କ'ଣ Maximum Drawdown Calculator?
▾
ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ (MDD) ହେଉଛି ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର historical ତିହାସିକ ଶିଖର ମୂଲ୍ୟରୁ ଏହାର ପରବର୍ତ୍ତୀ ସର୍ବନିମ୍ନ ମୂଲ୍ୟ (ଟ୍ରଫ୍) ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ସର୍ବାଧିକ ଦେଖାଯାଇଥିବା କ୍ଷତି, ଯାହା ଶିଖର ମୂଲ୍ୟର ଶତକଡ଼ା ଭାବରେ ପ୍ରକାଶ ପାଇଥାଏ | ଏହା ଏକ ଖରାପ ସମ୍ଭାବ୍ୟ କ୍ଷତିକୁ ପ୍ରତିପାଦିତ କରେ ଯଦି ଜଣେ ନିବେଶକ ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ଖରାପ ସମୟରେ ବିନିଯୋଗ କରିଥାନ୍ତେ - ଶିଖର - ଏବଂ ପରବର୍ତ୍ତୀ ଖରାପ ସମୟରେ ମୁକ୍ତ ହୋଇଥାନ୍ତେ | ଫଳସ୍ୱରୂପ, ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଉପଲବ୍ଧ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ବିପଦର ସବୁଠାରୁ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ଏବଂ ନିବେଶକ-ପ୍ରଯୁଜ୍ୟ ମାପ ଭାବରେ ବିବେଚନା କରାଯାଏ | ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡ ବିଚ୍ୟୁତି କିମ୍ବା ଭିନ୍ନତା ପରି, ଯାହା ରିଟର୍ଣ୍ଣର ହାରାହାରି ବିଚ୍ଛେଦକୁ ମାପ କରେ, ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ historical ତିହାସିକ ରେକର୍ଡରୁ ଖରାପ ପରିସ୍ଥିତିକୁ କ୍ୟାପଚର୍ କରିଥାଏ | ପୁଞ୍ଜି ସଂରକ୍ଷଣ, ପ୍ରତ୍ୟାହାର ବିପଦ, କିମ୍ବା ବୃହତ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ କ୍ଷତିର ମାନସିକ ଏବଂ ଆର୍ଥିକ ପ୍ରଭାବ ବିଷୟରେ ଚିନ୍ତା କରୁଥିବା ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା ବିଶେଷ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ କରିଥାଏ | ଅନେକ ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକ ସେମାନଙ୍କ ବିନିଯୋଗ ନୀତି ବିବୃତ୍ତିରେ ସର୍ବାଧିକ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସୀମା ଧାରଣ କରିଛନ୍ତି, ଯଦି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଏହାର ଉଚ୍ଚ ଜଳ ଚିହ୍ନରୁ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ପ୍ରତିଶତରୁ ଅଧିକ ଖସିଯାଏ ତେବେ ମ୍ୟାନେଜରମାନଙ୍କୁ ବାତିଲ କିମ୍ବା ଡି-ରିସ୍କ କରିବାକୁ ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ତିନୋଟି ସବ୍-ମେଟ୍ରିକ୍ ଧାରଣ କରିଥାଏ ଯାହାକି ଅତିରିକ୍ତ ପ୍ରସଙ୍ଗ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ: (1) ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମ୍ୟାଗ୍ନିଟି ନିଜେ - କ୍ଷତି କେତେ ବଡ଼ ଥିଲା; (୨) ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅବଧି - ଶିଖରରୁ ଟ୍ରଫ୍ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ କେତେ ସମୟ; ଏବଂ (3) ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ - ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଏହାର ପୂର୍ବ ଶିଖର ମୂଲ୍ୟକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ କେତେ ସମୟ ଲାଗିଲା | ମିଳିତ ଭାବରେ, ଏହି ତିନୋଟି ଆକାର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅଭିଜ୍ଞତାକୁ ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ ଏବଂ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ରଣନୀତିର ଖରାପ historical ତିହାସିକ ଧାରାକୁ ପ୍ରତିହତ କରିବା ପାଇଁ ସେମାନଙ୍କର ଆର୍ଥିକ ଏବଂ ଭାବଗତ କ୍ଷମତା ଅଛି କି ନାହିଁ ଆକଳନ କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ | ପ୍ରାୟ ପ୍ରତ୍ୟେକ ବିନିଯୋଗ ଡୋମେନ୍ ମଧ୍ୟରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ: ଇକ୍ୱିଟି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ, ସ୍ଥିର ଆୟ, ହେଜ୍ ପାଣ୍ଠି, ରିଏଲ୍ ଇଷ୍ଟେଟ୍, କ୍ରିପ୍ଟୋକରେନ୍ସି ଏବଂ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଇକ୍ୱିଟି | ଏହା କାଲମାର ଅନୁପାତରେ ଭେଦକାରୀ ଭାବରେ କାର୍ଯ୍ୟ କରେ, ଭାଲ୍ୟୁ-ଆଟ୍-ରିସ୍କ୍ ବିଶ୍ଳେଷଣରେ କେନ୍ଦ୍ରୀୟ ଅଟେ, ଏବଂ ଡ୍ରଡାଉନ୍-ଆଧାରିତ ବିପଦ ସମାନତା ଏବଂ ଅସ୍ଥିରତା ଲକ୍ଷ୍ୟ କ strateg ଶଳକୁ ସମର୍ଥନ କରେ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବୁ risk ିବା ବିପଦ ପରିଚାଳନା ପାଇଁ ମୂଳ ଅଟେ ଏବଂ ଉଭୟ ଖୁଚୁରା ଏବଂ ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଅତ୍ୟାବଶ୍ୟକ ଜ୍ଞାନ ଭାବରେ ବିବେଚନା କରାଯାଏ |
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ସୂତ୍ର
▾
MDD = (V_trough - V_peak) / V_peak × 100%
ଯେଉଁଠାରେ ପ୍ରତ୍ୟେକ ଭେରିଏବଲ୍ ଫାଇନାନ୍ସ ଏବଂ ନିବେଶ ଡୋମେନ୍ ରେ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ମାପଯୋଗ୍ୟ ପରିମାଣକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ | ଜଣାଶୁଣା ମୂଲ୍ୟଗୁଡ଼ିକୁ ବଦଳାନ୍ତୁ ଏବଂ ଅଜ୍ unknown ାତ ପାଇଁ ସମାଧାନ କରନ୍ତୁ | ମଲ୍ଟି-ଷ୍ଟେପ୍ ଗଣନା ପାଇଁ, ପ୍ରଥମେ ଆଭ୍ୟନ୍ତରୀଣ ଅଭିବ୍ୟକ୍ତିର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କର, ତାପରେ କାର୍ଯ୍ୟର ମାନକ କ୍ରମ ବ୍ୟବହାର କରି ଫଳାଫଳକୁ ଏକତ୍ର କର |ଚଳ ବ୍ୟାଖ୍ୟା
▾
| ସଙ୍କେତ | ନାମ | ଏକକ | Description |
|---|---|---|---|
| MDD | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | | % | ମାପ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟରେ ସର୍ବ ବୃହତ ଶିଖର-ଟୁ-ଶତକଡା କ୍ଷତି | |
| V_peak | ଶିଖର ମୂଲ୍ୟ | currency or index | ପରବର୍ତ୍ତୀ ହ୍ରାସ ପୂର୍ବରୁ ସର୍ବାଧିକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ ରେକର୍ଡ ହୋଇଛି - ଡ୍ରଡାଉନ୍ ର ଆରମ୍ଭ ବିନ୍ଦୁ | |
| V_trough | ଟ୍ରୁ ମୂଲ୍ୟ | currency or index | ଶିଖର ପରେ ସର୍ବନିମ୍ନ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ - ଡ୍ରଡାଉନ୍ ର ଶେଷ ପଏଣ୍ଟ | |
| T_peak | ଶିଖର ତାରିଖ | date | କ୍ୟାଲେଣ୍ଡର ତାରିଖ ଯେଉଁଥିରେ ଶିଖର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ ରେକର୍ଡ କରାଯାଇଥିଲା | |
| T_recovery | ପୁନରୁଦ୍ଧାର ତାରିଖ | date | ଯେଉଁ ଦିନ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ ପ୍ରଥମେ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପରେ ଶିଖର ମୂଲ୍ୟକୁ ଫେରିଯାଏ କିମ୍ବା ଅତିକ୍ରମ କରେ | |
| D | ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅବଧି | days/months | ଶିଖର ତାରିଖରୁ ଟ୍ରଫ୍ ତାରିଖ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ସମୟ; ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ ସହିତ ମିଳିତ ହୋଇ ପୂର୍ଣ୍ଣ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅବଧି ଦେଇଥାଏ | |
କିପରି Maximum Drawdown Calculator
▾
- 1ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟଗୁଡ଼ିକର ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ସମୟ କ୍ରମ ପ୍ରାପ୍ତ କରନ୍ତୁ କିମ୍ବା ଇପ୍ସିତ ଫ୍ରିକ୍ୱେନ୍ସିରେ ରିଟର୍ନ - ସଠିକତା ପାଇଁ ଦ daily ନିକ ତଥ୍ୟକୁ ପସନ୍ଦ କରାଯାଏ, ଯଦିଓ ମାସିକ ତଥ୍ୟ ମଧ୍ୟ ସାଧାରଣ ଅଟେ |
- 2ଯଦି ଏକ ରିଟର୍ନ ସିରିଜରୁ ଆରମ୍ଭ ହୁଏ ତେବେ ସମନ୍ୱିତ ମୂଲ୍ୟ କ୍ରମକୁ ଗଣନା କରନ୍ତୁ: NAV ପଥ ନିର୍ମାଣ ପାଇଁ ପ୍ରତ୍ୟେକ ଅବଧି ପାଇଁ ଗୁଣନ (1 + r_t) |
- 3ସମୟର ପ୍ରତ୍ୟେକ ବିନ୍ଦୁ ପାଇଁ, ଚାଲୁଥିବା ସର୍ବାଧିକ ଗଣନା କରନ୍ତୁ - କ୍ରମର ଆରମ୍ଭରୁ ସେହି ସମୟ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ରେକର୍ଡ ହୋଇଥିବା ସର୍ବୋଚ୍ଚ NAV ମୂଲ୍ୟ | ଏହା ପ୍ରତ୍ୟେକ ତାରିଖରେ 'ଉଚ୍ଚ-ଜଳ ଚିହ୍ନ' କୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ |
- 4ପ୍ରତ୍ୟେକ ସମୟରେ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଗଣନା କରନ୍ତୁ: Drawdown_t = (NAV_t - Running_Max_t) / Running_Max_t | ଏହା ପ୍ରତ୍ୟେକ ସମୟରେ ଶୂନ୍ୟ କିମ୍ବା ନକାରାତ୍ମକ ହେବ |
- 5ଏହି ଡ୍ରଡାଉନ୍ କ୍ରମରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି ସର୍ବନିମ୍ନ (ସର୍ବାଧିକ ନକାରାତ୍ମକ) ମୂଲ୍ୟ: MDD = ମିନିଟ୍ (ଡ୍ରଡାଉନ୍_ଟ) × 100% |
- 6ଶିଖର ତାରିଖ (ଯେତେବେଳେ ଚାଲୁଥିବା ସର୍ବାଧିକ ଟ୍ରଫ୍ ପୂର୍ବରୁ ଶେଷ ହୋଇଥିଲା) ଏବଂ ଟ୍ରଫ୍ ତାରିଖ (ଯେତେବେଳେ ସର୍ବନିମ୍ନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଘଟିଲା) ଚିହ୍ନଟ କର | ପୁନରୁଦ୍ଧାର ତାରିଖ ହେଉଛି ଯେତେବେଳେ NAV ପ୍ରଥମେ ଶିଖର NAV କୁ ଅତିକ୍ରମ କରେ |
- 7Historical ତିହାସିକ ବିପଦ ଅନୁଭୂତିର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଚିତ୍ର ପାଇଁ ଏହାର ଅବଧି (ଶିଖରରୁ ଟ୍ରଫ୍) ଏବଂ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ (ଟ୍ରଫ୍ ରୁ ନୂତନ ଉଚ୍ଚ) ସହିତ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ରିପୋର୍ଟ କରନ୍ତୁ |
ସମାଧାନ ହୋଇଥିବା ଉଦାହରଣ
▾
ନୂତନ ଉଚ୍ଚକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ଏପ୍ରିଲ୍ 2013 ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଲାଗିଲା - ସମୁଦାୟ 5.5 ବର୍ଷ |
ଅକ୍ଟୋବର 2007 ରେ S&P 500 ପ୍ରାୟ 1,565 ରେ ପହଞ୍ଚିଥିଲା ଏବଂ ମାର୍ଚ୍ଚ 2009 ରେ 683 କୁ ଖସି ଆସି 56.4% ହ୍ରାସ ପାଇଥିଲା। ମହାଭାରତ ଯୁଗ ପରଠାରୁ S&P 500 ର ଏହା ହେଉଛି ସବୁଠାରୁ ବଡ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | ପୂର୍ବ ଶିଖର ପୁନରୁଦ୍ଧାର 2013 ପ୍ରାରମ୍ଭ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ନେଇଥିଲା - ଶିଖରରେ କିଣିଥିବା ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ 5 ବର୍ଷରୁ ଅଧିକ ହଜିଯାଇଥିବା ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ | ଏହି historical ତିହାସିକ ଧାରାଟି ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ କାହିଁକି ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଏକ ଗୁରୁତ୍ risk ପୂର୍ଣ୍ଣ ବିପଦ ମେଟ୍ରିକ୍ ଅଟେ: 2003–2007 ରୁ ଅସ୍ଥିରତା ପରିସଂଖ୍ୟାନ ଉତ୍ତମ ରୂପେ ଦେଖାଗଲା, କିନ୍ତୁ ଯେତେବେଳେ ଏହା ବାସ୍ତବ ରୂପ ଧାରଣ କଲାବେଳେ ବାମ-ଲାଞ୍ଜର ବିପଦ ଭୟଙ୍କର ଥିଲା |
ବିଟକଏନ୍ ପାଇଁ ସାଧାରଣ - ଏହାର ଇତିହାସରେ ଏହା ଏକାଧିକ 70–85% ଡ୍ରଡ୍ ଅନୁଭବ କରିଛି |
ନଭେମ୍ବର 2021 ରେ ବିଟକଏନ୍ 68,789 ଡଲାର ନିକଟରେ ସର୍ବକାଳୀନ ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରରେ ପହଞ୍ଚିଥିଲା ଏବଂ ନଭେମ୍ବର 2022 ସୁଦ୍ଧା ପ୍ରାୟ 15,599 ଡଲାରରେ ଖସିପଡିଥିଲା - ମାତ୍ର 12 ମାସ ମଧ୍ୟରେ ସର୍ବାଧିକ 77.3% ହ୍ରାସ ଘଟିଛି। ପ୍ରସଙ୍ଗ ପାଇଁ, ବିଟକଏନ୍ ଏହାର ଇତିହାସରେ 70% ରୁ ଅଧିକ ଚାରୋଟି ପୃଥକ ଡ୍ରଡ୍ ଅନୁଭବ କରିଛି (2011, 2014, 2018, 2022) | ଏହି ଚରମ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମ୍ୟାଗ୍ନିଟି କମ୍ ମ fundamental ଳିକ ମୂଲ୍ୟବୋଧ ଆଙ୍କର୍ ସହିତ କଳ୍ପନାକାରୀ ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀର ଚରିତ୍ର ଅଟେ | ବିଟକଏନ୍ ରେ ନିବେଶକମାନେ ନିଶ୍ଚିତ ଭାବରେ ମାନସିକ ସ୍ତରରେ ଏବଂ ଆର୍ଥିକ ଦୃଷ୍ଟିରୁ ଏହିପରି ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପ୍ରତିରୋଧ କରିବାକୁ ପ୍ରସ୍ତୁତ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ, ଯାହା କ୍ରିପ୍ଟୋ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପାଇଁ MDD କୁ ସବୁଠାରୁ ଜରୁରୀ ବିପଦ ମେଟ୍ରିକ୍ କରିଥାଏ |
ଏକକାଳୀନ ଇକ୍ୱିଟି ଏବଂ ବଣ୍ଡ ହ୍ରାସ ହେତୁ 2022 60/40 ପାଇଁ ଅସାଧାରଣ ଭାବରେ ଗୁରୁତର ହୋଇଥିଲା |
ଏକ ପାରମ୍ପାରିକ 60% ଇକ୍ୱିଟି / 40% ବଣ୍ଡ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ 2021 ର ଶେଷ ଭାଗରେ ପହଞ୍ଚିଥିଲା ଏବଂ 2022 ମସିହାରେ ଉଭୟ ଷ୍ଟକ୍ ଏବଂ ବଣ୍ଡରେ ଏକକାଳୀନ ହ୍ରାସ ଘଟିଥିଲା - ଦ୍ରୁତ ଫେଡେରାଲ୍ ରିଜର୍ଭ ହାର ବୃଦ୍ଧି ଦ୍ୱାରା ଏକ ଅସାଧାରଣ ଫଳାଫଳ | 28.7% ର ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସାଧାରଣ 60/40 ଡ୍ରଡାଉନ୍ ତୁଳନାରେ ଯଥେଷ୍ଟ ବଡ଼ ଥିଲା, ଯାହା histor ତିହାସିକ ଭାବରେ ହାରାହାରି 15–20% ହୋଇଛି | ଏହି ଧାରା ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ମନେ ପକାଇ ଦେଇଛି ଯେ ବଣ୍ଡ ଆବଣ୍ଟନ ସର୍ବଦା ସୁଧ ହାର ସହିତ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି ପରିବେଶରେ ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ବିବିଧକରଣ ଲାଭ ପ୍ରଦାନ କରେ ନାହିଁ, ବିଭିନ୍ନ ବଜାର ବ୍ୟବସ୍ଥାରେ ଚାପ ପରୀକ୍ଷଣର ଗୁରୁତ୍ୱକୁ ଦର୍ଶାଏ |
COVID କ୍ରାସ୍ ଡ୍ରଡାଉନ୍ - 6 ମାସ ମଧ୍ୟରେ ନୂତନ ଉଚ୍ଚକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହେଲା |
ଏକ ପ୍ରତିରକ୍ଷା ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଇକ୍ୱିଟି ପାଣ୍ଠି COVID-19 ବଜାର ଦୁର୍ଘଟଣାର ଠିକ୍ ପୂର୍ବରୁ ପହଞ୍ଚିଥିଲା ଏବଂ ପ୍ରାୟ ଏକ ମାସ ମଧ୍ୟରେ 24% ହ୍ରାସ ପାଇଲା | ଏହା ବୃହତ ଦେଖାଯାଉଥିବାବେଳେ, ସମାନ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ S&P 500 ର 34% ହ୍ରାସ ଅପେକ୍ଷା ଏହା କମ୍ ଗୁରୁତର ଅଟେ, ଯାହା ଡିଭିଡେଣ୍ଡ-ପେମେଣ୍ଟ୍ ଷ୍ଟକ୍ ଏବଂ ସେକ୍ଟର ଆବଣ୍ଟନର ପ୍ରତିରକ୍ଷା ଗୁଣକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରିଥାଏ | ଅଧିକନ୍ତୁ, ପାଣ୍ଠି 6 ମାସ ମଧ୍ୟରେ ଏକ ନୂତନ ଉଚ୍ଚକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହେଲା - ବ୍ୟାପକ ବଜାର ପାଇଁ 2008–2013 ପୁନରୁଦ୍ଧାରର ଏକ ଚତୁର୍ଥାଂଶରୁ କମ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ | ପ୍ରକୃତ ଖରାପ ବିପଦ ଅଭିଜ୍ଞତାକୁ ଆକଳନ କରିବା ପାଇଁ ଉଭୟ MDD ପରିମାଣ ଏବଂ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ ତୁଳନା କରିବା ଜରୁରୀ |
ବ୍ୟାବହାରିକ ପ୍ରୟୋଗ
▾
ଅର୍ଥ ଏବଂ ବିନିଯୋଗରେ ଥିବା ବୃତ୍ତିଗତମାନେ ଗଣନା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ଗାଣିତିକ ତ୍ରୁଟି ହ୍ରାସ କରିବା ଏବଂ ସ୍ଥିର ଫଳାଫଳ ଉତ୍ପାଦନ କରିବା ପାଇଁ ମ୍ୟାକ୍ସ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କୁ ସେମାନଙ୍କର ମାନକ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ୱାର୍କଫ୍ଲୋର ଏକ ଅଂଶ ଭାବରେ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି, ଯାହା ସହକର୍ମୀ, ଗ୍ରାହକ, କିମ୍ବା ନିୟାମକ ସଂସ୍ଥା ସହିତ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟ୍, ଅଡିଟ୍ ଏବଂ ଅଂଶୀଦାର ହୋଇପାରିବ |
ବିଶ୍ୱବିଦ୍ୟାଳୟର ପ୍ରଫେସର ଏବଂ ପ୍ରଶିକ୍ଷକମାନେ ମ୍ୟାକ୍ସ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କୁ ପାଠ୍ୟକ୍ରମ ସାମଗ୍ରୀ, ହୋମୱାର୍କ ଆସାଇନମେଣ୍ଟ ଏବଂ ପରୀକ୍ଷା ପ୍ରସ୍ତୁତି ଉତ୍ସରେ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରନ୍ତି, ଯାହା ଛାତ୍ରମାନଙ୍କୁ ମାନୁଆଲ ଗଣନା ଯାଞ୍ଚ କରିବାକୁ, ଇନପୁଟ୍-ଆଉଟପୁଟ୍ ସମ୍ପର୍କ ବିଷୟରେ ଅନ୍ତର୍ନିହିତତା ସୃଷ୍ଟି କରିବାକୁ ଏବଂ ଗାଣିତିକ ପରିବର୍ତ୍ତେ ଧାରଣା ବୁ understanding ାମଣା ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବାକୁ ଅନୁମତି ଦେଇଥାଏ |
କ୍ଲାଏଣ୍ଟ ମିଟିଂ ସମୟରେ ବିଭିନ୍ନ ପରିସ୍ଥିତିକୁ ଶୀଘ୍ର ମଡେଲ କରିବା ପାଇଁ କନସଲଟାଣ୍ଟସ୍ ଏବଂ ପରାମର୍ଶଦାତାମାନେ ମ୍ୟାକ୍ସ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି, କ’ଣ-ଯଦି ପ୍ରଶ୍ନର ପ୍ରକୃତ-ସମୟ ଅନୁସନ୍ଧାନକୁ ସକ୍ଷମ କରାଏ ଯାହା ଅନ୍ୟଥା ବିସ୍ତୃତ ସ୍ପ୍ରେଡସିଟ୍-ଆଧାରିତ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଏବଂ ରିପୋର୍ଟ ପାଇଁ କାର୍ଯ୍ୟାଳୟକୁ ଫେରିବାକୁ ଆବଶ୍ୟକ କରେ |
ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଯୋଜନା ନିଷ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଉପଭୋକ୍ତା ମ୍ୟାକ୍ସ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରନ୍ତି - ବିକଳ୍ପ ତୁଳନା କରିବା, ସେବା ପ୍ରଦାନକାରୀଙ୍କଠାରୁ ପ୍ରାପ୍ତ କୋଟ୍ ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ତୃତୀୟ-ପକ୍ଷ ଗଣନା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ଏବଂ ଆତ୍ମବିଶ୍ୱାସ ବ building ାଇବା ଯେ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ନିଷ୍ପତ୍ତି ପଛରେ ଥିବା ସଂଖ୍ୟାଗୁଡିକ ସଠିକ୍ ଏବଂ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ ଗଣନା କରାଯାଇଛି |
ବିଶେଷ ଘଟଣା
▾
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ଦୃଶ୍ୟର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ, ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ଦୃଶ୍ୟର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ, ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
ଅତ୍ୟଧିକ ଇନପୁଟ୍ ମୂଲ୍ୟ
ଅଭ୍ୟାସରେ, ଏହି ଧାର ମାମଲା ଯତ୍ନର ସହ ବିଚାର କରିବା ଆବଶ୍ୟକ କରେ କାରଣ ମାନକ ଧାରଣା ଧାରଣ କରିନପାରେ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କାଲକୁଲେଟର ଗଣନାରେ ଏହି ଦୃଶ୍ୟର ସାମ୍ନା କରିବାବେଳେ, ଅଭ୍ୟାସକାରୀମାନେ ସୀମା ଅବସ୍ଥା ଯାଞ୍ଚ କରିବା, ବିଭାଜନ-ଶୂନ ବିପଦ ଯାଞ୍ଚ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ଏହି ଚରମ ଅବସ୍ଥାରେ ମଡେଲର ଧାରଣା ବ valid ଧ ରହିବ କି ନାହିଁ ତାହା ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ୍ |
Histor ତିହାସିକ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍: ପ୍ରମୁଖ ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀଗୁଡିକ |
▾
| ସମ୍ପତ୍ତି / ସୂଚକାଙ୍କ | | ସମୟ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ | | ପୁନରୁଦ୍ଧାର ସମୟ |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | ଅକ୍ଟୋବର 2007 - ମାର୍ଚ 2009 | -56.4% | ~ 5.5 ବର୍ଷ |
| S&P 500 | ମାର୍ଚ 2000 - ଅକ୍ଟୋବର 2002 | -49.1% | ~ 7 ବର୍ଷ |
| S&P 500 | ଫେବୃଆରୀ 2020 - ମାର୍ଚ 2020 | -33.9% | ~ 5 ମାସ | |
| NASDAQ କମ୍ପୋଜିଟ୍ | | ମାର୍ଚ 2000 - ଅକ୍ଟୋବର 2002 | -78.4% | ~ 15 ବର୍ଷ |
| ବିଟକଏନ୍ (BTC / USD) | ନଭେମ୍ବର 2021 - ନଭେମ୍ବର 2022 | -77.3% | 2023 ସୁଦ୍ଧା ଚାଲିଛି | |
| ସୁନା | | ସେପ୍ଟେମ୍ବର 2011 - ଡିସେମ୍ବର 2015 | -44.7% | ~ 7 ବର୍ଷ |
| 60/40 ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ (US) | ନଭେମ୍ବର 2021 - ଅକ୍ଟୋବର 2022 | -28.7% | ~ 14 ମାସ | |
| ଯୁକ୍ତରାଷ୍ଟ୍ର ଲଙ୍ଗ ଟ୍ରେଜେରୀ ବଣ୍ଡ | | ଅଗଷ୍ଟ 2020 - ଅକ୍ଟୋବର 2023 | | -53.0% | 2024 ସୁଦ୍ଧା ଚାଲିଛି | |
ବାରମ୍ବାର ଜିଜ୍ଞାସା
▾
ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଏବଂ ଅସ୍ଥିରତା ମଧ୍ୟରେ ପାର୍ଥକ୍ୟ କ’ଣ?
ଅସ୍ଥିରତା (ରିଟର୍ନର ମାନକ ବିଘ୍ନ) ହାରାହାରି ରିଟର୍ଣ୍ଣର ହାରାହାରି ବିଚ୍ଛେଦକୁ ମାପ କରେ - ଏହା ଓଲଟା ଏବଂ ଡାଉନସାଇଡ୍ ଗତିବିଧିକୁ ସମାନ୍ତରାଳ ଭାବରେ ଚିକିତ୍ସା କରେ ଏବଂ ସାଧାରଣ ପରିବର୍ତ୍ତନକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ | ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଶିଖରରୁ ଟ୍ରଫ୍ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ସବୁଠାରୁ ଖରାପ historical ତିହାସିକ କ୍ଷତି ମାପ କରିଥାଏ, ଚରମ ବାମ-ଲାଞ୍ଜ ଘଟଣାଗୁଡ଼ିକୁ କ୍ୟାପଚର୍ କରିଥାଏ ଯାହା ଅସ୍ଥିରତାକୁ ଗୁରୁତର ଭାବରେ ଅବମାନନା କରିପାରେ | ଏକ ରଣନୀତିରେ କମ୍ ଅସ୍ଥିରତା ରହିପାରେ କିନ୍ତୁ ଯଦି ଏହା ଏକ ବାରମ୍ବାର କିନ୍ତୁ ବିପର୍ଯ୍ୟସ୍ତ କ୍ଷତି ଅନୁଭବ କରେ (ଯଥା, ଲାଞ୍ଜ ଇଭେଣ୍ଟରେ ବିକଳ୍ପ ବିକ୍ରୟ ରଣନୀତି) | ଅପରପକ୍ଷେ, ଏକ ଉଚ୍ଚ-ଅସ୍ଥିରତା ରଣନୀତି ଯାହା ଶୀଘ୍ର ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହୁଏ, ଏକ ପରିଚାଳନାଯୋଗ୍ୟ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡ୍ ହୋଇପାରେ | ବିସ୍ତୃତ ବିପଦ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପାଇଁ ଉଭୟ ମେଟ୍ରିକ୍ ଆବଶ୍ୟକ |
ମୋର ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଜାରି ରହିଛି କି ଶେଷ ହୋଇଛି ମୁଁ କିପରି ଜାଣିବି?
ଏକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସମାପ୍ତ ବୋଲି ବିବେଚନା କରାଯାଏ (କିମ୍ବା 'ପୁନରୁଦ୍ଧାର') ଯେତେବେଳେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ ପୂର୍ବରୁ ପୂର୍ବ ଶିଖର ମୂଲ୍ୟକୁ ଫେରିଯାଏ କିମ୍ବା ଅତିକ୍ରମ କରେ | ଯେପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ସେହି ପୁନରୁଦ୍ଧାର ନହେବା ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ, ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଚାଲୁଥିବା ବିବେଚନା କରାଯାଏ, ଏବଂ ଘଣ୍ଟା ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅବଧିରେ ଚାଲିଥାଏ | ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓକୁ ଏକ ଉଚ୍ଚ ଜଳ ଚିହ୍ନ ବିରୁଦ୍ଧରେ ଟ୍ରାକିଂ କରିବା ପାଇଁ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ | ପାଣ୍ଠି ପରିଚାଳନାରେ, ଉଚ୍ଚ-ଜଳ ଚିହ୍ନ ନୀତି ସୁନିଶ୍ଚିତ କରେ ଯେ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା କ୍ଷତି (ବହନ କରାଯାଇଥିବା ସୁଧ) କେବଳ ପୂର୍ବ କ୍ଷତି ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ରୂପେ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହେବା ପରେ ଅର୍ଜନ କରାଯାଇଥାଏ - ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ଧାରଣା ସହିତ ସିଧାସଳଖ ବନ୍ଧା |
ଇକ୍ୱିଟି ପାଇଁ ସାଧାରଣ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କ’ଣ?
S&P 500 ପରି ବ୍ୟାପକ ଇକ୍ୱିଟି ସୂଚକାଙ୍କ ପାଇଁ, ଭାଲୁ ବଜାର ସମୟରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡଗୁଡିକ histor ତିହାସିକ ଭାବରେ 20% ରୁ 57% ମଧ୍ୟରେ ରହିଛି | 2000–2002 ଡଟ୍-କମ ବଷ୍ଟ ଏକ 49% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଉତ୍ପାଦନ କଲା; 2008–2009 ଆର୍ଥିକ ସଙ୍କଟ 57% ହ୍ରାସ କରିଥିଲା; 2020 COVID କ୍ରାସ୍ 34% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଉତ୍ପାଦନ କଲା | ବିବିଧ ଇକ୍ୱିଟି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓଗୁଡିକ ସାଧାରଣତ rec ମଧ୍ୟମ ବିମୁଦ୍ରାକରଣରେ 20-35% ଏବଂ ଗୁରୁତର ଆର୍ଥିକ ସଙ୍କଟରେ 45–60% ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡ୍ ଅନୁଭବ କରନ୍ତି | ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଷ୍ଟକ୍ ନିୟମିତ ଭାବରେ 50–90% + ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅନୁଭବ କରେ | ଏହି ଆକଳନଗୁଡିକ ଇକ୍ୱିଟି ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ମୂଳ ଆଶା ସ୍ଥିର କରେ ଏବଂ ଇକ୍ୱିଟି ବିନିଯୋଗ ପାଇଁ ଦୀର୍ଘ ସମୟର ରାଶି କାହିଁକି ଜରୁରୀ ତାହା ଦର୍ଶାଏ |
ଏକାଧିକ ଟାଇମ୍ ଫ୍ରେମ୍ ଉପରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହୋଇପାରେ କି?
ହଁ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅତି ସ୍ୱଳ୍ପ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ (1987 କିମ୍ବା 2020 ପରି କ୍ରାସ୍ ପରିସ୍ଥିତିରେ ଦିନରୁ ସପ୍ତାହ) କିମ୍ବା ବହୁତ ଲମ୍ବା ଅବଧି (ବର୍ଷଗୁଡିକ, 2000–2002 କିମ୍ବା 2008–2009 ଭାଲୁ ବଜାରରେ) ହୋଇପାରେ | ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅବଧି ହେଉଛି ତୀବ୍ରତା ସହିତ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ଦଳୀୟ ମେଟ୍ରିକ୍ | 2 ମାସ ମଧ୍ୟରେ 30% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି 18 ମାସ ମଧ୍ୟରେ ଧୀରେ ଧୀରେ ଘଟୁଥିବା ସମାନ 30% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅପେକ୍ଷା ଏକ ଭିନ୍ନ ନିବେଶକଙ୍କ ଅଭିଜ୍ଞତା | ଦ୍ରୁତ, ତୀକ୍ଷ୍ଣ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ନିବେଶକ ସ୍ନାୟୁ ପରୀକ୍ଷା କରେ କିନ୍ତୁ ଶୀଘ୍ର ପୁନରୁଦ୍ଧାର ହୋଇପାରେ; ଧୀର, ଗ୍ରାଇଣ୍ଡିଂ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଆତ୍ମବିଶ୍ୱାସକୁ ନଷ୍ଟ କରିପାରେ ଏବଂ ଖରାପ ସମୟରେ ପ୍ୟାନିକ୍ ବିକ୍ରୟ ଭଳି ଆଚରଣଗତ ତ୍ରୁଟିର କାରଣ ହୋଇପାରେ |
ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ନିର୍ମାଣରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କିପରି ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ?
ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ପରିଚାଳକମାନେ ବିଭିନ୍ନ ଉପାୟରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପ୍ରତିବନ୍ଧକ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି | ବିପଦ ଯୁଗଳ କ strateg ଶଳ ପୁଞ୍ଜି ବଣ୍ଟନ କରେ ଯେପରି ପ୍ରତ୍ୟେକ ସମ୍ପତ୍ତି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବିପଦରେ ସମାନ ଭାବରେ ଅବଦାନ କରିଥାଏ | ପେନ୍ସନ୍ ପାଣ୍ଠି ଏବଂ ଏଣ୍ଡୋମେଣ୍ଟ ପାଇଁ ବିନିଯୋଗ ନୀତି ବିବୃତ୍ତି ପ୍ରାୟତ absolute ସର୍ବାଧିକ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସୀମା ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ କରେ (ଯଥା, 'ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ କ any ଣସି ଗଡ଼ୁଥିବା 12 ମାସ ଅବଧିରେ 15% ରୁ ଅଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅନୁଭବ କରିବ ନାହିଁ') | ଏକ ଲକ୍ଷ୍ୟ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସ୍ତରକୁ ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଅସ୍ଥିରତା ଟାର୍ଗେଟ୍ ରଣନୀତି ସ୍କେଲ୍ ପୋଜିସନ୍ ସାଇଜ୍ | ଡ୍ର-ଡାଉନ୍ କଣ୍ଟ୍ରୋଲ୍ ଓଭରଲେଜ୍ (ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଏକ ସୀମା ଅତିକ୍ରମ କଲାବେଳେ ବ୍ୟବସ୍ଥିତ ଡି-ରିସ୍କିଂ) ମଧ୍ୟ ଦାୟିତ୍-ଚାଳିତ ବିନିଯୋଗ ଆଦେଶରେ ସାଧାରଣ ଅଟେ |
'ଅଣ୍ଡର ୱାଟର ପିରିୟଡ୍' କ’ଣ ଏବଂ ଏହା ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ସହିତ କିପରି ଜଡିତ?
'ଅଣ୍ଡର ୱାଟର ପିରିୟଡ୍' (ପୁନରୁଦ୍ଧାର ଅବଧି ବା ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପାଇଁ ସମୟ ମଧ୍ୟ କୁହାଯାଏ) ହେଉଛି ସମୁଦାୟ ସମୟ ଯେତେବେଳେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଶେଷ ଶିଖରରେ ପହଞ୍ଚିଛି ଯେପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଏହା ସେହି ଶିଖର ସ୍ତରକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର କରେ | ଏହା ଉଭୟ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପର୍ଯ୍ୟାୟ (ଶିଖରରୁ ଟ୍ରଫ୍) ଏବଂ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପର୍ଯ୍ୟାୟ (ଟ୍ରଫ୍ ନୂତନ ଉଚ୍ଚ) କୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ | ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ସାମାନ୍ୟ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହୋଇପାରେ କିନ୍ତୁ ଏକ ଅତ୍ୟଧିକ ଲମ୍ବା ଜଳଜଳ ଅବଧି - ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, 2000 ଡଟ୍-କମ ଦୁର୍ଘଟଣା ପରେ S&P 500 ଏହାର ପୂର୍ବ ନାମକରଣ ଶିଖିବାକୁ ପ୍ରାୟ 7 ବର୍ଷ ସମୟ ନେଇଥିଲା | ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଅଣ୍ଡର ୱାଟର ଅବଧି ବିଶେଷ ଗୁରୁତ୍ is ପୂର୍ଣ ଅଟେ, ଯେଉଁମାନେ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପର୍ଯ୍ୟାୟରେ ତରଳତା କିମ୍ବା ଆୟ ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି, ଯେପରି ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଲକ୍ ସମୟରେ କ୍ଷତି ହୁଏ |
କଲମାର ଏବଂ ଷ୍ଟର୍ଲିଂ ଅନୁପାତ ଗଣନା କରିବାରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ କିପରି ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ?
ଅନେକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅନୁପାତରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ହେଉଛି ଭେଦ | କଲମାର ଅନୁପାତ ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ନକୁ 36 ମାସର ୱିଣ୍ଡୋ ଉପରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଦ୍ div ାରା ବିଭକ୍ତ କରେ, ଯାହା ଏକ ରିଟର୍ନ-ଟୁ-ଖରାପ-କ୍ଷତି ମାପ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ | ଷ୍ଟର୍ଲିଂ ଅନୁପାତ ସମାନ କିନ୍ତୁ ବହୁ ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ ହାରାହାରି ବାର୍ଷିକ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ (କିମ୍ବା ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ମାଇନସ୍ 10%) ବ୍ୟବହାର କରେ, ଗୋଟିଏ ବିପର୍ଯ୍ୟୟ ଘଟଣାରେ କମ୍ ସମ୍ବେଦନଶୀଳ ମାପ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ | ବୁର୍କ ଅନୁପାତ ସ୍କ୍ୱାର୍ଡ ଡ୍ରଡାଉନର ସମଷ୍ଟିର ବର୍ଗ ମୂଳ ବ୍ୟବହାର କରେ, କେବଳ ଗୋଟିଏ ଖରାପ ଅପେକ୍ଷା ଏକାଧିକ ଡ୍ରଡକୁ ଦଣ୍ଡିତ କରେ | ଏହି ସମସ୍ତ ଅନୁପାତ ଡ୍ରଡଡାଉନ୍ କୁ ସେମାନଙ୍କର ବିପଦ ସଂକେତ ଭାବରେ ବ୍ୟବହାର କରେ କାରଣ ଏହା ସିଧାସଳଖ ନିବେଶକଙ୍କ ଖରାପ ପରିସ୍ଥିତି ପୁଞ୍ଜି କ୍ଷତି ଅଭିଜ୍ଞତାକୁ ମାପ କରିଥାଏ |
ଏଡ଼ାଇବା ଯୋଗ୍ୟ ସାଧାରଣ ଭୁଲ
▾
- !ଚାଲୁଥିବା ଉଚ୍ଚ-ଜଳ ଚିହ୍ନ ଅପେକ୍ଷା ମାପ ଅବଧି ଆରମ୍ଭରୁ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଗଣନା - ଏହା ପୋର୍ଟଫୋଲିଓଗୁଡ଼ିକ ପାଇଁ ପ୍ରକୃତ ଶିଖର-ଟୁ-ଡ୍ର ଡ୍ରଡାଉନ୍ କୁ ସୂଚିତ କରେ ଯାହା ଆରମ୍ଭରେ ହ୍ରାସ ପାଉଥିଲା |
- !ପ୍ରକୃତ NAV ପଥ ପରିବର୍ତ୍ତେ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଗଣନା କରିବାକୁ ବାର୍ଷିକ କିମ୍ବା ହାରାହାରି ରିଟର୍ନ ବ୍ୟବହାର କରିବା - ଡ୍ରଡଡାଉନ୍ ପ୍ରକୃତ ସଂଗୃହିତ ମୂଲ୍ୟରୁ ଗଣନା କରାଯିବା ଆବଶ୍ୟକ |
- !NAV ସିରିଜ୍ ନିର୍ମାଣ କରିବା ସମୟରେ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ କିମ୍ବା ଆୟ ବଣ୍ଟନକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରିବାରେ ବିଫଳ - ସମୁଦାୟ ରିଟର୍ନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ (ପୁନ vest ନିବେଶିତ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରି) କେବଳ ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ ଠାରୁ ଭିନ୍ନ |
- !ଏକ ଅଗ୍ରଗାମୀ ଦେଖାଯାଉଥିବା ବିପଦ ଆକଳନ ଭାବରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ବ୍ୟବହାର କରିବା - ଏହା ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ historical ତିହାସିକ ଏବଂ ପରବର୍ତ୍ତୀ ଡ୍ରଡାଉନ୍ historical ତିହାସିକ ସର୍ବାଧିକରୁ ଅଧିକ ହୋଇପାରେ |
- !ସମୟ ପରିମାଣକୁ ଅଣଦେଖା କରିବା - ଗୋଟିଏ ମାସରେ 20% ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଦୁଇ ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ ସମାନ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ଅପେକ୍ଷା ଅଭ୍ୟାସରେ ଅଧିକ ଗୁରୁତର, କିନ୍ତୁ ଉଭୟ ସମାନ MDD ପରିସଂଖ୍ୟାନ ଦେଖାନ୍ତି |
ବିଶେଷ ଟିପ
Historical ତିହାସିକ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡାଉନ୍ ପରିସ୍ଥିତି ବିରୁଦ୍ଧରେ ଆପଣଙ୍କର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓକୁ ଷ୍ଟ୍ରେସ୍-ଟେଷ୍ଟ କରନ୍ତୁ: 2008, 2000–2002, ଏବଂ ମାର୍ଚ୍ଚ 2020 ମଧ୍ୟରେ ଆପଣଙ୍କର ସାମ୍ପ୍ରତିକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ କ’ଣ ହରାଇଥାନ୍ତା ଅନୁକରଣ କରନ୍ତୁ |
ଆପଣ ଜାଣନ୍ତି କି?
ଯୁକ୍ତରାଷ୍ଟ୍ରର ଇକ୍ୱିଟି ବଜାର ଇତିହାସରେ ସର୍ବାଧିକ ଡ୍ରଡରୁ ଦୀର୍ଘତମ ପୁନରୁଦ୍ଧାର 1929 ଦୁର୍ଘଟଣା ପରେ ଘଟିଥିଲା: ଡୋ ଜୋନ୍ସ ଇଣ୍ଡଷ୍ଟ୍ରିଆଲ୍ ହାରାହାରି 1954 ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ନାମକରଣ ଅନୁଯାୟୀ 1929 ଶିଖରକୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର କରିପାରିଲା ନାହିଁ - 25 ବର୍ଷ | ଡିଫ୍ଲେସନ୍ ପାଇଁ ନିୟନ୍ତ୍ରିତ, ପ୍ରକୃତ ପୁନରୁଦ୍ଧାର କିଛି ମାତ୍ରାରେ ତୀବ୍ର ଥିଲା, କିନ୍ତୁ ନାମକରଣ ଅଭିଜ୍ଞତା ଏକ ପୁରା ପି generation ଼ି ନିବେଶକଙ୍କୁ ଧ୍ୱଂସ କରିଥାନ୍ତା |
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
ସନ୍ଦର୍ଭ
ସାପ୍ତାହିକ ଗଣିତ ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତୁ |
12,000 + ଗ୍ରାହକମାନଙ୍କ ସହିତ ଯୋଗ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେଉଁମାନେ ପ୍ରତି ସପ୍ତାହରେ କାଲକୁଲେଟର ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତି |