କ'ଣ Rental Property Cash Flow?
▾
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବିଶ୍ଳେଷଣ ହେଉଛି ଏକ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତିରେ ଏବଂ ବାହାରେ ପ୍ରବାହିତ ସମସ୍ତ ଅର୍ଥ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟର ବିସ୍ତୃତ ପ୍ରକ୍ରିୟା ଯାହା ବିନିଯୋଗ ଅତିରିକ୍ତ ଆୟ (ସକରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ) ସୃଷ୍ଟି କରିବ କିମ୍ବା ମାସିକ ସବସିଡି (ନକାରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ) ଆବଶ୍ୟକ କରିବ କି ନାହିଁ ତାହା ସ୍ଥିର କରିବାକୁ | ଏହା ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ଅଣ୍ଡରଟେକିଂର ମୂଳଦୁଆ ଏବଂ ପ୍ରାଥମିକ ମେଟ୍ରିକ୍ ଯାହା ଦ୍ buy ାରା କି-ଏବଂ-ହୋଲ୍ଡ ନିବେଶକମାନେ ଏକ ରିଏଲ୍ ଇଷ୍ଟେଟ୍ ବିନିଯୋଗର କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମତାକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରନ୍ତି | ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ଏକ ସ୍ତରୀୟ ପଦ୍ଧତିରେ ଗଣନା କରାଯାଏ ଯାହା ଏକ ସମ୍ପତ୍ତିର ଆୟ ବିବରଣୀକୁ ପ୍ରତିବିମ୍ବିତ କରେ: ମୋଟ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଭଡା ଠାରୁ ଆରମ୍ଭ କରି, ପ୍ରଭାବଶାଳୀ ମୋଟ ଆୟରେ ପହଞ୍ଚିବା ପାଇଁ ଖାଲି ପଦବୀ ଏବଂ credit ଣ କ୍ଷତି ପ୍ରୟୋଗ କରିବା, ନିଟ୍ ଅପରେଟିଂ ଆୟ (NOI) ହିସାବ କରିବା ପାଇଁ ସମସ୍ତ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ କାଟିବା, ଏବଂ ଟ୍ୟାକ୍ସ ପୂର୍ବରୁ ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ debt ଣ ସେବା (ବନ୍ଧକ ଦେୟ) ବାହାର କରିବା ଏବଂ ଶେଷରେ ଆୟକର ପ୍ରଭାବକୁ ଟ୍ୟାକ୍ସ ପରେ ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ ହିସାବ କରିବା | ସକରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ବନ୍ଧକ ସହିତ ଏହାର ସମସ୍ତ ଖର୍ଚ୍ଚଠାରୁ ଅଧିକ ଆୟ କରିଥାଏ, ତୁରନ୍ତ ଆର୍ଥିକ ଲାଭ ଏବଂ ଅପ୍ରତ୍ୟାଶିତ ଖର୍ଚ୍ଚ ବିରୁଦ୍ଧରେ ଏକ ବଫର୍ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ | ନକାରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତିକୁ କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ରଖିବା ପାଇଁ ଆପଣଙ୍କୁ ପ୍ରତି ମାସରେ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ପାଣ୍ଠି ଯୋଗଦାନ କରିବାକୁ ପଡିବ - ଏକ ପରିସ୍ଥିତି ଯାହା ସ୍ଥିର ହୋଇପାରେ ଯଦି ପ୍ରଶଂସା ଆଶା ଦୃ strong ହୁଏ କିନ୍ତୁ ଯଦି ଏହା ସ୍ଥିର ରହେ କିମ୍ବା ଖରାପ ହୁଏ ତେବେ ବିପଦପୂର୍ଣ୍ଣ ଅଟେ | ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ଏବଂ ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ ମଧ୍ୟରେ ପାର୍ଥକ୍ୟ କରେ | ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ (OpEx) ବାରମ୍ବାର ଖର୍ଚ୍ଚ ହେଉଛି: ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା, କର, ବୀମା, ରୁଟିନ୍ ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣ, ଲ୍ୟାଣ୍ଡସ୍କେପ୍, ୟୁଟିଲିଟି | ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ (CapEx) ବୃହତ, ଦୀର୍ଘସ୍ଥାୟୀ ଉନ୍ନତିରେ ଅନିୟମିତ ନିବେଶ: ଛାତ ପ୍ରତିସ୍ଥାପନ, HVAC ସିଷ୍ଟମ୍, ୱିଣ୍ଡୋ, ପ୍ଲମ୍ବିଂ | ଉଭୟ ଏକ ବାସ୍ତବବାଦୀ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟରେ ହିସାବ କରାଯିବା ଆବଶ୍ୟକ, ଯଦିଓ ବିକ୍ରେତା-ପ୍ରଦାନକାରୀ ପ୍ରୋ ଫର୍ମରେ CapEx ପ୍ରାୟତ om ବାଦ ଦିଆଯାଏ | ଏକ ଉପଯୋଗୀ framework ାଞ୍ଚା ହେଉଛି ବହୁ ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ (ସାଧାରଣତ 5 5-10 ବର୍ଷ) ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ମଡେଲ କରିବା, ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଅନୁମାନ (ବାର୍ଷିକ 2-4% ସାଧାରଣତ residential ଆବାସିକ ପାଇଁ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ), ଖର୍ଚ୍ଚ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି (3-4%) ଏବଂ ବାସ୍ତବିକ ଖାଲି ଚକ୍ରକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରିବା | ଏହି ଅଗ୍ରଗାମୀ ଦେଖାଯାଉଥିବା ପ୍ରୋଜେକସନ, ଏକ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ବିକ୍ରୟ ଦୃଶ୍ୟ ସହିତ ମିଳିତ ହୋଇ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ କେବଳ ବର୍ଷ 1 ସ୍ନାପସଟ୍ ଅପେକ୍ଷା ମୋଟ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଚିତ୍ର ଦେଇଥାଏ |
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
ସୂତ୍ର
▾
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା:
ଷ୍ଟେପ୍ 1: ଷ୍ଟେପ୍ 1 - ମୋଟ ଅନୁସୂଚିତ ଆୟ (GSI) ଗଣନା କରନ୍ତୁ: 100% ବୃତ୍ତିରେ ପୂର୍ଣ୍ଣ ବାର୍ଷିକ ଭଡା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରନ୍ତୁ | 2,000 $ / ମାସ ଭଡା ସହିତ ଏକ ପରିବାର ଭଡା ପାଇଁ, GSI = $ 24,000 / ବର୍ଷ | ବହୁମୁଖୀ ପାଇଁ, ସମସ୍ତ ୟୁନିଟ୍ ଭଡାକୁ ରାଶି କର | ଅତିରିକ୍ତ ଆୟ ଉତ୍ସଗୁଡିକ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରନ୍ତୁ ଯେପରିକି ପାର୍କିଂ, ଷ୍ଟୋରେଜ୍, ଲଣ୍ଡ୍ରି, ପୋଷା ଫି ଏବଂ ସାମଗ୍ରୀ ଯଦି ଆବେଦନ ଫି |
ପଦାଙ୍କ 2: ପଦାଙ୍କ 2 - ଖାଲିସ୍ଥାନ ଏବଂ କ୍ରେଡିଟ୍ କ୍ଷତି ପ୍ରୟୋଗ କରନ୍ତୁ: ଆନୁମାନିକ ଖାଲିସ୍ଥାନ ଏବଂ କ୍ରେଡିଟ୍ କ୍ଷତି କାରକ ଦ୍ୱାରା GSI ହ୍ରାସ କରନ୍ତୁ, ସାଧାରଣତ stable ସ୍ଥିର ବଜାରରେ ଆବାସିକ ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ 5-10% | $ 24,000 GSI = $ 1,680 ହ୍ରାସ ଉପରେ 7% ଖାଲି କାରକ, $ 22,320 ର EGI ଉତ୍ପାଦନ | ଉପଲବ୍ଧ ଥିବାବେଳେ ଜାତୀୟ ହାରାହାରି ଅପେକ୍ଷା ସ୍ଥାନୀୟ ବଜାର ଖାଲି ତଥ୍ୟ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |
ପଦାଙ୍କ 3: ପଦାଙ୍କ 3 - ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ସଂକଳନ: ସମସ୍ତ ବାରମ୍ବାର ବାର୍ଷିକ ଖର୍ଚ୍ଚ ତାଲିକା କର: (କ) ସମ୍ପତ୍ତି କର; (ଖ) ସମ୍ପତ୍ତି ବୀମା; (ଗ) ସଂଗୃହିତ ଭଡାର ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା ଦେୟ 8-12%; (ଘ) ନିୟମିତ ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣ ଏବଂ ମରାମତି; ()) ଭିକାରୀ ଦାୟିତ୍ not ନଥିଲେ ଲ୍ୟାଣ୍ଡସ୍କେପ୍; (ଚ) ଜମିଦାରଙ୍କ ଦ୍ paid ାରା ପ୍ରଦାନ କରାଯାଇଥିବା ଉପଯୋଗୀତା; (ଛ) HOA ଦେୟ; (ଜ) ହିସାବ ଏବଂ ଆଇନଗତ; (i) ମୋଟ ଭଡାର 5-10% କ୍ୟାପେକ୍ସ ରିଜର୍ଭ |
ଷ୍ଟେପ୍ 4: ଷ୍ଟେପ୍ 4 - ନେଟ୍ ଅପରେଟିଂ ଆୟ (NOI) ଗଣନା କରନ୍ତୁ: NOI = EGI ମାଇନସ୍ ମୋଟ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ | ଏହା ହେଉଛି ମୂଳ ଲାଭଦାୟକତା ମେଟ୍ରିକ୍ - ଯେକ any ଣସି ଆର୍ଥିକ ଖର୍ଚ୍ଚ ପୂର୍ବରୁ ସମ୍ପତ୍ତିରୁ ସମ୍ପତ୍ତିରୁ ଯାହା ଉପାର୍ଜନ ହୁଏ |
ପଦାଙ୍କ 5: ଷ୍ଟେପ୍ 5 - ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରନ୍ତୁ: ଯଦି ବନ୍ଧକ ସହିତ ଅର୍ଥ ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି, ତେବେ ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବାକୁ ଗଣନା କରନ୍ତୁ | 30 ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ 7.0% ରେ 200,000 $ loan ଣ ପାଇଁ: ମାସିକ ଦେୟ = $ 1,331, ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବା = $ 15,972 | ପୂର୍ଣ୍ଣ P&I ଦେୟ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ; ଏସ୍କ୍ରୋ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରନ୍ତୁ ନାହିଁ |
ଷ୍ଟେପ୍ 6: ଷ୍ଟେପ୍ 6 - ଟ୍ୟାକ୍ସ ପୂର୍ବରୁ ଗଣନା ନଗଦ ପ୍ରବାହ (CFBT): CFBT = NOI ମାଇନସ୍ ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା | ଏକ ସକରାତ୍ମକ CFBT ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ଆତ୍ମନିର୍ଭରଶୀଳ ଏବଂ ଆୟ ସୃଷ୍ଟି କରେ | ଗଣନା DSCR = NOI କଭରେଜ୍ ମାର୍ଜିନ ବୁ understand ିବା ପାଇଁ ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା ଦ୍ୱାରା ବିଭକ୍ତ | 1.25 ଉପରେ DSCR ସୁସ୍ଥ ବିବେଚନା କରାଯାଏ; 1.0 ତଳେ ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ଅପରେସନରୁ debt ଣ ସେବାକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରିପାରିବ ନାହିଁ |
ଷ୍ଟେପ୍ 7: ଷ୍ଟେପ୍ 7 - ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ମଲ୍ଟି ଇୟର ନଗଦ ପ୍ରବାହ: 5-10 ବର୍ଷ ଧରି ନଗଦ ପ୍ରବାହ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ପାଇଁ ବାର୍ଷିକ ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି (2-4%) ଏବଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି (3-4%) ଅନୁମାନ ପ୍ରୟୋଗ କରନ୍ତୁ | ନିବେଶ କିପରି ବିକାଶ ହୁଏ ତାହା ଦେଖିବା ପାଇଁ ମଡେଲ୍ ବର୍ଷ 1, ବର୍ଷ 3, ଏବଂ ବର୍ଷ 5 ନଗଦ ପ୍ରବାହ | ପ୍ରଶଂସା ଏବଂ loan ଣ ପରିଶୋଧ ସହିତ ସମୁଦାୟ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଗଣନା କରିବାକୁ ଟର୍ମିନାଲ୍ ବିକ୍ରୟକୁ ମଧ୍ୟ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ କରନ୍ତୁ |
ପ୍ରତ୍ୟେକ ପଦକ୍ଷେପ ପୂର୍ବ ଉପରେ ନିର୍ମିତ, ଉପାଦାନ ଗଣନାକୁ ଏକ ବିସ୍ତୃତ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଫଳାଫଳରେ ମିଶ୍ରଣ କରେ | ଫର୍ମୁଲା ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଆଚରଣକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରୁଥିବା ଗାଣିତିକ ସମ୍ପର୍କକୁ କ୍ୟାପଚର୍ କରିଥାଏ |ଚଳ ବ୍ୟାଖ୍ୟା
▾
| ସଙ୍କେତ | ନାମ | ଏକକ | Description |
|---|---|---|---|
| GSI | ମୋଟ ଅନୁସୂଚିତ ଆୟ | | USD/year | ବର୍ତ୍ତମାନର ବଜାର ଭଡ଼ାରେ 100% ଦଖଲ କରି ସର୍ବାଧିକ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ବାର୍ଷିକ ଭଡା ଆୟ | |
| EGI | ପ୍ରଭାବଶାଳୀ ମୋଟ ଆୟ | | USD/year | GSI ମାଇନସ୍ ଖାଲି ଏବଂ କ୍ରେଡିଟ୍ କ୍ଷତି ଭତ୍ତା | କାରବାର ଏବଂ ଅଣ-ଦେୟ ପରେ ବାସ୍ତବ ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ଆୟକୁ ଦର୍ଶାଏ | |
| NOI | ନିଟ୍ ଅପରେଟିଂ ଆୟ | | USD/year | ସମସ୍ତ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ EGI ମାଇନସ୍ | Debt ଣ ସେବା ଏବଂ ଟିକସ ପୂର୍ବରୁ କାର୍ଯ୍ୟରୁ ସମ୍ପତ୍ତିର ଲାଭ | |
| DS | ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା | | USD/year | ସମୁଦାୟ ବାର୍ଷିକ ବନ୍ଧକ ଦେୟ (ମୂଳ + ସୁଧ) | NOI ରୁ କଟାଯାଇଥିବା ଅର୍ଥର ନଗଦ ମୂଲ୍ୟ | |
| CFBT | ଟ୍ୟାକ୍ସ ପୂର୍ବରୁ ନଗଦ ପ୍ରବାହ | | USD/year | NOI ମାଇନସ୍ ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବା | ଆୟକର ବିଚାର ପୂର୍ବରୁ ଆପଣଙ୍କ ପକେଟରେ ପ୍ରକୃତ ବାର୍ଷିକ ନଗଦ | |
| DSCR | Service ଣ ସେବା କଭରେଜ୍ ଅନୁପାତ | | ratio | NOI ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବା ଦ୍ୱାରା ବିଭକ୍ତ | End ଣଦାତାମାନେ ସାଧାରଣତ 1. 1.20-1.25 କିମ୍ବା ତାଠାରୁ ଅଧିକ DSCR ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି; 1.0 ତଳେ ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ନିଜସ୍ୱ debt ଣକୁ ବହନ କରିପାରିବ ନାହିଁ | |
କିପରି Rental Property Cash Flow
▾
- 1ପଦାଙ୍କ 1 - ମୋଟ ଅନୁସୂଚିତ ଆୟ (GSI) ଗଣନା କରନ୍ତୁ: 100% ବୃତ୍ତିରେ ପୂର୍ଣ୍ଣ ବାର୍ଷିକ ଭଡା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରନ୍ତୁ | 2,000 $ / ମାସ ଭଡା ସହିତ ଏକ ପରିବାର ଭଡା ପାଇଁ, GSI = $ 24,000 / ବର୍ଷ | ବହୁମୁଖୀ ପାଇଁ, ସମସ୍ତ ୟୁନିଟ୍ ଭଡାକୁ ରାଶି କର | ଅତିରିକ୍ତ ଆୟ ଉତ୍ସଗୁଡିକ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରନ୍ତୁ ଯେପରିକି ପାର୍କିଂ, ଷ୍ଟୋରେଜ୍, ଲଣ୍ଡ୍ରି, ପୋଷା ଫି ଏବଂ ସାମଗ୍ରୀ ଯଦି ଆବେଦନ ଫି |
- 2ପଦାଙ୍କ 2 - ଖାଲିସ୍ଥାନ ଏବଂ କ୍ରେଡିଟ୍ କ୍ଷତି ପ୍ରୟୋଗ କରନ୍ତୁ: ଆନୁମାନିକ ଖାଲିସ୍ଥାନ ଏବଂ କ୍ରେଡିଟ୍ କ୍ଷତି କାରକ ଦ୍ୱାରା GSI ହ୍ରାସ କରନ୍ତୁ, ସାଧାରଣତ stable ସ୍ଥିର ବଜାରରେ ଆବାସିକ ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ 5-10% | $ 24,000 GSI = $ 1,680 ହ୍ରାସ ଉପରେ 7% ଖାଲି କାରକ, $ 22,320 ର EGI ଉତ୍ପାଦନ | ଉପଲବ୍ଧ ଥିବାବେଳେ ଜାତୀୟ ହାରାହାରି ଅପେକ୍ଷା ସ୍ଥାନୀୟ ବଜାର ଖାଲି ତଥ୍ୟ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |
- 3ପଦାଙ୍କ 3 - ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ସଂକଳନ: ସମସ୍ତ ବାରମ୍ବାର ବାର୍ଷିକ ଖର୍ଚ୍ଚ ତାଲିକା କର: (କ) ସମ୍ପତ୍ତି କର; (ଖ) ସମ୍ପତ୍ତି ବୀମା; (ଗ) ସଂଗୃହିତ ଭଡାର ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା ଦେୟ 8-12%; (ଘ) ନିୟମିତ ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣ ଏବଂ ମରାମତି; ()) ଭିକାରୀ ଦାୟିତ୍ not ନଥିଲେ ଲ୍ୟାଣ୍ଡସ୍କେପ୍; (ଚ) ଜମିଦାରଙ୍କ ଦ୍ paid ାରା ପ୍ରଦାନ କରାଯାଇଥିବା ଉପଯୋଗୀତା; (ଛ) HOA ଦେୟ; (ଜ) ହିସାବ ଏବଂ ଆଇନଗତ; (i) ମୋଟ ଭଡାର 5-10% କ୍ୟାପେକ୍ସ ରିଜର୍ଭ |
- 4ପଦାଙ୍କ 4 - ନିଟ୍ ଅପରେଟିଂ ଆୟ (NOI) ଗଣନା କରନ୍ତୁ: NOI = EGI ମାଇନସ୍ ମୋଟ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ | ଏହା ହେଉଛି ମୂଳ ଲାଭଦାୟକତା ମେଟ୍ରିକ୍ - ଯେକ any ଣସି ଆର୍ଥିକ ଖର୍ଚ୍ଚ ପୂର୍ବରୁ ସମ୍ପତ୍ତିରୁ ସମ୍ପତ୍ତିରୁ ଯାହା ଉପାର୍ଜନ ହୁଏ |
- 5ପଦାଙ୍କ 5 - ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରନ୍ତୁ: ଯଦି ବନ୍ଧକ ସହିତ ଅର୍ଥ ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି, ତେବେ ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବାକୁ ଗଣନା କରନ୍ତୁ | 30 ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ 7.0% ରେ 200,000 $ loan ଣ ପାଇଁ: ମାସିକ ଦେୟ = $ 1,331, ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବା = $ 15,972 | ପୂର୍ଣ୍ଣ P&I ଦେୟ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ; ଏସ୍କ୍ରୋ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରନ୍ତୁ ନାହିଁ |
- 6ପଦାଙ୍କ 6 - ଟ୍ୟାକ୍ସ ପୂର୍ବରୁ ଗଣନା ନଗଦ ପ୍ରବାହ (CFBT): CFBT = NOI ମାଇନସ୍ ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା | ଏକ ସକରାତ୍ମକ CFBT ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ଆତ୍ମନିର୍ଭରଶୀଳ ଏବଂ ଆୟ ସୃଷ୍ଟି କରେ | ଗଣନା DSCR = NOI କଭରେଜ୍ ମାର୍ଜିନ ବୁ understand ିବା ପାଇଁ ବାର୍ଷିକ t ଣ ସେବା ଦ୍ୱାରା ବିଭକ୍ତ | 1.25 ଉପରେ DSCR ସୁସ୍ଥ ବିବେଚନା କରାଯାଏ; 1.0 ତଳେ ଅର୍ଥ ହେଉଛି ସମ୍ପତ୍ତି ଅପରେସନରୁ debt ଣ ସେବାକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରିପାରିବ ନାହିଁ |
- 7ଷ୍ଟେପ୍ 7 - ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ମଲ୍ଟି ଇୟର କ୍ୟାଶ୍ ଫ୍ଲୋ: ବାର୍ଷିକ ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି (2-4%) ଏବଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି (3-4%) ଅନୁମାନ 5-10 ବର୍ଷ ଧରି ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ କରନ୍ତୁ | ନିବେଶ କିପରି ବିକାଶ ହୁଏ ତାହା ଦେଖିବା ପାଇଁ ମଡେଲ୍ ବର୍ଷ 1, ବର୍ଷ 3, ଏବଂ ବର୍ଷ 5 ନଗଦ ପ୍ରବାହ | ପ୍ରଶଂସା ଏବଂ loan ଣ ପରିଶୋଧ ସହିତ ସମୁଦାୟ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଗଣନା କରିବାକୁ ଟର୍ମିନାଲ୍ ବିକ୍ରୟକୁ ମଧ୍ୟ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ କରନ୍ତୁ |
ସମାଧାନ ହୋଇଥିବା ଉଦାହରଣ
▾
ସାମ୍ପ୍ରତିକ ହାରରେ ନକାରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବଜାର ଚ୍ୟାଲେଞ୍ଜକୁ ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ |
GSI = $ 21,000 | 7% ଖାଲି ପରେ EGI = $ 19,530 | NOI = $ 19,530 - $ 8,400 = $ 11,130 | An ଣ: 7% / 30yr = $ 1,098 / mo = $ 13,176 / ବର୍ଷରେ 165,000 $ | CFBT = $ 11,130 - $ 13,176 = - $ 2,046 (ନକାରାତ୍ମକ) | DSCR = 0.845 ଏହି ଉଦାହରଣ ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ କାହିଁକି ଅନେକ ମିଡୱେଷ୍ଟ୍ SFR କାରବାର ଯାହା 4% ହାରରେ ଆକର୍ଷଣୀୟ ମନେ ହେଉଥିଲା ଆଉ 7% ରେ ପେନ୍ସିଲ୍ ନାହିଁ | ବ୍ରେକଭେନ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ହାସଲ କରିବା ପାଇଁ ନିବେଶକଙ୍କୁ ଅତି କମରେ $ 1,950 / ମାସର ଭଡା କିମ୍ବା 185,000 ଡଲାରରୁ କମ୍ କ୍ରୟ ମୂଲ୍ୟ ଆବଶ୍ୟକ | ସାମ୍ପ୍ରତିକ ହାର ପରିବେଶରେ ଏହା ଏକ ସାଧାରଣ ଅଣ୍ଡରଟେକିଂ ଚ୍ୟାଲେଞ୍ଜ |
କଠିନ ନଗଦ ପ୍ରବାହ, ସୁସ୍ଥ DSCR |
GSI = $ 43,200 / ବର୍ଷ EGI = $ 43,200 x 0.92 = $ 39,744 | NOI = $ 39,744 - $ 14,400 = $ 25,344 | An ଣ: 7.25% / 30yr = $ 1,637 / mo = $ 19,644 / ବର୍ଷରେ $ 240,000 | CFBT = $ 25,344 - $ 19,644 = $ 5,700 / ବର୍ଷ = $ 475 / ମାସ | DSCR = 1.29 - 1.25 ender ଣଦାତା ସୀମା ଉପରେ | ଏହି 4-ପ୍ଲେକ୍ସ ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ସକରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ସୃଷ୍ଟି କରେ, 4 ୟୁନିଟ୍ ମଧ୍ୟରେ ବିବିଧତା ପ୍ରଦାନ କରେ, ଏବଂ NOI ଅଛି ଯାହା debt ଣ ସେବାକୁ ଯଥେଷ୍ଟ ପରିମାଣରେ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ | ବର୍ମିଂହାମର ଆକର୍ଷଣୀୟ ମୂଲ୍ୟ-ରୁ-ଭଡା ଅନୁପାତ ଏହି ଡିଲକୁ ହାସଲ କରିଥାଏ |
ଆଜି ନକାରାତ୍ମକ; ଲିଜ୍ ଅପ୍ ପରେ ସକାରାତ୍ମକ |
ବର୍ତ୍ତମାନର ନିମ୍ନ ବଜାର ଭଡ଼ାରେ: GSI = $ 69,600, EGI = $ 62,640, NOI = $ 30,240 | An ଣ: 6.75% / 30yr = $ 3,402 / mo = $ 40,824 / ବର୍ଷରେ $ 525,000 | ସାମ୍ପ୍ରତିକ CFBT = $ 30,240 - $ 40,824 = - $ 10,584 | ବଜାର ଭଡା ($ 7,200 / mo) କୁ ଲିଜ୍ ଅପ୍ ପରେ: EGI = $ 77,760, NOI = $ 45,360 | ସ୍ଥିର CFBT = $ 45,360 - $ 40,824 = $ 4,536 / ବର୍ଷ | ସକାରାତ୍ମକ ସ୍ଥିର ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଏବଂ ମହତ୍ NO ପୂର୍ଣ୍ଣ NOI ଚାଳିତ ପ୍ରଶଂସା ହାସଲ କରିବା ପାଇଁ ନିବେଶକ ନବୀକରଣ ସମୟରେ 12-18 ମାସର ନକାରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ଗ୍ରହଣ କରନ୍ତି |
ବାଣିଜ୍ୟିକ ending ଣ ମାନାଙ୍କ ପାଇଁ ଟାଇଟ୍ DSCR |
EGI = $ 135,000 x 0.95 = $ 128,250 | NOI = $ 128,250 - $ 38,000 = $ 90,250 | An ଣ: 6.5% / 25yr = $ 6,685 / mo = $ 80,220 / ବର୍ଷରେ $ 975,000 | CFBT = $ 90,250 - $ 80,220 = $ 10,030 / ବର୍ଷ | DSCR = $ 90,250 / $ 80,220 = 1.13 | 1.25 DSCR ଆବଶ୍ୟକ କରୁଥିବା ବ୍ୟବସାୟିକ ers ଣଦାତାମାନଙ୍କ ପାଇଁ, loan ଣ ପରିମାଣ ପ୍ରାୟ 850,000 $ (debt ଣ ସେବା $ 70,000, DSCR = 1.29) କୁ ହ୍ରାସ କରିବାକୁ ପଡିବ, ଯାହା 43% ଡାଉନ୍ ପେମେଣ୍ଟ ଆବଶ୍ୟକ କରେ | ଅନେକ ନିବେଶକଙ୍କ ଆଶା ଅପେକ୍ଷା ବାଣିଜ୍ୟିକ ଖୁଚୁରା କାହିଁକି ଅଧିକ ଇକ୍ୱିଟି ଆବଶ୍ୟକ କରେ ଏହା ଏହା ବର୍ଣ୍ଣନା କରେ |
ବ୍ୟାବହାରିକ ପ୍ରୟୋଗ
▾
ଏକ ଚୁକ୍ତି ପୁ investment ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ମାନଦଣ୍ଡକୁ ପୂରଣ କରେ କି ନାହିଁ ତାହା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରିବା ପାଇଁ ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ ରେଣ୍ଟାଲ୍ ପ୍ରପର୍ଟି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ
ଏକ ସ୍ଥିର ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଆଧାରରେ ଏକାଧିକ ପ୍ରତିଯୋଗୀ ଗୁଣଗୁଡିକ ତୁଳନା କରିବା, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ବିଶ୍ଳେଷଣାତ୍ମକ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ ଯେଉଁଠାରେ ସଠିକ୍ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ସିଧାସଳଖ ସୂଚନାଯୋଗ୍ୟ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ଅଂଶୀଦାର, ers ଣଦାତା, କିମ୍ବା ପରିବାର ସଦସ୍ୟଙ୍କୁ ପୁ investment ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ଉପସ୍ଥାପନା କରିବା, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ବିଶ୍ଳେଷଣାତ୍ମକ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ ରେଣ୍ଟାଲ୍ ପ୍ରପର୍ଟି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ where କରିଥାଏ ଯେଉଁଠାରେ ସଠିକ୍ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ସିଧାସଳଖ ସୂଚନାଯୋଗ୍ୟ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ପାଇଁ ଏକ ବହୁ ବର୍ଷର ଆର୍ଥିକ ମଡେଲ୍ ନିର୍ମାଣ କରିବା ଯେତେବେଳେ ଏକ ସମ୍ପତ୍ତି ଲକ୍ଷ୍ୟସ୍ଥଳ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ମାଇଲଖୁଣ୍ଟରେ ପହଞ୍ଚେ, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାଶଫ୍ଲୋ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ ଯେଉଁଠାରେ ସଠିକ୍ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ସିଧାସଳଖ ଭାବରେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ଗ୍ରହଣ, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ଏକ ଭଡା ବୃଦ୍ଧି ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ଖାଲି ବିପଦ ସୃଷ୍ଟି କରିବା ସହିତ ମାସିକ ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ଉନ୍ନତ କରିବ କି ନାହିଁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା, ବୃତ୍ତିଗତ ଏବଂ ଆନାଲିଟିକାଲ୍ ପ୍ରସଙ୍ଗରେ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ପାଇଁ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରୟୋଗ କ୍ଷେତ୍ରକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ where କରେ ଯେଉଁଠାରେ ସଠିକ୍ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ସିଧାସଳଖ ସୂଚନାଯୋଗ୍ୟ ନିଷ୍ପତ୍ତି, ରଣନୀତିକ ଯୋଜନା ଏବଂ କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଅପ୍ଟିମାଇଜେସନ୍ କୁ ସମର୍ଥନ କରେ |
ବିଶେଷ ଘଟଣା
▾
case 'କେସ୍': 'ହାଉସ୍ ହ୍ୟାକିଂ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': "ହାଉସ୍ ହ୍ୟାକିଂ ଗୋଟିଏରେ ରହିବା ସହିତ ଜଡିତ |
case 'କେସ୍': 'ହାଉସ୍ ହ୍ୟାକିଂ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': "ହାଉସ୍ ହ୍ୟାକିଂ ଅନ୍ୟ ଏକ ୟୁନିଟ୍ ଭଡା କରିବା ସମୟରେ ଏକ ବହୁମୁଖୀ ସମ୍ପତ୍ତି (ଡୁପ୍ଲେକ୍ସ, ଟ୍ରିପ୍ଲେକ୍ସ, କ୍ୱାଡପ୍ଲେକ୍ସ) ରେ ରହିବାକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ। ଭଡ଼ାଟିଆଙ୍କଠାରୁ ଭଡା ଆୟ ମାଲିକଙ୍କ ବନ୍ଧକ ଦେୟକୁ ବନ୍ଦ କରିଦିଏ, ଘର ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ସମ୍ପୁର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ହଟାଇ ଦେଇଥାଏ।
case 'କେସ୍': 'ମଧ୍ୟମ-ଟର୍ମ ଭଡା (MTR)', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ସୁସଜ୍ଜିତ ଭଡା
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାଶଫ୍ଲୋରେ, ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଫଳାଫଳକୁ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରିବା ସମୟରେ ଏହି ଦୃଶ୍ୟ ଅତିରିକ୍ତ ସତର୍କତା ଆବଶ୍ୟକ କରେ | ଏହି ଧାରାରେ ଉପସ୍ଥିତ ଥିବା ସମସ୍ତ କାରଣ ପାଇଁ ମାନକ ସୂତ୍ର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ହିସାବ କରିପାରିବ ନାହିଁ, ଏବଂ ସପ୍ଲିମେଣ୍ଟାରୀ ଆନାଲିସିସ୍ କିମ୍ବା ବିଶେଷଜ୍ଞ ପରାମର୍ଶ ୱାରେଣ୍ଟ ହୋଇପାରେ | ବୃତ୍ତିଗତ ସର୍ବୋତ୍ତମ ଅଭ୍ୟାସ ଅନୁମାନକୁ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟ୍ କରିବା, ସମ୍ବେଦନଶୀଳତା ବିଶ୍ଳେଷଣ ଚଳାଇବା ଏବଂ ବିକଳ୍ପ ପଦ୍ଧତି ସହିତ କ୍ରସ୍ ରେଫରେନ୍ସିଂ ଫଳାଫଳକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ ଯେତେବେଳେ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ଅଣ-ମାନକ ଅଞ୍ଚଳରେ ପଡ଼େ |
case 'କେସ୍': 'ବିକ୍ରେତା ଫାଇନାନ୍ସ', 'ବର୍ଣ୍ଣନା': 'ଯେତେବେଳେ ଜଣେ ବିକ୍ରେତା ବହନ କରିବାକୁ ରାଜି ହୁଅନ୍ତି |
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାଶଫ୍ଲୋରେ, ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଫଳାଫଳକୁ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରିବା ସମୟରେ ଏହି ଦୃଶ୍ୟ ଅତିରିକ୍ତ ସତର୍କତା ଆବଶ୍ୟକ କରେ | ଏହି ଧାରାରେ ଉପସ୍ଥିତ ଥିବା ସମସ୍ତ କାରଣ ପାଇଁ ମାନକ ସୂତ୍ର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ହିସାବ କରିପାରିବ ନାହିଁ, ଏବଂ ସପ୍ଲିମେଣ୍ଟାରୀ ଆନାଲିସିସ୍ କିମ୍ବା ବିଶେଷଜ୍ଞ ପରାମର୍ଶ ୱାରେଣ୍ଟ ହୋଇପାରେ | ବୃତ୍ତିଗତ ସର୍ବୋତ୍ତମ ଅଭ୍ୟାସ ଅନୁମାନକୁ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟ୍ କରିବା, ସମ୍ବେଦନଶୀଳତା ବିଶ୍ଳେଷଣ ଚଳାଇବା ଏବଂ ବିକଳ୍ପ ପଦ୍ଧତି ସହିତ କ୍ରସ୍ ରେଫରେନ୍ସିଂ ଫଳାଫଳକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ ଯେତେବେଳେ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ୟାସଫ୍ଲୋ ଗଣନା ଅଣ-ମାନକ ଅଞ୍ଚଳରେ ପଡ଼େ |
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଉପାଦାନଗୁଡ଼ିକ - ସାଧାରଣ ଖର୍ଚ୍ଚ ମାନଦଣ୍ଡ |
▾
| ଖର୍ଚ୍ଚ ବର୍ଗ | ମୋଟ ଭଡା ର ସାଧାରଣ% | ଟିପ୍ପଣୀ | |
|---|---|---|
| ସମ୍ପତ୍ତି କର | 10% -20% | | ରାଜ୍ୟ ଅନୁସାରେ ଭିନ୍ନ; TX, NJ, IL ଉଚ୍ଚ; HI, AL କମ୍ | |
| ବୀମା | 3% -6% | ବନ୍ୟା, urr ଡ଼, କିମ୍ବା ବନ୍ୟପ୍ରାଣୀ ଅଞ୍ଚଳରେ ଅଧିକ | |
| ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା | 8% -12% | | ସଂଗୃହିତ ଭଡା ମଧ୍ୟରୁ; ଅଧିକ ଲିଜ୍ ଦେୟ | |
| ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣ ଏବଂ ମରାମତି | | 5% -10% | | ପୁରାତନ ଗୁଣ ପାଇଁ ଉଚ୍ଚ (1980 ପୂର୍ବରୁ) |
| CapEx ରିଜର୍ଭ | | 5% -10% | | ପ୍ରମୁଖ ସିଷ୍ଟମ୍ ପାଇଁ: ଛାତ, HVAC, ପ୍ଲମ୍ବିଂ | |
| ଖାଲି ଭତ୍ତା | 5% -10% | | ବାରମ୍ବାର କାରବାର ସହିତ ବଜାରରେ ଉଚ୍ଚ | |
| ଉପଯୋଗିତା (ଯଦି ମାଲିକ ଦ୍ୱାରା ଦେୟ ଦିଆଯାଏ) | 0% -8% | ମାଷ୍ଟର-ମିଟର ଉପଯୋଗୀତା ସହିତ ବହୁମୁଖୀ ସାଧାରଣ | |
| ବିବିଧ / ଆଡମିନି | 1% -3% | ଆକାଉଣ୍ଟିଂ, ଆଇନଗତ, ବିଜ୍ଞାପନ, HOA | |
| ମୋଟ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ | | 35% -55% | ସମ୍ପତ୍ତି ପ୍ରକାର ଏବଂ ବଜାର ଦ୍ୱାରା ବ୍ୟାପକ ଭାବରେ ଭିନ୍ନ ହୋଇଥାଏ | |
ବାରମ୍ବାର ଜିଜ୍ଞାସା
▾
ଏକ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ ଏକ ଭଲ ମାସିକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ କ’ଣ?
ଅଧିକାଂଶ କ୍ରୟ-ଏବଂ-ହୋଲ୍ଡ ନିବେଶକମାନେ ସର୍ବନିମ୍ନ ଥ୍ରେସହୋଲ୍ଡ ଭାବରେ ନେଟ ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ ପ୍ରତି ମାସରେ ଅତି କମରେ $ 100- $ 200 ଟାର୍ଗେଟ କରନ୍ତି, ଯଦିଓ ଅଭିଜ୍ଞ ନିବେଶକମାନେ ଅଧିକ ଶକ୍ତିଶାଳୀ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବଜାରରେ ୟୁନିଟ୍ ପିଛା 300- $ 500 + ଖୋଜନ୍ତି | ତଥାପି, ଡଲାର ପରିମାଣ କ୍ୟାସ-ଅନ୍-କ୍ୟାସ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଠାରୁ କମ୍ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ - 20,000 ଡଲାର ବିନିଯୋଗରେ 200 $ / ମାସ $ 100,000 ବିନିଯୋଗରେ $ 200 / ମାସ ଠାରୁ ବହୁତ ଭଲ | କ୍ୟାସ-ଅନ୍-କ୍ୟାସ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦିଅନ୍ତୁ (ବାର୍ଷିକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ସମୁଦାୟ ନଗଦ ବିନିଯୋଗ ଦ୍ divided ାରା ବିଭକ୍ତ) ଏବଂ ପ୍ରଶଂସା ଏବଂ ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପାଇଁ ଆପଣଙ୍କ ବଜାର ଆଶା ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ସର୍ବନିମ୍ନ 6-8% ଟାର୍ଗେଟ କରନ୍ତୁ |
ମୋର ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବିଶ୍ଳେଷଣରେ ମୁଁ ବଡ଼ ମରାମତି ପାଇଁ କିପରି ହିସାବ ଦେବି?
ବଡ଼, ଅନିୟମିତ ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ (ଛାତ, HVAC, ପ୍ଲମ୍ବିଂ, ବ electrical ଦୁତିକ) ଆପଣଙ୍କ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚରେ ମାସିକ କ୍ୟାପକ୍ସ ରିଜର୍ଭ ଭାବରେ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରାଯିବା ଉଚିତ, ଯେତେବେଳେ ସେଗୁଡ଼ିକ ଘଟେ ସେତେବେଳେ ଖର୍ଚ୍ଚ ହେବା ପରିବର୍ତ୍ତେ | ଭବିଷ୍ୟତର ପୁଞ୍ଜି ଆବଶ୍ୟକତା ପାଇଁ ଏକ ଉତ୍ସର୍ଗୀକୃତ ସଞ୍ଚୟ ଆକାଉଣ୍ଟରେ ବାର୍ଷିକ ମୋଟ ଭଡାର 5-10% ସଂରକ୍ଷଣ କରିବା ଏକ ସାଧାରଣ ଉପାୟ | ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, $ 24,000 ବାର୍ଷିକ ମୋଟ ଭଡା ସହିତ ଏକ ସମ୍ପତ୍ତି ଉପରେ, $ 1,200- $ 2,400 / ବର୍ଷ ସଂରକ୍ଷଣ କରନ୍ତୁ | ଏହି ଉପାୟରେ, ଯେତେବେଳେ ବର୍ଷ 8 ରେ $ 12,000 ଛାତ ବଦଳାଇବା ଆବଶ୍ୟକ ହୁଏ, ଆପଣ ହଠାତ୍ ନଗଦ ସଙ୍କଟର ସମ୍ମୁଖୀନ ହେବା ପରିବର୍ତ୍ତେ ପାଣ୍ଠି ସଂଗ୍ରହ କରିଛନ୍ତି | ତୁମର ପ୍ରୋ ଫର୍ମରୁ CapEx ସଂରକ୍ଷଣକୁ ଛାଡିଦେବା ହେଉଛି ସବୁଠାରୁ ସାଧାରଣ ଏବଂ ବ୍ୟୟବହୁଳ ଅଣ୍ଡରଟେକିଂ ତ୍ରୁଟି |
ମୋର ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଗଣନାରେ ମୁଁ ମୂଳ ଦେୟ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରିବା ଉଚିତ କି?
ନା - ମାନକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଗଣନା ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ବନ୍ଧକ ଦେୟ (ପ୍ରିନ୍ସିପାଲ୍ + ସୁଧ) କୁ ନଗଦ ଆଉଟଫ୍ଲୋ ଭାବରେ କାଟିଦିଏ, କାରଣ ଉଭୟ ହେଉଛି ପ୍ରକୃତ ନଗଦ ଯାହାକି ଆପଣ ପ୍ରତିମାସରେ l ଣଦାତାଙ୍କୁ ଦିଅନ୍ତି | ମୂଳ ଅଂଶ ତୁମର loan ଣ ବାଲାନ୍ସ ହ୍ରାସ କରେ ପ୍ରକୃତ ଅର୍ଥନ value ତିକ ମୂଲ୍ୟ (ଧନ ସଂଗ୍ରହ) କିନ୍ତୁ ତୁମ ପକେଟରେ ନଗଦ ନୁହେଁ | ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ ମୂଳ ଦେୟ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରି ଏହାକୁ ଦ୍ୱିଗୁଣିତ କରିବ | ଏହା ପରିବର୍ତ୍ତେ, ବହୁ ବର୍ଷର ହୋଲ୍ଡ୍ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ଇକ୍ୱିଟି ମଲ୍ଟିପଲ୍ କିମ୍ବା IRR ଗଣନା କରିବା ସମୟରେ ମୋଟ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ଅତିରିକ୍ତ ଉପାଦାନ ଭାବରେ ପ୍ରିନ୍ସିପାଲ୍ ପେଡାଉନ୍ ଟ୍ରାକ୍ କରନ୍ତୁ |
ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ending ଣ ପାଇଁ DSCR କାହିଁକି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ?
Service ଣ ସେବା କଭରେଜ୍ ଅନୁପାତ (DSCR) ହେଉଛି ପ୍ରାଥମିକ ଅଣ୍ଡରଟାଇଟିଂ ମେଟ୍ରିକ୍ ଯାହା ବାଣିଜ୍ୟିକ ଏବଂ ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ସମ୍ପତ୍ତି end ଣଦାତା ଦ୍ used ାରା ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ, ଏହାର ସମ୍ପତ୍ତି ବନ୍ଧକ ଦାୟିତ୍ cover ବହନ କରିବାକୁ ଯଥେଷ୍ଟ କି ନୁହେଁ ଆକଳନ କରିବାକୁ | ଅଧିକାଂଶ end ଣଦାତା ସର୍ବନିମ୍ନ DSCR 1.20-1.25 ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି, ଅର୍ଥାତ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ବାର୍ଷିକ debt ଣ ସେବା ଅପେକ୍ଷା 20-25% ଅଧିକ NOI ଉତ୍ପାଦନ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ | ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଡିଜାଇନ୍ ହୋଇଥିବା କିଛି DSCR loan ଣ ପ୍ରୋଗ୍ରାମ ଯେଉଁମାନେ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଆୟ ଉପରେ ଆଧାର କରି ଯୋଗ୍ୟତା ଅର୍ଜନ କରିପାରିବେ ନାହିଁ ଅତିକମରେ 1.0-1.15 ର DSCR ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି | 1.0 ତଳେ DSCR ସହିତ ଗୁଣଗୁଡିକ ଅଧିକାଂଶ ବିନିଯୋଗ ସମ୍ପତ୍ତି ଆର୍ଥିକ ପ୍ରୋଗ୍ରାମ ପାଇଁ ଯୋଗ୍ୟ ହୋଇପାରିବ ନାହିଁ |
ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା ଶୁଳ୍କ ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ କିପରି ପ୍ରଭାବିତ କରେ?
ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା ଫି ସାଧାରଣତ residential ଆବାସିକ ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ ସଂଗୃହିତ ଭଡାର 8-12% ରୁ ରହିଥାଏ, କିଛି ପରିଚାଳକ ମଧ୍ୟ ଲିଜ୍ ଫି (ନୂତନ ଭିକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ ଏକ ମାସର ଭଡାର 50-100%) ଏବଂ ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣ ମାର୍କଅପ୍ ଚାର୍ଜ କରନ୍ତି | ଭଡା ରେ $ 1,800 / ମାସ ଉତ୍ପାଦନ କରୁଥିବା ଏକ ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ, 8% ପରିଚାଳନା ଶୁଳ୍କ $ 144 / ମାସ ($ 1,728 / ବର୍ଷ) ଅଟେ | ସ୍ୱୟଂ ପରିଚାଳନା ଏହି ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ଦୂର କରେ କିନ୍ତୁ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ସମୟ ମୂଲ୍ୟ ଏବଂ ଦାୟିତ୍ୱବୋଧକୁ ଉପସ୍ଥାପିତ କରେ | ଜଣେ ପରିଚାଳକ ନିଯୁକ୍ତି କରିବେ କି ନାହିଁ ଆକଳନ କରିବାବେଳେ, ଆପଣଙ୍କ ସମୟ ପାଇଁ ବଜାର ହାର ଏବଂ ପରିଚାଳନା ଗୁଣବତ୍ତା ସହିତ ତୁଳନା କରନ୍ତୁ ଯାହା ଆପଣ ବାସ୍ତବରେ ପ୍ରଦାନ କରିପାରିବେ |
ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସହିତ ମୁଁ ଭବିଷ୍ୟତର ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ କିପରି ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ କରିବି?
ପ୍ରମୁଖ ଡ୍ରାଇଭରଗୁଡିକରେ ବାର୍ଷିକ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ପ୍ରୟୋଗ କରି ଭବିଷ୍ୟତର ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ କରନ୍ତୁ: ଭଡା (ସାଧାରଣତ residential ଆବାସିକ ପାଇଁ 2-4%), ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ (ସାଧାରଣ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି ପାଇଁ ସାଧାରଣତ 3-4 3-4%), ଏବଂ ସ୍ଥିର ହାର ବନ୍ଧକ ପାଇଁ debt ଣ ସେବାକୁ ସ୍ଥିର ରଖିବା | , 000 20,000 ବର୍ଷ 1 NOI ସହିତ 3% ରେ ବ property ୁଥିବା ସମ୍ପତ୍ତି ଉପରେ ବର୍ଷ 3 ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ପାଇଁ: ବର୍ଷ 3 NOI = $ 20,000 x (1.03) ^ 2 = $ 21,218 | $ 18,000 ର ସ୍ଥିର debt ଣ ସେବା ସହିତ, ବର୍ଷ 3 CFBT = $ 3,218 | ରାଜସ୍ୱ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ସ୍ଥିର ଆର୍ଥିକ ମୂଲ୍ୟର ମିଶ୍ରଣ ହେଉଛି ଏକ କ୍ରୟ-ଧାରଣ ରଣନୀତିରେ ସମୟ ସହିତ ନଗଦ ପ୍ରବାହର ଉନ୍ନତିର ପ୍ରାଥମିକ ଡ୍ରାଇଭର |
ଏକ ଭଡା ସମ୍ପତ୍ତି ପାଇଁ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଏବଂ ଲାଭ ମଧ୍ୟରେ ପାର୍ଥକ୍ୟ କ’ଣ?
ନଗଦ ପ୍ରବାହ ହେଉଛି ନିବେଶରେ ଏବଂ ବାହାରେ ନଗଦ ର ପ୍ରକୃତ ଗତିବିଧି - ବନ୍ଧକ ଦେୟ ସହିତ ସମସ୍ତ ନଗଦ ଖର୍ଚ୍ଚ ମାଇନସ୍ ପ୍ରାପ୍ତ | ଲାଭ (କିମ୍ବା ଟିକସ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟରେ ନିଟ୍ ଆୟ) ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଠାରୁ ଭିନ୍ନ, ନଗଦ ନଥିବା ରିହାତି ଯାହା ନଗଦ ବ୍ୟବହାର ନକରି ଟିକସଯୋଗ୍ୟ ଆୟକୁ ହ୍ରାସ କରିଥାଏ, ପ୍ରାୟତ a ଏକ ନଗଦ ପ୍ରବାହ-ସକରାତ୍ମକ ସମ୍ପତ୍ତି କାଗଜରେ ଟିକସ କ୍ଷତି ଦେଖାଏ | ଏକ ସମ୍ପତ୍ତି ସକାରାତ୍ମକ ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ $ 500 / ମାସ ସୃଷ୍ଟି କରିପାରିବ ଯେତେବେଳେ ଏକକାଳୀନ ଅବନତି ହେତୁ $ 2,000 / ବର୍ଷର ଟିକସ କ୍ଷତି ଦେଖାଇବ - ଏକ ଶକ୍ତିଶାଳୀ ବ feature ଶିଷ୍ଟ୍ୟ ଯାହା ରିଏଲ୍ ଇଷ୍ଟେଟ୍ ନିବେଶ ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀ ମଧ୍ୟରେ ସ୍ୱତନ୍ତ୍ର ଭାବରେ ଟ୍ୟାକ୍ସ-ସୁବିଧାଜନକ କରିଥାଏ |
ଏଡ଼ାଇବା ଯୋଗ୍ୟ ସାଧାରଣ ଭୁଲ
▾
- !ଏକ ଖାଲି ଫ୍ୟାକ୍ଟର୍ ପ୍ରୟୋଗ ନକରି ସମ୍ଭାବ୍ୟ ମୋଟ ଆୟ (100% ବୃତ୍ତି) ବ୍ୟବହାର କରି, ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଆକଳନ ଉତ୍ପାଦନ କରେ ଯାହା ପ୍ରକୃତରେ କ property ଣସି ସମ୍ପତ୍ତି ହାସଲ କରିପାରିବ ନାହିଁ |
- !ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚରୁ ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ ସଂରକ୍ଷଣକୁ ଛାଡି, ଯାହା ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ଅଧିକ ଦେଖାଏ କିନ୍ତୁ ପ୍ରମୁଖ ସିଷ୍ଟମ ବିଫଳ ହେଲେ ନିବେଶକଙ୍କୁ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ସଙ୍କଟ ପାଇଁ ସ୍ଥିର କରିଥାଏ |
- !ଅପରେଟିଂ ନଗଦ ପ୍ରବାହଠାରୁ ଅଲଗା ଏକ ଇକ୍ୱିଟି-ବିଲଡିଂ ଉପାଦାନ ଭାବରେ ଏହାକୁ ଚିହ୍ନିବା ପରିବର୍ତ୍ତେ ଅପରେଟିଂ ଆୟର ଏକ ଅଂଶ ଭାବରେ ବନ୍ଧକ ମୂଳ ହ୍ରାସ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ |
- !ସ୍ୱ-ପରିଚାଳନା କରିବାକୁ ଯୋଜନା କରିବାବେଳେ ପରିଚାଳନା ଫି ପାଇଁ ହିସାବ ଦେବାରେ ବିଫଳ ହେବା - ଆପଣଙ୍କ ସମୟର ମୁଦ୍ରା ମୂଲ୍ୟ ଅଛି, କିମ୍ବା ପରେ ବୃତ୍ତିଗତ ପରିଚାଳନା ନିଯୁକ୍ତି ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ ହୋଇଥିବା ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ ହ୍ରାସ କରିବ |
- !ଭଡା ଅଭିବୃଦ୍ଧି, ଖର୍ଚ୍ଚ ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି, କିମ୍ବା ବହୁ ବର୍ଷର ଧାରାରେ ନଗଦ ପ୍ରବାହରେ ଯ ound ଗିକ ଉନ୍ନତି ବିନା ମଡେଲିଂ ଷ୍ଟାଟିକ୍ ବର୍ଷ 1 ନଗଦ ପ୍ରବାହର ପ୍ରୋଜେକ୍ଟ |
ବିଶେଷ ଟିପ
50% ନିୟମ ଏକ ଶୀଘ୍ର ହ୍ୟୁରିଷ୍ଟିକ୍: ଅନୁମାନ କରନ୍ତୁ ଯେ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ (ବନ୍ଧକକୁ ବାଦ ଦେଇ) ମୋଟ ଭଡାର ପ୍ରାୟ 50% ଖର୍ଚ୍ଚ କରିବ | ଅବଶିଷ୍ଟ 50% debt ଣ ସେବା ଏବଂ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ପାଇଁ ଉପଲବ୍ଧ | ଅଶୋଧିତ (ପ୍ରକୃତ ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନୁପାତ 35-60% ରୁ ଭିନ୍ନ), 50% ନିୟମ ହେଉଛି ଏକ ଉପଯୋଗୀ ସାନିଟୀ ଯାଞ୍ଚ - ଯଦି ଜଣେ ବିକ୍ରେତାଙ୍କ ପ୍ରୋ ଫର୍ମ କେବଳ 25% ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନୁପାତ ଦେଖାଏ, ସେମାନେ ଖାଲି ପଦବୀ, ପରିଚାଳନା ଶୁଳ୍କ ଏବଂ କ୍ୟାପେକ୍ସ ସଂରକ୍ଷଣ ଛାଡିଥିବେ |
ଆପଣ ଜାଣନ୍ତି କି?
ଭଡା ରିଅଲ ଇଷ୍ଟେଟରେ ନଗଦ ପ୍ରବାହ ବିଶ୍ଳେଷଣର ଧାରଣା 1970 ରୁ 1980 ଦଶକରେ ରିଏଲ୍ ଇଷ୍ଟେଟ୍ ନିବେଶ କ୍ଲବ୍ ମାଧ୍ୟମରେ ଲୋକପ୍ରିୟ ହୋଇଥିଲା | ମାନକ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଉପକରଣଗୁଡ଼ିକ ପୂର୍ବରୁ, ନିବେଶକମାନେ ସମ୍ପତ୍ତି କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଆକଳନ କରିବା ପାଇଁ କାଗଜ ଲେଜର ଏବଂ ଶତକଡ଼ା ସାରଣୀ ବ୍ୟବହାର କରିଥିଲେ | ଆଜି, ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ଦ୍ used ାରା ବ୍ୟବହୃତ ଅତ୍ୟାଧୁନିକ ମୋଣ୍ଟେ କାର୍ଲୋ ସିମୁଲେସନ୍ ମଡେଲଗୁଡିକ ସମାନ ମ fundamental ଳିକ ଇନପୁଟ୍ - GSI, ଖାଲି ପଦବୀ, ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ଏବଂ debt ଣ ସେବା ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି - କିନ୍ତୁ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଫଳାଫଳଗୁଡିକର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ପରିସର ବୁ to ିବା ପାଇଁ ହଜାରେ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ପରିସ୍ଥିତିକୁ ଚଲାନ୍ତୁ |
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
ସନ୍ଦର୍ଭ
Ratings & comments
ସାପ୍ତାହିକ ଗଣିତ ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତୁ |
12,000 + ଗ୍ରାହକମାନଙ୍କ ସହିତ ଯୋଗ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେଉଁମାନେ ପ୍ରତି ସପ୍ତାହରେ କାଲକୁଲେଟର ଟିପ୍ସ ପାଆନ୍ତି |