋକପ୍ରିୟ | ଏହା ନିୟମିତ ଭାବରେ CTA କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଡାଟାବେସ୍ ଏବଂ ନିୟାମକ ପ୍ରକାଶ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟରେ ରିପୋର୍ଟ କରାଯାଇଥାଏ | ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡ 36 ମାସର ଲୁକ୍ବ୍ୟାକ୍ ୱିଣ୍ଡୋ ଏହାକୁ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ମେଟ୍ରିକ୍ ଅପେକ୍ଷା ସାମ୍ପ୍ରତିକ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ପାଇଁ ଅଧିକ ପ୍ରତିକ୍ରିୟାଶୀଳ କରିଥାଏ, ଯାହା ଉଭୟ ଶକ୍ତି (ସାମ୍ପ୍ରତିକ ପରିଚାଳକ ଦକ୍ଷତାକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରିଥାଏ) ଏବଂ ଏକ ଦୁର୍ବଳତା (ୱିଣ୍ଡୋ ପୂର୍ବରୁ historical ତିହାସିକ ଡ୍ରଡକୁ ଅଣଦେଖା) କରିପାରେ | 0.50 ରୁ ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟ ସାଧାରଣତ acceptable ଗ୍ରହଣୀୟ ଭାବରେ ବିବେଚନା କରାଯାଏ, 1.0 ଉପରେ ଭଲ, ଏବଂ 3.0 ରୁ ଅଧିକ ବିକଳ୍ପ ବିକଳ୍ପ କ ies ଶଳ ପାଇଁ ବ୍ୟତିକ୍ରମ ବୋଲି ବିବେଚନା କରାଯାଏ |
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ସୂତ୍ର
▾
କାଲମାର ଅନୁପାତ = ବାର୍ଷିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ / | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | | ଏହି ସୂତ୍ରକୁ ପ୍ରୟୋଗ କରିବା ପାଇଁ, ପ୍ରତ୍ୟେକ ଭେରିଏବଲ୍ କୁ ଏହାର ମାପ ବା ଆନୁମାନିକ ମୂଲ୍ୟ ସହିତ ବଦଳାନ୍ତୁ, ତାପରେ କାର୍ଯ୍ୟର ମାନକ କ୍ରମ ପରେ ଅଭିବ୍ୟକ୍ତିର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରନ୍ତୁ | ଫଳାଫଳ ଉପଯୁକ୍ତ ୟୁନିଟରେ ଶାନ୍ତ ଅନୁପାତ ଅନୁପାତକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ |ଚଳ ବ୍ୟାଖ୍ୟା
▾
| ସଙ୍କେତ | ନାମ | ଏକକ | Description |
|---|---|---|---|
| C | କାଲମାର ଅନୁପାତ | | dimensionless | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନର ୟୁନିଟ୍ ପିଛା ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ନ; ଉଚ୍ଚ ମୂଲ୍ୟଗୁଡିକ ଉତ୍ତମ ରିଟର୍ନ-ଟୁ-ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଦକ୍ଷତାକୁ ସୂଚିତ କରେ | |
| R_ann | ବାର୍ଷିକ ଫେରସ୍ତ | % per year | ମାପ ଅବଧିରେ ଯ ound ଗିକ ବାର୍ଷିକୀକରଣ ହାର, ସାଧାରଣତ 3 3 ବର୍ଷ | |
| MDD | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | | % | ପରିମାପ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟରେ ସର୍ବ ବୃହତ ଶିଖର-ଟୁ-ଶତକଡ଼ା ହ୍ରାସ, ଏକ ସକରାତ୍ମକ ସଂଖ୍ୟା ଭାବରେ ପ୍ରକାଶ ପାଇଲା | |
| V_peak | ଶିଖର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ | currency | ସର୍ବୋଚ୍ଚ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ ପରବର୍ତ୍ତୀ ହ୍ରାସ ପୂର୍ବରୁ ରେକର୍ଡ ହୋଇଛି | |
| V_trough | ଟ୍ରଫ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ | | currency | ଶିଖର ପରେ ରେକର୍ଡ ହୋଇଥିବା ସର୍ବନିମ୍ନ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ, ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମ୍ୟାଗ୍ନିଟି ଗଣନା କରିବା ପାଇଁ ବ୍ୟବହୃତ | |
କିପରି Calmar Ratio Calculator
▾
- 1ମାପ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ଦ daily ନିକ କିମ୍ବା ମାସିକ ନିଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ମୂଲ୍ୟ (NAV) ସିରିଜ୍ ସଂଗ୍ରହ କରନ୍ତୁ - ମାନକ ଅଭ୍ୟାସ ସାମ୍ପ୍ରତିକ 36 ମାସ ବ୍ୟବହାର କରେ |
- 2ଯ ound ଗିକ ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ନକୁ ଗଣନା କରନ୍ତୁ: R_ann = [(ଶେଷ ମୂଲ୍ୟ / ଆରମ୍ଭ ମୂଲ୍ୟ) ^ (1 / ବର୍ଷ)] - 1, ତାପରେ ଶତକଡ଼ା ଭାବରେ ପ୍ରକାଶ କରନ୍ତୁ |
- 3ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଖୋଜିବା ପାଇଁ ସମଗ୍ର NAV ସିରିଜ୍ ସ୍କାନ୍ କରନ୍ତୁ: ସମୟର ପ୍ରତ୍ୟେକ ପଏଣ୍ଟ ପାଇଁ, ସର୍ବୋଚ୍ଚ ଶିଖରରୁ ଏକତ୍ରିତ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଗଣନା କରନ୍ତୁ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି ଏହିପରି ଶିଖର-ଟୁ-ଟ୍ରଫ୍ ହ୍ରାସ |
- 4ଏକ ସକରାତ୍ମକ ଶତକଡ଼ା ମୂଲ୍ୟ ଭାବରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପ୍ରକାଶ କରନ୍ତୁ (ଯଥା, 25% ହ୍ରାସ 25% ହୋଇଯାଏ) |
- 5ବାର୍ଷିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନକୁ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ର ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ମୂଲ୍ୟ ଦ୍ୱାରା ଭାଗ କରନ୍ତୁ: Calmar = R_ann / | MDD | |
- 6ସମାନ ରଣନୀତି ବର୍ଗ ମଧ୍ୟରେ ଶିଳ୍ପ ମାନଦଣ୍ଡ ଏବଂ ସାଥୀମାନଙ୍କ ତୁଳନାରେ ଅନୁପାତ ତୁଳନା କରନ୍ତୁ - CTA ଗୁଡିକ ସାଧାରଣତ 0.5 0.5। Above ରୁ ଅଧିକ କାଲମାର ଅନୁପାତକୁ ଟାର୍ଗେଟ୍ କରନ୍ତି | ଅଭିଜିତ ପାଣ୍ଠି ପ୍ରାୟତ 2.0 2.0 ରୁ ଅଧିକ ହୋଇଥାଏ |
- 7ଅନୁପାତର ଉନ୍ନତି ହେଉଛି କି ସମୟ ସହିତ ଖରାପ ହେଉଛି କି ନାହିଁ ଟ୍ରାକ୍ କରିବାକୁ ମାସିକ କିମ୍ବା ତ୍ର ly ମାସିକରେ ପୁନ calc ଗଣନା କରନ୍ତୁ, କାରଣ ଏହା ଏକ ବଡ଼ ଡ୍ରଡ ଇଭେଣ୍ଟ ପରେ ଯଥେଷ୍ଟ ପରିବର୍ତ୍ତନ ହୋଇପାରେ |
ସମାଧାନ ହୋଇଥିବା ଉଦାହରଣ
▾
ଦୃ performance କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା - 1.0 ସୀମାଠାରୁ ଭଲ |
ଏକ ଟ୍ରେଣ୍ଡ-ଅନୁସରଣ କରୁଥିବା CTA ସର୍ବାଧିକ 12% ହ୍ରାସ ସହିତ 18% ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ହାସଲ କରେ | 1.50 ର କଲମାର ଅନୁପାତ ସୂଚାଇଥାଏ ଯେ ସର୍ବାଧିକ କ୍ଷତି ହେବାର ପ୍ରତ୍ୟେକ ପ୍ରତିଶତ ପଏଣ୍ଟ ପାଇଁ ପାଣ୍ଠି ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣର 1.5 ପ୍ରତିଶତ ପଏଣ୍ଟ ବିତରଣ କରିଛି | ପରିଚାଳିତ ଭବିଷ୍ୟତ ପାଇଁ ଏହା ଏକ ଉତ୍କୃଷ୍ଟ ପ୍ରୋଫାଇଲ୍, ଯେଉଁଠାରେ ସାଧାରଣ କଲମାର ଅନୁପାତ 0.5। To ରୁ 1.5 ମଧ୍ୟରେ ରହିଥାଏ | ନିମ୍ନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସୂଚିତ କରେ ଯେ ରଣନୀତିର ପ୍ରଭାବଶାଳୀ ବିପଦ ପରିଚାଳନା ଓଭରଲେଜ୍ ଅଛି, ଯେପରିକି ଅସ୍ଥିରତା ଲକ୍ଷ୍ୟ କିମ୍ବା ଗତିଶୀଳ ସ୍ଥିତି ଆକାର |
ଗ୍ରହଣୀୟ ସର୍ବନିମ୍ନ ସୀମା ମଧ୍ୟରେ - ନିବେଶକମାନେ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଏକ ଇକ୍ୱିଟି ଲମ୍ବା / କ୍ଷୁଦ୍ର ପାଣ୍ଠି ବାର୍ଷିକ 14% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରଦାନ କରେ କିନ୍ତୁ ଏକ ଶିଖରରୁ 28% କ୍ଷତି ସହିଲା - ବଜାର ଚାପ ଇଭେଣ୍ଟରେ ପ୍ରାୟ 2 ବର୍ଷର ରିଟର୍ନ ପୋଛି ହୋଇଗଲା | 0.50 ର କଲମାର ଅନୁପାତ ସର୍ବନିମ୍ନ ଗ୍ରହଣୀୟ ସ୍ତରରେ ବସିଥାଏ | ରିଟର୍ନ ଆକର୍ଷଣୀୟ ହୋଇଥିବାବେଳେ, 28% ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅଧିକାଂଶ ନିବେଶକଙ୍କ ସମାଧାନ ପରୀକ୍ଷା କରିଥାନ୍ତା | ଏହି ଅନୁପାତ ସୂଚାଏ ଯେ ସଂସ୍ଥାର ପୁ capital ୍ଜି ଆକୃଷ୍ଟ ଏବଂ ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଫଣ୍ଡରେ ଉନ୍ନତ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କିମ୍ବା ଷ୍ଟପ୍-ଲୋସ୍ ଶାସ୍ତ୍ରୀ ଆବଶ୍ୟକ ହୋଇପାରେ |
0.5। Below ତଳେ - COVID କ୍ରାସ୍ ସେହି ୱିଣ୍ଡୋ ପାଇଁ ଅନୁପାତକୁ ଗୁରୁତର ଭାବରେ ହ୍ରାସ କଲା |
ମାର୍ଚ୍ଚ 2020 ର COVID-19 ମାର୍କେଟ କ୍ରାସ୍ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରୁଥିବା ଏକ 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ ସମୟରେ, S&P 500 ସର୍ବାଧିକ 34% ଶିଖରରୁ ଅଧିକ ହ୍ରାସ ପାଇଥିଲା | ଏହି ଅବଧିରେ ପ୍ରାୟ 10% ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରଦାନ କରିବାକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସତ୍ତ୍ 0.େ, 0.29 ର କଲମାର ଅନୁପାତ ଭୟଙ୍କର ଡ୍ରଡକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ | ଏହା ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ ଯେ ଗଡ଼ୁଥିବା 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ କିପରି କଲମାର ଅନୁପାତକୁ ସଙ୍କଟ ସମୟର ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ ପାଇଁ ଅତ୍ୟନ୍ତ ସମ୍ବେଦନଶୀଳ କରିଥାଏ ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ସମୟ ୱିଣ୍ଡୋରେ କଲମାର ଅନୁପାତ ତୁଳନା କରିବା କାହିଁକି ଧ୍ୟାନ ଦେବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ |
ଉତ୍କୃଷ୍ଟ ପୁଞ୍ଜି ସଂରକ୍ଷଣ - ରିଟର୍ଣ୍ଣ ତୁଳନାରେ ବହୁତ କମ୍ ଡ୍ରଡାଉନ୍ |
ଏକ ମାର୍କେଟ-ନିରପେକ୍ଷ ପରିମାଣିକ ପାଣ୍ଠି ବାର୍ଷିକ 8% ରିଟର୍ନ କରିଥାଏ ଯେତେବେଳେ କି 3 ବର୍ଷରୁ ଅଧିକ ସମୟ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଶିଖରରୁ 5% ରୁ ଅଧିକ ହରାଇବ ନାହିଁ | 1.60 ର କଲମାର ଅନୁପାତ ଉତ୍କୃଷ୍ଟ, ଉନ୍ନତ ପୁଞ୍ଜି ସଂରକ୍ଷଣକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ | ଇକ୍ୱିଟି କ ies ଶଳ ତୁଳନାରେ 8% ର ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ରିଟର୍ନ ସାମାନ୍ୟ ଦେଖାଯାଉଥିବାବେଳେ, ଅତି ନିମ୍ନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଏହି ପାଣ୍ଠିକୁ ବିପଦ-ଘୃଣ୍ୟ ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଆକର୍ଷଣୀୟ କରିଥାଏ ଯେପରିକି ବୀମା କମ୍ପାନୀ, ଏଣ୍ଡୋମେଣ୍ଟ ଏବଂ ପେନ୍ସନ୍ ପାଣ୍ଠି ସେମାନଙ୍କ ବିନିଯୋଗ ନୀତିରେ କଠୋର ପ୍ରତିବନ୍ଧକ ସହିତ |
ବ୍ୟାବହାରିକ ପ୍ରୟୋଗ
▾
ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକ ଏବଂ ପାଣ୍ଠିର ପାଣ୍ଠି ଦ୍ C ାରା CTA ଏବଂ ପରିଚାଳିତ ଫ୍ୟୁଚର ପାଣ୍ଠିର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ, ବ valid ଧ ଗଣନା ପ୍ରଣାଳୀ ଏବଂ ଶିଳ୍ପ-ମାନକ ଆଭିମୁଖ୍ୟ ଉପରେ ଆଧାର କରି ଅଭ୍ୟାସକାରୀଙ୍କୁ ଭଲ ଭାବରେ ପରିମାଣିକ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବାକୁ ସକ୍ଷମ କରେ, ଯାହା ପ୍ରମାଣ-ଆଧାରିତ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନ strategic ତିକ ଉତ୍ସ ଆବଣ୍ଟନ, ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ସାଂଗଠନିକ ପ୍ରସଙ୍ଗ ଏବଂ ବୃତ୍ତିଗତ ଶୃଙ୍ଖଳା ମଧ୍ୟରେ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ ପାଇଁ ସଠିକ୍ ପରିମାଣିକ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଆବଶ୍ୟକ କରେ |
ବାରକଲେହେଜ୍ ଏବଂ ୟୁରେକେହେଜ୍ ପରି ପ୍ଲାଟଫର୍ମରେ ହେଜ୍ ପାଣ୍ଠି ଡାଟାବେସ୍ ର୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍, ବିଶ୍ଳେଷକମାନଙ୍କୁ ସଠିକ୍ ଫଳାଫଳ ଉତ୍ପାଦନ କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ ଯାହା ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା, ଉତ୍ସ ଆବଣ୍ଟନ, ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ମାନଦଣ୍ଡକୁ ସମର୍ଥନ କରେ, ଯେଉଁଠାରେ ନିର୍ଭରଯୋଗ୍ୟ ଫଳାଫଳ ଉତ୍ପାଦନ ପାଇଁ ସଠିକ୍ ସାଂଖ୍ୟିକ ଗଣନା ଜରୁରୀ ଅଟେ ଯାହା ଉଭୟ କର୍ପୋରେଟ୍ ଏବଂ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ସେଟିଂରେ ଯୋଜନା, ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଏବଂ ନିରନ୍ତର ଉନ୍ନତି ପ୍ରକ୍ରିୟାକୁ ସୂଚିତ କରେ |
ସ୍ପଷ୍ଟ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସୀମା ସହିତ ପାଣ୍ଠି ପାଇଁ ବିନିଯୋଗ ନୀତି ବିବୃତ୍ତି ଅନୁପାଳନ ମନିଟରିଂ, ବୃତ୍ତିଗତମାନଙ୍କୁ ନିୟମିତ ଭାବରେ ଫଳାଫଳ ପରିମାଣ କରିବାକୁ ଏବଂ ନିର୍ଭରଯୋଗ୍ୟ ଗାଣିତିକ framework ାଞ୍ଚା ଏବଂ ପ୍ରତିଷ୍ଠିତ ସୂତ୍ର ବ୍ୟବହାର କରି ପରିସ୍ଥିତି ତୁଳନା କରିବାକୁ ଅନୁମତି ଦେବା, ବ୍ୟବସ୍ଥିତ ଗଣନା ପଦ୍ଧତି ଆବଶ୍ୟକ କରେ ଯାହା କଞ୍ଚା ଇନପୁଟ୍ ତଥ୍ୟକୁ ହିତାଧିକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ଜ୍ଞାନରେ ଅନୁବାଦ କରେ ଯେଉଁମାନେ ସେମାନଙ୍କର ଦ daily ନନ୍ଦିନ ବୃତ୍ତିଗତ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପରେ ପରିମାଣିକ କଠୋରତା ଉପରେ ନିର୍ଭର କରନ୍ତି |
ମଲ୍ଟି-ମ୍ୟାନେଜର୍ ବିକଳ୍ପ ନିବେଶ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ରଣନୀତି ଚୟନ ଏବଂ ବିପଦ ବଜେଟ୍, ତଥ୍ୟ ଚାଳିତ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପ୍ରକ୍ରିୟାକୁ ସମର୍ଥନ କରେ ଯେଉଁଠାରେ ସାଂଖ୍ୟିକ ସଠିକତା ଅନୁପାଳନ, ରିପୋର୍ଟ, ଏବଂ ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ପାଇଁ ଆବଶ୍ୟକ, ଦୃ rob ଗଣନା ପ୍ରଣାଳୀ ଆବଶ୍ୟକ କରେ ଯାହା ରିପୋର୍ଟ, ଅଡିଟ୍ ଏବଂ ବୃତ୍ତିଗତ ପରିବେଶରେ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ଧାରା ବିଶ୍ଳେଷଣ ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ ଏବଂ ଯାଞ୍ଚଯୋଗ୍ୟ ଫଳାଫଳ ପ୍ରଦାନ କରେ |
ପଞ୍ଜୀକୃତ ଖଣିଜ ପୁଲ୍ ଅପରେଟରମାନଙ୍କ ପାଇଁ NFA ଏବଂ CFTC ନିୟାମକ ପ୍ରକାଶ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟ, ଯାହା ପ୍ରମାଣ-ଆଧାରିତ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନ strategic ତିକ ଉତ୍ସ ଆବଣ୍ଟନ ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ସାଂଗଠନିକ ପ୍ରସଙ୍ଗ ଏବଂ ବୃତ୍ତିଗତ ଶୃଙ୍ଖଳା ମଧ୍ୟରେ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ ପାଇଁ ସଠିକ୍ ପରିମାଣିକ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଆବଶ୍ୟକ କରେ |
ବିଶେଷ ଘଟଣା
▾
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ଶାନ୍ତ ଅନୁପାତ ଅନୁପାତ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ପରିସ୍ଥିତିର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ୍ୟ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ଶାନ୍ତ ଅନୁପାତ ଅନୁପାତ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ପରିସ୍ଥିତିର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ୍ୟ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ଶାନ୍ତ ଅନୁପାତ ଅନୁପାତ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ପରିସ୍ଥିତିର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ୍ୟ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଆସେଟ୍ କ୍ଲାସ୍ ଏବଂ ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜୀ ଦ୍ Cal ାରା କଲମାର ଅନୁପାତ ମାନଦଣ୍ଡ (ଆନୁମାନିକ Histor ତିହାସିକ ପରିସର)
▾
| ରଣନୀତି / ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀ | | ସାଧାରଣ କଲମାର ଅନୁପାତ ପରିସର | | ଟିପ୍ପଣୀ | |
|---|---|---|
| ଶୀର୍ଷ ସ୍ତରୀୟ CTAs / ପରିଚାଳିତ ଭବିଷ୍ୟତ | | 1.5 - 4.0 | ଶ୍ରେଷ୍ଠ-ଶ୍ରେଣୀ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପରିଚାଳନା | |
| ହାରାହାରି CTA / ପରିଚାଳିତ ଭବିଷ୍ୟତ | | 0.5 - 1.5 | ଶିଳ୍ପ ମଧ୍ୟମା ପ୍ରାୟ 0.8 | |
| ଇକ୍ୱିଟି ଲଙ୍ଗ / ସର୍ଟ ହେଜ୍ ପାଣ୍ଠି | | 0.3 - 1.0 | ଇକ୍ୱିଟି ଚାପ ସମୟରେ ଉଚ୍ଚ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | |
| S&P 500 (ପୂର୍ଣ୍ଣ ଚକ୍ର) | 0.2 - 0.5। 0.5 | ଭାଲୁ ବଜାର ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଦ୍ୱାରା ହତାଶ | |
| ବଜାର-ନିରପେକ୍ଷ ପାଣ୍ଠି | | 1.0 - 3.0 | କମ୍ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅନୁପାତ ବୃଦ୍ଧି କରେ | |
| ଗ୍ଲୋବାଲ୍ ମାକ୍ରୋ ପାଣ୍ଠି | | 0.4 - 1.5 | ବଜାର ବ୍ୟବସ୍ଥାରେ ଉଚ୍ଚ ଭିନ୍ନତା | |
| ବିନିଯୋଗ-ଗ୍ରେଡ୍ ବଣ୍ଡ୍ ପାଣ୍ଠି | | 0.5 - 2.0 | କମ୍ ଡ୍ରଡାଉନ୍, କମ୍ ରିଟର୍ନ ବାଲାନ୍ସ ଆଉଟ୍ | |
ବାରମ୍ବାର ଜିଜ୍ଞାସା
▾
କଲମାର ଅନୁପାତ 36 ମାସରୁ ଅଧିକ କାହିଁକି ଗଣନା କରାଯାଏ?
36 ମାସ (3 ବର୍ଷ) ୱିଣ୍ଡୋ ହେଉଛି ଟେରି ୟଙ୍ଗ ଦ୍ 1991 ାରା 1991 ରେ ସ୍ଥାପିତ ହୋଇଥିବା ମୂଳ ସମ୍ମିଳନୀ | ଯେତେବେଳେ ସେ କଲମାର ଅନୁପାତକୁ 1991 ରେ ପରିଚିତ କରାଇଥିଲେ। ଏହି ରୋଲିଂ ୱିଣ୍ଡୋର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ଅନୁପାତ ମାସିକ ଅପଡେଟ୍ କରେ ଏବଂ ମ୍ୟାନେଜର୍ ସ୍କିଲ୍, ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜୀ ଫଳପ୍ରଦତା କିମ୍ବା ବଜାର ବ୍ୟବସ୍ଥାରେ ପରିବର୍ତ୍ତନକୁ ଅପେକ୍ଷାକୃତ ଶୀଘ୍ର ପ୍ରତିକ୍ରିୟା କରେ | କିଛି ଅଭ୍ୟାସକାରୀ ଏହା ବଦଳରେ 12-ମାସ କିମ୍ବା 60-ମାସ ୱିଣ୍ଡୋ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି, ତେଣୁ ବିଭିନ୍ନ ଉତ୍ସଗୁଡିକରେ କଲମାର ଅନୁପାତ ତୁଳନା କରିବାବେଳେ ଲୁକ୍ବ୍ୟାକ୍ ଅବଧି ନିଶ୍ଚିତ କରିବା ସର୍ବଦା ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ |
କଲମାର ଅନୁପାତ ସର୍ଟିନୋ ଏବଂ ଶାର୍ପ ଅନୁପାତଠାରୁ କିପରି ଭିନ୍ନ?
ସମସ୍ତ ତିନୋଟି ହେଉଛି ବିପଦ-ନିୟନ୍ତ୍ରିତ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା, କିନ୍ତୁ ସେମାନେ ବିଭିନ୍ନ ବିପଦର ନାମ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି | ଶାର୍ପ ଅନୁପାତ ସମୁଦାୟ ମାନକ ବିଘ୍ନ (ସମସ୍ତ ଅସ୍ଥିରତା) ବ୍ୟବହାର କରେ | ସର୍ଟିନୋ ଅନୁପାତ ଡାଉନସାଇଡ୍ ବିଚ୍ଛିନ୍ନତା ବ୍ୟବହାର କରେ (କେବଳ ନକାରାତ୍ମକ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ଅସ୍ଥିରତା) | କଲମାର ଅନୁପାତ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବ୍ୟବହାର କରେ - ସବୁଠାରୁ ଖରାପ historical ତିହାସିକ କ୍ଷତି | କାଲମାର ଅନୁପାତ ପ୍ରାୟତ most ସବୁଠାରୁ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ଭାବରେ ବିବେଚନା କରାଯାଏ କାରଣ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସିଧାସଳଖ ପ୍ରଶ୍ନର ଉତ୍ତର ଦେଇଥାଏ 'ମୁଁ କ’ଣ ହରାଇ ପାରିବି?' ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା ମଧ୍ୟ ପ୍ରାସଙ୍ଗିକ ଅଟେ, ଯେପରି ସ୍ପଷ୍ଟ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସୀମାବଦ୍ଧତା ସହିତ, ଯେପରିକି ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ବିନିଯୋଗ ନୀତି ବିବୃତ୍ତି ଦ୍ୱାରା ଆବଶ୍ୟକ | ସମସ୍ତ ତିନୋଟି ପଦକ୍ଷେପ ଏକ ପରିପକ୍ୱ ଏବଂ ଏକ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଚିତ୍ର ପାଇଁ ଏକତ୍ର ପରୀକ୍ଷା କରାଯିବା ଉଚିତ |
ଭଲ କଲମାର ଅନୁପାତ କ’ଣ?
ଶିଳ୍ପ ମାନଦଣ୍ଡ ସୂଚାଏ ଯେ 0.5। Below ରୁ କମ୍ କାଲମାର ଅନୁପାତ ଖରାପ, to। To ରୁ 1.0 ଗ୍ରହଣୀୟ, 1.0 ରୁ 3.0 ଭଲ ଏବଂ 3.0 ରୁ ଅଧିକ ବ୍ୟତିକ୍ରମପୂର୍ଣ୍ଣ | ତଥାପି, ଏହି ସୀମାଗୁଡିକ ରଣନୀତି ପ୍ରକାର ଅନୁସାରେ ଭିନ୍ନ ହୋଇଥାଏ | ବିଶ୍ global ର ମାକ୍ରୋ କିମ୍ବା ବିଚକ୍ଷଣ ବାଣିଜ୍ୟ ପରି ଅତ୍ୟଧିକ ଅସ୍ଥିର କ strateg ଶଳ ପାଇଁ, 0.5। Cal ର କଲମାର ଅନୁପାତ ଗ୍ରହଣୀୟ ହୋଇପାରେ | ବଜାର-ନିରପେକ୍ଷ କିମ୍ବା ସ୍ଥିର ଆୟକର ପରି ନିମ୍ନ-ଅସ୍ଥିରତା କ ies ଶଳ ପାଇଁ, 1.0 ତଳେ ଥିବା କଲମାର ଅନୁପାତ ଏକ ଚିନ୍ତାର କାରଣ ହେବ | ଅନୁପାତର ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରିବା ସମୟରେ ପ୍ରସଙ୍ଗ, ରଣନୀତି ପ୍ରକାର ଏବଂ ବଜାର ପରିବେଶକୁ ବିଚାର କରାଯିବା ଆବଶ୍ୟକ |
କଲମାର ଅନୁପାତ ଗେମଡ୍ କିମ୍ବା ମନିପ୍ୟୁଲେଟ୍ ହୋଇପାରିବ କି?
ହଁ - କଲମାର ଅନୁପାତ ବିଭିନ୍ନ ଉପାୟରେ ଗେମ ହୋଇପାରେ | ସମାନ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ବିପଦକୁ ଗ୍ରହଣ କରୁଥିବାବେଳେ 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ ମଧ୍ୟରେ ମାପାଯାଇଥିବା ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡକୁ କୃତ୍ରିମ ଭାବରେ କ୍ୟାପ୍ କରିବା ପାଇଁ ଜଣେ ପରିଚାଳକ ଷ୍ଟପ୍-କ୍ଷତି ସୀମା ବ୍ୟବହାର କରିପାରନ୍ତି (ଯଥା, ପୁନ uct ନିର୍ମାଣ ପରେ NAV ସିରିଜ୍ ପୁନ rest ଆରମ୍ଭ) | ପରିଚାଳକମାନେ ମଧ୍ୟ ଅନୁକୂଳ ସମୟ ୱିଣ୍ଡୋ ଚୟନ କରିପାରିବେ ଯାହା ପୂର୍ବ ବୃହତ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କୁ ବାଦ ଦେଇଥାଏ | ଅତିରିକ୍ତ ଭାବରେ, କ markets ଶଳ ଯାହା ସାଧାରଣ ବଜାରରେ ସ୍ଥିର ଦେଖାଯାଏ କିନ୍ତୁ ଲୁକ୍କାୟିତ ଲାଞ୍ଜ ବିପଦ ବହନ କରେ (ଯଥା, ଅସ୍ଥିରତା ବିକ୍ରୟ କିମ୍ବା ଅର୍ଥର ଗଭୀର ବିକଳ୍ପ) ଏକ ସଙ୍କଟ ନହେବା ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଉତ୍କୃଷ୍ଟ କଲମାର ଅନୁପାତ ଦେଖାଇପାରେ | ନିବେଶକମାନେ ସର୍ବଦା ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡ 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ ବାହାରେ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ historical ତିହାସିକ NAV ସିରିଜ୍ ସମୀକ୍ଷା କରିବା ଏବଂ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର pattern ାଞ୍ଚାକୁ ପରୀକ୍ଷା କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଏକ ବୃହତ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଆଗକୁ ଯାଉଥିବା କଲମାର ଅନୁପାତକୁ କିପରି ପ୍ରଭାବିତ କରେ?
ଏକ ବଡ଼ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଘଟିବା ପରେ 36 ମାସ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ କଲମାର ଅନୁପାତକୁ ଗୁରୁତର ଭାବରେ ହ୍ରାସ କରିଥାଏ, ଯେହେତୁ ଏହା ଗଡ଼ୁଥିବା ଲୁକବ୍ୟାକ୍ ୱିଣ୍ଡୋ ମଧ୍ୟରେ ରହିଥାଏ | ଯଦିଓ ପାଣ୍ଠି ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ସୁସ୍ଥ ହୋଇଯାଏ ଏବଂ ଦୃ strong କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ପୁନ umes ଆରମ୍ଭ କରେ, 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋରୁ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଇଭେଣ୍ଟ ନହେବା ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ କଲମାର ଅନୁପାତ ଦୁର୍ବଳ ରହିବ | ଏହି 'ଛାୟା' ପ୍ରଭାବର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ଯେଉଁ ପାଣ୍ଠି ଏକ ବୃହତ କିନ୍ତୁ ବିଚ୍ଛିନ୍ନ ଡ୍ରଡ୍ର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୋଇଛି, କୃତ୍ରିମ ଭାବରେ କମ୍ କଲମାର ଅନୁପାତ ଥାଇପାରେ ଯାହା ବର୍ତ୍ତମାନର ବିପଦ ପରିଚାଳନା କ୍ଷମତାକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ ନାହିଁ | ଏହି ପରିସ୍ଥିତିରେ, ଏକାଧିକ ଗାଡ଼ି ୱିଣ୍ଡୋ ଉପରେ କଲମର୍ ଅନୁପାତ ପରୀକ୍ଷା କରିବା ଏବଂ ଡ୍ରଡ୍ର କାରଣ ବିଶ୍ଳେଷଣ କରିବା ଏକ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପ୍ରଦାନ କରେ |
ଇକ୍ୱିଟି ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ପାଣ୍ଠିର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପାଇଁ କଲମାର ଅନୁପାତ ଉପଯୁକ୍ତ କି?
କଲମାର ଅନୁପାତ ଇକ୍ୱିଟି ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ପାଣ୍ଠିରେ ପ୍ରୟୋଗ କରାଯାଇପାରେ କିନ୍ତୁ ସକ୍ରିୟ ରଣନୀତି ଏବଂ ବିକଳ୍ପ ବିନିଯୋଗ ପାଇଁ ବ୍ୟବହୃତ ହେଲେ ଏହା ଅତ୍ୟନ୍ତ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ଅଟେ | ଭାଲୁ ବଜାର ସମୟରେ ଇକ୍ୱିଟି ଇଣ୍ଡେକ୍ସଗୁଡିକ ବଡ଼ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଦେଇଥାଏ (ଯଥା, 2008–2009 ରେ -50%, 2020 ରେ -34%) ଯାହା ସେହି ୱିଣ୍ଡୋଗୁଡ଼ିକ ସମୟରେ କଲମାର ଅନୁପାତକୁ ନାଟକୀୟ ଭାବରେ ହ୍ରାସ କରିଥାଏ | ପାସିଭ୍ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ପାଣ୍ଠି ପାଇଁ, କଲମାର ଅନୁପାତ ମୁଖ୍ୟତ manager ମ୍ୟାନେଜର୍ ସ୍କିଲ୍ ଅପେକ୍ଷା ବଜାର ଚକ୍ର ସମୟ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ | ସମାନ ରଣନୀତି ବର୍ଗ ମଧ୍ୟରେ ସକ୍ରିୟ କିମ୍ବା ବିକଳ୍ପ ପରିଚାଳକ ତୁଳନା କରିବା ପାଇଁ ଏହା ସବୁଠାରୁ ମୂଲ୍ୟବାନ, ଯେଉଁଠାରେ କଲମାର ଅନୁପାତରେ ପାର୍ଥକ୍ୟ ବିପଦ ପରିଚାଳନା ଏବଂ ରିଟର୍ନ ପି generation ଼ିରେ ପ୍ରକୃତ ପାର୍ଥକ୍ୟକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରିଥାଏ |
କଲମାର ଅନୁପାତ ଏବଂ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ ମଧ୍ୟରେ ସମ୍ପର୍କ କ’ଣ?
କଲମାର ଅନୁପାତ ଜଡିତ କିନ୍ତୁ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ବିଶ୍ଳେଷଣ ଠାରୁ ଭିନ୍ନ | ଏକ ଉଚ୍ଚ କାଲମାର ଅନୁପାତ ସହିତ ଏକ ପାଣ୍ଠି ସାଧାରଣତ draw ଡ୍ରଡାଉନ୍ ରୁ ଶୀଘ୍ର ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହୁଏ କାରଣ ଏହାର ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମ୍ୟାଗ୍ନିଟି ସହିତ ଅଧିକ | ଏକ ଆନୁମାନିକ ଆନୁମାନିକ ଭାବରେ, ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ରୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହେବାର ସମୟ ପ୍ରାୟ 1 / Calmar ଅନୁପାତ ସହିତ ସମାନ | ଉଦାହରଣ ସ୍ .ରୁପ, 2.0 ର ଏକ କଲମର୍ ଅନୁପାତ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପାଇଁ ପ୍ରାୟ 0.5 ବର୍ଷ (6 ମାସ) କୁ ସୂଚିତ କରେ, ଯେତେବେଳେ 0.5। 0.5 ଅନୁପାତ ପ୍ରାୟ 2 ବର୍ଷର ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟକୁ ବୁ .ାଏ | ଏହି ସମ୍ପର୍କ ପୁଞ୍ଜି ପୁନରୁଦ୍ଧାର ବେଗ ପାଇଁ କଲମାର ଅନୁପାତକୁ ଏକ ଉପଯୋଗୀ ପ୍ରକ୍ସି କରିଥାଏ, ଯାହା ସୀମିତ ନିବେଶ ରାଶି ସହିତ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଏକ ପ୍ରମୁଖ ଚିନ୍ତା |
ଏଡ଼ାଇବା ଯୋଗ୍ୟ ସାଧାରଣ ଭୁଲ
▾
- !ଏହାକୁ ପ୍ରକାଶ ନକରି ଏକ ଅଣ-ମାନକ ଲୁକବ୍ୟାକ୍ ୱିଣ୍ଡୋ ବ୍ୟବହାର କରିବା (ଯଥା, 12 କିମ୍ବା 60 ମାସ) - ବିଭିନ୍ନ ୱିଣ୍ଡୋରୁ କଲମାର ଅନୁପାତ ତୁଳନାତ୍ମକ ନୁହେଁ |
- !ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜୀ ପ୍ରକାରଗୁଡିକରେ କଲମାର ଅନୁପାତ ତୁଳନା କରିବା, ଗ୍ରହଣୀୟ ପରିସରଗୁଡିକ ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀ ଏବଂ ଅସ୍ଥିରତା ଶାସନ ଦ୍ୱାରା ଯଥେଷ୍ଟ ଭିନ୍ନ ବୋଲି ବିଚାର ନକରି |
- !କଲମାର ଅନୁପାତକୁ ଏକ ଆଗକୁ ଦେଖାଯାଉଥିବା ମେଟ୍ରିକ୍ ଭାବରେ ବ୍ୟବହାର କରିବା - ଏହା historical ତିହାସିକ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ମାପ କରିଥାଏ ଏବଂ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଭବିଷ୍ୟତର ବିପଦକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରିନପାରେ |
- !ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ର କାରଣକୁ ଅଣଦେଖା କରିବା - ଏକ ଥର କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ତ୍ରୁଟି ସମାନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମ୍ୟାଗ୍ନିଟି ଉତ୍ପାଦନ କରୁଥିବା ଏକ ମ fundamental ଳିକ ରଣନୀତି ତ୍ରୁଟିଠାରୁ ବହୁତ ଭିନ୍ନ |
- !ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡ 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ ବାହାରେ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ NAV ଇତିହାସକୁ ପରୀକ୍ଷା କରିବାରେ ବିଫଳ, ଯାହା ହୁଏତ ପୂର୍ବ ବୃହତ ଡ୍ରଡାଉନ୍ଗୁଡ଼ିକୁ ପ୍ରକାଶ କରିପାରେ ଯାହା ବର୍ତ୍ତମାନ ମାନକ ମେଟ୍ରିକ୍ ଠାରୁ ଲୁକ୍କାୟିତ |
ବିଶେଷ ଟିପ
ସର୍ବଦା ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଏବଂ କଲମାର ଅନୁପାତର ଉଭୟ ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ସ୍ତର ଯାଞ୍ଚ କରନ୍ତୁ | % ୦% ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସହିତ ହାସଲ ହୋଇଥିବା 1.0 ଅନୁପାତ 5 ୦% ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସହିତ ହାସଲ ହୋଇଥିବା 1.0 ଅନୁପାତଠାରୁ ବହୁତ ଭିନ୍ନ - ଅନୁପାତ ସମାନ ହୋଇଥିଲେ ମଧ୍ୟ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ବିପଦ ଅଭିଜ୍ଞତା ବହୁତ ଭିନ୍ନ |
ଆପଣ ଜାଣନ୍ତି କି?
'କାଲମାର' ନାମ କ financial ଣସି ଆର୍ଥିକ ଶବ୍ଦ ପାଇଁ ଛିଡା ହୁଏ ନାହିଁ - ଏହା ଟେରି ୟଙ୍ଗର କାଲିଫର୍ନିଆ ଭିତ୍ତିକ ସମ୍ବାଦ ଚିଠି 'କାଲିଫର୍ଣ୍ଣିଆ ମ୍ୟାନେଜ୍ ଆକାଉଣ୍ଟସ୍ ରିପୋର୍ଟ'ର ନାମରୁ ଉତ୍ପନ୍ନ ହୋଇଥିଲା ଏବଂ ଏହାର ପ୍ରଥମ ତିନି ଏବଂ ଶେଷ ଦୁଇଟି ଅକ୍ଷର ମିଳିତ ହୋଇ ମେଟ୍ରିକ୍ ପାଇଁ ଏକ ସ୍ମରଣୀୟ ବ୍ରାଣ୍ଡ ନାମ ସୃଷ୍ଟି କରାଯାଇଥିଲା |
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
ସନ୍ଦର୍ଭ
Ratings & comments
ସାପ୍ତାହିକ ଗଣିତ ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତୁ |
12,000 + ଗ୍ରାହକମାନଙ୍କ ସହିତ ଯୋଗ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେଉଁମାନେ ପ୍ରତି ସପ୍ତାହରେ କାଲକୁଲେଟର ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତି |