ମୂଲ୍ୟ-ରୁ-ଆୟ (P / E) ଅନୁପାତ ହେଉଛି ବିନିଯୋଗରେ ବହୁଳ ଭାବରେ ବ୍ୟବହୃତ ମୂଲ୍ୟବୋଧ ମେଟ୍ରିକ୍ | ଏହା ଏକ କମ୍ପାନୀର ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟକୁ ଏହାର ରୋଜଗାର ସହିତ ତୁଳନା କରେ, ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ଏକ ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟହୀନ କି ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ | ସୂଚନାଯୋଗ୍ୟ ବିନିଯୋଗ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବା ପାଇଁ P / E ଅନୁପାତକୁ କିପରି ହିସାବ ଏବଂ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରାଯିବ ତାହା ବୁ .ିବା ଜରୁରୀ |

P / E ଅନୁପାତ କ’ଣ?

P / E ଅନୁପାତ ମାପ କରେ ଯେ କମ୍ପାନୀର ରୋଜଗାରର ପ୍ରତ୍ୟେକ ଡଲାର ପାଇଁ ନିବେଶକମାନେ କେତେ ଡଲାର ଦେବାକୁ ଇଚ୍ଛୁକ | ଏକ ନିମ୍ନ P / E ଅନୁପାତ ମୂଲ୍ୟହୀନତାକୁ ସୂଚାଇପାରେ, ଯେତେବେଳେ ଏକ ଉଚ୍ଚ P / E ଅନୁପାତ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଆଶା କିମ୍ବା ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟବୋଧକୁ ସୂଚାଇପାରେ |

P/E Ratio = Stock Price ÷ Earnings Per Share (EPS)

ମ Basic ଳିକ P / E ଗଣନା |

** ଉଦାହରଣ 1: ସରଳ P / E ଅନୁପାତ **

Stock price: $100
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $100 ÷ $5 = 20

Interpretation: Investors pay $20 for every $1 of earnings

** ଉଦାହରଣ 2: ନିମ୍ନ P / E ଅନୁପାତ **

Stock price: $50
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $50 ÷ $5 = 10

Interpretation: Investors pay $10 for every $1 of earnings

** ଉଦାହରଣ 3: ଉଚ୍ଚ P / E ଅନୁପାତ **

Stock price: $150
Earnings per share: $5
P/E Ratio = $150 ÷ $5 = 30

Interpretation: Investors pay $30 for every $1 of earnings

ଉପଲବ୍ଧ ନଥିଲେ EPS ଗଣନା |

ଯଦି ଆପଣ ନିଟ୍ ଆୟ ଜାଣନ୍ତି ଏବଂ ବକେୟା ଅଂଶୀଦାର କରନ୍ତି:

EPS = Net Income ÷ Shares Outstanding

** ଉଦାହରଣ: **

Net income: $50 million
Shares outstanding: 10 million
EPS = $50 million ÷ 10 million = $5 per share

Stock price: $100
P/E = $100 ÷ $5 = 20

P / E ଅନୁପାତ ଉଦାହରଣ ସାରଣୀ |

|କମ୍ପାନୀ | ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟ | EPS | P / E ଅନୁପାତ | | ବ୍ୟାଖ୍ୟା| |---|---|---|---|---| |କ | $50 | $5 | 10 | ନିମ୍ନ (ସମ୍ଭବତ under ମୂଲ୍ୟହୀନ)| |ବି | $100 | $5 | 20 | ମଧ୍ୟମ| |C | $150 | $5 | 30 | ଉଚ୍ଚ (ସମ୍ଭବତ over ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟବାନ)| |ଡି | $80 | $8 | 10 | ନିମ୍ନ| |ଇ | $200 | $10 | 20 | ମଧ୍ୟମ|

ଟ୍ରେଲିଂ ବନାମ ଫରୱାର୍ଡ P / E ଅନୁପାତ |

** ଟ୍ରେଲିଂ P / E **: ଗତ 12 ମାସର ରୋଜଗାର ଉପରେ ଆଧାର କରି |

Trailing P/E = Current Stock Price ÷ Last 12 Months EPS

** ଅଗ୍ରଗାମୀ P / E **: ଭବିଷ୍ୟତର ରୋଜଗାର ଉପରେ ଆଧାରିତ |

Forward P/E = Current Stock Price ÷ Expected Next Year EPS

** ଉଦାହରଣ: **

Stock price: $100
Last 12 months EPS: $4
Trailing P/E = $100 ÷ $4 = 25

Expected next year EPS: $5
Forward P/E = $100 ÷ $5 = 20

(Company expected to grow earnings)

ଶିଳ୍ପ P / E ଅନୁପାତ ତୁଳନା

|ଶିଳ୍ପ | ହାରାହାରି P / E | | ଟାଇପ୍ କରନ୍ତୁ || |---|---|---| |ଉପଯୋଗିତା | 15-18 | ସ୍ଥିର, ନିମ୍ନ ଅଭିବୃଦ୍ଧି || |ଆର୍ଥିକ | 12-15 | ଚକ୍ରବର୍ତ୍ତୀ || |ଶକ୍ତି | 10-14 | ଅସ୍ଥିର || |ସ୍ୱାସ୍ଥ୍ୟସେବା | 18-25 | ଅଭିବୃଦ୍ଧି| |ଟେକ୍ନୋଲୋଜି | | 25-40+ | ଉଚ୍ଚ ଅଭିବୃଦ୍ଧି || |ଗ୍ରାହକ | 15-20 | ସ୍ଥିର ||

PEG ଅନୁପାତ (ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପାଇଁ P / E)

ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର ପାଇଁ PEG ଅନୁପାତ P / E କୁ ସଜାଡିଥାଏ:

PEG Ratio = P/E Ratio ÷ Expected Earnings Growth Rate (%)

** ଉଦାହରଣ: **

P/E Ratio: 30
Expected earnings growth: 15% per year
PEG = 30 ÷ 15 = 2.0

PEG < 1: Undervalued relative to growth
PEG = 1: Fairly valued
PEG > 1: Overvalued relative to growth

ମୂଲ୍ୟ ତୁଳନା କରିବା

** ଉଦାହରଣ: ଦୁଇଟି ଷ୍ଟକ୍ ମଧ୍ୟରେ ଚୟନ **

|ମେଟ୍ରିକ୍ | | ଷ୍ଟକ୍ ଏ | ଷ୍ଟକ୍ ବି| |---|---|---| |ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟ | $80 | $150| |EPS (ଶେଷ 12 ମୋ) | $4 | $7| |ଟ୍ରେଲିଂ P / E | | 20 | 21.4| |ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ଅଭିବୃଦ୍ଧି | | 5% | 12%| |PEG ଅନୁପାତ | | 4.0 | 1.78|

ଅଧିକ ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ P / E ସତ୍ତ୍ Stock େ ଷ୍ଟକ୍ ବି ଅଭିବୃଦ୍ଧି-ନିୟନ୍ତ୍ରିତ ଭିତ୍ତିରେ ଅଧିକ ଆକର୍ଷଣୀୟ ଦେଖାଯାଏ |

P / E ଅନୁପାତର ବ୍ୟାଖ୍ୟା

** କମ୍ P / E ଅନୁପାତ (<15): **

  • ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟହୀନ ହୋଇପାରେ |
  • ପରିପକ୍ୱ / ସ୍ଥିର କମ୍ପାନୀ |
  • ସମ୍ଭବତ concerns ଚିନ୍ତା ହେତୁ ରିହାତିରେ ବାଣିଜ୍ୟ |
  • ମୂଲ୍ୟ ବିନିଯୋଗର ସୁଯୋଗ |

** ମଧ୍ୟମ P / E ଅନୁପାତ (15-25): **

  • ସାଧାରଣତ fair ଯଥାର୍ଥ ମୂଲ୍ୟବାନ |
  • ବଜାର ଆଶା ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ |
  • ସାଧାରଣ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଆଶା |
  • ସନ୍ତୁଳିତ ବିପଦ / ପୁରସ୍କାର |

** ଉଚ୍ଚ P / E ଅନୁପାତ (> 25): **

  • ଉଚ୍ଚ ଆଶା ସହିତ ଅଭିବୃଦ୍ଧି କମ୍ପାନୀ |
  • ସମ୍ଭବତ over ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟବାନ |
  • ଅଧିକ ଅସ୍ଥିର |
  • ନିରାଶାର ଅଧିକ ବିପଦ |

ବାସ୍ତବ-ବିଶ୍ୱ ତୁଳନା

** ଉଦାହରଣ: ଟେକ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ **

|କମ୍ପାନୀ | ମୂଲ୍ୟ | EPS | P / E | ବ୍ୟବସାୟ ପର୍ଯ୍ୟାୟ || |---|---|---|---|---| |ପରିପକ୍ୱ ଟେକ୍ | $100 | $8 | 12.5 | ପ୍ରତିଷ୍ଠିତ || |ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଟେକ୍ | $150 | $3 | 50 | ଉଚ୍ଚ ଅଭିବୃଦ୍ଧି || |ମୂଲ୍ୟ ଟେକ୍ | $50 | $5 | 10 | ଅମୂଲ୍ୟ|

P / E ଅନୁପାତ ସୀମା |

  • ** ପୁଞ୍ଜି ଗଠନ ପାଇଁ ହିସାବ କରେ ନାହିଁ **: ଉଚ୍ଚ debt ଣ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ରୋଜଗାରକୁ ବ ated ାଇ ପାରନ୍ତି |
  • ** ଆକାଉଣ୍ଟିଂ ପଦ୍ଧତିଗୁଡ଼ିକ ଭିନ୍ନ ହୋଇଥାଏ **: ବିଭିନ୍ନ ଅବନତି ନୀତି ରୋଜଗାର ଉପରେ ପ୍ରଭାବ ପକାଇଥାଏ |
  • ** ଗୋଟିଏ ଥର ଆଇଟମ୍ **: ସ୍ୱତନ୍ତ୍ର ଆଇଟମ୍ ରୋଜଗାରକୁ ବିକୃତ କରିପାରେ |
  • ** ନକାରାତ୍ମକ ରୋଜଗାର **: ଲାଭଜନକ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ପାଇଁ P / E ଗଣନା କରିପାରିବ ନାହିଁ |
  • ** ଚକ୍ରବର୍ତ୍ତୀ ଶିଳ୍ପଗୁଡିକ **: ଚକ୍ରର ଶିଖରରେ କିମ୍ବା ଭ୍ରମରେ ବିଭ୍ରାନ୍ତକାରୀ ହୋଇପାରେ |

ନିବେଶ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବାରେ P / E ବ୍ୟବହାର କରିବା |

1। ** ଶିଳ୍ପ ହାରାହାରି ସହିତ ତୁଳନା କରନ୍ତୁ **: ଏହା ଉପରେ କି ତଳେ? 2। ** ଟ୍ରେଣ୍ଡକୁ ଦେଖନ୍ତୁ **: P / E ବିସ୍ତାର କରୁଛି କି ଚୁକ୍ତି କରୁଛି? 3। ** ଅଭିବୃଦ୍ଧିକୁ ବିଚାର କରନ୍ତୁ **: ଅଭିବୃଦ୍ଧି P / E ରେ ପ୍ରତିଫଳିତ ହୋଇଛି କି? 4। ** ଯାଞ୍ଚ କରନ୍ତୁ PEG **: ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଦ୍ୱାରା P / E ଯଥାର୍ଥ କି? 5। ** ରୋଜଗାରର ଗୁଣବତ୍ତା ବିଶ୍ଳେଷଣ କରନ୍ତୁ **: ରୋଜଗାର କେତେ ସ୍ଥାୟୀ?

ବଜାର ହାରାହାରି P / E |

S&P 500 historical ତିହାସିକ ହାରାହାରି P / E ଅନୁପାତ ପ୍ରାୟ 16-18 ଅଟେ | ଯେତେବେଳେ ବଜାର P / E ହେଉଛି:

  • ** 15 ତଳେ **: ବଜାରର ମୂଲ୍ୟହୀନ ହୋଇପାରେ |
  • ** 15-20 **: ଉଚିତ ମୂଲ୍ୟରେ ବଜାର |
  • ** 25 ଉପରେ **: ବଜାର ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟବାନ ହୋଇପାରେ |

ପ୍ରକୃତ ଉଦାହରଣ ଗଣନା |

** କମ୍ପାନୀ ABC: **

Stock price: $120
Shares outstanding: 50 million
Net income (last 12 months): $250 million

EPS = $250M ÷ 50M = $5
P/E = $120 ÷ $5 = 24

Expected earnings growth: 18% per year
PEG = 24 ÷ 18 = 1.33

Interpretation: Reasonably valued for growth profile

ତୁରନ୍ତ P / E ଅନୁପାତ ଗଣନା କରିବା ଏବଂ ଷ୍ଟକ୍ ମଧ୍ୟରେ ମୂଲ୍ୟ ତୁଳନା କରିବା ପାଇଁ ଆମର [P / E ଅନୁପାତ କାଲକୁଲେଟର] (/ en / ବର୍ଗ / ଆର୍ଥିକ / ପେ-ଅନୁପାତ-କାଲକୁଲେଟର) ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |